La inversión inmobiliaria en España se multiplica por 12 en un solo año

La confianza de los inversores extranjeros en España ha crecido exponencialmente en el último año. Y de especial manera en el mercado inmobiliario. Así se desprende del Informe de inversión en el mercado inmobiliario en España 2013, elaborado por Irea.

Según el mismo, la inversión global realizada por fondos, capital riesgo y entidades financieras creció un 118%, hasta los 13.935 millones de euros. Y en el sector inmobiliario, la cifra alcanzó un volumen de 5.211 millones de euros: es decir, un 37% del total de la inversión realizada en España.

En el citado estudio (que analiza las transacciones realizadas por fondos, capital riesgo y entidades financieras, excluyendo otras como family office), se recoge el impresionante crecimiento experimentado por este sector. De hecho, la inversión en ladrillo se ha multiplicado por 12, desde los 433 millones de euros alcanzados en el año 2012.

En cuanto al número de transacciones, el informe señala que se han pasado de nueve en el año 2012 a las 46 llevadas a cabo en 2013. Como apunta el CEO de Irea, Mikel Echavarren, "hemos pasado de ser invisibles a ser imprescindibles".

Perfil del inversor

Por tipología de comprador, la irrupción de la Sareb y otras administraciones públicas (AAPP) han modificado el perfil de inversor. Así, si en 2012 las AAPP representaron el 3% del volumen de negocio, el año pasado escalaron hasta el 33%, por valor de 1.737 millones de euros.

Por su parte, las entidades financieras protagonizaron ventas por valor de 1.919 millones de euros. Esta cifra, sumada a las cerradas por las AAPP, suponen el 70% del volumen de negocio en el sector.

En cuanto a los tipos de activos, la inversión estuvo centrada en oficinas (36% del total) y sociedades (otro 25%), fundamentalmente plataformas de servicing. Unos porcentajes similares a los de 2012.

Sin embargo, donde sí se observa un cambio es en el volumen de los importes de estas operaciones. De esta forma, el volumen de inversión en oficinas se multiplicó por 15 (hasta los 1.872 millones de euros), mientras que la inversión en sociedades lo hizo por 13 (1.309 millones de euros).

Previsión

El incremento de la actividad experimentado desde el segundo trimestre de 2013, producido por la mejora en los indicadores económicos nacionales (prima de riesgo, crecimiento del PIB, etc.) "continuará movilizando el interés de inversores nacionales y, fundamentalmente, internacionales en España", apuntan desde Irea.

Este incremento en la actividad se reflejará "con especial intensidad" en el sector inmobiliario, señalan. Según Echavarren, "algunos fondos oportunistas ya empezaron a organizar equipos locales en España a finales de 2013, lo que traerá un mayor dinamismo en los próximos meses y favorecerá el cierre de más operaciones".

Residencial en costa y residencias de tercera edad y estudiantes, nuevos productos de inversión para 2014

El CEO de Irea puntualiza: "Se prevé que durante 2014 se incrementen las operaciones de venta de deuda, fundamentalmente por la actividad de la Sareb y entidades financieras no españolas (deuda inmobiliario) y el desapalancamiento de otras entidades financieras (deuda consumo)".

Durante este año, Madrid y Barcelona protagonizarán las inversiones inmobiliarias, centradas en oficinas, hoteles y retail, según el estudio. Asimismo, destaca que a finales de 2014 aparecerán nuevos productos de inversión, como residencial en costa, residencias de estudiantes y de la tercera edad.

Pese a esto, Irea prevé que "la debilidad del consumo interno se mantendrá durante la mayor parte de 2014, lo que seguirá dificultando la reactivación de la venta de las promociones de carácter residencial".

(El Mundo)

La banca prepara una nueva guerra para captar hipotecas de calidad

Primero fue Bankinter, después Santander y ahora es Sabadell quien acaba de mejorar las condiciones de sus préstamos hipotecarios.

Las tres entidades figuran, junto a ING y Kutxabank, entre las más activas en la aún incipiente batalla por la captación de hipotecas de calidad.

Y es que, tal y como señalan en el sector, la banca necesita crecer en su inversión crediticia para mejorar sus ingresos por márgenes. Y las entidades con capacidad para abrir el grifo del crédito tienen ante sí una oportunidad de oro para ganar cuota en este segmento.

