Universidad Nacional Autónoma de México

Colegio de Ciencias y Humanidades

Plantel sur

Administración II

Unidad 13 (Planeación Financiera)

Equipo

Norma Itzel Vázquez Mata

Flores Archundia Sergio

Martínez Guzmán Carlos Iván

Martínez Luna Rodrigo

Planeación Financiera

Se refiere a la reunión, clasificación, análisis, interpretación de la información financiera, con el objeto de formar un plan combinado de las necesidades financieras, así como las posibles consecuencias de las operaciones.

I. Pronosticar tendencias económicas significativas que formen el fondo contra el cual debe operar la empresa.

II. Expresar los objetivos generales de la empresa en términos financieros, calculando los recursos financieros necesarios y formulando el programa financiero de las operaciones para llegar a esos objetivos.

La Planeación Financiera incluye:

III. Seleccionar las fuentes de fondo que se necesiten, algunos por generación interna o externa.

IV. Decidir la mejor utilización y asignación de esos fondos

V. Formular las relaciones más efectivas de utilidad-volumen-costo.

1. Identificación de los problemas y de las oportunidades

2. Fijación de las metas y de los objetivos

3. Diseño de procedimientos para encontrar soluciones (creación de escenarios)

Mientras que la planeación de tipo estratégico en el área financiera requiere de cumplir de los siguientes pasos:

4. Selección de la solución más viable

5. Tener procedimientos de control

Para realizar la planeación financiera se tienen que considerar los factores internos como las necesidades de liquidez que tiene la Empresa, el control de riesgo, los costos de implantación las necesidades de una profesionalización el entrenamiento y la modernización contable.

Así mismo, se tendrán que considerar factores externos como la inestabilidad de los mercados financieros, la política fiscal, los avances tecnológicos, el comportamiento de la macroeconomía.

En pocas palabras…

“La planeación financiera es el conjunto de planes sistemáticos y estratégicos para

lograr los objetivos del área de finanzas en particular y de la empresa en general”.

La planeación financiera no debe descuidar cuatro aspectos fundamentales:

SolvenciaProductividad o Rendimiento PresupuestosControl Financiero

Solvencia

Es la relación entre lo que una empresa tiene y lo que debe;

Productividad o Rendimiento:

Es la relación existente entre el beneficio y la inversión necesaria para lograrlo. Es indudable que dentro de una misma empresa, existen inversiones más productivas que otras porque requieren un bajo volumen de capital o porque producen una elevada, o una combinación los dos factores.

Presupuestos:En la planeación financiera se utilizan

instrumentos como los presupuestos y la evaluación de los proyectos de inversión, para que el plan estratégico de finanzas tenga un mayor grado de certidumbre.

Los presupuestos son los planes expresados en términos numéricos que nos servirán como guía de acción y actuación para el logro de los objetivos operacionales , tácticos y estratégicos.

Existen distintos tipos de presupuestos que se clasifican en relación de su estructura, ámbito de aplicación, por tiempo de su ejecución, etc. Lo importante es determinar cuál es el tipo de presupuesto que realmente le ayudará a la empresa en su planeación financiera.

Control FinancieroEl control financiero es la toma de

acciones y decisiones estratégicas necesarias para evaluar, medir y corregir el desarrollo del proceso financiero de acuerdo a los planes y objetivos establecidos, con el propósito de mantener e incrementar su nivel de rentabilidad y eficiencia.

Fuentes de FinanciamientoUna vez que se determina el monto de

la inversión necesaria, así como la rentabilidad que se desea obtener, debe considerarse la fuente de recursos o de fondos, es decir, las posibilidades de obtener el efectivo o bienes requeridos al costo mínimo o cuando menos razonable y siempre menor al porcentaje real o estimado de utilidad de la empresa

E l rendimiento económico de una empresa se expresa por el siguiente coeficiente:

En donde P es el valor de las mercancías fabricadas o vendidas y G es la suma global de las cantidades gastadas para obtener la producción o venta

Para llevar a cabo la función financiera tiene que incorporar a su diagnóstico y evaluación, la relación que tiene con el mercado financiero y tomar decisiones.

El mercado financiero es el conjunto de variables de tipo económico que influyen de manera directa o indirecta en la actividad empresarial. Existe un conjunto de indicadores de tipo económico que se consideran para proyectar el nivel de utilidades, la fijación del precio del producto, el costo de los insumos, el comportamiento en el consumo de los clientes, la competencia, etc.

