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Se deja constancia que este documento fue recibido en formato digital y a la fecha de elaboración de esta Cuenta General de Inversión 2019, se encuentra pendiente la verificación con el original en poder del ente emisor, en virtud a las restricciones adoptadas por la emergencia pública sanitaria nacional establecida por DNU 260/20 y Ley Provincial Nº 3230. El mismo, no cuenta con la firmas del Presidente y el Síndico de la empresa. Asimismo, el informe del Auditor presenta legalización provisoria del Consejo Profesional de Ciencias Económicas (CPCEN), de acuerdo a lo establecido mediante Resolución Nº 644 de dicho Organismo.

TRABAJO Q12-0345

Neuquén, 20/05/2020

El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida a INFORME DE AUDITORÍA

SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 16/04/2020 correspondiente a EMPRENDIMIENTOS

HIDROELECTRICOS S.E.P. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente

SOTO JOAQUIN MIGUEL se encuentra inscripto bajo la matrícula de C-X-186.

La presente legalización, bajo el número 293726, es efectuada en base al procedimiento

indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí definido. La misma no implica

la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el matriculado y se emite

sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.

Cra. Lorena Giselle Villarreal Cr. Julio Ríos Marín Asistente Técnica Presidente del C.P.C.E. Neuquén C.P.C.E. Neuquén

Provincia del Neuquen1970-2020 50 Años del Plan de Salud de la Provincia del Neuquén

Hoja Adicional de Firmas

Número:

Referencia: Balance EMHIDRO SEP - CGI 2019

El documento fue importado por el sistema GEDO con un total de 19 pagina/s.

Se deja constancia que este documento fue recibido en formato digital y a la fecha de elaboración de esta Cuenta General de Inversión 2019, se encuentra pendiente la verificación con el original en poder del ente emisor, en virtud a las restricciones adoptadas por la emergencia pública sanitaria nacional establecida por DNU 260/20 y Ley Provincial Nº 3230. El mismo, cuenta con la legalización provisoria del Consejo Profesional de Ciencias Económicas (CPCEN), de acuerdo a lo establecido mediante Resolución Nº 644 de dicho Organismo.

(NEUQUÉN, 21/05/2020) Trabajo Q12-0495

El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida INFORME DE AUDITORÍA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 18/05/2020 correspondiente a

EMPRESA DE PROMOCIÓN TURISTICA DEL NEUQUEN S.E. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente VIDELA FERNANDO RAUL ESTEBAN se encuentra inscripto bajo la matrícula de C-XI-050. La presente legalización bajo el número 293765, es efectuada en base al procedimiento indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí definido. La misma no implica la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el matriculado y se emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.

Cr. Ricardo Martín Antimilla Cr. Julio Ríos Marín Asistente Técnico Presidente del C.P.C.E. Neuquén C.P.C.E. Neuquén


El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 18/05/2020

correspondiente a EMPRESA DE PROMOCIÓN TURISTICA DEL NEUQUEN S.E. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente ALBORNOZ ADRIANA ELIZABETH se encuentra inscripto bajo la matrícula de C-VI-081. La presente legalización bajo el número 293766, es efectuada en base al procedimiento indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí definido. La misma no implica la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el matriculado y se emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.



El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 18/05/2020

correspondiente a EMPRESA DE PROMOCIÓN TURISTICA DEL NEUQUEN S.E. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente NALLIN ARIEL NORMANDO se encuentra inscripto bajo la matrícula de C-X-155. La presente legalización bajo el número 293767, es efectuada en base al procedimiento indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí definido. La misma no implica la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el matriculado y se emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.




Número:

Referencia: Balance Neuquén Tur SE - CGI 2019


Se deja constancia que este documento fue recibido en formato digital y a la fecha de elaboración de esta Cuenta General de Inversión 2019, se encuentra pendiente la verificación con el original en poder del ente emisor, en virtud a las restricciones adoptadas por la emergencia pública sanitaria nacional establecida por DNU 260/20 y Ley Provincial Nº 3230. El mismo, cuenta con la legalización provisoria del Consejo Profesional de Ciencias Económicas (CPCEN), de acuerdo a lo establecido mediante Resolución Nº 644 de dicho Organismo.



Número:

Referencia: Balance ENSI SE - CGI 2019




Número:

Referencia: Balance Anual Ente Compensador Agrícola - Ejercicio 2019


Balance General

al 31/12/2019

Memoria

MEMORIA

Señores Accionistas FIDUCIARIA NEUQUINA S.A. NEUQUEN De acuerdo con las disposiciones legales y estatutarias, este Directorio somete a consideración de

los señores accionistas la presente Memoria, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de

Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Flujo de Efectivo, Inventario,

Notas y demás cuadros Anexos a los mismos, correspondientes al ejercicio económico Nº 12,

cerrado el 31 de Diciembre de 2019.

Presentación Institucional

Fiduciaria Neuquina es una Sociedad Anónima con participación estatal mayoritaria, creada en el

año 2008 mediante la Ley Provincial Nº 2612, con el propósito de administrar los fondos fiduciarios

que fueron constituidos con los recursos provenientes de la renegociación de las concesiones

hidrocarburíferas.

El objeto de la Sociedad consiste en administrar y disponer, en carácter de fiduciario, los derechos

y/o bienes que compongan los fondos fiduciarios o fideicomisos creados o a crearse para distintos

objetos y finalidades. Las facultades de Fiduciaria Neuquina como fiduciario en los distintos

fideicomisos en los que intervenga, surgirán de cada contrato de fideicomiso, y podrán referirse a

cualquiera de las actividades que desarrolle en el cumplimiento de sus obligaciones y en el

ejercicio de los derechos que al fiduciario le corresponde por aplicación de la Ley 24.441,

modificada por las Leyes 26.994 y 27.077 a partir del 01/08/2015.

Fondos Fiduciarios Administrados

Al 31 de Diciembre de 2018, los fondos fiduciarios cuya administración ejerce Fiduciaria Neuquina

son:

FFN (Fondo Fiduciario del Neuquén): Normado bajo el Decreto Pcial. 2357/2008. Constituido con

el 62,2% del “Pago Inicial” emergente de la renegociación de los contratos de exploración de las

aéreas hidrocarburíferas de la provincia. Tiene por objeto financiar exclusivamente los

equipamientos y obras de infraestructura con fines sociales, económicos, urbanos y de

saneamiento, la satisfacción de obras y créditos generados por la realización de obras productivas

y aquellas que tengan por objeto el desarrollo autosustentable y la diversificación productiva.

Autoridad de Aplicación: Ministerio de Economía e Infraestructura. Consejo de Administración del

MEMORIA

F.F.N, creado mediante Resolución del ex Ministerio de Desarrollo Territorial de la Provincia del

Neuquén Nº 891/2010.

FOPRODES (Fondo Específico “Programa para el Desarrollo): Decreto Pcial. 355/2009. Al igual

que el FFN, se conforma con el 15% del “Pago Inicial”. Tiene por objeto financiar exclusivamente

los equipamientos y obras de infraestructura con fines sociales, económicos, urbanos y de

saneamiento, la satisfacción de obras y créditos generados por la realización de obras productivas

y aquellas que tengan por objeto el desarrollo autosustentable y la diversificación productiva que

consensuan la Autoridad de Aplicación con los Municipios incluidos en la Ley de Coparticipación

Provincial Nº 2148. Autoridad de Aplicación: Ministerio de Economía e Infraestructura. Consejo de

Administración, creado mediante Resoluciones del Ministerio de Economía e Infraestructura Nº

239/2017 y 284/2017.

FPSIyT (Fideicomiso de Producción, Industria, Servicio y Turismo): Decreto Pcial. 1330/2009.

El presente Fideicomiso, conformado con el 6% del “Pago Inicial”, tiene por objeto garantizar la

afectación específica de los fondos provenientes del fiduciante y demás aportantes a favor de los

beneficiarios que determine en cada caso la Autoridad de Aplicación, en función de los objetivos

establecidos en el denominado “Programa para el Desarrollo”, por lo cual, se desprende del Fondo

mencionado anteriormente, y tendrá como destino prioritario y absoluto los sectores de

Producción, Servicios, Industria y Turismo de la Provincia. Autoridad de Aplicación: Ministerio de

Economía e Infraestructura. Consejo de Administración del FPSIyT, creado mediante Resolución

del ex Ministerio de Desarrollo Territorial de la Provincia del Neuquén Nº 58/2010.

RSE (Responsabilidad Social Empresaria): Decreto Pcial. 2356/2008. Tiene por objeto contribuir

en el ámbito de la provincia al desarrollo en materia de educación, medio ambiente, salud, cultura,

ciencia e investigación, energías alternativas y desarrollo comunitario. Autoridad de Aplicación:

Ministerio de Economía e Infraestructura.

FDAP (Fideicomiso Desarrollo Aeronáutico). Decreto Pcial. Nº 1641/10. Tiene por objeto el

desarrollo en materia aeronáutica en la Provincia del Neuquén. Opera conjuntamente con la

Dirección Provincial de Aeronáutica, repartición dependiente de la Secretaría General de Gobierno

de la Provincia, realizando las gestiones y trámites correspondientes a este ámbito. Inicio de

Actividades: Noviembre 2010. Autoridad de Aplicación: Secretaría General. Consejo de

Administración del Fondo Aeronáutico Decreto Pcial. Nº 1641/10, modificado por Dcto. 189/2011.

FONDO FIDUCIARIO PROVINCIAL PARA VIVIENDA SOCIAL: Decreto Nº 300/15. Tiene por

objeto administrar recursos económicos y financieros, destinado al financiamiento, construcción y

MEMORIA

otras soluciones habitacionales de carácter social, las que pueden incluir infraestructura de

servicios y loteos de terrenos para planes de vivienda. Autoridad de Aplicación: Instituto Provincial

de Vivienda y Urbanismo - IPVU. Consejo de Administración creado mediante Resolución

Nº1731/16 del Instituto Provincial de Vivienda.

Año 2019. Principales Sucesos

En el año 2019 se ha mantenido la organización interna de la estructura de trabajo tal como se

hizo en el año anterior, concentrando en las distintas gerencias las tareas que les son inherentes,

y coordinando desde allí el trabajo de las Direcciones Técnicas, aplicando en el trabajo diario la

experiencia e idoneidad reunida en los años de vida de la empresa, ello con la finalidad de lograr

la eficiente administración de los fideicomisos.

En similitud a ejercicios anteriores, y de acuerdo a lo establecido en su Ley de creación, Fiduciaria

Neuquina S.A. no posee fines de lucro por su actividad relacionada con Fideicomisos Públicos,

pero se continuó con el correspondiente recupero de los gastos incurridos, inherentes al

funcionamiento de la sociedad. El estatuto social, prevé la posibilidad de que Fiduciaria Neuquina

S.A. perciba honorarios y comisiones en el caso en que se le encomiende la administración de

fondos fiduciarios privados, aunque a la fecha seguimos interviniendo como agente fiduciario solo

en fideicomisos públicos. Por lo expuesto, siendo que los gastos fueron recuperados mediante el

prorrateo a los Fondos Fiduciarios administrados y considerando que no se obtuvieron comisiones

por la administración de otros fideicomisos, el resultado ordinario del ejercicio 2019 es de $0,00

(Pesos: cero).

Al igual que en años anteriores, la rendición de cuentas de los Fondos Fiduciarios administrados

se realiza mediante la confección de Estados Contables, para los cuales se contratan auditorías

externas. En el presente ejercicio los profesionales contratados fueron el Cr. Diego Formento, el

Cr. Santiago Preidun Menendez Carlos Soto y el Cr. Juan Manuel Paseiro.

Tal como la normativa vigente lo establece, la empresa continúa siendo agente de información

ante la Unidad de Información Financiera (UIF) y por ese motivo durante el año 2019 se

continuaron aplicando los procedimientos previstos en el Manual de Prevención de Lavado de

Activos y Financiamiento del Terrorismo de la empresa, con la correspondiente confección de

legajos, todo ello con el objeto de prevenir, detectar y reportar operaciones que puedan provenir

de los sectores vinculados en la materia.

MEMORIA

El sector de Inversiones de la empresa, a cargo de la Gerencia Administrativa, procedió a colocar

los fondos transitoriamente disponibles de los fideicomisos, obteniendo ventaja de las altas tasas

de interés ofreciddas por las entidades financieras, siempre considerando las necesidades de

fondos y las opciones permitidas por contrato. Como resultado de las operaciones se logró percibir

en el ejercicio la suma aproximada de $50 millones producto de colocaciones financieras en todos

los fondos fiduciarios.

Continuando con la información del área financiera, en el año 2019 se realizaron significativas

inversiones en Letras del Tesoro Provincial, requeridas por el Ministerio de Economía e

Infraestructura, renovando operaciones que vencieron en los meses de Marzo, Septiembre y

Octubre. Las suscripciones fueron realizadas a través del Fondo Fiduciario del Neuquén, Fondo

de Responsabilidad Social Empresaria y del Fondo Fiduciario Específico Programa para el

Desarrollo- Art. 6º Ley 2615 (FOPRODES) y representan un capital total de $153.000.000

aproximandamente al cierre del ejercicio 2019. Las condiciones de plazo y tasas en la colocación

son iguales para los tres fideicomisos, con diferentes vencimientos que operarán en los meses de

Marzo, Abril y Septiembre de 2020, incluyendo la posibilidad de efectuar cancelaciones parciales

de manera anticipada para todos los casos.

