REPORTE Tendencias de Open Finance en 2021...de políticas públicas en el gobierno nacional de...

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REPORTE

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Tendencias de Open Finance en 2021 Creando un nuevo ecosistema en Latinoameacuterica

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Index

1 Sobre este reporte 3

2 Open Finance 4

3 Panel de expertos 7

4 El contexto en Latinoameacuterica 11

5 El impacto del covid-19 14

6 Cambios regulatorios previstos para 2021 18

7 Tendencias de Open Finance en 2021 23

8 El Open Finance en Brasil 39

9 Sobre Belvo 42

10 Anexo Bibliografiacutea 44

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Brindando visibilidad a un nuevo ecosistemaEste reporte pretende entender mejor coacutemo estaacute evolucionando el ecosistema del Open Finance en Latinoameacuterica Con este objetivo en mente analizamos las tendencias que impactaraacuten en la adopcioacuten de estos nuevos modelos en la regioacuten durante 2021 con foco principalmente en Meacutexico y Brasil a traveacutes de entrevistas con expertos de la industria y una encuesta enviada a los profesionales de fintech

Tambieacuten cubre las tendencias de inversioacuten en verticales fintech clave el surgimiento de nuevos actores y modelos como las finanzas integradas y marketplaces bancarios la regulacioacuten las alianzas las tendencias de inversioacuten y maacutes

Basamos nuestro anaacutelisis en tres fuentes de informacioacuten

bull Encuesta con el fin de recoger insights relevantes de la industria Belvo realizoacute una encuesta que fue respondida por 150 profesionales fintech sobre su visioacuten del futuro del Open Finance en Latinoameacuterica

bull Entrevistas con expertos en segundo lugar utilizamos la informacioacuten recopilada en entrevistas con un panel de nueve expertos tanto desde el punto de vista de la industria como el de regulacioacuten sobre las principales tendencias que podriacutean impactar en el ecosistema financiero el proacuteximo antildeo incluyendo coacutemo el covid-19 estaacute impulsando el uso de los canales digitales el contexto regulatorio y la necesidad de educar al puacuteblico sobre el valor de compartir datos

bull Investigacioacuten por uacuteltimo complementamos y fundamentamos nuestro anaacutelisis con datos del sector

1 Sobre este reporte

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Un nuevo capiacutetulo para el ecosistema financiero latinoamericano

2 Open Finance

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2 Open Finance

Abrir nuevos canales para entender los datos financierosHistoacutericamente nuestros datos financieros se han almacenado por separado en silos tras las paredes de las instituciones tradicionales Por esto nuestra comprensioacuten de la informacioacuten financiera se ha limitado casi exclusivamente a los servicios bancarios

Pero iquestqueacute pasariacutea si pudieacuteramos romper estas paredes y construir canales para que esta informacioacuten sea accesible de forma segura iquesty si los verdaderos duentildeos de esta informacioacuten fueran los usuarios y ellos pudieran elegir cuaacutendo y coacutemo compartirla con una empresa Esto es precisamente lo que busca el Open Banking permitir a los individuos compartir su informacioacuten financiera con terceros a traveacutes de interfaces de programacioacuten de aplicaciones (o APIs)

Uno de los primeros ejemplos tangibles del Open Banking tuvo lugar en el Reino Unido en 2016 cuando el paiacutes emitioacute una norma que obligaba a los nueve mayores bancos del paiacutes a permitir a las startups con licencia el acceso directo a sus datos a traveacutes de API estandarizadas Por primera vez millones de clientes tuvieron la oportunidad de compartir su informacioacuten bancaria de forma segura con otras empresas ndashcomo fintechs y neobancosndash que comenzaron a usar y aprovechar estas fuentes de datos para ofrecerles nuevas soluciones adaptadas a sus necesidades reales

Desde entonces muchas cosas han cambiado

Cada vez surgen maacutes nuevos jugadores que apuestan por este modelo y regulaciones similares han llegado a otras regiones como Europa Australia y EEUU Y ahora se estaacuten desarrollando raacutepidamente en Latinoameacuterica

Del Open Banking al Open Finance Una de las caracteriacutesticas maacutes revolucionarias de este nuevo tipo de intercambio de informacioacuten es que puede funcionar en muchas direcciones ya sea que los usuarios compartan la informacioacuten que almacenan en sus cuentas bancarias con las nuevas

plataformas digitales o al reveacutes Y que no se limita necesariamente a los datos bancarios Es lo que se conoce como Open Finance un paso maacutes allaacute del Open Banking en el que los datos financieros ndashsin importar su procedenciandash pueden ser compartidos con muacuteltiples partes para fomentar el desarrollo de nuevos productos y servicios

Esto incluye datos procedentes de actores digitales como las grandes empresas tecnoloacutegicas las fintechs o las plataformas de gig economy asiacute como de entidades tradicionales como las instituciones fiscales proveedores de servicios de noacutemina aseguradoras minoristas o incluso los proveedores de servicios puacuteblicos como las compantildeiacuteas eleacutectricas

Donde quiera que se paguen las facturas y el dinero cambie de manos hay datos que pueden ayudar a describir la vida financiera real de las personas

Estas caracteriacutesticas hacen del Open Finance un modelo idoacuteneo para Latinoameacuterica donde en algunos paiacuteses hasta un 50 de la poblacioacuten no tiene una cuenta bancaria con una entidad tradicional y muchos continuacutean desatendidos

Sin embargo los latinoamericanos utilizan cada vez maacutes canales alternativos diariamente para realizar las transacciones que necesitan Y los datos procedentes de estas fuentes alternativas pueden ayudar a ampliar su elegibilidad para nuevos productos y servicios

ldquoLos datos financieros procedentes de fuentes alternativas estaacuten fomentando el desarrollo de nuevos productos y serviciosrdquo

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2 Open Finance

Productos y servicios maacutes inclusivosGracias a estos nuevos canales de comunicacioacuten basados en las APIs los datos procedentes de estas fuentes alternativas tambieacuten pueden moverse libremente cuando los usuarios lo decidan a traveacutes de las diferentes apps y plataformas que utilizan en su vida diaria para comprar pagar facturas recibir dinero de sus familiares y amigos o trabajar

Y al disponer de nuevas formas de acceder a ellos de forma segura los nuevos actores digitales pueden utilizarlos para crear nuevos productos y servicios en torno a ellos y ofrecer a los usuarios una mejor comprensioacuten de su situacioacuten financiera

A traveacutes de estas mismas plataformas la informacioacuten financiera tambieacuten puede enriquecerse utilizando ciencia de datos y machine learning para que las empresas puedan extraer su valor y convertirlo en servicios maacutes relevantes y personalizados Disponer de estas nuevas viacuteas de conexioacuten entre instituciones financieras gracias a las APIs tambieacuten puede permitir nuevos servicios como realizar pagos instantaacuteneos de banco a banco y otras transacciones maacutes faacutecilmente dentro de las propias apps

Al permitir que la informacioacuten financiera procedente de una gama maacutes amplia de fuentes fluya de forma faacutecil y segura es posible crear un sistema financiero maacutes inclusivo Uno en el que los usuarios puedan acceder a los servicios que realmente necesitan de forma segura y con la libertad de elegir entre un abanico maacutes amplio de posibilidades Esto a su vez genera una mayor competencia en los servicios financieros fomenta una mayor innovacioacuten y se traduce en un mayor bienestar para millones de personas

Este movimiento estaacute en marcha y estaacute muy alineado con nuestra misioacuten en Belvo de impulsar la proacutexima generacioacuten de servicios financieros en Latinoameacuterica a traveacutes de una plataforma de APIs de datos bancarios y financieros

Y para entender lo que nos espera en el futuro cercano hemos preparado este reporte con el objetivo de descubrir y compartir algunas de las tendencias clave que se pueden esperar del Open Finance este antildeo

Pablo Viguera Co-CEO y cofundador de Belvo

Creamos APIs paraacceder e interpretarlos datos financieros en Latinoameacutericade forma segura

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2 Open Finance

3 Panel de expertosNueve voces fintech en Latinoameacuterica

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Panel de expertos

Pablo Cuaroacuten

New Payment Flows Director en Mastercard

Bio Pablo Cuaroacuten estaacute especializado en la identificacioacuten y desarrollo de nuevas oportunidades de negocio centradas en las tecnologiacuteas financieras y la inclusioacuten financiera Ha pasado los uacuteltimos 10 antildeos trabajando en la industria de los pagos y tiene experiencia en consultoriacutea de gestioacuten ventas y desarrollo de negocios Anteriormente Pablo trabajoacute en Procter amp Gamble

Cuaroacuten es licenciado en Ingenieriacutea Industrial por la Universidad Iberoamericana de Meacutexico y tiene un MBA por la Haas School of Business de la Universidad de California Berkeley

Tory Jackson

Head of Business Development and Strategy Latin America en Galileo

Bio Desde su rol Tory Jackson supervisa la expansioacuten y estrategia de Galileo en toda la regioacuten Su principal responsabilidad es gestionar las alianzas de la compantildeiacutea con proveedores de servicios financieros locales regionales e internacionales que utilizan la sofisticada plataforma de APIs de Galileo como herramientas para crear potentes soluciones bancarias

Con maacutes de 10 antildeos de experiencia en Galileo Jackson ha desempentildeado una serie de funciones de alto nivel entre ellas la de Director de Paiacutes para Meacutexico donde se asocioacute con empresas fintech liacutederes como Klar y Ualaacute Antes de eso lideroacute el desarrollo de nuevos mercados geograacuteficos y se desempentildeoacute como disentildeador de UX y productos

Arnoldo Reyes

Vice President amp Head ndash Digital Partnerships Fintech amp Venture en Visa Latinoameacuterica

Bio Arnoldo Reyes es un liacuteder de servicios financieros digitales asesor e inversionista en etapas tempranas con experiencia en desarrollo de negocios asociaciones estrateacutegicas emprendimiento y direccioacuten general en empresas liacutederes y startups respaldadas por capital riesgo

