ASOCIACIÓN REGIONAL DE EMPRESAS DELSECTOR PETRÓLEO, GAS Y BIOCOMBUSTIBLES

EN LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE

Perspectivas de la industria del petróleoy gas en América Latina y el Caribe

César González Secretario Ejecutivo

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Contexto mundial

Económico, geopolítico y social Modelo económico tradicional bajo escrutinio Mayor impacto global de países en desarrollo Tensiones en MOA generan incertidumbre Creciente proteccionismo; menor colaboración Crecimiento demográfico progresivo

Energía y clima Hidrocarburos continuarán energizando al planeta en el siglo XXI Seguridad de suministro energético entre temas clave de agenda Capacidad limitada de gobiernos frente a inversiones requeridas Reducción de la pobreza energética compite con otras prioridades Cultura mundial consumista continua impactando al medioambiente

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América Latina – Hechos e incertidumbres Una región con excedente energético, amplias reservas de combustibles

fósiles y vastas fuentes de energía renovable – aunque con una significativa disparidad de acceso a recursos y enormes desafíos de pobreza energética

Alto impacto de combustibles fósiles en matrices energéticas – ¿cómo asegurar el suministro a largo plazo y evolucionar hacia un mayor equilibrio?

Enorme potencial de hidrocarburos no-convencionales en la región – ¿conducirá a un reordenamiento geopolítico del sector petróleo y gas?

Grandes oportunidades para incrementar las reservas y la producción – ¿serán las condiciones e incentivos ofrecidos por gobiernos suficientemente atractivos para canalizar el flujo global de inversiones hacia nuestra región?

Escaso avance en la integración energética regional a pesar de su potencial – ¿un asunto de voluntad política, falta de visión/marco común, o ambos?

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América Latina – Energía y economía

Demanda de energíaMillones de toneladas de petróleo equivalente

PBIBillones de dólares 2010

PoblaciónMillones

Fuentes: FMI – WEO Base de datos 2011; CEPAL – Estadísticas Sociales 2011; BP Revisión Estadística 2011

1990 1995 2000 2005 20100

1

2

3

4

5

0

100

200

300

400

500

600

Crecimiento pro-medio1,45 %

55,6%

17,9%

20,4%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

55,6%47,3%

17,9%

25,0%

4,1%

0,8%

20,4%

21,2%

1,6%

Otras Renovables

Hidroelectrica

Nuclear

Carbón

Gas Natural

Petróleo

Crecimiento promedio4,1%

América Latina – Pobreza energética

Con un población de 590 millones representa el 8,6% del total mundial

17,2% de la población vive con menosde 2 dólares por día

40 millones de personas no tienen acceso a electricidad y 19% del total aún utiliza biomasa tradicional para cocinar

En 2030 habrá 120 millones de personas más (un nuevo México) – ¿permitirán los recursos y las economías regionales cumplir adecuadamente tal demanda?

Ofrecer acceso a formas de energía modernas para todos requiere una inversión de 500 millones/año x 20 años

Fuente: Agencia Internacional de la Energía

6

América Latina – Suministro de energía primaria

Petróleo, 43,2%

Gas natural, 21,0%Carbón y

turba, 3,3%

Nuclear; 1.0%

Hidro, 10,7%

Biocom-bustibles

y resi-duos, 20,2%

Otros, 0,7%

87,7% 87,6% 84,5%79,2%

68,2% 65,4% 61,9%

46,8%

Participación de petróleo y gas en ALC:64,2% vs 53,7% mundial

Posición dominantedel petróleo y gas en

la matriz energética de países productores

Fuente: Agencia Internacional de Energía

Argentina Venezuela México Bolivia Perú Colombia Chile Brasil0%

20%

40%

60%

80%

100%

35.6%54.1% 56.7%

41.5% 42.3% 41.8%54.1%

39.7%

52.1%33.5% 27.8%

37.7%25.9% 23.6%

7.8%

7.1%

Petróleo y Gas en el Suministro de Energía Primaria

Petróleo Gas Natural

7

Reservas probadas de petróleo

Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011

América Latina 250,8 MMB o 18,1% del total mundial

Venezuela211,2 MMB o 84,2% del total en ALC

1980 1990 2000 20100

200

400

600

800

1000

1200

1400

MundoMiles de millones de barriles

Asia - Pacífico

América del Nor-te

África

Europa y Eurasia

América Latina

Medio Oriente

1980 1990 2000 20100

50

100

150

200

250

América LatinaMiles de millones de barriles

Otros

T&T

Perú

Colombia

Argentina

Ecuador

México

Brasil

Venezuela

R/P ratio25,2

8

América Latina – Reservas de gas

Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011; DOE/EIA “Informe de reservas de gas de esquisto”, 2011

