Presentación Institucional · 2020. 12. 3. · 1 La información aquí presentada, está expresada...
Transcript of Presentación Institucional · 2020. 12. 3. · 1 La información aquí presentada, está expresada...
-
Presentación Institucional
Cifras a diciembre 2019
-
Descargo de Responsabilidad
1
La información aquí presentada, está expresada de manera resumida; en consecuencia, FONPLATA no provee ninguna garantía respecto a laexactitud, exhaustividad y totalidad de la información relacionada a temas de mercado, financieros, legales y/o de otra índole presentados odiscutidos en este documento. FONPLATA no está actuando como asesor o agente, por lo tanto no tendrá ningún tipo de responsabilidad uobligación contingente o de otra índole, por la calidad, precisión, oportunidad, continuidad en el tiempo o integridad de la información, datos ocálculos, ni por ningún daño especial, indirecto, incidental o en consecuencia que pueda ser experimentado debido al uso del material aquí provisto.
Esta presentación junto con los documentos incorporados por referencia, contienen afirmaciones que constituyen “declaraciones prospectivas”,basadas en expectativas actuales relacionadas a las metas estratégicas y objetivos de FONPLATA, las cuales están sujetas a riesgos inherentes eincertidumbres que no están bajo el control de FONPLATA. Consecuentemente, los resultados futuros podrían diferir materialmente respecto a losresultados ahora presentados. FONPLATA no asume ninguna obligación de actualizar cualquier afirmación prospectiva.
Esta información es provista sólo con fines de discusión y no debe de ser reproducida o redistribuida sin el expreso consentimiento de FONPLATA.
Este documento no constituye ni forma parte de una oferta para compra o una solicitud para vender valores, ni tampoco debe de ser tomado comobase para un contrato o compromiso de cualquier índole.
-
Resumen Institucional
-
2016 2017 2018 2019
%
CAGR1
Ingresos
Ingresos Totales 20,5 27,5 40,4 54,4 38,5%
Ingreso Neto por
Intereses 20,5 26,8 37,7 46,0 30,9%
Resultado Neto 14,8 20,1 26,6 28,3 24,1%
Balance
Total Activos 758,6 851,6 1.042,9 1.307,7 19,9%
Cartera Bruta de
Préstamos543,8 662,0 799,4 936,5 19,9%
Total Patrimonio 733,0 815,8 952,9 1.028,1 11,9%
Ratios
Importantes
NPLs / Cartera de
Préstamos0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ratio de Liquidez 27,8% 21,5% 22,5% 28,2%
Patrimonio / Total
Activos96,6% 95,8% 91,4% 78,6%
3
FONPLATA: Resumen Ejecutivo
Accionistas y Países Miembros
Resumen FinancieroPerfil del Banco
Uruguay11,1%
Argentina33,3%
Bolivia 11,1%
Brasil33,3%
Paraguay11,1%
◼ FONPLATA es un banco de desarrollo regional, que atiende en sus paísesmiembros Argentina, Bolivia, Brasil, Paraguay y Uruguay
◼ Su misión es proporcionar financiamiento a través de préstamos yasistencias técnicas para apoyar el crecimiento económico y el desarrollosocial con énfasis en la reducción de las diferencias socioeconómicas
◼ Fundada en 1974 a través del Tratado de la Cuenca del Plata, FONPLATAtiene sede en Santa Cruz de la Sierra y oficinas de enlace en Asunción,Montevideo, y Buenos Aires. En todos los países goza de inmunidad dejurisdicción y exenciones impositivas
◼ Hasta diciembre 2019 el 100% de los préstamos otorgados por FONPLATAcontaban con garantía soberana. A partir de 2020, se introduce una líneade crédito no soberana que atiende a Bancos Públicos
◼ FONPLATA tiene estatus de acreedor preferente (PCT) para sus paísesmiembros
◼ El capital autorizado y suscrito es de US$ 3.014 millones
◼ Calificación: A2/A- por Moody’s & S&P desde 2016
Oficinas RegionalesAsunción, Paraguay Buenos Aires, ArgentinaMontevideo, Uruguay
HQ Santa Cruz de la Sierra,Bolivia
(en millones de US$)
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019,(1) 2016 – 2019
-
Más de US$ 2.100 millones en préstamos aprobados desde el 2013
De Fondo Financiero a un Banco de Desarrollo Regional
Hitos en la Historia de FONPLATA
4
Aprobación PEI 2013-2022
- Designación del primer Presidente Ejecutivo
- Reemplazo unanimidad por voto mayoría absoluta- Delegación autoridad en
Presidente Ejecutivo- Tasa compensada p/economías menor
desarrollo
Obtención de calificación de crédito con grado de inversión
Modificación del Convenio Constitutivo
-
5
Programa de Infraestructura Urbana para la Creación de Empleos en Bolivia
Mejoras en Infraestructura VialEstrategia de Negocio
De manera complementaria a los préstamos, FONPLATA proporciona asistencias técnicas para el desarrollo de capacidades en los países miembros
◼ Financiamiento de proyectos pequeños a medianos, con un tamaño promedio de US$50-60mm.