En su cargo actual en Visa lidera varios equipos que se centran en el desarrollo de estrategias comerciales y de negocio con socios big tech en toda Latinoameacuterica asiacute como con el segmento de clientes fintech lo que incluye el desarrollo de estrategias comerciales y alianzas con estas empresas Reyes tambieacuten supervisa Visa Ventures para Latinoameacuterica

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Panel de expertos

Manuel Franck

Chief of Staff en Ualaacute

Bio Manuel Franck es licenciado en Economiacutea y Relaciones Internacionales por la Universidad de San Andreacutes y cuenta con experiencia en el aacutembito de la consultoriacutea estrateacutegica asiacute como en el sector puacuteblico Trabajoacute durante dos antildeos en la consultora Mckinsey y previamente trabajoacute como analista en una oficina de coordinacioacuten de poliacuteticas puacuteblicas en el gobierno nacional de Argentina entre 2015 y 2019

Actualmente es Chief of Staff de Ualaacute una compantildeiacutea fintech argentina que cuenta con maacutes de dos millones y medio de usuarios en el paiacutes a los que ofrecen servicios de banca digital Desde este rol Franck coordina la interaccioacuten de la compantildeiacutea con inversionistas y se ocupa de otras tareas estrateacutegicas

Carlos Terceiro

Fundador y CEO de Mobills

Bio Carlos Terceiro es un emprendedor impulsado por el propoacutesito de transformar la vida financiera de los brasilentildeos para mejor Graduado en anaacutelisis de sistemas y postgrado en Finanzas e Inversiones por la Pontificia Universidad Catoacutelica de Riacuteo Grande del Sur (PUCRS)

Terceiro es el fundador y CEO de Mobills la aplicacioacuten de finanzas personales con el mayor nuacutemero de clientes en Brasil La app cuenta con maacutes de siete millones de descargas y estaacute presente en 138 paiacuteses siempre centrada en cumplir su misioacuten de ofrecer a los clientes los medios para alcanzar la tranquilidad financiera

Ricardo Medina

Head of Payments Strategy en Belvo

Bio Ricardo Medina cuenta con casi 25 antildeos de experiencia en el Banco de Meacutexico ocupando diversos cargos en la operacioacuten y monitorizacioacuten de los mercados financieros locales e internacionales y el desarrollo de poliacuteticas para la evolucioacuten de los sistemas de pago Adicionalmente ocupoacute el cargo de vicepresidente en la CNBV durante casi cuatro antildeos con un enfoque en la supervisioacuten bancaria Desde principios de 2018 Ricardo ha trabajado en el sector privado

En 2020 Medina se incorporoacute a Belvo como responsable de la estrategia de pagos de la compantildeiacutea Es responsable de ayudar a Belvo a fortalecer su relacioacuten con el sector bancario y las principales instituciones reguladoras de Meacutexico asiacute como de ejecutar los planes estrateacutegicos de la empresa en torno al desarrollo de soluciones de pago digitales

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Panel de expertos

Dorian Loyo

Experta en Regulacioacuten Estructural y Tecnoloacutegica de la Comisioacuten Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Bio Dorian Loyo es una Economista con una amplia experiencia en proyectos de regulacioacuten prudencial aplicables a diversos sectores tales como sector Bancario Bursaacutetil Popular y Fintech Asiacute como en la supervisioacuten y vigilancia en materia de innovacioacuten tecnoloacutegica y administracioacuten de riesgos

Desde hace siete antildeos forma parte de la CNBV desde donde trabaja en proyectos institucionales derivados de la reforma financiera y de la Ley Fintech teniendo un mayor impacto en el desarrollo de normatividad aplicable a intermediarios financieros y a las Instituciones de Tecnologiacutea Financiera

Larissa Arruy

Socia en Mattos Filho

Bio Como socia de Mattos Filho una de las principales firmas de abogados de Latinoameacuterica Larissa Arruy se centra en aacutereas relacionadas con la banca los medios de pago los mercados de capitales y la tecnologiacutea con eacutenfasis en las regulaciones emitidas por el Banco Central de Brasil y la Comisioacuten de Valores Mobiliarios (CVM)

Asesora a instituciones financieras y de pago fintechs infraestructura de mercado entre otros actores del mercado de estos sectores en una amplia gama de asuntos incluyendo la consultoriacutea regulatoria solicitudes de autorizacioacuten plataformas electroacutenicas y negocios digitales e inversiones internacionales

Rauacutel Nava

Regulatory Fintech Head en DAI consultora mexicana especializada en fintech

Bio Rauacutel Nava es responsable de regulacioacuten fintech en la consultora DAI que actualmente colabora en el desarrollo de las normativas de Open Finance en Meacutexico Cuenta con antildeos de experiencia dando forma a la regulacioacuten de las fintech para promover la inclusioacuten financiera fomentar la innovacioacuten cuidar los intereses de los clientes y establecer pautas de competencia en la prestacioacuten de servicios financieros

Anteriormente Nava acumuloacute maacutes de siete antildeos de experiencia en el sector financiero Fue el encargado de lanzar el modelo de negocio de banca moacutevil minorista para el Banco Sabadell definido como un banco 100 digital y sin sucursales Ha podido participar tambieacuten en las primeras etapas de startups de eacutexito como Cabify Meacutexico y Runa HR entre otras

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Panel de expertos

4 El contexto en LatinoameacutericaSuelo feacutertil para la innovacioacuten fintech

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El contexto en Latinoameacuterica

Latinoameacuterica un encaje perfecto para el Open Finance El panorama financiero en Latinoameacuterica ha evolucionado raacutepidamente en los uacuteltimos antildeos y ofrece un terreno feacutertil para la adopcioacuten del Open Finance Por un lado los actores tradicionales estaacuten entrando en el espacio digital ofreciendo soluciones de banca moacutevil y nuevos productos basados en tecnologiacutea Sin embargo a pesar de los lentos avances todaviacutea soacutelo el 51 de los adultos tiene una cuenta bancaria seguacuten el uacuteltimo informe Global Findex del Banco Mundial Esta cifra variacutea seguacuten el paiacutes el 70 de los adultos posee una cuenta en Brasil mientras que soacutelo el 37 de los adultos posee una en el caso de Meacutexico

Al mismo tiempo la adopcioacuten de tecnologiacuteas digitales estaacute creciendo a gran velocidad la penetracioacuten de internet y la telefoniacutea moacutevil en Brasil y Meacutexico estaacute aumentando a un ritmo mayor que en India y China Y el comercio electroacutenico cada vez tiene un papel maacutes importante en la vida cotidiana de los latinoamericanos

Al digitalizar los pagos de los salarios en efectivo las empresas podriacutean ampliar la propiedad de las cuentas a hasta 30 millones de adultos no bancarizados de los cuales casi el 90 tiene un teleacutefono moacutevil explica el Banco Mundial

Esto da una gran oportunidad de crecimiento a las empresas emergentes de fintech tanto proveedores de tecnologiacutea financiera como firmas orientadas al consumidor que estaacuten creciendo raacutepidamente en la regioacuten y abordando algunos de los problemas tradicionalmente no resueltos en el ecosistema financiero latinoamericano como la emisioacuten de creacuteditos Seguacuten Crunchbase actualmente hay un total de 735 empresas fintech en la regioacuten En conjunto han recaudado un total de 6500 millones de doacutelares en 820 rondas de financiamiento en los uacuteltimos antildeos

Fuente Atlantico Latin America Digital Transformation Report 2020 Fuente Crunchbase

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El auge de los neobancos Algunas de estas fintechs estaacuten haciendo frente a las elevadas tasas de intereacutes ofrecidas por las instituciones tradicionales y a la elevada concentracioacuten del sector ofreciendo opciones de preacutestamo y de banca faacuteciles de usar sin toda la burocracia En Brasil donde cuatro bancos concentran el 80 de las operaciones de creacutedito los consumidores pagan una tasa de intereacutes media del 375 frente al 85 de Meacutexico y el 53 de EEUU En Argentina esta cifra se eleva al 673

bull En Brasil Nubank con maacutes de 25 millones de usuarios estrenoacute recientemente una opcioacuten de deacutebito que permite a los clientes retirar dinero directamente de los cajeros automaacuteticos mediante la app

bull La argentina Ualaacute ofrece tarjetas Mastercard moacuteviles sin comisiones y sin sucursales bancarias lo que permite a los argentinos comprar fuera de sus fronteras

bull En Meacutexico el neobanco Albo sigue el mismo modelo y ofrece una cuenta digital y una app de gestioacuten de las finanzas junto con una tarjeta Mastercard de prepago para recibir transferir y gastar dinero

Hacia doacutende va el fintech en Latinoameacuterica

En los uacuteltimos seis antildeos el financiamiento de las fintech latinoamericanas ha pasado de menos de 50 millones de doacutelares a maacutes de 2100 millones siendo 2019 el antildeo reacutecord de acuerdos y financiacioacuten seguacuten CB Insights Solo en el primer semestre de 2020 las fintech latinoamericanas recaudaron un total de 525 millones de doacutelares en 74 acuerdos El financiamiento en la regioacuten estaacute muy concentrado con Brasil Meacutexico y Colombia representando maacutes del 98 en 2020

A finales de 2020 tambieacuten se ha producido un gran nuacutemero de acuerdos de fintech en la regioacuten como Creditas una startup brasilentildea de preacutestamos que recaudoacute 255 millones de doacutelares y Albo un neobanco mexicano que recaudoacute 19 millones de doacutelares De cara al futuro los cambios tecnoloacutegicos masivos las regulaciones con viento a favor y las inversiones extranjeras en mercados privados seraacuten clave para impulsar el futuro crecimiento de las fintech en Latinoameacuterica sentildeala un informe de CB Insights

Fuente Latam Fintech Hub

Fuente World Bank

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5 El impacto del covid-19Antildeos de transformacioacuten en soacutelo meses