En este contexto, varias entidades ofrecen tipos de interés a un precio de euribor más 1,50% o 2%, siempre y cuando el cliente se vincule plenamente (nómina, tarjetas, recibos, seguro de vida-ahorro y, en algunos casos, seguro de protección de pagos). Este diferencial es la mitad al exigido en los momentos de mayor tensión en el mercado, cuando el sector llegó a aplicar diferenciales de hasta el 5% por encima de la referencia.

Cambio de escenario

Bankinter abrió la veda al lanzar su campaña ‘Hipoteca’ hace cuatro meses y, en este periodo, señala que sí esta percibiendo un mayor apetito. «Hemos multiplicado por 2,3 la concesión de préstamos hipotecarios en el cuarto trimestre hasta los 243 millones, frente al mismo trimestre del año anterior.

Y tenemos perspectivas de, como mínimo, duplicar el volumen de nuevas hipotecas desde los 500 millones de euros con los que cerramos el año pasado, hasta entre 1.000 millones o 1.500 millones en 2014», señala Ignacio Lozano, director de la red de particulares de Bankinter.

«Ha llegado el momento de volver a apostar por el mercado hipotecario, cuando no lo está haciendo nadie. Antes o después este mercado se reactivará y queremos estar los primeros», añade el directivo.

Santander se sumó en enero a está renovada batalla por captar las nuevas hipotecas con una oferta, vigente hasta abril, de financiación a euribor más 1,99%, y un interés el primer año del 2,95%.

Y hace apenas unos días, Sabadell ha recortado 50 puntos básicos el diferencial sobre euribor que aplica a la compra de vivienda libre, desde 2,50% hasta el 2%. Además, la entidad cambia su estructura de concesión o denegación de créditos para agilizar el proceso.

Dotamos de más autonomía a las oficinas, tanto para decidir el precio final, en función de la vinculación del cliente, como en la decisión final de aprobación de la operación, ganando rapidez y agilidad, al no depender de departamentos centralizados de riesgos», explican fuentes de la entidad. Su objetivo es pasar de 10.200 hipotecas en 2013 a 13.200 este año, un incremento del 30%.

Kutxabank está apostando sobre todo por hipotecas a tipo fijo de entre el 3,90% y el 5,24%. Su oferta variable es de las más competitivas, con un diferencial de entre el 1,25%�y el 2,50%, según la vinculación.

(Expansión)

Los créditos morosos sin cobertura se duplican en el último año

La morosidad en la banca española aumentó en diciembre hasta el 13,6% de sus créditos, lo que supone un nuevo máximo histórico, según los datos publicados por el Banco de España. Este porcentaje equivale a un total de 197.000 millones en préstamos que las entidades consideran irrecuperables o de difícil cobro, mientras el dinero prestado a las empresas y familias continúa a la baja y está en 1,44 billones, su nivel más bajo desde 2006.

Las cifras actuales suponen un incremento de los morosos en unos 30.000 millones a lo largo de 2013, lo que no tiene parangón en la serie histórica. En paralelo, la banca no deja de reducir las provisiones para cubrir los créditos malos. Así, al cierre de 2012 los morosos eran 167.500 millones con unas provisiones de 123.600 millones. La diferencia era de 44.000 millones. Un año después, en diciembre pasado, ese salto de préstamos malos sin cubrir (ver cuadro) se ha duplicado hasta los 87.000 millones.

Según los expertos, la clave del alto crecimiento de lo morosidad es la nueva normativa del Banco de España que obligó a las entidades a calificar como dudosos los créditos refinanciados. Hasta septiembre, esta reestructuración de la cartera afloró 21.000 millones en préstamos malos. Algunos expertos apuntan a que en el conjunto del ejercicio han podido elevarse hasta los 25.000 millones por esta causa y otros 5.000 más directamente por el crédito impagado.

En 2012 los préstamos sin cubrir eran 44.000 millones; ahora son 87.000 millones

En opinión de Íñigo Vega, analista bancario de la firma británica Nau Securities, la caída en las coberturas de los créditos malos puede estar relacionado con que parte de los morosos “pueden ser subjetivos, es decir, que no han realizado impagos, pero están clasificados en morosos”. Esto explicaría que la cartera no es tan mala como puede parecer, pero otros expertos apuntan razones diferentes.

José Carlos Díez, de ICADE apunta. “Este es la misma historia desde 2007: se realiza un saneamiento gradual hasta donde lo permite la cuenta de resultados. Mientras, el crédito sigue cayendo y la depresión y deflación avanzan”. Y resume: “Es cuádruple problema: sube con fuerza morosidad en numerador, se desploma el crédito en denominador, las entidades han relajado las provisiones y sigue aumentando los adjudicados y fallidos”. La situación es relevante porque los bancos se examinarán ante el BCE con estas cifras en los próximos meses.

