Se acerca el ñnal del año y, con él, las carreras para aportar algo a unos planes de pensiones que nos rebajen el IRPF. ¿Eso es todo?

¿Qué plan de pensiones?

RAFAEL SERVENT

TARRAGONA

Ot ro a ñ o m á s , a los

clásicos nav ideños

de cenas de empre-

sa y buenos deseos

se le a ñ a d e n los

p lanes de pensiones . Un incom-

bustible de la fiscalidad, que tiene

su m o m e n t o á lgido en estas fe-

chas. Aportar unos cuantos euros

al plan de pensiones es, junto a la

deducción por vivienda habi tual

(para aquellos que la h a y a n ad-

qui r ido antes del a ñ o 2 0 1 3 ) , la

he r r amien t a más des tacada que

t ienen los asalariados para tratar

de rebajar algo su factura con Ha-

cienda el año que viene.

Y ahí están las ent idades finan-

cieras para recordarnos que pon-

gamos mil, dos mil o tres mil eu-

ros en sus planes, que ya veremos

cuánto nos ahorramos en el IRPF.

En concreto, u n a reducción en la

base impon ib l e de h a s t a 8 . 0 0 0

euros o el 30% de los rendimien-

tos netos del trabajo y actividades

económicas. Pero, si de lo que es-

tamos hab l ando es de planif icar

nues t ra jubilación, y no tan to de

fiscalidad... ¿hay algo más?

¿ C ó m o d e b e r í a se r u n b u e n

p lan de jub i lac ión? ¿Fondos de

i n v e r s i ó n ? ¿Ladr i l lo? ¿ J o y a s ?

Tarragona Dos de cada diez t ienen plan

• El 19,8% de los habitantes de

la demarcación de Tarragona

en el año 2016 (es decir,

157.097 de las 792.299 personas

que vivían en estas comarcas)

contaba con algún plan de

pensiones Individual, según el

último Observatorio Inverco.

De promedio, cada uno de

ellos tenía ahorrados 8.820

euros.

¿Quizás bi tcoins y e m p r e s a s de

m i n e r í a de a s t e ro ides . . . ? J o a n

Pons, secretar io de EFPA (Euro-

pean Financial Planning Associa-

t ion ) en E s p a ñ a y d i r e c t o r de l

despacho Linkservices ETL Global

es un firme defensor de los planes

de pensiones, de los que cree que

«se tendr ían que potenciar».

Aumentar los límites de la apor-

tación m á x i m a a n u a l deducib le

(más allá de los 8 .000 euros ac-

tuales) y mejorar las posibilidades

de liquidez (los planes de pensio-

nes sólo p u e d e n ' rescatarse ' u n a

vez a lcanzada la edad de jubila-

ción, salvo excepciones como el

desempleo de larga durac ión, la

enfermedad grave o las aportacio-

nes que hayamos hecho hace más

de diez años) son dos de las me-

didas que, en opinión de este es-

pecia l i s ta en f inanzas , p o d r í a n

hacer ganar atractivo a este pro-

ducto.

La realidad, sin embargo, choca

a menudo con los deseos. El patri-

monio medio invertido en planes

de pensiones individuales en las

comarcas de Tarragona a lcanzó

en 2016 los 8 .820 euros según el

últ imo Observatorio Inverco, por

d e b a j o d e la m e d i a c a t a l a n a

(9.853 euros por persona con u n

plan de pensiones), pero también

de la estatal (9.004 euros). Vien-

do estos promedios , el l ímite de

8 .000 euros en la suma máxima

anual deducible está en línea con

la realidad del mercado.

Ante estas l imi tac iones de los

planes de pens iones ' t radiciona-

les', Joan Pons destaca que «hay

gente que usa fondos de inversión

como planes de jubilación, lo cual

está muy bien porque es líquido y

las plusval ías no t r i bu t an has ta

que no se ejecute [la venta]». Di-

cho lo cual , recalca que n o h a y

una única fórmula para planificar

la jubilación, pues to que es algo

«que d e p e n d e de c a d a cuá l , y

quien diseñe u n a fó rmula de in-

versión es u n mal asesor», pero

destaca que «el criterio principal

es la diversificación».

Un p u n t o sobre el que coinci-

den profesionales de banca priva-

da de Tarragona que, preservando

su anonimato y el de sus clientes,

a seguran que u n o de los errores

más habi tua les ha sido «utilizar

los planes de pensiones sólo como

un instrumento fiscal para la des-

gravación». Estas mismas fuentes

sí se atreven a sugerir una formu-

la, a u n q u e t amb ién ac la ran que

cada perfil es único, y que no hay

una sola receta.

Dicho lo cual, si se dispone de

la capac idad de ahor ro , la pro-

puesta sería la siguiente: más de

Patrimonio medio por persona cant idades en euros

Navarra 14.491

Glpuzkoa 13.813

Blzkala 13.207

Soria 12.037

Teruel 11.677

Araba 11.661

Madrid 11.630

Zaraqoza 11.470

Huesca 11.216

Valladolld 11.181

Palencla 10.711

Asturias 10.498

La Rloja 10.449

Burqos 10.226

Barcelona 10.144

León 9.888

M edia de Catalunya 9.853

Cantabria 9.842

Lleida 9.703

Salamanca 9.615

Zamora 9.123

M edia de España 9.004

Girona 8.878

Guadalajara 8.857

TARRAGONA 8.820

Liquidez Poder d isponer

cuando sea

conveniente del

dinero que hemos

ahorrado debería

estar entre las

prioridades.

