Presentación de PowerPoint - docs.bankinter.com · en consideración la Circular 4/2004 del Banco...
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2
Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la Circular 4/2004 del Banco de España. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.
Cuenta de Resultados 1T16
Cuenta de Resultados resumida (millones €)
1T16 1T15* Dif. %
Margen de Intereses 220,1 211,7 3,9%
Otros Ingresos Clientes 173,4 158,2 9,6%
Rdo. Op. Financieras 17,3 22,0 -21,6%
Margen Bruto 410,8 392,0 4,8%
Costes Operativos -198,9 -192,1 3,6%
Margen de Explotación 211,8 199,9 6,0%
Otras Provisiones -8,0 -8,2 -2,8%
Coste del Riesgo -56,3 -67,1 -16,1%
Beneficio antes de Impuestos
147,6 124,6 18,5%
Beneficio Neto 104,8 87,2 20,2%
5
* Publicada en marzo 2015
Cuenta de Resultados 1T16
95,1 102,2 102,2
76,4
104,8
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Evolución trimestral del Resultado Neto (millones €)
+10,1%
Cuenta de Resultados resumida (millones €)
1T16 1T15 Dif. %
Margen de Intereses 220,1 211,7 3,9%
Otros Ingresos Clientes 173,4 169,5 2,3%
Rdo. Op. Financieras 17,3 22,0 -21,6%
Margen Bruto 410,8 403,3 1,9%
Costes Operativos -198,9 -192,1 3,6%
Margen de Explotación 211,8 211,2 0,3%
Otras Provisiones -8,0 -8,2 -2,8%
Coste del Riesgo -56,3 -67,1 -16,1%
Beneficio antes de Impuestos
147,6 135,9 8,6%
Beneficio Neto 104,8 95,1 10,1%
6
Evolución Margen de Intereses
211,7 220,4 215,9
221,3 220,1
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)
+3,9%
7
2,55 2,41 2,25
2,19 2,13
0,94
0,7 0,6 0,50 0,45
1,61
1,71 1,65 1,70 1,69
0,26 0,17 0,16 0,09 -0,01
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Rendimiento Crédito Coste Recursos*
Margen de Clientes Media Euribor 12M**
* Financiación minorista y mayorista ** media trimestral
Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %)
Evolución de la Inversión y los Recursos Minoristas
Inversión Crediticia (miles de millones €) Recursos minoristas (miles de millones €)
42,6
43,1 43,4
44,2 44,3
41,5
42
42,5
43
43,5
44
44,5
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
8
+1,7MM€ s/1T15
+5,7MM€ s/1T15
30,7 32,6
33,3 34,6
36,4
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
+4% +19%
Otros Ingresos de Clientes Desglose y evolución
Desglose de Otros Ingresos de Clientes (millones €)
169,5 167,6 165,8
124,8
173,4
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Evolución de otros Ingresos de Clientes (millones €)
1T16 1T15 % Dif.
Comisiones Netas 85,2 89,6 -4,9%
Margen asegurador 80,1 79,2 1,2%
Otros Ingresos/Gastos 8,1 0,7 n.r.
Otros Ingresos de Clientes 173,4 169,5 2,3%
9
+2,3%
Evolución trimestral de Ingresos por Comisiones (millones €)
Ingresos por Comisiones Actividad bancaria
1T16 1T15 Dif. %
Gestión de Activos 30,8 27,7 11,2%
Cobros y Pagos 17,7 14,7 20,1%
Renta Variable 15,3 18,5 -17,2%
Diferencias de cambio 11,8 14,2 -16,8%
Operaciones de Riesgo 11,5 12,3 -6,4%
Seguros de vida 11,1 10,9 2,3%
Resto 8,7 9,3 -7,1%
Total Cobradas 106,9 107,6 -0,7%
Total Pagadas 21,7 18,0 20,5%
Comisiones Netas 85,2 89,6 -4,9%
Desglose de Comisiones por tipo (millones €)
-4,9%
75,3 77,8 79,8 76,9 73,3
14,2 11,1 10,5 11,6 11,8
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Diferencias de cambio Resto Comisiones
89,6 88,9 90,3 88,6 85,2
10
Renta Variable Actividad Ordenes de compra venta (en miles)
Nominales depositados* (miles de millones €)
490
385 356
1T15 4T15 1T16
3,5
4,1 4,1
1T15 4T15 1T16
11
-27%
s/1T15
+17%
s/1T15
Efectivos contratados
en bolsa al 1T16 -27%
*excluye acciones Bankinter e IIC´s
12,7 13,6 13,2
2,1 2,1 2,1
4,6 5,3 5,1
1T15 4T15 1T16
G. Patrimonial/ Sicavs F. Pensiones
Fondos Inversión
19,4 21,0 20,3
Gestión de Activos Recursos de clientes fuera de balance
Recursos fuera de balance
(miles de millones €) Distribución por tipo de Fondo (miles de millones €)
5,8
3,6
1,4
1,1
1,2 0,1
Terceros Monetarios & RF corto
R.V RF Largo
Garantizados Resto
-7% s/4T15
+4,8% s/1T15
12
-0,4bn efecto mercado
Evolución del Margen Bruto
381 388 382 346
393
22 16 11 23
17
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
M. Bruto ex RoF RoF
+1,9% s/1T15
Margen Bruto trimestral (millones €)
403,3 403,5 392,9 369,1 410,8
13
Gastos de Explotación Evolución y desglose
Gastos de Explotación (millones €)
131,4 130,5 134,2 131,9 137,3
55,1 52,4 52,2 51,2 56,1
5,6 5,6 5,6 5,6 5,6
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Actividad bancaria LDA Amort. Intang.
