RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN

Se refiere a todas aquellas investigaciones, entrevistas, búsquedas de datos, etc., que

servirán para analizar en forma detallada el proyecto de inversión. Estos estudios se

basan en la información que se tiene de primera mano, es decir, sin efectuar

investigaciones detalladas.

Se consideran todos los aspectos generales para poder iniciar lo que será el proyecto

de inversión. Dentro de esta etapa se debe buscar la conceptualización principal del

proyecto, tratando de limitar los rangos mínimos y máximos de la inversión, el riesgo,

etc.

Esta etapa consta de las siguientes sub etapas:

a) Determinación de las fuentes de información.

b) Entrevistas preliminares con: Accionistas, Proveedores de maquinaria y equipo

Proveedores de materias primas, Constructora del inmueble (En caso de ser

necesario), Distribuidores (En caso de requerirse), Instituciones de crédito

Dependencias gubernamentales, Sindicato.

c) Recopilación de información y datos.

d) Definición de estrategias y características del proyecto.

Este estudio profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias en

investigación de mercados, detalla la tecnología que se empleará, los costos totales y la

rentabilidad económica del proyecto, y es la base en la que se basan los inversionistas

para tomar una decisión, los aspectos que se deben considerar en la prefactibilidad

son:

Antecedentes del proyecto

Aspectos de mercado y comercialización

Aspectos técnicos (Se estudia la disponibilidad de materias primas, la localización

del proyecto y los aspectos de tecnología)

Aspectos financieros (Se estudian los ingresos e ingresos, se realizan los estados

financieros proforma, etc.)

Evaluación del proyecto(Es imprescindible ya que conjunta el análisis financiero y

social del proyecto, se busca reunir indicadores que midan los beneficios financieros

y sociales del proyecto)

Aspectos organizativos (Se deberá analizar el tipo de organización que tendrá la

futura empresa, el número de socios, entidades, etc.)

FUNTES PRIMARIAS Y SECUNDARIAS

Recopilación de información de fuentes secundarias

Se denominan fuentes secundarias aquellas que reúnen la información escrita que

existe sobre el tema, ya sean estadísticas del gobierno, libros, datos de la propia

empresa y otras. Entre las razones que justifican su uso se pueden citar las siguientes:

1) Pueden solucionar el problema sin necesidad de que se obtenga información de

fuentes primarias, y por eso son las primeras que deben usarse.

2) Sus costos de búsqueda son muy bajos, en comparación con el uso de fuentes

primarias.

3) Aunque no resuelven el problema, pueden ayudar a formular una hipótesis sobre la

solución y contribuir a la planeación de la recolección de datos de fuentes primarias.

Existen dos tipos de información de fuentes secundarias

1) Ajenas a la empresa, como las estadísticas de las cámaras sectoriales, del gobierno

las revistas especializadas, etc.

2) Provenientes de la empresa, como lo es toda la información que se reciba a diario

por el solo funcionamiento de la empresa, como son las futuras ventas. Esta

información puede no sólo ser útil, sino la única disponible para el estudio.

Recopilación de información de fuentes primarias

Las fuentes primarias de información están constituidas por el propio usuario o

consumidor del producto, de manera que para obtener la información de él es necesario

entrar en contacto directo, ésta se puede hacer de tres formas.

1) Observar directamente la conducta del usuario.- Método de observación, que

consiste en acudir a dónde está el usuario y observar la conducta que tiene. Este

método se aplica en tiendas de todo tipo, para observar los hábitos de conducta de

los clientes al comprar. No es muy recomendable porque no permite investigar los

motivos reales de la conducta de compra.

2) Método de experimentación.- Se obtiene información del usuario observando

cambios de conducta. Trata de descubrir relaciones causa – efecto

3) Acercamiento y conversión directa con el usuario.- Si en la evaluación de un

producto nuevo lo que le interesa es determinar que le gustaría al usuario consumir

y cuáles son los problemas actuales que hay en el abastecimiento de productos

similares.

Encuestas.- Sólo háganse las preguntas necesarias. No se pregunten cosas que

pueda molestar al entrevistado como ingreso exacto, que edad tiene, usar un lenguaje

que cualquier persona entienda.

PROCEDIEMIENTO DE MUESTREO

Es indispensable para cualquier proyecto de investigación conocer cómo determinar el

tamaño de la muestra.