◼ Foco en zonas vulnerables, límites regionales e integración
◼ Participación proporcional de los países miembros en el portafolio de préstamos
Sectores objetivo:
➢ Infraestructura Vial
➢ Medio Ambiente
➢ Agua y Saneamiento
➢ Infraestructura Social
➢ Reducción de Riesgo de Desastre
➢ Logística
➢ Desarrollo Urbano
➢ Energía SostenibleCinco Pilares Estratégicos
Pilares Fundamentales y Estrategia de Negocio
-
6
Argentina
Bolivia Brasil
ParaguayUruguay
Moody's S&P Fitch
Calif.
Largo
Plazo
B1 BB- B+
Moody's S&P Fitch
Calif.
Largo
Plazo
Caa2 CCC- CC
Moody's S&P Fitch
Calif.
Largo
Plazo
Ba2 BB- BB-
Moody's S&P Fitch
Calif.
Largo
Plazo
Ba1 BB BB+
Moody's S&P Fitch
Calif.
Largo
Plazo
Baa2 BBB BBB-
Población1 11,3m
PIB2 Nominal US$41,1bn
Crecimiento PIB1
Real3,9%
Población1 210,1m
PIB2 Nominal US$1.839,2bn
Crecimiento PIB1
Real1,1%
Población1 7,2m
PIB2 Nominal US$38,6bn
Crecimiento PIB1
Real0,2%
Población1 3,5m
PIB2 Nominal US$56,7bn
Crecimiento PIB1
Real0,4%
Población1 44,9m
PIB2 Nominal US$536,1bn
Crecimiento PIB1
Real(2,5)%
Fuente: Fuente oficial y WEO-IMF. Actualizado al 19 de marzo de 2020(1) 2019E(2) 3Q-2019(3) 2019
FONPLATA cubre casi tres cuartas partes del área geográfica de Sudamérica
Estadísticas Importantes
Bien Posicionado en Sudamérica
-
Calificación de Moody’s
Grado de no inversión Grado de Inversión
País / banco NR C Ca Caa3 Caa2 Caa1 B3 B2 B1 Ba3 Ba2 Ba1 Baa3 Baa2 Baa1 A3 A2 A1 Aa3 Aa2 Aa1 Aaa
1 CAF
2 BCIE
3 Chile
4 FONPLATA
5 México
6 Perú
7 Panamá
8 Colombia
9 Uruguay
10 Paraguay
11 Brasil
12 Bolivia
13 Argentina
14 Ecuador
7
Fuente: Moody’s al 13 de marzo de 2020(1) CAF: Corporación Andina de Fomento – Banco de Desarrollo de América Latina,(2) BCIE: Banco Centroamericano de Integración Económica.