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El impacto del covid-19

Covid-19 antildeos de transformacioacuten en mesesEl impacto del covid-19 estaacute acelerando la digitalizacioacuten en Latinoameacuterica La necesidad de distancia social ha empujado a millones de usuarios a comprar pedir comida pagar sus facturas o acceder a sus cuentas bancarias a traveacutes de sus teleacutefonos por primera vez Y algunos de estos haacutebitos podriacutean llegar para quedarse impulsados por las renovadas expectativas de los usuarios los cambios regulatorios y una mayor inversioacuten en canales digitales

bull Seguacuten datos de Statista los ingresos del comercio electroacutenico aumentaron un 230 en Latinoameacuterica entre marzo y abril de 2020 Los cambios se vincularon con el brote de covid-19

bull Seguacuten un informe la empresa brasilentildea de reparto de alimentos iFood casi duplicoacute su nuacutemero de mensajeros en cuatro meses durante la crisis Y las ventas totales de Rappi crecieron un 113 entre febrero y julio de 2020

bull Seguacuten Mastercard 40 millones de personas en Latinoameacuterica se han bancarizado por primera vez durante los meses posteriores a la pandemia En gran parte debido a las iniciativas gubernamentales que exigiacutean a los usuarios tener cuentas digitales para recibir subsidios

En meses hemos visto el tipo de cambios que pensaacutebamos que tardariacutean antildeos en producirse explica Rauacutel Nava Regulatory Fintech Head en DAI Un ejemplo que muestra el cambio hacia lo digital son las remesas Han aumentado mes a mes durante 2020 a pesar de la crisis financiera explica El Banco Mundial habiacutea pronosticado en abril que las remesas transferidas a Latinoameacuterica se desplomariacutean en 2020 En cambio superaron el monto enviado durante el mismo periacuteodo de 2019 seguacuten datos reportados por el New York Times

Parte de esta tendencia tiene que ver con el hecho de que antes se enviaban en forma fiacutesica pero el cierre de sucursales incentivoacute los procesos digitales antildeade Nava Este contexto ofrece oportunidades para que los nuevos modelos de negocio fintech se expandan seguacuten el experto a medida que los usuarios se acostumbren a la comodidad de utilizar soluciones digitales para gestionar su dinero

Ualaacute una empresa fintech argentina que ofrece soluciones de banca digital alcanzoacute el hito de dos millones de tarjetas emitidas durante la pandemia La empresa tambieacuten ha visto un aumento en el nuacutemero de transacciones realizadas por sus clientes asiacute como un crecimiento en las cifras de adquisicioacuten y activacioacuten de usuarios Son cambios que esperaacutebamos ver pero que la pandemia ha acelerado Ha sido un gran catalizador en el ecosistema financiero digital afirma Manuel Franck Jefe de Staff de Ualaacute

Hubo un cambio de haacutebitos hacia lo digital que creemos que se mantendraacute y seguiraacute aumentando en 2021

Fuente Statista

Rauacutel Nava (DAI)

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Latinoameacuterica es ahora un mercado muy atractivo al que le esperan muchas oportunidades Mi impresioacuten es que esto continuaraacute de forma similar En algunos lugares maacutes del 80 de las transacciones todaviacutea se realizan en efectivo Para las empresas de tecnologiacutea financiera este sigue siendo nuestro mayor competidor El reto es ampliar el campo de juego alliacute hay un enorme potencial y los inversionistas lo ven antildeade el experto de Ualaacute

Aunque aun cuando el efectivo no va a desaparecer pronto en Latinoameacuterica el Head of Business Development amp Partnerships FinTech amp Ventures de Visa Arnoldo Reyes cree que aacutereas como los pagos sin contacto seguiraacuten creciendo en 2021 pues cierto segmento de la poblacioacuten ya no estaraacute tan abierto a tratar con efectivo Como resultado estamos viendo coacutemo en algunos mercados las transacciones sin contacto son ya el 50 de todas las transacciones con tarjeta

Estos cambios tambieacuten se veraacuten impulsados por una mayor inversioacuten en tecnologiacuteas digitales En 2021 creo que los actores tradicionales seguiraacuten invirtiendo fuertemente en lo digital como un medio tanto para bajar los costos pero tambieacuten como un medio para proporcionar soluciones que la gente ahora indudablemente pediraacute Al mismo tiempo seguacuten Reyes en 2021 seguiraacute creciendo la inversioacuten de riesgo en empresas fintech en la regioacuten ya que la pandemia ha puesto de manifiesto la necesidad de soluciones fintech completamente digitales

RegulacioacutenEstos cambios tambieacuten estaacuten siendo acompantildeados y reforzados por iniciativas regulatorias ndashque empezaron a operar antes o durante la pandemiandash y que han contribuido a apoyar la digitalizacioacuten de los servicios financieros con reglas que dan certidumbre a los usuarios dice Nava

Pix una plataforma de pagos instantaacuteneos operada por el Banco Central de Brasil fue lanzada en noviembre de 2020 y el 3 de diciembre ya habiacutea registrado maacutes de 100 millones de claves Pix Seguacuten el Banco C6 y el IBOPEdtm el 60 de los brasilentildeos ya prefieren este sistema sobre los mecanismos de pagos instantaacuteneos existentes anteriormente y el 91 de los ciudadanos conocen la existencia del PIX y creen que es un meacutetodo seguro

CoDi El Banco de Meacutexico desarrolloacute y lanzoacute en 2019 este mecanismo para realizar pagos digitales desde un smartphone utilizando una cuenta bancaria o de cualquier institucioacuten financiera sin comisiones De acuerdo con datos del Banco de Meacutexico al 30 de julio de 2020 maacutes de 200 mil cuentas habiacutean utilizado CoDi para realizar al menos un pago y maacutes de 170 mil cuentas lo habiacutean utilizado para realizar al menos un cobro

Inversioacuten El mundo del financiamiento de capital riesgo tambieacuten estaacute reflejando esta tendencia de cambios acelerados en los haacutebitos digitales seguacuten el Jefe de Staff de Ualaacute Manuel Franck Hay varios ejemplos de rondas de inversioacuten que se produjeron a finales de 2020 en empresas fintech latinoamericanas en torno al creacutedito y la banca digital que apuntan en la direccioacuten que probablemente seguiremos viendo durante 2021

ldquoAlgunas empresas fintech de Latinoameacuterica han crecido en los uacuteltimos meses de 2020 tanto como esperaban crecer en todo el antildeordquo

Arnoldo Reyes (Visa)

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La visioacuten de los profesionales fintech Seguacuten nuestra encuesta el 964 de los profesionales de fintech cree que el covid-19 aumentaraacute la digitalizacioacuten de los servicios financieros en Latinoameacuterica durante 2021 Casi la mitad de ellos (473) piensa que los proveedores de pagos seraacuten el segmento maacutes afectado de la industria seguido por la banca minorista (241) los servicios de creacutedito (152) la gestioacuten de las finanzas personales (71) y la banca empresarial (54)

ConclusioacutenLa pandemia ha acelerado la adopcioacuten y la demanda de servicios financieros digitales en Latinoameacuterica y es probable que los cambios en los patrones de comportamiento se mantengan En 2021 habraacute una mayor demanda de soluciones fintech y la inversioacuten creceraacute en estas aacutereas en particular las soluciones de banca digital y de pagos

964De los entrevistados cree que el covid-19 aceleraraacute la digitalizacioacuten de servicios financieros en 2021

Pagos

Banca minorista

Creacutedito

Finanzas personales

Banca empresarial

Otro

Servicios financieros maacutes afectados por la digitalizacioacuten en 2021

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Regulatory changes to come in 2021

6 Cambios regulatorios previstos para 2021

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Cambios regulatorios previstos para 2021

Queacute ocurrioacute en 2020El primer conjunto de estas reglas de Open Finance fue publicado por la CNBV (Comisioacuten Nacional Bancaria y de Valores) en junio de 2020 y establecioacute que todas las instituciones financieras y empresas de tecnologiacutea financiera tendriacutean que compartir sus datos a traveacutes de APIs estandarizadas de manera obligatoria

Durante la primera fase esta obligacioacuten soacutelo se aplicaraacute a open data (o datos abiertos) pero las normas abarcaraacuten progresivamente todo tipo de informacioacuten

Coacutemo afectaraacute la regulacioacuten al Open Finance en 2021Un punto de partida irregular En los uacuteltimos antildeos Latinoameacuterica ha tenido un enfoque pro-innovacioacuten hacia la regulacioacuten financiera Sin embargo este avance no ha sido uniforme en todos los paiacuteses de la regioacuten Paiacuteses como Brasil y Meacutexico estaacuten avanzando raacutepidamente y ya estaacuten trabajando en las reglas de Open Finance Pero otros auacuten estaacuten atrasados y hay una falta de consistencia dentro de la regioacuten y tambieacuten en comparacioacuten con otras regiones del mundo dice Ricardo Medina responsable de Estrategia de Pagos en Belvo

Mientras que Meacutexico y Brasil han optado por un camino normativo similar al de Europa lugares como Argentina y Peruacute auacuten carecen de regulaciones y adoptan un enfoque maacutes de esperar y ver analizando los pasos dados por otros paiacuteses Hay muchas ideas interesantes pero a este nivel no necesariamente permite los mismos niveles de innovacioacuten y permisividad en los diferentes paiacuteses antildeade Rauacutel Nava

Meacutexico Meacutexico ha sido uno de los paiacuteses pioneros y maacutes avanzados en la regulacioacuten de Open Finance En 2018 el paiacutes emitioacute su Ley Fintech que incluiacutea una serie de normas especiacuteficas para la implementacioacuten del Open Banking Este marco legal tambieacuten otorgoacute a las fintech una mayor certeza regulatoria en torno al crowdfunding los medios de pago y las criptomonedas

A diferencia del Reino Unido las normas mexicanas se aplican a todas las instituciones de tecnologiacutea financiera no soacutelo a los bancos

Las normas en Meacutexico tambieacuten contemplan la monetizacioacuten de los modelos de intercambio de datos a diferencia de otros paiacuteses

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Lo que se espera en 2021 Para el 5 de junio de 2021 maacutes de 2200 entidades financieras en Meacutexico deberaacuten haber implementado ya APIs para intercambiar datos abiertos con terceros

