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RENTA DE RECURSOS NATURALES NO-RENOVABLES
EN ALC Y PARTICIPACION ESTATALfrente al ciclo de precios
Jean AcquatellaDivision de Recursos Naturales e Infraestructura DRNIComisión Económica para América Latina y el Caribe
Seminario Gobernanza de los Recursos Naturales en ALC24 de abril de 2012
Respuesta heterogénea del sector minero y sector hidrocarburos frente al ciclo de precio 2003-2011
300
350
400
450
500
ÍNDICE DE PRECIOS DE MATERIAS PRIMAS, 2003-2011 (Índice enero de 2003=1)
0
50
100
150
200
250
Petróleo, gas natural y carbón Metales
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información del Fondo Monetario Internacional.
Heterogeneidad: evolución de renta sectorial, % de apropiación Estatal de renta sectorial,
Dinámica de producción, inversión y prospectiva futura de cada sector.
1990 – 2010 Indice de precios del cobre, níquel, zi nc y hierro; oro y plata (año base 2000 = 100)
200
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450
300
400
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600
Precio de los metales se multiplica x 4 entre 2004 y 2 008Oro2009
0
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1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Oro Plata
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1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Cobre Nickel Zinc Hierro
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de CEPAL.
1990 – 2010 Indice de precios del cobre, níquel, zin c y hierro; oro y plata (año base 2000 = 100)
200
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600
… y tras corrección del 2009, continúa tendencia al alza e n 2010-2011
Oro2009
corrección de preciocrisis global 2008-2009
0
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1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Oro Plata
0
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1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Cobre Nickel Zinc Hierro
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de CEPAL.
Renta económica: Sector MineroPrecio del cobre refinado en la Bolsa de Metales de
Londres y costos de producción promedio de los cáto dos de cobre en ALC* (En centavos de dólar por libra)
150
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350
400Precio internacional
Costo de extracción
Pago de impuestos (apropriación del Estado)
Pago de factores ( empleo y capital más allá de
etapa de extracción)
Utilidad (apropriación minería privada)
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de COCHILCO* Se refiere a los costos totales (C3, de acuerdo a la terminología de Brook Hunt), que incluyen los costos directos de mina y los descuentos por venta de productos derivados, más los costos indirectos, los pagos por intereses financieros y los cargos por depreciación. ** Los costos para el período 1992-1996 son sólo de Chile.
** World Bank ( WDI) World Development Indicators DatabaseMineral Rent ( % GDP)
0
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1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Precio Cu (BML) Costo de producción (promedio América Latina)**
Costo de extraccióna boca de mina
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000Renta sector minero en países seleccionados
(En millones de US$, año 2009)**
Renta estimada del Sector Minero : 0.54% PIB regional avg. 1990-2003, casi se cuadriplica a 2.08 % PIB regional avg. 2004-2009
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
RENTA DEL SECTOR MINERO EN LAS PRINCIPALES REGIONES MINERAS, 1990-2009 (En millones de US$ de 2005)
ALC
Fuente : Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información del Banco Mundial, World Development Indicators. Estadística: Mineral Rent ( % GDP) definida como precio internacional – costo unitario de producción para canasta de 10 minerales. Nota: *El dato del año 2009 de Asia del Este y el Pacífico corresponde al año 2006.
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
1990-1992 1999-2001 2003-2005 2007-2009
Norteamérica Asia del Este y el Pacífico* America Latina y el Caribe
ALC
RENTA ECONÓMICA ESTIMADA DEL SECTOR HIDROCARBUROS EN LAS PRINCIPALES REGIONES PRODUCTORAS DEL MUNDO(En millones de US$ de 2005, promedios para cada período)
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
Renta estimada Sector Hidrocarburos : 3.6% PIB regional avg. 1990-2003, se duplica a 7.1% PIB regional en promedio 2004-2009
0
100.000
200.000
300.000
400.000
1990-1992 1999-2001 2003-2005 2007-2009
América Latina y el Caribe Europa y Asia Central Mundo Árabe Medio Oriente y Norte de Africa
Fuente : Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información del Banco Mundial, World Development Indicators.Estadística: Oil Rent ( % GDP) y Gas Rent ( % GDP) Nota: Hidrocarburos incluye petróleo y gas natural.
