ARAUCO

Fernando Santos - CIORodrigo Rodríguez - CTO

Santiago, Agosto 2016

Integración de Norteamérica

Acerca de Arauco

3

Copecacquires CelulosaConstitucionand CelulosaArauco. The merged firm is called “CelulosaArauco y ConstituciónS.A.”

1977

1990

Arauco creates a forest research subsidiary named Bioforest.

1993

Arauco begins producing Sawn Timber, and creates AserraderosArauco S.A.

1994

Arauco Generación(now Arauco Bioenergía) starts operations, producing energy through biomass.

1995

Creation of subsidiary PanelesArauco S.A. Its Horconesmill starts operations in 1998.

1996

Arauco acquires in Argentina Alta Parana (now Arauco Argentina).

1999

Acquisition of Licancelpulp mill from AttizholdHolding Swiss Company.

2000

Arauco´srevenues reach USD 1.2 billion.

Acquisition of ForestalCholguán.

Acquisition of Trupánand Cholguánpanel companies.

Arauco started as a CHILEAN FORESTRY AND PULP FIRM…

4

… and today is a WORLD-CLASS PLAYER in the FORESTRY PRODUCTS INDUSTRY with regional operations and global reach

Valdivia pulp mill starts operating.

2004

2005

Arauco´srevenues reach USD 2.4 billion.

Acquisition of 80% of Forestal Los Lagos, Chile.

Purchase of forest investments in Argentina and Brazil from Louis Dreyfus.

2007

Arauco´srevenues reach USD 3.6 billion.

First Chilean firm to issue carbon credits based on biomass.

Enterprise Education Award 2007.

Joint Venture with StoraEnso to acquire Uruguayan subsidiary of ENCE.

Acquisition of Tafisa Brazil.

2009

2012

Acquisition of 8 panel mills in Canada and U.S.A.

Montes del Plata mill starts operation in Uruguay.

2014

Nueva Aldeapulp mill starts operating.

2006

In US$ million AntarchileEmpresas

CopecArauco

Sales 18,160 18,160 5,147

Assets 20,473 19,937 13,807

Consolidated Debt 6,374 6,156 4,305

Market Cap 4,248 11,153

Consolidated Selected Financials (As of December 2015)

ARAUCO at a glance

► Controlled by the Angelini family

► Part of Empresas Copec holding (#2 in Chile in

market cap)

Arauco represents app. 63% of E.Copec’s EBITDA

► SEC-registered

► In the US bond market since 1995

Angelini Family

74.36%

60.82%

99.98%

99.99%

99.05%

81.93%

6

Diversified sales coupled with a solid capital structure

EBITDA

1,282

EBITDA Margin

25%Net Income

368

Cash

500

Capex

469

Net Debt/EBITDA

3.0x

Debt

4,305

Debt toEquity

65%

Revenue

5,147

Financial Highlights December 2015

(in US$ million)

► LARGEST forestry company in LATIN AMERICA

► One of the world’s LOWEST COST producers

► US$ cash flows – 62% of revenues came from EXPORTS as of Dec. 2015

► HIGH POTENTIAL for sustained growth and profitability

RevenueU.S.$ 5,147 Million

Note: Pulp, Panels and Sawn Timber division sales include energy

Pulp46%

Panels36%

Sawn Timber

15%

Forestry2%

Other1%

28%

28%

3%

34%

7%CANADA

USA

HOLLAND

BRAZIL

ARGENTINACHILE

PERU

COLOMBIA

MEXICO

CHINA

JAPAN

AUSTRALIA

% of Total Sales

Sales Offices

Commercial Strategy: We sell to OVER 80 COUNTRIES

SAUDI ARABIA

8

December, 2015

FIVE STRATEGIC BUSINESS SEGMENTS in a diversified operationalfootprint

8 millsMDF: 1,470,000 m3

PB: 1,416,000 m3

1,108,683 Ha 5 mills2,887,000 ADt

4 millsMDF: 515,000 m3PB: 300,000 m3HB: 60,000 m3Plywood: 710,000 m3

8 sawmills4 remanufacturing facilities

10 Power Plants606 MW

263,384 Ha 1 mill

350,000 ADt

2 millsMDF: 300,000 m3 PB: 260,000 m3

1 sawmill1 remanufacturing facility

2 Power Plants78 MW

181,908 Ha 2 millsMDF: 1,255,000 m3PB: 310,000 m3

50% of 236,032 Ha

TOTAL

FORESTRY PULP PANELS SAWN TIMBER ENERGY

50% of 1,300,000 Adt

50% of 164 MW

3.9 million Adt 6.6 million m3 3.0 million m3 766 MW1,671,991 ha

9

RECENT EVENTS

Arauco announces US$ 325 million investment for new Particleboard Mill in USA

Located in Grayling, Michigan, USA

Annual production of 750,000 m3 of MDP

Ground-breaking is estimated for late 2016, with the rollout of the first panel during the latter part of 2018

Investment is subject to pending permits and Arauco’s board approval

Joint venture with Spanish affiliate of Sonae Industria in Panels

Investment of 137.5 million Euros (~150 million USD)