Es importante el estudio de la población en distintas áreas, sin embargo éste tipo de

análisis es más usual en la investigación de mercados en donde sería casi imposible

poder estudiar a todos sus integrantes. El muestreo nos da la posibilidad de conocer lo

que queramos saber de la población porque al analizar un número proporcional de ésta,

seremos capaces de conocer sus opiniones acerca de las cuestiones que teníamos,

pues los resultados arrojados por la muestra son una proyección de la opinión general.

Diferenciando términos

Población es el “total de los elementos que comparten un conjunto de características

comunes y comprenden el universo del propósito del problema de investigación de

mercado”.

Censo : "comprende a todos los elementos de una población".

Muestra : “subgrupo de elementos de la población seleccionado para participar en el

estudio”.

Proceso del muestreo:

El proceso que constituye el muestreo se encuentra integrado por cinco sencillos pasos:

1) Definir la población objetivo: recopilación de los elementos que poseen las

características requeridas para la investigación.

2) Determinar el marco de muestreo: es la representación de nuestra población

objetivo, esto es a través de una lista de características para identificar a la

población.

3) Seleccionar técnica de muestreo: antes de elegir la técnica se debe seleccionar el

método que se utilizará; el primero es el denominado bayesiano, en el cual los

elementos de muestreo se seleccionan siguiendo una secuencia, incluye

información previa sobre costos y la población objetivo; por otro lado está el método

tradicional que es el más utilizado en el que la muestra se selecciona antes de que

la recolección de datos inicie, además de que éste puede darse de dos formas:

muestreo con remplazo y sin remplazo; el primero se caracteriza por que un mismo

elemento puede formar parte de la muestra más de una vez, mientras que el sin

remplazo no puede formar más de una sola vez.

4) Determinar el tamaño de la muestra: es el número de elementos que se incluirán en

la muestra.

5) Ejecutar el proceso de muestreo: se debe detallar cómo se llevará a cabo el diseño

del muestreo, el marco de muestreo, la técnica de muestreo y tamaño de la muestra.

Las técnicas del muestreo

Muestreo probabilístico: se caracteriza por proporcionar la misma probabilidad a

toda la población de formar parte de la muestra. Puede ser: aleatorio simple,

sistemático, estratificado, por agrupamientos y algunas otras técnicas.

Muestreo no probabilístico: ésta técnica se basa en el juicio personal del

investigador para la selección de los elementos, dividiéndose en las siguientes

clasificaciones: por conveniencia, por juicio, por cuota o por bola de nieve.

Factores que debemos tomar en cuenta para determinar el tamaño de la muestra

Distribución de muestreo: “distribución de los valores de una estadística de

muestra computados para cada posible muestra que se podría tomar de la población

objetivo bajo un plan de muestreo especificado.”

Inferencia estadística: es generalizar los resultados que se tuvieron en la muestra

a los resultados que se obtuvieron en la población; por ejemplo, los resultados de la

muestra pueden darnos el comportamiento de compra de éstos elementos, la

inferencia nos hace referencia a que gracias a estos resultados deduciremos que

todos los elementos de la población que posean las mismas características de

nuestra muestra se comportarán de la misma manera.

Distribución normal : el francés Abraham de Moivre (1667-1754) fue quien la

reconoció por primera vez y Carl Friedrich Gauss (1777-1855) profundizó en su

estudio, formulando la ecuación de la curva por lo que se le conoce como “campana

de Gauss”; “La distribución de una variable normal está completamente determinada

por dos parámetros, su media y su desviación estándar” (Pértegas Díaz)

Error estándar: es la desviación estándar de la distribución del muestreo

Valores z: número de errores estándar a los que se encuesta un punto de la media.

Calculando el tamaño de la muestra:

Para calcular el tamaño de la muestra basándonos en la técnica de muestreo aleatorio

simple, las fórmulas que se utilizarán para su determinación pueden variar de acuerdo a

la población objetivo de la investigación, ya que hay dos clasificaciones:

1) Población finita: es la población que si se puede contar o estudiar ya que su número

de componentes es limitado. Para calcular su muestra se debe seguir la siguiente

fórmula: n= (PQZ²N) / (E²(N – 1)) + (Z²PQ)

2) Población infinita: como su nombre lo dice, es una población que está constituida

por tantos elementos que es casi imposible estudiarlos a todos. Siguiendo la

fórmula: n= (PQZ²) / E².