Fuentes Internas

En general corresponde a aportaciones de capital y se encuentran reguladas jurídicamente por el gobierno federal que ejerce un estricto control en algunos aspectos de la emisión de acciones y también en la circulación.

Emisión de Acciones

Las acciones son documentos o títulos de valor que las empresas utilizan comúnmente para allegarse fondos.

La acción puede estudiarse bajo tres aspectos:

-Como parte del capital social.

-Como expresión de los derechos y deberes de los socios.

-Como titulo de crédito.

En la clasificación de acciones especiales , las acciones pueden ser ordinarias y preferentes .

-Son acciones ordinarias, cuando sus tenedores solo pueden votar en asambleas ordinarias.

-Los poseedores de las acciones preferentes gozan del derecho de voto inclusive en las asambleas extraordinarias para tratar sobre prorroga de la duración de la sociedad.

Consideradas como títulos de crédito.

Las acciones son nominativas : son nominativas cuando se expiden a nombre de una persona determinada, física o moral , y cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento.

Emisión de bonos u obligaciones.

Los bonos son títulos de crédito que forman parte del financiamiento interno de la empresa . Existen diferentes clases de bonos según se otorguen:

-Con garantía especifica.

Consiste en comprometer solo determinados bienes.

-Sin garantía especifica.

Llamados comúnmente obligaciones , se responde por los bienes generales o por el crédito de un negocio.

La garantía de las emisiones de las obligaciones puede ser hipotecaria o quirografaria , además de que pueden ser convertibles a su amortización por acciones de la empresa emisora.

Reinversión de utilidades

Las empresas financian gran partes de sus necesidades internas a través de la reinversión o retención de utilidades.

Al comparar la retención de utilidades con otro medio de financiamiento como la emisión de acciones, encontramos que el costo de la retención es menor, en cuanto el endeudamiento fuera de la empresa y el interés de los potenciales accionistas.

Reservas por depreciación y amortización de activos fijos.

Forma parte también del financiamiento interno y se realiza cargos que no se obtienen en efectivo.

Como regla general , las empresas están obligadas legalmente a formar un fondo o reserva con objeto de recuperar en cierto tiempo el monto usado o aplicado por el desgaste de activo fijo.

Através del uso de estos servicios y la venta de estos productos o servicios tenemos un ingreso de efectivo que incluye la recuperación de una parte de nuestra inversión en el activo fijo.

FUENTES EXTERNAS

Es una forma de financiamiento que se trata de créditos a corto y largo plazo.

Donde se tiene que considerar las ganancias y la seguridad del préstamo o crédito.

Corto Plazo

Crédito mercantil o comercial Crédito bancario

Se otorga por los proveedores

mediante pagare, aceptaciones de

letras de cambio o por el simple cargo

se cuenta

acreedores de una empresa que

prestan dinero a corto plazo a otra empresa, y son los

mas comunes.

Sin garantía Con garantía

Línea de crédito Préstamo sencillo

Largo plazo

Mercado de dinero y capitales

Otras fuentes de financiamiento

externo

Arrendamiento Utilidades retenidas

Credito bancario hipotecario de

habilitacion o avio y refaccionario

Factoring

Compañías de seguros

Conclusión Las finanzas son la actividad por la cual

se prevé, se organiza se integra, se dirige, y controla la inversión y la obtención de recursos monetarios a corto y largo plazo

Organización de la función financiera.

Funciones del departamento financiero.

Director de finanzas

contralor

Auditoria interna

Presupuestal

Caja

Contabilidad

Análisis financiero

Credito y cobranzas

Tesorero

Inversiones

Seguros y riesgos

Inmuebles

Bancos yBolsas

Efectivo ydivisas

Finanzas

PlaneaciónFinanciera

Contraloría Tesorería informática Auditoria

Nos muestra un modelo del área funcional de finanzas, con un enfoque estratégico.

La mayor parte de las decisiones que se llevan acabo dentro de la empresa se evalúa en términos financieros.

Ejemplo: área de producción

Invertir fondos en materias primas, en maquinaria y en equipo. Asi como sueldos y salario del personal.

Contabilidad General

Crédito y cobranzas

Costos

Nomina

Caja

Controlpresupuestal