PLAN DE NEGOCIOS PARA LA FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN …
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PLAN DE NEGOCIOS PARA LA FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN MASIVA DE
UNA LÍNEA DE CERVEZA ARTESANAL
EVA MARIEL ESPITIA ROCHA
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
FACULTAD DE INGENIERIA
DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL
ASESOR
ING. LUIS EDUARDO GALVEZ
CO-ASESOR
HELBERTH ESPITIA
BOGOTA D.C
2013
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Contenido
1- DESCRIPCION BASICA DEL NEGOCIO
DESCRIPCION BASICA DEL NEGOCIO ............................................................................ 6
1-1 La idea ............................................................................................................................... 6
1-2 Líneas de Productos...................................................................................................... 8
1-3 Objetivos ......................................................................................................................... 12
1- ESTUDIO DE MERCADO ................................................................................................ 13
2-1 Análisis del Producto: Oferta .................................................................................... 17
2-2 Plaza. ............................................................................................................................... 19
2-3 Promoción. ..................................................................................................................... 20
2-4 Análisis de la Demanda. ............................................................................................. 22
2- TAMAÑO Y LOCALIZACION .......................................................................................... 26
3-1 Resultados de la investigación de campo ............................................................. 26
3-2 Punto de equilibrio ....................................................................................................... 33
3-3 Modelo para calcular el qo ......................................................................................... 36
3-4 Definición de escenarios ............................................................................................ 41
3-5 Localización ................................................................................................................... 43
4- INGENIERIA BASICA ....................................................................................................... 43
4-1 Aspectos Legales ......................................................................................................... 43
4-2 Diagramas de Flujo y Mapas de procesos del negocio .................................... 49
4-3 Determinación y valorización de los recursos de personal.............................. 52
4-4 Determinación y valorización DDP .......................................................................... 53
4-5 Selección del Know How ............................................................................................ 54
4-6 Misión de la Empresa desarrollada a través del Plan de Operaciones .......... 56
4-7 Análisis estratégicos ................................................................................................... 58
4-8 Resumen de las inversiones ..................................................................................... 63
4-9 Estructura de Capital ................................................................................................... 64
5- INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO ................................................................ 64
6- EVALUACION FINANCIERA AMBIENTAL Y SOCIAL DEL PROYECTO ............. 66
6-1 Estados Financieros Proyectados PyG, Flujo de Caja y Balances ................. 66
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6-2 Análisis de indicadores de Rentabilidad, TIR, VPN, ROA, ROE. ..................... 73
6-3 Análisis e Impactos Ambientales y actividades involucradas para
minimizarlos. ......................................................................................................................... 75
7- CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 77
Bibliografía ................................................................................................................................. 78
Tabla De Tablas
Tabla 1 Líneas de corto, mediano y largo plazo ...................................................... 12
Tabla 2 Estudio de mercado Competencia I ............................................................ 14
Tabla 3 Competencia Indirecta Cerveza Artesanal ................................................. 17
Tabla 4 Precio por litro Competencia Cerveza Artesanal ...................................... 18
Tabla 5 Precio promedio por Litro ............................................................................ 18
Tabla 6 Canales de Distribución ................................................................................ 19
Tabla 7 Requerimientos por Feria Municipal, Costo día ........................................ 20
Tabla 8 Costo por ferias Municipales seleccionadas ............................................. 20
Tabla 9 Costo por día de degustación ...................................................................... 21
Tabla 10 Costo por Ferias y Degustaciones Bogotá D.C ....................................... 21
Tabla 11 Costo total de promoción anual ................................................................ 21
Tabla 12 Exportaciones e Importaciones CIIU 1593 ............................................... 22
Tabla 13 Ingresos principales cerveceras discriminado por CIIU. Cifras en miles
COP ............................................................................................................................... 23
Tabla 14 Desglose demanda Total de la cerveza en Colombia ............................. 23
Tabla 15 Desglose demanda de la cerveza artesanal ............................................. 24
Tabla 16 Consumo per cápita cerveza y cerveza artesanal ................................... 24
Tabla 17 Ingresos cervecerías según locación geográfica .................................... 25
Tabla 18 Porcentaje de consumo por Departamento ............................................. 25
Tabla 19 Demanda cerveza y cerveza artesanal para Bogotá y Cundinamarca .. 25
Tabla 20 Población total para la encuesta ............................................................... 26
Tabla 21 Desglose datos para hallar n muestral ..................................................... 27
Tabla 22 Costos de producción materia prima ........................................................ 33
Tabla 23 Salarios anuales de nomina desglosados ................................................ 33
Tabla 24 Personal directo e indirecto ....................................................................... 34
Tabla 25 Operarios contratados anuales ................................................................. 34
Tabla 26 Gastos PUC desglosados ........................................................................... 35
Tabla 27 Punto de equilibrio ..................................................................................... 36
Tabla 28 Tiempos de proceso .................................................................................... 37
Tabla 29 Tiempos proceso de preparación ............................................................. 37
Tabla 30 Capacidad de planta primeros 3 meses ................................................... 38
Tabla 31 Definición Variables de Escenarios .......................................................... 43
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Tabla 32 Datos Bodegas de Mosela Ltda. ................................................................ 47
Tabla 33 Datos Destilería Premier Ltda. ................................................................... 48
Tabla 34 Datos Destilería Internacional S.A. ............................................................ 48
Tabla 35 Costo y gasto otorgado por línea de cerveza artesanal ......................... 53
Tabla 36 Valorización de Maquinas, Herramientas, Dotación y Adecuación de
equipos ......................................................................................................................... 54
Tabla 37 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro Producción .............................. 56
Tabla 38 Costo total de inversión de capital de trabajo ......................................... 57
Tabla 39 Costo estrategias ......................................................................................... 59
Tabla 40 Resumen de inversiones ............................................................................ 63
Tabla 41 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro de Producción ......................... 64
Tabla 42 Gastos y Costo PUC .................................................................................... 65
Tabla 43 Supuestos de Proyección........................................................................... 68
Tabla 44 Egresos desglosados de costo y gasto ................................................... 68
Tabla 45 Estado de Resultados Pesimista ............................................................... 68
Tabla 46 Estado de Resultados Probable ................................................................ 69
Tabla 47 Estado de Resultados Optimista .............................................................. 69
Tabla 48 Balance General Pesimista ........................................................................ 70
Tabla 49 Balance General Probable .......................................................................... 71
Tabla 50 Balance General Probable .......................................................................... 71
Tabla 51 Flujo de Caja Pesimista .............................................................................. 72
Tabla 52 Flujo de Caja Probable ................................................................................ 72
Tabla 53 Flujo de Caja Optimista ............................................................................... 73
Tabla 54 Resultados Tasa Interna de Retorno ......................................................... 75
Tabla 55 Resultados Valor Presente Neto ................................................................ 75
Tabla De Gráficas
Gráfica 1 Porcentajes acaparados por las cerveceras artesanales ...................... 15
Gráfica 2 Distribución clientes potenciales en Bogotá D.C. .................................. 16
Gráfica 3 Resultado Encuesta pregunta No.1. ......................................................... 28
Gráfica 4 Resultado Encuesta pregunta No.2. ......................................................... 28
Gráfica 5 Resultado Encuesta pregunta No.3 .......................................................... 29
Gráfica 6 Resultado Encuesta pregunta No.4 .......................................................... 29
Gráfica 7 Resultado Encuesta pregunta No.5 .......................................................... 30
Gráfica 8 Resultado Encuesta pregunta No.6 .......................................................... 30
Gráfica 9 Resultado Encuesta pregunta No.7 .......................................................... 31
Gráfica 10 Resultado Encuesta pregunta No.8 ........................................................ 31
Gráfica 11Resultado Encuesta pregunta No.9 ......................................................... 32
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Gráfica 12 Crecimiento de ventas cerveceras Artesanales ................................... 39
Gráfica 13 Crecimiento ventas 2011-2012 cerveceras artesanal ........................... 40
Gráfica 14 Resultados indicador ROE ...................................................................... 73
Gráfica 15 Resultados indicador ROA ...................................................................... 74
Tabla De Diagramas
Diagrama 1 Diagrama de Flujo Cerveza Artesanal .................................................. 49
Diagrama 2 Diagrama de procesos Cerveza Artesanal .......................................... 52
Diagrama 3 Diagrama de proceso para la manufactura ......................................... 55
Diagrama 4Tanque de fermentación Y Olla de cocción ......................................... 57
Diagrama 5 Análisis DOFA ......................................................................................... 58
Diagrama 6 Fuerzas de Porter ................................................................................... 59
Diagrama 7 Análisis Pestal ........................................................................................ 62
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DESCRIPCION BASICA DEL NEGOCIO
1-1 La idea
La cerveza por excelencia en Colombia ha representado el mayor consumo
entre las bebidas alcohólicas, con cifras de 55.92% en el 2009 (Revista
Semana , 2010) y actualmente un estimado de casi el 60% (COLPRENSA,
2013). Es así, como esta bebida popular en el mundo, deja ingresos anuales
en Colombia por el orden de COP $ 4.89 billones (Super Intendencia de
Sociedades , 2013) y aporta al PIB industrial el 2.89% (Supelano, 2009)
La producción de cerveza colombiana está dominada por Bavaria con sus
empresas registradas: Maltería Tropical S.A., Cervecería Unión S.A. y
Cervecería del Valle S.A., las cuales en conjunto contienen el 99.86% del
mercado (Super Intendencia de Sociedades , 2013). La demanda restante es
suplida por una nueva manera de tomar cerveza, que remonta su historia a los
años de 1994 donde nacen las primeras microcervecerías, no precisamente
motivadas para competir contra un gigante si no como respuesta a una
inconformidad en los productos cerveceros del mercado. En tal forma, se
empieza a producir desde la perspectiva de la calidad e innovación un tipo de
cerveza artesanal. Este pequeño mercado para mediados del 2009, empieza a
experimentar un extensivo auge con cifras de crecimiento superiores al 30%
entre las microcervecerías y cervecerías.
Para el momento actual, el segmento de mercado de la cerveza artesanal en
Colombia está en un 80% acaparado por Bogotá Beer Comapany, con un
modelo de negocio enfocado en los puntos de venta y no en la fábrica, lo cual
genera la venta del producto a precios altos para cubrir los costos de inversión
en infraestructura (COLPRENSA, 2013). Sin embargo, gracias a un mayor
surgimiento de micro cervecerías y cervecerías, 30 para cifras actuales, y una
expansión de las más grandes llámese Industria De Cervezas Y Bebidas SAS
(productora de Apóstol), Cervecería Colon, Artesana Beer Company S.A.
(productora de 3 Cordilleras) entre otras, han generado un crecimiento en la
oferta y el espacio a nuevos modelos de consumo masivo a diferentes nichos
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de mercado tales como las grandes superficies (en presentación embotellada)
y restaurantes de cadena (COLPRENSA, 2013; Diario La Repubica, 2013).
Las cifras reflejan que la participación de la cerveza artesanal en ingreso por
ventas llega al 0.9%, es decir COP $ 44.347.412.000, y en consumo
representa solo del 0.14% (30.000 hectolitros) (Super Intendencia de
Sociedades , 2013), un porcentaje bastante menor a los países de la región
latinoamericana tales como México y Chile, donde la cifra de consumo
representa un 1%, en Argentina llega casi al 3% y en un mercado más maduro
como Estados Unidos alcanza el 10% (Jimenez, 2013). Adicionalmente, si se
compara que en Colombia se consume 1 cerveza artesanal cada 10.000
cervezas industriales, mientras que en países Europeos se consumen 7
cervezas artesanales por 100 cervezas industriales (Portafolio, 2011), se
evidencia en Colombia un mercado potencialmente 700 veces más grande. Es
en tal manera, como se refleja la oportunidad de entrar en un mercado en
auge con cifras de crecimiento promedio en las empresas nacionales
superiores al 20% (Super Intendencia de Sociedades , 2013).
Haciendo un preámbulo del sector que será estudio en este plan de negocios,
se pone en contexto la situación de un grupo de empresas asociadas
conformadas por: Bodegas de Mosela Ltda., Destilería Premier Ltda. y Premier
Destilería Internacional S.A. Estas empresas cuentan con un grupo de socios
en común, entre un ingeniero químico y administradores, cada uno cuenta con
más de 35 años de experiencia en el sector de las bebidas alcohólicas y 20
como socios. A lo largo de esta unión el grupo de empresas se enfocó en el
segmento de los licores, y en forma anterior, con el nombre de Fruver y Cía.
Ltda. Desde entonces, el grupo ha expandido su portafolio en la elaboración
de Vinos, Whisky, Crema De Whisky, Champañas, Vodka Y Aperitivos.
Bodegas de Mosela, como la empresa más veterana y la líder del grupo,
consolido una capacidad instalada en producción de vinos cercana a los
3.000.000 de litros anuales en maquinaria. Sin embargo, el mercado de los
vinos, y en general el de los licores de Colombia, sufrió un cambio en la
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reforma tributaria con la Ley 788 del 27 diciembre del 2003. Esta medida
elimino el IVA de los vinos y licores e introdujo un impuesto en función del
grado alcohólico, lo cual subió los precios y disminuyo las ventas. Este
impuesto que excluye de su rango a la cerveza, se rige de la siguiente
manera: si el producto está entre un rango de 0 a 35 grados de alcohol se
cobra COP $280 pesos por grado alcohólico, si excede los 35 grados de
alcohol se paga COP $370 por grado alcohólico (PE, 2013). De esta manera,
este hecho se convirtió en una de las razones para que las licoreras
nacionales, como este grupo de empresas, deban migrar a otros nichos de
mercado buscando oportunidades que ayuden a la subutilización de las
baterías de fermentación, en este caso los vinos principalmente.
Una problemática adicional que sufre el sector de los licores es la demanda
estacional, principalmente por tener concentrado en solo tres meses plena
actividad de producción (octubre, noviembre y diciembre), generando una
subutilización de la planta para el resto de los 9 meses y problemas de
productividad.
En este orden de ideas, se enfoca este plan de negocio hacia la creación de
una línea de producción de cerveza artesanal en una de las empresas del
grupo, Bodegas de Mosela Ltda., para cumplir el objetivo principal de expandir
y explorar nuevas posibilidades del mercado que además de ayudar a una
demanda más uniforme durante el año, sirvan para combatir la subutilización
con una reingeniería de equipos. Así mismo, las ventajas que representa
incursionar en este sector están dadas en el actual y potencial crecimiento de
este segmento, y la experiencia de la empresa en el mercado de bebidas
alcohólicas.
1-2 Líneas de Productos
Las materias primas para la fabricación de la cerveza son: cebada, lúpulo,
levadura y agua. Todos los anteriores, considerados biodegradables y sin
ninguna toxicidad.
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Descripción de las materias primas
I. El agua
Alrededor del 90% del contenido de la cerveza es agua. Históricamente, las
fábricas de cerveza se instalaban próximas a importantes ríos o manantiales y
en épocas más contemporáneas tenían sus propios pozos o fuentes.
El agua que se utiliza para la elaboración de la cerveza tiene que ser un agua
pura, potable, libre de sabores y olores, sin exceso de sales ni con cloro y
exenta de materia orgánica. Al contener diferentes sales, la elección del agua
es determinante en el producto final, por ello si es necesario se pueden
realizar métodos de corrección del agua para eliminar los minerales
requeridos. Además de influir en el gusto, las sales que contiene el agua
influyen de forma indirecta sobre las reacciones enzimáticas y coloidales que
se producen durante el proceso de elaboración. Así, por ejemplo, el sulfato
contribuye a dar un sabor seco a la cerveza y el sodio y el potasio la confieren
un sabor salado. El calcio, componente muy habitual del agua, precipita los
fosfatos del mosto, reduce el pH e incrementa el nitrógeno asimilable por la
levadura mejorando la floculación de ésta.
Para la elaboración de las cervezas más ligeras tipo Pilsen se utilizan aguas
con bajo contenido en calcio, las denominadas aguas blandas. Las cervezas
oscuras, en cambio, se pueden elaborar con aguas más duras. Sin embargo
son las aguas medianamente duras las preferidas para la elaboración de la
cerveza, sobre todo si son ricas en sulfato cálcico, ya que producen un pH
más ácido que potencia la acción enzimática y no disuelve los polifenoles que
contribuyen a dar sabor a la cerveza (cervecear, 2013).
II. El lúpulo
El lúpulo (Humulus lupulus L) es la planta que confiere el sabor amargo y el
aroma tan característicos de la cerveza. Brota de una cepa enterrada cuya
vida media es de unos 12-15 años. De la cepa surgen unos brotes que dan
lugar a tallos trepadores.
