PLAN DE NEGOCIOS 6
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Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Sistema Financiero (Contable)Sistema Financiero (Contable)
Sinónimo de Sistema de Información.
Es el proceso para llevar, ordenadamente, las cuentas de laempresa, estar informados de cuál es la situación financierade la misma y buscar alternativas atractivas que le permitanahorrar en costos y/o gastos, para aumentar sus expectativas
de rendimiento.
5
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
FinanzasFinanzas
5.1 Objetivos del área contable.5.2 Sistema contable de la
empresa.5.3 Flujo de efectivo.5.4 Estados financieros
proyectados.
5.a
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
FinanzasFinanzas
5.5 Indicadores financieros.5.6 Supuestos utilizados en las
proyecciones financieras.5.7 Sistema de financiamiento.
5.b
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Sistema Contablede la Empresa
Sistema Contablede la Empresa
• Contabilidad de la empresa.– El proceso contable debe establecerse antes de
realizar cualquier transacción.
– Se debe registrar detalladamente cada operación.
– Se necesita capacitación para utilizar el sistema.
• Catálogo de cuentas.– Partidas que se utilizarán dentro del proceso
contable, para registrar las operaciones de laempresa en el diario.
5.2
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Sistema Contablede la Empresa
Sistema Contablede la Empresa
• Software a utilizar:– Automatiza las operaciones contables de la
empresa
– De las opciones en el mercado se debe seleccionarla mejor
– Se necesita capacitación para el manejo delsoftware
5.2.3
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Flujo de EfectivoFlujo de Efectivo
• Costos y gastos.– Variables.
– Fijos.
• Capital Social.
• Créditos (préstamos).
• Entradas.
• Salidas.
• Proyección del Flujo de Efectivo.
5.3
Ecuación Contable
activos = pasivos + capital
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Estados FinancierosProyectados
Estados FinancierosProyectados
• Flujo de Efectivo• Muestra en un período determinado el
estado de pérdidas y ganancias de laempresa.
• Estado de Resultados• Muestra en un período determinado
las operaciones realizadas por laempresa.
• Cualquier empresa lo puede calcular, loque cambia son las cuentas.
5.4.1
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Estados FinancierosProyectados
Estados FinancierosProyectados
5.4.2
• Balance General• Muestra a una fecha determinada
qué tiene, qué debe y qué pagó laempresa.
• El formato es el mismo para todaslas empresas, lo que cambia son lascuentas.
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Indicadores FinancierosIndicadores Financieros
• Son métodos utilizados para analizar el estado de “salud”financiera de la empresa.
5.5
• Índice de liquidéz.• Prueba del ácido.• Capital de trabajo.• Razones de eficiencia y operación.
- Rotación de activos.- Rotación de inventarios.- etc.
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Indicadores FinancierosIndicadores Financieros
• Se toma como base los estados financieros proyectados dela misma.
5.5
• Razones de endeudamiento.• Rentabilidad.
- Sobre de ventas.- Activos.- Capital.
• Punto de equilibrio.• Valor presente neto.• Tasa interna de retorno.
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Punto de EquilibrioPunto de Equilibrio
• El punto en que los ingresosde la empresa son iguales asus costos y gastos se llamaPUNTO de EQUILIBRIO.
• En el PUNTO deEQUILIBRIO no hayutilidad, ni pérdida.
5.5
IngresoTotal
CostoTotal
CostoVariable
CostoFijo
Unidades
Punto de equilibrio
Ventas$
Pérdida
Utilidad
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Punto de EquilibrioPunto de Equilibrio
5.5
El Punto de Equilibrio se puedeexpresar de la siguiente forma:
IT =
P(X) =
P(X) - CV(X) =
X (P-CV) =
X =
CT
CV(X) + CF
CF
CF CF(P – CV)
DondeP representa el precio
por unidad.X representa el
número de unidadesvendidas.
CV representa el costovariable por unidad.
CF representa el costofijo total por unidaden un volumendefinido.
IT representa elingreso total.
Apoyos Visuales ©2000. El Emprendedor de Exito.
Punto de EquilibrioPunto de Equilibrio
5.5
Punto de equilibrio =Costos fijos totales
(Precio unitario - costo variableunitario)
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Para Obtener Utilidad Deseada Antesde Impuestos
Para Obtener Utilidad Deseada Antesde Impuestos
5.5
Unidades por vender =Costos fijos + utilidad deseada
Margen de contribución unitario
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Para Obtener Utilidad Deseada Antesde Impuestos
Para Obtener Utilidad Deseada Antesde Impuestos
5.5
Unidades por vender=
utilidad deseadadespués de impuestosCostos fijos +
(1 - t)
Margen de contribución unitario
Donde: (1 - t) sería el complemento de la tasa fiscal.
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Valor Presente Neto(ejemplo)
Valor Presente Neto(ejemplo)
Inversión $6 500 000
Flujos netos de efectivo anuales: $3 000 000
Vida del proyecto: 5 años
Tasa de descuento: 30%
5.5
3 M3 M 3 M 3 M 3 M
1 2 3 4 5
6.5 M
0
VPN
3 M
(1+.30)1
+=3 M
(1+.30)2
+3 M
(1+.30)3
+3 M
(1+.30)4
+3 M
(1+.30)5
- 6.5 M
VPN = 808 000
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Tasa Interna de RetornoTasa Interna de Retorno
5.5
Tasa interna de retorno =
Promedio de utilidades esperadasque generará determinado proyecto
Monto de la inversión
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Supuestos Utilizados en lasProyecciones Financieras
Supuestos Utilizados en lasProyecciones Financieras
• El medio ambiente afecta dediversas formas a todas lasempresas.
– Situación inflacionaria.
– Tendencias económicas.
– Acontecimientos sociales.
– Acontecimientos culturales.
– Acontecimientos climáticos.
– Acontecimientos deportivos.
– Acontecimientos políticos.
5.6
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Supuestos Utilizados en lasProyecciones Financieras
Supuestos Utilizados en lasProyecciones Financieras
• Se debe establecer claramente.– Inversiones.
– Pagos de adeudos.
– Otros requerimientos de capital.
– Ventas proyectadas.
– Etc.
5.6
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Sistema de FinanciamientoSistema de Financiamiento
• El primer paso es determinarcuánto y cuándo necesitará elfinanciamiento requerido, conbase en los estados financierosproyectados.
• El segundo paso es buscar lasdiversas formas definanciamiento existentes.
• Se deben analizar ventajas ydesventajas de las diversasformas de financiamiento.
• Socios particulares.
• Préstamos bancarios.
• Aportacionespersonales.
• Sociedades deinversión (SINCAS).
5.7