El potencial del gas no-convencional es siete veces mayor que las reservas probadas

Venezuela México Brasil T&T Perú Argentina Bolivia Colombia Otros0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

x10

Reservas probadasTrillones de pies cúbicos

(TCF)Venezuela: 192,6Todos los restantes: 86,2ALC total: 278,8

Argentina México Brasil Venezuela Bolivia Colombia Subtotal Otros

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Potencial total estimadoConvencional & No Con-

vencional (TCF)

Convencional No Convencional

Convencional: 278,8No convencionales: 1906,0ALC total: 2184,8

9

América Latina – Producción de petróleo y gas

Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

Producción de gasMiles de millones de pies

cúbicos/día

México T&T Argentina Venezuela Brasil Bolivia

Colombia Perú Otros

13.8 14.1

15.5

16.817.8

19.6 19.9 20.4 20.020.9

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100

2

4

6

8

10

12

Producción de petróleoMillones de barriles/día

México Venezuela Brasil Colombia Argentina Ecuador

Perú T&T Otros

10.3 10.2 10.110.5 10.7 10.5

10.1 9.8 9.7 9.9

10

América Latina – Seguridad de suministro de crudo

Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

Evolución del excedente de crudoMiles de barriles por día

Chile Brasil Venezuela México Colombia Ecuador Argentina Otros

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100

2

4

6

8

10

12

Producción Vs consumoMillones de barriles por día

Producción Linear (Producción)Consumo Linear (Consumo)

11

América Latina – Oportunidades de inversión

Principales mercados de E&P Faja de crudos pesados, Venezuela

Cuenca del pre-sal, Brasil

Industria del upstream: Colombia, Perú

Yacimientos de gas: Bolivia, Venezuela

Gas y petróleo de esquisto: Argentina, México

Aguas profundas: México, Brasil

Varios otros países emergentes…

Inversión requerida estimada esde un total de 2 billones de dólareso 77.000 millones/año por 25 años!

Fuente: Agencia Internacional de la Energía

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

RefinaciónE&P no convencionalesE&P convencional

GNLT&DE&P

2010 - 2035Inversiones previstas

Petróleo Gas

Impulsores Precios del petróleoOportunidad de

negocio Potencial geológico Posibilidad de acceso a

recursos petroleros

Incentivos Entorno político y fiscal

favorableMarco regulatorio

estable y transparenteDisponibilidad local de

infraestructura, bienes, servicios y tecnología

Factores que afectan la inversión

12

DesafíosCompetencia por flujo

de fondos de inversión Subsidios,

control de preciosRiesgos inherentes al

país, al negocio y alas operaciones

13

Clima favorable a la inversión Entorno geopolítico estable y competitividad de condiciones fiscales.

Mas allá del potencial y las oportunidades, nuestra región compite en el mercado internacional por los flujos de fondos de inversión en el sector.

Marcos regulatorios sensibles a las necesidades de desarrollo socio-económico y a los impactos socio-ambientales, que respondan tambiéna la dinámica de negocio y compromisos de inversión de empresas.

Políticas de precios y subsidios alineadas con consideraciones de mercado que promuevan la eficiencia energética y mayores inversiones en el sector.

Políticas de integración regional que impulsen la cooperación, el desarrollo de infraestructura transfronteriza y el intercambio energético.

Apertura a alianzas público-privadas orientadas a elevar la capacidad de inversión y de toma de riesgo de estados y empresas estatales.

14

Gobiernos Promover la exploración y el

desarrollo de hidrocarburos Maximizar el ingreso nacional Garantizar el cumplimiento de

las regulaciones existentes Alentar las inversiones

generadoras de empleo Adquirir conocimiento y

tecnología atrayendo a las mejores empresas

Industria Aumentar las reservas y la

producción registrable Maximizar la rentabilidad

de los negocios Recuperar las inversiones y

gestionar los riesgos Participar en las decisiones

de negocio relacionadas alas áreas bajo contrato

Cumplir con - o superar - las expectativas de sus accionistas y otros grupos de interés

Alianzas público-privadas en el upstream

La mejor oportunidad: buscar convergencia de intereses

Centro de ConvencionesJulio 11-13

CARTAGENA, COLOMBIA

Con el apoyoinstitucional de

LATINOAMÉRICA Y EL CARIBEOPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN LA

EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Y GAS

www.latinvep.org

www.arpel.org – info@arpel.org.uy

Javier de Viana 1018, Montevideo, Uruguay – Tel.: (598) 2410 6993 – Fax: (598) 2410 9207