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Para la elaboración de la cerveza solo se cultivan los pies femeninos y por
tanto se utilizan las flores femeninas del lúpulo antes de que sean fecundadas.
Estas flores tienen forma de piñas, contienen en su interior unas glándulas
llenas de una resina de color amarillento llamada lupulina con un gran
contenido de componentes, los denominados ácidos alfa, que dan el sabor
amargo a la cerveza, contribuyen a la formación de espuma y ayudan también
a su conservación. La lupulina contiene también ácidos beta que al oxidarse
añaden también amargor a la cerveza.
Existen muchas variedades de lúpulo, pero los maestros cerveceros
normalmente distinguen dos grandes categorías: lúpulos amargos y lúpulos
aromáticos. Los primeros se caracterizan por la alta concentración de ácidos
alfa que son los encargados de dar el sabor amargo a la cerveza. Los lúpulos
aromáticos se caracterizan por contener aromas y sabores más refinados que
los amargos (cervecear, 2013).
III. La cebada
La cebada (Hordeum vulgare) es una planta de la familia de las gramíneas. Su
nombre procede del latín cibata. Aunque también se pueden utilizar otros
cereales en la elaboración de cerveza como el trigo o el arroz, el grano de la
cebada es el más rico en almidón y posee las proteínas suficientes para
proporcionar el alimento necesario para el crecimiento de la levadura.
Además, las sustancias nitrogenadas favorecen la formación de espuma.
La cebada cultivada (Hordeum vulgare), procede de la cebada silvestre
(Hordeum spontaneum) y tiene usos desde el Antiguo Egipto, donde ya se
utilizaba para la elaboración del denominado pan-cerveza. No todas las
variedades de cebada son óptimas para la elaboración de la cerveza, ya que
solo se utilizan las denominadas aptas para ser malteadas. Las cebadas
cerveceras deben poseer una serie de características físicas y bioquímicas.
Entre las físicas, el grano de la cebada debe ser grueso, uniforme, con forma
redondeada, tener un color amarillo claro y libre de infecciones de
microorganismos. La cascarilla o glumilla a su vez debe ser fina y rizada.
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En cuanto a las características bioquímicas es importante que el grano
absorba bien el agua y germine rápida y uniformemente produciendo la mayor
cantidad de malta posible por unidad de peso de cebada. Además, el grano
malteado debe estar desagregado al máximo y de forma uniforme, es decir,
debe haber quedado liberado totalmente de su envuelta de hidrocarbonos y
proteínas para hacerse accesibles a la acción de las amilasas durante el
proceso de braceado (cervecear, 2013).
IV. Levadura
Es un complemento rico en proteínas y vitaminas del grupo B, ideal para
suplementar dietas deficientes, siendo de fácil digestibilidad y rápida absorción
por el organismo. Es elaborada especialmente para fines alimentarios y
nutritivos, en forma natural, a partir de la "fermentación" aeróbica de la melaza
de caña de azúcar, utilizando la más moderna metodología de control para su
producción y realizando controles estrictos de calidad al producto terminado.
No contiene agregado de azúcar, almidón, colorante, conservante, lactosa ni
gluten.
El uso de las levaduras en la alimentación se halla además favorecido por su
estabilidad. Es además, compatible con una gran variedad de dietas y es fácil
de incorporar en todo tipo de alimentos (cervecear, 2013).
Líneas de productos
En el corto plazo, se piensa introducir la marca GOLIAT con dos tipos de
cerveza artesanal de comercialización masiva (en barriles), proyectada para
estrato 3 y 4. Este corto plazo se tiene previsto en un periodo de 1 año (2014).
Para el mediano plazo (2015-2016), se pretende introducir en el mercado
aparte de la línea existente, una línea proyectada para el estrato 5 y 6 llamada
BOHEMIA con los dos tipos de cerveza manejados por GOLIAT e
introduciendo un nuevo tipo de cerveza alusivo a los sabores de temporada.
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Por último, para el largo plazo (2017-2018) se incursionara en la distribución
por embotellado de las dos líneas de producto, introduciendo los sabores de
temporada también para GOLIAT. De esta manera para el 2018 se tienen los
siguientes productos:
Tabla 1 Líneas de corto, mediano y largo plazo
1-3 Objetivos
General
۰ Desarrollo de una línea cervecera en la empresa de licores Bodegas de
Mosela Ltda. que permita expandir el portafolio de productos de la empresa.
Específicos
۰ Diferenciar este tipo de cerveza artesanal en su calidad, sabor y forma de
distribución.
۰ Ser además de planta licorera, una cervecería artesanal.
Línea Largo Plazo
Nombre del producto Descripción producto Tipo Especificaciones
American Pale Ale
Lúpulo: Kent Goldings
Levadura: Ale
Amargor: 20-40 IBU
Alcohol (vol.): 5%
Bohemian Pilsen
Lúpulo: Saaz/Hallertauer
Levadura: Pilsener/Lager
Amargor: 60 IBU
Alcohol (Vol.): 5-5.5%
Temporada
Levadura: Ale
Lúpulo: dependiendo el
tipo
Sabores: cereza
marrasquino, café, madera
y chocolate
American Pale Ale
Lúpulo: Kent Goldings
Levadura: Ale
Amargor: 20-40 IBU
Alcohol (vol.): 5%
Bohemian Pilsner
Lúpulo: Saaz/Hallertauer
Levadura: Pilsener/Lager
Amargor: 60 IBU
Alcohol (Vol.): 5-5.5%
Temporada
Levadura: Ale
Lúpulo: dependiendo el
tipo
Sabores: cereza
marrasquino, café, madera
y chocolate
Goliat
Cerveza presentada en:
Sifón de 50 Ltrs, 20 Ltrs
y botellas de 330 cc.
Cerveza presentada en:
Sifón de 50 Ltrs, 20 Ltrs
y botellas de 330 cc.
Bohemia
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۰ Desarrollar una distribución masiva, en formatos de presentación diferentes
al tradicional y a nichos de mercado no explorados.
۰ Aprovechar la creciente demanda en el segmento de la cerveza artesanal.
۰ Lograr una reingeniería de equipos subutilizados en el vino para fabricación
de la cerveza en la empresa Bodegas de Mosela Ltda.
۰ Utilización de las herramientas de ingeniería industrial tales como diseño de
planta, teoría del consumidor, mercadeo, análisis de decisión de inversión,
estrategia organizacional, entre otros, para el análisis en la viabilidad del
proyecto.
۰ Contribuir en los cambios hábito de consumo en la región de Cundinamarca
y en Bogotá D.C enfocados a un consumo responsable.
1- ESTUDIO DE MERCADO
Investigación Documental y de Campo
Análisis del entorno y selección del mercado objetivo
Para identificar la competencia en el sector se hace un estudio de mercado de
las ofertas de cervezas ofrecidas en el mercado nacional, se tabulan los
resultados en la tabla No.2
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Producto Precios Fortaleza Debilidad
Bogotá Beer
Comapany
Andino, Usaquén,
Calle 85, Parque de la
93, Rosales, Avenida
19, Salitre,
Aeropuerto, Cedritos,
Pepe Sierra
Calendaria Clásica: tipo Ale
(rubia tradicional)
Monserrate roja: cerveza
bandera
Chapinero Porter:negra
Cervezas de temporada
Grados de alcohol: 5
Botella para llevar a casa: $3930
Envase personal: $6.800
Jarra 1/2 litro $10500
Jarra litro 1/2 $24000
Barril (60 lt):$250000
Es el líder en el mercado, tiene una
gran marca, experiencia y
conocimiento de este. Su capacidad
financiera permite ubicar nuevos
lugares en sectores estratégicos.
Al crecer han perdido parte de su
esencia especial y exclusiva por sus
formatos ya estandarizados donde se
preocupan más por la venta que por esa
intimidad con el cliente que los hacía
especiales.
Cervecería
Colón y Palos de
Morguer
Toberín, Andino, Gran
Estación, Santa
Bárbara y Colina
Campestre
Cerveza Light
Cerveza Rubia
Cerveza Roja
Cerveza Negra
Cervezas de temporada
Grados de alcohol: 5
Vaso personal (12 onzas): $5900
Vaso cervecero (1/2 lt): $9900
Jarra de Lt 1/2: $23.900
Botellón 2 litros: $29.900
Botella para el hogar:$ 3.580
Su gran sabor, reconocimiento de
marca y que es el único que
realmente comercializa este producto
a empresas dedicadas a vender este
tipo de producto.
Su precio y el desmonte del servicio post
venta, dejando solo al cliente, su falta
de mercadeo y escasa publicidad.
Inducerv
(Apostol)Envigado, Medellín
Helles: lager rubia
Weizen: Ale de trigo
Marzen: lager morena
Dubbel: Ale morena
Bock: Lager negra
Grados de alcohol: 4,6-5,3
Pack de 5 botellas 330 cc surtida:
$13200
Alta capacidad financiera y de
producción
La falta de penetración en el mercado,
desconocimiento de la marca, son los
más costosos y no tiene
establecimientos propios donde la
distribuyan, dedicándose únicamente a
establecimientos de terceros donde su
precio es demasiado alto, segmentando
este producto solo a estrato 6
Colombian
Beers
Cerveza Rubia
Cerveza Roja
Cerveza Negra
Grados de alcohol: 4.5 a 5,
por pedidos 6-8
caja 60 botellas de 330 ml: $60.000 Excelente presentación
Poca publicidad
distribución embotellada como única
alternativa
Restaurante
Cervecería
Edelweiss
CajicaCerveza Munich: Rubia
Cerveza Hamburgo: Morena
copa: $6000
Vaso: $10.000
jarra: $14.000
ExclusividadLimitado a una zona
Poca publicidad
Cervecería 3
marías
Fabrica: cra 29 # 63
Pub Avenida 19 #147
Cerveza Rubia
Cerveza Roja
Cerveza Negra
Grados de alcohol: 5
vaso 330 cc: $3450
barril de 60 litros: $320.000Fidelización de clientes.
Nueva planta, instalaciones de planta
limitante
Producto/Servicio Frente al productoEmpresas competidoras en el área donde su empresa tendrá influencia
Empresa Localización
Tabla 2 Estudio de mercado Competencia I
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Luego, se pretende identificar productoras nacionales, con lo cual se muestra
a continuación el porcentaje de la demanda que ocupan cada una de las
empresas que venden en presentación de barriles y reportan a
Supersociedades para 2011-2012.
Gráfica 1 Porcentajes acaparados por las cerveceras artesanales
De estas 5 empresas estudiadas, se encuentra que 3 están ubicadas en
Bogotá (Colon, Moguer, BBC) mientras que las 2 restantes se encuentran en
Antioquia, reflejando así una mayor competencia productora para el Distrito
Capital. En cifras de consumo por departamento se encuentran los principales
exponentes: Bogotá (16.3%), Boyacá (13.22%), Antioquia (9.63%),
Cundinamarca (8.67%), Santander (6.79%), Atlántico (5.40%)
(Superintendencia Nacional De Salud, 2011).
Apoyados en las cifras de consumo por departamento, se pretende apuntar al
mercado de Bogotá Distrito Capital y Cundinamarca, aprovechando los
canales de penetración del mercado utilizados en la empresa. La empresa
tiene cubierta a Bogotá segmentada en 6 zonas y comprende los siguientes
municipios en Cundinamarca:
I. Zipaquirá
II. Fusagasugá
6%
21%
83%
7% 4%
CE
RV
EC
ER
IAC
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S.A
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AS
SA
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TE
SA
NA
BE
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CO
MP
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Y S
.A.
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12.212
4.798
3.053
1.745
Estrato 3 Estrato 4 Estrato 5 Estrato 6
56%
22%
14%
8%
III. Villa pinzón
IV. Girardot
V. Chocontá
VI. Villeta
VII. Ubaté
VIII. Carmen de Carupa
En Bogotá se tienen asignados 6 vendedores, 1 por zona. En Cundinamarca
solo es 1 vendedor, el cual establece comunicación con los distribuidores o
sub vendedores de los municipios mencionados, estos últimos no tienen
incidencia en la nómina de la empresa. Es en tal forma, que se pretende que
el vendedor mantenga parte de los clientes con que cuenta la empresa, en
promedio 700, y que adicionalmente penetre el mercado de clientes
potenciales siendo estos: clientes de bares, asaderos, restaurantes de comida
rápida, restaurantes de alto consumo estrato 3 y 4, karaokes, casinos y PUB
en el Distrito Capital.
Para establecer el número objetivo de clientes potenciales, se revisa el
principal cliente objetivo de la empresa (los restaurantes). En Colombia se
reportan en total 57.998 restaurantes de estratos 3 al 6, de estos se reporta
que la capital contiene el 37.6%, es decir 21.807, se muestra la distribución
por estrato en la gráfica 2 (Sena & Grupo de Industria Colombiana S.A.S,
2010; Villanueva, 2013).
Gráfica 2 Distribución por estrato restaurantes en Bogotá D.C.
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Estos 4 estratos son los estratos que se pretenden atacar en un largo plazo,
por lo cual se establece como meta llegar al 10% de estos clientes, es decir
2.180 restaurantes entre el estrato 3 al 6.
2-1 Análisis del Producto
Complementando la Tabla No. 2, se pretende identificar los precios en el
mercado colombiano que se obtienen de cervezas artesanales, cervezas
premium e industriales en forma embotellada. Se tabulan los resultados en la
Tabla No.3.
Tabla 3 Competencia Indirecta Cerveza Artesanal
Competencia Indirecta: Cervezas Premium
Marca Grados de Alcohol Precio Mayorista Volumen Presentación
Águila 4 1.500$ 330 cc lata
Costeña 4 1.371$ 330 cc lata
Pilsen 4 1.500$ 330 cc lata
Póker 4 1.500$ 330 cc lata
Club Colombia 4 1.983$ 330 cc lata
Peroni 5,1 2.817$ 330 cc botella
Heineken 5 3.067$ 330 cc lata
Heineken 5 6.900$ 650 cc botella
Heineken 5 49.900$ 5 Lt barril
Budweiser 5 1.910$ 295 cc lata
Corona Extra 4,6 3.317$ 330cc botella
Corona Extra 4,6 6.900$ 710 cc botella
Bavaria 8.6 Original 7,9 5.900$ 500 cc lata
Atlas 8.5 8,5 5.900$ 500cc lata
Atlas 12 12 6.900$ 500 cc lata
Redd's 4,5 1.900$ 295cc botella
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Adicionalmente para obtener el precio por litro se usan las empresas
competencia que cuentan con venta de barriles de 20 a 60 lt.
Tabla 4 Precio por litro Competencia Cerveza Artesanal
Obteniendo los promedios por empresa se tiene:
Tabla 5 Precio promedio por Litro
Litros Precio Tipos $/lt
19 147.000$ 7.737$
58 357.000$ 6.155$
Litros Precio Tipos $/lt
60 393.000$ 6.550$
30 196.500$ 6.550$
20 131.000$ 6.550$
Litros Precio Tipos $/lt
60 342.000$ 5.700$
20 114.700$ 5.735$
Litros Precio Tipos $/lt
20 140.000$ 7.000$
60 350.000$ 5.833$
Litros Precio Tipos $/lt
19,5 130.000$ 3:negra.rubia, roja 6.667$
Litros Precio Tipos $/lt
50 225.000$ Costeña o Aguila 4.500$
Bavaria
Colon
negra, rubia y roja
negra, rubia, roja y
stout
Apostol
3 Coordilleras
BBC: Bogota Beer Company
3 marias
Empresa $/ Lt
BBC: Bogota Beer Company 6.946$
Colon 6.550$
3 marias 5.718$
3 Coordilleras 6.417$
Apostol 6.667$
Bavaria 4.500$
$/ Lt Promedio 6.459$
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El precio promedio por litro de la competencia es de aproximadamente COP $
6.500, sin embargo las formas de consumo valorizan su precio, es decir, al
estar de forma embotellada en una presentación de 330 ml (30% de un litro)
se tiene un precio de COP $ 2.800, mientras que un vaso de 330 ml en
establecimientos alcanza un precio promedio de hasta COP $ 7.000 como se
muestra en la Tabla No.2.
2-2 Plaza.
La empresa tiene dos tipos de cliente: los distribuidores y los consumidores
finales. La relación con los distribuidores es a través de los vendedores, razón
por la cual la relación con el cliente final en pocas ocasiones es directamente
por canales telefónicos y en red de la empresa.