El siguiente paso es ampliar esta obligacioacuten a los datos agregados y transaccionales Se espera que durante los primeros meses de 2021 Meacutexico publique nuevas disposiciones relacionadas con la informacioacuten transaccional de las cuentas y el creacutedito de los clientes Sin embargo auacuten no estaacute claro cuaacuteles seraacuten los plazos para compartir estos datos de forma obligatoria Probablemente las empresas tendraacuten hasta finales de 2021 para dar acceso a las cuentas a proveedores externos y no seraacute hasta 2022 cuando la obligacioacuten se extienda a los datos de creacutedito

Las empresas deben adelantarse y empezar a hacer movimientos para prepararse para este escenario Y aunque algunos actores no esteacuten preparados ya pueden empezar a asociarse con otras empresas como proveedores de infraestructura lo que facilitaraacute la adaptacioacuten a los nuevos modelos explica Rauacutel Nava

Por ahora las normas en Meacutexico no contemplan la iniciacioacuten de pagos a traveacutes de APIs Aunque las empresas podraacuten solicitar autorizaciones individuales a los reguladores

ldquoEn Meacutexico decidimos llamarlo Open Finance porque todas las entidades financieras tendraacuten que compartir datos a traveacutes de APIs estandarizadas no soacutelo los bancos Esto abarca a maacutes de 2000 proveedores financieros Y pensamos que soacutelo puede funcionar si avanzamos paso a paso para crear una base soacutelidardquo

BrasilBrasil ha dado pasos importantes en los uacuteltimos antildeos y se ha posicionado raacutepidamente a la vanguardia de la regulacioacuten de las tecnologiacuteas financieras

Open Banking En 2019 el Banco Central de Brasil (BCB) publicoacute los primeros requisitos fundamentales para implementar Open Banking Despueacutes de un periacuteodo de sugerencias abiertas el BCB publicoacute las reglas definitivas para permitir el intercambio de datos y servicios entre instituciones financieras instituciones de pago y otras instituciones autorizadas por el BCB

El BCB ha establecido un plan de cuatro fases para este proyecto Al final del proceso de implementacioacuten los participantes podraacuten compartir sus propios datos (por ejemplo productos y servicios ofrecidos tarifas sucursales etc) informacioacuten de sus clientes (previa solicitud) y tambieacuten aceptar pagos iniciados por un agregador de pagos

Estas normas en Brasil se aplicaraacuten gradualmente

bull Fase I - hasta el 2 de febrero de 2021 intercambio estandarizado de informacioacuten sobre canales de servicio servicios financieros tradicionales y productos

bull Fase II - hasta el 15 de julio de 2021 los consumidores tendraacuten el control para compartir los datos (datos de registro transacciones de cuentas informacioacuten de tarjetas y operaciones de creacutedito) con las instituciones de su preferencia cuando asiacute lo elijan

bull Fase III - hasta el 30 de agosto de 2021 los consumidores tendraacuten acceso a servicios como pagos y ofertas de creacutedito no soacutelo en los canales de las instituciones financieras

bull Fase IV - hasta el 15 de diciembre de 2021 ampliacioacuten del concepto de banca abierta para incluir maacutes tipos de datos que puedan compartirse

Dorian Loyo (CNBV)

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Un factor diferenciador de la regulacioacuten brasilentildea seguacuten Rauacutel Nava es que ha involucrado al sector privado en su concepcioacuten desde el principio permitiendo a las empresas definir los requisitos teacutecnicos para la definicioacuten de las APIs a traveacutes de un comiteacute Esto es realmente relevante porque cuanto maacutes colaborativos sean los esfuerzos maacutes eacutexito tendraacuten antildeade

Brasil seraacute un punto de inflexioacuten en Open Finance se estaacuten moviendo raacutepidamente y no estaacuten empezando desde cero Creo que aunque hayan empezado maacutes tarde que otros paiacuteses Brasil estaraacute muy pronto a la vanguardia de la regulacioacuten financiera en Latinoameacuterica concluye Nava

Actualmente la regulacioacuten se centra en la banca y los pagos pero se necesitan nuevas reglas para incluir productos como las inversiones y los seguros

ldquoLos reguladores han indicado que tienen la intencioacuten de trabajar juntos para aprovechar la infraestructura y los conocimientos construidos en relacioacuten con el Open Banking en el desarrollo de las bases para compartir datos en relacioacuten con nuevos productos y serviciosrdquo

EL CONTROLTuacute eliges coacutemo cuaacutendo y con queacute institucioacuten quieres compartir tus datos Puedes retirar el consentimiento en cualquier momento

SIMPLE Y PRAacuteCTICOCuando quieras en cualquier momento y lugar puedes compartir tus datos con la institucioacuten que elijas

SIN COSTOPodraacutes compartir tus datos sin ninguacuten tipo de costo extra

SEGURIDAD Y PRIVACIDADTus datos solo se pueden compartir con tu consentimiento El proceso se llevaraacute a cabo en un entorno 100 digital y seguro

Larissa Arruy (Mattos Filho)

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La visioacuten de los profesionales Al analizar los retos a los que se enfrenta el sector para la adopcioacuten de Open Finance los encuestados creen que la regulacioacuten sigue siendo el obstaacuteculo maacutes importante (384) seguido de los retos de implementacioacuten (188) las preocupaciones de los usuarios en torno a la privacidad (161) las infraestructuras (125) y la seguridad (125)

No obstante la mayoriacutea (902) de los profesionales de las fintech que participaron en la encuesta piensan que las empresas deben empezar a dar pasos para adelantarse a la normativa para la implantacioacuten de Open Finance

ConclusioacutenLa incertidumbre en torno a la regulacioacuten sigue siendo un gran obstaacuteculo para las empresas que quieren implementar modelos de Open Finance Paiacuteses como Meacutexico y Brasil estaacuten avanzando raacutepidamente en la provisioacuten de reglas especiacuteficas que mejoraraacuten este contexto en 2021 Las empresas podriacutean empezar a prepararse para este escenario con la ayuda de los proveedores de infraestructura

902De los profesionales cree que las compantildeiacuteas deberiacutean empezar a dar pasos para adelantarse a la regulacioacuten del Open Finance

Regulacioacuten

Implementacioacuten

Infraestrutura

Infraestructuras

Otro

Preocupaciones sobre privacidad

Los mayores retos para la adopcioacuten del Open Finance en 2021

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7 Tendencias de Open Finance en 2021

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Tendencias de Open Finance en 2021

instituciones financieras tradicionales soacutelo el 51 de los adultos de la regioacuten tienen cuentas bancarias Y tambieacuten porque cada vez maacutes empresas fintech se estaacuten dirigiendo a estos clientes con soluciones digitales

El antildeo del Open FinanceA medida que se acelera la adopcioacuten de soluciones financieras digitales en 2021 se produciraacute un aumento de la adopcioacuten de modelos de Open Finance Este crecimiento seraacute impulsado por varios factores seguacuten los expertos

Un entorno regulatorio maacutes favorable en Latinoameacuterica (particularmente en Meacutexico y Brasil) lograraacute hitos importantes y fomentaraacute la implementacioacuten

La visibilidad de casos de uso tangibles podriacutea ayudar a impulsar la conciencia sobre los beneficios del Open Finance entre los usuarios finales y las empresas

La madurez del ecosistema fintech llevaraacute a una mayor demanda de servicios de Open Finance

Los actores emergentes invertiraacuten cada vez maacutes en este nuevo ecosistema proporcionando las infraestructuras necesarias para hacerlo realidad

Los ingresos totales del Open Finance podriacutean alcanzar los 9870 millones de doacutelares en 2022

Nuevas alianzas y casos de usoRauacutel Nava Regulatory Fintech Head en DAI cree que en 2021 el Open Finance generaraacute un nuevo tipo de ecosistema donde las alianzas entre diferentes actores ndashcomo instituciones responsables actores fintech y proveedores de infraestructurandash daraacuten lugar a nuevos modelos de negocio beneficios para los usuarios y fuentes de ingresos El antildeo 2021 seraacute un punto de inflexioacuten para estos nuevos modelos en el sector financiero

Los marketplaces en los que los usuarios pueden acceder a diversos servicios financieros ndashcomo preacutestamos o segurosndash y las plataformas de economiacutea colaborativa que incorporan servicios financieros para sus trabajadores son algunos de los ejemplos tangibles que

Seis tendencias que impactaraacuten al Open Finance en 202171 La adopcioacuten del Open Finance creceraacute en 2021Si bien los uacuteltimos antildeos han sido clave para preparar el terreno para la adopcioacuten de modelos de Open Banking primero en Europa Reino Unido y Estados Unidos y progresivamente en Latinoameacuterica los expertos creen que 2021 podriacutea ser el antildeo en que la industria financiera se embarque en el necesario siguiente capiacutetulo de esta transformacioacuten Open Finance

Seguacuten un informe de investigacioacuten de PwC para 2022 basaacutendose en las expectativas de adopcioacuten por parte de las pymes y los clientes minoristas se preveacute que los ingresos totales de los modelos de Open Finance alcancen los 9870 millones de doacutelares

Pero iquestqueacute son las finanzas abiertas Open Finance supone una extensioacuten de los principios del Open Banking a una gama maacutes amplia de servicios y productos financieros Se trata de un nuevo paradigma en el que los datos procedentes de muacuteltiples fuentes maacutes allaacute de la banca pueden ayudar a crear servicios financieros innovadores e inclusivos

Significa que los usuarios pueden compartir sus datos financieros ndashindependientemente de su procedenciandash con terceros a traveacutes de APIs para acceder a nuevos productos y servicios de valor antildeadido adaptados a sus necesidades especiacuteficas

Ofrece a los usuarios la propiedad real de sus datos y la libertad de decidir coacutemo y cuaacutendo quieren acceder y gestionar sus datos financieros ya sea dentro de su aplicacioacuten de banca moacutevil o de cualquier otra herramienta que utilicen en su vida diaria