(1)
(2)
La Calificación Crediticia de FONPLATA está entre las Mejores de América LatinaPor encima del rating de los países miembros
-
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
8
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
S&P
Moody’s
AA+
AA
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBB
BBB-
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
BBB
BBB+
A
A+
AA-
BBB-
BBB
BBB+
A-
A
A-
Baa3
Baa2
A3A2
A1
Aa3
A2
A-
A2
Calificación de emisor de largo plazo
Calificación de emisor de largo plazo
CAF – Banco de Desarrollo de Latinoamérica BCIE – Banco Centroamericano de Integración EconómicaFONPLATA
CAF – Banco de Desarrollo de Latinoamérica BCIE – Banco Centroamericano de Integración EconómicaFONPLATA
◼ Perspectiva: Positiva
◼ Último dato: Sep. 25, 2019
◼ Perspectiva: Estable
◼ Último dato: Nov. 22, 2019
Evolución de la Calificación de FONPLATA
Fuente: Moody’s, S&P.
A+
AA
A+
A-
Aa3
En 2016 FONPLATA obtuvo las calificaciones de crédito.
En 2019 S&P subió la perspectiva para positiva.
-
Línea de Crédito con el BID,
US$100 mm
Nota Promisoria Banco Central
de Bolivia, US$30 mm
Depósito Banco Central de Bolivia,
US$10 mm
9
Noviembre2016
Primer Línea de Crédito (CAF),
US$75 mm
Febrero2017
Diciembre 2017
Línea de Crédito AFD, US$20 mm
Abril 2018
Mayo 2018
Línea de Crédito BEI, US$60 mm
Julio 2018
Línea de Crédito ICO, US$15 mm
Diciembre2018
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019.1. A valor facial y después de derivados
Emisión en Mercado de Capitales
CHF150 mm
Marzo2019
Calificación de Riesgo:Moody’s: A2S&P: A-
Septiembre2016
(en millones de US$)
Estrategia de Endeudamiento de Mediano Plazo
Cronograma de Ejecución de la Estrategia de Endeudamiento de Mediano Plazo
75 75 75 75
10 30 30
100100 100
20 20
60 60
15 15
149
75
185
300
449
2016 2017 2018 2019
16 16 16 1110
30 3028
28605
5 6
149
16
54
79
260
2016 2017 2018 2019
Endeudamiento Contratado Saldo Endeudamiento1
(en millones de US$)
El endeudamiento es la principal fuente de FONPLATA para traer flujos de fondos a la región
-
10%
11%
10%
18%
51%
0% 20% 40% 60%
Minoristas
Aseguradoras
Fondos de Pensiones
Tesorerias Bancos
Gestor de Activos
Distribución por Tipo de Inversor
Emisión de Bonos Inaugural por CHF 150m 0.578% con vencimiento a marzo 2024
Primera Emisión de Bonos
10
Resumen de Negocio
Emisor FONPLATA
Calificación del emisor Moody’s: A2 (estable)
S&P: A- (estable)
Tipo Senior no garantizada
Tamaño de la transacción CHF 150mm
Vencimiento Marzo 11, 2024
Cupón 0,578%
Spread de Emisión MS+90bps
Fecha de Emisión Febrero 11,2019
ISIN CH0463112042
Listado SIX Swiss Exchange
Documentación Stand-alone
Bookrunners UBS AG, Credit Suisse AG
◼ El Libro fue sobre suscrito con una demanda por encima deCHF200mm, la cual permitió a FONPLATA cumplir con su objetivo de emitir CHF150mm con un rendimiento en el extremo inferior del rango.
◼ Primera transacción de un emisor Latinoamericano en el mercado CHF en 2019.
