Presentación de PowerPoint...2020/08/18 · 3.31 2.93 2019 2020 Ppto 179.194 2019 2020 Ppto 59.39...
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1
Informe Financiero
Junio 2020
Aeropuerto El Dorado
2
Resultados de Odinsa
Aeropuerto El Dorado
Resultados consolidados – Junio 2020
Cifras relevantes – Estado de resultados consolidado
Cifras en COPmillones
Real Real Variación
jun-19 jun-20 2020 vs 2019
Ingresos por actividades de operación 399.149 342.722 -14%
Costo de actividades ordinarias 56.659 94.468 67%
Utilidad bruta 342.490 248.254 -28%
Gastos de administración 96.256 86.810 -10%
Otros Ingresos/Egresos Neto 1.790 - 739 -141%
Utilidad por actividades de operacion 248.024 160.705 -35%
EBITDA 274.618 204.081 -26%
Utilidad antes de impuestos 125.767 48.605 -61%
Impuestos de renta 49.044 53.506 9%
Utilidad neta 76.723 - 4.901 -106%
Participaciones no controladoras 22.059 26.375 20%
Participacion controladora 54.663 - 31.276 -157%
Principales aportes por segmento
Disminución de ingresos ~ ∆- 56,4k M, principalmente por:
✓ ∆+ 76,1k M concesiones viales
✓ ∆- 112,6k M concesiones viales
✓ ∆- 15,5k M construcción
✓ ∆- 2,8k M otros
✓ ∆- 1,4k M eliminaciones
Disminución de EBITDA ~ ∆- 70,6k M, principalmente por:
✓ ∆+ 64,1k M concesiones viales
✓ ∆- 112,4k M concesiones viales
✓ ∆- 18,4k M construcción
✓ ∆- 5,1k M otros
✓ ∆+ 1,2k M eliminaciones
2
1
Disminución de utilidad neta ~ ∆- 85,8k M, principalmente por:
✓ ∆+ 7,1k M concesiones viales
✓ ∆- 112,4k M concesiones viales
✓ ∆- 23,7k M construcción
✓ ∆+ 34,7k M otros
✓ ∆+ 8,2k M eliminaciones
3
1
2
3
Resumen por concesión
Aeropuerto El Dorado
30.13844.876 40.458
2019 2020 Ppto
91.451 93.024
131.971
2019 2020 Ppto
29.76
2019 2020 Ppto
20.68 20.01
2019 2020 Ppto
Resumen por proyecto
2019 20202019 20202019 2020
AKF ADN BTA
TPD acumulado
Ingresos
EBITDA
Margen EBITDA
Cifras en COP millones
2% 3%
33% 48% 31%
75.069
46.080
49%
33,1 13,45,5
Cifras en USD millones Cifras en USD millones
*TPDmiles de vehículos
25.92
2019 2020 Ppto
15.71 16.56
2019 2020 Ppto
63%
87% 87% 76% 83%
*Incluye consorcio
10,6
21%
25,0
24%
29.15
2%
25.33
2%
4,2
24%
5%
Resumen por proyecto
2019 20202019 20202019 2020
MVM P2 Túnel de Oriente
TPD acumulado
Ingresos
EBITDA
Margen EBITDA
28%
18,37,0
20,9
Cifras en COP millones Cifras en COP millones Cifras en COP millones
2019 2020 Ppto
17.95320.141
33.124
2019 2020 Ppto
41.777
88.535
2019 2020 Ppto
12%
2019 2020 Ppto
-1.141
20.167
2019 2020 Ppto
2020
2019 Ppto
31% 51% 48%
-6% -5%
14,0
24%*TPDmiles de vehículos
58.334
3.585
463%
6%
*Consolida a partir de 2020
*Consolida a partir de 2020
2020
-2.631
129%
-13%
5.0
78.613101.711
29%
254.067197.616
22%
15.3
26%
28%
10.9
5.6
2019 2020
2019 2020 Ppto
1.35 0,53
1.15
2019 2020
2.58
3.31
2.93
2019 2020 Ppto
179.194
2019 2020 Ppto
59.39 61.55
2019 2020 Ppto
3.98
4.79
2019 2020 Ppto
85.03
2019 2020 Ppto
Resumen por proyecto
Green Corridor OPAIN QUIPORT
Pasajeros
Ingresos
EBITDA
Margen EBITDA
20%
Cifras en USD millones Cifras en COP millones Cifras en USD millones
*Millones de pasajeros
44%
28% 48%65% 69% 32% 31% 70% 65%
*Incluye ingreso financiero MSIA
86.16
37.315
54% 58%
16.5 2,50
1,03
*No Incluye ingreso por cobertura
*No Incluye ingreso por cobertura
7.5
5.1
2.4
0.55
0.50
47.37
30.56
548.837
279.28149%
79%
13%
Pasajeros internacionales
Pasajeros domésticos
Aportes por segmentos.
