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REPORTE TRIMESTRAL DE OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓN DIRECCIÓN NACIONAL DE SÍNTESIS MACROECONÓMICA Primer trimestre de 2020
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REPORTE TRIMESTRAL DE OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
SUBGERENCIA DE PROGRAMACIÓN Y REGULACIÓN
DIRECCIÓN NACIONAL DE SÍNTESIS MACROECONÓMICA
Primer trimestre de 2020
CONTENIDO
Antecedentes
Estudio de Oferta de Crédito
1
2
3 Estudio de Demanda de Crédito
- Motivación, importancia y objetivos
- Muestra
3
I. ANTECEDENTES
De acuerdo con las prácticas seguidas por los Bancos Centrales1, la Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
(DNSM) del Banco Central del Ecuador presenta los resultados del “Estudio Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito
(ETOD)”, cuyo objetivo es brindar información complementaria sobre el mercado crediticio ecuatoriano.
El ETOD contiene dos grandes grupos objetivo para ser encuestados:
o Ejecutivos senior de las entidades financieras ecuatorianas (EFI), en las que se incluyen: bancos, mutualistas y
cooperativas, estas últimas pertenecientes al Sistema Financiero Popular y Solidario. Estas encuestas sirven de
base para el estudio de la Oferta de Crédito.
o Ejecutivos del área financiera de empresas grandes, medianas, pequeñas y microempresas de las ramas de
actividad contenidas en la industria, comercio, construcción y servicios. Con estas encuestas se analiza la
Demanda de Crédito.
Cabe mencionar, que a partir del segundo trimestre de 2016 y hasta el primer trimestre de 2018, los resultados del estudio de
oferta de crédito se presentaron segmentados en dos grupos, por un lado los bancos, sociedades financieras y mutualistas, y
por otro, las cooperativas de los segmentos signados con los números: 1, 2, 3 y 42. A partir del segundo trimestre de 2018, el
primer grupo incluye solamente a los bancos y mutualistas, pues las sociedades financieras se liquidaron o se transformaron
en bancos en apego a lo dispuesto en el Código Orgánico Monetario y Financiero.
Para revisar los reportes anteriores, dirigirse a:
https://contenido.bce.fin.ec/home1/economia/tasas/indice_etod.htm
1 Entre las experiencias internacionales se destacan las investigaciones de los Bancos Centrales de: Chile, Japón, Europa, Colombia y Estados Unidos. 2. Para mayor información sobre la segmentación de las cooperativas financieras, favor, consultar en la página web de la SEPS.
4
MOTIVACIÓN E IMPORTANCIA:
Con la elaboración del ETOD se dispone de información sobre el comportamiento de oferentes y demandantes de crédito, lo
cual permite evaluar los factores que provocan cambios en la evolución del volumen de crédito.
Además, se puede identificar la dinámica del crédito y si esta responde a factores de oferta o demanda, permitiendo conocer el
inicio de una posible etapa de ralentización del crédito en la economía o, por el contrario, el relajamiento en las condiciones de
acceso al crédito.
OBJETIVOS:
o Diferenciar los factores de oferta y demanda que explican la evolución del crédito financiero en los segmentos:
Productivo, Vivienda, Consumo y Microcrédito, y en las ramas de actividad económica de: Industria, Comercio, Servicios
y Construcción.
o Diferenciar la evolución de los estándares y condiciones implícitas en los préstamos financieros.
o Complementar el conocimiento sobre el papel que juega el crédito en la evolución del ciclo económico ecuatoriano.
5
MUESTRA
Oferta de Crédito3
Bancos = 24 encuestas en casa matriz
Mutualistas = 4
Cooperativas = 150
TOTAL ENCUESTAS = 178
Demanda de Crédito4
3 Se encuesta al total de bancos y mutualistas del país. La última sociedad financiera se liquidó durante el segundo trimestre de 2017. En cuanto a las cooperativas, controladas por la Superintendencia de la Economía Popular y
Solidaria (SEPS), se entrevista al total de ellas de los segmentos 1 y 2; y, a una muestra representativa de los segmentos 3, y 4. 4 Del universo de empresas en el país de los sectores económicos: Industria, Comercio , Construcción y Servicios, las 2.284 empresas encuestadas representan aproximadamente el 70% del total de ventas en cada uno de los sectores
analizados.