Estas condiciones hacen que el Open Finance encaje perfectamente en Latinoameacuterica una regioacuten en la que la vida financiera de los usuarios no depende totalmente de los bancos En parte porque un sector de la poblacioacuten todaviacutea estaacute desatendida por las

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seguacuten los expertos estaacuten dando visibilidad a los beneficios inmediatos del Open Finance Pero son solo la punta del iceberg

En 2021 podriacuteamos empezar a ver su uso en la gestioacuten de activos y en los servicios de ahorro El tipo de productos que requieren una comprensioacuten del comportamiento de los usuarios explica Arnoldo Reyes de Visa

De la mano del ecosistema fintech Para el director de Nuevos Flujos de Pagos de Mastercard Pablo Cuaroacuten si bien 2020 fue el antildeo de las fintech en Latinoameacuterica 2021 seraacute el del crecimiento del Open Finance Considera que su evolucioacuten estaacute y seguiraacute estando directamente ligada al nivel de madurez del ecosistema fintech La adopcioacuten de estos modelos ya se estaacute dando liderada por nuevos jugadores principalmente bancos challenger que requieren nuevas formas de acceder y gestionar los datos de los clientes para construir sus modelos de negocio y competir con los jugadores tradicionales Pero soacutelo estamos empezando a ver los primeros ejemplos antildeade

Seguacuten Cuaroacuten a medida que estos actores crezcan y sus plataformas se vuelvan maacutes robustas comenzaraacuten a ofrecer productos maacutes complejos y la necesidad de nuevos servicios de Open Finance tambieacuten aumentaraacute

ldquoLos casos de uso actuales son acordes con la etapa en la que se encuentran estos actores algunos de ellos estaacuten a punto de lanzar su primer producto o empiezan a atraer consumidores Pero a medida que fortalezcan sus plataformas y ofrezcan servicios nuevos y maacutes sofisticados tendraacuten que ser maacutes creativos para entender y llegar a los clientesrdquo

Pablo Cuaroacuten (Mastercard)

El ciclo del Open Finance

Madurez del ecosistema fintech

Mayor oferta de servicios de Open

Finance

Casos de uso maacutes sofisticados

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La visioacuten de los profesionales Seguacuten la encuesta de Belvo el 848 de los profesionales fintech creen que maacutes empresas adoptaraacuten modelos de Open Finance durante los proacuteximos 12 meses Cuando se les preguntoacute queacute verticales fintech se beneficiaraacuten maacutes de estos modelos en 2021 la mayoriacutea de los encuestados sentildealaron los servicios de creacutedito (393) seguidos por la puntuacioacuten de creacutedito (223) las herramientas de gestioacuten de finanzas personales (188) los proveedores de pagos (134) y las soluciones de ERP y contabilidad (54)

ConclusioacutenLa adopcioacuten de modelos de Open Finance aumentaraacute en 2021 impulsada por las nuevas alianzas entre los actores del ecosistema financiero una mayor certidumbre en torno a la regulacioacuten una mayor madurez en el ecosistema fintech y una visioacuten maacutes clara de los beneficios de estos modelos a traveacutes del eacutexito de los casos de uso

848De los profesionales cree que la adopcioacuten del Open Finance creceraacute en 2021

Creacutedito

Scoring de creacutedito

Gestioacuten de las finanzas personales

Proveedores de pagos

Contabilidad y ERP

Otros

Los verticales fintech que maacutes se beneficiaraacuten del Open Finance en 2021

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72 Los datos alternativos brindaraacuten una mejor visioacuten sobre la vida financiera de las personasAmpliar el alcance de Open Banking a nuevas fuentes de datos maacutes allaacute de los bancos ndashcomo pretende el Open Financendash puede ayudar a los innovadores financieros a obtener una visioacuten maacutes precisa de la actividad y las necesidades financieras reales de la poblacioacuten Y por tanto desarrollar servicios maacutes relevantes y adaptados a ellos

Tradicionalmente la forma en que se ha evaluado a los clientes potenciales en cuanto a su elegibilidad para un producto financiero en el sector bancario no ha sido del todo exhaustiva Normalmente las instituciones no ofrecen la imagen completa de la forma en que las personas viven su vida financiera hoy en diacutea porque no han hecho un esfuerzo por reunir estos datos afirma el experto de Galileo Tory Jackson

Alrededor de la mitad de la poblacioacuten de Latinoameacuterica no tiene una cuenta bancaria pero alrededor del 72 de la poblacioacuten es usuaria de internet y la penetracioacuten de los smartphones es de alrededor del 80 Esto significa que hay una parte considerable de individuos que no pueden demostrar su elegibilidad pero que quizaacutes no se han retrasado en un pago en su vida explica Seguacuten el experto es clave que estos datos esteacuten disponibles porque es relevante evaluar a esos usuarios y los productos a los que deberiacutean optar en funcioacuten de ellos explica

Un motor de inclusioacuten financieraEl Open Finance ofrece la posibilidad de cambiar esta situacioacuten al permitir que la informacioacuten financiera procedente de una gama maacutes amplia de fuentes fluya de forma faacutecil y segura entre las diferentes soluciones digitales que la gente utiliza en su vida diaria Esto permitiraacute a las empresas llegar a personas que auacuten no han sido bancarizadas o a personas que tal vez soacutelo tienen un producto financiero pero tal vez no es necesariamente el que mejor se adapta a sus necesidades antildeade Dorian Loyo de la CNBV

ldquoSiempre que alguien pague mensualmente un recibo de luz de teleacutefono o de agua eso es una transaccioacuten financiera que estaacute teniendo lugar Y esos datos pueden aprovecharse de muchas maneras para mejorar su vida financiera en teacuterminos de acceso a nuevos serviciosrdquo

Tory Jackson (Galileo)

Cuanto maacutes podamos digitalizar los procesos y unirnos y colaborar mejor seraacute la experiencia y maacutes productos estaraacuten disponibles para las personas que tradicionalmente no han tenido acceso a ellosrdquo antildeade Jackson

Nuevos modelos de empleo Una fuente de datos alternativos que cada vez es maacutes relevante para construir productos financieros en la regioacuten son las plataformas de gig economy En 2019 Uber 99 iFood y Rappi se convirtieron en conjunto en el mayor empleador privado de Brasil Y su popularidad como fuente de ingresos para los trabajadores independientes ha aumentado con el impacto del covid-19 iFood casi duplicoacute su nuacutemero de mensajeros despueacutes de la pandemia

Estas plataformas representan una fuente rica y completa de datos sobre los ingresos de estos trabajadores sus necesidades financieras y la posibilidad de acceder a productos financieros Esta informacioacuten podriacutea ayudar tanto a las fintech como a los bancos a tener una visioacuten maacutes amplia y realista de la actividad financiera real de estos usuarios y a construir productos a medida para ellos En 2021 seguiremos viendo coacutemo Open Finance ayuda a ofrecer nuevos servicios financieros a estos trabajadores con base en sus datos por ejemplo preacutestamos o anticipos de noacutemina afirma Arnoldo Reyes de Visa

Rauacutel Nava va un paso maacutes allaacute y cree que el sector financiero puede ser la punta de lanza que lleve los modelos de Open Data a otras industrias Como la energeacutetica de modo que los usuarios pudieran tener toda su informacioacuten en un solo lugar y recibir alertas cuando sus facturas esteacuten a punto de vencer

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Conclusioacuten Las fuentes de datos alternativas ayudaraacuten a crear productos y servicios financieros maacutes adaptados y relevantes en 2021 con un impacto positivo en la inclusioacuten financiera

La visioacuten de los profesionales fintechLa mayoriacutea (937) de los encuestados cree que el uso de fuentes de datos alternativas ayudaraacute a crear mejores productos financieros en 2021

Los datos bancarios son la fuente de datos alternativa que la mayoriacutea de los profesionales (438) creen que ayudaraacute a las empresas financieras a ofrecer nuevos productos y servicios el proacuteximo antildeo seguidos por los datos de las grandes empresas tecnoloacutegicas (161) los datos de la gig economy (143) los datos de servicios puacuteblicos como la electricidad (125) y los datos fiscales (107)

937De los encuestados cree que las fuentes de datos alternativas ayudaraacuten a crear mejores productos financieros en 2021

Datos bancarios

Datos de big tech

Datos de gig economy

Datos de servicios puacuteblicos

Datos fiscales

Otros

Fuentes de datos que ayudaraacuten a ofrecer nuevos servicios financieros en 2021

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73 Nuevos jugadores digitales transformaraacuten el ecosistema financiero en 2021La aparicioacuten de nuevos actores digitales estaacute configurando un nuevo panorama financiero en Latinoameacuterica Con empresas como MercadoLibre Nubank o Rappi creciendo raacutepidamente en la regioacuten las grandes empresas tecnoloacutegicas asociaacutendose con instituciones financieras y las plataformas de economiacutea colaborativa empezando a ofrecer servicios digitales a sus trabajadores iquestcoacutemo seraacute el ecosistema en 2021

Ecosistemas y marketplacesEn opinioacuten de Arnoldo Reyes de Visa una tendencia relevante que definiraacute coacutemo seraacute el nuevo mapa de jugadores en la regioacuten la marcaraacuten las empresas cuyos modelos de negocio evolucionen hacia ecosistemas Ya sean fintechs o plataformas de gig economy Un ejemplo son las empresas que hoy empiezan ofreciendo noacuteminas anticipadas a traveacutes de una app Pero mantildeana podriacutean ser una cuenta de ahorro o una tarjeta de creacutedito Luego en funcioacuten del comportamiento del cliente pueden ofrecer un preacutestamo pequentildeo y despueacutes empiezan a evolucionar hacia algo mucho maacutes grande Al final empezaremos a ver cada vez maacutes empresas que integran los servicios financieros en su portafolio construyendo su propio ecosistema antildeade