Se muestra a continuación los canales de comunicación que se manejan para
la empresa y que se replicara en el producto de la cerveza.
Tabla 6 Canales de Distribución
Canal Costo canal Fuerza de ventas Método de distribución
Vendedores
intermediarios
vendedor regional: 3%/Ventas
vendedor Bogotá: 2%/Ventas
(min de 40'000.000 anual)
90%El vendedor es el intermediario entre la
empresa y el distribuidor, lleva el pedido
que tenga el distribuidor y es el encargado
de generar las condiciones de crédito en
los pedidos.
Línea telefónica
80% sobre el recibo del
teléfono+10% gastos de
administracion de cerveza
(10'800.000 anual)
5%
Se verifican datos, se ejecuta la orden de
pedido y luego pasa a logística donde se
coordina la entrega del pedido. Se
transporta en alguno de los dos camiones
de la empresa.
Página Web $ 1.000.000 4%
La orden es pedida vía web, bien sea por la
pagina de internet ó vía mail, luego esta
pasa a verificación de datos, es llevada a
producción, donde luego logística se
encarga de coordinar la entrega. Se
transporta en alguno de los dos camiones
de la empresa.
Punto de fabrica
5% sobre gastos de
administracion de cerveza
(5'170.000)anual
1%
El cliente final se acerca para la compra
del producto, es atendido por el personal
de administracion quien procede a la
facturacion.
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2-3 Promoción.
Para el lanzamiento del producto y mantención de la marca se pretende
participar en ciertas ferias de Cundinamarca y Bogotá. Esta estrategia es la
usada por políticas de la compañía, haciendo uso además del carro valla que
se tiene para promocionar el producto. Los costos estimados por día de feria
se muestran a continuación.
Tabla 7 Requerimientos por Feria Municipal, Costo día
Las ferias para Cundinamarca seleccionadas fueron las siguientes:
Tabla 8 Costo por ferias Municipales seleccionadas
Costo Feria Cantidad Costo día
impulsadoras 4 60.000$ 240.000$
Gasolina carro valla 1 100.000$ 100.000$
barriles 50 lt 25 87.807$ 2.195.184$
adicionales 100.000$ 100.000$
alimentación 4 30.000$ día 120.000$
conductor 1 100.000$ día 100.000$ curso manipulación alimentos 4 20.000$ impulsadora 80.000$
2.935.184$
Costo
Ferias seleccionadas Lugar Fecha Duración Costo
Reinado turístico veredal del Alto Magdalena Girardot Junio 2 días 5.870.367,68$
Festival del Cuero Villa pinzón Julio 1 días 2.935.183,84$
Aniversario 422 años Ubaté Abril 1 días 2.935.183,84$
XXXVII Festival y Reinado Nacional de la Panela Villeta Enero 1 días 2.935.183,84$
Aniversario 414 Zipaquirá Julio 1 días 2.935.183,84$
Ferias y fiestas Choconta Noviembre 2 días 5.870.367,68$
Reinado Nacional del turismo Girardot Noviembre 1 días 2.935.183,84$
Aniversario 206 Carmen de Carupa Julio 1 días 2.935.183,84$
XVII reinado dptal de la Rumba Criollal Fusagasugá Noviembre 1 días 2.935.183,84$
56 Feria Agroindustrial Expo fusa Fusagasugá Junio 1 días 2.935.183,84$
35.222.206,10$
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El costo de las degustaciones para Bogotá D. C. se presenta a continuación.
Tabla 9 Costo por día de degustación
Adicionalmente, se pretende incursionar en Bogotá con degustaciones y en la
feria internacional Alimentec. El costo total para las degustaciones y la feria de
Bogotá se resumen a continuación.
Tabla 10 Costo por Ferias y Degustaciones Bogotá D.C
Adicionalmente, se utilizara material POP (Point of Purchase) para dotar a los
distribuidores y usar en las degustaciones y ferias para dar reconocimiento de
marca, este se estima como el 35% del costo de las ferias y degustaciones.
El costo total de promoción en lanzamiento del producto se resume en la tabla
No.11.
Tabla 11 Costo total de promoción anual
Degustación Cantidad Costo día
Impulsadoras 3 60.000$ 180.000$
Transporte 1 150.000$ 150.000$
Barriles 50 lt 7 87.807$ 614.651$
Adicionales 100.000$ 100.000$
Alimentación 3 30.000$ día 90.000$
Curso manipulación alimentos 3 20.000$ impulsadora 60.000$ 1.194.651$
Costo
Ferias seleccionadas Lugar Fecha Duración Costo
Alimentec Bogotá Junio 2 días 15.000.000,00$
Degustaciones Bogotá Sitios de venta 50 días 59.732.574$
74.732.573,79$
Promoción Costo Total
Ferias/Degustaciones 109.954.780$
Materia POP 72.920.220$
182.875.000$
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Del valor total de la inversión en promoción, se pretende generar un gasto
anual del 60% para el mantenimiento de promoción del producto, es decir
COP $ 109.725.000.
2-4 Análisis de la Demanda.
El consumo de cerveza en Colombia para el 2012 fue de 21,63 millones de
Hectolitros anuales, de lo cual la cervezas artesanal se llevó 30.000
Hectolitros (Cardona, 2008), es decir 0.14% del consumo nacional, mientras
que el 99.86% restante esta acaparado por Bavaria ahora subsidiaria de la
multinacional SAB Miller PLC.
Utilizando la fórmula para obtener la demanda total de cerveza se tiene:
Según datos del Departamento Nacional de Planeación (2012), se encuentra
la cantidad de exportaciones e importaciones correspondientes al CIIU 1593:
Producción de malta, elaboración de cervezas y otras bebidas malteadas.
Tabla 12 Exportaciones e Importaciones CIIU 1593
Por otro lado para obtener el valor en pesos de la demanda nacional, se revisa
la producción interna, según datos de SIREM, se evalúan las empresas
dedicadas a la fabricación y comercialización de cerveza y cerveza artesanal.
Se precisan en tal forma los CIIU: D1593: Producción de malta, elaboración de
cerveza y otras bebidas malteadas, H5530: Expendio de alimentos y bebidas
(Super Intendencia de Sociedades , 2013). Se hizo una revisión de las
empresas seleccionadas verificando vía telefónica que sean cervecerías
artesanales.
CIIU 1593 Pesos COP
Exportaciones 26.609.439.127$
Importaciones 33.358.859.152$
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Se obtienen 7 empresas en el segmento de la cerveza artesanal las cuales
corresponden a COP $ 44.347 millones, se le suman los resultados en ventas
correspondientes al 2012 de Bavaria S.A. correspondientes a COP $ 4.85
billones (Super Intendencia de Sociedades , 2013). De lo anterior es de
resaltar que del total de ingresos que generó la producción nacional el 0,91%
corresponde cerveza artesanal.
Tabulando los resultados se encuentra:
Tabla 13 Ingresos principales cerveceras discriminado por CIIU. Cifras en miles COP
Con lo anterior es posible hallar la demanda total en COP la demanda de
cerveza. Se resumen a continuación los resultados.
Tabla 14 Desglose demanda Total de la cerveza en Colombia
RAZON SOCIAL CIIU INGRESOS (COP $ miles) TIPO
CERVEZ
A ARTE
SANAL
CERVECERIA COLON S.A. D1593 1.567.116$
MARIA MULATA S.A. H5530 3.116.962$
PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A.. H5530 5.870.969$
THE PUB S A S H5530 6.955.760$
BOGOTA BEER COMPANY S.A. H5530 23.661.671$
INDUSTRIA DE CERVEZAS Y BEBIDAS SAS D1593 1.973.564$
ARTESANA BEER COMPANY S.A. D1593 1.201.370$
MALTERIA TROPICAL S A D1593 28.613.810$
CERVECERIA UNION S.A D1593 718.512.542$
CERVECERIA DEL VALLE, S. A. D1593 684.212.639$
BAVARIA S.A. ( subsidiarias) D1593 3.418.661.009$
Producción Nacional 4.894.347.412$
CERVEZ
A ARTE
SANAL
BAVARIA S.A.
Demanda Cerveza Pesos COP
Producción nacional 4.894.347.412.000$
Exportaciones 26.609.439.127$
Importaciones 33.358.859.152$
Q 4.901.096.832.025$
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La demanda total de cerveza en Colombia corresponde a un valor de COP $
4.9 billones. Para obtener la demanda global de la cerveza artesanal se usa el
peso que la cerveza artesanal tiene sobre la los ingresos totales de la
producción nacional, correspondiente al 0.91% y se multiplica sobre la
demanda global.
Tabla 15 Desglose demanda de la cerveza artesanal
Adicionalmente, como anteriormente se mencionó el consumo en de cerveza
en Colombia se estima en 21,63 millones Hectolitros y teniendo en cuenta la
población de Colombia 48.089.388 (DANE, 2012) se obtiene un consumo per
cápita en pesos colombianos y en litros.
Tabla 16 Consumo per cápita cerveza y cerveza artesanal
Para efectos de estimar la demanda en Hectolitros perteneciente a los nichos
de mercado escogidos, Bogotá y Cundinamarca, se realizan los siguientes
procedimientos.
Para estimar el porcentaje correspondiente al consumo, primero se estima el
de la cerveza en general del cual se tomaron los registros de la
Superintendencia Nacional De Salud con corte a diciembre de 2011, de los
cuales se obtuvo los departamentos que registraron el mayor consumo de
cerveza: Bogotá (16.3%), Boyacá (13.22%), Antioquia (9.63%), Cundinamarca
(8.67%), Santander (6.79%), Atlántico (5.40%), en conjunto estos
departamentos y la Capital representan el 70% del consumo nacional de
Demanda Cerveza Artesanal Pesos COP
% ventas de la cerveza artesanal 0,91%
Producción nacional cerveza artesanal 44.347.412.000$
Q Cerveza artesanal 44.814.631.023$
Consumo Per Capita COP Litros
Cerveza 101.916$ 44,92
Cerveza Artesanal 932$ 0,14
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cerveza (Ministerio de Salud , 2013). Si se tiene en cuenta los nichos
escogidos (Bogotá y Cundinamarca) estos representan el 25.7%, peso que
será usado para registrar la incidencia que este tiene con respecto a la
demanda nacional.
Para encontrar el consumo de cerveza artesanal en Bogotá y Cundinamarca,
se encuentra que este está sesgado a las principales ciudades. Se tomó como
referencia la ubicación de las principales cerveceras artesanales que declaran
sus estados financieros en Superintendencia de sociedades. Se tomaron las
mismas empresas que se encuentran en la tabla No.13 donde se saca el
porcentaje según su localización geográfica.
Tabla 17 Ingresos cervecerías según locación geográfica
De esta canasta de empresas, se obtiene según los ingresos el porcentaje que
representa en cada departamento corresponde así:
Tabla 18 Porcentaje de consumo por departamento según ingresos
Con el peso de consumo en Bogotá y Cundinamarca de la cerveza (25.7%) y
para la cerveza artesanal (85,81%), se encuentra:
Tabla 19 Demanda cerveza y cerveza artesanal para Bogotá y Cundinamarca
RAZON SOCIAL DEPARTAMENTO SECTOR INGRESOS (COP $ miles)
CERVECERIA COLON S.A. BOGOTA D.C. BEBIDAS 1.567.116$
MARIA MULATA S.A. BOLIVAR EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 3.116.962$
PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A.. BOGOTA D.C. EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 5.870.969$
THE PUB S A S BOGOTA D.C. EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 6.955.760$
BOGOTA BEER COMPANY S.A. BOGOTA D.C. EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 23.661.671$
INDUSTRIA DE CERVEZAS Y BEBIDAS SAS ANTIOQUIA BEBIDAS 1.973.564$
ARTESANA BEER COMPANY S.A. ANTIOQUIA BEBIDAS 1.201.370$
44.347.412$
Departamento% Consumo respecto a los
ingresos
BOGOTA D.C. 85,81%
ANTIOQUIA 7,16%
BOLIVAR 7,03%
Demanda Bogotá y Cundinamarca Hectolitros
Cerveza 5.609.520
Cerveza artesanal 25.744
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Se identifica en tal forma, que la demanda de cerveza artesanal
correspondiente al nicho de mercado de Bogotá y Cundinamarca equivale a
25.744 Hectolitros.
2- TAMAÑO Y LOCALIZACION
3-1 Resultados de la investigación de campo
i. Determinación del n muestral
Para determinar el cálculo del tamaño de la muestra se realizó el siguiente
procedimiento:
Utilizando la formula
Ilustración No.1 Formula para el tamaño de muestra
Se procede a hallar darle valor a cada uno de los parámetros de la ecuación.
El N corresponde a el tamaño de la población o universo (número total de
posibles encuestados). Se encuentra sobre el nicho que se pretende atacar es
decir Bogotá y Cundinamarca
Tabla 20 Población total para la encuesta
Fuente: DANE
El k se toma de un nivel de confianza del 90%, el e se estima como el error
muestral deseado de un 5%. Para sacar el p, entendiéndose este como la
proporción de individuos que poseen en la población la característica de
estudio, se toman los datos del punto anterior donde se estima el peso
correspondiente para Bogotá y Cundinamarca pertenecientes al consumo de
Población Cundinamarca 2.598.245
Población Bogotá 7.674.366
Población total (N) 10.272.611
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la cerveza Artesanal (85,81%). Este peso, se recuerda corresponde a el
porcentaje en ingresos según la locación geográfica que aportan las empresas
que reportan sus estados financieros en la Superintendencia de Sociedades.
El q, teniendo el p, no es más que el complemento de p, es decir 1-p.
Se tabulan los resultados:
Tabla 21 Desglose datos para hallar n muestral
El n muestral correspondiente al tamaño de muestra para la encuesta de la
cerveza artesanal, en el nicho de mercado de Bogotá y Cundinamarca es de
133 personas para esta respectiva encuesta.
ii. Descripción de la encuesta
La encuesta a realizar es de carácter descriptivo y predictivo, se pretende de
tal forma obtener información de las variables que definan el precio,
presentación del producto, sabor del producto, lugar de consumo y tendencia
en el consumo. La encuesta se realizó con dos degustaciones en vasos de
330 ml de una cerveza Pilsen y una Pale Ale de la marca Goliat, se realizó en
3 establecimientos 2 de expendio de bebidas alcohólicas y una en un
restaurante de comidas rápidas en el sector de Plaza de las Américas, Suba y
Chapinero en el Distrito Capital.
Nivel de confianza 90%
k 1,65
e 5%
p 85,8%
q 14,2%
n 133
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iii. Resultados
1. ¿Le gusta esta cerveza?
Gráfica 3 Resultado Encuesta pregunta No.1.
2. ¿Qué característica le llamo la atención de la cerveza?
Gráfica 4 Resultado Encuesta pregunta No.2.
100%
0%
si
no
51%
20%
16%
14%
Sabor
Presentación
Olor
Espuma
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3. ¿Cuánto estaría usted dispuesto a pagar por un vaso de 330 ml de este tipo
de cerveza?
Gráfica 5 Resultado Encuesta pregunta No.3
4. ¿Compraría usted está cerveza en forma embotellada o por dispensador?
Gráfica 6 Resultado Encuesta pregunta No.4
44%
46%
10%
4000-5000
5000-6000
6000-7000
45%
55%
Embotellada
Dispensador
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5. ¿Cuándo consume de forma embotellada, en qué forma prefiriere usted
este consumo: plástico, vidrio o lata?
Gráfica 7 Resultado Encuesta pregunta No.5
6. ¿En qué lugares le gustaría el expendio de este tipo de cerveza? Siendo 5
el que más le gusta
Gráfica 8 Resultado Encuesta pregunta No.6
8%
18%
74%
Plastico
Vidrio
Lata
24%
25%
20%
17%
14%Pub
Bares
Restaurantes
Asaderos
ComidasRapidas
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Nueva degustación
7. ¿Compraría usted más de esta cerveza?
Gráfica 9 Resultado Encuesta pregunta No.7
8. ¿Qué tipo de material publicitario prefiere usted como consumidor recibir?
Llaveros- Calendario –Lapiceros- Vasos- Portavasos
Gráfica 10 Resultado Encuesta pregunta No.8
100%
0%
Si
No
5%8%
15%
50%
21%
Llaveros
Calendario
Esferos
Vasos
Portavasos
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9. Cuando hace uso de canales de compra, ¿cuáles utiliza con más
frecuencia?, siendo 3 el más frecuente.