En lo que respecta a los Fideicomisos en particular, puede señalarse que en 2019 vencía el plazo

de los contratos del Fondo de Responsabilidad Social Empresaria y del Fondo Fiduciario

Específico Programa para el Desarrollo, situación que fue puesta a consideración del Ministro de

Economía e Infraestructura en su carácter de Autoridad de Aplicación. En virtud de ello, y siendo

su voluntad dar continuidad a ambos fondos fiduciarios, se firmaron adendas a los contratos de

constitución, previéndose como nuevo plazo de duración 20 años a partir de la fecha de firma del

contrato constitutivo del fondo, lo que fue aprobado mediante Decreto Provincial Nº 2312/2018 y

2313/2018 respectivamente.

Por su parte a través del Fideicomiso para el Desarrollo Aeronáutico Provincial se continuó

manteniendo la relación laboral con los pilotos y copilotos de las aeronaves propiedad de la

Provincia de Neuquén y con el personal de maestranza y administración del Aeropuerto de San

Martín de los Andes, “Aviador Carlos Campos”, lo que representa un total de 20 empleados a

Diciembre de 2019. En cuanto a los recursos que se aplicaron a través del presente fondo, puede

mencionarse que en el último año se mantuvo en una suma considerable, la igual que ocurrió en

2018, alcanzando un total de $79.000.000 aproximadamente, que fueron utilizados principalmente

para el mantenimiento y mejor de la flota de aeronaves perteneciente al estado provincial, junto

MEMORIA

con la adquisición de equipaminto y algunas obras de mantenimiento e infraestructura de menor

envargadura.

A través del Fondo de Responsabilidad Social Empresaria, y en el marco de los recursos

aportados por YPF por los acuerdos celebrados por las áreas Loma Campana, La Amarga Chica y

SUAF de áreas (Zona Oeste), se continuaron financiando obras y adquisiciones de bienes

ejecutadas por los beneficiarios designados en cada caso, principalmente el Municipio de Añelo.

En 2019 la Provincia del Neuquén suscribió dos nuevos convenios con YPF y su fundación,

relacionados con la explotación de las áreas denominadas La Calera y Rincón del Mangrullo. En el

primer caso, el aporte comprometido asciende a $82.327.500, habiéndose consensuado su

aplicación a la Obra Mejoramiento de la Ruta N° 17 (asfaltado, maquinaria) por $82.327.500,

estando la misma pendiente de inicación. En cuanto al segundo convenio, el aporte de YPF

asciende a $46.521.000 y fue destinado a al “Desarrollo e Instalación de Planta de Remanufacura,

Planta Industrial de CORFONE S.A.en Abra Ancha”.

Por otro lado, y en referencia al Fondo de Responsabilidad Social Empresario, debe indicarse que

durante el 2019 se recibieron importantes aportes de la Tesorería de la Provincia, lo que permitió

al fondo llevar a cabo contrataciones en el margo de la Emergencia Climática que afectó a la

localidad de Villa la Angostura en los meses de Julio y Agosto de 2019 del orden de lo

$50.000.000 millones, como así también inicar la adquisición de equipamiento para la ampliación

del Hospital de Zapala, con un presupuesto de $32.000.000.

En cuando a la aplicación de recursos propios de este mismo Fideicomiso, puede señalarse que

en 2019 se destinó la suma de $1.600.000 para la adquisición de instrumentos musicales para el

Programa de Formación, Capacitación y Financiamiento de Orquesta Escuela y Ensambles Infano

Juvenies del Ministerio de las Culturas.

En lo referido al Fondo de Producción, Servicios, Industria y Turismo, Fondo Fiduciario Especifico

“Programa para el Desarrollo” (FOPRODES) y Fondo Fiduciario del Neuquén la aplicación de

recursos se mantuvo en niveles muy bajos durante el ejercicio 2019, tal como ocurrió ene l

ejercicio anterior. En el caso del FPSIyT se debe a la escases de recursos, en el FFN por la

existencia de recursos comprometidos a favor de organismos que no avanzaron en la ejecución de

las obras pretendidas, y en el caso del FOPRODES por tratarse de recursos destinados a los

Municipios, cuya aplicación depende de las rendiciones que los mismos presenten a través de la

Coordinación Provincial del Plan Más Cerca e Infraestructura Municipal (dependiente del Ministerio

de Economía e Infraestructura)

MEMORIA

El Fondo Fiduciario para la Vivienda Social ha mantenido su actividad a lo largo del año, con la

transferencia de los recursos recaudados por el IPVU en el marco de la Ley Provincial Nº 2828 de

Recupero de Saldos Deudores y Regularización Dominial y la aplicación de los mismos, en

función de las resoluciones adoptadas por la Autoridad de Aplicación, para la construcción de

Viviendas y Módulos Habitacionales en el interior de la Provincia, con un volumen e desmbolsos

cercano a los $8.000.000 a lo largo del presente ejercicio.

Es importante destacar que a lo largo del ejercicio se cumplió puntualmente con la preparación y

entrega de los informes cuatrimestrales a la Autoridad de Aplicación y la preparación de datos

solicitados por los distintos sectores y organismos de la administración centralizada y

descentralizada.

Respecto a los procesos judiciales contra AFIP iniciados en el año 2013, de los fideicomisos FFN,

FPSIyT y FRSE, que reclamaban el reintegro de los importes incorrectamente debitados en

concepto de Impuesto a los débitos y créditos bancarios, se obtuvo sentencia en el mes de

Octubre de 2018 siendo las mismas desfavorables para el caso del FPSIyT y FRSE y parcialmente

favorable para el FFN. Se han apelado las mismas, y actualmente los expedientes se encuentra

en la Cámara Federal de General Roca, con autos para sentencia.

Perspectivas y Objetivos Año 2020

El objetivo para el presente año continua siendo el de fortalecer la posición de la empresa como

una herramienta útil dentro del esquema administrativo provincial, trabajando en conjunto con

otras dependencias, direcciones y organismos, siempre bajo la órbita del Ministerio de Economía e

Infraestructura. Se pretende profundizar en las ventajas que el servicio fiduciario puede brindar,

por representar una herramienta ágil y eficiente para la consecución de distintos objetivos de

interés público. Por otro lado y conforme este parámetro, se espera la constitución de nuevos

contratos de fideicomiso, como así también el potenciamiento de los fondos existentes, pudiendo

garantizar para ello la dedicación de una estructura profesional y con experiencia.

Se espera que durante el 2020 la inversión a realizar a través del Fideicomiso para el Desarrollo

Aeronáutico Provincial supere los valores del ejercicio anterior, habiendose proyectado desde la

Dirección Provincial de Aeronáutica la necesidad de desinar $150.000.000 para la contratación de

servicios para la atención de las aeronaves propiedad del estado provincial.

MEMORIA

En cuanto al Fondo de Responsabilidad Social Empresaria se prevé completar la compra de

equipamiento para el Hospital de Zapala por la suma de $32.000.000 aproximadamente.

Además, y en cuanto a los recursos aportados por YPF y cuyo destino es acordado por

Fundación YPF en conjunto con la Provincia del Neuquén, se espera poder aplicar al totalidad

del saldo correspondientes al convenio de La Amarga Chica, cuyo destino es la localidad de

Añelo y que representa un total de $34.000.000, para la ejecución de Obras varias, como:

Cementerio, Viviendas para Médicos, Parques Lineales, Nuevo Centro Social/Educativo, entre

otras. Se espera también poder ejecutar del remanente de los fondos correspondientes a Zona

Oeste por $50.500.000, como así también la acreditación de los fondos comprometidos por el

área La Calera, con su correspondiente ejecución.

Siendo que en 2019 se recibieron aportes de la Tesorería de la Provincia que permitieron

atender satisfactoriamente las demandas de distintos organismos provinciales y Municipios, se

espera en el año 2020 continuar esta metodología de trabajo, para seguir posicionando al Fondo

de Responsabilidad Social Empresaria como una herramienta de gestión ágil y eficiente de

utilidad para diversas necesidades que se presentes en la Provincia.

En relación a las inversiones a plazo fijo que puedan realizarse mediante la aplicación de

recursos transitoriamente disponibles, se espera en 2020 seguir generando recursos que

permitan afrontar los gastos de funcionamiento de la sociedad. En cuando a las inversiones

realizadas en Letras del Tesoro Provincial, se espera poder continuar trabajando en forma

coordinada con el Ministerio de Economía e Infraestructura, acordando las pre cancelaciones

que eventualmente puedan necesitarse para contar con los recursos que se requieran en virtud

de compromisos que posean el FFN, FOPRODES, y el FRSE, los tres fideicomisos que

mantienen inversiones de este tenor.

Neuquén, 02 de Marzo de 2020 EL DIRECTORIO

Estados Contables

EJERCICIO ECONOMICO Nº 12

INICIADO EL 01 DE ENERO DE 2019

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

Domicilio Legal: Juan B. Alberdi Nº 250- 7º Piso - NEUQUEN

Actividad principal de la sociedad: Administrar y disponer, en carácter de fiduciario, losderechos y/o bienes que compongan los fondos

fiduciarios o fideicomisos creados o a crearse paradistintos objetos y finalidades, de acuerdo con normasde creación de cada fondo y de conformidad a lodispuesto por la parte pertinente del Código Civil yComercial Ley 26.994, quedando facultada a actuar ental carácter en toda clase de fideicomisos o serviciosfiduciarios, de custodia de valores y bienes de terce-ros en general, mandatos y representaciones.

Fecha inscripción en el RegistroPúblico de Comercio de Neuquén : 24 de Noviembre de 2008

Modificación del Estatuto Social: -

Fecha de vencimiento del contratosocial: 23 de Noviembre de 2107

Número de Registro Público deComercio de Neuquén: Nº 153, Folios 1034/1048, Tomo XII, Año 2008.

Composición del Capital Social Suscripto Integrado

10.000 acciones de $ 100,00 c/u de VN $ 1.000.000,00 $ 1.000.000,00

Las Notas y los Anexos forman parte integrante de los Estados Contables

Firmado al solo efecto de su identificación Firmado al solo efecto de su identificación

con mi informe de fecha 28/02/2020. con nuestro informe de fecha 06/03/2020.

JUAN MANUEL PASEIRO DIEGO D. ALIC María Laura Vilche

Contador Público Nacional Contador Público Nacional PresidenteMatrícula: Tº XI - Fº 161 Matrícula: Tº IX - Fº 171

C.P.C.E.N.- U.N.Co. C.P.C.E.N.- U.N.Co.

Juan B. Alberdi Nº 250- 7º Piso - NEUQUEN

FIDUCIARIA NEUQUINA S.A.

Importes expresados en moneda homogénea (pesos) al 31/12/2019


Comparativo con el ejercicio anterior En Pesos del 31/12/2019

Al 31/12/2019 Al 31/12/2018

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja y Bancos (Nota 2.1; 3.1) 38.697,00 217.369,44

Créditos (Nota 2.1; 3.2; Anexo I) 190.300,00 2.967.421,84

Créditos con Fondos Fiduciarios (Nota 2.1; 3.3; Anexo I) 4.179.323,00 3.771.253,86

Otros Créditos (Nota 2.1; 2.4; 3.4; Anexo I) 2.254,00 3.467,72

Total Activo Corriente 4.410.574,00 6.959.512,86

ACTIVO NO CORRIENTE

Bienes de Uso (Nota 2.2; Anexo II) 200.681,00 277.893,79

Total Activo No Corriente 200.681,00 277.893,79

TOTAL DEL ACTIVO: 4.611.255,00 7.237.406,65

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pagar (Nota 2.3; 3.5; Anexo I) 389.257,00 379.620,22

Remun. y Cargas Sociales (Nota 2.3; 3.6; Anexo I) 1.918.814,00 1.863.937,11

Cargas Fiscales (Nota 2.3; 3.7; Anexo I) 75.182,00 7.290,39

Otras Deudas (Nota 2.3; 3.8; Anexo I) 380.107,00 3.138.663,93

Total Pasivo Corriente 2.763.360,00 5.389.511,65

PASIVO NO CORRIENTE

No Posee - -

Total Pasivo No Corriente - -

TOTAL DEL PASIVO: 2.763.360,00 5.389.511,65

PATRIMONIO NETO

Según estado respectivo 1.847.895,00 1.847.895,00

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO: 4.611.255,00 7.237.406,65

Las Notas y los Anexos forman parte integrante de los Estados Contables.






ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Al 31 de Diciembre de 2019

En Pesos del 31/12/2019

Al 31/12/2019 Al 31/12/2018

INGRESOS PARA RECUPERO DE GASTOS 34.575.030,04 33.396.718,56

EGRESOS

Gastos de Administración (Anexo III) (33.942.126,23) (33.396.718,56)

RDOS. FINANCIEROS Y DE TENENCIA incl Recpam (Nota 1.1 y 2.4) (632.903,81) (613.781,36)

RESULTADO ORDINARIO - (613.781,36)

IMPUESTO A LAS GANANCIAS - -

RESULTADO DEL EJERCICIO - (613.781,36)





Contador Público Nacional Contador Público Nacional Presidente

Matrícula: Tº XI - Fº 161 Matrícula: Tº IX - Fº 171


FIDUCIARIA NEUQUINA S.A.ESTADO DE RESULTADOS

Por el Ejercicio cerrado el 31 de Diciembre de 2019


APORTES DE LOS PROPIETARIOS RESULTADOS TOTAL TOTAL

Capital Ajuste Aportes Reserva Otras NO EJERCICIO EJERCICIO

Suscripto del capital no capit. Legal Reservas ASIGNADOS ACTUAL ANTERIOR

Saldos al inicio 1.000.000,00 9.568.326,00 - - - (8.720.431,00) 1.847.895,00 2.461.676,36

Saldos Inic. Modif. 1.000.000,00 9.568.326,00 - - - (8.720.431,00) 1.847.895,00 2.461.676,36

Resultado del período - - - - - - - (613.781,36)

(Nota 2.4)

Saldos al cierre 1.000.000,00 9.568.326,00 (8.720.431,00) 1.847.895,00 1.847.895,00

La información se expresa en moneda de cierre excepto en Capital Suscripto que, por razones legales, debe

exponerse a su valor nominal y su cuenta complementaria de ajuste.









ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO


GCIAS. RESERVADAS


Al 31/12/2019 Al 31/12/2018

Variaciones del efectivo

Efectivo al inicio del ejercicio 217.369,44 285.501,18

Modificación de ejercicios anteriores - -

Efectivo al cierre del ejecicio 38.697,00 217.369,44

Disminución Neta del efectivo (178.672,44) (68.131,74)

Actividades operativas

Flujo neto de efectivo generado por las activ. operativas 196.027,86 300.482,56

Actividades de Inversión

Flujo neto de efectivo utilizado por actividades de Inversión (44.719,89) (21.820,70)

Actividades de Financiación

Flujo neto de efectivo generado por actividades de Financiación - -

Recpam del Efectivo y Equivalentes de Efectivo (329.980,41) (346.793,60)

Disminución Neta del efectivo (178.672,44) (68.131,74)








FIDUCIARIA NEUQUINA S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Al 31 de Diciembre de 2019

Causas de las variaciones del efectivo

Información Complementaria


NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Por el ejercicio anual cerrado el 31de Diciembre de 2019

comparativo con el ejercicio anterior

Las Notas y los Anexos forman parte integrante de los Estados Contables. Firmado al solo efecto de su identificación Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 28/02/2020. con nuestro informe de fecha 06/03/2020.

1. NORMAS CONTABLES 1.1.- BASES DE PREPARACION: Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Ley General de Sociedades, sus modificatorias, y las normas contables profesionales vigentes contenidas en la Resoluciones Técnicas Nº 8, 9, 16, 41, 18, 19, 21 y 31 de la FACPCE, adoptadas por el CPCEN mediante las Resoluciones Nº 321, 324, 329, 338, 510 y 616. La Sociedad está incluida dentro de la caracterización establecida en la Resolución Nº 563/15 del CPCEN, como Ente Pequeño, en virtud de lo cual ha utilizado las siguientes dispensas para la confección de los presentes estados contables: Valor recuperable de los activos La comparación del valor contable de los bienes de uso o que no generan un flujo de fondos propios, con su valor recuperable, se ha realizado a nivel global. Esta opción implica no identificar los componentes de la empresa afectados a las diferentes actividades y la asignación de activos para las unidades generadores de efectivo. Componentes financieros implícitos La sociedad no efectúa la segregación de los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas de resultados, en virtud de lo establecido en la Resolución N° 563/15 del CPCEN, en consecuencia, no se expone el subtotal del resultado bruto y se efectúa la presentación de los resultados financieros y por tenencia en forma conjunta. Si bien esto implica una limitación en la exposición de las causas del resultado del ejercicio, su efecto no es significativo. 1.2.- UNIDAD DE MEDIDA, CONSIDERACION DE LOS EFECTOS DE LA INFLACION Los estados contables han sido preparados utilizando la unidad de medida en moneda homogénea, de conformidad a las Normas Contables Profesionales (NCP) de la FACPCE, en base a los siguientes parámetros: a) El ajuste por inflación por el período 01/01/2002 hasta el 30/09/2003 (o hasta la fecha de interrupción del ajuste), basado en la RT N° 17 y la RT N° 6 vigentes en ese período, no fue realizado ya que el fideicomiso se constituyó a partir del año 2009. b) Contexto económico de estabilidad por el período comprendido entre el 30/09/2003 hasta la sanción de la RT N° 39, modificatoria de las RT N° 41 y N° 6. La RT N° 39 fue posteriormente interpretada por la Interpretación N° 8 de la FACPCE. Las citadas normas fueron aprobadas mediante Resoluciones N° 548/14, del CPCE del Neuquén. c) Mediante las Res. JG N° 517/16 y N° 527/17 y la Res. MD N° 913/18 ratificada por la Res. JG 536/18 de la FACPCE, se estableció que no correspondía analizar la sección 2.6 de la RT N° 41 para los ejercicios cerrados hasta el 30/09/18 y por ende no se ajustaron por inflación los Estados Contables de conformidad con la RT N° 6 de FACPCE. Durante el primer semestre de 2018, diversos factores macroeconómicos produjeron una reversión de la tendencia inflacionaria, resultando en índices de inflación que excedieron el 100% acumulado en tres años, y en proyecciones de inflación que confirmaron dicha





tendencia. Por otra parte, los indicadores cualitativos de alta inflación previstos en el punto 2.6 de la RT N° 41 mostraron evidencias coincidentes. Por lo expuesto, atendiendo a la importancia de que todas las entidades apliquen los requerimientos del ajuste por inflación desde la misma fecha y utilizando el mismo índice de precios, la FACPCE ha dictado la Res. JG 539/18 aprobada por el CPCE del Neuquén, mediante resolución 616/18 indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de la RT N° 17 a partir del 1° de julio de 2018. En función de lo expresado en el párrafo anterior, la entidad ha resuelto aplicar en el presente ejercicio cerrado al 31/12/2019 la RT N° 6. Con las siguientes simplificaciones que permite la norma: La empresa ejerció la opción de la RT 6 y la Res. JG 539-18 actualizada por Res.JG 553-19 aprobada por el CPCEN mediante Res. 631/19; de presentar el Recpam incluido en los resultados financieros y por tenencia, y en una sola línea (ver nota 2.4). La no apertura de los resultados financieros y por tenencia (incluido el Recpam) genera la imposibilidad de determinar las magnitudes reales de los diferentes componentes de los resultados financieros y por tenencia, ni tampoco las magnitudes nominales ajustadas por inflación de los mismos y el efecto del Recpam sobre dichos resultados. Además se optó por exponer el Estado de Flujo de Efectivo sintético a nivel Totales de cada actividad. Esta limitación también impide la determinación de ciertas ratios financieras, tales como el rendimiento de los activos financieros, el costo de endeudamiento, el efecto “palanca”, etc. 1.3.- MODELO DE PRESENTACION: Se ha utilizado el modelo de presentación contemplado por las Resoluciones Técnicas Nº 8 y 9 de la F.A.C.P.C.E., modificadas por las Resoluciones Técnicas Nº 19 y 21, y adoptadas por el C.P.C.E.N. mediante Resolución Nº 120 y sus modificatorias. El Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2019 y la información complementaria relacionada, se presentan en forma comparativa con la información que surge al 31 de diciembre de 2018 y su información complementaria cuyos saldos han sido reexpresados en moneda del 31 de diciembre de 2019. El Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 y la información complementaria con ellos relacionada, incluyen información comparativa con el ejercicio anterior. 2. CRITERIOS DE VALUACION : 2.1.- Caja y Bancos, Créditos, Créditos con Fondos Fiduciarios y Otros Créditos: Están expresados a su valor nominal, y corresponden a montos fijos que no generan ningún tipo de interés. En el caso de Créditos, Créditos con Fondos Fiduciarios y Otros Créditos han sido valuados a su valor nominal, agregando o eliminando los resultados financieros.





Los valores obtenidos de esta forma no difieren en forma significativa de su valor actual determinado en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar. 2.2.- Bienes de Uso: Los bienes de uso están valuados a su costo menos la correspondiente amortización acumulada, expresado en moneda de cierre. La amortización es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso no supera el valor recuperable, calculado según se expone en Nota 1.1.- 2.3.- Cuentas por Pagar, Remuneraciones y Cargas Sociales, Cargas Fiscales y Otras Deudas: Han sido valuados a su valor nominal, agregando o eliminando los resultados financieros al cierre, según corresponda. Los valores obtenidos de esta forma no difieren en forma significativa de su valor actual determinado en base a la mejor estimación posible de las sumas a pagar. 2.4.- Incidencia Patrimonial del Ajuste por Inflación: La sociedad, conforme sus normas de creación, recupera todo gasto incurrido para su funcionamiento, prorratenado los mismos entre los distintos fideicomisos que administra; por lo que cada año cierra el ejercicio con Resultado Cero. En virtud de la implementación del Ajuste por inflación durante el ejercicio 2018, se puso de manifiesto una importante descapitalización producto de la exposición a un contexto inflacionario, la mayor parte de ella se expuso oportunamente como Resultados No Asignados, y en la información comparativa del Estado de Resultados, se puede observar en moneda de cierre, la descapitalización propia del ejercicio anterior. Durante el lapso del presente ejercicio se arbitaron los medios para prorratear su devengamiento entre los fideicomisos administrados; no obstante la pérdida histórica acumulada por este concepto se encuentra a la fecha de cierre aún pendiente de tratamiento, sin incidir en la marcha normal del ente. 2.5.- Partes relacionadas: A los fines de dar cumplimiento a lo estipulado por la Resolución Técnica Nº 21 de la FACPCE, se informa que no se han realizado operaciones entre partes relacionadas. 2.6.- Hechos Posteriores al cierre: No existen hechos posteriores que afecten los saldos de los presentes estados contables o que merezcan ser destacados en particular y no se encuentren reflejados en las presentes notas.

Comparativo con el ejercicio anterior En Pesos del 31/12/2019

3.- COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

Al 31/12/2019 Al 31/12/2018

3.1.- Caja y Bancos

Caja Chica 3.157,00 2.851,68

Bco. Pcia.del Neuquén C/C 35.540,00 214.517,76

Total 38.697,00 217.369,44

3.2.- Créditos

Gtos a Recuperar Fiduciante - Pcia. Del Neuquén 190.300,00 292.743,07

Anticipo Honorarios Directores y Síndicos 2.674.678,77

Total 190.300,00 2.967.421,84

3.3.- Créditos con Fondos Fiduciarios

Fdo. Fiduciario Resp.Soc. Empresaria 1.586.629,00 1.561.393,80

Fdo. Fiduciario del Neuquén 143.251,00 266.621,26

Fdo. Fiduciario FO.PRO.DES. 442.193,00 435.768,12

Fideic. Prod. Serv. Indust. y Turismo 23.816,00 26.518,78

Fideic. Des. Aeronáutico Provincial 988.401,00 1.041.893,20

Fdo. Pendiente de Asignación Específica 722.395,00 171.003,94

Fdo. Fiduciario Desarrollo Tecnológico 272.638,00 268.054,76

Total 4.179.323,00 3.771.253,86

3.4.- Otros Créditos

Gastos Varios a Recuperar 2.254,00 3.467,72

Total 2.254,00 3.467,72

3.5.- Cuentas por Pagar

Proveedores 389.257,00 379.620,22

Total 389.257,00 379.620,22

Las Notas y Anexos forman parte integrante de los Estados Contables







NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLESPor el Ejercicio cerrado el 31 de Diciembre de 2019


Al 31/12/2019 Al 31/12/2018

3.6.- Remuneraciones y Cargas Sociales

Sueldos a Pagar 973.215,00 997.783,11

Aporte RNSS a Pagar 256.043,00 256.097,43

Contribuciones RNSS a Pagar 258.078,00 255.161,41

Aporte RNOS a Pagar 43.630,00 45.486,78

Contribuciones RNOS a Pagar 99.968,00 102.699,85

Retención Gcias. 4ta. Categ. a Pagar 209.712,00 140.777,18

Seguro de Vida a Pagar 155,00 190,88

ART a Pagar 57.604,00 57.032,04

Sindicato a Pagar 1.220,00 1.602,87

FAECyS a Pagar 297,00 388,92

La Estrella a Pagar 1.474,00 2.696,76

INACAP a Pagar 324,00 362,18

Osde a Pagar 17.094,00 3.657,70

Total 1.918.814,00 1.863.937,11

3.7.- Cargas Fiscales

AFIP a Pagar 75.182,00 7.290,39

Total 75.182,00 7.290,39

3.8.- Otras Deudas

Honorarios Directores y Síndicos a Pagar 362.107,00 306.066,27

Prov. Anticipos Recuperados a Rendir 2.674.679,12

Deudas con Fideicomisos Administrados 134.843,68

Depósitos en Garantía Directores 18.000,00 23.074,86

Total 380.107,00 3.138.663,93









Comparativo con el ejercicio anterior

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLESFIDUCIARIA NEUQUINA S.A.

