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RAZONES Y PRINCIPIOS BÁSICOSDE UNA
CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
9 de Abril de 2015Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 2
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 3
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 4
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 5
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
Rentabilización interna(en lugar de por el banco)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 6
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
Rentabilización interna(en lugar de por el banco)
OBJETIVO
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 7
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
Rentabilización interna(en lugar de por el banco)
OBJETIVO
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 8
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
Rentabilización interna(en lugar de por el banco)
ESTRATEGIA: Modelo
OBJETIVO
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 9
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
Rentabilización interna(en lugar de por el banco)
ESTRATEGIA: Modelo
OPERATIVA: Instrumentos
OBJETIVO
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 10
RAZÓN DE SER DE UNA CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
Optimización del dineroque circula por la empresa
Rentabilización interna(en lugar de por el banco)
ESTRATEGIA: Modelo
OPERATIVA: Instrumentos
SOPORTE: Documentación
OBJETIVO
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LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
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Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 12
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 13
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
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LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
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LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetariosOperativos
Financieros
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LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
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Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Operativos
Financieros
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
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LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Operativos
Financieros
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
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LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Operativos
Financieros
PRECIOS DE TRANSFERENCIA• Definición: según presupuesto• Ajuste: según desarrollo• Compensación: según realidad(Precios de mercado bonificados)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 19
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Traslación de beneficios
Operativos
Financieros
PRECIOS DE TRANSFERENCIA• Definición: según presupuesto• Ajuste: según desarrollo• Compensación: según realidad(Precios de mercado bonificados)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 20
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Traslación de beneficios
Operativos
Financieros
BENEFICIO CERO
PRECIOS DE TRANSFERENCIA• Definición: según presupuesto• Ajuste: según desarrollo• Compensación: según realidad(Precios de mercado bonificados)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 21
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Traslación de beneficios
Operativos
Financieros
SOCIEDADDE
TESORERÍABENEFICIO CERO
PRECIOS DE TRANSFERENCIA• Definición: según presupuesto• Ajuste: según desarrollo• Compensación: según realidad(Precios de mercado bonificados)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 22
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Traslación de beneficios
Operativos
Financieros
SOCIEDADDE
TESORERÍABENEFICIO CERO
El beneficio se reparte entre todas las unidades que participan
PRECIOS DE TRANSFERENCIA• Definición: según presupuesto• Ajuste: según desarrollo• Compensación: según realidad(Precios de mercado bonificados)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 23
LA CLAVE EL MODELO DE CENTRALIZACIÓN
CENTRALIZACIÓN
TESORERÍACENTRO
DEBENEFICIO
Flujos monetarios
Cargo/abono de intereses
Cobro de servicios
Traslación de beneficios
Operativos
Financieros
SOCIEDADDE
TESORERÍABENEFICIO CERO
El beneficio se reparte entre todas las unidades que participan
ASPECTOCLAVE
PRECIOS DE TRANSFERENCIA• Definición: según presupuesto• Ajuste: según desarrollo• Compensación: según realidad(Precios de mercado bonificados)
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 24
LA TESORERÍA COMO CENTRO DE BENEFICIO
BANCO
TESORERIA
OBJETIVO: BENEFICIOS Y RENTABILIDAD
OBJETIVO: OPTIMIZACIÓN Y SERVICIO
ASPECTO CLAVE: BENEFICIO CERO
• DEFINICIÓN DEL MODELO DE CENTRALIZACIÓN• UBICACIÓN DEL DEPARTAMENTO CENTRAL DE TESORERÍA• ESTRUCTURA BANCARIA DE APOYO
PROCESO DE CENTRALIZACIÓN
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 25
ASPECTOS OPERATIVOS
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 26
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 27
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 28
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 29
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 30
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 31
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 32
Concentrada
Descentralizada
Desconcentrada
Descentralizada
CENTRALIZADADesconcentrada
Centralizada
Concentrada
Centralizada
DESCONCENTRADA
DESCENTRALIZADA
CONCENTRADA
Según la ubicación de sus flujos
Segú
n la
ubi
caci
ónde
sus
Cen
tros
de
Teso
rería
MODELOS BÁSICOS DE TESORERÍA
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 33
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 34
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 35
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 36
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 37
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
¿Ubicación?
