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Fourth Quarter

Presentación Corporativa

CencosudAbril 2016

Presentación Corporativa | Contenidos | 2

• Destacados

• Cencosud en una mirada

• Clave

• Estrategia

• Gobierno Corporativo

Contenidos

• Destacados


• Claves

• Estrategia


Contenidos


Focos de Inversión

Negocio de Supermercado, más resiliente a la desaceleración económica.

Retail líder en Ventas en América Latina con la mayor diversificación geográfica en la región

Portafolio de marca de primera categoría con alto reconocimiento de consumidores.

Directores comprometidos y equipo gerencial experimentado.

Oportunidad para continuar la expansión en mercados con alto crecimiento y baja penetración.

Presentación Corporativa | Destacados| 4


• Destacados


• Claves

• Estrategia


Contenidos

73,3%

6,4%

20,3%

Areas de Retail Servicios Financieros Inmobiliaria

96,2%

1,5% 2,3%

Areas de Retail Servicios Financieros Inmobiliaria

Source: ILACAD and US Census Bureau, figures as of December 2013

Areas de RetailSupermercados , Tiendas por

Departamento y Mejoramiento

del hogar

USD 11,329 MM

USD 2,069 MM

USD 1,481 MM

Negocios ComplementariosShopping Centers y

Servicios Financieros

1 Convertido a USD a CLP/USD 710.162 Cifras de Servicios Financieros no incluyen Servicios Financieros Chile. 3 Desglose de Ingresos y EBITDA ajustado no incluyen segmento “Otros” 4 EBITDA ajustado excluye todos los cargos no recurrentes de CLP 789,505 millones.5 Cifras de Centros Comerciales solo reflejan ventas y EBITDA ajustado de terceros.

Ingresos Dic.2015

USD 15,477 MM1

Areas de RetailSupermercados, Tiendas por

Departamento y Mejoramiento

del hogar

Negocios ComplementariosCentros Comerciales y

Servicios Financieros

EBITDA ajustado Dic.2015

USD 1,112 MM4

USD 349 MM

USD 233 MM2

Otros:

USD 16 MM3

Presentación Corporativa | Cencosud en una mirada | 6

Visión por Negocio

USD 268 MM

76.7% mg

USD 84 MM2

36.0% mg

Otros:

USD -209 MM3

USD 680 MM

6.0% mg

USD 202 MM

9.8% mg

USD 87 MM

5.8% mg


Costa Atlántica

USD 2,369 MM

USD 4,592 MM

Region Andina

1 Las cifras para el año fiscal 2015, traducidos a USD al final del período de tasa de cambio ( CLP / USD 710.16 ) 2 Las cifras de Chile excluyen los resultados de la división de servicios financieros después de la finalización de la transacción con Scotiabank para desarrollar conjuntamente el negocio el 1ª de mayo de 2015.3 EBITDA ajustado excluyendo los efectos no recurrentes: CLP 105,038

Ingresos 12.2015 USD 15,477 MM1 EBITDA Ajustado 12.2015 USD 1,112 MM3

USD 1,291 MM

USD 1,401 MM

USD 5,824 MM2


Costa AtlánticaRegion Andina

• 245 Supermercados

• 35 Home Improvement

• 79 Tiendas por Depto.

• 25 Centros Comerciales

• JV Scotiabank





• 9 Tiendas por Depto.