Estos actores no financieros crearaacuten plataformas en las que los usuarios podraacuten adquirir productos y servicios financieros ofrecidos por terceros como instituciones financieras o fintechs Pero iquestllevaraacute esto a la creacioacuten de super apps A diferencia de lo que ocurre en Asia Pablo Cuaroacuten de Mastercard cree que este modelo no se consolidaraacute en Latinoameacuterica donde es maacutes probable que triunfe un modelo maacutes parecido al de Europa y Estados Unidos Podriacutea haber algunos ejemplos hiacutebridos pero no creo que este modelo predomine seguiraacute habiendo diferentes opciones para el consumidor no uno o dos uacutenicos proveedores

En cambio Cuaroacuten cree que a medida que el ecosistema de Open Finance madure fomentaraacute la creacioacuten de modelos de negocio maacutes horizontales en contraposicioacuten a los verticales en los que un uacutenico proveedor ofrece una variedad de productos a los clientes Esto tendraacute forma de marketplaces donde los consumidores acceden a servicios de diferentes proveedores dentro de una misma plataforma explica Por ejemplo utilizar una cuenta y una tarjeta con un banco challenger pero tambieacuten acceder a servicios de

creacutedito y seguros de otros diferentes todo en un mismo lugar

Servicios financieros integrados Se preveacute que los modelos financieros integrados (o embedded finance) alcancen una capitalizacioacuten de mercado de 72 mil millones de doacutelares para 2030 seguacuten Business Insider Intelligence La transicioacuten seraacute relativamente faacutecil para los servicios orientados a empresas pero maacutes difiacutecil para los orientados al consumidor debido a la importancia que tiene para su negocio el control de la relacioacuten con el cliente

ldquoLas empresas tecnoloacutegicas crearaacuten nuevos servicios y productos financieros en 2021 aprovechando nuevas fuentes de datos y estableciendo alianzas con las entidades financierasrdquo

Rauacutel Nava (DAI) Seguacuten el experto es poco probable que estos actores entren en el mercado financiero directamente disuadidos por barreras regulatorias Pero a traveacutes de asociaciones y alianzas crearaacuten nuevos modelos de negocio y oportunidades que podriacutean ampliar el alcance de los servicios financieros a un segmento de la poblacioacuten desatendido Ejemplos como la colaboracioacuten de Cabify con fintechs como Lana que ahora ofrece servicios para sus conductores o las alianzas que hemos visto en 2020 entre empresas como Uber y Google con bancos globales ayudaraacuten a impulsar la formalizacioacuten de la oferta de servicios financieros explica Nava Estas empresas procesan y recogen distintos tipos de informacioacuten sobre los usuarios no necesariamente financiera que pueden aprovechar para generar nuevos e interesantes modelos productos y servicios antildeade Los actores del comercio electroacutenico tambieacuten estaacuten aprovechando cada vez maacutes los datos para ofrecer nuevos servicios financieros en sus plataformas Nuevas foacutermulas como compre ahora y pague despueacutes o pague con su banco estaacuten ganando popularidad ayudaacutendoles a reducir los costos de adquisicioacuten y ofrecer servicios maacutes instantaacuteneos

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Los modelos de embedded finance generaraacuten 72 mil millones de doacutelares en 2030

iquestCoacutemo evolucionaraacute el papel de estos jugadores

Bancos

Gig economy

Fintechs (neobancos herramientas de manejo de finanzas personales etc)

Big tech

E-commerce

Inversioacuten fuerte en los canales digitales pero todaviacutea se enfrentan a desafiacuteos culturales para adoptar plenamente el Open Finance hasta que se vean obligados por la regulacioacuten

Las alianzas con actores digitales podriacutean ayudarles a ampliar su base de clientes y mejorar la retencioacuten

A medida que su madurez crezca ofreceraacuten productos maacutes sofisticados gracias a Open Finance Muchas empezaraacuten a ofrecer servicios de terceros a traveacutes de marketplaces

Crecen los servicios financieros integrados para reducir los costos y mejorar la experiencia

Podriacutean convertirse en actores importantes en el ecosistema de Open Finance

Seguiraacuten ofreciendo nuevos servicios digitales integrados en sus plataformas

No es probable que se conviertan en super apps pero estaacuten abiertos a crear maacutes alianzas con actores financieros

Podriacutean seguir fomentando las asociaciones con los agentes financieros

Reacios a entrar directamente en el entorno financiero debido a las barreras regulatorias

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Proveedor 1Cuenta de ahorros

Proveedor 2Herramienta de gastos

Plataforma e-commerce

Proveedor financiero

Proveedor 3Credit Scoring

Proveedor 4Seguro

Vs

APIs

Marketplace Banking Embbeded Finance

APIs

APIs

APIs

APIs

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Conclusioacuten Los actores no tradicionales como las grandes empresas tecnoloacutegicas las plataformas de gig economy y otras grandes fintechs seguiraacuten dando pasos para entrar en el ecosistema financiero de Latinoameacuterica en 2021 ya sea estableciendo alianzas o construyendo sus ecosistemas con servicios financieros integrados de terceros beneficiando asiacute la inclusioacuten financiera

La visioacuten de los profesionales fintech La mayoriacutea de los encuestados en nuestro estudio (446) cree que las empresas fintech seraacuten los actores que tendraacuten el mayor impacto en la digitalizacioacuten del ecosistema financiero en esta regioacuten A continuacioacuten el 214 cree que el mayor impacto vendraacute de los neobancos el 152 piensa que seraacuten los bancos tradicionales mientras que el 107 cree que las plataformas de gig economy como Uber y Rappi tendraacuten el mayor papel en la transformacioacuten del ecosistema Por uacuteltimo el 8 cree que seraacuten las grandes empresas tecnoloacutegicas 107

De los profesionales cree que plataformas como Rappi y Uber tendraacuten un mayor impacto en la transformacioacuten digital de las finanzas

Fintechs

Neobancos

Bancos tradicionales

Plataformas de gig economy

Big techs

Jugadores que tendraacuten mayor impacto en la digitalizacioacuten de los servicios financieros en 2021

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74 Maacutes allaacute del acceso a los datos las APIs permitiraacuten tomar mejores decisiones en tiempo realGracias a las APIs no soacutelo se puede acceder a la informacioacuten de las entidades financieras sino tambieacuten enriquecerla mediante ciencia de datos de modo que las empresas puedan extraer valor para mejorar la toma de decisiones y ofrecer soluciones digitales instantaacuteneas a sus clientes Este es el siguiente paso natural despueacutes de los servicios de agregacioacuten de datos y consiste en procesar y mejorar los datos brutos imprecisos y a menudo no estandarizados para que las empresas puedan obtener maacutes valor de cada interaccioacuten con sus clientes Y como los servicios financieros estaacuten cada vez maacutes digitalizados hay maacutes datos y valor antildeadido que pueden extraerse a traveacutes de Open Finance explica Manuel Franck de Ualaacute

En particular en el caso de Meacutexico Ricardo Medina responsable de Estrategia de Pagos en Belvo destaca al sector de creacutedito como un buen ejemplo de quieacuten se puede beneficiar al antildeadir una capa de inteligencia de datos gracias a las APIs El creacutedito al sector privado en Meacutexico ha sido tradicionalmente muy bajo en comparacioacuten con otros paiacuteses latinoamericanos Pero el Open Finance contribuiraacute a que maacutes empresas esteacuten dispuestas a brindar maacutes preacutestamos porque gracias al enriquecimiento de los datos tendraacuten acceso a maacutes conocimiento sobre los usuarios y entonces podraacuten adaptar su oferta a sus necesidades especiacuteficas explica

Estos son algunos ejemplos de soluciones de enriquecimiento de datos basadas en API que pueden aplicarse gracias a Open Finance

Caacutelculo de indicadores de riesgo crediticio para particulares

Anaacutelisis del gasto para mejorar la gestioacuten de las finanzas personales

Analizar la situacioacuten financiera de una empresa para concederle un creacutedito

Categorizacioacuten de transacciones

Verificar la identidad de una persona mediante los datos extraiacutedos de una cuenta

Anaacutelisis del riesgo de fraude

Extraccioacuten de metadatos de las transacciones (por ejemplo comercio ubicacioacuten tipo de transaccioacuten etc)

Capacidades de pago Despueacutes de acceder y enriquecer la informacioacuten el siguiente paso de las APIs es habilitar acciones reales para los usuarios como la agregacioacuten de pagos Gracias a Open Finance los pagos pueden realizarse directamente desde una aplicacioacuten de monedero digital de modo que los fondos se transfieren a o desde las cuentas de los clientes de una forma mucho maacutes natural explica Ricardo Medina

iquestCoacutemo funciona Gracias a Open Finance los usuarios pueden permitir que un proveedor externo autorizado (PISP) ejecute un pago a traveacutes de una transferencia bancaria directa desde su cuenta bancaria Las empresas que prestan estos servicios deben estar registradas como proveedores de servicios de iniciacioacuten de pagos (PISP)

A continuacioacuten los PISP mostraraacuten al cliente una interfaz de pago en la que podraacute seleccionar su banco introducir sus credenciales y ejecutar el pago directamente desde la app que estaacuten utilizando sin necesidad de introducir su cuenta bancaria Esta capacidad podriacutea ser muy uacutetil para las empresas que ofrecen carteras digitales en las que los usuarios necesitan poder transferir faacutecilmente fondos desde sus cuentas bancarias Pero tambieacuten para cualquier empresa financiera que ofrezca cuentas financieras

ldquoHoy en diacutea las fintechs estaacuten tratando de encontrar formas de incentivar a sus clientes para que utilicen sus aplicaciones y les transfieran fondos Ahora la forma de hacerlo es accediendo a sus cuentas bancarias y haciendo una transferencia pero Open Finance podraacute cambiar esto

Ricardo Medina (Belvo)

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La visioacuten de los profesionales fintech El beneficio mejor valorado de la implementacioacuten de modelos de Open Finance en el sector financiero seguacuten la encuesta de Belvo es tener acceso a datos enriquecidos (321) seguido de la automatizacioacuten de procesos (259) la mejora de la experiencia del usuario (223) y la inclusioacuten financiera (17)