+4,5% s/1T15
+1,7% s/1T15
43,5 43,2 44,0 43,7 43,1
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Ratio de Eficiencia con Amortizaciones de la Actividad Bancaria (en %)
14
Coste del Riesgo
Coste del Riesgo trimestral (millones € y % s/Riesgo total)
67,1 67,3
53,8
74,0
56,3
0,56% 0,56%
0,45%
0,59%
0,45%
-
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
15
-16% s/1T15
Rentabilidad
Evolución del ROE (en %)
10,3 10,9 10,7
1T15 4T15 1T16
16
0,63
0,66 0,66
1T15 4T15 1T16
Evolución ROA (en %)
Riesgo de Crédito Activos problemáticos
Evolución de la Morosidad (miles de millones €)
4,56
4,43 4,35
4,13
3,95
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Ratio de Morosidad (en %)
-61pbs
s/1T15
525,6M€ Saldo Adjudicados
-74M€ s/1T15 -12%
2,18 2,14 2,11 2,04
1,95
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
18
-222M€
s/1T15
Riesgo de Crédito Coberturas
42% Cobertura Morosidad
41% Cobertura Adjudicados
42% Cobertura Activos
Problemáticos
19
Solvencia Movimiento del CET1
Desglose del Crecimiento Ratio CET1 (en %)
11,77 11,77 0,19
-0,14 -0,05
Dic. 2015 Rdo.
retenido
APR's Otros Mar. 2016
11,6%
CET1 Fully Loaded
Sin incluir plusvalías DPV
20
10,4
8,5
6,6
1T15 4T15 1T16
Riesgo de Liquidez y Financiación
78,2%
83,5%
87,2%
1T15 4T15 1T16
-36% Gap liquidez
s/1T15
Ratio Depósitos sobre Créditos (en %) Gap de Liquidez (miles de millones €)
21
+9 p.p.
Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles
Vencimiento de emisiones mayoristas próximos años (miles de millones €)
€8,3 MM Activos líquidos
€5,5 MM Capacidad emisión
cédulas
1,4
1,0
0,8 0,8
1,43%
2,83%
1,71% 2,06%
2016 2017 2018 2019
Saldos
Diferencial
22
Resumen 1T2016 Indicadores Financieros
Indicador 1T16 1T15 Dif. / Var
Margen Bruto 410,8M€ 403,3M€ 1,9%
Eficiencia Banco 43,1% 43,5% -40pbs
Ratio Mora 3,95% 4,56% -61pbs
Coste Mora 56,3M€ 67,1M€ -16,1%
Beneficio Neto 104,8M€ 95,1M€ 10,1%
ROE 10,7% 10,3% 39pbs
CET1 FL 11,6% 11,6% 0
Depósitos / Créditos 87,2% 78,2% +9p.p.
