Presentación para Foro de Inversionistas · 2013-10-18 · Presentación para Foro de...
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Presentación para Foro de Inversionistas
"Entidad Regulada y Supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores".
Licencia para operar como Organización Autorregulada.
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Estructura de Latinex Holdings Inc.
Latinex Inc.
Latinex Holdings Inc.
Accionistas
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Balance General
FY 2012 FY 20112013
30-Jun
2012
31-Dic
ACTIVOS
> Activos circulantes 4,316,751 3,877,415 11.3% 4,192,658 4,316,751 -2.9%
> Inversiones a largo plazo 4,540,338 3,749,049 21.1% 4,717,342 4,540,338 3.9%
> Activos Fijos 1,194,640 407,225 193.4% 1,125,300 1,194,640 -5.8%
> 232,145 57,158 306.1% 282,659 232,145 21.8%
Total de Activos 10,283,874 8,090,847 27.1% 10,317,959 10,283,874 0.3%
PASIVOS Y PATRIMONIO
> Pasivos circulantes 1,147,073 983,230 16.7% 1,762,567 1,147,073 53.7%
> Pasivos a largo plazo 683,569 - - 485,656 683,569 -29.0%
Total de Pasivos 1,830,642 983,230 86.2% 2,248,223 1,830,642 22.8%
> Acciones comunes (neto de acciones en tesorería) 5,664,999 5,882,403 -3.7% 5,681,019 5,664,999 0.3%
> Utilidades acumuladas 2,381,035 1,008,356 136.1% 2,046,971 2,381,035 -14.0%
> Reserva de valorización de inversiones 417,696 243,000 71.9% 365,842 417,696 -12.4%
> Impuesto complementario (10,498) (26,142) -59.8% (24,096) (10,498) 129.5%
Total de Patrimonio 8,453,232 7,107,617 18.9% 8,069,736 8,453,232 -4.5%
Total de Pasivos y Patrimonio 10,283,874 8,090,847 27.1% 10,317,959 10,283,874 0.3%
% Variación % Variación
Otros activos y depósitos en garantía
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Estado de Resultados
* Ingresos por comisión, inscripción, mantenimiento y venta de puestos
** Ingresos por comisión y servicios administrativos
FY 2012 FY 2011 r%2013
I Sem.
2012
I Sem.r%
Ingresos:
> Ingresos por negocio de la Bolsa de Valores * 3,304,794 2,086,835 58.4% 1,454,053 1,263,896 15.0%
> Ingresos por negocio de Latin Clear ** 1,209,439 966,590 25.1% 681,262 563,680 20.9%
> Foros y seminarios 136,926 69,120 98.1% 13,500 32,500 -58.5%
> Otros ingresos 490,395 438,973 11.7% 262,038 275,048 -4.7%
Total de Ingresos 5,141,554 3,561,518 44.4% 2,410,853 2,135,124 12.9%
Gastos generales y administrativos:
> Gastos operativos de la Bolsa de Valores 599,546 553,034 8.4% 369,658 282,771 30.7%
> Gastos operativos de Latin Clear 415,085 363,128 14.3% 214,746 201,107 6.8%
> Foros y seminarios 90,796 22,351 306.2% - 32,668 -100.0%
> Depreciación y amortización 123,058 74,881 64.3% 91,689 44,127 107.8%
> Intereses y Otros gastos 1,152,823 1,165,831 -1.1% 557,753 502,121 11.1%
Total de gastos 2,381,308 2,179,225 9.3% 1,235,346 1,062,794 16.2%
Utilidad antes de impuesto 2,760,246 1,382,293 99.7% 1,175,507 1,072,330 9.6%
Utilidad neta 1,914,650 1,008,356 89.9% 910,527 832,516 9.4%
Utilidad por acción 0.65 0.34 91.2% 0.31 0.28 10.7%
* Ingresos por comisión, inscripción, mantenimiento y venta de puestos
** Ingresos por comisión y servicios administrativos
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Latinex Inc.
Latinex Holdings Inc.
Accionistas
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Volúmenes históricos de negociación (2006 – 2012)
Bolsa de Valores de Panamá
6,604
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Bolsa de Valores de Panamá
Más emisores y más emisiones privadas
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Pero, crece importancia del Gobierno (2006 – 2012)
Bolsa de Valores de Panamá
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Concentración de actividad
Bolsa de Valores de Panamá
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Perspectivas futuras
Amenazas
Bolsa de Valores de Panamá
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Latinex Inc.
Latinex Holdings Inc.
Accionistas
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138 167
975 1,451
1,840 2,346
2,798 3,246
3,758 4,192
4,745 4,791 4,624
6,515
8,669
11,809
12,378
0%
1000%
2000%
3000%
4000%
5000%
6000%
7000%
8000%
9000%
10000%
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Julio
Saldo en custodia (MM de USD) % Crecimiento respecto 1997
Central Latinoamericana de Valores, S.A.
Saldos históricos de la custodia (1997-2013)
Crecimiento a Julio 2013 es 20%
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Composición de la Custodia
Fuente: Bolsa de Valores de Panamá
Composición de la custodia (2012-2013)
Central Latinoamericana de Valores
3,599
3,109
2,422
609
203
4,229
3,612
3,216
1,003
238
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
Renta Fija Renta Variable Valores del Estado Fondos Doc. Negociables
En M
M d
e U
SD
Junio 2012
Junio 2013
34.4%
29.4%
26.2%
8.2%
1.9%
36.2%
31.3%
24.4%
6.1%
2.0%
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Central Latinoamericana de Valores
Evolución de la cantidad de participantes registrados Año 2002 - 2013
16 18 18
22 22 23
21 21 21
26
29 29
0
5
10
15
20
25
30
35
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(Junio)
Can
tid
ad d
e P
arti
cip
ante
s
Años
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Cifras de Custodia Récord: Latin Clear al cierre del año cerró con un saldo de custodia de $11,809 millones; y al 31 de julio de 2013, los activos financieros en custodia reflejaban $12,378, [+20%]
Desarrollar e implementar el Proyecto “i-Link” con EuroClear, (Sub-custodia internacional), para fines del año 2013.
Lanzamiento del sistema de custodia en un ambiente web server
Lanzamiento de los Fondos Vestima, a través de la Plataforma Tecnológica de Clearstream Banking, el cual le dará acceso a más de 120 mil fondos extranjeros a nivel global a los Participantes del mercado.
Central Latinoamericana de Valores
Agenda para el 2013
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Dividendos por Acción
0.201
0.152 0.160
0.250
0.400
2008 2009 2010 2011 2012
USD
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18
Latinex Holdings Inc vs. Índice BVPSI
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13
LTXH BVPSI
Del 3 de marzo 2011 al 5 de julio 2013
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Mantener Dispersión de la Propiedad
Eliminar requisitos de tenencia a intermediarios
Limitar tenencia de acciones de voto a 5% por accionista
Aumentar Bursatilidad y Liquidez
Crear una acción sin limitaciones de tenencia
Sin derecho de voto
Con iguales derechos económicos
Reestructuración de Capital
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20
Acciones de Latinex Holdings Inc. (LTXH)
B
Antes
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