ALC y otras regiones petroleras (M.Oriente, N.Africa, Eu. Asia central)
ALCALC
AMÉRICA LATINA (PAÍSES SELECCIONADOS): RENTA MINERA Y DE HIDROCARBUROS(En porcentaje del PIB)
La renta sectorial estimada (% PIB) los sectores de recursos ha aumentado significativamente
20
25
30
35
Fuente : Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información del Banco Mundial, World Development Indicators. Nota: *El dato del año 2009 de Asia del Este y el Pacífico corresponde al año 2006.
0
5
10
15
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
Bolivia (Est.Plur.de)
Brasil Chile Colombia Ecuador Honduras México Perú Venezue la (Rep.Bol.de)
Hidrocarburos Minería Fuente: Banco Mundial
x 3 renta
x 10
El sector Hidrocarburos sigue teniendo mayor peso e conómico que el sector Minero en la región.
País
Renta sector MINERIA (% del
PIB)
Renta sector HIDROCARBUROS
(% del PIB)
Ingresos fiscales por MINERÍA (% de ingresos fiscales
totales)
Ingresos fiscales por HIDROCARBUROS (% de ingresos fiscales totales)
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003 2004-2009
Argentina 0.05 0.48 3.30 9.85
Bolivia 0.30 2.28 6.32 28.87 n.d. 2.2 11.5 27.4 Brasil 0.64 2.24 1.03 3.06 8.2 9.0 Chile (GMP-10+CODELCO) 6.47 17.29 0.31 0.28 8.1 35.1
Chile (sólo minería
privada GMP-10) 1.4 13.1
Colombia 0.17 0.91 4.97 7.11 0.9 2.1 9.4 14.2 Ecuador 0.01 0.03 13.00 24.22 30.7 29.4 Guatemala1/ n.d. n.d. 0.54 1.08 n.d. 0.3
x8x4
x3
x5
x4x3
x.4x2
Guatemala1/ n.d. n.d. 0.54 1.08 n.d. 0.3 Guyana 5.62 5.34 Honduras 0.25 0.69 0.05 0.5 Jamaica 3.43 1.67
México 0.14 0.34 4.83 7.71 30.0 35.8 Nicaragua 0.07 0.63
Perú 0.79 7.16 1.61 1.99 2.9 13.4 4.4 3.8 República Dominicana 0.69 1.96 Suriname 7.26 5.07 4.08
Venezuela, RB 0.32 0.83 26.89 31.00 56.3 44.9 América Latina 0.54 2.08 3.61 7.11
Australia 1.17 4.12 Canadá 0.2 0.69 Estados Unidos 0.0 0.08 Sudáfrica 0.9 2.47 Fuente: Elaborado sobre la base de datos de COMTRADE, UNCTAD, Banco mundial y CEPAL.
x3x2x9
x4 x2
x2
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El sector Hidrocarburos sigue teniendo mayor peso e conómico que el sector Minero en la región.
País
Renta sector MINERIA (% del
PIB)
Renta sector HIDROCARBUROS
(% del PIB)
Ingresos fiscales por MINERÍA (% de ingresos fiscales
totales)
Ingresos fiscales por HIDROCARBUROS (% de ingresos fiscales totales)
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003 2004-2009
Argentina 0.05 0.48 3.30 9.85
Bolivia 0.30 2.28 6.32 28.87 n.d. 2.2 11.5 27.4 Brasil 0.64 2.24 1.03 3.06 8.2 9.0 Chile (GMP-10+CODELCO) 6.47 17.29 0.31 0.28 8.1 35.1
Chile (sólo minería
privada GMP-10) 1.4 13.1
Colombia 0.17 0.91 4.97 7.11 0.9 2.1 9.4 14.2 Ecuador 0.01 0.03 13.00 24.22 30.7 29.4
x8x4
x3
x5
x4x3
x.4x2
x4
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x2.5==
x1.5=Ecuador 0.01 0.03 13.00 24.22 30.7 29.4
Guatemala n.d. n.d. 0.54 1.08 n.d. 0.3 Guyana 5.62 5.34 Honduras 0.25 0.69 0.05 0.5 Jamaica 3.43 1.67
México 0.14 0.34 4.83 7.71 30.0 35.8 Nicaragua 0.07 0.63
Perú 0.79 7.16 1.61 1.99 2.9 13.4 4.4 3.8 República Dominicana 0.69 1.96 Suriname 7.26 5.07 4.08
Venezuela, RB 0.32 0.83 26.89 31.00 56.3 44.9 América Latina 0.54 2.08 3.61 7.11
Australia 1.17 4.12 Canadá 0.2 0.69 Estados Unidos 0.0 0.08 Sudáfrica 0.9 2.47 Fuente: Elaborado sobre la base de datos de COMTRADE, UNCTAD, Banco mundial y CEPAL.
