Presentació de Resultats 1S 2012 - CaixaBank · Presentació de resultats ... European Foundation...
Transcript of Presentació de Resultats 1S 2012 - CaixaBank · Presentació de resultats ... European Foundation...
Presentació de Resultats
1S 2012 Barcelona, 27 de juliol de 2012
Important
El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu. En particular, respecte a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA ("CaixaBank") com una persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, ja sigui explícita o implícitament, a donar fe de que aquest contingut sigui exacte, complert o total ni a mantenir-ho degudament actualitzat, ni per corregir-ho en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. Per altre banda, en la reproducció d’aquest contingut en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que estimi convenient, podrà ometre parcial o totalment qualsevol dels elements d’aquest document, i en el cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.
Aquest document en cap moment ha sigut presentat a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV – Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) per a la seva aprovació o escrutini. En tot cas el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de l’escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altre jurisdicció. Per aquesta raó, no necessàriament compleix les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.
Aquesta presentació en cap cas s’ha d’interpretar com un servei d’anàlisi financer o d’assessorament, tampoc té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament senyalat aquí que cap informació continguda en aquest document haurà de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.
Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, el permís es va negar expressament a qualsevol tipus d’ús o explotació del contingut d’aquesta presentació, així com de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s'estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitja, amb finalitat comercial, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o altres respectius amos de la propietat. L’incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.
En la mesura en que es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank del primer semestre de 2012, ha sigut elaborada sobre la base de les estimacions.
2
3
2012: un entorn molt complex i afectat per importants canvis regulatoris
Publicació necessitats individuals definitives
Juny (21) Febrer Maig Juny (9)
Informe FMI
Requeriments per a la banca espanyola:
25.000MM€- 37.000MM€
Necessitats capital addicional:
25.600MM€ (central)
62.000MM€ (estrès)
Stress-Test: top-down
3 entitats no necessiten capital,
CaixaBank,
és una d’elles
Stress-Test: bottom-up Risc promotor
RDL 2/2012 (03-FEB):
54.000MM€ (38.000MM€ provisions +16.000MM€ capital)
RDL 18/2012 (12-MAIG):
28.000MM€
Prov. fetes: 112.000
RDL 2 i 18/2012: 66.000
TOTAL 178.000
Juny (10)
Sol·licitud de fins a 100.000MM€
MoU (Memorandum of Understanding)
Set. Juliol
Revisió auditors tot la cartera crèdit i adjudicats
Nov-Des
Aprovació Plans reestructuració (minimitzar cost
públic)
2012
Presentació de resultats –1S2012
4
Fets destacats 1S 2012
Fets destacats del 1S 2012
Fortalesa del negoci
bancari en un entorn
difícil
1 Intensa activitat comercial amb augment dels recursos retail i manteniment de la inversió creditícia
2 Reforç de la solidesa del balanç
Bons nivells de cobertura 60% cobertura
La integració de Banca Cívica avança segons el calendari previst
3 Els resultats demostren la fortalesa del negoci bancari:
Creixement del marge d’explotació
+12,3%
4
Gestió activa de la liquiditat
42.489 MM€
Evolució positiva del capital. Sense necessitats addicionals
13,0% Core Capital
5
• Primer semestre 2012:
activitat
Resultats – Primer semestre de 2012
6
Reforç de la liquiditat gràcies a la reducció del GAP comercial
Volum de negoci (MM€)
Activitat comercial
Augment dels recursos retail gràcies a la bona activitat comercial