Según Joaquín Maudos, catedrático de Economía de la Universidad de Valencia, además de las refinanciaciones, estas cifras “recogen el efecto de la debilidad del crecimiento, ya que aunque el PIB ya aumenta, siempre hay un desfase entre el crecimiento económico y la morosidad bancaria. Además, con una persistencia de la tasa de paro en torno al 26% tanto tiempo, y el hecho de que se eleve el número de personas que dejan de percibir el subsidio de desempleo, es lógico que la mora siga subiendo”.

Y lo cierto es que son muchos los que creen que la cifra real de morosidad en 2013 está más cerca del 17% que del 13,6% porque habría que añadirle lo que se ha traspasado a la Sareb. En cuanto a las previsiones para 2014, algunas firmas de análisis apuntan a que la cifra oficial llegará al 15% en el tercer trimestre de este año. Esta situación rebajará más la diferencia entre morosos y sus coberturas.

Guindos dice que "ahora se reconoce la morosidad real. Antes no era así"

Por otro lado, el ministro de Economía, Luis de Guindos, atribuyó ayer el aumento de la morosidad a la caída del crédito y a que las entidades están “reconociendo la realidad. A veces, las tasas oficiales en el pasado no reconocían la realidad”, dijo antes de mostrar su confianza en que se moderará en los próximos meses.

Por otro lado, el gobernador del Banco de España, Luis Linde señaló: “Es un dato esperado. Creo que estamos cerca del fin de estos incrementos. El ritmo de crecimiento se está aminorando claramente”.

Según ha defendido Guindos, ahora existe un "sistema mucho más transparente", el Banco de España ha establecido criterios "más estrictos" para las refinanciaciones y los bancos cuentan con "muchas más provisiones, el resultado es que "esa realidad va aflorando", ha sostenido el ministro.

En cuanto al crédito, el total de dinero prestado se desploma en 156.711 millones de euros en un año, hasta los 1,44 billones, que es su nivel más bajo desde el inicio de crisis en 2007. La cartera que más desciende es la del crédito con garantía real, es decir, relacionados con las hipotecas y créditos inmobiliarios, que ha descendido en 110.000 millones en 2013. Desde el cierre de 2007, los créditos con garantía real han caído en 280.000 millones, lo que supone un descenso del 27,5%. Y según el Banco de España, el ajuste crediticio no se ha terminado.

(El País)

El endeudamiento por vivienda se queda en el nivel más bajo de la serie histórica: 100.841 € (-4,34 %).

La abrupta caída del precio de la vivienda y la mayor restricción del crédito han provocado que la deuda de los hipotecados con las entidades financieras toque un mínimo histórico, según los datos de 2013 del Colegio de Registradores de la Propiedad. El endeudamiento hipotecario por vivienda se situó en 2013 en el nivel más bajo de la serie histórica, con 100.841 euros -un 4,34 % menos que el año anterior-.

Pese a ello, la cuota hipotecaria media se mantuvo estable en 2013 en el conjunto de las comunidades y se elevó a 569,4 euros al mes. Una cifra que, sin embargo, varía, y mucho, entre los 846,45 euros de la Comunidad de Madrid y los 393,34 euros de Extremadura.

Estos importes suponen aproximadamente un 30,42% del salario bruto de los españoles, "aproximadamente una tercera parte, que es lo que venían recomendando todos los expertos", ha subrayado la directora de Relaciones Institucionales del colegio, Beatriz Corredor, ex ministra de Vivienda con José Luis Rodríguez Zapatero.

Por otro lado, los tipos de interés medios se mantuvieron estables, en torno al 4%, al tiempo que los contratos con tipos fijos siguieron siendo minoritarios -menos de un 6 % de las hipotecas cerradas-, pero con tendencia alcista.

(El Mundo)

¿Cuándo tocarán fondo los precios de la vivienda? En 2014 si la economía va bien

¿Hasta cuándo caerán los precios de la vivienda en España? Desde hace tiempo que los analistas tratan de fijar una fecha, pero apenas hay acuerdo. No obstante, en un par de cuestiones sí hay unanimidad. Primero, que la mejora de la economía española está abonando el terreno para que el sector inmobiliario empiece a levantar cabeza. Y segundo, que hasta que no se reactive el crédito –la concesión de hipotecas está en mínimos históricos- los precios de las casas no terminarán de tocar fondo. Con todo, se aprecia un cierto cambio de tendencia en este 2014, dado que el grueso del ajuste ya se ha producido.