Ingresos, EBITDA y Utilidad neta
Aeropuerto El Dorado
*Comparación A/A
Ingresos – Aportes por segmento
Datos en COP millonesDatos en COP millones
20
19
Vs.
20
20
Aumento de ingresos por concesiones viales ~ ∆+ 76,1k M,
principalmente por:
✓ ∆+ 43,5k M Túnel de Oriente.
✓ ∆+ 19,3k M ADN.
✓ ∆+ 14,3k M BTA.
✓ ∆+ 4,6k M CIC
✓ ∆+ 2,9k M MVM
✓ ∆+ 1,5k M AKF
✓ ∆- 9,7k M Pacífico II.
1 Disminución de ingresos por construcción ~ ∆- 15,5k M, principalmente
por:
✓ ∆+ 18,6k M GCAKF
✓ ∆- 0,5k M JV ADN
✓ ∆- 1,3k M Confase
✓ ∆- 1,4k M Chamba Blou
✓ ∆- 9,8k M CND y CMO
✓ ∆- 20,8k M Consorcio Farallones
3
2 Disminución de ingresos por concesiones aeroportuarias ~ ∆- 112,6k M,
principalmente por:
✓ ∆- 49,9k M Opain
✓ ∆- 61,4k M Quiport
4 Disminución de ingresos por otros ~ ∆- 2,8k M, principalmente por:
✓ ∆- 0,1k M Odinsa Servicios
✓ ∆- 2,5k M Odinsa PI
1
2 3 4
*Incluye intereses por deuda subordinada
EBITDA – Aportes por segmento
Datos en COP millonesDatos en COP millones
Aumento de EBITDA por concesiones viales ~ ∆+ 64,1k M, principalmente
por:
✓ ∆+ 21,9k M Túnel de Oriente
✓ ∆+ 17,4k M ADN
✓ ∆+ 17,4k M BTA
✓ ∆+ 14,7k M AKF
✓ ∆+ 3,6k M CIC
✓ ∆- 1,4k M MVM
✓ ∆- 9,7k M Pacífico II
1 Disminución de EBITDA por construcción ~ ∆- 18,4k M, principalmente
por:
✓ ∆+ 14,2k M GCAKF
✓ ∆+ 2,0k M Confase
✓ ∆- 1,3k M Chamba Blou
✓ ∆- 2,7k M JV ADN y JV BTA
✓ ∆- 9,8k M CND y CMO
✓ ∆- 20,8k M Consorcio Farallones
3
2Disminución de EBITDA por concesiones aeroportuarias ~ ∆- 112,3k M,
principalmente por:
✓ ∆- 49,9k M Opain
✓ ∆- 61,4k M Quiport
4Disminución de EBITDA por otros ~ ∆- 5,1k M, principalmente por:
✓ ∆- 1,3k M Odinsa Holding
✓ ∆- 0,4k M Odinsa SA
✓ ∆- 0,1k M Odinsa Servicios
✓ ∆- 2,5k M Odinsa PI
1
23 42
01
9 V
s.