…i el creixement continuat de quotes de mercat
Productes retail3 Crèdits
11,8%
12,5%
12,1%
12,6%
12,8%
07 08 09 10 11 12*
8,7%
9,2% 9,6%
10,4% 10,4%
07 08 09 10 11 12*
4t11 2t12
+1,4%
427.252 433.095 Recursos retail1
+5.562MM€ (+4,2% v.a)
El bon posicionament competitiu permet l’augment del negoci…
-1,2% Recursos retail1 +4,2%
Sector (Maig’12)
-1,4% +0,1% Crèdits2
Variació anual
*Últimes dades disponibles 1. Dipòsits i emissions retail 2. Sector: crèdits al sector privat resident i al sector públic 3. Inclou: dipòsits de llars, societats no financeres, ISFLSH, pagarés, fons d’inversió, plans de pensions i assegurances d’estalvi
Font: Banc d’Espanya, INVERCO i ICEA
Inversió creditícia
+224MM€ (+0,1% v.a)
13,0% 10,6%
138.861 133.252 131.047 133.211
136.609
2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
7
Reducció gradual del GAP comercial
Els marges de la nova producció encara estan impactats per l’entorn competitiu
Evolució dels recursos retail En milions d’euros
(1) Les emissions retail es distribueixen a clients i inclouen pagarés, deute subordinat, cèdules i preferents
Activitat comercial
L’augment dels recursos retail (5.562 MM€) reforça la liquiditat
Desglòs dels recursos de clients En milions d’euros
I. Recursos en balanç
Estalvi a la vista
Estalvi a termini
Emissions retail1
Emissions institucionals
Assegurances
Altres fons
II. Recursos fora de balanç
Fons d’inversió
Plans de pensions
Altres recursos gestionats
Total recursos de clients
201.948
56.839
62.911
16.859
38.413
24.649
2.277
44.874
17.099
13.961
13.814
246.822
2,9%
1,0%
(1,0%)
50,4%
(1,0%)
4,7%
(22,5%)
0,0%
(5,5%)
(1,8%)
9,8%
+2.3%
v.a (%) 30 Juny
+5.562MM€ +4,2%
8
El crèdit al sector promotor continua disminuint a un ritme major al sector
El crèdit a empreses no-promotors augmenta un 3,5%
Sostinguts guanys en quotes de mercat
Activitat comercial
Guanys en quotes de mercat, en un entorn de desapalancament
Desglòs inversió creditícia En milions d’euros, bruts
I. Crèdits a particulars
Compra d’habitatge
Altres finalitats
II. Crèdits a empreses
Sectors no promotors
Promotors
ServiHabitat i altres filials
Crèdits a particulars i empreses
III. Sector públic
Total crèdits
30 Juny
92.012
68.700
23.312
79.816
57.421
20.713
1.6821
171.828
14.445
186.273
(1,8%)
(1,4%)
(2,9%)
(1,5%)
3,5%
(7,7%)
(46,2%)
(1,7%)
28,1%
0,1%
v.a (%)
* Últimes dades disponibles (1) Servihabitat disminueix el seu préstec amb CaixaBank en 1,35bn€ mitjançant l’emissió d’un bo a llarg termini
Crèdits no hipotecaris Factoring i Confirming
6,5%
8,1% 9,3%
10,3% 10,1%
07 08 09 10 11 12*
7,3% 8,1% 11,6%
13,3% 15,4%
07 08 09 10 11 12*
Crèdit al sector públic: inclou 2.763 MM€ del préstec sindicat a l’ICO pel pagament a proveïdors de les AA.PP
10,4% 16,8%
9
Activitat comercial
La nostra reputació i excel·lència en banca minorista segueixen sent reconeguts pel mercat
El ‘Millor banc a Espanya en 2012’
Euromoney reconeix la solvència, fortalesa comercial i creixement de CaixaBank en aquests últims anys
El banc més innovador del món
Atorgat pel Global Banking Innovation Awards, i organitzat pel Bank Administration Institute and Finacle
Premi a la innovació: caixers Contactless
Segell europeu a la Excel·lència
European Foundation for Quality Management (EFQM)
Premi de Factors Chain International: el major creixement a Espanya
El premi reconeix el creixement de CaixaBank en Factoring internacional en els 3 últims anys 2009-2011
10
• Primer semestre 2012:
resultats
Resultats – Primer semestre de 2012
11
(1) Inclou els dividends i posada en equivalència de la participació en Telefónica, BME, Repsol i la banca internacional (2) Resultats influïts pels guanys del 1t 2012 degut a la venda de renda fixa i a la cancel·lació de contractes de cobertura (3) Altres productes d’explotació afectats per la venda del 50% del negoci de no vida – Adeslas. Altres càrregues d’explotació afectades per la major contribució al FGD
(contribució en el 1S 2012 118MM€ vs 59MM€ del 1S 2011).
