REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO LIMA

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PANORAMA ACTUAL

2T 2012 | COMERCIAL

Las perspectivas de crecimiento de la economía peruana son favorables, estimándose el PBI en este año a razón del 5.5%, manteniéndose el Perú como uno de los países con mayor crecimiento económico en la región.

La dinámica de las actividades del segmento retail en nuestro mercado, se ha mantenido como al inicio de este año. Se consolida la presencia del comercio moderno en provincias, con proyectos en más ciudades, mientras que en Lima continúan las obras en los futuros centros comerciales Mall Aventura Plaza Santa Anita y San Borja Plaza, preparándose para su pronta inauguración.

El grupo Interbank continúa con la ampliación de su oferta comercial a través de sus centros comerciales Real Plaza. Están preparando su ingreso a la ciudad de Huánuco, donde se prevé invertir cerca de S/.56 millones en un complejo de 40,000 m2, que contempla la instalación de 32 tiendas, entre las cuales figuran como anclas la departamental Oechsle y Plaza Vea, además de Cineplanet. Este centro comercial dispondrá de un estacionamiento con capacidad para más de 200 vehículos. En la ciudad de Piura, la ampliación del Real Plaza, cuyo proceso culminará el próximo año, permitirá ampliar la oferta comercial y de servicios, con 45 locales donde los principales operadores serán Plaza Vea, Ripley, Promart, Oechsle y Cineplanet, patio de comidas, boulevard gastronómico, zona financiera y estacionamiento para más de 500 autos, entre otros. Con una inversión estimada en S/. 30 millones, se ha iniciado en la ciudad de Juliaca (Puno),

la ampliación del CC Real Plaza, que así duplicaría su oferta comercial hacia fines de este año. La ampliación se ha iniciado con la construcción de Promart y Oechsle, además de 35 nuevos locales. Aquí la inversión estimada es de aproximadamente S/. 30 millones. Mientras que en la ciudad de Huancayo (Junín), se prepara el ingreso al Real Plaza de la departamental Ripley en los próximos meses, en Lima se lanzó la nueva propuesta del grupo, se trata de Popeyes, franquicia de comida rápida que opera ya en el Real Plaza Centro Cívico y se prevé su ingreso a otros Real Plaza, tanto de Lima como en provincias. Promart, la tienda de mejoramiento del hogar del grupo Interbank, a casi un año de su ingreso al mercado, ampliará su presencia en los centros comerciales del grupo, ingresando en los siguientes meses a las ciudades de Juliaca, Chiclayo y Puno, para el próximo año continuaría su expansión en Lima, Huánuco y Huancayo.

Parque Arauco, en el marco de su plan de desarrollo regional, tiene proyectado para finales de este año la inauguración del Mega Express Chincha (Ica), en formato de strip center con 7,000 m2 arrendables, mismo formato que se replicará en otras ciudades como Cañete (Ica), Barranca y Huaral (Lima), y en el distrito de Breña (Lima). Otro de sus importantes proyectos en cartera es el complejo Parque El Golf (San Isidro, Lima).

INDICADORES

1T-2012 2T-2012

ABSORCIÓN BRUTA

ABSORCIÓN NETA

PRECIOS

VACANCIA

El Centro Comercial Plaza Norte, incrementará sus tiendas ancla con el ingreso de las departamentales Paris y Saga Falabella, con las que sumaría en total cinco locales de este tipo (tienda por departamento) en su complejo. Este centro comercial continúa en crecimiento, por lo que actualmente trabaja en la ampliación de más de 30,000 m2 nuevos de área arrendable. Esta ampliación demandará una inversión aproximada de US$ 2 millones, y se prevé que esté culminada hacia el mes de noviembre de este año. Otros proyectos contemplados en el plan maestro del mall son la inclusión de un hotel, centro de salud e instituciones educativas.

El grupo Falabella incrementará la presencia de los locales de Tottus con la apertura de nuevos locales tanto en Lima como en provincias. A los recientes locales ubicados en Chimbote (Ancash), Chincha (Ica) y San Juan de Lurigancho (Lima), se sumarán un hipermercado Tottus en el nuevo Mall Aventura Plaza Santa Anita (Lima), y un supermercado en la ciudad de Huánuco (en el strip center desarrollado por el grupo Brescia).