20
20
*Incluye intereses por deuda subordinada
Utilidad neta – Aportes por segmento
1
2
3
4
Datos en COP millonesDatos en COP millones
Disminución de utilidad neta por concesiones viales ~ ∆+ 7,1k M,
principalmente por:
✓ ∆+ 8,4k M AKF
✓ ∆+ 8,2k M ADN
✓ ∆+ 1,4k M BTA
✓ ∆+ 0,3k M CIC
✓ ∆- 0,7k M MVM
✓ ∆- 0,9k M Túnel de Oriente
✓ ∆- 9,7k M Pacífico II
1 Disminución de utilidad neta por construcción ~ ∆- 23,7k M,
principalmente por:
✓ ∆+ 8,5k M GCAKF
✓ ∆+ 1,3k M Confase
✓ ∆- 1,3k M Chamba Blou
✓ ∆- 1,5k M JV ADN y JV BTA
✓ ∆- 9,8k M CND y CMO
✓ ∆- 20,8k M Consorcio Farallones
3
2Disminución de utilidad neta por concesiones aeroportuarias ~ ∆- 112,3k
M, principalmente por:
✓ ∆- 49,9k M Opain
✓ ∆- 61,4k M Quiport
4Aumento de utilidad neta por otros ~ ∆+ 34,7k M, principalmente por:
✓ ∆+ 25,9k M Marjoram
✓ ∆+ 13,5k M Odinsa SA
✓ ∆- 0,1k M Odinsa Servicios
✓ ∆- 1,5k M Odinsa PI
✓ ∆- 2,4k M Odinsa Holding
20
19
Vs.
20
20
*Incluye intereses por deuda subordinada
Resultados por concesión
Aeropuerto El Dorado
Concesiones aeroportuarias
Aeropuerto El Dorado
10,86
5,14
5,63
2,37
2019 2020
1,35
0,55
1,15
0,50
2019 2020
Tráfico de concesiones aeroportuarias
OPAIN QUIPORT
Millones de pasajeros – información acumulada a Junio
16,5
Pasajeros domésticosPasajeros internacionales
2,50
53%
58%
54%
7,5
59%
56%
58%
1,05
548.837
2019 2020 Ppto
OPAIN
INGRESOS
COP millones
EBITDA
COP millones
UTILIDAD NETA
COP millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de -49%,
principalmente por:
• Menores ingresos regulados: ~ ∆- COP 190,7k M
• Menores ingresos no regulados: ~ ∆- COP 74,5k M
• Menores ingresos por construcción: ~ ∆- COP 7,8k M
• Menores retribuciones Aerocivil: ~ ∆- COP 3,5k M
Disminución en -79% EBITDA, principalmente por:
• ∆- COP 269,5 M, ingresos totales
• Disminución de costos y gastos operacionales por ~ ∆-
COP 127,6k M, principalmente:
✓ Contraprestación: COP - 117,4k M
✓ Construcción: COP - 7,8k M
✓ Mantenimiento: COP – 5,6k M
✓ SG&A: COP - 2,4k M
✓ Deterioro cartera: COP +10.1k M
Disminución en -458% en la utilidad neta, principalmente por:
• ∆- COP 141,8 M, en EBITDA
• Aumento en D&A por ~ ∆+ COP 6,0k M
• Aumento en gastos financieros, netos por ~ ∆+ COP 14.3k M
• Aumento en gasto por diferencia en cambio, neto por ~ ∆+
COP 23,6k M
• Disminución en impuesto de renta por ~ ∆- COP 43,2k M
7% 189% 166%
279.281
83,168
*No Incluye ingreso financiero por cobertura *No Incluye ingreso financiero por cobertura
0%
179.194
2019 2020 Ppto
31.120
-111.614
20.947
2019 2020 Ppto
49%
37.315
79%
458%
2020
85,03
47,37
86,16
2019 2020 Ppto
59,40
30,56
61,55
2019 2020 Ppto
26,46
-12,13
17,8
2019 2020 Ppto
Quiport
INGRESOS
USD millones
EBITDA
USD millones
UTILIDAD NETA
USD millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de -44%,
principalmente por:
• Menores ingresos regulados: ~ ∆- USD 27,3 M
• Menores ingresos no regulados: ~ ∆- USD 10,4 M