Anàlisi de resultats
L’evolució del marge d’explotació mostra la fortalesa del negoci bancari
Compte de resultats consolidat En milions d’euros
Marge d’interessos
Comissions netes
Resultat de participades1
Resultat d’operacions financeres2
Altres productes i càrregues d’explot. 3
Marge brut
Despeses d’explotació
Marge d’explotació
v.a (%) 1S12
1.786
839
516
248
25
3.414
(1.566)
1.848
1.543
772
686
76
340
3.417
(1.772)
1.645
15,7
8,7
(24,8)
223,5
(92,7)
(0,1)
(11,6)
12,3
1S11 Els resultats mostren la fortalesa del negoci en un entorn difícil: El marge d’interessos resisteix
Evolució positiva i sostinguda de les
comissions fonamentada en la nostra excel·lent xarxa comercial
Continuat esforç per reduir costos i millorar la eficiència
Fort creixement del marge d’explotació
12
Anàlisi de resultats
La capacitat de generar resultats permet realitzar importants sanejaments, 3.735 MM€
Compte de resultats consolidat En milions d’euros
Marge d’explotació
Pèrdues per deterior. d’actius
Guanys/pèrdues en baixa
d’actius i altres1
Resultat abans d’impostos
Impostos
Resultat atribuït al Grup
v.a (%) 1S12 1S11
1.848
(1.900)
54
2
164
166
1.645
(1.393)
618
870
(37)
833
12,3
36,4
(91,2)
(99,8)
(80,1)
(1) En 2012, inclou plusvàlues per la venda del negoci de depositaria a la CECA. En 2011, les plusvàlues per la venda del 50% de SegurCaixa Adeslas
Registre de tot l’impacte del RDL 2/2012, 2.436 MM€, i de 300MM€ del RDL 18/2012
Dotacions per a insolvències
de les que: RDL 2 i 18/2012
Altres dotacions
Total
(3.688)
(2.736)
(47)
(3.735)
Total dotacions i sanejaments En milions d’euros, imports bruts
13
Anàlisi de resultats
El marge d’interessos encara està sustentat per la repreciació de la cartera hipotecària i els menors costos de finançament
El marge d’interessos assoleix nous màxims
801 742 777
850 883 903
1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
+2,3%
1,19 1,10 1,12 1,25 1,28 1,30
2,71 2,78 2,88
3,00 3,01 2,95
1,52 1,68 1,76 1,75 1,73 1,65
Diferencial Total actius Total passius
2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
1S 11: 1.543 1S12: 1.786
+15,7%
Augment del diferencial de balanç
1t11
14
Anàlisi de resultats
Comissions: un bon indicador de la fortalesa del negoci en un entorn incert
Comissions netes En milions d’euros
Desglòs de les comissions netes En milions d’euros
383 389 365 425 413 426
1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
+3,1%
Comissions bancàries
Fons d’inversió
Asseg. i plans de pensions
Valors i altres
Comissions netes
v.a (%) 1S12
626
71
100
42
839
13,5%
(11,2%)
11,2%
(17,6%)
8,7%
1S11: 772
1S12: 839
+8,7%
La intensa activitat comercial condueix a un sostingut creixement de les
comissions
15
Anàlisi de resultats
La contínua disciplina en costos porta a la millora de la eficiència
Marge brut En milions d’euros
Despeses d’explotació En milions d’euros
Creixement del marge d’explotació En milions d’euros
1S11 1S12
3.417 3.414
1S11 1S12
1.772 1.566
1S11 1S12
1.645
1.848
Amb millora de la ràtio d’eficiència En %
+12,3%
51,5 52,5 52,6
51,3 49,6
48,2
1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
-0,1%
-11,6%
16
• Primer semestre 2012: qualitat de l’actiu, liquiditat i solvència
Resultats – Primer semestre de 2012
17
Gestió del risc
Tendència de la morositat en línia amb trimestres anteriors. La cobertura amb provisions excedeix la pèrdua esperada
Saldo de dubtosos i ràtio de morositat:
Millor qualitat que el sector
Manteniment d’una cobertura elevada