Sector Económico Grandes Pymes Micros TOTAL
Sector Industria 350 315 134 799
Sector Comercio 250 225 96 571
Sector Construcción 150 135 58 343
Sector Servicios 250 225 96 571
TOTAL ENCUESTAS 1000 900 384 2.284
II. ESTUDIO DE OFERTA DE CRÉDITO
7
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
En la pregunta, ¿Cómo han cambiado los estándares generales de aprobación de nuevos créditos? del segmento “i”, cada
entidad financiera “j”, en el trimestre “t” (bi jt), debe responder si los estándares se han vuelto más restrictivos (R), sin cambios
(SC), menos restrictivos (MR). Por lo tanto:
Una vez asignada una de estas alternativas a cada entidad financiera, se realiza el conteo de las entidades financieras que son
menos restrictivas y se resta aquellas cuyos estándares son más restrictivos. El indicador de cambio de la oferta de crédito
(ΔOit), se construye de la siguiente manera:
Para un mejor entendimiento, cada vez que el indicador toma un valor mayor que cero refleja condiciones de oferta menos
restrictivas. Por el contrario, valores negativos del indicador evidencian condiciones más restrictivas en la oferta de crédito.
Durante el primer trimestre de 2020, los bancos y
las mutualistas (en adelante los bancos) fueron más
restrictivos en el otorgamiento de créditos
Productivos, de Vivienda y Microcréditos, dado que
el saldo entre los bancos menos y más restrictivos
fue negativo. Para el segmento de Consumo, el
saldo fue nulo.
men
os
rest
rictiv
o
Más
restrictivo
Bancos y mutualistas
Cooperativas
Las cooperativas de ahorro y crédito (en adelante
cooperativas), entre enero y marzo de 2020, fueron
menos restrictivas en el otorgamiento de créditos de
Consumo y Microcréditos; y, más restrictivas en los
créditos de Vivienda; en cambio, para los créditos
Productivos, el saldo fue nulo.
8
men
os
rest
rictiv
o
Más
restrictivo
Fuente: BCE.
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
-21%
0%
-13% -11%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
0%
4%
-6%
2%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
El deterioro en el entorno económico o sus perspectivas y el aumento del riesgo percibido de su cartera de clientes se mencionaron
como los motivos más relevantes por los que los bancos fueron más restrictivos al momento de otorgar un crédito durante el primer
trimestre de 2020 en el que, a partir del 16 de marzo, se paralizaron la mayoría de actividades económicas en el país debido a la
emergencia sanitaria por el COVID-19.
FACTORES IMPORTANTES QUE EXPLICAN LAS
MAYORES RESTRICCIONES AL CRÉDITO
Bancos y mutualistas
9
Fuente: BCE.
50%
20%
0%
25%
0% 5%
0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Productivo
67%
0% 0%
33%
0% 0% 0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Consumo
62%
0% 0%
15% 15% 8%
0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Vivienda
50%
0% 0%
50%
0% 0% 0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Microcrédito
Las cooperativas que entre enero y marzo de 2020, fueron más restrictivas al momento de otorgar créditos, señalaron que esto se debió,
principalmente, al deterioro en el entorno económico o sus perspectivas y al aumento del riesgo percibido de su cartera de clientes
actuales o potenciales.
FACTORES IMPORTANTES QUE EXPLICAN LAS
MAYORES RESTRICCIONES AL CRÉDITO
Cooperativas de ahorro y crédito
10
Fuente: BCE.
57%
0% 0%
29%
0%
14%
0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Productivo
29%
0% 0%
50%
7% 14%
0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Consumo
47%
0% 6%
35%
0%
12%
0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Vivienda
39%
0% 0%
58%
0% 3%
0%
20%
40%
60%
80%
100% Segmento Microcrédito
Durante el primer trimestre de 2020, los bancos fueron más restrictivos en las condiciones para otorgar créditos Productivos y
Microcréditos, puesto que el monto y el plazo para este tipo de créditos disminuyó. Para los créditos de Vivienda, la tasa de interés bajó
pero las garantías se incrementaron; mientras que, para los créditos de Consumo, el monto y las tasas de interés se redujeron.
Bancos y mutualistas m
enos
rest
rictiv
o
más
restrictivo
men
os
rest
rictiv
o
más
restrictivo
11
Fuente: BCE.
