RiesgosGestión Financiera

¿Qué es?

Los riesgos financieros están relacionados con las pérdidas en el valor de un activo financiero, tales como un préstamo o una inversión

El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de que ocurra un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización al hacer una inversión.

TIPOS

Riesgos de Mercado

Riesgos de perdidas por movimientos en los precios en los mercados de capitales

De Cambio

De tipo de Interés

De Mercado

consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas

consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés

volatilidad de los mercados de instrumentos financieros (acciones, deuda, derivados)

Riesgos de Crédito

Riesgos de Liquidez

Riesgos de Operativo

consecuencia de la

posibilidad de que una de

las partes de un contrato

financiero no asuma sus

obligaciones.

una de las partes de un

contrato financiero no

pueda obtener la liquidez

necesaria para asumir

sus obligaciones a

pesar de disponer de los activos

es entendido como la

posibilidad de pérdidas

financieras, originadas por

fallas o insuficiencias de personas, tecnología,

eventos externos

imprevistos

FORMAS DE MINIMIZAR EL RIESGO

• Saber obtener y manejar información ya que nos ayudara a saber como reaccionar antes los cambios del mercado y de la competencia.

Anticipando el Futuro

• Polaneando un portafolio de inversiones (es el conjunto de activos financieros en los cuales se invierte) que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.

Diversificando el Riesgo

• Evaluar y comparar resultados de inversiones pasadas para tener antecedentes de como ha ido cambiando el mercado.

Evaluando los resultados Obtenidos

• Es decir, altamente especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero

Contando con una administración profesionalizada

• Para la gestión del riesgo financiero, tales como Delphos.

Utilizar Herramientas

• Para proteger determinados activos

Contratación de Seguros

No obstante, si aparece el riesgo,

podemos llevar a cabo la siguiente secuencia

de pasos para administrar el

riesgo:

Pasos Definición

1. Identificación del riesgoIdentificar el tipo de riesgo al que nos estamos enfrentando

2. Evaluar el riesgo

Estudio mas profundo del riesgo en el que se detalla las perdidas que ocasionará, su origen.

3. Selección del método de la administración del riesgo

Dependerá del riesgo y según eso se adoptará distintas posturas (evitar el riego, cubrir las perdidas).

4. ImplementaciónPoner en práctica la decisión tomada.

5. Control

La decisión puesta en archa debe ser evaluada y controlada periódicamente.

MEDICIÓN DE RIESGOS

La medición de riesgos es fundamental para una

gestión adecuada de los mismos ya que, si las

entidades son capaces de cuantificar sus riesgos,

podrán gestionarlos

Además, una medición precisa garantiza la solvencia de la

entidad, aún en momentos de crisis, pues es la base para

establecer el nivel de capital a mantener en cada momento.

Tenemos dos parámetros para cuantificar los riesgos:la

probabilidad de incumplimiento (PD -

Probability of Default) y la tasa de pérdida en caso de incumplimiento (LGD - Loss

Given Default).

Las variables que determinan las estimaciones de riesgos serán distintas para cada tipología de riesgos. Pero, aunque las variables pueden ser distintas, las técnicas o procesos coinciden en dos puntos fundamentales:

En todos los casos, las estimaciones se basan de

información empírica. Aunque pérdidas futuras no tienen por qué coincidir con experiencias pasadas, los datos históricos representan una información

fundamental en toda estimación de riesgos.

Utilización de una medida común para evaluar el riesgo. Esta

medida es el VaR (Value at Risk) o la máxima pérdida probable a un intervalo de confianza dado sobre

cierto periodo de tiempo.El VaR cuantifica el riesgo

asignando un valor a la pérdida máxima potencial asumida

CONCLUSIONES

Estos riesgos pueden cubrirse mediante:

• Una buena administración de la empresa y de los recursos.

• Estar en constantemente informado de los cambios en el entorno que afecta nuestras finanzas (demanda, cambio de precios)

• La innovación tecnológica permanente.