Disminución en -48% del EBITDA, principalmente por:
• ∆- USD 37,6 M, ingresos totales
• Disminución de costos y gastos por ~ ∆- USD 8,8 M,
principalmente por persona (distribución de utilidades) y
O&M
Disminución en -146% en la utilidad neta, principalmente por:
• Disminución en EBITDA ~ ∆- USD 28,8 M
• Aumento en gastos financieros, netos por ~ ∆+ USD 9,5 M
44% 48% 146% 2020
Concesiones viales
Aeropuerto El Dorado
1,270
0,918
2019 2020
3,324
2,552
2019 2020
3,785
2,801
2019 2020
6,004,56
2019 2020
2,441,93
2019 2020
1,000,77
2019 2020
Tráfico de concesiones viales
Millones de vehículos – información acumulada a Junio
AKF ADN BTA
Pacífico II MVM
28%
21%
23%
24%
CTAO
23%
26%
30.138
44.87640.458
2019 2020 Ppto
17.112
31.273
25.854
2019 2020 Ppto
91.451 93.024
131.971
2019 2020 Ppto
AKF + Grupo Constructor AKF (combinado)
INGRESOS
COP millones
EBITDA
COP millones
UTILIDAD NETA
COP millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de +2%,
principalmente por:
• Menores ingresos por recaudo: ~ ∆- COP 1,9K M
• Mayores ingresos por construcción: ~ ∆+ COP 3,6K M
Aumento en +49% del EBITDA, principalmente por:
• ∆+ COP 1,5k M, ingresos totales
• Disminución de costos y gastos operacionales por ~ ∆-
COP 11,9k M,
• Aumento en otros ingresos, netos por ~ ∆+ COP 1,2k M
Aumento en +83% en la utilidad neta, principalmente por:
• Aumento en EBITDA ~ ∆+ COP 14,7k M
• Disminución en gasto financiero, neto por ~ ∆- COP 2,2k M
• Aumento en impuesto de renta por ~ ∆+ COP 2,7k M (-18,6k
M corriente y +21,3k M diferido)
2% 49% 83%
206.726
18%
63%
87%
135.407
115.137
86.522
75.069
46.080
71.615
61.217
32.800
*Explicaciones únicamente concesión AKF
ADN
INGRESOS
USD millones
EBITDA
USD millones
UTILIDAD NETA
USD millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de +2%,
principalmente por:
• Mayores ingresos operacionales: ~ ∆+ USD 0,2 M
• Mayores ingresos financieros: ~ ∆+ USD 0,4 M
Aumento en +2% del EBITDA, principalmente por:
• ∆- USD 0,6 M, ingresos totales
• Disminución en costos y gastos operacionales por ~ ∆-
USD 0,4 M
• Disminución en otros ingresos, netos ~ ∆- USD 0,4 M
Aumento en +8% en la utilidad neta, principalmente por:
• ∆+ USD 0,6 M, en EBITDA
• Disminución en gastos financieros, neto por ~ ∆- USD 0,5 M
• Aumento en impuesto de renta por ~ ∆+ USD 0,5 M (-0,4 M
corriente y +0,9 M diferido)
2019 2020 Ppto 2019 2020 Ppto 2019 2020 Ppto
29.15 29.76 29.78
2%
25.33 25.9224.07
2%
10.59 11.459.99
8%
*Variación por ingreso de interés de deuda subordinada en el holding aprox A/A ∆+ COP 2,6K M
BTA
INGRESOS
USD millones
EBITDA
USD millones
UTILIDAD NETA
USD millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de -3,0%,
principalmente por:
• Menores ingresos operacionales: ~ ∆- USD 0,13 M
• Menores ingresos financieros: ~ ∆- USD 0,54 M
Disminución en +5% del EBITDA, principalmente por:
• ∆- USD 0,67 M, ingresos totales
• Disminución en costos y gastos operacionales por ~ ∆-
USD 1,56 M.