-CONDICIONES ESPECÍFICAS DE CRÉDITO-
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
0%
5% 7%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Tasa de Interés
0%
0%
-7% -5%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Requerimiento de Garantías
-7%
0%
0%
-5%
-10%
0%
10%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Plazo del Crédito
-14%
-5%
0%
-5%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Monto del Crédito
Las cooperativas fueron menos restrictivas en el monto, tasa de interés, requerimiento de garantías y plazos para los créditos de
Consumo y Microcréditos. A su vez, estas cooperativas ampliaron el monto y el plazo para los créditos de Vivienda; mientras que, para
los créditos Productivos fueron más restrictivas, excepto en la tasa de interés que permaneció sin cambios.
Cooperativas de ahorro y crédito
12
men
os
rest
rictiv
o
más
restrictivo
men
os
rest
rictiv
o
más
restrictivo
Fuente: BCE.
-CONDICIONES ESPECÍFICAS DE CRÉDITO-
INDICADOR DE CAMBIO EN LA OFERTA DE CRÉDITO
0% 1%
0%
2%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Tasa de Interés
-17%
2%
-3%
1%
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Requerimiento de Garantías
-17%
5%
3% 4%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Plazo del Crédito
-17%
4% 3%
4%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Monto del Crédito
INDICADOR DE CAMBIO DE DEMANDA DE CRÉDITO EN LAS EFI5 (nuevas solicitudes de crédito)
En el trimestre analizado, los bancos señalaron que
las solicitudes de los créditos Productivos, de
Consumo, Vivienda y Microcréditos se debilitaron,
aún más a partir de la paralización de la mayoría de
las actividades económicas del país por la
pandemia.
5 En este indicador, valores positivos significan que se percibe un incremento en las
solicitudes de crédito en las entidades financieras; valores negativos indican un
debilitamiento en el crecimiento de nuevas solicitudes de crédito.
Las cooperativas percibieron un debilitamiento de la
demanda de crédito en los segmentos: Consumo,
Productivo, Vivienda y Microcrédito, en otras
palabras, durante el primer trimestre de 2020, las
solicitudes realizadas a las cooperativas para la
concesión de estos tipos de crédito disminuyeron.
Bancos y mutualistas
Cooperativas
13
For
tale
cim
ient
o
Debilitam
iento
For
tale
cim
ient
o
Debilitam
iento
Fuente: BCE.
-36% -35%
-20%
-37%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
-50%
-17%
-41%
-13%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Productivo Consumo Vivienda Microcrédito
III. ESTUDIO DE DEMANDA DE CRÉDITO
Las empresas que solicitaron nuevos créditos durante el primer trimestre de 2020 pertenecieron en mayor proporción a las ramas:
Comercio e Industria, con el 11% y 10%, respectivamente, en comparación con las de Construcción y Servicios (5% cada una). El
comportamiento de estas compañías se mantiene en el grupo de las grandes empresas. Para el caso de las pymes y micro empresas, en
promedio, el 4% de éstas solicitaron nuevos créditos. Cabe señalar, que las micro empresas de construcción no solicitaron créditos en el
período analizado.
EMPRESAS QUE SOLICITARON NUEVOS CRÉDITOS
15
Fuente: BCE.
5% 5%
5% 5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Empresas Pymes según Ramas
11% 10%
5% 5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Total Empresas según Ramas
4%
3%
0%
3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Empresas Micros según Ramas
20%
17%
7% 7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Empresas Grandes según Ramas
Más del 50% de las empresas grandes y hasta el 100% de las pymes y micro empresas que solicitaron nuevos créditos entre enero y
marzo de 2020, lo hicieron en una sola entidad financiera. Se observa también, que las empresas grandes fueron las que en mayor
proporción solicitaron créditos en dos o más entidades financieras en el período analizado.
16
Fuente: BCE.
PARA LAS EMPRESAS QUE SOLICITARON CRÉDITO:
¿EN CUÁNTAS EFIS SOLICITARON?
51%
90%
100%
49%
10% 0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Comercio
61%
87%
100%
39%
13%
0% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Industria
82% 83%
0%
18% 17%
0% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Construcción 88%
100% 100%
12%
0% 0% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Servicios
El Comercio fue el único sector en el cual más del 50% de las empresas grandes solicitaron dos o más créditos durante el primer
trimestre de 2020. Dentro de las pymes, más del 80% de ellas solicitaron un solo crédito, mientras que el total de las micro empresas
solicitaron un crédito.