x3
x2
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x4 x2
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x10
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=
=
-0.2
a) Qué grado de participación han logrado los Estados de la región en las rentas generadas por los sectores minero e hidrocarburos durante el actual ciclo de precios 2004-2010?;
b) Cómo se compara dicha participación frente a la lograda en períodos previos al inicio del ciclo actual (hasta el 2003)? ,
Participación estatal en las rentas de los sectores de recursos no-renovables, minería e
hidrocarburos.
previos al inicio del ciclo actual (hasta el 2003)? ,
c) Cómo se compara dicha participación frente a la observada a nivel internacional?
El porcentaje de participación logrado por los Estados de la renta económica total de estos sectores, es un indicador de la efectividad de los marcos institucionales actuales para lograr la apropiación pública de riqueza derivada de las actividades extractivas.
Participación estatal en las rentas de sectoresno-renovables:
Países estudiados
• Sector Minería Metálica
– Bolivia, Chile, Colombia, Guatemala, Honduras, Perú
• Sector Hidrocarburos• Sector Hidrocarburos
– Brasil, Ecuador, Colombia, México, y Venezuela
Estos países fueron seleccionados en base a la disponibilidad de
información.
ChileChileImpuestos y otros aportes pagados por las empresas mineras comparadas
con los ingresos tributarios* y rentas mineras tota les (En millones de US$ de cada año)
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
14,000 M
35,000 M
0
5,000
10,000
15,000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Ingresos tributarios totales (Gobierno central)
Rentas mineras totales
Tributación y aportes totales de la minería (sin impuesto específico)
Impuesto específico declarado por GMP-10
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de COCHILCO, CEPAL, Banco Mundial, FMI y Banco Central de Chile.Notas: * Los ingresos tributarios son del Gobierno Central. Los datos fueron tomados de CEPAL y del Banco de Chile.** La tributación y aportes totales de la minera incluye los dividendos de CODELCO y los excedentes de ENAMI.
14,000 M
8% >
35%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
ChileChileImpuestos pagados por empresas mineras (% de renta e conómica
estimada para el sector )
CODELCO
GMP-10
TOTAL35.7%
22.1%
13.6%
0%
5%
10%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Aportes de las empresas privadas CODELCO ENAMI Tributación minera total (incluye royalty)
• En 2004-2009 , la tributación minera total en Chile alcanza un 35.7% en renta estimada• Aporte fiscal de CODELCO es 22% ( 2/3) a partir de 1/3 de la producción. • Aporte minería privada alcanza un 13.6 %.• En el período 1994-2004 el aporte fiscal de minería privada es inferior al 5 % excepto 1996-98.
<5%
ChileChile
Impuestos pagados por empresas mineras(% de los ingresos tributarios totales )
30%
40%
50%
60%
0%
10%
20%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
CODELCO
Tributación empresas privadas GMP-10 (sin impuesto específico)
ENAMI
Tributación minera total (incluye impuesto específico)
Impuesto específico declarado por GMP-10
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de COCHILCO.Nota: Los ingresos tributarios corresponden al Gobierno Central, que en promedio, corresponden al 93% de los ingresos tributarios del Gobierno General.
PerúPerúImpuestos y otros aportes pagados por las empresas mineras comparadas
con los ingresos tributarios* y rentas mineras tota les (En millones de US$ de cada año)
15,000
20,000
25,000
12,000 M
0
5,000
10,000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Ingresos tributarios Tributación minera total Rentas mineras Regalías
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), Banco Mundial y FMI.Notas: * Los ingresos tributarios son los del Gobierno Central. Incluyen: Impuestos a la renta, a la producción y consumo, a la importación y otros ingresos como impuesto a las transacciones financieras, temporal a los activos netos, a las acciones del Estado, etc. ** Los impuestos pagados por las empresas mineras incluyen el 100% del impuesto a la renta minera.
