RUEDA DE INVERSIONES:

MÉXICO

2

México

• 130 millones de habitantes + 36 millones en Estados Unidos

• NAFTA y su renegociación

• Comercio con EEUU:

• Exportaciones 317 USD bio

• Importaciones 262 USD bio (Déficit 55 USD bio)

• Comparativos:

• Exportaciones China-EEUU USD 462 bio

• Exportaciones Alemania-EEUU USD 124 bio

• Exportaciones Japón-EEUU USD 132 bio

• Mercado de bienes y servicios totalmente integrado

Fuente: Gobierno de México / Office of the U.S. Trade

Representative

3

¿Por qué invertir en México? Fuertes credenciales macroeconómicas

Saludable nivel de deuda pública:

Fuente: Proinversion. FMI (World Economic Outlook Database – abril

2017), en el caso de Perú, BCRP (Reporte de Inflación, marzo 2017). * Cifras estimadas.

24,8 25,8

45,7

57,2

81,2

Chile Perú Colombia México Brasil

Deuda Pública - Latinoamérica 2017*

(% del PBI)

Doing Business 2017

Reservas internacionales: 173 bio USD PIB: 1.1 trillones USD

4

¿Por qué invertir en Latinoamérica? Fuertes credenciales macroeconómicas

Confianza de las inversionistas:

Fuente: Proinversion. Standard & Poor’s, Fitch Ratings y Moody’s. Actualizado al agosto de 2017

País Moody's S&P Fitch

Chile Aa3 A+ A+

Perú A3 BBB+ BBB+

México A3 BBB+ BBB+

Colombia Baa2 BBB BBB

Uruguay Baa2 BBB BBB-

Paraguay Ba1 BB BB

Brasil Ba2 BB BB

Bolivia Ba3 BB BB-

Argentina B3 B B

Ecuador B3 B- B

Venezuela Caa3 CCC- CCC

5

México

Agronegocios

México es primer productor y exportador de

diversos productos. Gran potencial en maderas

y negocio acuícola

Minería

México es el segundo productor de oro en

Latinoamérica, primer lugar mundial como

productor y exportador de plata

Tecnologías de la Información

México es el tercer exportador de servicios de

tecnologías de la información, después de India

y Filipinas, según la consultora Gartner (2012)

Infraestructura

Desarrollo de grandes obras de infraestructura

carretera, aeroportuaria, ferroviaria y agua;

Asociaciones público privadas y concesiones

Turismo

México es el principal destino turístico de

Latinoamérica y uno de los mas importantes

del mundo

Energía

Reforma energética permite participación privada

en hidrocarburos y electricidad; beneficia

inversión; enorme potencial en

energías renovables

Telecomunicaciones

La nueva legislación ofrece oportunidades

de inversión a nivel nacional, regional o local

Manufacturas Avanzadas

México representa el 73.5% de las exportaciones

de manufacturas avanzadas en América Latina.

Cuarto exportador de vehículos a nivel mundial

6

México

(i) Participación extranjera en casi todas las actividades económicas; (ii) Libre flujo de

capitales; (iii) Garantía a propiedad privada; (iv) Régimen de libre competencia

impulsado la Comisión Federal de Competencia Económica; (v) Mercados de capitales

dinámicos; (vi) Acceso a arbitraje internacional; (vii) Tratados internacionales de libre

comercio o de protección de inversiones con un gran número de países.

1.1 Derechos de inversionistas extranjeros

1.2 Promoción de la Inversión Privada

México

• APPs

• Iniciativas Estatales e Iniciativas Privadas

• Licitaciones Internacionales

• Financiamientos / Fondos / Subsidios

7

México

• Acuerdos comerciales: Alianza del Pacífico, Centro América, Perú, Japón, Panamá,

AELC, Israel, Unión Europea, Colombia, TLCAN, entre otros .

• Acuerdos Bilaterales de Inversión: Alemania, Australia, China, Corea, España,

Francia, Grecia, India, Italia, Panamá, Portugal, Reino Unido, Republica Checa,

Singapur, Suiza, Turquía, entre otros.