Saldo dubtós MM€
4,30% 4,65% 4,90% 5,25% 5,58%
Ràtio morositat
Provisions (genèrica + específica) MM€
Ràtio Cobertura
67% 65% 60% 61% 60%
8,95% Sector (Maig 2012)
8.531 9.154 9.567 10.151 10.914
2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
5.689 5.955
5.745
6.237
6.540
2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
El progressiu augment de les provisions genera superàvit sobre la pèrdua esperada de les carteres IRB
18
Gestió del risc
L’evolució de la morositat continua determinada per la qualitat dels promotors
Crèdit a particulars
Promotors Immobiliaris
1,7% 1,7% 1,8% 1,8% 2,0% 2,15%
1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
17,9% 20,2% 22,6% 25,8% 28,2% 31,33%
1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
Desglòs de crèdits i morositat per segments
Crèdit a particulars
Compra d’habitatge
Altres finalitats
Crèdits a empreses
Sectors ex-promotors
Promotors immobiliaris
ServiHabitat i altres filials de “la Caixa”
Sector Públic
Crèdit Total
92.012
68.700
23.312
79.816
57.421
20.713
1.682
14.445
186.273
30 Juny 2012
Ràtio morositat MM€
2,15%
1,73%
3,38%
11,00%
3,99%
31,33%
0,00%
0,46%
5,58%
2,9% 3,3% 3,7% 3,5% 3,9% 3,99%
1t11 2t11 3t11 4t11 1t12 2t12
Sectors no promotors
19
Gestió del risc
S’accelera la disminució de l’exposició al sector promotor
Evolució del crèdit a promotors immobiliaris vs sector CaixaBank vs sector1
Desglòs del crèdit a promotors immobiliaris En milions d’euros
31% de reducció del crèdit promotor des de desembre 2008
100
92 872
74
69
102 99
93
4t0
8
2t0
9
4t0
9
2t1
0
4t1
0
2t1
1
4t1
1
2t1
2
-7%
-31%
(1) Font: Banc d’Espanya (Taula 4.18 “Activitats immobiliàries”) (2) Impactat per l’adquisició de Caixa Girona
13.651 12.695 11.394
2.989 2.901
2.829
5.798 6.112
6.490
4t11 1t12 2t12
20.713
Performing
Subestàndard
Morosos
22.438
40%
38%
9%
Cobertura (%) 21.708
20
Gestió del risc
La cartera d’actius adjudicats es situa en 1.975MM€, nets
Actius adjudicats
Actius immobiliaris procedents de crèdits a promotors i constructors
Edificis acabats
Edificis en construcció
Sòl
Actius immobiliaris procedents de crèdits a llars
Altres actius
Total (net)
VCN Cobertura1
39% de cobertura
Tots els actius valorats en 2011/12
Baixa exposició al sòl
30 Juny 2012
1.477
1.042
89
346
428
70
1.975
41%
30%
51%
59%
34%
26%
39%
(1) Diferencia entre el deute cancel·lat i el valor comptable net
21
Gestió del risc
S’intensifiquen les vendes d’actius adjudicats
Grup “la Caixa” (inclou BuildingCenter)
Ritme de comercialització d’habitatge acabat i lloguer per any d’adquisició
2008 2009 2010 2011 1H 2012
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2
4
6
8
10
1
2
14
1
6
18
2
0
22
2
4
26
2
8
30
3
2
34
3
6
38
4
0
42
4
4
46
4
8
50
5
2
54
83%
96%
52%
28%
21%
% vendes i lloguers
Mesos
1S2012: s’intensifica l’activitat comercial Grup “la Caixa” (en milions d’euros)
210 86 173
85 29
233
345
337
519
1S11 2S11 1S12
Compromisos
Lloguer
Vendes
La venda dels actius de BuildingCenter, guanyen pes Distribució de les vendes
640
452
925
11% 15% 48%
89% 85%
52%
1H11 2H11 1H12
+44,5%
1S12
5.283 unitats
22
Liquiditat
L’enfortiment de la liquiditat davant del deteriorament de l’entorn ha sigut una prioritat
Reforç prudent dels nivells de liquiditat En milions d’euros Significatiu estrenyiment del GAP comercial:
5.338MM€ durant 1S12
Línia LTRO: 18.480MM€, dels que:
o ~6.000MM€ estan dipositats al BCE
Des'11 Jun'12
Pòlissa del BCE no utilitzada
Liquiditat de balanç
20.948
42.489