23
Contribución a los Ingresos totales
Evolución del Margen Bruto de Clientes (millones €)
1T16 1T15 Dif. %
Banca de Empresas 131,1 133,5 -1,8%
Banca Comercial 108,7 93,8 15,9%
LDA 89,3 89,1 0,2%
Financiación al Consumo 26,9 19,7 36,7%
No clientes 54,8 67,2 -18,5%
Margen Bruto 410,8 403,3 1,9%
Margen Bruto desglose por Negocios (millones €)
403,3 403,5 392,9 369,1 410,8
25
381 388 382 346 393
22 16 11 23
17
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
M. bruto de Clientes ex RoF RoF
Banca de Empresas Inversión
26
+5,6% s/1T15
18,7
19,0 19,1
19,7 19,7
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
Inversión Crediticia Empresas (miles de millones €)
4,8%
Cuota de Mercado
nuevas operaciones
Banca de Empresas Negocio relacional
Evolución de los volúmenes transaccionados (millones €)
+17% s/1T15
*Fuente: AEF a Feb.-16
27
33.177
36.998
29.536 32.749
6,2%* Cuota Factoring
Nacional vs 6,05 en 1T15
+27% M. Bruto Neg. Internacional
7,9%* Cuota Mercado
Confirming
2015 2016
Banca Privada Patrimonio gestionado
Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €)
11,9 12,1 11,4
14,4 15,9 16,9
1T15 4T15 1T16
Gestionado Autogestión
26,3 27,9 28,3
+7,5% s/1T15
28
466 SICAVs (+18% s/1T15)
13,8% Cuota de Mercado
(nº SICAVs)
Banca Privada Captación Patrimonio Neto Nuevo
Patrimonio Neto Nuevo (miles de millones €)
29
1,5
1,1
1,8
1,1
1,3
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
10%
22%
68%
BK Partnet Red Agencial Red Oficinas
-0,9bn€ Efecto mercado
Patrimonio Neto Nuevo por redes (en %)
Banca Personal Patrimonio gestionado
17,0 17,3 17,2
1T15 4T15 1T16
Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones €)
Distribución por tipo de gestión (miles de millones de €)
1,0
4,3
11,9
Delegada y Asesorada Fondos Ejecución
30
+43% s/1T15
-0,3bn€ Efecto mercado
Banca Comercial Recursos Típicos e Inversión
Cartera Cuentas Nómina (saldo en millones €)
Nueva producción Hipoteca residencial (millones €)
+40% +26%
3.516
4.199 4.415
1T15 4T15 1T16
363
543
412
539 510
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16
31
Banca Digital Oportunidad e Innovación
1,1bn. €
Saldo en cuentas
90 mil 60 mil activos
Clientes registrados/activos
+58% vs.
1T15
+38% vs.
1T15
%
32
Nuevo gestor de gastos de
de
Línea Directa Pólizas y Facturación
2.269
2.419
1T15 1T16
Número de Pólizas (en miles)
159,7
172,2
1T15 1T16
Prima emitida (millones €)
+4,2% Motor
+15,1% Hogar
+6,3% Motor
vs. 5,6% Sector
+15,7% Hogar
vs. 3,1% Sector
+6,6% +7,8%
parque de vehículos asegurados a mar. 16
crecía un +1,7% 33
20,1 19,4
67,1 68,9
1T15 1T16
Gastos Siniestralidad
Línea Directa Márgenes
Ratio Combinado (en %)
88,3 87,2
34
Línea Directa Resultados
1T16 1T15 Dif. %
Prima emitida 172,2 159,7 8%
Prima ganada neta 169,1 160,7 5%
Siniestralidad neta -114,4 -105,9 8%
Gastos de explotación y otros -32,5 -32,2 1%
Resultado Técnico 22,1 22,6 -2%
Ingresos Financieros 9,5 10,1 -6%
Resultado Asegurador 31,6 32,7 -3%
Otros Resultados 1,5 1,2 23%
Beneficio Antes de Impuestos 33,2 33,9 -2%
Beneficio Neto 25,2 24,5 3%
Cuenta de Resultados resumida Línea Directa individual (millones €)
30,3%
ROE
146%
Cobertura Provisiones técnicas
207%
Ratio de Solvencia II
35
Crédito al Consumo Principales Indicadores
760K Cartera Clientes
+ 48% s/1T15
7,3% Ratio de Mora
vs. 9,1% 1T15
53K Clientes Captados
+80% s/ 1T15
1,8% Coste de Morosidad
vs. 2,2% 1T15
779M€ Inversión
+75% s/ 1T15
12% Margen ajustado al
Riesgo
36
Adquisición de Barclays en Portugal Fases de la transacción
• Adquisición - Sept. 2015
• “Closing” – 1 Abril 2016
• P. Separación (Migración servicios externalizados con el antiguo propietario) – Diciembre 2016
• P. Integración – en marcha…
1
37
Condiciones de la transacción
Negocio de Seguros y Pensiones (2)
Precio de la transacción del Negocio Bancario (1) ≈ 86M€
Múltiplo sobre el valor de balance a Feb. 2016 0,4X
Valor de Adquisición
(1) Precio final ajustado segun el valor de los activos a la fecha de cierre de Marzo 16.
≈ 75M€ PER 5,9X
(2) Compra realizada através de Bankinter Seguros de Vida, joint venture al 50% con Mapfre.