Así, según un reciente informe de Deutsche Bank sobre la situación de los mercados inmobiliarios en 11 países de la zona euro, la imparable caída de los precios de la vivienda en España desde que estallara la crisis inmobiliaria en 2008 podría tocar a su fin en 2014 si se consolida la recuperación de la economía. Según el Banco de España, el PIB español avanzó un 0,3% al cierre de 2013 y las previsiones del Gobierno apuntan a un crecimiento cercano al 1% este año. Asimismo, el propio banco de inversión alemán acaba de revisar al alza su pronóstico de crecimiento para España hasta el 0,8% anual. Y en su estudio inmobiliario viene a decir que la recuperación de la economía y la del sector inmobiliario van de la mano, de manera que "los precios estables o a la baja en la vivienda frenan la economía".

El estudio señala que España es uno de los países donde el pronunciado ajuste de los precios ha permitido que las casas vuelvan a estar en niveles más asequibles. “Han mejorado los ratios de asequibilidad y si la velocidad del ajuste se mantiene y la economía se recupera al ritmo actual, el mercado de la vivienda podría tocar fondo en 2014”.

El banco germano considera que España, junto con Irlanda, Grecia y Holanda, se encuentra en el grupo de países con economías debilitadas en los que se han producido intensas caídas en los precios de las casas. E Irlanda es el ejemplo más extremo. Es allí donde los excesos del ladrillo sobrecalentaron más los precios de la

vivienda y donde el estallido de la burbuja ha tenido más impacto, con un descenso acumulado de precios del 50% desde máximos. El colapso del ladrillo y de la banca llevó al Gobierno irlandés a pedir un rescate en 2010. Grecia, también rescatada, y España, con ayudas al sector financiero, tampoco se quedan atrás en la corrección de precios, del 30%. Y en Holanda los descuentos son de hasta el 20%.

Estas cifras contrastan con las de otros países también con problemas, como Portugal e Italia, donde el coste de las casas solo ha bajado un 5% y un 10% desde el pico, respectivamente. Según Deutsche Bank, ambos países no se han visto tan afectados por la burbuja inmobiliaria, aunque sí han tenido que hacer frente a la recesión económica. En Francia, los precios también cayeron un 10%, pero hasta el año 2009 en el que empezaron a recuperarse. En el extremo opuesto se sitúan Austria y Alemania, con economías relativamente sólidas pese al azote de la crisis y donde los precios de la vivienda han mantenido una tendencia alcista.

Deutsche Bank advierte que en muchas zonas “el ajuste todavía no se ha completado”, pero destaca que en países como España y Holanda la caída del valor de los inmuebles podría estar en su fase final. De hecho, las últimas estadísticas apuntan a que los precios en España frenaron su descenso en 2013 con respecto a los años anteriores. E incluso en Irlanda, la Oficina Central de Estadística (CSO) ha registrado el primer repunte de los precios de la vivienda en cinco años.

(Cinco Días)

La Sareb cederá 2.000 viviendas a las autonomías para alquiler social

La Sociedad de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) está dispuesta a ceder "temporalmente" a las comunidades autónomas hasta 2.000 viviendas de entre las que las entidades financieras le han transferido para que puedan ponerse en alquiler a precios asequibles para personas con dificultades.

Así lo reconoce el PP en la enmienda que ha presentado a la moción socialista que se deriva de una interpelación al ministro de Economía, Luis de Guindos, celebrada la semana pasada sobre el balance del primer año de vida del llamado banco malo.

Dicha moción será debatida y votada en el Pleno del Congreso, y en ella el PSOE reclama que la Sareb ceda a las comunidades autónomas y los ayuntamientos parte de las viviendas que recibió de las entidades financieras nacionalizadas para que se integren en el parque de viviendas de alquiler social y puedan acceder a ellas víctimas de desahucios y otros ciudadanos con pocos ingresos.

Incrementar parque de viviendas

En su enmienda, los populares plantean un texto alternativo para que la Cámara Baja apoye el proyecto del banco malo de "ceder temporalmente a las comunidades autónomas, en su calidad de autoridades competentes en materia de política de vivienda, hasta 2.000 viviendas de las transferidas por las entidades financieras para que se dediquen a incrementar el parque de viviendas ofertadas en alquiler a precios asequibles".

No obstante, el partido que da sustento al Gobierno reclama que se "asegure que las condiciones de cesión no ponen en ningún momento en peligro la consecución de los objetivos últimos que la Sareb tiene mandatados", entre los que destaca su obligación de "minimizar el coste para los contribuyentes de la reestructuración del sector financiero español".