ANEXO I


ACTIVOS

Corrientes

Entidad 1er. Trim. 2do.Trim. 3er. Trim. 4to. Trim. Total

Créditos 190.300,00 - - 190.300,00

Créditos con Fondos Fiduciarios 4.179.323,00 - - - 4.179.323,00

Otros Créditos 2.254,00 - - - 2.254,00

Totales Corrientes 4.371.877,00 - - 4.371.877,00

PASIVOS

Corrientes

Entidad 1er. Trim. 2do.Trim. 3er. Trim. 4to. Trim. Total

Cuentas por Pagar 389.257,00 - - - 389.257,00

Remun. y Cargas Sociales 1.918.814,00 - - - 1.918.814,00

Otras Deudas 362.107,00 - - 18.000,00 380.107,00

Cargas Fiscales 75.182,00 - - - 75.182,00

Totales Corrientes 2.745.360,00 - - 2.763.360,00







FIDUCIARIA NEUQUINA S.A.PLAZO DE REALIZACION DE ACTIVOS Y DE CANCELACION DE PASIVOS

2020

2020


ANEXO II


Valor al Disminu- Valor al Amort.acum. Amortizac. Amort.acum. Valor Valor

inicio del Aumentos ciones cierre del al inicio Bajas del al cierre Residual Residual

ejercicio ejercicio del ejercicio ejercicio del ejercicio Neto 2019 Neto 2018

Eq. De Comp.

y Telefonía1.032.093,11 44.719,89 - 1.076.813,00 951.530,32 - 88.195,68 1.039.726,00 37.087,00 80.562,23

M. y Utiles 959.835,00 - - 959.835,00 768.675,64 - 30.651,36 799.327,00 160.508,00 191.159,50

Instalaciones 414.153,00 - - 414.153,00 407.981,36 - 3.085,64 411.067,00 3.086,00 6.172,06

Total 2.406.081,11 44.719,89 2.450.801,00 2.128.187,32 121.932,68 2.250.120,00 200.681,00 277.893,79







Al 31 de Diciembre de 2019

BIENES DE USO



ANEXO III


Gastos de Rtados. Financieros TOTAL TOTAL

Administración y por Tenencia 2019 2018

Remuneraciones 18.107.946,98 - 18.107.946,98 16.211.221,28

Cargas Sociales 5.880.166,42 - 5.880.166,42 6.546.987,95

Honorarios Direct y Sindicos 3.806.429,06 - 3.806.429,06 3.130.866,78

Alquiler Oficina 1.576.085,24 - 1.576.085,24 2.104.587,08

Servicio de Terceros 1.092.222,26 - 1.092.222,26 1.467.217,30

Honorarios Profesionales 1.211.745,08 - 1.211.745,08 1.170.785,45

Honorarios Legales 723.808,36 - 723.808,36 897.884,67

Impuesto Ley 25.413 333.767,16 - 333.767,16 307.493,31

Amortización de Bienes de Uso 121.932,68 - 121.932,68 284.827,74

Energía Eléctrica - CALF 179.923,32 - 179.923,32 205.512,69

Art. Varios y Mantenimiento Oficina 128.463,78 - 128.463,78 164.543,35

Expensas Oficinas 130.254,84 - 130.254,84 154.415,15

Agua Envasada y Refrigerios 142.692,06 - 142.692,06 135.143,21

Tasas Municipales 82.816,03 - 82.816,03 93.481,07

Teléfonos - Telefónica de Argentina 93.448,80 - 93.448,80 67.582,42

Gastos Varios 9.280,62 - 9.280,62 66.068,76

Papelería y Utiles Oficina 61.710,02 - 61.710,02 61.983,87

Gs Movilidad 22.501,05 - 22.501,05 54.840,93

Conexión Internet - Speedy 54.049,35 - 54.049,35 52.343,40

Gastos y Comisiones Bancarios 18.989,15 - 18.989,15 51.774,13

Sellados y Certificaciones VS. 14.415,97 - 14.415,97 35.661,09

Seguridad y vigilancia 23.156,01 - 23.156,01 20.422,07

Gas - Camuzzi Gas del Sur 20.667,07 - 20.667,07 18.247,58

Artículos de Limpieza 14.522,45 - 14.522,45 17.645,28

Conceptos No Remunerativos 12.656,00 - 12.656,00 12.725,89

Insumos Computación 8.073,13 - 8.073,13 12.644,61

Seguros 8.592,97 - 8.592,97 9.889,84

Gs Especificos de los Fondos 9.701,17 - 9.701,17 5.504,12

Gs Mensajería de los Fondos 49.810,81 - 49.810,81 33.637,24

Intereses AFIP 2.298,39 - 2.298,39 780,30

TOTAL 33.942.126,23 33.942.126,23 33.396.718,56








FIDUCIARIA NEUQUINA S.A.ANEXO DE GASTOS


Informe Comisión Fiscalizadora

INFORME COMISIÓN FISCALIZADORA

Señores Directores de FIDUCIARIA NEUQUINA S.A.

NEUQUEN CAPITAL

C.U.I.T.: 30-71082812-8 Domicilio legal: Juan B. Alberdi 250 – Piso 7º Neuquén, Provincia del Neuquén

Cumpliendo con las atribuciones y deberes impuestos a la Sindicatura, de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos examinado los documentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en el párrafo II.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS

a. Estado de Situación Patrimonial al 31 de Diciembre de 2019. b. Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019. c. Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el ejercicio finalizado el 31 de

Diciembre de 2019. d. Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019. e. Notas y Anexos. f. Inventario al 31 de Diciembre de 2019. g. Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2018 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio económico actual.

II. ALCANCE DEL EXAMEN

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en los ítems a) a e) del párrafo I, hemos revisado la auditoría efectuada por el auditor externo Cr. Juan Manuel Paseiro, quien emitió su informe de fecha 28-02-2020 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dicho profesional. Una auditoría requiere que el

INFORME COMISIÓN FISCALIZADORA

auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto. Dado que no es responsabilidad de esta sindicatura efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Los Estados Contables presentados por la sociedad con fecha 31 de Diciembre de 2019, se exponen en forma comparativa con el ejercicio anterior, el cual fuera auditado por el mismo contador con opinión favorable.

Asimismo, en relación con la memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2019, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley General de Sociedades y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.

III. DICTAMEN

a. Basados en el examen realizado, con el alcance descripto en el párrafo II, en nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de FIDUCIARIA NEUQUINA Sociedad Anónima al 31 de Diciembre de 2019, los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes.

b. En relación con el Inventario y la memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.

c. Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

Neuquén, 06 de Marzo de 2020.

Informe del Auditor

Cr. Juan Manuel Paseiro

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Victor GArcia Nº 1.011 – Sta. Genoveva - Neuquén- CP 8300- email

[email protected] – Cel 299 154136917

A los Señores Presidente y Directores de Fiduciaria Neuquina S. A. C.U.I.T.: 30-71082812-8 Domicilio legal: Juan B. Alberdi 250 – Piso 7º Neuquén, Provincia del Neuquén Informe sobre los estados contables He auditado los estados contables adjuntos de FIDUCIARIA NEUQUINA S.A., que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de Diciembre de 2019, el estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 3.8 y los anexos I a III. Las cifras y otras informaciones correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2018 son parte integrante del juego de estados contables mencionado precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras e información del ejercicio actual. Están reexpresadas en moneda de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2019. Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables La dirección es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas , y del control interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas. Responsabilidad del auditor Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en mi auditoría. He llevado a cabo mi examen de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados contables en su conjunto. Considero que los elementos de juicio que he obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para mi opinión de auditoría.

Cr. Juan Manuel Paseiro

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Victor GArcia Nº 1.011 – Sta. Genoveva - Neuquén- CP 8300- email

[email protected] – Cel 299 154136917

Opinión En mi opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de FIDUCIARIA NEUQUINA S.A. al 31 de Diciembre de 2019, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios Los estados contables auditados surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de acuerdo con normas legales. Al 31 de Diciembre de 2019 y según consta en los registros contables la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social asciende a la suma de $ 514.121,03 (pesos quinientos catorce mil ciento veintiuno con 03/100), no siendo exigible a dicha fecha. He aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo, previstos en la Resolución N° 420/11 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Neuquén, 28 de Febrero de 2020.

TRABAJO Q12-0032

Neuquén, 11/05/2020

El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida a INFORME DE

AUDITORÍA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 28/2/2020 correspondiente a FIDUCIARIA

NEUQUINA S.A. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente PASEIRO

JUAN MANUEL se encuentra inscripto bajo la matrícula de C -XI -161.



la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el matriculado y se

emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.


TRABAJO Q12-0032

Neuquén, 11/05/2020

El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida a INFORME DE LA

COMISIÓN FISCALIZADORA de fecha 06/03/2020 correspondiente a FIDUCIARIA NEUQUINA

S.A. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente ALIC DIEGO

DOMAGOJ se encuentra inscripto bajo la matrícula de C -IX -171.






TRABAJO Q12-0032

Neuquén, 11/05/2020

El CPCE de Neuquén legaliza la actuación profesional adjunta referida a INFORME DE LA

COMISIÓN FISCALIZADORA de fecha 06/03/2020 correspondiente a FIDUCIARIA NEUQUINA

S.A. y declara que consta en sus registros que el profesional interviniente AICHINO MARIA

MERCEDES se encuentra inscripto bajo la matrícula de C -IV -177.








Número:

Referencia: Balance Fiduciaria Neuquina S.A. - Ejercicio 2.019


FONDO FIDUCIARIO DEL NEUQUEN

ESTADOS CONTABLES

Correspondiente

al ejercicio regular número once cerrado el día

31 de diciembre de 2.019

FEBRERO DE 2.020

SANTIAGO NAHUEL PREIDUN MENENDEZ Cont. Maria Laura Vilche Contador Público Nacional (U.N.Co.) Presidente

C.P.C.E.N. TºXIV Fº136 Fiduciaria Neuquina SA Fiduciario Firmado al sólo efecto de su identificación con mi informe de fecha 28.02.2020

Denominación:

FONDO FIDUCIARIO DEL NEUQUEN Descripción de las actividades:

Administrar y destinar las sumas de dinero y demás patrimonio fideicomitido, para ser aplicado a los beneficiarios, siendo estos aquellas personas humas o jurídicas que resulten designados beneficiarios en virtud de las Resoluciones o instrucciones que imparta al respecto al Autoridad de Aplicación

Domicilio Legal:

Juan B. Alberdi 250 Piso 7 – Neuquén Capital – Provincia del Neuquen. C.U.I.T.:

33-71085837-9 Fecha Contrato Constitutivo:

05 de enero de 2009 aprobado por Decreto 2537/2009 del Poder Ejecutivo de la Provincia del Neuquén, publicado en el Boletín Oficial con fecha 16 de enero de 2009.

Modificaciones posteriores: Addenda de fecha 21.09.2009. Plazo del Fideicomiso: 12 años

Partes integrantes del Fideicomiso:

Fiduciante / Fideicomisario: Provincia del Neuquén, Domicilio legal: Belgrano 398 Piso 8 – Neuquén, Pcia. del Neuquén. Fiduciario: Fiduciaria Neuquina SA. Domicilio legal: Juan B. Alberdi 250 piso 7 – Neuquén, Pcia. del Neuquén. Beneficiarios: Son aquellas personas humanas o jurídicas que resulten designados en virtud de resoluciones o instrucciones que imparta el Ministerio de Economía e Infraestructura en su carácter de autoridad de aplicación.

Estados Contables

Correspondientes al ejercicio regular número once

iniciado el 01 de Enero de 2019 y finalizado el 31 de Diciembre de 2019.

Importes expresados en pesos en moneda homogénea

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE 2019 2018 PASIVO CORRIENTE 2019 2018

Caja y bancos (Nota 2.4.1. y 3.1) 256.849,62 2.662.044,78 Deudas Comerciales (Nota 2.4.3. y 3.3) 143.250,60 266.621,27Inversiones Corrientes (Nota 2.4.2. y 3.2) 27.138.846,56 46.778.613,88 Deudas con Organismos (Nota 2.4.4. y 3.4) 4.881.325,82 7.509.060,76

Deudas Fiscales (Nota 2.4.3. y 3.5) 0,00 8.802,14Otras Deudas (Nota 2.4.4. y 3.6) 4.538.053,33 3.541.485,79Otras Retenciones (Nota 2.4.4. y 3.7) 1.933.862,88 19.028.463,90

Total del activo corriente 27.395.696,18 49.440.658,66 Total del pasivo corriente 11.496.492,63 30.354.433,86

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

No posee 0,00 0,00 No posee 0,00 0,00

Total del activo no corriente 0,00 0,00 Total del pasivo no corriente 0,00 0,00

Total del pasivo 11.496.492,63 30.354.433,86

PATRIMONIO NETO (s/ Estado respectivo) 15.899.203,55 19.086.224,80

Total del Activo 27.395.696,18 49.440.658,66 Total Pasivo y Patrimonio Neto 27.395.696,18 49.440.658,66

Las notas y los anexos que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.


ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019Comparativo con el ejercicio anterior

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 28 / 02 / 2020C.P.C.E.N. Tº XIV- Fº 136

Contador Público Nacional (U.N.Co.)Santiago Nahuel Preidun Menendez

Cont. Maria Laura VilchePresidente Fiduciaria Neuquina SA

Fiduciario

2019 2018

Resultados de las operaciones que continúan

Ventas netas de bienes y servicios 0,00 0,00

Costo de los bienes vendidos 0,00 0,00

Gastos de comercialización 0,00 0,00

Gastos de administración (Anexo I) (2.200.318,43) (4.007.628,48)

Otros ingresos y egresos 0,00 0,00

Resultados financieros Nota 4 7.548.323,03 7.004.280,02

Ganancia antes del Impuesto a las Ganancias 5.348.004,60 2.996.651,55

Impuesto a las Ganancias (Nota 2.4.7) 0,00 0,00

Ganancia ordinaria de las operaciones que continúan 5.348.004,60 2.996.651,55

Resultados por Tenencia (incluido RECPAM) (8.535.025,85) (7.429.370,24)

Perdida de las operaciones ordinarias (3.187.021,25) (4.432.718,69)

Ganancia de las operaciones extraordinarias 0,00 0,00

Perdida del ejercicio (3.187.021,25) (4.432.718,69)


Santiago Nahuel Preidun MenendezContador Público Nacional (U.N.Co.)