12,000 M
3,500 M
2.9% >
14.2%
PerúImpuestos pagados por las empresas mineras (% de Ren ta sectorial estimada cada año)
15
20
25
30
35
40
19.5%
35%
29%
• El porcentaje de apropriación de la renta total por el Estado viene cayendo desde desde 35% en 2004 a 19.5% en 2009 Los impuestos pagados por las empresas mineras en Perú durante 2007 alcanzaron un 29% de la renta total del sector.
•En el peak de precio 2007, los impuestos pagados como % de la renta sectorial estimada llegaron a un 29% y como % de los ingresos tributarios totales en Perú llegaron a un máximo histórico de 19.4%.
0
5
10
15
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Tributación + Regalías Tributación Regalías
GuatemalaGuatemala
Impuestos y regalías pagadas por la mina de oro y p lata Marlin comparadas con rentas mineras totales (En millones de US$ de c ada año)
200
250
300
350
400
0
50
100
150
200
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Rentas mineras totales Impuestos sobre la Renta Regalías Gob/Mun
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de http://goldcorpguatemala.com/, Instituto de Desarrollo Global y Medio Ambiente, FMI y World Bureau of Metal Statistics.
GuatemalaGuatemala
Impuestos y regalías pagadas por la mina de oro y p lata Marlin (En porcentaje de los ingresos fiscales del Gobiern o Central)
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
0.0
0.5
1.0
1.5
2005 2006 2007 2008 2009
Rentas o ganancias totales de la mina Total de aportes mineros al fisco
Impuestos sobre la Renta Regalías al gobierno y municipalidades
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de http://goldcorpguatemala.com/, Instituto de Desarrollo Global y Medio Ambiente, FMI y World Bureau of Metal Statistics.
GuatemalaGuatemala
Impuestos y regalías pagadas por la mina de oro y p lata Marlin (En porcentajes de las rentas mineras totales)
8
10
12
14
16
18
20
0
2
4
6
2006 2007 2008 2009 2010
Total de aportes mineros al fisco Impuestos sobre la Renta Regalías Gob/Mun
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de http://goldcorpguatemala.com/, Instituto de Desarrollo Global y Medio Ambiente, FMI y World Bureau of Metal Statistics.
HondurasHonduras
Impuestos y regalías mineras comparados con las ren tas mineras totales (En miles de US$ de cada año, período 2000-2 009)
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
0
20,000
40,000
60,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Rentas mineras Impuestos a la renta (estimación propia) Regalías
Estimación
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de la Secretaría de Finanzas de Honduras, Banco Central de Honduras, Banco Mundial y CEPAL.Nota:* Estimación propia según el impuesto empresarial del 10%, sobre las cifras de rentas mineras del Banco Mundial.
Participación estatal en la renta económica estimada del sector minero, y aporte fiscal del sector minero en los ingresos fiscales totales.
País
Participación Estatal (%) como porcentaje de la renta económica del sector minero
(promedio anual por período)
Aporte fiscal minería (%) como porcentaje del total de ingresos fiscales
(promedio anual por período)
Antes de 2004
2004-2009 Todo el período Antes de 2004
2004-2009 Todo el período
Bolivia (datos CEPAL) (*) (*) (*) 0,9 3,0 2,6
Bolivia (datos PIEB) 57.7 2.2
Bolivia (sin COMIBOL, datos PIEB) 34.6 1.3
Chile (cobre, GMP-10+CODELCO) 21.8 35.7 32.1 8.2 37.5 23.0
Sector Minería períodos 1990-2003 vs. 2004-2009
Chile (cobre, GMP-10+CODELCO) 21.8 35.7 32.1 8.2 37.5 23.0
Chile (CODELCO y sus dividendos) 17.1 22.1 21.0 6.6 30.4 18.7
Chile (sólo minería privada GMP-10) 3.9 13.6 11.1 1.5 14.3 8.0
Colombia 48.9 37.1 1.9
Guatemala 12.2 0.4
Honduras 10.3 10.0 10.1 0.05 0.5 0.4
Perú (*) 27.4 (*) 2.9 14.2 10.1
Australia (minería metálica) 17.9 26.1 20.2
Canadá 38,6
10 mayores trasnacionales mineras Impuestos pagados internacionalmente (% renta bruta ) 33.6 33.2
Fuente: Elaborado sobre la base de datos de COMTRADE, Banco mundial y CEPAL. Calculado como el promedio de los porcentajes de participación anuales (utilizando precios nominales). Los datos PIEB para Bolivia se tomaron del estudio de Rolando Jordán (PIEB, 2010). (*) No se pudo calcular el porcentaje de participación en estos períodos por errores estadísticos.