ConclusioacutenAdemaacutes de proporcionar datos brutos sobre la informacioacuten financiera el Open Finance tambieacuten facilitaraacute soluciones de enriquecimiento de datos que proporcionan una capa de inteligencia accesible a traveacutes de las API para mejorar la toma de decisiones Tambieacuten permitiraacute que las soluciones de pago entre bancos se integren directamente en las aplicaciones financieras

17De los profesionales cree que la inclusioacuten financiera es el beneficio maacutes destacado del Open Finance

Los mayores beneficios de adoptar modelos de Open Finance en la industria

Acceso a datos enriquecidos

Automatizacioacuten de procesos

Mejor experiencia de usuario

Inclusioacuten financiera

Otro

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usuarios asiacute como las plataformas de gig economy que incorporan servicios financieros como Rappi y Uber

Los usuarios tienen que ser capaces de ver el valor que les aporta compartir sus datos de forma sustancial e instantaacutenea Los beneficios deben ser siempre mayores que el costo de compartir sus datos

Manuel Franck (Ualaacute) Un buen ejemplo es la verificacioacuten de ingresos al compartir los datos de sus cuentas bancarias a traveacutes de servicios basados en APIs los clientes pueden dar a los prestamistas acceso directo a una fuente de informacioacuten verificada sobre su estabilidad financiera y capacidad de pago en lugar de depender de sistemas de recopilacioacuten de datos manuales costosos y propensos a errores Gracias a ello los prestamistas pueden construir mejores modelos de riesgo para sus servicios reducir los costos y ofrecer creacuteditos a un mayor nuacutemero de personas incluidas aquellas con fuentes de ingresos irregulares

Este tipo de servicios podriacutea ayudar a mejorar el acceso al creacutedito en Latinoameacuterica que sigue siendo muy bajo soacutelo el 18 de los adultos de la regioacuten utiliza servicios de creacutedito de instituciones financieras frente al 68 en EEUU seguacuten el Banco Mundial

75 La perspectiva del cliente final el reto de visibilizar los beneficios del Open FinanceSeguacuten nuestra encuesta la preocupacioacuten de los usuarios por la privacidad fue el tercer obstaacuteculo maacutes importante al que se enfrentaraacuten las empresas en 2021 para acceder a los datos de terceros a traveacutes del Open Finance Durante las entrevistas realizadas los expertos destacaron a menudo que la concienciacioacuten sobre lo que es el Open Finance y lo que es maacutes importante sobre los beneficios tangibles que puede aportar a los clientes deberiacutea ser una de las prioridades para las instituciones financieras que quieran mejorar esta situacioacuten Privacidad y seguridadPor un lado los expertos creen que las empresas deben poner sus esfuerzos en empatizar con cuaacuteles son las medidas de seguridad que hacen que las APIs sean seguras y fiables y coacutemo funcionan Las empresas deben ser realmente expliacutecitas sobre coacutemo y por queacute utilizan los datos de los usuarios y la regulacioacuten debe ayudar en este sentido proporcionando reglas teacutecnicas y eacuteticas claras que den seguridad a los clientes explica Ricardo Medina Un aspecto clave es recordar a los clientes que sus datos nunca van a ser utilizados sin su consentimiento expliacutecito antildeade

Al mismo tiempo los expertos creen que las empresas deben mostrar los beneficios para los usuarios a traveacutes de ejemplos comprensibles claros y reales para aumentar la disposicioacuten de los usuarios a compartir sus datos con terceros

Comunicar claramente los beneficios para los clientes ndashjunto con sus riesgosndash deberiacutea ser una prioridad para todos los actores del ecosistema ya que tendraacuten que dar expliacutecitamente su consentimiento para compartir sus datos con terceros explica Dorian Loyo de la CNBV Casos praacutecticos de uso y experiencia del usuarioUn reporte de PwC de 2018 descubrioacute que soacutelo el 18 de los clientes conociacutea el significado del Open Banking frente a un 42 de las pymes Uno de los factores que PwC sentildealoacute como contribuyente a esta falta de conocimiento fue el hecho de que todaviacutea habiacutea pocas propuestas disruptivas desarrolladas hasta ahora Varios de los ejecutivos de fintech consultados utilizaron los preacutestamos y el scoring como ejemplos representativos que podriacutean ayudar a impulsar una conciencia positiva entre los

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La visioacuten de los profesionales fintech Maacutes de la mitad de los profesionales encuestados creen que las empresas de Latinoameacuterica son conscientes del potencial de la implantacioacuten de modelos de Open Finance Ademaacutes el 446 cree que la experiencia del usuario seraacute la caracteriacutestica maacutes valorada por los usuarios al utilizar los servicios financieros digitales en 2021 Mientrras que para el 268 es la seguridad seguida de la rapidez (125) el costo (116) y la privacidad (18)

Conclusioacuten Mostrar los beneficios tangibles que los primeros casos de uso de Open Finance aportaraacuten a los clientes y a las empresas (como el acceso al historial crediticio o a los ingresos para mejorar los procesos de suscripcioacuten de los prestamistas) seraacute clave para concientizar e impulsar la adopcioacuten

554De los encuestados cree que las compantildeiacuteas en Latinoameacuterica son conscientes del potencial del Open Finance

Los beneficios de los servicios financieros digitales maacutes valorados por los usuarios

Experiencia de usuario

Seguridad

Velocidad

Coste

Privacidad

Otro

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76 La era de los habilitadores los proveedores de infraestructuras seraacuten clave en 2021La consolidacioacuten progresiva de este nuevo ecosistema financiero en el que floreceraacuten nuevos servicios digitales alimentados por los nuevos mecanismos de intercambio de datos provocaraacute un aumento de la demanda de proveedores de tecnologiacutea que brinden soporte a estos nuevos canales de comunicacioacuten entre empresas

Soluciones digitales esencialesLos bancos digitales asiacute como los pagos digitales el comercio electroacutenico y otras herramientas para realizar transacciones en la distancia van a crecer el proacuteximo antildeo Pero en el fondo lo que esto significa es que la gente y las empresas estaacuten construyendo cosas nuevas Y necesitaremos maacutes y maacutes infraestructura para apoyarlas antildeade Reyes

El experto de Visa cree que veremos una aceleracioacuten muy raacutepida de los proveedores de infraestructura en Latinoameacuterica Incluyendo empresas que puedan proveer capacidades de emisioacuten procesadores de tarjetas de pago hasta herramientas de fraude de autenticacioacuten y de Open Banking agrega

En 2021 habraacute auacuten maacutes necesidad de poner a disposicioacuten las APIs para que las empresas emergentes puedan construir nuevas soluciones digitales que esta pandemia ha demostrado que pueden ser un salvavidas

La pieza habilitadora en la ecuacioacuten fintech En opinioacuten de Tory Jackson Head of Business Development and Strategy para Latinoameacuterica de Galileo este contexto estaacute conduciendo a lo que eacutel llama la era de los habilitadores donde aumentaraacute la demanda de empresas que faciliten las integraciones de APIs a otros jugadores

Algunas de las instituciones financieras tradicionales que han estado tratando de abordar las necesidades del mercado durante antildeos ahora se asociaraacuten con estos nuevos jugadores ndashque son las piezas habilitadoras de la ecuacioacuten fintechndash porque pueden proporcionar los datos sobre los usuarios que necesitan para brindar mejores servicios en sus nichos de mercado antildeade

El experto cree que esta tendencia continuaraacute a medida que se lancen y obtengan financiamiento maacutes productos fintech orientados al consumidor

ldquoVa a haber una gran necesidad de habilitadores en el mercado ya sea desde el punto de vista de la tecnologiacutea de los datos o de la regulacioacutenrdquo


Rauacutel Nava coincide con esta perspectiva En 2021 veremos coacutemo compartir esta informacioacuten de forma estandarizada puede generar un nuevo ecosistema Y surgiraacute una nueva red de valor donde no soacutelo juegan terceros y entidades financieras sino tambieacuten otras partes como las fintechs u otras empresas que ofrecen servicios asociados al Open Finance Por ejemplo la agregacioacuten de datos la monitorizacioacuten de las APIs o la infraestructura para exponer y construir las APIs

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La visioacuten de los profesionales fintech Seguacuten nuestra encuesta a la hora de implementar modelos de Open Finance en una empresa el 446 de los encuestados considera que la fiabilidad de las plataformas de APIs es la ventaja maacutes importante que tienen en cuenta seguida de la seguridad (286) y de tener acceso a una plataforma faacutecil de usar para los desarrolladores (232)

Conclusioacuten A medida que crezca la adopcioacuten del Open Finance en 2021 aumentaraacute la demanda de empresas que proporcionen infraestructura tecnoloacutegica que facilite el intercambio seguro de datos tales como los creadores y proveedores de servicios de APIs

466De los profesionales cree que la fiabilidad de las plataformas es la caracteriacutestica maacutes importante a la hora de implementar Open Finance

Lo maacutes valorado por las empresas a la hora de implementar Open Finance

Fiabilidad

Seguridad

Developer-friendly

Otra

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8 El Open Finance en Brasil

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El Open Finance en Brasil

Una mirada al ecosistema del Open Finance de Brasil Aunque Brasil auacuten se encuentra en una fase temprana de adopcioacuten del Open Finance el paiacutes presenta oportunidades uacutenicas para su desarrollo Con nuevos actores digitales creciendo raacutepidamente un marco regulatorio tomando forma y una poblacioacuten ansiosa por consumir servicios digitales el escenario estaacute preparado para que florezca un nuevo ecosistema de intercambio de datos

Brasil alberga 380 empresas de tecnologiacutea financiera entre las que se encuentran startups unicornio como Creditas y Nubank

Hoy en diacutea el 80 de las operaciones de creacutedito son gestionadas por soacutelo cuatro bancos en Brasil seguacuten el Banco Central

Las tasas de intereacutes son de las maacutes altas de Latinoameacuterica con un promedio para los preacutestamos del 375 en comparacioacuten al 85 de Meacutexico y el 53 de EEUU