20/12/2017Tirada:Difusión:Audiencia:

11.023 9.388 28.164

Categoría:Edición:Página:

Catalunya Suplemento 2

AREA (cm2): 595,1 OCUPACIÓN: 85,1% V.PUB.: 2.729€ NOTICIAS DE EFPA

Planes de pensiones Población con plan de pensión

Catalunya

2 3 ,7 %

\

Fijos

M ixt os

Variab les

Garant izados

Tarragona

2 2 , 8 %

( \ 10.6

X

Fijos

M ixt os

Variab les

Garant izados

Cat alunya Barcelona Tarragona

o/ Girona Gr

• 19,8 %

ürona Lleida r * • 2 4 ,3 %

Evolución en Tarragona

Patrimonio (miles de euros)

1.149.993

1336.325 L 3 8 5

-5 4 7

Part ícipes

2014 2015 2016

155.336 156.076 157.097

2014 2015 2016

8.820C • El patrimonio medio entre los

habitantes de la demarcación de

Tarragona que cuentan con un plan

de pensiones Individual está en los

8.820 euros.

u n 50% en activos líquidos (fon-

dos de i n v e r s i ó n , a c c i o n e s d e

c o m p a ñ í a s sól idas . . . ) , en t r e u n

20% ó 25% en activos inmobilia-

rios (pisos, terrenos, locales, pla-

zas de aparcamiento.. .) y el resto,

a otras inversiones diversas, que

pueden ir desde las joyas hasta el

arte.

En este últ imo capítulo es don-

de se abre más el abanico de po-

sibilidades, y donde todos los pro-

fesionales de la asesoría financie-

ra coinciden en seña la r que hay

que estar más atento. Porque una

cosa es preparar la jubilación con

unos fondos de inversión contro-

lados por profesionales acredita-

dos y quizás a lguna inversión in-

mobiliaria (atentos también aquí,

porque aunque todo el m u n d o se

ve capaz de acertar; la experiencia

colectiva nos indica lo contrario),

y o t ra cosa es mete rse a invertir

en bitcoins y en p l a t a f o r m a s de

crowdlending q u e f i n a n c i a n a

pymes en circuitos alternativos.

Sin olvidar el poso que arras-

t r a n d e t e r m i n a d a s inve r s iones

alternativas como el arte o las jo-

yas, asociadas a m e n u d o , según

fuentes del sector de la banca pri-

v a d a , «a su u t i l i zac ión p a r a el

blanqueo de capitales, al límite de

la l e g a l i d a d » . Son las m i s m a s

fuentes las que indican que «pla-

nificar las f inanzas para el día de

m a ñ a n a tendría que ser más sen-

cillo que todo esto: así que cosas

ra ras , pe lo tazos a cor to plazo y

exotismos, mejor no» cuando de

lo que e s t a m o s h a b l a n d o es de

nuestra jubilación.

Un extremo sobre el que coinci-

de Joan Pons, secretario de EFPA,

que admite que «las inversiones

El experto

«Están creciendo las inversiones alternativas: hay que ir con cuidado» Joan Pons Secretarlo de EFPA España

alternativas están creciendo cada

vez más, porque la gente está bus-

c a n d o a l t e rna t ivas» a las b a j a s

rentabil idades de sus inversiones

más tradicionales, pero alerta son

algo con lo que «hay que ir con

mucho cuidado».

Fácil, pues. Nada de bitcoins ni

de jugar a hacer de Business An-

gel. Al tocho, que se puede tocar

y se en t i ende . Pues t ampoco . O

n o t an depr isa . «Con los pisos -

a l e r t a J o a n Pons- , la g e n t e se

piensa que es muy fácil, pero des-

pués hay problemas de inquilinos,

de obras...».

Además, «aunque yo encuentro

muy bien el hecho de diversificar

-prosigue este asesor financiero-,

la liquidez es m u y importante». Y

conver t i r u n piso en d i n e r o en

efectivo, a menudo, ni es tan rápi-

d o ni es t an fácil , a m e n o s q u e

queramos malvender (en ocasio-

nes, ni siquiera así).

A todo esto: ¿cuándo nos pone-

mos a ahorrar para la jubilación?

Porque, quien más, quien menos,

t e n e m o s b a s t a n t e c la ro q u e la

pensión de jubilación pública que

percibiremos difíci lmente alcan-

zará nuestros actuales ingresos, y

t endremos que complementar la .

La respuesta es obvia: cuanto an-

tes, mejor. Pero como que lo ideal

n o s iempre enca ja con la c ruda

realidad, los profesionales de esto

r e c o m i e n d a n e m p e z a r antes de

los 40 años ( c u a n d o r e a l m e n t e

empieza , de p r o m e d i o , n u e s t r a

capac idad de ahor ro ) , y no más

tarde de cumplir los 50 años.

Una fó rmula que sí es irrebati-

ble: constancia. No importa si son

50 euros al mes, pero hay que ser

constantes en las aportaciones.

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