Optimització del col·lateral de la pòlissa en BCE
133%
129% 127%
4t11 1t12 2t12
-6 pp
Ràtio LTD
9.811
11.137
18.649
23.840
23
Solvència
Evolució positiva del capital – no es preveuen necessitats de capital
Reforç de l’elevada solvència en BIS II En %
El Core Capital més alt entre comparables1 En %
(1) Comparables (dades a Març‘12 ) inclou Bankia, Banesto, BBVA, Popular, Sabadell i Santander. CaixaBank , Sabadell i Santander a Juny’12
12,5%
+88pb
+110pb
-152pb 13,0%
Creixement orgànic
Gestió de passiu
Deduccions TIER 1 i altres
Els test d’estrès top down realitzats pel FMI i Roland Berger/Oliver Wyman indiquen que CaixaBank està entre les institucions més solvents i que no requereix capital addicional
davant d’un escenari advers
Core Tier 1 EBA CaixaBank (30 Juny):
11,8%
13.0%
10.7% 10.1% 10.1% 10.0% 9.8% 9.2%
Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Dic'11 Jun'12
24
• Integració de Banca Cívica
Resultats – Primer semestre de 2012
25
Pla d’integració de Banca Cívica
L’integració de Banca Cívica avança segons el que estava previst
Tancament esperat: 3 d’agost
Completat amb èxit el calendari d’integració
Integració comptable des de l’1 de Juliol
MARÇ ABRIL MAIG JUNY - JULIOL AGOST ABRIL
Anunci Transacció
Aprovació del projecte de fusió pel Consell
Assemblees generals de les Caixes
Junta Gral. Accionistes de les entitats
Aprovacions regulatòries
Tancament
2012 2013
OCTUBRE DESEMBRE MARÇ
Integració de sistemes
Integració Caja Navarra
Integració Caja Sol
Integració Caja Canarias
Integració Caja Burgos
26
Pla d’integració de Banca Cívica
Gràcies a l’intens treball i a la planificació del procés
8,0%
29,5%
44,4%
63,5%
81,1%
100%
4,0%
27,0%
35,8%
48,1%
a-12 j-12 j-12 j-12 s-12 o-12 d-12 e-13 m-13 a-13
50%
Inici Fusió (03-AGO)
Integració del sistema
Activitats planificades En percentatge de compliment
Global planificat
Real 779 Mòduls
planificats
4.362 Activitats planificades
Oficina d’integració
Àrees CaixaBank
Comitè d’integració
Presidència / Conseller Delegat
Estructura organitzativa de l’integració
Pla d’integració de Banca Cívica
Nova estructura territorial, més eficaç comercialment. Posicionament referent en tot el territori
Com en volum de negoci gestionat
DT Catalunya: 25,6%
DT Llevant- Múrcia:
10,7%
DT Balears: 21,2%
DT Andalusia Oriental:
11,8%
DT Andalusia Occidental: 34,4%
DT C. La Manxa- Extremadura: 10,2%
DT Madrid: 14,9%
DT Galícia: 9,3%
DT Aragó- La Rioja - Navarra:
13,6%
DT C. Lleó- Astúries: 11,9%
DT P. Basc- Cantabria:
11,7%
DT Catalunya: 30,4%
DT Llevant- Múrcia:
6,0%
DT Balears: 17,8%
DT Andalusia Oriental:
9,2%
DT Canàries:
DT Andalusia Occidental: 30,1%
DT C. La Manxa- Extremadura: 9,5%
DT Madrid: 8,4%
DT Galícia: 5,7%
DT Aragó- La Rioja - Navarra:
17,6%
DT C. Lleó- Astúries: 10,1%
DT P. Basc- Cantabria:
7,7%
27
28,6% DT Canàries: 28,0% 13,7% Quota de mercat 16,4% Quota de mercat
Tant en quota d’oficines
Pla d’integració de Banca Cívica
Tenint en compte la identitat local
28
29
Conclusions
Principals conclusions
Capacitat de generar ingressos amb contenció de la despesa, marge d’explotació +12.3%, permet el registre d’importants sanejaments
Intensa activitat comercial amb augments de quota de mercat
L’integració de Banca Cívica avança segons el calendari previst
Gestió conservadora de la liquiditat en un entorn complex, 42.489 MM€
Reforç de la solvència fins al 13% de Core Capital
Gestió rigorosa del risc: cobertura de la morositat del 60%
Muchas gracias
Moltes gràcies
Thank you