C.P.C.E.N. Tº XIV- Fº 136Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 28 / 02 / 2020


ESTADO DE RESULTADOSPor el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019


Fiduciario



ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETOPor el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019


Aportes G. reservadas Resultados Total del Total delCapital Ajuste al Aportes Total Reserva no P Neto P Neto

Capital Irrevocables legal asignados 2019 2018Saldos al inicio del ejercicio.Del Ejercicio Anterior 1.146.993,82 1.060.489.257,09 0,00 1.061.636.250,91 0,00 (1.042.550.026,11) 19.086.224,80 23.518.943,49

.Modificación de saldo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldos modificados 1.146.993,82 1.060.489.257,09 0,00 1.061.636.250,91 0,00 (1.042.550.026,11) 19.086.224,80 23.518.943,49

Pérdida del ejerciciosegún Estado de Resultados (3.187.021,25) (3.187.021,25) (4.432.718,69)

Saldos al cierre del ejercicio 1.146.993,82 1.060.489.257,09 0,00 1.061.636.250,91 0,00 (1.045.737.047,36) 15.899.203,55 19.086.224,80




Santiago Nahuel Preidun MenendezContador Público Nacional (U.N.Co.)

Fiduciario

VARIACIÓN DEL EFECTIVO 2019 2018

Efectivo al inicio del ejercicio 2.662.044,78 18.724.409,94

Modificaciones de ejercicios anteriores 0,00 0,00

Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota 2.4.1. y 3.1) 2.662.044,78 18.724.409,94

Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 2.4.1. y 3.1) 256.849,62 2.662.044,78

Disminución neto del efectivo (2.405.195,16) (16.062.365,16)

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO

Actividades operativasCobro de ventas de bienes o servicios 0,00 0,00

Pago a proveedores de bienes y servicios (2.207.175,83) (4.043.346,18)

Pago de sueldos y cargas sociales 0,00 0,00

Pago de Otros Pasivos (Fiscales, Otras Deudas, con Organismos, Retenciones) (18.857.941,23) (28.353.706,00)

Pago de otros impuestos (116.513,27) (183.780,46)

REPCAM del efectivo y equivalente de efectivo 11.228.112,14 9.514.187,46

Flujo neto de efectivo utilizado en operaciones ordinarias (9.953.518,19) (23.066.645,18)

Flujo neto de efectivo generado en operaciones extraordinarias 0,00 0,00

Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas (9.953.518,19) (23.066.645,18)

Actividades de inversión

0,00 0,00

Flujo neto de efectivo generado / utilizado en las actividades de inversión 0,00 0,00

Actividades de financiaciónCobro Utilidad inversiones financieras 7.548.323,03 7.004.280,02

Flujo neto de efectivo utilizado por las actividades de financiación 7.548.323,03 7.004.280,02

(2.405.195,16) (16.062.365,16)

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.

Santiago Nahuel Preidun Menendez Cont. Maria Laura VilcheContador Público Nacional (U.N.Co.) Presidente Fiduciaria Neuquina SA

C.P.C.E.N. Tº XIV- Fº 136 FiduciarioFirmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 28 / 02 / 2020


DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO


ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVOPor el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019


NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Por el ejercicio regular cerrado el 31 de diciembre de 2019


Santiago Nahuel Preidun Menendez Contador Público Nacional (U.N.Co.) Cont. Maria Laura Vilche C.P.C.E.N. TºXIV - Fº 136 Presidente Fiduciaria Neuquina SA

Firmado al sólo efecto de su identificación con mi informe de fecha 28.02.2020 Fiduciario

1. CONSTITUCION Y FUNCIONAMIENTO DEL FIDEICOMISO

a.- Constitución

Con fecha 05.01.2009 se firma entre la Provincia del Neuquén en calidad de Fiduciante y la firma Fiduciaria Neuquina SA en calidad de Fiduciario, el contrato de Fideicomiso mediante el cual se constituye el Fondo Fiduciario del Neuquén (FFN) conforme lo establecido en el Titulo I de la Ley 24.441 (modificada por las leyes 26994 y 27077vigentes a partir del 01.08.2015) y las cláusulas, acordadas aprobadas por el Decreto Provincial N° 2537/08 de fecha 30.12.2008.

El Fideicomiso tiene como objeto administrar y destinar las sumas de dinero y demás patrimonio fideicomitido, para ser aplicado a los beneficiarios, siendo estos aquellas personas humas o jurídicas que resulten designados beneficiarios en virtud de las Resoluciones o instrucciones que imparta al respecto al Autoridad de Aplicación.

En el caso de los aportes que se efectúen en concepto de Pago Inicial, dichas sumas se aplicarán en forma directa o a través de los fideicomisos específicos a ser constituidos en virtud de la resolución emanada del Poder Ejecutivo Provincial por si o a través de la Autoridad de Aplicación, a tales efectos el Fiduciario ejecutará el encargo fiduciario previsto en el contrato de fideicomiso.

Se estableció que la Autoridad de Aplicación, determinará los beneficiarios, montos a ser desembolsados en cada caso, condiciones de desembolso y demás requerimientos de los Beneficiarios del Fondo. Inicialmente tal carácter recayó en el Ministerio de Desarrollo Territorial

Con fecha 03 de diciembre de 2015 se sanciona la Ley Orgánica de Ministerios de la Provincia del Neuquén, que en su artículo 20 establece que Fiduciaria Neuquina SA pasa a la orbita del Ministerio de Economía e Infraestructura. En este marco legal, mediante Decreto Provincial N° 25/2016 de fecha 15.01.2016 se designa como nueva autoridad de aplicación al Ministerio de Economía e Infraestructura y se aprueba el texto de la Adenda modificatoria al contrato de Fideicomiso a efectos de adecuar la modificación, la cual fue suscripta con fecha 29.01.2016.

Tal como se describe en el apartado d) de estas notas, la Autoridad de Aplicación podrá delegar las funciones que considere necesarias en un Consejo de Administracion.

En los apartados y notas a los Estados Contables que siguen a continuación, se deberá tener presente a sus efectos, el cambio en la Autoridad de Aplicación del Fideicomiso citado en los párrafos anteriores.

b.- Patrimonio Fideicomitido

El Fiduciante cede y transfiere fiduciariamente a Fiduciaria Neuquina SA, a los fines previstos en el presente contrato los siguientes bienes:






1.- Las sumas de dinero asignadas por el Fiduciante en virtud de lo establecido en el artículo 5 del Decreto N° 2537/08 hasta la suma de $ 250.000 (pesos: doscientos cincuenta mil).

2.- Todos otros bienes y/o derechos y/o sumas de dinero provenientes del Estado Provincial, sus entes autárquicos, descentralizados o desconcentrados, personas humanas o jurídicas nacionales o extranjeras, organismos multilaterales de crédito y otras, en virtud de la resolución emanada del Poder Ejecutivo Provincial.

3.- En su caso, las sumas de dinero y fondos convenidos en concepto de pago inicial y cualquier otro ingreso financiero o en especie que excepcionalmente se perciba por parte de las Empresas por única vez en virtud de los acuerdos de renegociación aprobados en el marco de la Ley Provincial N° 2615.

4.- Todo otro aporte ya sea en sumas de dinero, bienes o derechos que se decidan aportar al fondo fiduciario.

5.- El producto de las rentas provenientes de la colocación de fondos transitoriamente disponibles.

6.- Todo otro bien y/o derecho que ceda el Fiduciante al Fideicomiso.

c.- Cesión Fiduciaria

El Fiduciario acepta de conformidad la transmisión fiduciaria y la recibe en nombre propio y para beneficio del Beneficiario, en su calidad de Fiduciario en los términos del Título I de la Ley 24.441 y modif. y se obliga a ejercer los derechos y obligaciones emergentes de la propiedad fiduciaria transferida de acuerdo a los términos y condiciones del contrato de fideicomiso y la citada ley y a transmitir el remanente de los bienes fideicomitidos, de verificarse su existencia, al Fiduciante en su calidad de Fideicomisario al momento de la extinción del fideicomiso.

La transferencia de las sumas de dinero asignadas por el Estado Provincial en su calidad de Fiduciante indicadas en el punto 2.1 del Contrato de Fideicomiso (ver apartado b 1 anterior) se producirá con los sucesivos depósitos de fondos por parte del Fiduciante a la cuenta fiduciaria en pesos.

La transferencia fiduciaria de las sumas del dinero aportadas en concepto de pago inicial se producirá con los sucesivos depósitos de fondos por parte de cada Aportante a la cuenta fiduciaria en pesos o cuenta fiduciaria en dólares, según el caso. Los nuevos contratos que se suscriban en el marco de la Ley N° 2615 deberán ser notificados por la Secretaría de Estado de Recursos Naturales al Fiduciario dentro de los 30 días de suscripto, mediante entrega de una copia.

Queda expresamente establecido que, a los efectos de la conversión de la obligación a pesos, se efectuará según cotización del dólar billete del Banco Nación Argentina tipo libre vendedor del cierre, de acuerdo a la publicación del diario La Nación de Buenos Aires, correspondiente al día anterior al del efectivo pago mediante deposito en la cuenta corriente fiduciaria. Lo previsto anteriormente será de aplicación a todo otro compromiso de donación y/o aporte al presente Fondo, en caso de que la obligación se establezca en dólares estadounidenses u otra divisa.






d.- Consejo de Administracion

Se podrá designar un Consejo de Administracion. El referido Consejo será designado por el Poder Ejecutivo Provincial o en su defecto por la Autoridad de Aplicación. Actuará por mayoría simple de votos y se expide mediante recomendaciones al Fiduciario.

El Consejo de Administracion estará compuesto por 3 a 5 miembros y tendrá por funciones la designación de los Beneficiarios, conceptos y montos a ser abonados a cada uno de ellos, iniciación de eventuales reclamos administrativos o judiciales, instruir y/o autorizar inversiones transitorias y toda otra cuestión que se considere a los fines del contrato.

Por resoluciones 891/10 y 994/10 del Ministerio de Desarrollo Territorial se conformó el aludido Consejo integrado por tres representantes titulares y tres suplentes y se establece su funcionamiento, respectivamente. Posteriormente por resoluciones 286/12 y 172/13 de dicho Organismo y por resolución 288/16 del Ministerio de Economía e Infraestructura se modifica su composición.

e.- Beneficiarios

Son aquellas personas humas o jurídicas que resulten designados como tales en virtud de resoluciones o instrucciones que imparta la Autoridad de Aplicación.

Cada uno de los beneficiarios deberá aceptar las condiciones y alcances del presente Fondo en función de los cuales deberá adherirse al mismo por medio de la suscripción del formulario de adhesión. Asimismo, deberá acreditar su condición de Beneficiario mediante el acompañamiento al Fiduciario de la personería y autorizaciones que lo legitiman como tal en función de la instrucción emanada de la autoridad de aplicación.

El beneficiario tiene derecho al pago de sus acreencias previa entrega de la factura y/o documento del pago debidamente conformado.

f.- Fideicomisos Específicos

Los fideicomisos específicos que se constituyan en cada caso deberán ser constituidos en virtud de la resolución emanada del Poder Ejecutivo Provincial. En cada caso deberán especificar el objeto y finalidad del fideicomiso y plazo de duración del mismo que deberá guardar relación con la finalidad establecida y montos aportados por el Fiduciante al presente Fideicomiso que se apliquen al fideicomiso específico.

En todos los casos el Fiduciante será el Estado Provincial y el Fiduciario será Fiduciaria Neuquina SA. En ningún caso los fondos afectados al Fondo Fiduciario del Neuquén sumado al plazo de afectación fiduciaria a los fideicomisos específicos podrán ser mayor al del plazo del presente Fideicomiso, establecido en 12 años. Una vez constituidos los Fideicomisos específicos, se le deberá transferir el patrimonio afectado a los mismos, que en el caso de sumas de dinero se perfeccionará mediante la transferencia a las cuentas corrientes fiduciarias abiertas al efecto.






g.- Administracion de los bienes fideicomitidos.

El fiduciario ejercerá la administración y ejecución del encargo fiduciario por si o por personal a su cargo, asumiendo una función indelegable respecto de terceros y de conformidad con las instrucciones que imparta el Fiduciante o en su caso el Consejo de Administracion.

Los bienes fideicomitidos serán percibidos, administrados, liberados y aplicados por el Fiduciario conforme los términos y condiciones que se detallan a continuación:

1.- asumir el rol de titular registral del dominio fiduciario de los fondos cedidos y demás bienes y derechos que eventualmente se cedan al Fondo Fiduciario.

2.- Abrir una o más cuentas corrientes bancarias a nombre del Fondo Fiduciario del Neuquén y operar la cuenta fiduciaria en pesos o en dólares en el Banco de la Provincia del Neuquén.

3.- Efectuar los desembolsos a favor de cada beneficiario según lo instruya la Autoridad de Aplicación o el Consejo de Administracion.

4.- Efectuar los desembolsos a favor de los fideicomisos específicos que se constituyan en cumplimiento de lo que determine la norma de constitución de cada uno de ellos.

5.- Realizar todo otro desembolso en virtud de obligaciones asumidas necesarias para la ejecución del Fondo Fiduciario.

6.- Mantener los fondos líquidos que, por cualquier concepto, existan en su poder, depositados en la cuenta fiduciaria en pesos o en dólares con excepción de lo previsto en el artículo noveno del Contrato de Fideicomiso (ver apartado h siguiente)

7.- Efectuar las inversiones autorizadas con los fondos transitoriamente disponibles, de conformidad y con los alcances de lo previsto en el artículo noveno del Contrato de Fideicomiso (ver apartado h siguiente)

8.- Llevar en todo momento una proyección del flujo de fondos del Fideicomiso e informar a la Autoridad de Aplicación o en su caso al consejo de administración sobre el mismo.