Sector Minero 2004-2011 Sector Hidrocarburos
• Rentas x 2
• Participación 45-65%
• Aparente “Regresividad” en la apropiación de renta sectorial???
• Empresa petrolera Estatal la regla
• Instrumentos tributarios progresivos
( windfall taxes, contratos PSC,
• Rentas x 4
• Participación < 33% (benchmark int’l)
• Guatemala, Honduras < 13% de apropiación de renta
• Regímenes de concesiones privadas, propiedad Estatal excepción
• Instrumentos tributarios ( windfall taxes, contratos PSC, participación directa)
• Ciclo no revierte rezago de inversión.
• Producción/consumo y reservas decrecientes
• Costos crecientes
• Cómo movilizar la inversión necesaria para enfrentar demanda????
• Instrumentos tributarios tradicionales (Impuesto sobre la utilidad
corporativa, regalías marginales)
• Boom de rentabilidad e inversión frente a ciclo
• Inversión en exploración y desarrollo en boom, producción creciente.
• Cómo lograr Progresividad ???
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS DE LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE LA REGIÓN, 2010(En porcentajes)
20.0
25.0
30.0
La rentabilidad de la minería en ALCalcanza niveles inéditos históricamente
0.0
5.0
10.0
15.0
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información estadística de América Economía, diciembre 2011 (http://www.americaeconomia.com/).
La renta económica sectorial de la minería en ALC, estimada por el Banco Mundial, superó los 75.000 millones de dólares en 2009
AMÉRICA LATINA (PAÍSES SELECCIONADOS): RENTA MINERA Y DE HIDROCARBUROS(En porcentaje del PIB)
La renta sectorial estimada (% PIB) los sectores de recursos ha aumentado significativamente
20
25
30
35
Fuente : Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información del Banco Mundial, World Development Indicators. Nota: *El dato del año 2009 de Asia del Este y el Pacífico corresponde al año 2006.
0
5
10
15
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
Bolivia (Est.Plur.de)
Brasil Chile Colombia Ecuador Honduras México Perú Venezue la (Rep.Bol.de)
Hidrocarburos Minería Fuente: Banco Mundial
x 3 renta
x 10
Indicadores y aporte fiscal del sector hidrocarburo s en países seleccionados de América Latina y el Caribe *.
Producción de hidrocarburos (en %
del PIB)
Renta del sector hidrocarburos** (en
% del PIB)
Aportes fiscales del sector hidrocarburos
(en % de la renta económica del sector)
Aportes fiscales de los hidrocarburos (en %
de ingresos totales del gobierno)
Antes de 2004
2004-2009
Antes de 2004
2004-2009
Antes de 2004
2004-2009
Antes de 2004
2004-2010
Bolivia 2,6 6,0 6,4 28,9 81,0 45,6 20,3 37,5
Brasil 0,9 1,4 1,1 3,1 (***) (***) 8,2 9,0
Colombia 2,9 3,7 4,9 7,1 23,6 30,2 9,4 14,2
Sector Hidrocarburos períodos 1990-2003 vs. 2004-2010
Colombia 2,9 3,7 4,9 7,1 23,6 30,2 9,4 14,2
Ecuador 0,5 0,2 12,8 24,2 58,4 38,4 30,7 29,4
México 5,1 7,0 4,7 7,7 (***) (***) 30,0 35,8
Perú 0,7 1,5 1,5 2,0 55,2 28,6 3,7 3,2
Venezuela 14,7 26,6 26,8 31,0 42,1 41,7 56,3 44,9
Noruega 31
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos oficiales de cada país y Banco Mundial. * Calculado como el promedio de los valores anuales (utilizando precios nominales).