Internet- teléfono-puntos de venta
Gráfica 11Resultado Encuesta pregunta No.9
Con los resultados anteriores se logró encontrar que para ambos tipos de
cerveza se tiene una aceptación del 100%, la característica que más se
resalta en el producto es el sabor (51%), existe una preferencia de ofrecer
este producto por dispensador (55%) y en forma embotellada se prefiere en
lata con un 74%. Existe una gran tendencia de consumir este producto en los
puntos de venta (34%) y los vasos son el principal material POP de
preferencia por los clientes. Por otro lado no se identificaron tendencias de
preferencias a un solo lugar de expendio del producto lo cual motiva a que se
pueda expandir su consumo aumentando los lugares donde se vende.
21%
34%
45%Internet
Telefono
Puntos de Venta
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3-2 Punto de equilibrio
Para encontrar el punto de equilibrio, se realizó en primer lugar cotizaciones
de los costos directos de la producción de 1 litro de cerveza:
Tabla 22 Costos de producción materia prima
Se tiene en cuenta que como esta es una línea en una empresa existente, se
calculó el salario del personal requerido con el supuesto que la línea le dará
como porcentaje de su sueldo el 75%.
En forma ampliada se muestra el cálculo de los gastos de nómina, ya que
estos se dividen en administrativos, de ventas, el ingeniero Químico y personal
de vigilancia. Teniendo como fuente los gastos del PUC se tomaron las
cuentas que la ley y la empresa contemplan. Luego, se sacó el valor que
representa 1 empleado de cada área para la empresa en un año, obteniendo
Tabla 23 Salarios anuales de nómina desglosados
Insumo costo
Cebada importada 2.000$ 1 kg
Lupulo importada 80.000$ 1 kg
Caldera 350.000$ 5000 lt
Levadura 15.000$ 10 gr
Salario personal 4.843.571$ 30.224 lt
produccion
personal requerido 22 8 1 6 1 2
1 operario 1 Administrativo 1 Vendedor Regional 1 Vendedor BogotaIng Quimico Vigilancia
5105Gastos de personal
510503Salario integral 589.500$ 1.768.500$ 589.500$ 589.500$ 2.358.000$ 800.000$
510506Sueldos 7.074.000$ 21.222.000$ 7.074.000$ 7.074.000$ 28.296.000$ 9.600.000$
510518Comisiones -$ -$ 3% 2% -$ -$
510563 Capacitación personal 136.364$ -$ -$ -$
510527Auxilio de transporte 846.000$ 846.000$ 846.000$ 846.000$
510530Cesantías 589.500$ 1.768.500$ 2.358.000$ 800.000$
510533Intereses sobre cesantías 5.895$ 17.685$ 23.580$ 8.000$
510536Prima de servicios 589.500$ 1.768.500$ 2.358.000$ 800.000$
510539Vacaciones 294.750$ 884.250$ 1.179.000$ 400.000$
510545Auxilios 2.400.000$ -$ -$
510554Seguros -$ -$ -$ -$
510568Aportes a administradoras de riesgos profesionales, ARP 332.478$ 997.434$ 1.329.912$ 451.200$
510569Aportes a entidades promotoras de salud, EPS 601.290$ 1.803.870$ 2.405.160$ 816.000$
510570Aportes a fondos de pensiones y/o cesantías 848.880$ 2.546.640$ 3.395.520$ 1.152.000$
biaticos 0 0 12.000.000$ -$ -$
Gasto ANUAL 11.768.657$ 32.304.879$ 19.074.000$ 9.474.000$ 42.191.172$ 14.873.200$
Gasto ANUAL X 1 empleado
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Luego teniendo en cuenta que para la línea de cerveza que se pretende
montar, son necesarios 1 Ingeniero Químico y 3 operarios, se saca el personal
indirecto y directo de la nómina total según unos porcentajes estimados de
aporte de la línea de cerveza.
Tabla 24 Personal directo e indirecto
De lo anterior, se tuvo en cuenta que la empresa presenta una demanda
estacionaria, en la cual los meses de octubre a diciembre requieren de más
personal, entonces se realizó un promedio ponderado para sacar el personal
promedio en un año. Se muestra a continuación:
Tabla 25 Operarios contratados anuales
Operacional Indirecta Cantidad Mensual Anual
8 21.536.586$ 258.439.032$ 40%
21 21.112.573$ 253.350.876$ 40%
7 6.326.500$ 75.918.000$ 60%
Ingeniero Químico 1 3.515.931$ 42.191.172,00$
Operario 3 2.942.164$ 35.305.969,91$
Nomina administrativa
Nomina operacional
Nomina ventas
Mano de Obra
75%
Operacional Directo
% cerveza
meses
enero- septiembre 12 9 108
Octubre- Diciembre 50 3 150
22Promedio operarios año
operarios
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Luego, teniendo clara la nómina se procedió al cálculo de las siguientes
cuentas del PUC, mediante ayuda de los socios se asignó un porcentaje en
que colaboraría la cerveza y el peso de lo perteneciente a costos y gastos.
Tabla 26 Gastos PUC desglosados
Con lo anterior, se utilizó la herramienta solver en donde se cumpliera la
ecuación balance:
No. Gasto Total Anual % cerveza % costo Costo anual Gasto Anual
5Gastos
51Operacionales de administración 189.998.168$
5105Gastos de personal 258.439.032$ 40% 40% 41.350.245$ 62.025.368$
5110Honorarios
511005Junta directiva 360.000.000$ 30% 0% -$ 108.000.000$
5135Servicios
513505Aseo y vigilancia 13.200.000$ 40% 20% 1.056.000$ 4.224.000$
513535Teléfono 1.440.000$ 40% 20% 115.200$ 460.800$
5195Diversos
519525Elementos de aseo y cafetería 1.200.000$ 40% 40% 192.000$ 288.000$
5199Provisiones
519905Inversiones 30.000.000$ 100% 50% 15.000.000$ 15.000.000$
52Operacionales de ventas 152.225.267$
5205Gastos de personal operacional 253.350.876$ 40% 20% 20.268.070$ 81.072.280$
5205Gastos de personal Ventas 75.918.000$ 60% 90% 40.995.720$ 4.555.080$
5210Honorarios
521025Asesoría jurídica 400.000$ 40% 30% 48.000$ 112.000$
521035Asesoría técnica 15.000.000$ 90% 80% 10.800.000$ 2.700.000$
5215Impuestos
521505Industria y comercio 20.000.000$ 40% 50% 4.000.000$ 4.000.000$
521540 De vehículos 600.000$ 60% 50% 180.000$ 180.000$
521560Cervezas 957.484.702$ 100% 100% 957.484.702$ -$
5235Servicios
523525Acueducto y alcantarillado 7.200.000$ 55% 90% 3.564.000$ 396.000$
523530Energía eléctrica 18.000.000$ 50% 70% 6.300.000$ 2.700.000$
523550Transporte, fletes y acarreos 43.522.032$ 100% 80% 34.817.626$ 8.704.406$
523560Publicidad, propaganda y promoción 109.725.000$ 100% 90% 98.752.500$ 10.972.500$
5240Gastos legales
51409501 Camara de Comercio 1.000.000$ 40% 50% 200.000$ 200.000$
524015Trámites y licencias (Registro Sanitario) 5.600.000$ 100% 100% 5.600.000$ -$
5245Mantenimiento y reparaciones
524510Construcciones y edificaciones 15.000.000$ 60% 30% 2.700.000$ 6.300.000$
524515Maquinaria y equipo 20.000.000$ 60% 40% 4.800.000$ 7.200.000$
524540Flota y equipo de transporte 2.000.000$ 50% 40% 400.000$ 600.000$
5260Depreciaciones
526010Maquinaria y equipo 37.555.000$ 100% 40% 15.022.000$ 22.533.000$
Total $ 1.263.646.063 $ 342.223.434
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Se adjuntan los resultados en la tabla 27
Tabla 27 Punto de equilibrio
3-3 Modelo para calcular el qo
Para mirar un q0 (demanda probable) para la empresa Bodegas de Mosela, se
tiene en cuenta la capacidad de la empresa y la reingeniería de equipos
subutilizados.
Reingeniería de equipos subutilizados
El grupo de Empresas buscará adecuar algunos de los tanques de acero
inoxidable de calidad sanitaria usados en vinos. Se implementara un sistema
de aislamiento con su correspondiente sistema de enfriamiento requerido que
permita mantener la temperatura del producto óptima (5-15 Grados
Centígrados).
Estas modificaciones en los tanques dependen del proceso. En la
fermentación, se necesita que el tanque quede hermético y con un sistema de
airlock para que el CO2 que se produce en el proceso salga sin que el aire del
ambiente entre y contamine el producto.
Para la maduración, los 4 tanques que tiene la empresa ya cuentan con una
de las modificaciones requeridas. En primer lugar se debe recubrir el tanque,
haciendo una camisa que permita generar el espacio para inyectarle
poliuretano que sirve como aislante del calor de afuera hacia dentro y
viceversa. Adicionalmente, se requiere meter un serpentín que mantenga la
Q litros 326.415 Q litros 362.684
Q barriles 20 lt 6528 Q barriles 20 lt 7254
Q barriles 50 lt 3917 Q barriles 50 lt 4352
Precio/Litro 5.500 Precio/Litro 5.500
Ingresos 1.795.283.817$ Ingresos 1.994.759.797$
Costo 1.487.282.726$ Costo 1.652.536.362$
Gasto 308.001.091$ Gasto 342.223.434$
Punto de equilibrio (año) PE
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temperatura (5 Grados Centígrados), esta última modificación es la faltante en
los tanques de la empresa.
Capacidad de producción
La empresa cuenta para la producción con 4 tanques de maduración de
10.000 lts cada uno, 2 tanques de fermentación de 10.000 lts cada uno y
marmitas para el proceso de cocción de cada cochada de producción con
capacidad de 5.000 lts.
EL proceso cuello botella de la producción está limitado a la maduración ya
que tiene una duración de 15dias.
Tabla 28 Tiempos de proceso
Para proyectar la capacidad de la planta, se tiene en cuenta que para la
preparación se agrupan 9 procesos:
Tabla 29 Tiempos proceso de preparación
De este proceso se puede ilustrar en una mejor forma en el diagrama No. 3:
Diagrama de proceso.
Proceso duración capacidad Cantidad Tanques
Preparación 11 hras 5000 lts 1
Fermentación 3 dias 1000 ltrs 2
Maduración 15 dias 10000 lts 4
duracion total 10000 lts 18 dias
Proceso Maquinaria
Alistamiento Materia Prima 1 hra
Limpieza y desinfección de equipos 2 hra
Limpieza y desinfección área de trabajo 1 hra
Molienda 2 hra Molino
Sacarificación de los almidones 1 hra Marmita
Proceso de filtración 1 hra Tanque de filtración
Pasterización del mosto 2 hra Tanque de clarificación (Whirpool)
Enfriamiento del mosto. 1 hra Intercambiador de calor
11 hra
Alistamiento/ Implementos Aseo
Duración
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Como se observa en tabla 29, los primeros 3 procesos con duración de 4
horas pueden ser realizados días anteriores, lo cual facilita realizar 2 “batch”
(cochadas) al día produciendo así 10.000 Lts el día que se realice preparación
y en tal forma aprovechar en un 100% la capacidad de los tanques de
fermentación y maduración. Se realiza una proyección de la máxima
capacidad de la planta resumido la tabla 30.
Tabla 30 Capacidad de planta primeros 3 meses
De la tabla No.30 se observa que solo en el primer mes del primer año se
tendría la mitad de la producción de los siguientes meses, es en tal forma que
se llega a la conclusión que la capacidad máxima de producción de la planta
corresponde a 80.000 lts mes o 920.000 litros para el primer año y los
siguientes años será de 960.000 litros.
Teniendo en la demanda a acaparar como límite superior la capacidad
máxima de producción y el punto de equilibrio como el límite inferior, se estima
un qo (demanda probable), para ello se mira el comportamiento del mercado
Día inicio día finCapacidad de
producción (Lt)
1 cochada 10000 1 19
2 cochada 10000 2 20
3 cochada 10000 4 22
4 cochada 10000 5 23
5 cochada 10000 16 4
6 cochada 10000 17 5
7 cochada 10000 19 7
8 cochada 10000 20 8
9 cochada 10000 1 19
10 cochada 10000 2 20
11 cochada 10000 4 22
12 cochada 10000 5 23
13 cochada 10000 16 4
14 cochada 10000 17 5
15 cochada 10000 19 7
16 cochada 10000 20 8
17 cochada 10000 1 19
18 cochada 10000 2 20
19 cochada 10000 4 22
20 cochada 10000 5 23
3 mes
80000
Litros
1 mes
40000
80000
2 mes
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en los últimos 5 años (2007-2012) y los crecimientos de las ventas
porcentuales anuales de la canasta de empresas que se ha venido trabajando
(Super Intendencia de Sociedades , 2013).
Gráfica 12 Crecimiento de ventas cerveceras Artesanales
Fuente: Superintendencia de sociedades, cálculos propios.
De la Grafica No.12, se infiere que este sector ha contado con picos de
crecimiento de hasta un 118% y decrecimientos de hasta el 38%, de manera
generalizada por estar la mayoría de empresas con valores positivos
(crecimientos) se deduce que el sector se encuentra en expansión con un
promedio de crecimiento promedio del sector para esta ventana de tiempo de
un 30.6% (Super Intendencia de Sociedades , 2013).
118%
87%
-38%
45%48%
7% 6%
25% 27%12%
57% 60%
2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012
CERVECERIA COLON S.A.
PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A..
THE PUB S A S
BOGOTA BEER COMPANY S.A.
INDUSTRIA DE CERVEZAS Y BEBIDAS SAS
ARTESANA BEER COMPANY S.A.
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Al concentrarse en el mejor estimativo del mercado, es decir el último año
(Fama, 1970). Se pone a disposición los resultados:
Gráfica 13 Crecimiento ventas 2011-2012 cerveceras artesanal
El promedio de crecimiento para el último año 2011-2012 del segmento de la
cerveza artesanal fue de 21%, al hacer una dispersión de los datos se
encuentra que estos se desvían en un rango del 23%, razón por la cual se
decide aproximar a un 20% este valor para formar escenarios empezando
desde el punto de equilibrio.
Consecuentemente, se genera un escenario pesimista que se instalará desde
el punto de equilibrio hasta un 19% más del punto de equilibrio, un escenario
probable: representado en un 20% más del punto de equilibrio hasta 39 % y
de manera proporcional el escenario optimista: con un rango de 40% a 60%
más del punto de equilibrio.
En tal forma el qo, es decir la demanda probable, será de 435.220 lt anuales
que para la demanda de la cerveza artesanal de Bogotá y Cundinamarca
(2.574.400 lt), representa el 17%.
45%
5% 6% 12%
60%
0%
21%
CER
VEC
ERIA
CO
LON
S.A
.
PA
LOS
DE
MO
GU
ERB
OG
OTA
UN
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.A..
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TESA
NA
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PA
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S.A
.
Pro
med
io c
reci
mie
nto
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3-4 Definición de escenarios
Teniendo en cuenta el rango que comprenden los escenarios del punto
anterior, se tiene toman variables externas que puedan afectar el primer año
de operación de la empresa y el largo plazo. A continuación se describe una a
una.
I. Normas regulatorias
Con esta variable se cobijan todas las restricciones que se puedan presentar
en el consumo de bebidas alcohólicas y su expendio. Es así, como la ley seca,
restricción en horarios y limitación de zonas de consumo afectará en gran
medida las ventas, siendo esta una relación indirectamente proporcional, es
decir entre más normas de estas hallan menos ventas en la cerveza habrá. Un
ejemplo de ello es la reciente norma en Bogotá que restringe por tiempo
indefinido a aproximadamente 80 mil tiendas de barrio, supermercados,
licorerías, cigarrerías, salsamentarías, panaderías, galleras, canchas de tejo,
billares, fruterías, confiterías y estancos de Bogotá de expender bebidas
embriagantes, ni permitir su consumo dentro de los establecimientos entre las
11 p.m. y las 10 a.m. (Jimenez, 2013).
II. Impuestos
La cerveza esta cobijada con un tributo en impuesto del 48% del valor de la
venta de la fábrica, lo cual repercute en precio del producto. Es por ello que
cambios en esta tasa impositiva trae afectación a las ventas, conservando
una relación proporcional con el precio e indirectamente proporcional con las
ventas.