El grupo Cencosud inauguró en el mes de mayo Cencosud Shopping Center, el primer formato expandido del grupo, ubicado en el distrito de Miraflores (Lima), en la zona de la Bajada Balta, con una inversión de US$ 16 millones. En este complejo se instaló también un local de Supermercados Wong. Las proyecciones de Cencosud son la apertura en este año de entre cinco y seis supermercados con un nuevo formato, más pequeño, que comprende entre 800 y 3,500 m2.

CENTROS COMERCIALES EN LIMA

Finalizado el segundo trimestre de 2012, en los centros comerciales ubicados en Lima, se cuenta un total de 1,575 locales típicos (no anclas, no módulos, no food court), distribuidos en 13 centros comerciales. La tasa de disponibilidad total se encuentra en 5.5%, incrementándose este indicador en 0.2% respecto al periodo anterior. El segmento de centros comerciales Súper Regionales es el que más incrementó su ratio de disponibilidad, pasando de 3.9% del trimestre anterior a 4.7% al 2T-2012. En los centros comerciales Comunitarios la disponibilidad bajó de 8.1% en el periodo anterior a 6.9% al 2T-2012. En los centros de Estilo de Vida la disponibilidad se mantiene en 6.2%.

DEMANDA

Durante el segundo trimestre 2012 la absorción, o actividad referida a la ocupación y cambio de operadores, se presentó con menor movimiento que en el anterior trimestre. Se observó mayor actividad en los centros comerciales Comunitarios, donde también hubo mayor ocupación. En actividad y ocupación sigue el grupo de centros comerciales Súper Regionales, y finalmente los centros de Estilo de Vida. Durante el segundo trimestre 2012 no se observó indicador promedio negativo (desocupación) en la absorción neta en los grupos de centros comerciales analizados.

Contaría con cinco tiendas por departamento, entre las que se encontraría Paris, del grupo Cencosud. Otros proyectos son la inclusión de un hotel y un centro de salud.

Cencosud Shopping Center es el nuevo formato del grupo. Este primer complejo se ubica en la zona de la Bajada Balta, en el distrito de Miraflores.

Se trabaja ya en una tercera etapa del Boulevard de lujo en el centro comercial. También ingresaría la departamental Oeschle. Se espera la pronta entrada en funcionamiento de la nueva zona financiera.

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RESEARCH & FORECAST REPORT | Q1 2010 | RESIDENTIAL | DIVISION NAMEREPORTE DE MERCADO | 2T 2012 | COMERCIAL

CENTROS COMERCIALES EN LIMA

SUPER REGIONALES

Jockey Plaza

Plaza San Miguel

Mega Plaza

Plaza Lima Sur

Mall Aventura Plaza - Bellavista

Plaza Norte

REGIONALAtocongo Open Plaza

Angamos Open Plaza

COMUNITARIOS

Fashion Mall Caminos del Inca

Molina Plaza

Real Plaza Primavera

Real Plaza Centro Cívico

Parque Agustino

DE ESTILO DE VIDALarcomar

El Polo

POWER CENTERS

La Marina Open Plaza

Canta Callao Open Plaza

Real Plaza Pro

Real Plaza Santa Clara

Real Plaza Chorrillos

PRECIOS

Los precios promedio de renta para locales típicos, en los centros comerciales de Lima, no han tenido variación en el último trimestre.

Así, los valores promedio en el segmento de centros comerciales Súper Regionales se mantienen en US$ 46 / m2 y US$ 8 / m2 de mantenimiento; en los centros comerciales Comunitarios la renta promedio se encuentra en US$ 38 / m2 y US$ 5 / m2 de mantenimiento, mientras que en los Centros de Estilo de Vida el precio promedio de renta se mantiene en US$ 48 / m2 yUS$ 6 / m2 de mantenimiento.