9.- Ejecutar las instrucciones que le imparta el Fiduciante o en su caso el Consejo de Administracion en situaciones no previstas en el Contrato de Fideicomiso

10.- Realizar cualquier clase de reclamos por la vía judicial, únicamente bajo expresas instrucciones de la Autoridad de Aplicación o en su caso del Consejo de Administración.

11.- Rendir cuentas en forma cuatrimestral, a través de una memoria de las operaciones realizadas y del manejo de los fondos así como toda actividad que involucre el manejo y gestión de los bienes fideicomitidos.






12.- En cumplimiento de lo establecido en el articulo 7 inciso e de la Ley 2612 deberá elevar informes de gestión y evolución del Fideicomiso a la Autoridad de Aplicación en forma cuatrimestral.

13.- Realiza todos los actos necesarios o deseables a fin de administrar el Fideicomiso con las amplias facultades.

14.- A la finalización del Contrato de Fideicomiso, el Fiduciario deberá presentar la rendición definitiva de cuentas respecto de sus funciones y remitir los fondos, bienes y derechos remanentes al Estado Provincial en su carácter de Fideicomisario.

h.- Inversiones.

El artículo 9 del Contrato de Fideicomiso establece que las sumas de dinero depositadas en las cuentas fiduciarias en pesos o dólares que excedan las obligaciones de pago asumidas para dentro de los 30 días podrán ser invertidos en inversiones transitorias autorizadas conforme a lo siguiente:

1.- Las sumas que se acrediten y mantengan depositadas en las cuentas fiduciarias en pesos o dólares en virtud de las disposiciones del Contrato de Fidecomiso y que no deban ser aplicadas por el Fiduciario para cualquier otra finalidad prevista en el mismo, podrán ser aplicadas a la realización de inversiones a plazo fijo en pesos o dólares según el caso en entidades financieras de primera línea con aprobación previa de la Autoridad de Aplicación o en su caso de Consejo de Administracion, las cuales devengaran intereses que se acreditaran en la cuenta fiduciaria respectiva inmediatamente después de devengados.

2.- A requerimiento de la Autoridad de Aplicación, se podrá solicitar a las Empresas el depósito en dólares estadounidenses o convertir los pesos transitoriamente en dólares, los que deberán ser depositados en la cuenta fiduciaria en dólares.

3.- Todos los impuestos, comisiones y gastos que se deriven de cualquiera de las transferencias de fondos a y/o desde la cuenta fiduciaria serán soportados entera y exclusivamente por el Fideicomiso.

Con fecha 21.09.2009 se firma una addenda que modifica el punto 1 anterior. Posteriormente con fecha 05.10.2009 se firma una segunda addenda que modifica nuevamente dicho ítem quedando redactado de la siguiente manera: las sumas que pertenecen al Fondo Fiduciario del Neuquén en virtud de las disposiciones del Contrato de Fideicomiso y que se encuentren transitoriamente sin aplicación podrán ser destinadas por el Fiduciario a la realización de inversiones a plazo fijo en pesos o en dólares según el caso, en entidades financieras de primera línea, las cuales devengarán intereses que se acreditaran en la cuenta fiduciaria respectiva inmediatamente después de devengados, o a la suscripción de Letras emitidas por el Tesoro Provincial cuyo plazo de amortización permita el uso efectivo de dicho dinero para atender oportunamente el pago de Beneficiarios designados. Igualmente se podrán realiza operaciones de asistencia financiera a la Tesorería General de la Provincia estableciendo su reintegro dentro del ejercicio presupuestario, conforme lo reglado en el articulo 61 tercer párrafo de la ley 2141 de Administracion Financiera y Control. En todos los casos en que exista oferta de suscripciones de títulos del Estado Provincial, el Fiduciario deberá priorizar esta fuente de inversión.






i.- De las erogaciones del Fiduciario, pago por parte de los Aportantes y flujo de

fondos.

Se establece que el Fiduciario no efectuará pagos en efectivo y todos los desembolsos se harán a través de las cuentas fiduciarias y/o transferencias o cheques. Asimismo todos los pagos de las empresas y/o otros aportantes deberán ser efectuados en las mencionadas cuentas fiduciarias. El fiduciario llevará un registro con los flujos de fondos que ingresen y egresen del Fideicomiso y pondrá a disposición del Fiduciante toda la información respectiva.

j.- Impuestos del Fideicomiso.

Serán con cargo a los bienes fideicomitidos el pago de todos los impuestos tasas y contribuciones que graven el Fideicomiso o que recaigan sobre los bienes fideicomitidos. El Fiduciario no estará obligado a adelantar bienes propios por las sumas necesarias cubrir el pago de los mismos. El Fiduciario estará facultado para realizar las deducciones admitidas que fueran necesarias, las que en principio se realizaran en forma previa a toda otra gestión inherente al encargo fiduciario.

k.- Gastos de Fideicomiso.

Constituirán gastos deducibles sobre los bienes fideicomitidos los que a continuación se detallan:

1.- Los impuestos, tasas o contribuciones que en su carácter pudieran corresponder y sean aplicables al Fideicomiso.

2.- Los demás gastos directamente relacionados con la operatoria.

l.- Remuneración de Fiduciario.

En cumplimiento de lo previsto en el artículo 8 de la Ley N° 2612, el Fiduciario no percibirá comisiones ni remuneración por su actividad relacionada al Fideicomiso, pero recuperará todos los gastos en que incurriere.

m.- Rendición de Cuentas.

El Fiduciario deberá rendir cuentas documentadas de la gestión al Fiduciante, con arreglo a la Ley 24441 y modif. y en base a la normativa de contabilidad y contralor a a las cuales ajusta su accionar el Fiduciario como tal.

El Fiduciante reserva expresas facultades de solicitar a la entidad correspondiente los resúmenes de las cuentas fiduciarias.

El Fiduciante podrá solicitar la realización de auditorías externas a los fines del control de gestión de los bienes fideicomitidos, sobre aspectos de índole contable, fiscal, legal entre otros tópicos. Asimismo el Fiduciario deberá cumplimentar las obligaciones de información emergentes de la Ley N° 2612.






n.- Plazo de Fideicomiso.

El plazo del presente Fideicomiso será de doce (12) años a partir de la fecha de constitución, pudiendo ser renovado por un lapso similar.

o.- Aspectos salientes de la Ley Provincial N° 2615 (BO 17.10.2008).

En su artículo 2 autoriza al Poder Ejecutivo para que a través de la Secretaría de Estado de Recursos Naturales disponga las renegociaciones de concesiones hidrocarburíferas correspondientes a las empresas inscriptas en el Registro Provincial de Renegociaciones de Áreas Hidrocarburíferas respetando algunos parámetros preestablecidos sobre medio ambiente, compre neuquino, controles, inversiones en superficies remanentes de explotación, de pagos por única vez y pagos periódicos.

Entre otras condiciones las Empresas deberán contraer obligaciones de pagar a la Provincia sumas de dinero por única vez que en total tengan la misma relación con las reservas hasta el fin de la concesión y de la vida útil de los yacimientos respectivos. Estos pagos son denominados Pago Inicial y Responsabilidad Social Empresaria.

Se dispone que el destino de los fondos convenidos en concepto de Pago Inicial y cualquier otro ingreso financiero o en especie que excepcionalmente se perciba en virtud de los acuerdos de renegociación aprobados, sea el de financiar exclusivamente a equipamientos y obras de infraestructura con fines sociales, económicos, urbanos y de saneamiento, la satisfacción de obras y créditos para obras productivas y con desarrollo sustentable.

Dentro de estas afectaciones se establece una distribución de fondos para el desarrollo y promoción de los municipios de la provincia, a través de coeficientes preestablecidos y bajo el mecanismo de la Ley de Coparticipación Provincial. El importe involucrado no podrá ser inferior el 15% del Pago Inicial y cualquier otro ingreso financiero o en especie que excepcionalmente se perciba en virtud de los acuerdos de renegociación aprobados, con excepción de los denominados “Responsabilidad Social Empresaria” (RSE). Asimismo, se establece que estos últimos no podrán superar el 10.25% del mencionado Pago Inicial.

En su artículo 6 se dispone la creación del “Programa para el Desarrollo” que funcionará bajo la órbita del Ministerio de Desarrollo Territorial u organismo que lo reemplace, cuyo objetivo es, entre otros, asegurar la integración territorial, el cuidado del medio ambiente, el bienestar general y la prosperidad. Se llevarán a cabo en forma conjunta entre el Estado Provincial y los Municipios el desarrollo de obras de interés conjunto.

Adicionalmente se dispone a través del articulo 7 la distribución entre los municipios provinciales de un 15% (quince por ciento) de todos los ingresos financieros o en especies previstos en los Acuerdos de Renegociación aprobados o a aprobarse que el Estado Provincial perciba en forma ordinaria, periódica y cíclica, incluidos el canon extraordinario de producción y su incremental renta extraordinaria que tengan origen en obligaciones de dar por parte de las Concesionarias.






Para el cumplimiento de los objetivos determinados en el Programa para el Desarrollo se dispone la creación de fondos fiduciarios que serán administrados por Fiduciaria Neuquina SA para el financiamiento de las obras, equipamiento y para el desarrollo de proyectos.

p.- Detalle de acuerdos firmados por Renegociación de las Concesiones

Hidrocarburíferas según Ley 2615.

Los acuerdos detallados precedentemente no registran saldos pendientes de cobro al 31.12.2018 y 31.12.2019.

o.- Convenio de Partes.

Con fecha 04.05.2009 y conforme surge de lo normado en el Decreto 676/2009 (BO 30.04.2009) emitido por el Poder Ejecutivo Provincial que dispone la transferencia de los fondos convenidos en concepto de Pago Inicial en los Acuerdos de Renegociación aprobados en virtud de la Ley 2615 para la constitución del patrimonio del Fondo Fiduciario del Neuquén, se firma a tal fin un Convenio de Partes entre la Provincia del Neuquén (Fiduciante) y Fiduciaria Neuquina SA (Fiduciario) por el cual la Provincia entrega al Fiduciario un detalle al 30.04.2009 de los ingresos por estos conceptos y egresos producidos por afectaciones y pagos para el desarrollo de obras y promoción a los Municipios de la provincia, tal cual lo estipula la Ley precedentemente citada.

Tal cual surge del Anexo integrante de ese Convenio, resulta un saldo neto disponible a esa fecha de $ 201.048.508 que se compone de la siguiente forma:

FECHA EMPRESA PAGO INICIAL u$s

17/09/2008 YPF SA 108.750.000,00

11/11/2008 PLUSPETROL SA 24.200.000,00

10/12/2008 PETROBRAS SA 10.684.807,00

28/01/2009 TOTAL AUSTRAL UTE 13.855.605,00

28/01/2009 YPF SA UTE 16.292.856,00

28/01/2009 WINTER UTE 14.757.054,00

28/01/2009 PAN AMERICAN ENERGY UTE 9.838.036,00

16/03/2009 APACHE 12.687.060,00

13/04/2009 CAPEX 9.459.640,00

22/05/2009 PAN AMERICAN ENERGY LLC SUC ARG E YPF SA 4.841.559,00

11/06/2009 PETROLERA ENTRE LOMAS SA 6.971.652,00

26/04/2010 TECPETROL SA 417.000,00

28/09/2011 CENTRAL INTERNACIONAL CORP SUC ARG 562.688,00

07/12/2011 CHEVRON ARGENTINA SRL CORP FCIERA INTERNAC 31.071.429,00

10/02/2015 PETROLEOS SUDAMERICANOS SA Y NECOM SA 96.300,00

TOTAL PAGO INICIAL 264.485.686,00






FIDEICOMISO INGRESOS APLICACIONES NETO

FDO FIDUC NEUQUEN 283.026.991 - 181.828.440 101.198.551

FONDOS ESPECIFICOS 101.169.672 - 1.319.715 99.849.957

201.048.508

Con fecha 05.05.2009 el importe detallado fue acreditado en la cuenta fiduciaria del Fondo Fiduciario del Neuquén.

Asimismo, y de acuerdo a la cláusula segunda del mencionado acuerdo de partes, se facultó a la Tesorería General de la Provincia a retener la suma de $ 11.000.000 contados a partir del mes de abril de 2009 inclusive a efectos de hacer frente a los créditos generados por la realización de obras productivas según lo prevé el artículo 3 de la Ley Provincial N° 2615. Esta retención se efectuaría sobre los pagos comprometidos por la empresa YPF SA según Acta Acuerdo firmada con la Provincia con fecha 17.09.2008.

Posteriormente y en virtud que los distintos procedimientos administrativos y contables que los Organismos de la Administracion Publica deben observar para los pagos cursados a través del Fondo Fiduciario del Neuquén, requerían un tiempo de implementación y ante la situación que algunas actuaciones ya estaban iniciadas previamente a la firma del Convenio de Partes, fue necesario firmar una addenda complementaria con fecha 07.05.2009 acordándose la retención de $ 1.418.969,81 de los próximos ingresos.

Con fecha 20.11.2009 se firma una nueva addenda estableciendo la vigencia de la clausula segunda del Convenio de partes de fecha 04.05.2009 quedando establecida la misma entre el mes de mayo de 2009 hasta el 31.12.2009.