III. Entrada II Fase Mundial 2014
Uno de los sectores que se ve más beneficiado con el fútbol son los
restaurantes-bar. Con su estrategia de instalar pantallas gigantes y ambientar
el lugar en torno a la celebración tricolor, atraen un significativo número de
clientes (Diario La Repubica, 2013), disparando así sus ventas y
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posicionándose como la principal bebida vendida. Según datos de Fenalco
Bogotá, los restaurantes, y los conocidos lounge o pub, incrementan sus
ventas de cerveza entre un 30% y 50% más que un viernes normal, por ello se
tiene en cuenta esta variable para el primer año de ventas de la cerveza de la
empresa que coincide con la época de un mundial (Diario La Repubica, 2013).
Si se pasara a una segunda fase en el campeonato mundial sería un estímulo
para el crecimiento de las ventas.
IV. Campañas de consumo Responsable
Las empresas que fabrican y expenden licor están interesadas en que se
genere una cultura en cuanto al consumo de bebidas alcohólicas. Colombia
tiene un registro per cápita de 44 litros lo cual aún no es comparable con
países como Republica Checa, Austria o Estados Unidos que nos doblan y
hasta triplican esta cifra, sin que tenga que ser mal visto su consumo o
criminalizado si no que se vuelve parte de la cotidianidad. Es esta cultura a la
que se pretende llegar con campañas que promuevan el consumo
responsable y que den el estatus a la cerveza como bien lo goza a nivel global
de ser la bebida más popular después del té y el agua, sin que tenga que ser
necesariamente “mala”. (Jaime Cavajal, 2012).
V. Inflación
Esta variable macroeconómica, afecta los precios de los productos, si esta es
alta encarecen los víveres de la canasta básica y en general todos los
productos haciendo que se devalúe el peso y se compre menos con los
mismos pesos en que antes se podía comprar más. Adicionalmente, trae un
efecto negativo en los productos que no sean vitales ya que consigo trae la
baja del consumo en segmentos como la recreación, sector en que se puede
catalogar a la cerveza. Esta variable, es una gran amenaza a la economía
como tal y por ello cuenta con el gobierno como agente regulador de la misma
(Leandro, 2013).
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Se recopila la información anterior en la tabla No. 31
Tabla 31 Definición Variables de Escenarios
3-5 Localización
Teniendo en cuenta que la cerveza es catalogada como un alimento, y que
además para su transporte requiere refrigeración, se pretende establecer la
planta en cercanías del nicho de mercado establecido e puntos anteriores
(Bogotá D.C y Cundinamarca). La empresa cuenta con plantas en Ibagué
(Tolima) y en Tenjo (Cundinamarca) se considera por ende factible que se
localice la producción en la Autopista Medellín km 5.1 (Tenjo, Cundinamarca).
4- INGENIERIA BASICA
4-1 Aspectos Legales
La cerveza es un producto alimenticio y se encuentra regulado ante varios
controles de orden legislativo desde la producción hasta su venta. Se divide el
marco legal según la etapa de la cadena productiva (ACCOUNTER, 2012).
Variables Afectación Crecimiento Ventas
Escenario Pesimista
Normas Regulatorias Aumenta
Impuestos Aumenta
Mundial No pasar II etapa 362.684 - 435.220
Campañas consumo
responsableDisminuyen
inflación Aumenta
Escenario probable
Normas Regulatorias Igual
Impuestos Igual
Mundial Pasar II etapa 435.220 - 507.757
Campañas consumo
responsableIgual
inflación Igual
Escenario Optimista
Normas Regulatorias Igual
Impuestos Igual
Mundial Pasar II etapa 507.757 - 960.000
Campañas consumo
responsableAumenta
inflación Igual
20%
6%
Rango Litros
10%
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Marco legal
El decreto 1686 de 2012 establece el reglamento técnico sobre los requisitos
sanitarios que se deben cumplir para la fabricación, elaboración, hidratación,
envase, almacenamiento, distribución, transporte, comercialización, expendio,
exportación e importación de bebidas alcohólicas destinadas para consumo
humano (ACCOUNTER, 2012).
Se establece a la Cerveza como la bebida obtenida por fermentación
alcohólica de un mosto elaborado con cebada germinada y otros cereales o
azúcares, adicionado de lúpulo o su extracto natural, levadura y agua potable,
a la cual se le podrán adicionar sabores naturales permitidos por el Ministerio
de Salud y Protección Social. Esta bebida está comprendida entre 2.5 y 12
grados alcoholimétricos (ACCOUNTER, 2012).
Las cervezas con una graduación alcoholimétrica, inferior a 2.5 grados
alcoholimétricos, se denominarán cervezas sin alcohol o cervezas no
alcohólicas y se clasificarán como alimento.
En el Artículo 11 se describen las prácticas permitidas en la elaboración de la
cerveza (ACCOUNTER, 2012):
1. El agua utilizada debe ser química y bacteriológicamente potable.
2. Los granos y lúpulos deben estar exentos de moho, insectos, larvas y de
sustancias químicas nocivas a la salud, provenientes de la fumigación
(residuos de plaguicidas).
3. Las levaduras deben ser de cultivos puros exentos de contaminaciones
patógenas.
4. El mosto clarificado obtenido después de las operaciones de maceración
debe someterse a ebullición durante el tiempo que sea necesario, después de
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lo cual, se procede a su enfriamiento hasta la temperatura inicial de
fermentación.
5. La coloración se puede obtener mediante el uso de colorantes provenientes
de la caramelización de azúcares.
6. Se pueden emplear agentes antioxidantes de uso permitido en alimentos
por el Ministerio de Salud y Protección Social, tales como, ácido ascórbico y
sus sales.
7. Para prevenir la turbiedad por frío, se pueden emplear enzimas proteo
líticas, tales como, papaína, pepsina y otras enzimas de uso permitido.
En el Artículo 12 se describen las prácticas no permitidas en la elaboración de
la cerveza. Se enuncian:
1. La adición de alcoholes, agentes edulcorantes artificiales, sustitutos del
lúpulo u otros principios amargos, saponinas, materias colorantes diferentes al
caramelo de azúcar, sustancias conservantes, cualquier ingrediente que sea
nocivo para la salud, adición de bromato de potasio sólo o en sus mezclas
(ACCOUNTER, 2012).
2. Uso de materiales filtrantes como asbesto u otros materiales prohibidos en
la industria de alimentos y bebidas alcohólicas (ACCOUNTER, 2012).
Normativa aplicable al etiquetado de la cerveza
En el decreto 1686 de 2012, articulo 46 se establecen los requisitos del rotulo
y etiquetado, mediante el Parágrafo 1 el cual establece:
Para las cervezas y aperitivos no vínicos especiales, tales como, sabajón,
ponche y piña colada, el fabricante debe declarar la fecha de vencimiento.
Esta fecha se establecerá con base en los estudios de estabilidad pertinentes.
(Ministerio De Salud Y Protección Social, 2012)
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Según la Circular 014516, de octubre 15 de 1998, se establece la información
que debe dársele al consumidor a través de las etiquetas, destacando las
siguientes: La Etiqueta del producto deber llevar impreso el nombre de la
cerveza, el año, el país de origen, la marca y/o fabricante y, especialmente, el
texto que indica:
“EL EXCESO DE ALCOHOL ES PERJUDICIAL PARA LA SALUD”.
Dicho requerimiento es obligatorio para la comercialización de cualquier licor
en el mercado colombiano (Cerveceros, 2013).
Contra-etiqueta
Para el caso de la contra-etiqueta, se debe señalar la información restante que
no es visible en la etiqueta, es decir las especificaciones del contenido. El
requerimiento obligatorio corresponde a la inclusión de los datos del
importador, por tanto no debe ser aislada ni añadida al producto.
Impuesto al consumo
Los productores nacionales de cerveza, para cumplir con sus obligaciones
tributarias derivadas de la venta del producto deberán atender los lineamientos
del artículo 475 del Estatuto Tributario para lo cual tendrán en cuenta la base
gravable consagrada por el artículo 189 de la Ley 223 de 1995 que dispone:
Artículo 189. Base gravable. La base gravable de este impuesto está
constituida por el precio de venta al detallista.
La base gravable para el impuesto al consumo de los productos extranjeros es
el valor en aduana de la mercancía, incluyendo los gravámenes arancelarios,
adicionado con un margen de comercialización equivalente al 30%. El
impuesto al consumo se liquida y paga en el momento de la importación.
Dentro de la tarifa del 48% aplicable a cervezas y sifones, están comprendidos
ocho (8) puntos porcentuales que corresponden al impuesto sobre las ventas
(ACCOUNTER, 2012).
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Adicionalmente en el artículo 475 del estatuto tributario correspondiente a la
fecha, se hace mención a la tarifa especial para la cerveza:
Artículo 475. Tarifa especial para la cerveza. El impuesto sobre las ventas a la
cerveza de producción nacional cualquiera sea su clase, envase, contenido y
presentación es del catorce por ciento (14%). De esta tarifa un 8% es
impuesto sobre las ventas y se entenderá incluido en el impuesto al consumo,
que sobre dicho producto señala la Ley 223 de 1995, el seis por ciento (6%)
restante será tomado como IVA descontable. Este último, deberá ser
consignado a favor del Tesoro Nacional en los términos que establezca el
reglamento y otorga derecho a impuestos descontables hasta el monto de esta
misma tarifa (ACCOUNTER, 2012). Se exceptúa el Archipiélago de San
Andrés, Providencia y Santa Catalina del impuesto de cerveza de que trata
este artículo.
El artículo 54 de la ley 223 de 1995 establece además que las exenciones del
IVA establecidas o que se establezcan no aplicarán en ningún caso, respecto
del IVA de cervezas y licores cedido a las entidades territoriales. Así mismo en
el Artículo 62 se da cabida a que el control de impuestos al consumo de
cerveza corresponderá a los departamentos y el Distrito Capital
(ACCOUNTER, 2012).
Datos Legales grupo de Empresas
Tabla 32 Datos Bodegas de Mosela Ltda.
Nombre de la Empresa Bodegas de Mosela Ltda.
Actividad Económica1101: Elaboración de bebidas-Destilación, rectificación y mezcla de bebidas
alcohólicas.
Sector Bebidas y tabaco
Tipo de Persona Jurídica
Tipo de Sociedad Limitada
Registrada en Cámara y Comercio SI
Fecha de Registro en Cámara 18 de Junio de 2.010
Nit 860516640-1
Dirección Autopista Medellín km 5.1 (Tenjo, Cundinamarca)
Matricula mercantil 21 Noviembre, 1983.
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Tabla 33 Datos Destilería Premier Ltda.
Tabla 34 Datos Destilería Internacional S.A.
Nombre de la Empresa Destilería Premier Ltda.
Actividad Económica1101: Elaboración de bebidas-Destilación, rectificación y mezcla de bebidas
alcohólicas.
Sector Bebidas y tabaco
Tipo de Persona Jurídica
Tipo de Sociedad Limitada
Registrada en Cámara y Comercio SI
Fecha de Registro en Cámara 18 de Junio de 2.010
Nit 809008581-9
Dirección Km 2.5 Vía al nevado (Ibagué, Tolima)
Matricula mercantil 21 Febrero, 2001.
Nombre de la Empresa Premier Destilería Internacional S.A.
Actividad Económica1101: Elaboración de bebidas-Destilación, rectificación y mezcla de bebidas
alcohólicas.
Sector Bebidas y tabaco
Tipo de Persona Jurídica
Tipo de Sociedad S.A.
Registrada en Cámara y Comercio SI
Fecha de Registro en Cámara 18 de Junio de 2.010
Nit 900204206-1
Dirección Autopista Medellín km 5.1 (Tenjo, Cundinamarca)
Matricula mercantil Mayo 15, 2008.
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4-2 Diagramas de Flujo y Mapas de procesos del negocio a
establecer
Diagrama 1 Diagrama de Flujo Cerveza Artesanal
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Las operaciones que se llevan a cabo en el proceso productivo de la
elaboración de la cerveza son:
1. Importación de materia Prima. Las materias primas son la cebada y lúpulo y
levadura son importadas y debe contemplarse los tramites de importación y
transporte y normalmente son del 2 meses, el agua se considera de
producción nacional.
2. Alistamiento de materias primas. Consiste en el pesaje y medición de las 4
materias primas con la verificación correspondiente de la calidad del insumo y
su ajuste en la formulación. (ej. contenido de alfa ácidos en el lúpulo.)
3. Limpieza y desinfección de equipos. Por ser los insumos muy nutritivos y
manejar microorganismos, la exigencia se intensifica para cada limpieza al
finalizar y comienzo de proceso.
4. Limpieza y desinfección área de trabajo. ídem a lo anterior debe incluirse la
dotación y condiciones del personal operario.
5. Molienda de la cebada. Debe ser un molino de rodillos y preferiblemente de
tres pares de rodillos como mínimo. Que permita una molienda apropiada del
mismo.
6. Proceso de sacarificación de los almidones. Consiste en la transformación
de los almidones en azúcar por la acción de las enzimas provenientes de la
cebada con la temperatura adecuada, en nuestro caso de 55 a 65 °C
7. Proceso de cocción del mosto y lúpulo. Es parte fundamental de la
formulación de la cerveza, ya que su IBUS es función de este proceso
8. Pasterización del mosto. Es la garantía de que la bebida fabricada, se va
mantener estable y libre de contaminación y será necesario un manejo
sanitario adecuado al resto de los procesos que permita mantener la
esterilidad del producto.
9. Enfriamiento del mosto. Es una práctica que ayuda a mantener la condición
sanitaria óptima del producto acabado de elaborar.
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10. Fermentación del mosto. Es la transformación bioquímica del azúcar
en dos productos como es el alcohol etílico y el gas carbónico. De acuerdo a
la siguiente reacción:
C6 H12 O6 → 2 CO2 + 2 C2 H5 OH reacción (1)
Sacar sa → as carb nic Alc h l etílico.
11. Maduración de la cerveza. Es un proceso de almacenamiento en frio
que le da estabilidad y logra la armonía de los sabores y aromas del producto
de acuerdo a las condiciones de temperatura que sea sometida la cerveza.
12. Filtración de la cerveza. Son procesos que busca retirar las partículas
que le dan turbiedad al producto,
13. Embotellado de los barriles. Es un proceso final para nuestro
producto, ya que es la presentación final como comercializaremos el mismo.
14. Almacenamiento de barriles en cuarto frio. Sera la recomendación en
el manejo del producto que se mantenga la cadena de frio desde el proceso
de maduración hasta el despacho a los distribuidores
15. Transporte de barriles. Debe ser preferible refrigerado de la fábrica a
los puntos de venta y ellos conservar la cadena de frio hasta la servida del
producto al consumidor final.
Se ilustra la cadena de procesos explicada anteriormente en el diagrama de
procesos, diagrama No. 2.
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Diagrama 2 Diagrama de procesos Cerveza Artesanal
4-3 Determinación y valorización de los recursos de personal
Por norma se requiere del aval de un Ingeniero Químico para cada cochada
de producción. Adicionalmente, tal como se muestra en el Diagrama No. 2 es
necesario 1 operario en la fabricación de 5.000 lt de producto, sin embargo
como los tanques de fermentación y maduración tienen capacidad de 10.000
lts en razón de hacer un mejor uso en la utilización de la planta se requiere
hacer 2 cochadas de 5.000 el día que se haga preparación. Para ello se
contará con 3 operarios por razones de jornada laboral.
Los operarios son bachilleres, los cuales por norma son capacitados con el
curso de manipulación de alimentos.
0 Operación Transporte Almacenamiento Inspeccion Demora
No. ActividadMaquina Ecargado
1 Importación de materias Primas 2 meses Ing. Químico
2 Recepción MP Operario
3 Inspección MP 10 min Operario
4 Transporte de MP 20 min Montacargas Operario
5 Almacenamiento MP Operario
6 Formulación producto Ing. Químico
7 Alistamiento MP 30 min Operario
8 Limpieza y desinfección Equipos 1 hra Operario
9 Limpieza y desinfección área de trabajo 2 hra Operario
10 Molienda de la cebada 2 hra Molino Operario
11 Sacarificación de los almidones 1 hra Marmita 1 / Caldera Operario
12 inspección, prueba lugol Herramientas Lab. Operario
13 Filtración del mosto 1 hra Tanque filtración Operario
14 Obtención Afrecho Operario
15 inspección; verificación de densidad Herramientas Lab. Operario
16 incorporación lúpulo Marmita 2 Operario
17 Pasterización del mosto 2 hra Marmita 2 / Caldera Operario
18 Enfriamiento del mosto 1 hra
Intercambiador de calor- Tanque
Clarificación Operario
19 Incorporación levadura Operario
20 Fermentación del mosto 3 días Tanque de fermentación Operario
21 Inspección , contro de fermentación Herramientas Lab. Ing. Químico
22 Separación levadura Operario
23 Maduración de la cerveza 15 días Tanque de Maduración Operario
24 Filtración de la cerveza 2 hra Filtro prensa Operario
25 Inspección, toma de muestra Herramientas Lab. Operario
26 Embotellado de barriles 5 hra Llenadora / barriles Operario
27 Transporte barriles Barriles Operario
28 Almacenamiento barriles Cuarto frio Operario
Tiempo
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La cerveza por ser un proceso productivo adicional en una empresa ya
establecida, se estima le quitará el 75% del tiempo en planta a 3 de los 22
operarios promedio que trabajan anualmente, así mismo le brindara el 40% a
la nómina administrativa y operacional y un 60% a la nómina de ventas. Se
tabula en la tabla No.35 su incidencia.