TENANT MIX

A nivel total de los centros comerciales analizados durante el 2T-2012, el rubro “prendas de vestir” es el más importante en el mix de tiendas con el 49% de locales. El segundo rubro con mayor presencia es el rubro “otros” con el 13% de locales, mientras que el rubro “restaurantes” se encuentra presente en el 11% de los locales.

En los CC Súper Regionales el rubro “prendas de vestir” se encuentra en el 49% de los locales, le sigue el rubro “otros” con el 14% y el rubro “restaurantes” con el 12%. En los CC Comunitarios también el rubro más importante es “prendas de vestir” con el 52% de los locales, seguido del rubro “otros” con el 14% de locales y los rubros “restaurantes” y “cuidado personal” con el 12% cada uno de ellos. En los CC de Estilo de Vida el rubro “prendas de vestir” está presente en el 49% de los locales, le sigue el rubro “otros” con el 15% y los rubros “restaurantes” y “cuidado personal” con el 11% de locales cada uno.

CENTROS COMERCIALES EN LIMA

TipoTotal tiendas Vacancia (tiendas) Tasa de vacancia

1T - 2012 2T - 2012 1T - 2012 2T - 2012 1T - 2012 2T - 2012

Súper regional 927 943 36 44 3.9% 4.7%

Comunitario 383 389 31 27 8.1% 6.9%

De estilo de vida 242 243 15 15 6.2% 6.2%

TOTAL 1,552 1,575 82 86 5.3% 5.5%

48

38

46

6

5

8

0 20 40 60

Estilo de Vida

Comunitario

Super Regional

Precios de Renta y Costo de Mantenimiento(US$ / m2) en Locales Típicos

Precio de Renta Costo de Mantenimiento

RESEARCH & FORECAST REPORT | Q1 2010 | RESIDENTIAL | DIVISION NAME

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REPORTE DE MERCADO | 2T 2012 | COMERCIAL

PERÚ:

LimaEric Rey de CastroDirector GerenteAv. San Borja Norte 793San Borja, Lima 41TEL 511 224 0804FAX 511 224 0505

RESEARCHER:

LimaSandro Vidal CrovettoGerente de InvestigaciónAv. San Borja Norte 793San Borja, Lima 41TEL 511 224 0804FAX 511 224 0505

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Accelerating success.

Transcurrido el primer semestre de 2012, los nuevos proyectos comerciales se perfilan especialmente en la ciudad de Lima. A la tercera etapa del Boulevard del Jockey Plaza, se sumaría la llegada de la departamental Oechsle a este centro comercial, mientras continúan las obras de habilitación de la nueva zona financiera. Real Plaza, por su parte, avanza con lo que será el CC Real Plaza Salaverry (Jesús María), y en el distrito de Santa Anita continúan las obras en el nuevo Mall Aventura Plaza. Por el lado de los strip centers, en el distrito de San Juan de Lurigancho se preparan para el inicio de operaciones los Penta Strip Campoy y Canto Grande. Mientras que por el lado de los Power Centers, Parque Arauco y el grupo Brescia instalarán estos formatos en la zona central de la ciudad (distrito de Breña). Según la Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Perú (ACCEP), al año 2015, el Perú tendrá entre 90 y 100 centros comerciales, desarrollos que llevarían a invertir casi US$ 1,500 millones.

La tendencia hacia el desarrollo de formatos de menores dimensiones que se observa, tiene aún espacio por cubrir. La dinámica entre la demanda y oferta tiene distintas variables que no solo son cubiertas por el “punto de encuentro” propio de los malls, sino también existe la demanda sobre la oferta de conveniencia, donde acercar la oferta al consumidor es el reto, y es precisamente ahí donde Lima tiene muchas zonas desatendidas a evaluar.

PRONÓSTICO

522 oficinas en 62 países en 6 continentes

• $1,8 billones de ingresos anuales

• 116.13 millones de metros cuadrados bajo administración

• Alrededor de 12,300 profesionales

Bancos, 3%

Prendas de Vestir, 51%

Hogar, 1%

Otros, 14%

Restaurantes, 14%

Joyería, Bazar, 3%

Cuidado personal, 12%

Servicios, 6% Discotecas, Bar, 0%

"Tenant Mix" en Centros Comerciales Comunitarios

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