• Impacto positivo en Resultado por acción desde el 1er año
• Retorno sobre el Capital Invertido sostenible y superior al
10% a medio plazo
• Impacto estimado en CET1 FL -50pbs.
38
643.000
44.320
36.435
20.326
42,0%
114,7%
526
4,0%
1.954
362
4.463
173.000
4.473
2.531
2.508
86,9%
176,5%
53
10,3%
504
84
930
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Num. Clientes
Inversion
Recursos
AuM (fuera de
balance)
Ratio de Cobertura
LTD
Activos Adjudicados
Ratio de Mora
Morosos y Dudosos
Oficinas
Empleados
816.000
48.793
38.966
22.834
50,9%
119%
579
4,7%
2.458
446
5.393
Total
BK Portugal
Incremento
27%
10%
7%
12%
9p.p.
4p.p.
10%
0,7p.p.
26%
23%
21%
Principales indicadores sobre la actividad bancaria de Bankinter
Mar. 2016 Feb. 2016
Ratios pro-forma– millones €
39
Objetivo 2016: crecer por encima de la media del mercado aumentando nuestra cuota de forma sostenible
Estimacion de cuotas de Mercado Concesion de Crédito
0,2%
1%
4%
2015 2016 2018
0,8%
4%
7%
2015 2016 2018
Objetivos para 2016:
• 15.000 nuevos Clientes
• €700m concesion de Crédito nuevo
• €900m crecimiento de Depósitos y Activos bajo gestión
Crédito a Empresas Crédito Hipotecario
2015 2016 2018 2015 2016 2018
0,2%
1%
4%
4%
0,8%
7%
40
Indicador 1T16 1T15 Dif. %
Clientes Activos (en miles) 643 617 4%
Hipoteca Residencial (inv. del periodo) €510M €363M 40%
Financiación Consumo (inv. total) €779M €444M 75%
Cuentas Nómina (saldos) €4.415M €3.516M 26%
Activos bajo gestión - Del que Banca Privada
€45,5MM €28,3MM
€43,3MM €26,3MM
5% 8%
Inversión Crediticia - De la que Empresas
€44,3MM €19,7MM
€42,6MM €18,7MM
4% 6%
Depósitos de Clientes €36,4MM €30,7MM 19%
Línea Directa Aseguradora: - Pólizas (miles) - Primas (millones de euros)
2.419 172,2
2.269 159,7
7% 8%
Resumen 1T2016 Indicadores de Negocio
41
Indicador 1T16 1T15
Cuota Mercado por número de Oficinas* 1,2% 1,1%
Cuota Mercado Recursos de Clientes* 3,2% 2,6%
Cuota Mercado Inversión Crediticia* 3,1% 3,0%
Cuota Mercado nuevas Hipotecas* 7,3% 7,3%
Cuota Mercado Consumo* 1,3% 0,8%
Cuota Mercado nueva Inversión Empresas* 4,8% 4,9%
Cuota Mercado Primas Seguro Auto* 6,1% 6,2%
Resumen 1T2016 Indicadores de Negocio
*fuente: INE hipotecas últimos 12 meses, BdE para recursos e inversión e ICEA para seguros
42
doble de Cuota de la que nos
correspondería por nuestra Cuota
de Mercado en Hipotecas
Recapitulación….
1. Resultados • Beneficio Neto de 104,8 millones, un 10% superior al 1T15.
• El Negocio recurrente de Clientes representa un 87% del total de Ingresos.
• Alta rentabilidad sobre el Capital invertido, ROE trimestral del 10,7%, +39pbs sobre 1T15.
• Continúa creciendo el Margen de Intereses +4% por volúmenes y mejora del mix.
• Débil comportamiento de las Comisiones por el efecto mercado en el trimestre.
• Mantenimiento del buen nivel de Eficiencia, a pesar de nuevas inversiones en crecimiento y Negocio de Clientes.
• El Coste del Riesgo continúa su tendencia decreciente hasta los 45pbs.
2. Gestión del Riesgo • Mejor Calidad de Activos con un Ratio de Morosidad del 3,95%.
• Mantenemos el elevado nivel de Solvencia en el 11,6% CET1 FL muy por encima de las exigencias regulatorias.
• Clara mejora la Liquidez Minorista con un Ratio de Depósitos/Créditos del 87,2%.
3. Negocios • Continúa el crecimiento de todos los Segmentos Estratégicos y su contribución a los Ingresos.
• Importante ampliación del perímetro geográfico con la Inversión en Portugal.
• En Seguros de motor y hogar confirma el crecimiento en Primas y Pólizas, manteniendo la alta Rentabilidad del Negocio, ROE +30% y los mejores Márgenes del Mercado .
44