Tabla 35 Costo y gasto otorgado por línea de cerveza artesanal
4-4 Determinación y valorización DDP
Actualmente la empresa incurre en una subutilización de equipos, a los cuales
una parte de ellos necesitan una adecuación para que puedan ser utilizados
en el proceso de la cerveza. La valorización de los equipos y adecuaciones
necesarias se realizó a través de cotizaciones y estimaciones del director de
planta, se presentan los costos desglosados en la tabla No.36
Operacional Indirecta Cantidad Mensual Anual
8 21.536.586$ 258.439.032$ 40% 103.375.613$
21 21.112.573$ 253.350.876$ 40% 101.340.350$
7 6.326.500$ 75.918.000$ 60% 45.550.800$
Operacional Directo
1 3.515.931$ 42.191.172,00$ 31.643.379$
3 2.942.164$ 35.305.969,91$ 26.479.477$
308.389.620$
Costo-Gasto Anual
Cerveza
Mano de Obra
75%
% cerveza
Ingeniero Químico
Operario
Nomina administrativa
Nomina operacional
Nomina ventas
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Tabla 36 Valorización de Maquinas, Herramientas, Dotación y Adecuación de equipos
De lo anterior, se muestra que si no existiera una subutilización de equipos las
Inversión de estos recursos claves sería del orden de COP $ 827.550.000, con
lo cual si se compara con el costo requerido por la empresa de COP $
448.550.000 se genera un ahorro del 46%.
4-5 Selección del Know How
La tecnología utilizada en la empresa comprende gamas de tipo
semiautomática durante todo el proceso productivo. Por otro lado, existe una
similitud en el proceso del Whisky y la cerveza ya que provienen de igual
materia prima (cebada), este hecho le proporciona a la empresa una ventaja
competitiva que radica en tener experiencia en la formulación y manejo de la
cebada. Se muestra en el Diagrama No.3 la maquinaria utilizada en el proceso
productivo.
Maquinaria Costo Cantidad Capacidad Costo Total
Requeridos por la
empresa
Molino 20.000.000$ 1 1/2 tonelada 20.000.000$ 20.000.000$
Marmita Maceración 34.600.000$ 1 3500 lt 34.600.000$ 34.600.000$
Tanque de filtración 22.300.000$ 1 5.000 lt 22.300.000$ 22.300.000$
Marmita Cocción 29.200.000$ 1 5.000 lt 29.200.000$ 29.200.000$
Tanque de clarificación (Whirpool) 20.500.000$ 1 5000 lt 29.200.000$ 29.200.000$
Intercambiador de calor 50.000.000$ 1 3000 lt/hra 50.000.000$
Banco hielo 50.000.000$ 1 3 m X 2m X 1.5m 50.000.000$
Tanque Fermentación 22.000.000$ 2 10.000 lt 44.000.000$ 22.000.000$
Tanque Maduración 25.000.000$ 4 10.000 lt 100.000.000$
Caldera 100.000.000$ 1 60 Caballos 100.000.000$
Barriles 330.000$ 350 50 lt 115.500.000$ 115.500.000$
Barriles 250.000$ 375 20 lt 93.750.000$ 93.750.000$
Cuarto frio 25.000.000$ 1 5 Toneladas frio - 5 caballos fuerza 25.000.000$
Llenado de barriles 9.000.000$ 1 3.000 lt/ hra 9.000.000$ 9.000.000$ Total Maquinaria 722.550.000$ 375.550.000$
Reingenieria de Equipos 26.000.000$
Adecuación Tanques Fermentación 5.000.000$ 2 10000lt 10.000.000$ 10.000.000$
Adecuación Tanques Maduración
(sistema frío) 8.000.000$ 4 32.000.000$
Sistema de Serpentín maduración 4.000.000$ 4 16.000.000$ 16.000.000$
Dotacion Puntos de venta
Jarras, vasos, Jirafas y bascula 150.000$ 300 45.000.000$ 45.000.000$
Herramientas
Equipos de laboratorio para
detección de grado de cerveza 2.000.000$ 2.000.000$ 2.000.000$
Total Inversion inicial 827.550.000$ 448.550.000$
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Diagrama de proceso para la manufactura
Diagrama 3 Diagrama de proceso para la manufactura ilustrada
→ →
↓
← ←
↓
→ →
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4-6 Misión de la Empresa desarrollada a través del Plan de
Operaciones
La misión de Bodegas de Mosela se basa en elaborar y comercializar una
variada gama de vinos, aperitivos, licores y ahora cervezas con marcas
propias, que con base en una excelente calidad, presentación y buena
atención, satisfagan el mercado nacional gracias a una estrategia de costos y
precios minuciosamente estudiada (BodegasDeMosela, 2013).
Desde su inicio en 1984 la meta ha consistido en imprimirle a la empresa el
sello de liderazgo a nivel nacional a través del posicionamiento de productos
del consumo popular masivo, gracias a su excelente presentación ocupa los
más destacados puntos de exhibición tanto de cigarrerías, como de
autoservicios, almacenes de cadena y que sirve como base para la
exportación de algunos productos a corto y mediano plazo
(BodegasDeMosela, 2013).
4-6-1 PMV, PMP, Presupuesto, Costos y Gastos (Usando el PUC)
Como en apartados anteriores se mostró, la estructura en que se fundamentó
el razonamiento de gastos y costos, para esta parte se mostrara los PMV y
PMP
Tabla 37 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro Producción
Año 2014 2015 2017 2018 Rango
Litros 507.757 609.308 877.404 1.052.885 40%PE-60%PE
% Utilización 53% 63% 91% 110%
% crecimiento 20% 20% 20%
Litros 435.220 478.742 595.077 684.338 20%PE-39%PE
% Utilización 45% 50% 62% 71%
% crecimiento 10% 13% 15%
Escenario Pesimista
Litros 362.684 384.445 444.187 497.490 PE-19%PE
% Utilización 38% 40% 46% 52%
% crecimiento ventas 6% 9% 12%
Curva de Aprendizaje 90% 100% 100% 100%
Escenario Optimista
PMV-PMP
Escenario probable
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Actualmente, en el segundo semestre del 2013, se tiene una planta piloto con
capacidad de 2.500 litros mensuales que permitan generar experiencia en la
formulación del producto, razón principal para suponer que la curva de
aprendizaje para el 2014 estará dada en un 90% y que con un año de práctica
alcanzara el 100%.
Diagrama 4 Tanque de fermentación Y Olla de cocción
4-6-2 Determinación del capital de trabajo para la Inversión Inicial.
El capital de trabajo manejado para esta línea de cerveza constara para 1 mes
de operación, teniendo en cuenta que la empresa está funcionando y que solo
se requiere de la materia prima y la mano de obra directa avaluada en COP $
32.000.000.
Tabla 38 Costo total de inversión de capital de trabajo
Redondeado
4.843.571$ 5.000.000$
27.563.954$ 28.000.000$
32.407.525$ 32.000.000$ Total WC
Capital de Trabajo WC (1 mes)
MOD
Materia prima
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4-7 Análisis estratégicos
DOFA
Diagrama 5 Análisis DOFA
DEBILIDADES
Alimento perecedero.
Producto altamente regulado por el estado.
En Colombia hay una costumbre enfocada en una cerveza más ligera en grados alcohólicos.
Proceso que dura al menos 18 días.
Las principales materias primas (lúpulo, cebada) no se producen en el país.
Sociedad con malos hábitos de consumo.
OPORTUNIDAD
Incursionar en un mercado en crecimiento.
Aprovechar más de 20 años de experiencia de la empresa en la producción de bebidas alcohólicas.
Utilizar la maquinaria subutilizada en la empresa.
Expandir el portafolio de productos de la empresa.
FORTALEZAS
El proceso de producción de la cerveza es similar al del Whisky.
La empresa cuenta con una planta piloto para perfección de fórmula.
Regulación de impuestos menores con respecto a los licores.
Contar con variedad en fórmulas de producción en el mundo.
Se produce maquinaria en el país.
AMENAZAS
Crecimiento de los costos de la materia prima.
Ser dependiente de los gobiernos en curso, debido a cambios en la tributación.
Monopolio en el mercado de la cerveza industrial.
Cerveza Artesanal
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A continuación se cuantifica las debilidades y amenazas donde se puede
ejercer una estrategia:
Tabla 39 Costo estrategias
FUERZAS DE PORTER
Diagrama 6 Fuerzas de Porter
Debilidad Estrategia Costo
Alimento Carbonatado
Refrigeración tanto en transporte
como en proceso
Se incurre en un costo adicional
de COP $ 1.500/ barril 50 lt,
TOTAL: COP $ 5.000/50 lt
Regulación del estadoCampañas de consumo
responsable 5% POP=COP $3.500.000
Tiempo de proceso largoProducción por cochadas en
capacidad máxima 3 Operarios
MP importadas Importar 4 container Anuales COP $ 175.000.000
Monopolio en un producto
sustituto
Diferenciación en calidad de MP y
distribución
15 % Margen de ganancia
distribuidor
Rivalidad entre competidores:
Diferenciación de productos
Competir indirectamente
con un monopolio
Rivalidad Entre Empresas Existentes
Sector en auge, con alta entrada
de competidores.
Poder Negociador De Los
Compradores
Distribuidores
Almacenes de cadena
Productos sustitutos:
Cerveza industrial
Cervezas Premium
Bebidas alcoholicas (Vino)
Poder Negociador De Los
Proveedores:
Materias primas de facil acceso.
Apertura de mercados
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1. Rivalidad entre competidores existentes
Diferenciación de productos: al ser un sector que provee productos
“inn vad res” para la s ciedad c l mbiana se vuelve un ret desarr llar un
producto de calidad que pueda competir contra otros muy buenos.
Competir contra un contra un monopolio indirectamente: Al ser la cerveza
artesanal un sector comprendido entre el sector de la cerveza este se ve
relacionado con la competencia de un monopolio que controla el 99% del
mercado de la cerveza.
2. Amenaza de productos sustitutos:
La cerveza tiene como amenaza cualquier bebida alcohólica, en especial el
vino, aun cuando la cerveza representa más del 50% entre las bebidas
alcohólicas. Como tal la cerveza artesanal, su principal competidor es la
cerveza industrial así como las cervezas que tratan de imitar una cerveza
artesanal llamadas “Premium”. Adicionalmente, al ser esta participe del sector
de las bebidas entra en competencia indirecta con bebidas que no tiene
porcentajes de alcohol, en la medida que el mercado así lo prefiera y de un
mayor consumo de gaseosas, jugos, maltas, té entre otros.
3. Poder Negociador De Los Compradores:
Los principales compradores de este producto son los distribuidores. En
general, poseen un alto poder negociador ya que al ser un producto en auge
tienen varias marcas de las cuales pueden escoger y por la variedad misma
del producto buscan propuestas nuevas y sistemas de distribución
convenientes y con mejores márgenes de rentabilidad. Igualmente, los dueños
de puntos de expendio de bebidas alcohólicas como pubs exigen calidad en el
producto lo cual les da un facto alto al negociar.
Otros compradores importantes son los hipermercados y las grandes cadenas
de supermercados, quienes realizan compras en grandes volúmenes, lo que le
permite contar con un gran poder negociador, ya que son ellos quienes
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establecen los plazos de pago, distribución de espacios físicos, etc. Como
consecuencia de esto, muchas veces las empresas, para tener presencia en
esos comercios, deben adecuarse a dichas exigencias.
4. Poder Negociador De Los Proveedores:
En general, las materias primas principales para la elaboración de este
producto son de fácil acceso, estas son: la cebada, agua potable, lúpulo y
levadura. Se puede decir que los proveedores no tienen un gran poder de
negociación ya que, al estar el sector cervecero en auge mundial y ante una
apertura a los mercados hay un abanico de posibilidades para escoger de
donde se quieran las materias primas.
5. Intensidad Y Rivalidad Entre Empresas Existentes:
Actualmente se encuentra el sector en Auge, con niveles de crecimiento en las
empresas que lo componen por encima del 30%, la decisión de entrar y
acaparar parece extender la torta entendiéndose el potencial en ella. LA
cerveza artesanal al solo representar el 0.14% de consumo total de cerveza
en Colombia cuenta con un alto potencial a ser explotado que requiere de
cambios en los hábitos en el consumo que ya se han venido dando y
mostrando los efectos que esto provee. EL monopolio que comprende el resto
de porcentaje en el consumo no ejerce una competencia directa en el sector
más aún tiene tip s de cervezas llamadas “Premium” las cuales han tenido un
efecto positivo en el consumo pues esto incentiva al consumido a probar
cervezas de mejor calidad.
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ANÁLISIS PESTAL
Diagrama 7 Análisis Pestal
Factores Políticos
La normatividad, prohibiciones y reformas tributarias son los principales
riesgos que representa el ámbito de la política para el sector de la cerveza
artesanal y en general de las bebidas alcohólicas.
Factores Económicos:
Después de una recesión en la economía de los grandes mercados, las
economías globales se están recuperando. Sin embargo, para el caso
Latinoamericano el sector ante una dura etapa tuvo un excelente rendimiento
siendo de los pocos sectores que creció aun con este limitante.
POLÍTICOS
Cambios en la normatividad
Prohibiciones
Reformas
FACTORES SOCIALES:
Mejor Consumo
ECONOMÍA
Resurgir de la economía
Crecimiento en el sector, en
Colombia y LAtAm
FACTORES TECNOLÓGICOS:
Crecimiento
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Por otro lado, la parte tributaria no es desfavorable en comparación con las
demás bebidas alcohólicas.
Factores sociales
La sociedad Colombiana está mostrando un cambio en el consumo de
bebidas, gracias a ello han surgido múltiples micro cervecerías y
cervecerías quienes ofreciendo mejores y más variadas tipos de cervezas
está creando una cultura cervecera que tiene como meta la de países
desarrollados donde el consumo es frecuente pero responsable.
Factores Tecnológicos
El país cuenta con la apertura a mercados y el mismo auge de sector
cervecero han hecho que la maquinaria necesaria para el desarrollo de la
industria tenga gran variedad en cuanto a capacidades de baterías de planta.
Se consigue maquinaria nacional como importada fácilmente. Actualmente, en
el mundo se están desarrollando diferentes tipos de distribución de cerveza
por lo que el embalaje ya no se limita a las típicas botellas de vidrio o lata.
4-8 Resumen de las inversiones
Se tabulan los costos de inversión de la línea de cerveza:
Tabla 40 Resumen de inversiones
Redondeado
4.843.571$ 5.000.000$
27.563.954$ 28.000.000$
32.407.525$ 32.000.000$
$ 448.550.000
449.000.000$
182.875.000$ 183.000.000$
631.425.000$ 632.000.000$
663.832.525$ 664.000.000$
Total WC
Maquinaria, equipo y
adecuación
Total inversión incial + WC
Capital de Trabajo WC (1 mes)
MOD
Materia prima
Publicidad
Inversión Inicial
Total inversión incial
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4-9 Estructura de Capital
El proyecto va a ser fondeado en un 60 % vía Flujos de Caja Libre de la
empresa correspondientes a COP $ 398.400.000. El 40% restante será por
Equity igual a COP $ 265.600.000, dando una suma total de: COP
$664.000.000
5- INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO (En los tres escenarios)
5-1. Ingresos del PMV-PMP
El Plan Maestro De Ventas será igual al Plan Maestro de Producción ya que
se trata de la producción de un alimento perecedero y de alta rotación.