El debate sobre esta posible cesión de viviendas coincide precisamente con la decisión de la Junta de Andalucía de abrir un expediente a la Sareb por no poner a disposición de los demandantes de vivienda las de naturaleza protegida.

Resolución de conflictos de intereses

Al margen de esta propuesta, tanto la moción socialista como la enmienda popular incluyen otros cinco puntos. El principal partido de la oposición plantea con ellos que se garantice que la gestión de las operaciones de Sareb sea "más profesional y transparente" con medidas como controlar "exhaustivamente" la información sobre sus carteras ante la evolución de los precios de la vivienda.

Además, el PSOE cree que algunas de las entidades bancarias que controlan el 55% de la Sareb están "aplicando estrategias agresivas y fuertes descuentos" en la venta de sus activos, sobre todo inmobiliarios, por lo que exige que la dirección del banco malo defienda el interés general y evite posibles conflictos de intereses en el Consejo de Administración.

De hecho, los socialistas piden una vez más que la presidenta de la sociedad, Belén Romana, comparezca al menos una vez al trimestre ante la Comisión de Economía del Congreso para "rendir cuentas de su gestión". En su primera intervención, que se producirá previsiblemente a lo largo del mes de marzo, según han indicado fuentes parlamentarias a Europa Press, Romana también tendrá que explicar los motivos de los recientes cambios que se han producido en el equipo directivo.

Cumplir objetivos

Frente a estas exigencias, el PP plantea un texto de apoyo a lo que ya se está haciendo, tanto en lo que respecta a la obligación del Gobierno de "velar por el cumplimiento" de los objetivos de la Sareb como al "apoyo a la gestión profesional y transparente con la que está desarrollando sus operaciones de venta de activos".

No obstante, sí propone instar a la sociedad a "dar cuenta de estas operaciones en sus informes periódicos públicos con un grado de detalle que no ponga en riesgo su eficiencia comercial" y a remitir a las Cortes un informe semestral sobre la evolución de sus actividades, dos exigencias que ya están contempladas en la legislación que regula el funcionamiento del banco malo.

Finalmente, los populares también incluyen en su enmienda la petición al Gobierno de que vele por que la compañía "siga realizando un seguimiento intenso de la evolución de los precios de la vivienda y el ajuste en el mercado inmobiliario, así como sobre sus implicaciones para sus activos", y que apoye el "mantenimiento y estricta aplicación de la política de gestión y resolución de los posibles conflictos de interés con los accionistas" del organismo.

(El Mundo)

Només tres bancs donen la llista de pisos buits a l´Ajuntament de Girona

Només tres entitats financeres han respost al requeriment emès per l'Àrea de Serveis Socials de l'Ajuntament de Girona que els reclamava els respectius llistats de pisos buits a la ciutat. El termini va vèncer el 15 de febrer i tan sols La Caixa, Catalunya Caixa i Banc Santander han facilitat aquesta informació al consistori gironí. Aquest requeriment formal emès per l'Ajuntament se circumscriu, segons ha explicat el regidor de Serveis Socials, Eduard Berloso, "en el marc d'accions que des del consistori duem a terme per intervenir en la greu problemàtica de l'accés a l'habitatge".

A més a més, Berloso ha afegit que a "la mesura iniciada per l'Ajuntament també l'empara la Llei 18/2007, del 28 de desembre, del dret a l'habitatge, que preveu

l'exercici d'inspecció amb l'objectiu de detectar el nombre d'habitatges buits en mans de qualsevol ens". Tot i aquestes mesures, el regidor no es mostra satisfet amb la "resposta de la resta d'entitats financeres".

Per aquest motiu i tal com preveu la Llei del dret a l'habitatge, l'Ajuntament continuarà mediant amb les entitats propietàries per evitar la desocupació de pisos i alhora "explorarà totes les possibilitats legals en el supòsit de desocupació permanent", ha assenyalat el representant municipal. En aquest sentit, s'està preparant un informe jurídic per determinar les competències i l'abast d'una mesura més coercitiva davant aquests incompliments.

Paral·lelament, l'Ajuntament està contrastant a través de les dades creuades del padró municipal i les dades de la Unitat Municipal d'Anàlisi Territorial, la informació de les tres entitats que han decidit col·laborar. Un cop corroborada la informació, s'iniciaran els tràmits per negociar la incorporació de pisos buits dins la borsa de protecció oficial.

(Diari de Girona)