Aspectos Destacados
-
Aspectos Destacados
-
12
✓ Gobernanza con responsabilidades bien definidas✓ Enfoque en proyectos que apuntan al desarrollo sostenible con impactos en más de un país miembro✓ Firme compromiso con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, con el cambio climático y el
uso sustentable de los recursos naturales
Gobernanza de alta calidad, responsable y comprometida con temas sociales y medioambientales1
✓ Relación estable con los accionistas.✓ El capital inicial se multiplicó por 6 en los últimos 5 años para aumentar la capacidad prestable✓ Voluntad para incorporar nuevos miembros, lo que implica un compromiso con el desarrollo regional
Apoyo continuo de los accionistas
✓ Gobernanza y procedimientos de gestión de riesgos actualizados✓ Políticas financieras prudentes✓ Asegurar el continuo desarrollo, implementación y aplicación de controles múltiples para el
manejo de la exposición de riesgos
Enfoque en el manejo de riesgos3
✓ La sólida capitalización de FONPLATA, se ve reflejada en su ratio de adecuación de capital, el cual fue de 99,3% en diciembre de 2019, muy por encima del mínimo requerido de 35% por sus políticas financieras
✓ Con historial de tener liquidez disponible para cumplir con todas sus obligaciones en los próximos 12 meses
Posición financiera robusta con elevada capitalización y amplia liquidez4
✓ El estatus de acreedor preferente es un factor importante para el buen desempeño histórico de los activos.✓ En la historia de FONPLATA, todos los préstamos han sido pagados en su totalidad por los países miembros
Sólido desempeño financiero respaldado por activos de alta calidad5
2
Fortalezas de FONPLATA: Aspectos Destacados
-
13
Autorización & Supervisión
Autorización & Supervisión
Autorización & Supervisión
Secretaría y Relaciones
Institucionales
Gerencia de Operaciones y
Países
Gerencia de Administración
y Finanzas
Asamblea de Gobernadores(AG): Ministros de Planificación o Finanzas de los países miembros
◼ Entre sus funciones principales está la admisión de nuevos miembros, cambios en la estructura de capital y modificaciones al Convenio Constitutivo
◼ Designa auditores externos, aprueba los Estados Financieros auditados, el presupuesto administrativo y de capital, y la asignación de las utilidades
Directorio Ejecutivo:Representantes de los países miembros
◼ Aprueba los préstamos, las políticas y autoriza las obligaciones financieras
◼ Aprueba modificaciones estructurales a nivel ejecutivo y revisa el presupuesto administrativo y de capital antes de ser enviado a la AG
Presidencia Ejecutiva:Designado por un periodo de 5 años por la Asamblea de Gobernadores
◼ Es el representante legal de FONPLATA y ejerce la dirección y administración del banco
◼ Lidera todas las áreas operacionales
◼ Designa o termina relaciones laborales
◼ Puede aprobar operaciones de préstamo por hasta US$ 5 millones
Comité de Auditoría:Integrado por miembros del Directorio Ejecutivo y presidido por uno de ellos
◼ Revisa las memorias anuales de FONPLATA y los estados financieros auditados antes de su envío a la Asamblea de Gobernadores
◼ Auditores Externos Actuales: PricewaterhouseCoopers
Directorio Ejecutivo
Presidencia Ejecutiva
Asamblea de Gobernadores
Auditores Externos
Comité de Auditoría
Auditoría Interna
Órgano Supervisor Resumen de Funciones
1
Riesgo y Cumplimiento
Gobernanza Robusta
Oficina Legal
-
14
◼ Políticas sociales y medioambientales acordes con los más altos estándares internacionales
◼ FONPLATA ha estado trabajando de cerca con socios institucionales y ha recibido asistencia técnica de la AFD, el BEI y el BID para alinear sus políticas y procedimientos a las mejores practicas sociales y medioambientales
◼ FONPLATA posee una Línea Verde para el financiamiento de proyectos ambientales, demostrando su compromiso frente al cambio climático
Rehabilitación de Infraestructura Dañada y Viviendas de Emergencia para Población Afectada por los Efectos de El Niño
1 Compromiso con Aspectos Sociales y Medioambientales
-
15
449799
1.349817 865
532 484
40
840
1.665 1.665 1.665
489
1.639
3.014 3.014 3.014
2012 2013 2016 2018 2019
Capital efectivo Capital a integrar Capital exigible
Uruguay 11,0
Argentina 33,0
Bolivia 11,0
Brazil 33,0
Paraguay 11,0
Estructura del Capital
Composición Accionaria
(en millones de US$)
Aumento de Capital para Apoyar el Plan de Expansión de FONPLATA
◼ El 2013 los accionistas de FONPLATA aprobaron el primer incremento de capital por US$1.150mm, de los cuales US$350mm fueron capital a ser integrado en efectivo, con cuotas anuales comenzando el 2014 y terminando el 2018
◼ El 2016, los accionistas aprobaron un segundo incremento de capital por US$1.375mm, incluyendo US$550mm de capital a ser integrado en efectivo en 9 cuotas anuales comenzando el 2018
◼ Solida estructura de capital: FONPLATA cuenta con US$1.665mm de capital exigible, el cual sirve como un colchón adicional ya que el banco está habilitado legalmente para llamar este capital de ser necesario
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019
1er Incremento de capital:2013: US$1.150mm (incluyendo $350mm de capital en efectivo)
2do Incremento de capital:2016: US$1,375mm (incluyendo $550mm capital en efectivo)
2 Apoyo Extraordinario de los Países Miembros
-
16
Riesgo de Liquidez
Riesgo Crediticio
Riesgo de Mercado
Riesgo de Mercado –Riesgo de Tasa de Interes
◼ N/A◼ Riesgo de que activos y pasivos estén denominados en una moneda que no sea el dólar de Estados Unidos (moneda funcional)
Riesgo de Mercado –Riesgo de Tipo Cambio
Medición Fuente de exposiciónRiesgo
◼ Todas los préstamos e inversiones, así como el 99% de los pasivos están denominados en dólares de Estados Unidos, moneda funcional de FONPLATA.