Dónde: n=tamaño de la muestra

P=Probabilidad de éxito

Q= 1 – P (probabilidad de fracaso)

N=Total de la población

Z²=Veces del

E²=Error

Por ejemplo si queremos conocer cuántos egresados de licenciatura gana un salario

por encima de los $5000.00, aplicaremos nuestro estudio con un nivel de confianza del

95% que de acuerdo a los valores z éste porcentaje será igual a 1.96 (si utilizáramos el

99% z será igual a 2.576), deseamos que el error sea del 3% y que la probabilidad de

éxito sea del 6%; como no conocemos el total de egresados de licenciatura, entonces

tomaremos la fórmula para población infinita:

Sustituyendo:

n= 0.06*(1-0.06)*(1.96)²/(0.03)²= 0.21666624/0.0009 = 240.740267 =241

En cambio sí conociéramos el total de la población tendríamos que utilizar la fórmula

para población finita; siguiendo el mismo ejemplo, supondremos que el tamaño de la

población es de 20000 egresados; sustituyendo la fórmula:

n= 0.06*(1-0.06)*(1.96)²*20000/(0.03)²*(20000-1)+(1.96²)*(0.06)*(1 -0.06)=

4333.3248/18.22 = 237.888 = 238

Es fundamental que se conozca la forma correcta para determinar el tamaño de la

muestra, ya que sin el número adecuado de individuos, podríamos obtener resultados

ficticios por lo que nuestras estrategias no podrían ser las idóneas para solucionar el

problema y esto a larga traería graves consecuencias como la disminución de las

ventas o hasta el cierre de la empresa.

METODOS DE PROYECCION DE LA DEMANDA Y OFERTA.

La proyección de oferta y demanda es una fase importante en el estudio de mercado,

que tiene la finalidad de determinar la situación conveniente del mercado al que se

quiere ingresar con determinado bien o servicio.

Este análisis se realiza a través de métodos de proyección de consumo aparente,

como el de extrapolación de tendencia, ecuación exponencial y por número de

habitantes o clientes, los cuales se explican a continuación:

Proyección de demanda.- Para proyectar la demanda se debe utilizar uno de los tres

métodos de proyección de consumo aparente, con la finalidad de estimar datos de la

demanda a futuro. El método de proyección de consumo aparente más recomendable

es el por número de habitantes o clientes, ya que guarda relación con una de sus

determinantes, como lo es el Número de demandantes.

Ejemplo:Tabla de proyección de demanda

Años 2006 2007 2008 2009

Demanda 7700 8470 9317 10248

Tabla de proyección de consumo aparente

Años 2006 2007 2008 2009

No clientes 1100 1210 1331 1464.10

Consumo aparente 7700 8470 9317 10248

Proyección de oferta. Para proyectar la oferta se debe estimar la oferta futura, a partir

de los datos de consumo aparente, utilizando uno de los métodos de proyección. El

método más recomendable es el de extrapolación de tendencia histórica, que podrá

reflejar el crecimiento del número de oferentes.

Ejemplo:

Tabla de consumo aparente observado y proyectado

Observado Proyectado

Años 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8

Consumo aparente 1000 3000 5000 7000 9000 11000 13000 15000

Tabla de oferta proyectada.

Años 2006 2007 2008 2009

Periodo 1 2 3 4

Oferta 9000 11000 13000 15000

Estas tablas de oferta y demanda proyectada, tienen cifras que son resultados de la

aplicación de los métodos de proyección, que deben ser comparadas en el balance de

oferta y demanda proyectada.

Esta comparación puede llegar a presentar tres escenarios que son:

Exceso de demanda

Exceso de oferta

Equilibrio entre oferta y demanda

El exceso de demanda es cuando esta es mayor a la oferta, existe demanda

insatisfecha y menor seguridad cuantitativa.

El exceso de oferta, es cuando esta es mayor a la demanda, uno de los motivos es que

existe estrategia comercial.

El equilibrio entre oferta y demanda es cuando ambas curvas cruzan en un punto donde

la oferta es igual a la demanda.

En ese entendido la tabla de balance de oferta y demanda proyectada será:

Años 2006 2007 2008 2009Periodo 1 2 3 4Oferta 9000 11000 13000 15000Demanda 7700 8470 9317 10248Exceso de oferta 1300 2530 3683 4752

Como se puede observar la comparación de la proyección de oferta y demanda nos

permite determinar cuál es el escenario del mercado al que se quiere ingresar, según el

ejemplo existe exceso de oferta.

Sin embrago la proyección de datos no recude la incertidumbre de la positiva o negativa

viabilidad del proyecto de inversión, pues para ello habrá que tomar y analizar otros

indicadores.