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Comportamiento y Perspectivas de la Economía y el Sector Financiero

de Guatemala

Agenda

1. Perspectivas Internacionales

2. Perspectivas Nacionales

3. Las Microfinanzas y MIPYMEs en Guatemala

4. Los Microseguros y la Inclusión Financiera

1. Perspectivas Internacionales

Proyecciones de desempeño global 2013 2014 2015 2016 2017

Crecimiento Económico a nivel Mundial 3.4 3.4 3.1 3.2 3.5

Economías desarrolladas 1.4 1.8 1.9 1.9 2

Estados Unidos 2.2 2.4 2.4 2.4 2.5

Eurozona -0.5 0.9 1.6 1.5 1.6

Japón 1.6 -0.1 0.5 0.5 -0.1

Mercados emergentes y economías en desarrollo

5 4.6 4 4.1 4.6

América Latina 2.9 1.3 -0.1 -0.5 1.5

Brasil 2.7 0.1 -3.8 -3.8 0

México 1.4 2.1 2.5 2.4 2.6

Asia en desarrollo 7 6.8 6.6 6.4 6.3

China 7.8 7.4 6.9 6.5 6.2

India 6.9 7.2 7.3 7.5 7.5

Fuente: FMI, 2016.

Ejes del debate económico internacional

• Estados Unidos:

– Se sigue posponiendo la decisión de incrementar la tasa de interés (bajo dinamismo económico).

– Crean incertidumbre los resultados de las próximas elecciones.

• Latinoamérica: Reducción en el dinamismo económico derivado de la caída en el precio de materias primas.

Ejes del debate económico internacional

• Europa: Incertidumbre a partir de la salida del Reino Unido de la Unión Europea.

• Asia:

– China afronta presiones sobre el valor de su moneda. Asimismo, continúan presiones hacia la baja en su crecimiento económico.

– Persisten las tensiones políticas derivados de los ensayos nucleares de Corea del Norte.

Tasa de Desempleo en Estados Unidos

Fuente: Elaboración propia con datos de la Reserva Federal, 2016.

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Precio del Petróleo (USD/Barril)

Fuente: Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional, 2016

Precio del Oro (USD por onza)

Fuente: Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional, 2016

IMF Commodity Price Indices (2005=100)

Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional, 2016

IMF Commodity Price Indices (2005=100)

Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional. 2016

Ten year government bond yields (%)

Fuente: Ilustración tomada de The Economist. 2016

2. Perspectivas Nacionales

El crecimiento económico ha seguido el mismo patrón regional:

rápido crecimiento económico durante los 60s, contracción

durante los 80s, desaceleración durante los 90s y mayor

volatilidad durante los 2000s.

Fuente: elaboración propia en base a Banguat 2012

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El crecimiento económico ha seguido el mismo patrón regional:

rápido crecimiento económico durante los 60s, contracción

durante los 80s, desaceleración durante los 90s y mayor

volatilidad durante los 2000s.

Fuente: elaboración propia en base a Banguat 2012

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Crecimiento Económico Reciente y Perspectivas

Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano y The Economist Intelligence Unit.

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Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá

Crecimiento Económico Reciente y Perspectivas

Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano y The Economist Intelligence Unit.

3.5 2.8 3.8

4.1

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2.3 2

4.2 4.1

3.7 3.5

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3.6 3.6 3.7

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5.7 5.8 5.7

2014 2015 2016P 2017P


Mundo

2016: 3.2%

Inversión Extranjera Directa en relación al PIB

Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano.

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Inversión Extranjera Directa en relación al PIB


5.61 5.37

5.12

0.74 1.24

1.66 2.34 2.18 1.75

5.36 5.74

5.48

6.43 6.82

6.18

8.05 8.1 8.65

2013 2014 2015


Países en

vías de

Desarrollo

2014: 2.9%

Evolución de la Inversión Extranjera Directa


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Remesas

Fuente: Elaboración propia con datos del BANGUAT.

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Remesas Remesas/PIB

Volumen de las Exportaciones

Fuente: Figura tomada de una presentación preparada por el Banguat.