USD 48 MM

3.8% mg

USD 108 MM

7.7% mg

USD 538 MM2

9.2% mg


• Formato Atacarejo

• 3 regiones diferentes

• JV Bradesco



• JV con Colpatria

USD 26 MM

1.1% mg

USD 392 MM

8.2% mg

Visión por País

37,6%

29,7%

15,3%

9,1%

8,3%

Chile Argentina Brasil Perú Colombia

48,3%

35,3%

2,3%

9,7%

4,4%

Chile Argentina Brasil Perú Colombia


3rd SUPERMERCADOS2nd MEJORAMIENTO DEL HOGAR

1st SUPERMERCADOS4th TIENDAS PORDEPARTAMENTO

2nd SUPERMERCADOS2nd MEJORAMIENTO DEL HOGAR2nd CENTROS COMERCIALES2nd TIENDAS POR DEPARTAMENTO

4th SUPERMERCADOSNORDESTE (#2)

MINAS GERAIS (#1)RIO DE JANEIRO (#3)

2nd SUPERMERCADOS1st MEJORAMIENTO DEL HOGAR

2nd CENTROS COMERCIALES

Fuerte Portafolio de Marca con Alto

reconocimiento de consumidores

Presentación Corporativa | Cencosud Snapshot | 8

Marcas de alta y baja gama

Supermercados

Home Improvement

Tiendas por Departamento

Presencia Regional / Posición de Mercado

CONSUMIDOR DE ALTO INGRESO

CONSUMIDOR DE MEDIO A BAJO INGRESO

CONSUMIDORES DE ALTO INGRESO

CONSUMIDOR DE MEDIO A BAJO INGRESO

95 tiendas

944

tiendas

CentrosComerciales

53

Centros Comerciales

ServiciosFinancieros

USD 1.812 bn en cartera

de crédito

• JV’s: Chile, Brasil &

Colombia

• Cencosud: Perú &

Argentina

88 tiendas

Fourth Quarter

2.0

3.6

4.5

5.4

8.8

7.9

8.9

10.9

13.1

14.8

15.4 15.5

Una historia de desarrollo a través de

crecimiento orgánico y adquisiciones


Adquisiciones e Ingresos (USD bn)1

19821976 1988 1993 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20152014

APERTURA DEL PRIMER SUPERMERCADO

IPO BOLSADE

COMERCIOSANTIAGO

IPO NEW YORK STOCK EXCHANGE

1 Cifras convertidas a USD al final del periodo Diciembre 2015 (CLP/USD 710,2).

Fourth Quarter

Una historia de desarrollo a través de

crecimiento orgánico y adquisiciones


2,0

3,1

3,7

6,3

4,74,3

3,2

2009 2010 2011 2012 2013 2015 2014

Evolución financiera de deuda neta (USD BN)1

1 Cifras convertidas a USD al final del periodo a Dicimbre 2015 (CLP/USD 710,2).2 Considera solo amortizaciones principales y excluye operaciones bancarias.

3 Ratio de Deuda Financiera Neta / EBITDA Ajustado. 2015 calculado con cifras a Dicimbre. En 4Q15 Valor Justo de Derivados fue reclasificado de “Otras ganancias/pérdidas” a “Costo Neto Financiero” e

“Ingreso/pérdida de variaciones de tipo de cambio extranjero”. Ratios de 2014’ y 2015 son comparables,4 Después de CCS

Desglose por Tasa de Interés4Desglose por Moneda4Ratio de Endeudamiento3

Estructura de Amortización (USD MN)2

49%

15%

32%

1% 2% 1% CLP

UF

USD

PEN

BRL

ARS

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2045

250

125

224

49

203

778

17

1,217

32

696

47 37

200

3714

76

350

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015*

2,6 2,7

4,6

3,13,4

3,73,3

2,827%

73%

Fijo

Variable

• Destacados


• Claves

• Estrategia


Contenidos


Cuenta de Resultados

Presentación Corporativa | Figuras clave | 12

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO(En millones de pesos chilenos al 31 de diciembre 2015)

Cuarto Trimestre Doce meses al 31 de diciembre de

2015 2014 ∆ % 2015 2014 ∆ %

Ingresos 3.048.854 3.014.833 1,1% 10.991.338 10.711.029 2,6%

Costo de Ventas -2.143.598 -2.177.047 -1,5% -7.813.226 -7.827.432 -0,2%

Ganancia Bruta 905.256 837.785 8,1% 3.178.112 2.883.597 10,2%

Margen Bruto 29,7% 27,8% 190 bps 28,9% 26,9% 199 bps

Gasto de Administración y Ventas -682.708 -686.612 -0,6% -2.675.486 -2.482.777 7,8%