Tabla 41 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro de Producción
Año 2014 2015 2016 2017 2018
Litros 507.757 609.308 731.170 877.404 1.052.885
% Utilización 53% 63% 76% 91% 110%
% crecimiento 20% 20% 20% 20%
Litros 435.220 478.742 526.617 589.811 678.282
% Utilización 45% 50% 55% 61% 71%
% crecimiento 10% 10% 12% 15%
Escenario Pesimista
Litros 362.684 384.445 407.511 444.187 493.048
% Utilización 38% 40% 42% 46% 51%
% crecimiento ventas 6% 6% 9% 11%
Curva de Aprendizaje 90% 100% 100% 100% 100%
Escenario Optimista
PMV-PMP
Escenario probable
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5-1 Egresos costo del PMP-PMV
Para los años 2014 a2018 se tienen presupuestados los siguientes rubros
anuales. Se muestra las cifras desglosadas que representan el estado de
equilibrio del proyecto.
Tabla 42 Gastos y Costo PUC
No. Gasto Costo anual Gasto mensual Gasto Anual TOTAL Costo+Gasto
5Gastos
51Operacionales de administración 57.713.445$ 189.998.168$
5105Gastos de personal 41.350.245$ 62.025.368$
5110Honorarios
511005Junta directiva -$ 108.000.000$
5135Servicios
513505Aseo y vigilancia 1.056.000$ 4.224.000$
513535Teléfono 115.200$ 460.800$
5195Diversos
519525Elementos de aseo y cafetería 192.000$ 288.000$
5199Provisiones
519905Inversiones 15.000.000$ 15.000.000$
52Operacionales de ventas 1.205.932.618$ 152.225.267$
5205Gastos de personal operacional 20.268.070$ 81.072.280$
5205Gastos de personal Ventas 40.995.720$ 4.555.080$
5210Honorarios
521025Asesoría jurídica 48.000$ 112.000$
521035Asesoría técnica 10.800.000$ 2.700.000$
5215Impuestos
521505Industria y comercio 4.000.000$ 4.000.000$
521540 De vehículos 180.000$ 180.000$
521560Cervezas 957.484.702$ -$
5235Servicios
523525Acueducto y alcantarillado 3.564.000$ 396.000$
523530Energía eléctrica 6.300.000$ 2.700.000$
523550Transporte, fletes y acarreos 34.817.626$ 8.704.406$
523560Publicidad, propaganda y
promoción 98.752.500$ 10.972.500$
5240Gastos legales
51409501 Camara de Comercio 200.000$ 200.000$
524015Trámites y licencias (Registro
Sanitario) 5.600.000$ -$
5245Mantenimiento y reparaciones
524510Construcciones y edificaciones 2.700.000$ 6.300.000$
524515Maquinaria y equipo 4.800.000$ 7.200.000$
524540Flota y equipo de transporte 400.000$ 600.000$
5260Depreciaciones
526010Maquinaria y equipo 15.022.000$ 22.533.000$
Total $ 1.263.646.063 $ 342.223.434 $ 1.605.869.498
Total Redondeado a Miles $ 1.264.000.000 $ 342.000.000 $ 1.606.000.000
Página 66 de 86
Por otro lado, se pretende en el 2017 hacer una inversión de un total de COP
$85.000.000 que se compone de la inversión de una embotelladora de COP
$70.000.000 y una primera inversión ambiental de COP $ 15.000.000 para
los filtros de las calderas. En el 2018 se hace la primera amortización de COP
$30.000.000 para invertir en una planta de manejo de aguas industriales
PETAR.
6- EVALUACION FINANCIERA AMBIENTAL Y SOCIAL DEL PROYECTO
6-1 Estados Financieros Proyectados PyG, Flujo de Caja y Balances
Los estados financieros son una importante herramienta para evaluar el éxito
de un proyecto o una empresa, a través del desglose en gastos y costos en el
tiempo de proyección, mostrados en Balance Genera, Estado de Resultados y
Flujo de Caja Libre.
Los criterios de decisión están enfocados a indicadores de bondad financiera
tales como la TIR y en forma más confiable el VPN. Para que exista
rentabilidad en el proyecto se deberá tener un VPN >0 y una TIR >WACC
como referentes en el atractivo del negocio para los inversionistas.
COSTO DE OPORTUNIDAD
Para el cálculo del costo de oportunidad del proyecto se tomaron los
siguientes supuestos:
• Se asume que existen costos de transacción, impuestos y riesgo país de
Colombia como país emergente, por ende se utiliza el modelo CAPM
modificado con igual resultado para un método WACC modificado.
• El margen de intermediación se asume como la clasificación BBB otorgada
por la calificadora de riesgo Standard & P r’s (S&P) para Colombia
equivalente al 2%.
• La tasa de libre de riesgo (Yield to Maturity) se asume como la tasa spot de
los T-Bonds con madurez a 30 años. Rf: 5,38%
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• La prima por riesgo se toma como el promedio geométrico del spread del
rendimiento del mercado con la tasa spot (TBonds) desde 1928 hasta 2012
(5.82%).
• La tasa de impuestos para empresas colombianas es del 33%
• El Beta del Equity se determinó a partir de los betas des apalancados del
sector de Bebidas de la base de datos de Damodaran.
• La estructura de capital usada es la marginal del proyecto, donde el 40%
se fondea vía Equity y el restante con FCL.
• El riesgo país es del 2%, mediante el método EMBI o Spread como tasa
spot.
• Todos los datos son provenientes de la base de datos del profesor Aswath
Damodaran de la Universidad de Nueva York actualizadas para el 2013.
En primer lugar, se hallan los betas requeridos, donde se tiene en cuenta que
el porcentaje fondeado en deuda financiera marginalmente al proyecto es 0,
es decir D/E=0, por lo cual
[ ( ) (
)]
[
]
El WACC queda reducido a:
( )
( ) [( ) ] ( ) [( ) ]
Ahora bien, se procede al cálculo del y :
( ) ( )
Para lo cual se obtiene:
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2014 2015 2016 2017 2018
Ventas 1.994.759.797$ 2.114.445.385$ 2.241.312.108$ 2.443.030.197$ 2.736.193.821$
Costo de ventas 1.652.536.362$ 1.669.061.726$ 1.685.752.343$ 1.702.609.867$ 1.719.635.965$
Costo de Ventas/ Ventas Netas 83% 79% 75% 70% 63%
Utilidad Bruta 342.223.434$ 445.383.659$ 555.559.764$ 740.420.331$ 1.016.557.856$
% Utilidad Bruta/Ventas Netas 17% 21% 25% 30% 37%
Gastos ventas 189.998.168$ 192.848.140$ 195.740.862$ 198.676.975$ 201.657.130$
Gastos generales y de administración 152.225.267$ 154.508.646$ 156.826.275$ 159.178.670$ 161.566.350$
EBIT -$ 98.026.873$ 202.992.627$ 382.564.686$ 653.334.376$
Depreciaciones -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$
EBITDA -$ 120.559.873$ 225.525.627$ 405.097.686$ 675.867.376$
% Gastos Op/Ventas Netas 17% 16% 16% 15% 13%
% Utilidad Operacional/Ventas Netas 0% 5% 9% 16% 24%
Utilidad Antes de Impuestos -$ 98.026.873$ 202.992.627$ 382.564.686$ 653.334.376$
Impuestos -$ 32.348.868$ 66.987.567$ 126.246.346$ 215.600.344$
Utilidad Neta Final -$ 65.678.005$ 136.005.060$ 256.318.340$ 437.734.032$
Reserva Legal -$ 6.567.800$ 13.600.506$ 25.631.834$ 43.773.403$
Utilidad del Ejercicio -$ 59.110.204$ 122.404.554$ 230.686.506$ 393.960.629$
% Utilidad del Ejercicio/Ventas Netas 0% 3% 5% 9% 14%
P&G ESCENARIO PESIMISTA
SUPUESTOS DE PROYECCION
Para la proyección de los estados financieros se realizó bajo los crecimientos
de ventas mostrados en el PMV=PMP y además un crecimiento en Costo-
Gasto que se desarrolla así:
Tabla 43 Supuestos de Proyección
Se empieza con unos niveles de egreso desglosados como muestra en la
Tabla No. 44
Tabla 44 Egresos desglosados de costo y gasto
ESTADO DE RESULTADOS
Escenario Pesimista
Tabla 45 Estado de Resultados Pesimista
Supuestos de Proyección E Optimista E Probable E Pesimista
Crecimiento CV 18% 9% 1%
Gastos de Ventas 16% 8% 2%
Gastos Administración 16% 8% 2%
Egresos Escenario Pesimista Escenario Probable Escenario Optimista
Gastos Operacionales 152.225.267$ 167.447.793$ 190.281.583$
Gastos Ventas 189.998.168$ 218.497.893$ 237.497.710$
Total Gasto 342.223.434$ 385.945.686$ 427.779.293$
Costo Variable 388.890.299$ 455.043.788$ 521.197.276$
Costo Fijo 1.263.646.063$ 1.390.010.670$ 1.642.739.882$
Total Costo 1.652.536.362$ 1.845.054.457$ 2.163.937.159$
Total Costo+Gasto 1.994.759.797$ 2.231.000.144$ 2.591.716.452$
Total Costo+Gasto Redondeado $ 1.995.000.000 $ 2.231.000.000 $ 2.592.000.000
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Escenario Probable
Tabla 46 Estado de Resultados Probable
Escenario Optimista
Tabla 47 Estado de Resultados Optimista
De los estados de resultados se infiere que para los 5 años de proyección las
ventas crecen, en donde solo para el escenario optimista en el año 5 se
alcanza la capacidad de producción.
Se encuentra que los costos representan en las ventas de un 77% a 83% en
los tres escenarios debido principalmente al impuesto de la cerveza
2014 2015 2016 2017 2018
Ventas 2.393.711.756$ 2.633.082.932$ 2.896.391.225$ 3.272.922.084$ 3.763.860.397$
Costo de ventas 1.845.054.457$ 2.011.109.358$ 2.192.109.201$ 2.389.399.029$ 2.604.444.941$
Costo de Ventas/ Ventas Netas 77% 76% 76% 73% 69%
Utilidad Bruta 548.657.299$ 621.973.573$ 704.282.024$ 883.523.056$ 1.159.415.456$
% Utilidad Bruta/Ventas Netas 23% 24% 24% 27% 31%
Gastos ventas 218.497.893$ 235.977.724$ 254.855.942$ 275.244.418$ 297.263.971$
Gastos generales y de administración 152.225.267$ 164.403.288$ 177.555.551$ 191.759.995$ 207.100.795$
EBIT (Utilidad Operacional) 177.934.139$ 221.592.561$ 271.870.531$ 416.518.643$ 655.050.690$
Depreciaciones 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$
EBITDA 200.467.139$ 244.125.561$ 294.403.531$ 439.051.643$ 677.583.690$
% Gastos Op/Ventas Netas 15% 15% 15% 14% 13%
% Utilidad Operacional/Ventas Netas 7% 8% 9% 13% 17%
Utilidad Antes de Impuestos 177.934.139$ 221.592.561$ 271.870.531$ 416.518.643$ 655.050.690$
Impuestos 58.718.266$ 73.125.545$ 89.717.275$ 137.451.152$ 216.166.728$
Utilidad Neta Final 119.215.873$ 148.467.016$ 182.153.256$ 279.067.491$ 438.883.962$
Reserva Legal 11.921.587$ 14.846.702$ 18.215.326$ 27.906.749$ 43.888.396$
Utilidad del Ejercicio 107.294.286$ 133.620.314$ 163.937.930$ 251.160.742$ 394.995.566$
% Utilidad del Ejercicio/Ventas Netas 4% 5% 6% 8% 10%
P&G ESCENARIO PROBABLE
2014 2015 2016 2017 2018
Ventas 2.792.663.716$ 3.351.196.459$ 4.021.435.750$ 4.825.722.901$ 5.280.000.000$
Costo de ventas 2.163.937.159$ 2.553.445.847$ 3.013.066.100$ 3.555.417.997$ 3.875.405.617$
Costo de Ventas/ Ventas Netas 77% 76% 75% 74% 73%
Utilidad Bruta 628.726.557$ 797.750.612$ 1.008.369.651$ 1.270.304.903$ 1.404.594.383$
% Utilidad Bruta/Ventas Netas 23% 24% 25% 26% 27%
Gastos ventas 237.497.710$ 275.497.343$ 319.576.918$ 370.709.225$ 430.022.701$
Gastos generales y de administración 190.281.583$ 220.726.637$ 256.042.899$ 297.009.762$ 344.531.324$
Ebit 200.947.264$ 301.526.632$ 432.749.834$ 602.585.916$ 630.040.357$
Depreciaciones 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$
EBITDA 223.480.264$ 324.059.632$ 455.282.834$ 625.118.916$ 652.573.357$
% Gastos Op/Ventas Netas 15% 15% 14% 14% 15%
% Utilidad Operacional/Ventas Netas 7% 9% 11% 12% 12%
Utilidad Antes de Impuestos 200.947.264$ 301.526.632$ 432.749.834$ 602.585.916$ 630.040.357$
Impuestos 66.312.597$ 99.503.788$ 142.807.445$ 198.853.352$ 207.913.318$
Utilidad Neta Final 134.634.667$ 202.022.843$ 289.942.389$ 403.732.564$ 422.127.039$
Reserva Legal 13.463.467$ 20.202.284$ 28.994.239$ 40.373.256$ 42.212.704$
Utilidad del Ejercicio 121.171.200$ 181.820.559$ 260.948.150$ 363.359.307$ 379.914.336$
% Utilidad del Ejercicio/Ventas Netas 4% 5% 6% 8% 7%
P&G Escenario Optimista
Página 70 de 86
equivalente al 48% sobre las ventas, el cual es incorporado como 100% costo
pero no es deducible a impuesto de renta.
Aun cuando el porcentaje de costo es alto, se encuentra que en los escenarios
pesimista y probable disminuye hasta un 25%, y en el optimista en el último
año frena su disminución ya que se completa la capacidad de planta.