Manejo de riesgos
◼ Análisis de sensibilidad◼ Riesgo de fluctuaciones en las tasas de interés de los activos y pasivos de FONPLATA
◼ FONPLATA ha establecido políticas para la determinación de tasas de interés, que permiten mitigar los potenciales efectos de las fluctuaciones de las tasas de interés.
◼ FONPLATA busca minimizar el impacto negativo de potenciales descalces en la duración de la cartera de préstamos y la deuda contraída para financiar dichos préstamos (Política ALM)
◼ Tasa de interés flotante (Libor 6M en US$ + margen)
◼ Todos los bonos disponibles para la venta son marcados a mercado
◼ Riesgo de variaciones significativas en el valor de los activos, debido a movimientos en el mercado
◼ Los bonos disponibles para la venta representan un porcentaje significativo de la cartera de inversión y son monitoreados constantemente
◼ Análisis de mora
◼ Análisis de riesgo crediticio
◼ Provisión de pérdidas por deterioro
◼ Cartera de préstamos e inversiones
◼ Lineamientos que requieren la diversificación de los activos financieros y establecen límites para la concentración del riesgo crediticio en los países miembros
◼ Análisis prospectivo de liquidez
◼ Liquidez monitoreada de manera diaria
◼ Riesgo originado por la inhabilidad de la institución para cumplir sus obligaciones
◼ La política de liquidez establece que se debe tener una liquidez mínima para hacer frente a las obligaciones los próximos 12 meses. Esto se monitorea formalmente de manera mensual
Las políticas financieras son conservadoras para asegurar una prudente tolerancia al riesgo
3 Enfoque en Manejo del Riesgo
-
199% 196% 190%
80%
26%
CAF (Aa3) CABEI (Aa3) NADB (Aa1) CDB (Aa1) FONPLATA(A2)
Deuda/Patrimonio
124%
142%134% 129%
99,0%
2015 2016 2017 2018 2019
Adecuación de Capital Req. Capital mínimo
17
…y un Nivel Bajo de Apalancamiento versus Pares…un Coeficiente de Adecuación de Capital muy por Encima de los Requerimientos…
Composición del Balance…
71,2% 78,7%
28,3% 20,2%
0,5% 1,1%
Activos Pasivos + Patrimonio
Préstamos netos Patrimonio accionarioValores PréstamosOtros activos Otros pasivos
…con Diversificación de Fuentes de Fondeo(1)…
US$16mm
Al 2016
(en millones de US$)
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019.(1) A valor facial y después de derivados.(2) CDB: Caribbean Development Bank. al 31 de diciembre de 2019
(2)
35%
4 Solida Posición Financiera
4%
23%
2%
12%57%
2%
CAF IADB AFD BCBo CHF Bond ICO
US$260mm
Al 2019
-
38,3%
61,7%
204175
211183
235
369
35,6%
27,8% 27,8%
21,5%
22,5%28,2%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
0
100
200
300
400
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Activos Líquidos Activos Líquidos / Activos Totales
65,5%
22,6%
11,9%
Soberano
Bonos de instituciones de desarrollomultilateral
18
Evolución de la Liquidez
Cartera de Inversiones
US$291,3mm
Depósitos de corto plazo(1) Inversiones en otros títulos(2)
Cartera de Inversiones por Calificación de Riesgo(3)
Perfil Vencimientos de la Deuda
(en millones de US$)
A diciembre de 2019 la liquidez estuvo por encima de los requerimientos para cumplir con las obligaciones del banco en los próximos 12 meses, en línea con la política de FONPLATA
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019. (1) Inversiones que corresponden a depósitos de corto plazo con madurez no mayor a los 3 meses.(2) Las inversiones incluyen bonos soberanos, de instituciones de multilateral y del sector financiero con un perfil de riesgo que esté dentro de los lineamientos de riesgo de FONPLATA. Excluye los bonos del Tesoro de Argentina por un monto de US$3,0mm(3) Aplica la menor calificación entre S&P, Moody’s y Fitch.