En esta nueva addenda complementaria se incorpora como clausula segunda la metodología de determinación del fondo neto a transferir por aplicación de lo dispuesto en el artículo primero y segundo del Decreto Provincial 676/09 en virtud que incluyen en las deducciones las transferencias que realiza directamente la Tesorería General de la Provincia a los Municipios y Comisiones de Fomento en concepto de 15% a distribuir entre los municipios incluidos en el Anexo II del artículo 4 de la Ley 2148 establecido en el artículo 5 de la Ley 2615; el 0.45% a los municipios no incluidos en el Anexo II de la Ley 2148 en concepto de Pago Inicial, articulo 6 de la Ley 2615 y Resolución 386/08 del Ministerio de Hacienda, Obras y Servicios Públicos, en cuanto a las Comisiones de Fomento, el 0.45% en concepto de Pago Inicial mas el monto igual equivalente al 0.45 que deben acordar con el Ministerio de Desarrollo Territorial para la implementación del Programa de Desarrollo, articulo 6 de la Ley Provincial 2615 y la resolución N° 1149/08 del Ministerio de Desarrollo Territorial.

El Fiduciario indicará los montos o porcentajes a depositar en las cuentas bancarias fiduciarias abiertas a tal fin.






2. NORMAS CONTABLES

2.1. Bases de preparación

Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Ley 19550 y sus modificatorias y las normas contables profesionales vigentes contenidas en la Resoluciones Técnicas Nº 16, 18, 19, 21, 31,41 y 42 de la FACPCE, adoptadas por el CPCEN mediante las Resoluciones Nº 312, 319, 321, 324, 338, 510, 563 y 577. Estas normas prevén la preparación de la información en moneda homogénea, la aplicación del concepto de mantenimiento del capital financiero y la utilización de criterios de medición basados en los atributos más adecuados para alcanzar los requisitos de la información contable teniendo en cuenta el destino más probable de los activos y la intención y la posibilidad de cancelación inmediata de los pasivos.

También se aplicaron las normas de las Resoluciones Nº 563 y Nº 577 CPCEN que

adoptan las Resoluciones Técnicas Nº 41 y Nº 42 de la FACPCE con vigencia para

ejercicios económicos iniciados a partir del 01/07/16, la que establece dispensas para

los Entes Pequeños y Medianos y diferentes modalidades de aplicación a los restantes

entes. El Fideicomiso está incluido dentro de la caracterización establecidas en las

Resoluciones Nº 563 y 577 del CPCEN, como Ente Mediano, en virtud de lo cual ha

utilizado las siguientes dispensas para la confección de los presentes estados

contables:

Componentes financieros implícitos

El Fideicomiso no efectúa la segregación de los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas de resultados, en consecuencia, no se expone el subtotal del resultado bruto y se efectúa la presentación de los resultados financieros y por tenencia en forma conjunta. Si bien esto implica una limitación en la exposición de las causas del resultado del ejercicio, su efecto no es significativo.

Impuesto a las Ganancias

El Fideicomiso ha optado por no registrar el cálculo del Impuesto a las Ganancias

por el método del impuesto diferido, debido a que se considera no alcanzado por

dicho impuesto por ser el Fiduciante y beneficiario final el Estado Provincial que

es un sujeto exento del impuesto según lo prevé el artículo 20 de la Ley del

gravamen.

2.2. Consideración de los efectos de la inflación

Los estados contables han sido preparados utilizando la unidad de medida en moneda homogénea, de conformidad a las Normas Contables Profesionales (NCP) de la FACPCE, en base a los siguientes parámetros:

a) Contexto económico de estabilidad por el período comprendido entre el 30/09/2003 hasta la sanción de la RT N° 39, modificatoria de las RT N° 17 y N° 6. La RT N° 39 fue posteriormente interpretada por la Interpretación N° 8 de la FACPCE. Las citadas






normas fueron aprobadas mediante Resoluciones N° 548/14, del CPCE del Neuquén.

b) Mediante las Res. JG N° 517/16 y N° 527/17 y la Res. MD N° 913/18 ratificada por la Res. JG 536/18 de la FACPCE, se estableció que no correspondía analizar la sección 2.6 de la RT N° 41 para los ejercicios cerrados hasta el 30/09/18 y por ende no se ajustaron por inflación los Estados Contables de conformidad con la RT N° 6 de FACPCE.

Durante el primer semestre de 2018, diversos factores macroeconómicos produjeron una reversión de la tendencia inflacionaria, resultando en índices de inflación que excedieron el 100% acumulado en tres años, y en proyecciones de inflación que confirmaron dicha tendencia.

Por otra parte, los indicadores cualitativos de alta inflación previstos en el punto 2.6 de la RT N° 41 mostraron evidencias coincidentes. Por lo expuesto, atendiendo a la importancia de que todas las entidades apliquen los requerimientos del ajuste por inflación desde la misma fecha y utilizando el mismo índice de precios, la FACPCE ha dictado la Res. JG 539/18 aprobada por el CPCE del Neuquén, mediante resolución 616/18 indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de la RT N° 41 a partir del 1° de julio de 2018.

En función de lo expresado en el párrafo anterior, la entidad ha resuelto aplicar en el presente ejercicio cerrados al 31.12.2019 la RT N° 6 con las siguientes simplificaciones que permite la norma:

a.- La empresa ejerció la opción de la RT 6 y la Res. JG 539-18 de presentar el Recpam incluido en los resultados financieros y por tenencia, y en una sola línea. La no apertura de los resultados financieros y por tenencia (incluido el Recpam) genera la imposibilidad de determinar las magnitudes reales de los diferentes componentes de los resultados financieros y por tenencia, ni tampoco las magnitudes nominales ajustadas por inflación de los mismos y el efecto del Recpam sobre dichos resultados. Esta limitación también impide la determinación de ciertas ratios financieros, tales como el rendimiento de los activos financieros, el costo de endeudamiento, el efecto “palanca”, etc.

2.3. Modelo de presentación

Los presentes Estados Contables están expresados en pesos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Neuquén.

Se ha utilizado el modelo de presentación contemplado por las Resoluciones Nº 8 y 9 de la FACPCE adoptadas por el CPCEN mediante Resolución Nº 120, modificada por la RT 19 y la RT 21.

Asimismo, se han utilizado las simplificaciones previstas en la Res. JG 539/18 aprobada por el CPCE del Neuquén, mediante resolución 616/18 indicadas en el punto anterior






2.4. Criterios de valuación

2.4.1. Caja y bancos en moneda nacional

Han sido valuados a su valor nominal y corresponden a montos fijos que no

generan ningún tipo de interés.

2.4.2. Inversiones

Las colocaciones en Letras de Tesorería de la Provincia del Neuquen han

sido valuadas a su valor de incorporación más los intereses devengados al

cierre.

Las colocaciones en plazo fijo en entidades financieras han sido valuadas a

su valor de imposición mas intereses devengados al cierre.

2.4.3 Deudas comerciales y fiscales.

Han sido valuadas a su valor nominal agregando o eliminando los

resultados financieros al cierre, según corresponda. Los valores obtenidos

de esta forma no difieren en forma significativa de su valor actual

determinado en base a la mejor estimación posible de las sumas a pagar.

En todos los casos los vencimientos operan en el primer trimestre posterior

al cierre.

2.4.4 Otras deudas, deudas con Organismos y Otras Retenciones

Han sido valuados a su valor nominal, agregando o eliminando los





al cierre, excepto las correspondientes a deudas con Organismos y Otras

Retenciones que no tienen un plazo de vencimiento establecido.

Dentro del rubro Otras Retenciones se encuentra contabilizado un Fondo

de Reserva para gastos Futuros de Funcionamiento del Fideicomiso, el

cual se encuentra aprobado y estimado por el Fiduciario, siendo su importe

actualizado anualmente.

2.4.5 Cuentas del patrimonio neto

Se encuentran expresadas a su valor de origen reexpresado a la fecha de

cierre según lo expuesto en nota 1.2.






2.4.6 Cuentas del estado de resultados

Se encuentran expresadas a su valor histórico, reexpresado a fecha de


2.4.7 Impuesto a las ganancias

El Fideicomiso no ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias por

considerar que, por aplicación de las normas de dicho impuesto, no se

encuentra alcanzado en el impuesto asumiendo la posición que al coincidir

la figura de Fiduciante y Beneficiario se aplica la exención prevista para las

rentas que obtiene el Estado Provincial.

Mismo razonamiento se ha utilizado para considerar la exención en el

Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta.

Cabe mencionar que, a raíz de una actuación judicial llevada adelante por

la Fiduciaria relacionada a un pedido de repetición de impuestos, la justicia

ha resuelto en primera instancia que la posición del Fideicomiso es

correcta, aunque la misma se encuentra apelada por AFIP.

3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

3.1 CAJA Y BANCOS

2.019 2.018

BPN CTA CTE

83.738,67 2.663.002,22

BANCO HIPOTEC NAC CTA CTE

27,52 42,33

BANCO PATAGONIA CTA CTE

- 225,20

BANCO CREDICOOP CTA CTE

173.083,43 (1.224,97)

Total Caja y Bancos 256.849,62 2.662.044,78

3.2 INVERSIONES CORRIENTES

PLAZO FIJO BANCO PATAGONIA

1.506.575,34 11.032.633,63

Plazo Vto: 32 días TNA 39% anual 1.506.575,34

LETRAS DEL TESORO PCIA DEL NEUQUEN 25.632.271,22 35.745.980,25




Total Inversiones Corrientes 27.138.846,56 46.778.613,88

3.3 DEUDAS COMERCIALES

PROVEEDORES

143.250,60 266.621,27

Total Deudas Comerciales 143.250,60 266.621,27






3.4 DEUDAS CON ORGANISMOS

TESORERIA GENERAL DE LA PCIA NEUQUEN 4.881.325,82 7.509.060,76

Total Deudas con Organismos 4.881.325,82 7.509.060,76

3.5 DEUDAS FISCALES

RETENCIONES GANANCIAS A PAGAR

- 8.802,14

Total Deudas Fiscales - 8.802,14

3.6 OTRAS DEUDAS

OBRA EJEC CONS PCIAL EDUC ESC 235 NQN 160.246,60 246.511,19

OBRA EJEC CONS PCIAL EDUC EPET 12 SMA 42.845,63 65.910,46

OBRA EJEC CONS PCIAL EDUC CPEM 84 HUINGANCO 458.411,07 705.184,76

OBRAS EN EJECUCION EPEN ET CENTENARIO 808,33 1.243,47

OBRAS EN EJECUCION EPEN J ANDES

17.692,01 27.216,04

OBRAS EN EJECUCION EPEN J ANDES PIO PROTTO 186.667,75 287.155,48

APORTE CAPITAL HIDENESA

2.237.027,82 1.762,98

OBRAS EN EJECUCION IPVU 5 VIV SMA

29,36 45,17

OBRAS EN EJEC AUTOVIA NEUQUEN PLOTTIER 1.001.302,90 1.540.328,30

OBRAS EN EJECUCION RUTA PCIAL 7

433.021,86 666.127,93

Total Otras Deudas 4.538.053,33 3.541.485,79

3.7 OTRAS RETENCIONES

FONDO DE REPARO

1.464.314,76 2.882.501,49

FONDO POR MORA E INCUMPLIMIENTOS 402.704,65 619.490,24

RETENCIONES EPEN

6.106,42 277.782,09

FONDO DE RESERVA GASTOS

- 15.155.256,81

RETENCIONES MULTAS

10.607,47 16.317,73

OTRAS RETENCIONES

50.129,58 77.115,54

Total Otras Retenciones 1.933.862,88 19.028.463,90

4. RESULTADOS FINANCIEROS

2.019 2.018

INTERESES GENERADOS POR INVERSIONES FCIERAS 3.394.569,78 4.532.495,89

INTERESES GENERADOS POR PLAZOS FIJOS 4.153.753,24 2.471.784,13

Total Resultados Financieros 7.548.323,03 7.004.280,02






5. REGISTROS CONTABLES

Los registros contables correspondientes al Patrimonio Fideicomitido son llevados en libros rubricados en forma separada de los correspondientes a los registros contables del Fiduciario.

6. FONDOS RESERVADOS PARA OBRAS.

A la fecha a que se refieren los estados contables, por instrucciones de la Autoridad de Aplicación del Fideicomiso, el monto a desembolsar es de $4.538.083,33 (pesos: cuatro millones quinientos treinta y ocho mil ochenta y tres con 33/100), dicho monto corresponde a las obligaciones y compromisos asumidos por la Autoridad de Aplicación, para afrontar las obras asignadas específicamente.

Anexo I

Rubro Gastos de Total TotalAdministración 2019 2018

RECUPERO DEL GASTOS DEL FIDUCIARIO 1.962.971,65 1.962.971,65 3.730.548,48 IMP DTOS Y CTOS LEY 25413 116.513,27 116.513,27 183.780,46 GASTOS Y COMISIONES BANCARIAS 18.407,77 18.407,77 13.856,87 HONORARIOS PROFESIONALES 79.824,06 79.824,06 59.359,16 CERTIFICACIONES 22.097,82 22.097,82 20.083,33 INT DEVENGADOS 503,86 503,86 2,00 REDONDEO - - (1,82)

Totales 2.200.318,43 2.200.318,43 4.007.628,48

Las notas y los anexos que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables

Cont. Maria Laura Vilche

Contador Público Nacional (U.N.Co.) Presidente Fiduciaria Neuquina SAFiduciario


Por el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019



Santiago Nahuel Preidun Menendez



AUDITORÍA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 28/02/2020 correspondiente a

FONDO FIDUCIARIO DEL NEUQUÉN y declara que consta en sus registros que el profesional

interviniente PREIDUN MENENDEZ SANTIAGO NAHUEL se encuentra inscripto bajo la

matrícula de C-XIV-136. La presente legalización bajo el número 293457, es efectuada en base

al procedimiento indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí definido. La

misma no implica la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el

matriculado y se emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.