Otros ingresos, por función 145.154 78.038 86,0% 210.521 114.438 84,0%

Otras ganancias (pérdidas) -1.369 -1.648 -16,9% -63.082 -6.515 868,3%

Resultado Operacional 366.333 227.564 61,0% 650.065 508.743 27,8%

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas 5.296 5.730 -7,6% 14.067 8.893 58,2%

Costo Financiero Neto -75.981 -49.025 55,0% -244.100 -173.548 40,7%

Variaciones por diferencias de tipo de cambio -9.600 -3.657 162,5% -116.743 -24.411 378,2%

Resultado por Unidades de Reajuste -6.113 -13.207 -53,7% -22.009 -39.576 -44,4%

Resultado No Operacional -86.398 -60.158 43,6% -368.784 -228.642 61,3%

Resultado antes de impuestos 279.935 167.405 67,2% 281.281 280.101 0,4%

Impuesto a la renta -92.400 -66.908 38,1% -58.540 -100.486 -41,7%

Ganancia (pérdida) de Operaciones Continuas 187.535 100.497 86,6% 222.740 179.615 24,0%

Ganancia (pérdida) de Operaciones Discontinuas 0 778 -100,0% 9.244 11.409 -19,0%

Ganancia (pérdida) 187.535 101.275 85,2% 231.985 191.024 21,4%

• Destacados


• Claves

• Estrategia


Contenidos


Fourth Quarter

Medidas de Eficiencia

Regional

Roll Out de Corto Plazo

Ahorro de Costos de 120 Bps en GAV/Ventas

Reducción de personal

Único pago de indemnización

Servicio a nivel de tienda no afectado

Presentación Corporativa | Estrategia | 14

Fourth Quarter

Intervención en

tiendas de bajo

rendimiento

Puesta en marcha del comité de revisón de

resultados.

120 tiendas a lo largo de nuestra presencia

Geográfica

Revisión de Contratos de Alquiler

Cambios de Surtido

Revisión de Personal

Posible cierre

Presentación Corporativa| Estrategia | 15

Fourth Quarter

Experiencia

omnicanal

Desarrollo de Plataforma en cada

Formato –Experiencia consistente y

memorable en cada punto de contacto

con el cliente–Amplitud en surtido

online– Más y mejor contenido- Salud

y bienestar


Fourth Quarter

Foco estratégico

en Brasil

Maniobras tanto Macro como Políticas

– Deterioro – Lenta captura de

Sinergias- Mejoras en los Márgenes –

Atacarejo – GAV



• Destacados


• Claves

• Estrategia


Contenidos


2015

Corporate Presentation | Corporate Governance | 19

Ownership StructureEstructura de

Accionistas

Don Horst Paulmann Kemna y los integrantes directos de su

familia poseen directa o indirectamente el 60.03% de Cencosud

S.A.

60,0%16%

1%

23%

Controladores AFPs ADRs Otros

Al 31 de diciembre de 2015, el capital de Cencosud S.A. está

compuesto por 2,828,723,963 acciones suscritas y pagadas,

distribuidas entre 1.710 accionistas.

Presentación Corporativa | Gobierno Corporativo | 19


• El 26 de abril 2013 tuvo lugar la Junta Ordinaria de Accionistas, en

la cual se eligió a los directores de la Sociedad para el período

entre 2013-2016.

• Nuevo Directorio será elegido en la junta de accionistas celebrada

en 2016, por un período de 3 años.

• 9 miembros del Directorio:

• 3 miembros familiares: Horst Paulmann, Peter Paulmann y

Heike Paulmann

• 2 miembros independientes: David Gallagher y Richard

Büchi

• El 26 de Agosto, la Sociedad fue notificada de la renuncia

al Directorio del Sr. Wong.