39%
6% 4% 6%
26%
7%1% 2%
5% 3%
AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB-
4 Prudente Administración de la Liquidez
5 530
3 3 3
51
3
149
1 1
1
1
1
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026+
US$40,2mm
(en millones de US$)
Promedio de AA-
-
368 452544
662799
936
2014 2015 2016 2017 2018 2019
19
Sobresaliente Crecimiento de la Cartera de Préstamos
Cartera de Préstamos por Amortizar por País Miembro
Cartera de Prestamos por Amortizar por Plazo Remanente
Argentina25,3%
Bolivia30,5%Brasil
8,0%
Paraguay15,6%
Uruguay20,6%
US$936mm
(en millones de US$)
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019.(1) El índice de previsión de pérdida de cartera esta definido como: Previsión por Potencial Pérdida de Cartera / Cartera Bruta de Préstamos.
Mayor a 1 año
8,0%1-2 años
7,6%
2-3 años9,1%
3-4 años9,7%
4-5 años9,9%
> 5 años55,7%
US$936mm
0,0% 0,6% 0,6% 0,4% 0,5%
Índice de Previsión de pérdida de cartera (1)
All loans are sovereign-guaranteed
No defaults on loans in FONPLATA’s history
FONPLATA enjoys Preferred Creditor Status from its
Borrowing Member Countries
◼ Los países miembros otorgan a FONPLATA el estatus de acreedor preferente (PCT)
◼ A lo largo de la historia de FONPLATA, todos los préstamos fueron pagados en su totalidad por los países miembros
5 Activos de Alta Calidad
0,5% 1,3%
-
20
Sólido Desempeño Financiero
Préstamos Aprobados por País (2013-2019)
Préstamos Aprobados por Sector (2019)
Préstamos Aprobados
$227
$284 $316 $327
$425 $461
2014 2015 2016 2017 2018 2019
(en millones de US$)
Desembolso de Préstamos
$90
$119 $127
$171
$196
$220
2014 2015 2016 2017 2018 2019
(en millones de US$)
Aprobaciones de Préstamos y Desembolsos
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019.Nota: Los préstamos aprobados son préstamos aprobados por el Directorio Ejecutivo. Los desembolsos son el monto que ha sido entregado a los prestatarios.