El impacto del covid-19 El covid-19 ha sido el mayor motor de la penetracioacuten bancaria en Brasil Las cifras ya estaban aumentando a un ritmo raacutepido pero el crecimiento se vio potenciado por la pandemia Muchas personas se vieron obligadas a abrir una cuenta para recibir las ayudas de emergencia explica el CEO y fundador de Mobills Carlos Terceiro

El gobierno brasilentildeo ofrecioacute a su poblacioacuten una ayuda financiera de emergencia de 600 BRL en 2020 en respuesta a la pandemia Se crearon millones de cuentas bancarias para recibir el dinero incluyendo 100 millones de cuentas digitales de ahorro social en el banco estatal Caixa que se transformaron en cuentas permanentes debido a la ley promulgada por el gobierno brasilentildeo en octubre de 2020

El reto en 2021 seguacuten el CEO de Mobills seraacute mostrar a los clientes el valor de estos nuevos canales y animarles a quedarse La bancarizacioacuten no es solo el acto de abrir una cuenta sino el uso real Los retos son aumentar el uso de los servicios financieros digitales para mover dinero ndashalgo que se ha fomentado con medidas como PIX y Open Financendash y tambieacuten retener a las personas que abrieron cuentas en bancos y wallets digitalesrdquo

2021 el antildeo del Open Finance en BrasilEste antildeo seraacute el de la implementacioacuten del Open Banking en Brasil y 2022 seraacute probablemente cuando empecemos a ver la consolidacioacuten dice Rauacutel Nava Los usuarios seraacuten los maacutes beneficiados por este nuevo modelo ya que podraacuten acceder a servicios con tasas de intereacutes maacutes bajas adaptados a sus necesidades y disponibles las 24 horas El espacio para crecer es grande asiacute como el apetito por servicios financieros maacutes accesibles entre los clientes

El lanzamiento del sistema de pagos instantaacuteneos PIX podriacutea beneficiar la disposicioacuten de las empresas a adoptar nuevos servicios basados en Open Finance ya que brinda un panorama del tipo de beneficios que podriacutea aportar Como el acceso inmediato las experiencias de usuario sin friccioacuten y la comodidad

Terceiro cree que las empresas del paiacutes todaviacutea no son plenamente conscientes de los beneficios de estas nuevas tecnologiacuteas y la mayoriacutea esperaraacute hasta que el marco normativo les deacute maacutes seguridad antes de tomar decisiones Aun con este escenario explica que en Brasil ya se estaacute produciendo un movimiento pre Open Finance liderado por las empresas que adoptan APIs abiertas principalmente bancos digitales El mercado fintech ya tiene este nuevo modelo a la vista PIX fue el primer paso para la implementacioacuten como una prueba Pero ahora soacutelo tenemos hipoacutetesis de lo que ocurriraacute Todaviacutea tenemos que aprender mucho

A medida que crezca la concienciacioacuten y la adopcioacuten seguacuten Terceiro el Open Finance haraacute maacutes accesibles los datos en Brasil y daraacute maacutes autonomiacutea a los clientes

ldquoPara las aplicaciones de gestioacuten financiera en general el Open Finance seraacute revolucionario ya que permite reunir toda la informacioacuten en una sola plataforma Gracias a esto podremos crear maacutes productos financieros a precios maacutes bajosrdquo

Carlos Terceiro (Mobills)

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El sector del creacutedito podriacutea ser uno de los maacutes beneficiados por el Open Finance en Brasil El mercado de creacutedito en Brasil estaacute extremadamente concentrado y es probablemente la liacutenea de negocio que maacutes se beneficiaraacute al compartir datos bajo estas nuevas reglas permitiendo a los recieacuten llegados realizar anaacutelisis crediticios utilizando el mismo nivel de datos actualmente disponibles para las empresas tradicionales del sector explica Larissa Arruy socia del bufete de abogados brasilentildeo Mattos Filho

Pero hay otros productos y servicios que se desarrollaraacuten yo mejoraraacuten una vez que esta infraestructura esteacute totalmente implementada seguacuten la experta

ldquoEl papel del proveedor de servicios de iniciacioacuten de pagos puede ofrecer maacutes posibilidades de las que somos capaces de imaginar en este momentordquo Larissa Arruy (Mattos Filho)

Actores clave en el ecosistema de BrasilEn Brasil el proceso de implementacioacuten de Open Banking es liderado por el Banco Central de Brasil La iniciativa va de la mano de los recientes movimientos gubernamentales hacia el empoderamiento de los datos personales como la reciente implementacioacuten de la Ley General de Proteccioacuten de Datos Personales (LGPD) en el paiacutes

Las instituciones autorizadas por el Banco Central participaraacuten en este nuevo ecosistema Sin embargo se distinguiraacute entre participantes obligatorios y voluntarios seguacuten los servicios que presten y los datos que compartan

Todos los participantes tendraacuten que obedecer las normas emitidas por el Banco Central y el Consejo Monetario Nacional (CMN) incluyendo todos los requisitos para autorizar el consentimiento como la autenticacioacuten y la confirmacioacuten de las responsabilidades del proceso de intercambio de datos

Las instituciones participantes tambieacuten seraacuten responsables de proponer al Banco Central los estaacutendares tecnoloacutegicos para la implementacioacuten del Open Banking

El auge de los neobancos Especialmente en el caso de Brasil la popularidad de los neobancos estaacute aumentando y podriacutea desempentildear un papel importante en el ecosistema financiero este antildeo Sin duda los neobancos son los que mejor pueden comunicarse con sus clientes afirma el director general de Mobillis Carlos Terceiro

El directivo fintech cree que los bancos tradicionales siguen ocupando un papel central para los consumidores pero esto podriacutea cambiar este antildeo despueacutes de que algunos usuarios tuvieran una mala experiencia al utilizar sus apps durante la pandemia de 2020 para recibir ayudas de emergencia En ese sentido los bancos puacuteblicos juegan un papel importante sin embargo vemos un fuerte movimiento especialmente entre la poblacioacuten maacutes joven en torno a la adopcioacuten de neobancos y e-wallets antildeade

Desafiacuteos de las finanzas abiertas en Brasil El CEO de Mobills Carlos Terceiro cree que una de las principales barreras a las que se enfrenta el open banking en Brasil es la concientizacioacuten del usuario final Tenemos que empezar a pensar en coacutemo ofrecer y mostrar el valor del Open Finance al cliente para que adopte estos nuevos modelos Hay una curva de adopcioacuten y el PIX podriacutea ser un gran paraacutemetro para ello El producto tiene una propuesta muy clara transferencia de banco a banco en tiempo real y sin comisiones El usuario ve el valor y utiliza la tecnologiacutea antildeade

Hasta ahora el debate en torno al Open Finance en Brasil se ha limitado a los proveedores de servicios financieros y de pago que se ven directamente afectados por las nuevas normas Pero el Banco Central ha indicado que tiene la intencioacuten de iniciar una campantildea educativa en torno al Open Finance una vez que se implemente la infraestructura Esta iniciativa auacuten estaacute en sus primeras etapas pero confiamos en que una vez que los proveedores de servicios y los consumidores entiendan lo que las nuevas reglas representan para el desarrollo del mercado veremos un gran intereacutes de todas las partes involucradas explica Larissa Arruy

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9 Sobre Belvo

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Sobre Belvo

Sobre Belvo Belvo es la plataforma de APIs de Open Finance liacuteder en Latinoameacuterica fundada en mayo de 2019 por Pablo Viguera y Oriol Tintoreacute Belvo permite a innovadores fintech acceder e interpretar datos financieros de sus usuarios para crear productos maacutes modernos accesibles e inclusivos Belvo es la forma maacutes faacutecil de conectar cuentas bancarias con aplicaciones fintech

Actualmente Belvo opera en Meacutexico Brasil y Colombia y trabaja con algunas de las principales fintechs y entidades financieras de la regioacuten en todos los verticales incluidos neobancos proveedores de creacutedito y aplicaciones de finanzas personales

Desde su fundacioacuten Belvo ha obtenido el apoyo de algunos de los principales fondos de capital riesgo de Estados Unidos y Latinoameacuterica incluyendo Founders Fund Kaszek Ventures y Y Combinator En total ha obtenido $13M de financiacioacuten

Con oficinas en la Ciudad de Meacutexico Sao Paulo y Barcelona Belvo emplea actualmente a cerca de 60 personas

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10 Anexo Bibliografiacutea

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Anexo bibliografiacutea

1 The 2017 Global Findex - World Bank2 Latin America Digital Transformation Report 2020 - Atlantico3 Latin America FinTech Companies - Crunchbase 4 Fintech in Latin America Funding Update Q2 2020 - Latam Fintech Hub5 Brazilian lending company Creacuteditas raises $255 million as Latin Americarsquos fintech

explosion continues - TechCrunch 6 Albo raises $19M Series A to scale Mexicorsquos largest neobank7 State of fintech Q4rsquo20 - CB Insights 8 Lending interest rate () - Brazil Mexico United States Colombia Argentina - World

Bank 9 Quase 80 das operacoes de credito no Brasil nas maos de quatro bancos - Estadao 10 Change in e-commerce revenue during the COVID-19 outbreak in selected countries in

Latin America in April 2020 - Statista 11 The acceleration of financial inclusion during the COVID-19 pandemic - Mastercard 12 Even When They Lost Their Jobs Immigrants Sent Money Home - New York Times 13 Para 60 dos clientes Pix jaacute eacute melhor que TED e DOC aponta pesquisa - Exame14 CoDi y medios de pago sin contacto en tiempos de COVID - Infobae 15 Brazilian open banking model - Central Bank of Brazil 16 The future of banking is open How to seize the opportunity of Open Banking - PwC 17 Heres who will come out on top in the decade of embedded finance - Business Insider

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2 Open Finance

3 Panel de expertos

4 El contexto en Latinoameacuterica

5 El impactodel covid-19




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Index

1 Sobre este reporte 3

2 Open Finance 4

3 Panel de expertos 7

4 El contexto en Latinoameacuterica 11

5 El impacto del covid-19 14

6 Cambios regulatorios previstos para 2021 18

7 Tendencias de Open Finance en 2021 23

8 El Open Finance en Brasil 39

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