** Los hidrocarburos incluyen petróleo y gas natural. *** Dato desagregado para impuestos “upstream” no disponible.
Aumentan los precios pero se estancanlas reservas
Precio WTI --
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=10
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Costo inversión - - -Costo operación -- . --
Auge de precios, pero también de costos Si bien la actividad mundial en exploración responde al precio, no ocurre lo mismo en ALC
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0
Fuentes: Baker and Hughes 2012, BP 2011, AIE 2011, IHS CERA 2012Nota: Datos sin escala
Interrogantes repecto a incentivos o instrumentos adicionales para aumentar la actividad de la industria regional
Relación Producción/Consumo cae significativamente en todos los paísescon excepción de Colombia, lo que plantea interrogantes sobre la posición
exportadora de petróleo de ALC
3
4
5
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7
1995
2000
2005
2009
2010
Relación Producción/Consumo Hidrocarburos 1995-2010
Fuentes: BP 2011, ENI 2010
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Argentina Bolivia(Est.Plur.de)
Brasil Chile Colombia Ecuador Mexico Peru Trinidad &Tobago
Venezuela(Rep. Bol.
de)
Total ALC
2010
Preocupante declinación de la relación Reserva/Producción, con la excepción de la Rep. Bol. de Venezuela
50
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4 veces en GN
2.5 veces en PE
VEN VEN
TÍTULO DEL GRÁFICO
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Gas
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Total ALC Total ALC s/Venezuela
1995
2000
2005
2009
2010
2.5 veces en PE
Fuente : Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de BP2011.
Sector Minero 2004-2011 Sector Hidrocarburos
• Rentas x 2
• Participación 45-65%
• Aparente “Regresividad” en la apropiación de renta sectorial???
• Empresa petrolera Estatal la regla
• Instrumentos tributarios progresivos
( windfall taxes, contratos PSC,
• Rentas x 4
• Participación < 33% (benchmark int’l)
• Guatemala, Honduras < 13% de apropiación de renta
• Regímenes de concesiones privadas, propiedad Estatal excepción
• Instrumentos tributarios ( windfall taxes, contratos PSC, participación directa)
• Ciclo no revierte rezago de inversión.
• Producción/consumo y reservas decrecientes
• Costos crecientes
• Cómo movilizar la inversión necesaria para enfrentar demanda????
• Instrumentos tributarios tradicionales (Impuesto sobre la utilidad
corporativa, regalías marginales)
• Boom de rentabilidad e inversión frente a ciclo
• Inversión en exploración y desarrollo en boom, producción creciente.
• Cómo lograr Progresividad ???
• La dependencia fiscal de los principales países exportadores : Bolivia (29%), Ecuador (24%), México (36%), y Venezuela (31%). Menor en Colombia (14%), Brasil (9%) y Perú (4%).
• En Bolivia el aporte fiscal promedio del sector hidrocarburos como porcentaje de los ingresos tributarios totales se incrementa casi un 90% entre ambos períodos; pasando de 20.4% ( 1990-2003) a un 37.5%( 2004-2009). Sin aumentos significativos en producción de gas.
• En Colombia el aporte fiscal del sector hidrocarburos se incremente 50% entre ambos
Sector HidrocarburosAportes fiscales: comparación períodos 1990-2003 vs. 2004-2009
• En Colombia el aporte fiscal del sector hidrocarburos se incremente 50% entre ambos períodos, con el gran desarrollo que ha tenido la producción de crudo.
• En Ecuador, Perú y Venezuela se reduce levemente la participación del sector hidrocarburos en los ingresos fiscales totales durante 2004-2009, en relación al período 1990-2003. El nivel de producción no crece.
• El incremento en la renta económica del sector a partir de 2004, ha sido proporcionalmente mayor que el incremento en los aportes fiscales del sector.
• Con la excepción de Brasil y Colombia cae la relación Producción/Consumo
El ciclo de precio de los minerales 2001 – 2011 romp e la tendencia de precios reales decrecientes entre 1980 – 2000. Persistencia del actual ciclo ???
