Ratios contables
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Indices de Apalancamiento
Deuda Largo Plazo Representa el % de retorno que tiene el Patrimonio total respecto
Deuda Largo Plazo + Patrimonio de la utilidad
Ratios de Endeudamiento
Muestran hasta qué pto la empresa esta endeudada
Deuda Largo Plazo
Compromete a la empresa en el tpo a pagar y a devolver lo prestado
Patrimonio
mientras mas alto, mayor la deuda a largo plazo, apalancamiento mayor
Pasivo Total - Patrimonio
Pasivo Total
Leverage
Activos Totales
Es el porcentaje de los recursos totales que financiamos con recursos
Patrimonio propios, mientras más alto, mayor deuda.
Ratios de Cobertura de Intereses Expresan la relación entre lo normal% disponible de las op periodicas
y los requerimientos de gastos de intereses
RAII + Depreciación
Capacidad de1 empresa para cubrir i, muestra en q medida los resultados
Intereses
permiten cubrir los i generados en el patrimonio. Mientras + se aleja de
1 mayor libertad deja para cubrir intereses
Flujo Operacional Neto
Intereses
Ratios de Liquidez
La liquidez se juzga por su capac. De satisfacer oblig.de corto plazo
a medida que estos vencen.
Capital de trabajo
Activos Totales
Razón Circulante
Activo Circulante Es la capacidad de una empresa para cubrir sus oblig. A corto plazo. Los A.C
Pasivo Circulante son aquellos q la empresa espera convertir en efectivo en un futuro cercano
los P.C son exigibles q la empresa espera afrontar en un futuro proximo
Prueba Acida
Activo Circulante -
Existencias Proporciona 1 mejor medida de la liquidez, general% solo cuando el inventario
Pasivo Circulante de 1 empresa no tiene la posibilidad de convertirse en efectivo con facilidad
El hecho de no incluir el inventario es xq este es el A.C con menos liquidez.
Prueba Acidisima
Disponible y Ef. Equivalente
Pasivo Circulante
Cobertura de Costos de Explotación
Activo Circulante -
Existencias
Representa el número de días con los cuales tgo recursos del circulante
Media Diaria costos
explotación
para funcionar de manera autónoma
Ratios de Rentabilidad
Se utilizan para juzgar cuán eficiente es la empresa en el uso d sus activos
Rotación Activos Totales
Ventas
Mide la capacidad de un activo para generar venta, es decir, el nº de veces
Activos Totales
q se vende un activo. Indica la eficiencia de un activo para generar vta
mientras mayor sea la rot. mayor sera la eficiencia de utilizacion de activos
Rotación de Capital De Trabajo
Ventas En qué medida o qué capacidad el capital de trabajo contribuye a
Capital de Trabajo generar venta
Margen de Rentabilidad
Resultado Neto Indica cuántos pesos de cada venta se transforman en utilidad.
Venta
Result. antes de Int. e Impto -
Impto
Es el max. Potencial al q se puede aspirar con la estructura actual para
Ventas
generar retorno sobre las vtas, s todo fuera financiado con K propio.
Indicador de Productividad
MARGEN
Resultado Operacional Mide qué proporción de los ingresos termina como utilidad.
Ventas
Margen Bruto
Indica el + o - promedio x arriba del costo de los prod. Vendidos el nivel de %
Ventas
d mg bruto puede proporcionar indicios d las políticas de fijacion d precios
de la empresa y sobre las estrategias de cz.
Rotación de Existencias
Costo de Venta Indica el nº de veces q rotaron o se renovaron las existencias.
Existencias Medias
Período Promedio de Cobro
Media ctas x cobrar
Indica el número de días q se demoran en recuperar el dinero de las
Ventas a Crédito Diarias
Medias ctas por cobrar. Es un cálculo de la velocidad con la q el inventario
disponible se vende normalmente y convierte en ctas por cobrar.
Retorno sobre los Activos
Result. Antes Int. Imptos - Imptos Mide el potencial pero con efecto de anulación de intereses
Activos Totales
ROA
Resultado Neto
Muestra la capacidad q tienen los activos de contribuir a los resultados
Activos Totales
Indica q tan productiva% se han empleado los recursos totales de la
empresa, independiente% de la forma en q se financien.
Retorno sobre el Patrimonio
ROE
Resultado Neto
Indica el rendimiento q se obtiene sobre el valor en libros del capital
Patrimonio Medio
contable, indic la capacidad de la cia para generar ganancias a su favor.
Ratio de Distribución de Dividendos
Mide la proporción de beneficios que es repartida como dividendos
Dividendos Indica la proporción de utilidades distribuidas como dividendos en
Utilidad por Acción efectivo
Proporción de Reinversión
Resultado - Dividendos
Muestra los beneficios que no son repartidos como dividendos, los cuales
Resultado son reinvertidos en el negocio.
Ratios de Valor de Mercado Muestran cuan alta es la valoración de la empresa para los inversores
Razón Precio-Utilidad
Precio por Acción
Es una medida normal, de la estima q los inversores tienen a la empresa
Utilidad por Acción
Indica el nº de veces q esta contenida la utilidad en el precio, es decir, si el
precio de la acción esta de acuerdo con las utilidades.
Rentabilidad de Dividendos
Dividendo por Acción
Mide el retorno de la inversión a través de los dividendos.es el dividendo
Precio por Acción
esperado en proporción al precio de la acción. Una rentabilidad alta,
puede indicar q los accionistas esperan un crecimiento de los dividendos
bajos o q el riesgo de la acción merece una rentabilidad esperada alta.
Ratio valor de Mercado/Valor Libro
Precio por Acción
Representa la cant. Neta q la empresa ha recibido de los accionistas o
Valor contable acción ha reinvertido por su cuenta
Q de Tobin
Valor de Mercado Activo
Tobin señalaba q si se dividian los activos x el costo de reposición estimado
Costo de Reposición estimado
y el resultado se alejaba de1,mejor sería la impresión de los inversionistas,x
lo tanto mejor es la propensión de los inversionistas a invertir.Las empresas
tienen incentivo a invertir cuando Q es mayor que 1