1.3 Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones

1.4 Sociedades, consorcios, joint ventures y otros vehículos

México

• Oficinas de Representación / Sucursal

• S.A. / S. de R. L. / S.A.P.I.

• Fideicomisos

• CKDs, FIBRAS

• Sociedad Civil

• Asociación en Participación

8

México

• Derecho de Trámite Aduanero (DTA): 8 al millar Ad Valorem.

• Impuesto General de Importación: 0%, 5%, 7%, 10%, 25%, 35%*

• Programas de importación temporal (IMMEX)

• IVA: 0% o 16% (crédito fiscal para importador)

• Derechos Antidumping, Cuotas Compensatorias y Salvaguardas

1.5 Régimen tributario general

* Podrán aplicar preferencias en caso de Acuerdos o Tratados de Libre Comercio

México

• Impuesto Sobre la Renta: (i) Domiciliados: (a) Renta empresarial: 30%, (b) Dividendos: 10% (no

aplica cuando accionista es empresa mexicana), (ii) No domiciliados: (a) Intereses por préstamos:

4,9%, 10% o 35% , (b) Dividendos: 10%, (c) Ganancias de Capital: 25% bruto o 35% neto, (d)

Regalías: 25%.

• Efectos de la inflación

• IVA: 0% o 16%

• Impuesto especial sobre producción y servicios (IEPS): alimentos y bebidas con alto contenido

calórico, combustibles, bebidas alcohólicas, tabaco, etc.

1.6 Régimen aduanero / Impuestos Indirectos

9

México

• Convenios vigentes con aproximadamente 60 países, miembro de la OCDE.

• Nuevo protocolo del convenio con España: (i) Dividendos: Exención si el

beneficiario efectivo es una sociedad que posea directamente al menos el 10% del

capital de la sociedad que paga los dividendos y 10% en los demás casos y (ii)

Ganancias de Capital: 10%.

1.7 Convenios para evitar la doble tributación

1.8 Principales temas laborales

México

• Participación de los Trabajadores en las Utilidades (10%)

• Empresas de Servicios (insourcing vs. outsourcing)

• Derechos especiales ara los trabajadores

• Sindicatos

10

¿Por qué GARRIGUES?

• Garrigues es una firma internacional de servicios legales y tributarios que asesora en derecho

empresarial en los principales escenarios económicos del mercado global.

11

Nuestra estrategia

Un solo despacho: mas de 20 socios de Garrigues están basados en Latinoamérica

Equipos integrados

Atraer al mejor talento: más de 60 abogados de las oficinas de Latinoamérica cuentan con experiencia internacional y/o maestría en el extranjero.

Equipos multidisciplinarios

Innovación y tecnología

Despacho líder.

One stop shop.

Una única cultura de trabajo con estándar de trabajo internacional

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Garrigues en Latam

Lima Metro Line 2 Latin America Multi-sourced Financing Deal of the Year

Red Dorsal Fiber Optic Network

Latin America Telecoms deal of the Year

ETEN Power Plant Overall Latin American Deal of the Year

Latin American Project Bond Deal of the Year

Linea Amarilla (Via Parque Rimac) Toll Road Latin American PPP Deal of the Year

Huascacocha Water Project Latin American Water Deal of the Year

Lima Airport Latin America Project Bond Deal of the Year

Lima Metro Line 2 Americas Project Finance Deal of the Year

ETEN Power Plant Americas Project Finance Deal of the Year

Huascacocha Water Project

Lima Airport

Americas Project Finance Deal of the Year

Americas Project Finance Deal of the Year

Lima Metro Line 2 Best Transport Financing Deal of the Year

Marcona and Tres Hermanas Wind Farm

Best Renewable Energy Financing

ETEN Power Plant

Best Infrastructure Bond

Linea Amarilla (Via Parque Rimac) Toll Road

Best Infrastructure Bond

Red Dorsal Fiber Optic Network

Best Infrastructure Financing: Andean Region

Reconocimientos recientes:

Transacciones premiadas

Reconocidos por las principales revistas

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