5
Infrastructura 82%
Socio-Ambiental11%
Desarrollo Económico y Productivo
7%
Argentina 30,5%
Bolivia 19,2%Brasil
15,0%
Paraguay 24,1%
Uruguay 11,2%
-
21
Rentabilidad Consistente con el Ambiente Macroeconómico
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019
Rentable de Manera Consistente y con Bajos Costos de Transacción
Evolución Positiva de Resultados Financieros
(en millones de US$)
Los cargos financieros son determinados buscando mantener el patrimonio y acumular resultados
67 7590
110135
163
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Reservas
(en millones de US$)
5
8 7
1520
27 28
5 5
6
7
89
13 12
20
27
3538
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Resultado neto Gastos administrativos Ingreso después de provisión por deterioro
1,4% 1,2%2,2%
2,6%3,0% 2,8%
1,6%
0,1%
1,3%
2,1%
2,5%
1,8%
2014 2015 2016 2017 2018 2019
ROE Inlfación EEUU
-
(en millones de US$)
22
Fuente: FONPLATA y Estados Financieros de otras instituciones al 31 de diciembre de 2019(1) BSTDB: Black Sea Trade y Development Bank. (2) Calificación de emisior de largo plazo
Desempeño Robusto con Respecto a su Pares
(1)
5
2019 2019 2019 2019 2019 2019
Portafolio de préstamos $944 $26.410 $7.704 $1.813 $1.549 $1.193
Activos totales $1.308 $42.294 $11.611 $2.343 $11.821 $2.007
Patrimonio $1.028 $12.797 $3.443 $830 $10.171 $683
Margen de Interés Neto 3,5% 1,7% 2,4% 1,8% 2,9% 2,0%
Ratio de eficiencia 20,2% 43,2% 22,4% 58,7% 18,6% 39,9%
NPLs / préstamos brutos – 0,7% 1,6% 1,2%
RoAE 0,7% 3,3% 1,6% 7,4% 1,9%
RoAA 2,8% 2,6% 6,9% 1,7% 2,2% 4,4%
Patrimonio / Activos 78,6% 30,3% 29,7% 35,4% 86,0% 34,0%
Pasivos / Patrimonio 0,3x 2,0x 2,0x 1,8x 0,2x 1,9x
Calificaciones(2)
(Moody's | S&P | Fitch)A2 | A- | ND Aa3 | A+ | A+ Aa3 | AA | ND A2 | A- | ND ND | AA+ | AA+ Aa1 | ND | AA
Rati
os
im
po
rtan
tes
Otr
os
Mé
tric
as
2,9%
––
-
Anexo
-
Uruguay 5
Argentina 25
Bolivia 13
Brasil 7
Paraguay 10
24
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019.
(Cantidad de proyectos)
Operaciones en los Países
Operaciones por País Operaciones Aprobadas por País
Uruguay9,8%
Argentina29,0%
Bolivia 21,7%
Brazil11,0%
Paraguay28,5%
US$2.080mm60 Proyectos
Mejorando las Necesidades Básicas no Satisfechas en Argentina (ARG-21)
◼ Inversión: US$ 31,3 millones, de los cuales 28,2 millones son financiados por FONPLATA
◼ Ubicación: 9 provincias localizadas al norte de Argentina.
◼ Objetivos:
◼ Incrementar el acceso a agua de calidad en áreas urbanas y rurales
◼ Aumentar y mejorar la infraestructura básica y social
◼Mejorar los sistemas de gestión
◼ Incrementar el capital humano y social
-
25
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019
Operaciones en los Países
Programa de Empleo e Infraestructura Urbana en Bolivia (BOL-30 / BOL-32)
Mejorando la Calidad de Vida en Corumbá, Brasil (BRA-16)
◼ Inversión: US$ 80 millones, de los cuales 40 millones son financiados por FONPLATA
◼ Ubicación: Corumbá, Mato Grosso do Sul, Brasil
◼ Objetivos:
◼Mejorar las condiciones socio-económicas (vivienda, recreación y servicios públicos)
◼ Inclusión Social
◼ Desarrollo sostenible en las áreas de intervención
◼ Inversión: US$ 105 millones; 100% financiados por FONPLATA
◼ Ubicación: 21 pequeñas ciudades y las 4 ciudades más grandes del país (cubriendo el 70% de la población) en Bolivia
◼ Objetivos:
◼ Aumentar y mejorar la luminaria púbica
◼ Crear empleos directos para la población vulnerable (especialmente mujeres jóvenes)
◼ Fomentar la creación de emprendimientos pequeños y medianos
◼ Construir y mejorar las vías urbanas
-
26
Fuente: FONPLATA al 31 de diciembre de 2019
Operaciones en los Países
Conectando Paraguay (PAR-27)
Más Eficiencia y Competitividad en las Zonas Portuarias de Uruguay (URU-19)
◼ Inversión: US$ 127 millones, de los cuales US$ 50 millones serán financiados por FONPLATA.