17
Fuente: BCE.
PARA LAS EMPRESAS QUE SOLICITARON CRÉDITO:
¿CUÁNTOS CRÉDITOS SOLICITARON?
47%
90% 100%
56% 53%
10% 0%
44%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Comercio
58%
87% 100%
65%
42%
13%
0%
35%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Industria
82% 83%
0%
82%
18% 17%
0%
18%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Construcción 88% 92%
100% 91%
12% 8% 0%
9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros Total
Servicios
Las empresas no solicitaron créditos en el primer trimestre de 2020, principalmente por las siguientes razones: no existió necesidad de
financiamiento, la empresa se financió con sus propios recursos, o, ya posee un crédito vigente; este comportamiento se mantiene
desde el inicio de este estudio.
PARA LAS EMPRESAS QUE NO SOLICITARON CRÉDITO:
¿POR QUÉ MOTIVOS NO LO HICIERON?
18
Fuente: BCE.
30% 33%
3% 7%
0% 5%
1%
20%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Industria
36% 37%
2%
7%
0% 4%
1%
13%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Servicios
33% 34%
1% 6%
0% 3%
1%
21%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Comercio
31% 27%
7% 11%
0%
7%
0%
17%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Construcción
DESTINO DEL CRÉDITO
De las empresas que solicitaron créditos, en todas las ramas, la mayoría destinaron esos recursos a capital de trabajo. El segundo
destino del crédito de mayor relevancia fue para Inversión/Adquisición de activos y el tercero, para Reestructuración/Pago de
deudas, excepto para las empresas de Comercio en las que el orden es contrario. Por otro lado, únicamente un 5% de las
empresas comerciales y un 3% de las industriales habrían destinado el crédito para Operaciones de comercio exterior.
19
Fuente: BCE.
79%
75%
100%
75%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Capital de Trabajo
7%
12%
0%
14%
0%
7%
14%
21%
28%
35%
42%
49%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Inversión / Adquisición de activos
9% 9%
0%
11%
0%
7%
14%
21%
28%
35%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I Reestructuración / Pago de deudas
5%
3%
0% 0% 0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Operaciones de Comercio Exterior
En promedio, el 29% del total de empresas tuvieron dificultades para pagar sus deudas durante el primer trimestre de 2020, este
promedio es 10 puntos porcentuales mayor a lo registrado en el anterior trimestre (19%). Por rama, las empresas de Comercio fueron
las que mayor dificultad tuvieron para pagar sus deudas entre enero y marzo de 2020; y, por tamaño, las micro empresas.
EMPRESAS CON DIFICULTADES PARA PAGAR SUS DEUDAS
20
Fuente: BCE.
30%
25% 29%
23%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Empresas Grandes según Ramas
32% 31% 29%
24%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I Empresas Pymes según Ramas
32% 29% 28%
26%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Total Empresas según Ramas
43%
33%
21%
35%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Micro empresas según Ramas
21
Los principales motivos por los que las empresas grandes y pymes tuvieron problemas para pagar sus deudas durante el primer
trimestre de 2020 fueron: el nivel actual de sus ventas no permite cubrir el pago de créditos y las cuentas por cobrar no han sido
recuperadas adecuadamente. En el caso de las micro empresas, la primera de las razones mencionadas sobresale ampliamente sobre
las otras opciones.
PARA LAS EMPRESAS QUE MENCIONAN TENER DIFICULTADES PARA PAGAR SUS DEUDAS:
¿QUÉ MOTIVOS EXPLICAN TALES DIFICULTADES?
Fuente: BCE.
64% 59%
100%
18%
33%
0%
15% 9%
0% 0% 0% 0% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Grandes Pymes Micros
Comercio
44%
61%
84%
44%
25% 14%
5% 14%
2% 0% 0% 0% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Servicios
33% 39%
83%
56% 44%
17% 7%
17%
0% 3% 0% 0% 0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Construcción
58% 54%
90%
27% 32%
5% 11% 14%
5% 0% 0% 0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Grandes Pymes Micros
Industria
En promedio, el 20% de las empresas de los cuatro sectores analizados,
consideraron que el primer trimestre de 2020 fue un buen momento para
endeudarse (gráfico de la derecha). En el grupo de las grandes empresas,
se destacan las empresas de Comercio con el 27%, seguidas de cerca por
las Industriales con el 26%.