• Comité de Directores:

• Roberto Philipps

• David Gallagher (Independiente)

• Richard Büchi (Independent)


Directorio


• Cencosud tiene una

estrategia RSE para cada

negocio, adaptado a cada

país en el que operan.

• Grupos de interés comunes

y definidos.

• Compromiso para cada

stakeholder.

• Programas que construyen

interna y externamente

valor de la marca.

Colaboradores

Proveedores

Comunidad

Entorno

Consumidores

Responsabilidad Social Empresarial


Responsabilidad Social Empresarial

Entorno

Consumidores

Colaboradores

Proveedores

Comunidad

HOME

IMPROVEMENTSUPERMERCADO

TIENDAS

POR

DEPARTAMENTO

GESTIÓN DE BOLSAS DE

RESIDUOS

REUTILIZABLES.

NUTRICIÓN SALUDABLE

INCLUSIÓN LABORAL

Vejez, Discapacidad

DESARROLLO DE

PEQUEÑOS

PROVEEDORES SEDEX

JUMBO CIRCO

CORSO WONG

GESTIÓN DE BOLSAS DE

RESIDUOS REUTILIZABLES

CONSUMO SALUDABLE

INCLUSIÓN LABORAL

Calidad de vida - Trabajo

DESARROLLO DE PEQUEÑOS

PROVEEDORES DE

COLECCIÓN SUSTENTABLE

PARIS PARADE

GESTIÓN DE RESIDUOS

ECO EASY

INCLUSIÓN LABORAL

SEDEX

“LEVANTEMOS CHILE”

DESAFÍO, Un techo para mi

país

http://www.google.cl/url?url=http://www.sedexglobal.com/news/blog/&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=pwv2U-T6LqrSiwLhiYHgCw&ved=0CBUQ9QEwAA&usg=AFQjCNG9zDlnOFXDyL7nU6UUJPHdJwoRGw




La información contenida en este documento ha sido preparado por Cencosud S.A. (

"Cencosud") únicamente con fines informativos y no debe ser interpretado como una

solicitud o una oferta para comprar o vender valores y no debe ser entendido como

dar consejos de inversión o de otro tipo. Ninguna representación o garantía, expresa

o implícita, se proporciona en relación con la exactitud, integridad o fiabilidad de la

información contenida en el presente documento. Las opiniones expresadas en esta

presentación están sujetas a cambios sin previo aviso y Cencosud tiene ninguna

obligación de actualizar o mantener actualizada la información contenida en el

presente documento. La información contenida en este documento no pretende ser

completa y está calificada en su totalidad por referencia a información más detallada

incluida en la oferta preliminar memorándum. Cencosud y sus respectivas filiales,

agentes, directores, socios y empleados aceptan responsabilidad alguna por

cualquier pérdida o daño de cualquier tipo que surjan de la utilización de la totalidad

o parte de este material.

Esta presentación puede contener afirmaciones de proyección sujetas a riesgos e

incertidumbres y factores , que se basan en las expectativas actuales y

proyecciones sobre eventos futuros y tendencias que pueden afectar al negocio de

Cencosud. Se le advierte que dichas declaraciones prospectivas no son garantías

de rendimiento futuro. Hay varios factores que pueden afectar negativamente a las

estimaciones y supuestos en que se basan estas declaraciones a futuro , muchos de

los cuales están fuera de nuestro control.

Presentación Corporativa | Disclaimer | 23

24

Marisol Fernández León

Gerente de IR

Teléfono +562 2959 0545

[email protected]

Natalia Nacif

Analista Senior IR

Teléfono +562 2959 0368

[email protected]

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11ª Conferencia Anual del

Consumidor y Retail Global de J.P.

Morgan

Londres, Mayo 17-18

Valentina Klein

Analista IR

Teléfono +562 2200 4395

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