◼ Ubicación: Montevideo, Uruguay
◼ Objetivos:
◼Mejorar la eficiencia y competitividad de las zonas portuarias de Montevideo para los próximos 30 años
◼Mejorar la accesibilidad vial y ferroviaria
◼Mejorar la capacidad del Puerto
◼ Inversión: US$ 220 millones (100% financiado por FONPLATA).
◼ Ubicación: Estados de Amambay y Canindeyú, Paraguay
◼ Objetivos:
◼Mejorar las condiciones viales
◼ Construir 221km de carreteras
◼Mitigación medioambiental
-
27
Fuente: FONPLATA.
(en miles de US$) 2015 2016 2017 2018 2019
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo 17.618 31.038 34.092 55.421 37.413
Inversiones 157.155 179.932 148.932 179.708 331.507
Cartera de préstamos, Neta 447.327 539.517 657.087 792.580 920.387
Intereses devengados 3.004 4.557 6.187 9.142 11.746
Propiedades y equipos 2.377 3.191 5.161 5.791 5.721
Otros activos 136 380 143 252 893
Activos totales 627.617 758.615 851.602 1.042.894 1.307.667
Pasivos:
Derivados 0,0 0,0 0,0 0,0 1
Endeudamiento 0,0 16.000 26.000 78.750 264.708
Otros pasivos 271 204 912 789 2.590
Fondos especiales 9.836 9.393 8.915 10.440 12.230
Pasivos totales 10.107 25.597 35.827 89.979 279.529
Patrimonio:
Capital autorizado 1.639.200 3.014.200 3.014.200 3.014.200 3.014.200
Menos capital exigible (840.000) (1.665.000) (1.665.000) (1.665.000) (1.665.000)
Capital en efectivo 799.200 1.349.200 1.349.200 1.349.200 1.349.200
Capital en efectivo pendiente de integración (256.667) (705.917) (643.333) (531.666) (483.651)
Capital 542.533 643.283 705.867 817.534 865.549
Reserva general 65.654 74.979 89.740 107.871 132.443
Otras reservas (2) (5) 37 938 1.838
Utilidades retenidas 9.325 14.761 20.131 26.572 28.308
Total del patrimonio 617.510 733.018 815.775 952.915 1.028.138
Total pasivo y patrimonio 627.617 758.615 851.602 1.042.894 1.307.667
Balance General
-
28
(en miles de US$) 2015 2016 2017 2018 2019
Ingresos
Intereses 10.911 15.554 21.407 31.667 41.841
Otros ingresos por préstamos 2.863 3.382 3.645 4.490 4.836
Ingreso por cartera de préstamos 13.774 18.936 25.052 36.157 46.677
Intereses 1.246 1.318 2.246 4.018 6.230
Otros 43 44 117 128 1.350
Ingreso por inversiones 1.289 1.362 2.363 4.146 7.580
Otros ingresos 274 180 89 69 162
Ingresos por activos financieros 15.337 20.478 27.504 40.372 54.419
Gastos
Intereses y cargos por endeudamiento 0 (19) (716) (2.645) (8.442)
Ingresos netos por activos financieros 15.337 20.459 26.788 37.727 45.977
Provisiones por deterioros de cartera (2.922) (105) 142 (2.766) (8.188)
Ingreso después de provisión por deterioro 12.415 20.354 26.930 34.961 37.789
Gastos administrativos (5.381) (5.593) (6.799) (8.389) (9.481)
Resultado neto 7.034 14.761 20.131 26.572 28.308
Fuente: FONPLATA.
Estado de Resultados
-
Continuemos conversando
29
Página Web: www.fonplata.org
Rafael RoblesGerente de Administración y [email protected]
Elke GroterhorstJefe de Programación Financiera y Mercado de Capitales [email protected].: +591 3315 9482
Marcelo [email protected].: +591 3315 9424
Juan Carlos [email protected].: +591 3315 9483
Equipo de Mercado de Capitales
Para más información, ponerse en contacto con: [email protected]
Gerencia
http://www.fonplata.org/