BALANCE GENERAL
Escenario Pesimista
Tabla 48 Balance General Pesimista
2013 2014 2015 2016 2017 2018
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja 215.000.000$ 313.026.873$ 483.670.631$ 714.247.750$ 1.211.335.780$
Otros activos corrientes 183.000.000$ -$
Inventarios MP 32.000.000$ -$ -$ -$
Total Activo Corriente 215.000.000$ 215.000.000$ 313.026.873$ 483.670.631$ 714.247.750$ 1.211.335.780$
Activo Fijo
Maquinaria Equipo y herramienta 449.000.000$ 426.467.000$ 403.934.000$ 381.401.000$ 358.868.000$ 336.335.000$
Depreciacion Acumulada -$ 22.533.000$ 45.066.000$ 67.599.000$ 90.132.000$ 112.665.000$
Total Activo Fijo 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 534.000.000$ 564.000.000$
TOTAL ACTIVOS 664.000.000$ 664.000.000$ 762.026.873$ 932.670.631$ 1.248.247.750$ 1.775.335.780$
PASIVOS
Pasivo Corriente
Impuestos por Pagar -$ -$ 32.348.868$ 66.987.567$ 126.246.346$ 215.600.344$
Total Pasivo Corriente -$ -$ 32.348.868$ 66.987.567$ 126.246.346$ 215.600.344$
PATRIMONIO
Capital Social 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$
Reserva Legal del Periodo -$ 6.567.800$ 13.600.506$ 25.631.834$ 43.773.403$
Reserva Legal Acumulada -$ 6.567.800$ 20.168.306$ 45.800.140$ 89.573.544$
Utilidad del Ejercicio -$ 59.110.204$ 122.404.554$ 230.686.506$ 393.960.629$
-$ 59.110.204$ 181.514.758$ 412.201.264$
Total Patrimonio 664.000.000$ 664.000.000$ 729.678.005$ 865.683.065$ 1.122.001.404$ 1.559.735.436$
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 664.000.000$ 664.000.000$ 762.026.873$ 932.670.631$ 1.248.247.750$ 1.775.335.780$
BALANCE GENERAL ESCENARIO PESIMISTA
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Escenario Probable
Tabla 49 Balance General Probable
Escenario Optimista
Tabla 50 Balance General Probable
Para el Balance General se encuentra que no se incurre en deuda ni en corto
ni largo plazo. Por otro lado, se iguala el Plan Maestro de Ventas con el Plan
2013 2014 2015 2016 2017 2018
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja 392.934.139$ 555.808.434$ 754.553.420$ 996.354.788$ 1.483.954.325$
Otros activos corrientes 183.000.000$ -$
Inventarios MP 32.000.000$ -$ -$ -$
Total Activo Corriente 215.000.000$ 392.934.139$ 555.808.434$ 754.553.420$ 996.354.788$ 1.483.954.325$
Activo Fijo
Maquinaria Equipo y herramienta 449.000.000$ 426.467.000$ 403.934.000$ 381.401.000$ 358.868.000$ 336.335.000$
Depreciacion Acumulada -$ 22.533.000$ 45.066.000$ 67.599.000$ 90.132.000$ 112.665.000$
Total Activo Fijo 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 534.000.000$ 564.000.000$
TOTAL ACTIVOS 664.000.000$ 841.934.139$ 1.004.808.434$ 1.203.553.420$ 1.530.354.788$ 2.047.954.325$
PASIVOS
Pasivo Corriente
Impuestos por Pagar -$ 58.718.266$ 73.125.545$ 89.717.275$ 137.451.152$ 216.166.728$
Total Pasivo Corriente -$ 58.718.266$ 73.125.545$ 89.717.275$ 137.451.152$ 216.166.728$
PATRIMONIO
Capital Social 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$
Reserva Legal del Periodo 11.921.587$ 14.846.702$ 18.215.326$ 27.906.749$ 43.888.396$
Reserva Legal Acumulada 11.921.587$ 26.768.289$ 44.983.615$ 72.890.364$ 116.778.760$
Utilidad del Ejercicio 107.294.286$ 133.620.314$ 163.937.930$ 251.160.742$ 394.995.566$
Utilidades Retenidas 107.294.286$ 240.914.600$ 404.852.531$ 656.013.272$
Total Patrimonio 664.000.000$ 783.215.873$ 931.682.889$ 1.113.836.145$ 1.392.903.636$ 1.831.787.598$
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 664.000.000$ 841.934.139$ 1.004.808.434$ 1.203.553.420$ 1.530.354.788$ 2.047.954.325$
BALANCE GENERAL ESCENARIO PROBABLE
2013 2014 2015 2016 2017 2018
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja- Bancos 415.947.264$ 651.161.299$ 984.407.344$ 1.359.185.815$ 1.760.372.820$
Otros activos corrientes 183.000.000$ -$
Inventarios MP 32.000.000$ -$ -$ -$
Total Activo Corriente 215.000.000$ 415.947.264$ 651.161.299$ 984.407.344$ 1.359.185.815$ 1.760.372.820$
Activo Fijo
Maquinaria Equipo y herramienta 449.000.000$ 426.467.000$ 403.934.000$ 381.401.000$ 358.868.000$ 336.335.000$
Depreciacion Acumulada 22.533.000$ 45.066.000$ 67.599.000$ 90.132.000$ 112.665.000$
Total Activo Fijo 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 534.000.000$ 564.000.000$
TOTAL ACTIVOS 664.000.000$ 864.947.264$ 1.100.161.299$ 1.433.407.344$ 1.893.185.815$ 2.324.372.820$
PASIVOS
Pasivo Corriente
Impuestos por Pagar -$ 66.312.597$ 99.503.788$ 142.807.445$ 198.853.352$ 207.913.318$
Total Pasivo Corriente -$ 66.312.597$ 99.503.788$ 142.807.445$ 198.853.352$ 207.913.318$
PATRIMONIO
Capital Social 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$
Reserva Legal del Periodo 13.463.467$ 20.202.284$ 28.994.239$ 40.373.256$ 42.212.704$
Reserva Legal Acumulada 13.463.467$ 33.665.751$ 62.659.990$ 103.033.246$ 145.245.950$
Utilidad del Ejercicio 121.171.200$ 181.820.559$ 260.948.150$ 363.359.307$ 379.914.336$
Utilidades retenidas 121.171.200$ 302.991.759$ 563.939.909$ 927.299.216$
Total Patrimonio 664.000.000$ 798.634.667$ 1.000.657.510$ 1.290.599.899$ 1.694.332.463$ 2.116.459.502$
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 664.000.000$ 864.947.264$ 1.100.161.299$ 1.433.407.344$ 1.893.185.815$ 2.324.372.820$
BALANCE GENERAL ESCENARIO OPTIMISTA
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Maestro de Producción por una alta rotación del producto, esto implica que no
se marquen inventarios.
Para el año 2017 se realiza la compra de una maquina embotelladora COP
$70.000.000 y se amortiza la compra de ciclones en la caldera como
propuesta ambiental con costo de COP $ 15.000.000, dando un total de COP
$ 85.000.000 reflejados en un aumento de activos fijos.
Para el 2018, se realiza la primera amortización de la planta Petar para el
tratamiento de aguas industriales proyectada para pagos a 4 años desde el
2018. Esta planta con costo de COP $ 400.000.000, en la cual la línea de
cerveza aportara un 30% deberá amortizase cada pago con COP $
30.000.000
FLUJOS DE CAJA LIBRE
Escenario Pesimista
Tabla 51 Flujo de Caja Pesimista
Escenario Probable
Tabla 52 Flujo de Caja Probable
2013 2014 2015 2016 2017 2018
EBIT -$ -$ 98.026.873$ 202.992.627$ 382.564.686$ 653.334.376$
Depreciaciones -$ -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$
EBITDA -$ -$ 120.559.873$ 225.525.627$ 405.097.686$ 675.867.376$
(-) Impuestos operativos -$ -$ (32.348.868)$ (66.987.567)$ (126.246.346)$ (215.600.344)$
Cambio en el Capital de trabajo (215.000.000)$ -$ -$ -$ -$ -$
Capex (449.000.000)$ (85.000.000)$ (30.000.000)$
Flujo de Caja libre (664.000.000)$ -$ 88.211.005$ 158.538.060$ 193.851.340$ 430.267.032$
Flujo de Caja Escenario Pesimista
2013 2014 2015 2016 2017 2018
EBIT -$ 177.934.139$ 221.592.561$ 271.870.531$ 416.518.643$ 655.050.690$
Depreciaciones -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$
EBITDA -$ 200.467.139$ 244.125.561$ 294.403.531$ 439.051.643$ 677.583.690$
(-) Impuestos operativos -$ (58.718.266)$ (73.125.545)$ (89.717.275)$ (137.451.152)$ (216.166.728)$
Cambio en el Capital de trabajo (215.000.000)$ -$ -$ -$ -$ -$
Capex (449.000.000)$ (85.000.000)$ (30.000.000)$
Flujo de Caja libre (664.000.000)$ 141.748.873$ 171.000.016$ 204.686.256$ 216.600.491$ 431.416.962$
Flujo de Caja Escenario Probable
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Escenario Optimista
Tabla 53 Flujo de Caja Optimista
Para los 3 escenarios dados los flujos de caja son positivos después del año
0, esto refleja que existe una liquidez de la empresa para pago a accionistas o
nuevas inversiones ya que en los años de proyección no hubo servicio de
amortización de deuda. En el escenario pesimista el primer año de operación
tiene un FCL en 0 dado que está en punto de equilibrio.
6-2 Análisis de indicadores de Rentabilidad
Gráfica 14 Resultados indicador ROE
Los retornos esperados de la utilidad del ejercicio sobre el patrimonio, con
excepción del último año del escenario optimista, aumentan para el rango de
proyección. La razón para que en último año en el escenario optimista no siga
una tendencia al crecimiento es que las ventas no crecen en igual proporción
2013 2014 2015 2016 2017 2018
EBIT -$ 200.947.264$ 301.526.632$ 432.749.834$ 602.585.916$ 630.040.357$
Depreciaciones -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$
EBITDA -$ 223.480.264$ 324.059.632$ 455.282.834$ 625.118.916$ 652.573.357$
(-) Impuestos operativos -$ (66.312.597)$ (99.503.788)$ (142.807.445)$ (198.853.352)$ (207.913.318)$
Cambio en el Capital de trabajo (215.407.525)$ -$ -$ -$ -$ -$
Capex (449.000.000)$ (85.000.000)$ (30.000.000)$
Flujo de Caja libre (664.407.525)$ 157.167.667$ 224.555.843$ 312.475.389$ 341.265.564$ 414.660.039$
Flujo de Caja Escenario Optimista
14%15%
8%
14%
18%
14% 15%
20%21%
18%
21%
25%
22%
18%
Pesimista Esperado Optimista
2013
2014
2015
2016
2017
2018
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a años anteriores, ya que se llega a la capacidad de planta influyendo en una
utilidad de ejercicio menor a las anteriores y por ende en un porcentaje de
ROE menor. En todo caso, se encuentra que dado los porcentajes positivos
existe la capacidad de la línea de la cerveza para remunerar a sus accionistas.
ROA
Gráfica 15 Resultados indicador ROA
Al igual que el ROE, el ROA aumenta en todos sus años de proyección a
excepción del último año del escenario optimista, esta diferencia se debe a
que en este año se llega a una capacidad de planta donde las ventas no
crecen en igual proporción a años anteriores, lo cual influye en una utilidad
antes de impuestos menor a las anteriores y por ende un porcentaje de ROA
menor. Aun así, dado el sentido positivo de los flujos, se encuentra que existe
la capacidad de los activos de la empresa para dar retorno de la inversión
propia.
21%23%
13%
22%
27%
22% 23%
30%31%
27%
32%
37%
32%
27%
Pesimista Esperado Optimista
2013
2014
2015
2016
2017
2018
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Tasa Interna de Retorno
Tabla 54 Resultados Tasa Interna de Retorno
Vemos que con un costo de oportunidad del 13%, dado el criterio de la
TIR>CO solo en el caso del escenario pesimista no sería rentable invertir.
Valor Presente Neto
Tabla 55 Resultados Valor Presente Neto
Dado el criterio de Valor Presente Neto, solo creara valor un proyecto si este
es mayor a 0, por lo cual en el escenario pesimista no será rentable para los
inversionistas.
6-3 Análisis e Impactos Ambientales y actividades involucradas
para minimizarlos.
El proceso de producción de cerveza es 100% biodegradable, adicionalmente
se cataloga como un producto alimenticio por lo cual se usan materias primas
orgánicas certificadas que cumplen con los estándares de calidad requeridos
por el INVIMA.
Su primer impacto ambiental radica en un buen uso del recurso hídrico
separando según sus 3 variedades, las cuales pueden ser reutilizas para
limpieza del lugar y riego.
.
Pesimista 7%
Esperado 18%
Optimista 27%
TIR
Pesimista ($123.943.659)
Esperado $114.571.202
Optimista $314.204.771
VPN
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۰ Las aguas lluvia: se puede hacer una recolección y usarse en el procesos
de refrigeración esta propuesta es utilizada por la empresa y tuvo un costo a
pesos de hoy de COP $ 5.000.000
۰ Las aguas residuales domésticas: son las orgánicas resultantes de los
baños y cocina, la empresa cuenta con un tratamiento en pozo séptico con
valor de COP $20.000.000.
۰ Las aguas residuales industriales: son las resultantes de la desinfección de
equipos y enfriamiento, en tal forma se plantea la adquisición de una planta
PETAR con un costo de COP $400.000.000 (Fabrica Santa Reyes, 2013) de la
cual podría tener uso las diferentes subdivisiones de la empresa por lo cual la
línea de la cerveza aportaría el 30% (COP $ 120.000.000) amortizados a 4
años desde el 2018.
En segundo punto, se pretende dar un mejor uso a las emisiones de la caldera
en cada proceso de cocción. En tal forma, se plantea un uso de ciclones en la
caldera para cada cochada con duración de 8 horas hasta 4 veces al mes, así
se reducirá las partículas por millón (ppm) expulsadas en la combustión siendo
mucho menor a las 50 ppm presentadas en la norma colombiana (LEY 1205
de 2008) (CONGRESO DE LA REPÚBLICA, 2008). Esta propuesta se cotiza
con la empresa Inducalderas con un precio de COP $ 15.000.000.
Adicionalmente, en el proceso se producen subproductos como lo es el
afrecho generado en la elaboración del mosto, y que tiene utilización en otras
industrias como en la elaboración de concentrados de cereal dado el aporte
de fibra y residuo de nutrientes de su contenido. De igual forma, sucede con el
sobrante de la levadura la cual presenta un aporte importante de proteína y
puede ser utilizada en industrias de fabricación de concentrados y panadería.
Se cotizo en la empresa Levapan a un precio de COP $ 300 el Kg de afrecho y
a COP $1.000 el kg de levadura.
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7- CONCLUSIONES
I. Con el desarrollo del plan de negocios para la fabricación y distribución
masiva de cerveza artesanal, se aplicaron herramientas y conocimientos
aprendidos en Ingeniería Industrial llevándolos a un caso real.
II. Mediante el desarrollo del proyecto, se desarrollaron nuevos conocimientos
para la creación y manejo de empresa que es muy importante para un ámbito
laboral.
III. Existe una viabilidad del proyecto desde el escenario probable, con un valor
presente neto COP $ 114.000.0000 y una TIR del 18% que requiere una
inversión inicial de COP $ 664.000.000.
IV. Para realizar una reingeniería de equipos subutilizados para el vino y que
sean de uso en la producción de la cerveza en la empresa, se debe incurrir en
un costo de COP $ 26.000.000.
V. La empresa Bodegas de Mosela Ltda. pretende atacar el 17% de mercado
de la demanda de la cerveza artesanal de Bogotá y Cundinamarca.
VI. Para que la empresa se posicione además de licorera como cervecería
artesanal, deberá para un escenario probable tener una producción de
435.220 lt anuales.
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http://sirem.supersociedades.gov.co/Sirem2/
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SATTLER GONZÁLEZ Y CIA SC
E Q U I P O S I N D U S T R I A L E S
Anexo 1 Cotización Maquinaria
1 -*
NIT 830.102.957-2
Bogotá, Septiembre 17 de 2013 COTIZACIÓN No. 0600
Señor DANILO NIETO FLOREZ
Dirección Autopista Medellín Km 5.1 Vía la Vega
Ciudad Tenjo – Cund. ARTÍCULO Y DETALLE VALOR
EQUIPOS PARA EL PROCESO DE CERVEZA CAPACIDAD 2.500 LITROS POR BACHE.
VALOR …………………………………………………………………… $ 69.200.000 =========== SON: SESENTA Y NUEVE MILLONES DOSCIENTOS MIL PESOS M/CTE Nota: En este Precio no está incluido el IVA Ver Datos Adjuntos Forma de Pago: 60% Contra la confirmación del Pedido 40% Saldo Contra Entrega Tiempo de Entrega: A Convenir Transporte por cuenta: El Cliente Validez de la Oferta : Treinta (30) días
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Anexo 2 Cotización Maquinaria
SATTLER GONZÁLEZ Y CIA S. EN C.
COTIZACIÓN No. 0600
Una Olla para Maceración, capacidad 1.500 litros, construida
completamente en acero inoxidable AISI 304 calibre 12, camisa para
calentamiento con vapor, aislada con poliuretano de 3”, forro en acero
inoxidable calibre 18, con Motorreductor de 2 HP, y agitador tipo aletas
marinas, con dos Tapas abisagradas y cuatro patas en tubo de acero
inoxidable de 4”. Marca SATTLER.
PRECIO………………………………………………….$ 21.500.000
Una Olla para filtración con fondo falso en lámina perforada, capacidad
2.500 litros, construida completamente en acero inoxidable AISI 304
calibre 12, aislada con poliuretano de 3”, forro en acero inoxidable
calibre 18, con cuatro patas en tubo de acero inoxidable de 4” y puerta
para la evacuación del afrecho en la parte lateral. Marca SATTLER.
PRECIO…………………………………………………$ 14.400.000
Una Olla para Cocción, capacidad 2.500 litros, construida
completamente en acero inoxidable AISI 304 calibre 12, aislada con
poliuretano de 3”, forro en calibre 18, con sistema de calentamiento a
vapor, con una calandra en tubo de acero inoxidable, techo cónico y
buitrón de 8”, puerta de inspección y cuatro patas en tubo de acero
inoxidable de 4”. Marca SATTLER.
PRECIO…………………………………………………$ 19.500.000
Un Tanque Whirpool para clarificación de mosto, capacidad 2.500
litros, construido completamente en acero inoxidable AISI 304 calibre
12, con camisa para enfriamiento con agua, entrada y salida del
producto en 1 ½”. Marca SATTLER.
PRECIO…………………………………………………$ 13.800.000
SUBTOTAL …………………………………………………..$ 69.200.000
SATTLER GONZÁLEZ Y CIA S. EN C.
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Anexo 3 Cotización Levaduras
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Página 85 de 86
Página 86 de 86
Anexo 4 Cotización Maquinaria