3000
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Evolución de los mayores productores mundiales de c obre mina ( miles toneladas 1946 -2010)
Estrategias de desarrollo del sector y regimenes tr ibutarios: multiples opciones y resultados.
Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos de World Bureau of Metal Statistics y UNCTAD.
0
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1946 1950 1954 1958 1962 1966 1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010
Chile Peru China U.S.A. Indonesia Australia
Sector Minero 2004-2011 Sector Hidrocarburos
• Rentas x 2
• Participación 45-65%
• Aparente “Regresividad” en la apropiación de renta sectorial???
• Empresa petrolera Estatal la regla
• Instrumentos tributarios progresivos
( windfall taxes, contratos PSC,
• Rentas x 4
• Participación < 33% (benchmark int’l)
• Guatemala, Honduras < 13% de apropiación de renta
• Regímenes de concesiones privadas, propiedad Estatal excepción
• Instrumentos tributarios ( windfall taxes, contratos PSC, participación directa)
• Ciclo no revierte rezago de inversión.
• Producción/consumo y reservas decrecientes
• Costos crecientes
• Cómo movilizar la inversión necesaria para enfrentar demanda????
• Instrumentos tributarios tradicionales (Impuesto sobre la utilidad
corporativa, regalías marginales)
• Boom de rentabilidad e inversión frente a ciclo
• Inversión en exploración y desarrollo en boom, producción creciente.
• Cómo lograr Progresividad ???
Con relación al total mundial, crece la participaciónregional del consumo de hidrocarburos y de las reservas
de petróleo pero disminuyen la importancia de lasreservas de gas y la producción de petróleo
RESERVAS, PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE HIDROCARBUROS : PARTICIPACIÓN DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE EN EL TOTAL MUNDIAL (En porcentaje)
Reservas de gas natural
Reservas de petróleo
Fuente : Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de BP2011.
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0%
Consumo de gas natural
Consumo de petróleo
Producción de gas natural
Producción de petróleo
2006-2010 2001-2005 1996-2000 1991-95
El sector Hidrocarburos sigue teniendo mayor peso e conómico que el sector Minero en la región.
País
Renta sector MINERIA (% del
PIB)
Renta sector HIDROCARBUROS
(% del PIB)
Ingresos fiscales por MINERÍA (% de ingresos fiscales
totales)
Ingresos fiscales por HIDROCARBUROS (% de ingresos fiscales totales)
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003
2004-2009
1990-2003 2004-2009
Argentina 0.05 0.48 3.30 9.85
Bolivia 0.30 2.28 6.32 28.87 n.d. 2.2 11.5 27.4 Brasil 0.64 2.24 1.03 3.06 8.2 9.0 Chile (GMP-10+CODELCO) 6.47 17.29 0.31 0.28 8.1 35.1
Chile (sólo minería
privada GMP-10) 1.4 13.1
Colombia 0.17 0.91 4.97 7.11 0.9 2.1 9.4 14.2 Ecuador 0.01 0.03 13.00 24.22 30.7 29.4 Guatemala1/ n.d. n.d. 0.54 1.08 n.d. 0.3
x8x4
x3
x5
x4x3
x.4x2
x4
x9
x2
x2.5==
x1.5=
Guatemala1/ n.d. n.d. 0.54 1.08 n.d. 0.3 Guyana 5.62 5.34 Honduras 0.25 0.69 0.05 0.5 Jamaica 3.43 1.67
México 0.14 0.34 4.83 7.71 30.0 35.8 Nicaragua 0.07 0.63
Perú 0.79 7.16 1.61 1.99 2.9 13.4 4.4 3.8 República Dominicana 0.69 1.96 Suriname 7.26 5.07 4.08
Venezuela, RB 0.32 0.83 26.89 31.00 56.3 44.9 América Latina 0.54 2.08 3.61 7.11
Australia 1.17 4.12 Canadá 0.2 0.69 Estados Unidos 0.0 0.08 Sudáfrica 0.9 2.47 Fuente: Elaborado sobre la base de datos de COMTRADE, UNCTAD, Banco mundial y CEPAL.
x3x2x9
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