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 38
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
¿Ubicación?La razón no es la fiscalidad
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 39
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
Operaciones de financiación
¿Ubicación?La razón no es la fiscalidad
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 40
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
Operaciones de financiaciónCentral: Sociedad de tesorería
¿Ubicación?La razón no es la fiscalidad
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 41
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
Operaciones de financiaciónCentral: Sociedad de tesoreríaLocal: Sociedades locales
¿Ubicación?La razón no es la fiscalidad
![Page 42: Razones y principios básicos de una centralización de ...€¦ · CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 22 LA CLAVE EL MODELO](https://reader034.fdocumento.com/reader034/viewer/2022042612/5f7a248c09bd9029b13a7015/html5/thumbnails/42.jpg)
CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 42
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
Operaciones de financiaciónCentral: Sociedad de tesoreríaLocal: Sociedades locales
Definir tratamiento• ¿Contratos ad-hoc?• ¿Titularidad de la operación?• ¿Legislación internacional?• ¿Traslación de gastos financieros?• ¿Traslación de gastos bancarios?
¿Ubicación?La razón no es la fiscalidad
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 43
ASPECTOS OPERATIVOS
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
EMPRESA
BANCO
AEAT
Soporte instrumental
Verificación/Aprobaciónestructura de centralización
Dispersión geográfica
Dispersión jurídica
Nacional
Internacional
SOCIEDADDE
TESORERÍA
OBJETIVOS• Gastos de operación reducidos• Accesibilidad a mercados• Simplificación operativa• Fiscalidad favorable
Operaciones de financiaciónCentral: Sociedad de tesoreríaLocal: Sociedades locales
Definir tratamiento• ¿Contratos ad-hoc?• ¿Titularidad de la operación?• ¿Legislación internacional?• ¿Traslación de gastos financieros?• ¿Traslación de gastos bancarios?
PRECIOS DE TRANSFERENCIA
¿Ubicación?La razón no es la fiscalidad
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 44
SOPORTE INSTRUMENTAL
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 46
SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 49
SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario:
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 52
SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión:
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
• Contratos de financiación:
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
• Contratos de financiación: Central-Banco
Empresas-Banco
Empresas-Central
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 56
SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
• Contratos de financiación: Central-Banco
Empresas-Banco
Empresas-Central
• Banco soporte:
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 57
SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
• Contratos de financiación: Central-Banco
Empresas-Banco
Empresas-Central
• Banco soporte:Estructura de cuentas
Sistemas de barrido de fondos
Esquema de liquidación de intereses y gastos
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SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
• Contratos de financiación: Central-Banco
Empresas-Banco
Empresas-Central
• Banco soporte:
• ERP:
Estructura de cuentas
Sistemas de barrido de fondos
Esquema de liquidación de intereses y gastos
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CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA
Comisión de Precios de Transferencia y Fiscalidad Internacional 59
SOPORTE INSTRUMENTAL
CENTRALIZACIÓNDE
TESORERÍA
CONTRATOS
INSTRUMENTOS
• Cuentas corrientes mercantiles: Central-Empresas
• Pólizas multibeneficiario: Central/Empresas-Banco
• Convenios de adhesión: Empresas-Central
• Contratos de financiación: Central-Banco
Empresas-Banco
Empresas-Central
• Banco soporte:
• ERP:
Estructura de cuentas
Sistemas de barrido de fondos
Esquema de liquidación de intereses y gastos
Tratamiento de registro y contable
Incorporación de previsiones
Seguimiento presupuestario
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