Plants located in Spain, Portugal, Germany, South Africa

Annual production of 4.2 million m3 of panels (460.000 m3 of OSB, 1.45 million m3 of MDF, 2.27 million m3 of particleboard)

Share Contribution agreement signed in November 2015 and deal is subject to closing conditions

Organigrama actual de TI

CIO

ArquitecturaQA y Seguridad

Soporte País

Business Partner

Transversal

Soporte (AMS)

Expertos de

Negocio

Gestión de

proyectos

BI

TI Países

(BR, AR, NA)

Gestión de

proyectos

Soporte

Operaciones TI

Business Partner

Unidades Negocio

(Celulosa, Forestal,

Maderas)

Expertos de

Negocio

Desarrollo

Interno

Gestores de

proyectos

Soporte

Aplicaciones

Infraestructura

Redes

Soporte Usuario

Operaciones TI

x3x3

PMO

x1

Específico UN

Transversal

Pais

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Upgrade

ERP 6.0

EHP 6

2016

C

L

O

U

D

O

N

-

P

R

E

M

I

S

E

SAP Fiori

Acuerdos globales

Principales socios

• Accenture• Microsoft• SAP• Oracle• HP• Intellego• Cisco

Logos y marcas son propiedad de sus respectivos representantes.

Encuestas de Servicios TI

Internacionalización: Norteamérica

El escenario global es mascompetitivo se necesita entoncesexplotar nuestras ventajas, sinergíay trabajo en conjunto.

Se decide entonces implementarSAP en Arauco Norteamérica comouna oportunidad de mejorar lo quehacemos y como lo hacemos;consolidando la relación con la CasaMatriz y generando la capacidad deanalizar y tomar las decisionesadecuadas para la compañía.

• Arauco adquirió siete plantas de paneles en EstadosUnidos y Canadá con una inversión de US$246Millones.

• Con lo anterior la firma llegó a los 3 millones de m3anuales de paneles en ese mercado.

• Quedando como el tercer productor de paneles anivel mundial, sexto en madera aserrada y primeroen Latinoamérica.

Arauco en Norteamérica2012

• Se realizan reuniones de Gap Análisis incorporandolas mejores practicas de la industria para un nuevomodelo global del negocio de paneles.

• Evaluación de la arquitectura que soportaría el futurocrecimiento (SAP).

• Especificación detallada de los requerimientos delmodelo a implementar que incluye las mejorespracticas de Norteamérica y Sudamérica.

Gap Análisis 2013

Proceso Licitación Internacional2014

Licitación con proveedores declase mundial.

Proceso con duración de 6 meses.RFI, RFP, Revisión de Propuestas,Business Case y Adjudicación enmayo de 2014.

Evaluación realizada por equipomultidisciplinario de Negocio y TIde Arauco Norteamérica ySudamérica.

Objetivo del Proyecto

Implementar SAP para las operaciones de Arauco en América del Norte

como una plataforma común e integrada que proporciona ventajas competitivas

al negocio.

Identificar las mejores prácticas de este nuevo modelo que más tarde puede

ser replicado para Arauco Worldwide.

Operaciones Norteamérica

Localización: Oficinas del Proyecto

Atlanta - Georgia

Oficina del Proyecto

Equipo de Proyecto

St. Stephen - Canada

Oregon - US

S. Sain Marie - Canada

Gobierno del proyecto

Comité Ejecutivo

Dirección del Proyecto

Gerentes de Procesos

Áreas de Soporte

PMO

Usuarios Claves del Negocio

Equipo de TI Arauco

Equipo de Consultoría (Partner)

Proyecto Arrow

•Proceso duró 12 meses con Equipos multidisciplinario de 11 Paises: Chile, Argentina,

Brasil, USA, Francia, Perú, México, Colombia,

Venezuela, India y Canadá.

• Diseño• Especificación• Construcción• Pruebas• Puesta en Marcha

Implementación

Logos y marcas son propiedad de sus respectivos representantes.

Saint Stephen

Sault Ste. Marie

Septiembre 2015

Moncure

Julio 2015

Bennettsville

Carolina PB

Biscoe

Malvern

Mayo 2016

Albany

Eugene

Marzo 2016

Usuarios: 325

Producción

600.000 m3

Usuarios: 412

Producción

686.000 m3

Usuarios: 246

Producción

584.000 m3

Usuarios: 344

Producción

1.095.000 m3

Despliegues

1327Usuarios

2.965.000M3

Producción

9 Plantas4 Oficinas

Oportunidades y Desafíos

• Ubicación geográfica• Múltiples culturas• Integración• Procesos no sistemas• Gestión del cambio• Comunicación• Formación• Despliegues• Seguridad• Logística• Areas de apoyo• Acompañamiento• Soporte

Factores críticos de éxito

Compromiso de Alta Gerencia Gobierno de Casa Matriz Trabajo Colaborativo Integración Globlal Equipo multipaís y multidisciplinario Seguimiento y control períodico Comunicación Gestión del cambio Esquema contractual que permita flexibilidad

Visit www.arauco.cl for more information

Thank YouObrigado

Gracias