Disminución en -45% en la utilidad neta, principalmente por:
• ∆+ USD 0,85 M, en EBITDA
• Aumento en gastos financieros, neto por ~ ∆+ USD 1,54 M
• Aumento en impuesto de renta por ~ ∆+ USD 2,17 M
(diferido)
2019 2020 Ppto 2019 2020 Ppto 2019 2020 Ppto
3%
20.68 20.0119.98
15.71 16.56
14.19
5%
6.68
3.70
2.54
45%
*Variación por ingreso de interés de deuda subordinada en el holding aprox A/A ∆+ COP 6,5K M
254.067
197.616
316.597
2019 2020 Ppto
78.613
101.711
110.672
2019 2020 Ppto
27.843
9.721
52.691
2019 2020 Ppto
Pacífico II
INGRESOS
COP millones
EBITDA
COP millones
UTILIDAD NETA
COP millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de -22%,
principalmente por:
• Mayores ingresos por recaudo: ~ ∆+ COP 4,2k M
• Menores ingresos por construcción: ~ ∆- COP 60k M
Aumento en +29% del EBITDA, principalmente por:
• ∆- COP 56,4k M, ingresos totales
• Disminución de costos por construcción ~ ∆- COP 79,3k M
Disminución de -65% en la utilidad neta, principalmente por:
• ∆+ COP 23,0k M, en EBITDA
• Aumento en gasto financiero neto por ~ ∆+ COP 21,6k M
• Disminución en gasto por diferencia en cambio ~ ∆- COP 2,1k
M
• Aumento en impuesto de renta por ~ ∆+ COP 21,6k M
(diferido)
22%29%
65%
*Variación por ingreso de interés de deuda subordinada en el holding aprox A/A ∆+ COP 4,5K M
17.95320.141
33.124
2019 2020 Ppto
-1.147
-2.631
-1.641
-1.580
-3.200
-2.249
Malla Vial del Meta
INGRESOS
COP millones
EBITDA
COP millones
UTILIDAD NETA
COP millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de +12%,
principalmente por:
• Menores ingresos por recaudo: ~ ∆- COP 3,4k M
• Mayores ingresos por construcción: ~ ∆+ COP 5,6k M
Disminución en -129% del EBITDA, principalmente por:
• ∆+ COP 2,1k M, ingresos totales
• Aumento de costos y gastos administrativos por ~ ∆+ COP
4,8k M
• Disminución de otros gastos netos por ~ ∆- COP 1,0k M
Disminución en -103% en la utilidad neta, principalmente por:
• ∆- COP 1,4k M, en EBITDA
20202019 Ppto
20202019 Ppto
12%
129%
103%
*Variación por ingreso de interés de deuda subordinada en el holding aprox A/A ∆- COP 0,1K M
Túnel de Aburrá Oriente
INGRESOS
COP millones
EBITDA
COP millones
UTILIDAD NETA
COP millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de -28%,
principalmente por:
• Mayores ingresos por recaudo: ~ ∆+ COP 25.9k M
• Menores ingresos por construcción: ~ ∆- COP 48.2k M
• Menores ingresos por comerciales: ~ ∆+ COP 5.8k M
Aumento en COP +16.6k M en EBITDA, principalmente por:
• ∆- COP 16.6k M, ingresos totales
• Disminución de costos y gastos operacionales por ~ ∆+
COP 32,4k M
• Aumento de otros ingresos, netos por ~ ∆+ COP 1,0k M
Disminución en COP -8.2k M en la utilidad neta, principalmente
por:
• ∆+ COP 16.6k M, en EBITDA
• Aumento en D&A por ~ ∆+ COP 5.6k M
• Aumento en gasto financiero neto por ~ ∆+ COP 18.0k M
• Aumento en impuesto de renta por ~ ∆+ COP 1.2k M
2019 2020 Ppto 2019 2020 Ppto
2019 2020 Ppto
58.334
3.585
1.206
463% 684%
41.77728%
*Variación por ingreso de interés de deuda subordinada en el holding aprox A/A ∆+ COP 1,8K M
2020
3,98
4,794,65
2019 2020 Ppto
2,58
3,31
2,93
2019 2020 Ppto
0,780,85
0,70
2019 2020 Ppto
Green Corridor
INGRESOS
USD millones
EBITDA
USD millones
UTILIDAD NETA
USD millones
Los ingresos totales tuvieron variación A/A de +20%,
principalmente por:
• Mayores ingresos operacionales: ~ ∆+ USD 2,41 M
• Menores ingresos financieros: ~ ∆- USD 1,61 M
Aumento en +28% del EBITDA, principalmente por:
• Aumento en ingresos~ ∆+ USD 0,8 M
• Disminución de costos y gastos por ~ ∆- USD 0,20 M
• Aumento de otros egresos netos por ~ ∆+ USD 0,3 M
Aumento en +9% en la utilidad neta, principalmente por:
• Aumento en EBITDA ~ ∆+ USD 0,73 M
• Disminución en gasto financiero neto ~ ∆- USD 0,05 M
• Aumento en impuesto de renta ~ ∆+ USD 0,71 M (+0,24 M
corriente y +0,47 diferido)
28%20%
9%
*Variación por ingreso de interés de deuda subordinada en el holding aprox A/A ∆- COP 0,3K M