EMPRESAS QUE CONSIDERAN QUE ES UN BUEN MOMENTO PARA
ENDEUDARSE
En las pymes se refleja que la Construcción es el sector en el cual la
mayor cantidad de empresas consideraron que el trimestre de estudio fue
un buen tiempo para endeudarse, mientras que en las micro empresas,
sobresalen las de la Industria con el 24%.
En general, las grandes empresas en relación a las empresas de menor
tamaño, son las que en mayor cantidad consideraron tal situación.
22
Fuente: BCE.
Fuente: BCE.
20% Promedio
27% 26%
23%
19%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Empresas Grandes según Ramas
16%
20%
25%
12%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Empresas Pymes según Ramas
10%
24%
11% 13%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Micro Empresas según Ramas
20%
24% 22%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
Total Empresas según Ramas
Las empresas argumentaron que el primer trimestre de 2020 no fue un buen momento para endeudarse, principalmente por tres
motivos: no hubo necesidad de financiamiento, se financiaron con sus propios recursos, o ya poseen un crédito vigente. En los últimos
dos trimestres, el entorno macroeconómico nacional también aparece como uno de los motivos importantes para no endeudarse.
EMPRESAS QUE NO CONSIDERAN QUE ES UN BUEN MOMENTO PARA ENDEUDARSE
¿POR QUÉ MOTIVOS CONSIDERAN TAL SITUACIÓN?
23
Fuente: BCE.
28% 27%
2%
16%
2.5% 6%
0.6%
17%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Comercio
27% 28%
4%
14%
2.7% 7%
0.4%
17%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Industria
29%
22%
8%
16%
1.9%
7%
0.0%
16%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Construcción
30% 29%
3%
16%
2.33% 7%
0.6%
12%
0%
10%
20%
30%
40%
50% Empresa Sector Servicios
PREVISIÓN DE SOLICITUDES DE NUEVOS CRÉDITOS PARA EL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2020
En el grupo de las grandes empresas, el 46% de las sociedades
comerciales, seguidas del 39% de las industriales prevén solicitar
nuevos créditos durante el segundo trimestre de 2020. En general,
la cantidad de empresas grandes que solicitarían créditos en el
próximo trimestre es superior a la cantidad de pymes y micro
empresas que lo harían.
En el grupo de las pymes, la actividad económica en la que una
mayor cantidad de empresas pediría nuevos créditos en el
siguiente trimestre es la Construcción con el 35%.
Las micro empresas de la Construcción son las que en mayor
proporción (28%) solicitarían nuevos créditos para su
financiamiento en el próximo trimestre.
24
Fuente: BCE.
46%
32%
39%
28%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Comercio Construcción Industria Servicios
Empresas Grandes
30% 35%
29%
20%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Comercio Construcción Industria Servicios
Empresas Pymes
20%
28% 24%
16%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Comercio Construcción Industria Servicios
Micro Empresas
USO DE LA CAPACIDAD TOTAL INSTALADA6
En el primer trimestre de 2020, el uso de la capacidad instalada disminuyó drásticamente en todos los sectores por efecto de la
emergencia sanitaria dada por el COVID- 19 que provocó la restricción de las actividades económicas y de la movilidad humana
desde el 16 de marzo de 2020. Asimismo, debido a la incertidumbre que genera esta pandemia, los empresarios prevén que el uso
de la capacidad instalada disminuiría aún más en el segundo trimestre del año (previsión en color azul), donde la mayor variación
negativa se ubicaría en el sector de la construcción al bajar en 8.7 puntos porcentuales.
6 Volumen de producción de bienes y/o servicios que le es posible generar en una unidad productiva de acuerdo con los factores de producción disponibles en ese momento.
25
Fuente: BCE.
63.3%
55.0%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II p
rev.
Empresas Sector Comercio
58.3%
49.9%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II p
rev.
Empresas Sector Industria
48.1%
39.4% 30%
40%
50%
60%
70%
80%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II p
rev.
Empresas Sector Construcción
61.3%
52.7% 50%
55%
60%
65%
70%
75%
2016
.IV
2017
.I
2017
.II
2017
.III
2017
.IV
2018
.I
2018
.II
2018
.III
2018
.IV
2019
.I
2019
.II
2019
.III
2019
.IV
2020
.I
2020
.II p
rev.
Empresas Sector Servicios
2020 © Banco Central del Ecuador
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