Precio Medio de las Exportaciones


Volumen de las Importaciones


Precio Medio de las Importaciones


Factores que explican el crecimiento

Fuente: CIEN (2011)

4.3% 5.2% 5.7%

1%

4% 3.4%

Participación Promedio de las Actividades Económicas en relación al PIB

Actividad Económica 1981-1990 1991-2000 2001-2010 2011-2015

A. Bienes

1.Agricultura, silvicultura, caza y pesca 25.5% 21.9% 13.8% 13.6%

2.Explotación de minas y canteras 0.3% 1.2% 0.7% 0.7%

3.Industria manufacturera 15.7% 12.8% 18.9% 17.8%

4.Electricidad y agua 2.1% 3.3% 2.6% 2.8%

5.Construcción 2.3% 2.1% 3.8% 2.8%

B. Servicios

6.Comercio al por mayor y al por menor 25.4% 22.5% 12.3% 11.6%

7.Transporte 7.2% 8.5% 7.9% 10.5%

8.Banca, seguros y bienes inmuebles 3.7% 5.1% 3.6% 5.1%

9.Alquiler de vivienda 5.1% 4.5% 10.2% 10.0%

10.Servicios Privados 6.2% 5.5% 15.6% 15.9%

11.Administración pública y defensa 6.5% 7.1% 6.8% 7.8%

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco de Guatemala

Perspectivas Económicas CA

Déficit Fiscal, % del PIB

2012 2013 2014 2015 2016

Guatemala -2.4 -2.1 -1.9 -1.4 -1.5

El Salvador -3.4 -4 -3.6 -3.3 -3.4

Honduras -6 -7.9 -4.4 -3.1 -2

Nicaragua -1 -1.9 -2.2 -1.1 -2.2

Costa Rica -4.4 -5.4 -5.7 -5.9 -6

Fuente: The Economist Intelligence Unit

Evolución de Gastos e Ingresos del Gobierno

Fuente: Elaboración propia con datos del MINFIN

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Gastos Totales/PIB Ingresos Totales/PIB

Crédito al Sector Privado

Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala

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Índice Mensual de Actividad Económica


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3. Las Microfinanzas y MIPYMEs en Guatemala

¿Qué tan competitivos somos?

Fuente: Doing Business

Índice del 2015-2016 Sobre 189 Países

Costa Rica 58

Panamá 69

Guatemala 81

El Salvador 86

Honduras 110

Nicaragua 125

¿Qué tan competitivos somos?

Fuente: Doing Business

Doing Business Guatemala, mejoras en verde y retrocesos en rojo

Clasificación dentro de los componentes 2014-2015 2015-2016

Clasificación General 81 81

1. Apertura de una empresa 99 101

2. Manejo de permisos de construcción 104 106

3. Obtención de electricidad 18 21

4. Registro de propiedades 74 75

5. Obtención de crédito 12 15

6. Protección de los inversionistas minoritarios 173 174

7. Pago de impuestos 54 50

8. Comercio transfronterizo 81 78

9. Cumplimiento de contratos 173 173

10. Resolución de insolvencia 153 153

Principales desafíos identificados por MYPIMES

Fuente: Banco Mundial

Principales desafíos identificados, según tamaño de la empresa


Antigüedad de las Empresas (Años)


Costo de la Inseguridad


Servicios financieros utilizados por las MIPYMES


4. Los microseguros y la inclusión financiera

Ubicación de las empresas en Guatemala

Fuente: DINEL, 2012

Accesos a seguros de Salud por parte de los dueños de MIPYMES

Fuente: ENCOVI, 2014

Está usted afiliado o cubierto por: Porcentaje

Seguro privado de Salud 5.87%

IGSS 10.23%

IGSS y Seguro Privado 10.80%

Ninguno 73.10%

Porcentaje de hogares que el último año realizó un gasto en seguros


En los últimos 12 meses se

gastaron dinero en: Pobre Ext. Pobre No Pobre

Servicios y contratos funerarios 0% 0.38% 1.67%

Pago de seguro de vehículo,

incendio, robo 0% 0% 1.81%

Pago de seguro de vida 0.16% 0.53% 3.43%

Pago de seguro de salud, accidente 0% 0.18% 1.95%

Mediana del gasto que los hogares realizaron el último año en seguros


En los últimos 12 meses cuánto

dinero gastaron en: Pobre Ext. Pobre No Pobre

Servicios y contratos funerarios Q. 0 Q. 1,000 Q. 3,000

Pago de seguro de vehículo,

incendio, robo Q. 0 Q. 0 Q. 1,900

Pago de seguro de vida Q. 90 Q.175 Q.600

Pago de seguro de salud, accidente Q. 0 Q.250 Q.600

Pobreza en Guatemala

23%

36%

41%

Pobreza Extrema Pobreza No Extrema No Pobre


Pobreza General, ENCOVI 2014

Servicios financieros utilizados por las MIPYMES


Comportamiento y Perspectivas de la Economía y el Sector Financiero

de Guatemala

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