Número:

Referencia: Balance Fondo Fiduciario del Neuquén - Ejercicio 2.019


Neuquén 14/05/2020 Trabajo Q11-9886


AUDITORIA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 28/02/2020 correspondiente FONDO

FIDUCIARIO ESPECIFICO PROGRAMA PARA EL DESARROLLO (FOPRODES), y declara que

consta en sus registros que el profesional PASEIRO JUAN MANUEL se encuentra inscripto bajo

la matrícula de C -XI -161. La presente legalización, bajo el número 293540, es efectuada en

base al procedimiento indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí

definido. La misma no implica la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional

realizada por el matriculado y se emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional

matriculado.

Cra. María del Pilar Enriquez Cr. Julio Ríos Marín Asistente Técnica Presidente del

C.P.C.E. Neuquén C.P.C.E. Neuquén



Número:

Referencia: Balance Fondo Fiduciario Esp. Programa para el Desarrollo - Ejercicio 2.019


FONDO FIDUCIARIO DE ADMINISTRACION

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

LEY 2615

ESTADOS CONTABLES

Correspondiente

al ejercicio regular número once cerrado el día

31 de diciembre de 2019

MARZO 2020

Santiago Nahuel Preidun Menendez Cont. Maria Laura Vilche Contador Público Nacional (UNCo) Presidente

C.P.C.E.N. TºXIV Fº136 Fiduciaria Neuquina SA Fiduciario Firmado al sólo efecto de su identificación con mi informe de fecha 13.03.2020

Denominación:

FONDO FIDUCIARIO DE ADMINISTRACION RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA LEY 2615

Descripción de las actividades:

Administrar y destinar las sumas de dinero y demás patrimonio fideicomitido, para ser aplicado a los beneficiarios, siendo estos aquellas personas humas o jurídicas que resulten designados beneficiarios en virtud de las Resoluciones o instrucciones que imparta al respecto al Autoridad de Aplicación

Domicilio Legal:

Juan B. Alberdi 250 Piso 7 – Neuquén Capital – Provincia del Neuquen. C.U.I.T.: 30-71085830-2 Fecha Contrato Constitutivo:

05 de enero de 2009 aprobado por Decreto 2356/2008 del Poder Ejecutivo de la Provincia del Neuquén, publicado en el Boletín Oficial con fecha 16 de enero de 2009. Modificaciones posteriores: Decreto 2217/2010 de fecha 17.11.2010. Addenda de fecha 18.11.2018 Plazo del Fideicomiso: 20 años. Vto. plazo 05.01.2029

Partes integrantes del Fideicomiso:

Fiduciante / Fideicomisario: Provincia del Neuquén, Domicilio legal: Belgrano 398 Piso 8 – Neuquén, Pcia. del Neuquén. Fiduciario: Fiduciaria Neuquina SA. Domicilio legal: Juan B. Alberdi 250 piso 7 – Neuquén, Pcia. del Neuquén. Beneficiarios: Son aquellas personas humanas o jurídicas que resulten designados en virtud de resoluciones o instrucciones que imparta el Ministerio de Economía e Infraestructura en su carácter de autoridad de aplicación.

Estados Contables

Correspondientes al ejercicio regular número once

iniciado el 01 de Enero de 2019 y finalizado el 31 de Diciembre de 2019.

Importes expresados en pesos en moneda homogénea

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE 2019 2018 PASIVO CORRIENTE 2019 2018

Caja y bancos (Nota 2.4.1. y 3.1) 3.782.135,08 8.668.712,22 Deudas Comerciales (Nota 2.4.4. y 3.4) 1.591.428,60 2.763.410,52Inversiones Corrientes (Nota 2.4.2. y 3.2) 150.938.453,13 231.942.025,00 Deudas Fiscales (Nota 2.4.4. y 3.5) 168.858,41 136.012,32Créditos (Nota 2.4.3. y 3.3) 42.885.322,77 0,00 Otras Deudas (Nota 2.4.5. y 3.6) 58.313.292,82 51.640.741,55Bienes a Donar (Nota 3.4) 0,00 0,00 Otras Retenciones (Nota 2.4.5. y 3.7) 7.510.541,27 12.001.846,54

Total del activo corriente 197.605.910,98 240.610.737,22 Total del pasivo corriente 67.584.121,10 66.542.010,93

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

No Posee 0,00 0,00 No Posee 0,00 0,00

Total del activo no corriente 0,00 0,00 Total del pasivo no corriente 0,00 0,00

Total del pasivo 67.584.121,10 66.542.010,93

PATRIMONIO NETO (s/ Estado respectivo) 130.021.789,88 174.068.726,29

Total del Activo 197.605.910,98 240.610.737,22 Total Pasivo y Patrimonio Neto 197.605.910,98 240.610.737,22


FONDO FIDUCIARIO DE ADMINISTRACION "RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA LEY 2615"

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019Comparativo con el ejercicio anterior

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 13 / 03 / 2020C.P.C.E.N. Tº XIV - Fº 136

Contador Público Nacional (UNCo)Santiago Nahuel Preidun Menendez


Fiduciario

2019 2018

Resultados de las operaciones que continúan

Ventas netas de bienes y servicios 0,00 0,00

Costo de los bienes vendidos 0,00 0,00

Gastos de comercialización 0,00 0,00

Gastos de administración (Anexo I) (17.095.132,84) (13.503.930,65)

Resultados financieros y por tenencia (Incluido RECPAM) (12.177.686,95) (34.574.926,39)

Ganancia antes del Impuesto a las Ganancias (29.272.819,79) (48.078.857,04)

Impuesto a las Ganancias (Nota 2.4.8.) 0,00 0,00

Perdida ordinaria de las operaciones que continúan (29.272.819,79) (48.078.857,04)

Resultados por las operaciones en descontinuación 0,00 0,00

Perdida de las operaciones ordinarias (29.272.819,79) (48.078.857,04)

Ganancia de las operaciones extraordinarias 0,00 0,00

Perdida del ejercicio (29.272.819,79) (48.078.857,04)


Santiago Nahuel Preidun MenendezContador Público Nacional (UNCo)

C.P.C.E.N. Tº XIV - Fº 136Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 13 / 03 / 2020

Fiduciario




ESTADO DE RESULTADOSPor el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019


ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETOPor el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019

Aportes G. reservadas Resultados Total del Total delCapital Ajuste al Aportes Total Reserva no P Neto P Neto

Capital Irrevocables legal asignados 2019 2018Saldos al inicio del ejercicio.Del Ejercicio Anterior 4.434.450,94 824.238.538,38 0,00 828.672.989,32 0,00 0,00 (654.604.263,02) 174.068.726,29 222.147.583,33

.Modificación de saldo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldos modificados reexpresados al 31/12/17 4.434.450,94 824.238.538,38 0,00 828.672.989,32 0,00 0,00 (654.604.263,02) 174.068.726,29 222.147.583,33

Uso Capital Fideicomitido (14.774.116,62) (14.774.116,62) (14.774.116,62)

Perdida del ejerciciosegún Estado de Resultados (29.272.819,79) (29.272.819,79) (48.078.857,04)

Saldos al cierre del ejercicio (10.339.665,68) 824.238.538,38 0,00 813.898.872,70 0,00 0,00 (683.877.082,82) 130.021.789,88 174.068.726,29



Resultados Diferidos



Santiago Nahuel Preidun MenendezContador Público Nacional (UNCo)

Fiduciario

VARIACIÓN DEL EFECTIVO 2019 2018

Efectivo al inicio del ejercicio 8.668.712,22 25.310.073,41

Modificaciones de ejercicios anteriores 0,00 0,00

Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota 2.4.1. y 3.1) 8.668.712,22 25.310.073,41

Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 2.4.1. y 3.1) 3.782.135,08 8.668.712,22

Disminución neto del efectivo (4.886.577,14) (16.641.361,19)

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO

Actividades operativasCobro de ventas de bienes o servicios 0,00 0,00

Pago a proveedores de bienes y servicios (16.297.787,39) (8.572.984,53)

Pago de sueldos y cargas sociales 0,00 0,00

Pago de Otros Pasivos (Fiscales, Otras Deudas, con Organismos, Retenciones) 5.396.949,29 (64.661.667,28)

Pago de otros impuestos (1.969.327,38) (2.551.247,10)

REPCAM (44.391.498,03) (51.422.223,96)

Flujo neto de efectivo generado en operaciones ordinarias (57.261.663,52) (127.208.122,87)

Flujo neto de efectivo generado en operaciones extraordinarias 0,00 0,00

Flujo neto de efectivo utilizado por actividades operativas (57.261.663,52) (127.208.122,87)

Actividades de inversiónAportes Fiduciantes Percibidos 0,00 69.758.388,96

Flujo neto de efectivo generado en las actividades de inversión 0,00 69.758.388,96

Actividades de financiaciónCobro Utilidad inversiones financieras 52.375.086,37 40.808.372,72

Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación 52.375.086,37 40.808.372,72

(4.886.577,14) (16.641.361,19)

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.

Santiago Nahuel Preidun Menendez Cont. Maria Laura VilcheContador Público Nacional (UNCo) Presidente Fiduciaria Neuquina SA

C.P.C.E.N. Tº XIV - Fº 136 FiduciarioFirmado al solo efecto de su identificación con mi informe de fecha 13 / 03 / 2020


ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVOPor el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019


DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO




Santiago Nahuel Preidun Menendez Contador Público Nacional (UNC) Cont. Maria Laura Vilche C.P.C.E.N. Tº XIV - Fº 136 Presidente Fiduciaria Neuquina SA


1. CONSTITUCION Y FUNCIONAMIENTO DEL FIDEICOMISO

a.- Constitución

Con fecha 05.01.2009 se firma entre la Provincia del Neuquén en calidad de Fiduciante y la firma Fiduciaria Neuquina SA en calidad de Fiduciario, el contrato de Fideicomiso mediante el cual se constituye el Fondo Fiduciario de Administración “Responsabilidad Social Empresaria” Ley 2615 conforme lo establecido en el Titulo I de la Ley 24.441 (modificada por las leyes 26994 y 27077 vigentes a partir del 01.08.2015) y las cláusulas, acordadas aprobadas por el Decreto Provincial N° 2536/08 de fecha 30.12.2008.

El Fideicomiso tiene como objeto administrar y destinar el patrimonio fideicomitido, consistente en pesos o dólares y demás bienes y/o derechos para garantizar la afectación especifica de fondos provenientes del Estado de la Provincia del Neuquén en su calidad de Fiduciante como asimismo de los donantes y demás aportantes a favor de los Beneficiarios que determine en cada caso la Autoridad de Aplicación en función de las prestaciones, ejecuciones de obra y/o servicios que presenten en el marco de los objetivos establecidos en la denominada Responsabilidad Social Empresaria..

Se estableció que la Autoridad de Aplicación, determinará los Beneficiarios, montos a ser desembolsados en cada caso, condiciones de desembolso y demás requerimientos de los Beneficiarios del Fondo. Inicialmente tal carácter recayó en el Ministerio de Desarrollo Territorial

Con fecha 03 de diciembre de 2015 se sanciona la Ley Orgánica de Ministerios de la Provincia del Neuquén, que en su artículo 20 establece que Fiduciaria Neuquina SA pasa a la orbita del Ministerio de Economía e Infraestructura. En este marco legal, mediante Decreto Provincial N° 25/2016 de fecha 15.01.2016 se designa como nueva autoridad de aplicación al Ministerio de Economía e Infraestructura y se aprueba el texto de la Adenda modificatoria al contrato de Fideicomiso a efectos de adecuar la modificación, la cual fue suscripta con fecha 29.02.2016.

Tal como se describe en el apartado d) de estas notas, la Autoridad de Aplicación podrá delegar las funciones que considere necesarias en un Consejo de Administración.

En los apartados y notas a los Estados Contables que siguen a continuación, se deberá tener presente a sus efectos, el cambio en la Autoridad de Aplicación del Fideicomiso citado en los párrafos anteriores.

b.- Patrimonio Fideicomitido

El Fiduciante cede y transfiere fiduciariamente a Fiduciaria Neuquina SA, a los fines previstos en el presente contrato los siguientes bienes:






1.- Las sumas de dinero asignadas por el Fiduciante al presente Fondo Fiduciario en virtud de lo establecido en el artículo 5 del Decreto N° 2536/08 hasta la suma de $ 150.000 (pesos: ciento cincuenta mil).

2.- Todos otros bienes y/o derechos y/o sumas de dinero provenientes del Estado Provincial, sus entes autárquicos, centralizados, descentralizados o desconcentrados, personas humanas o jurídicas nacionales o extranjeras, organismos multilaterales de crédito y otras, en virtud de la resolución emanada del Poder Ejecutivo Provincial.

3.- En su caso, las sumas de dinero y fondos convenidos en concepto de Pago Inicial y cualquier otro ingreso financiero o en especie que excepcionalmente se perciba por parte de las Empresas por única vez en virtud de los acuerdos de renegociación aprobados en el marco de la Ley Provincial N° 2615 referidos a la Responsabilidad Social Empresaria.

4.- Todo otro aporte ya sea en sumas de dinero, bienes o derechos que se decidan aportar al Fondo Fiduciario.

5.- El producido de las rentas provenientes de la colocación de fondos transitoriamente disponibles.

6.- Todo otro bien y/o derecho que ceda el Fiduciante al Fideicomiso.

c.- Cesión Fiduciaria

El Fiduciario acepta de conformidad la transmisión fiduciaria y la recibe en nombre propio y para beneficio del Beneficiario, en su calidad de Fiduciario en los términos del Título I de la Ley 24.441 y modificatorias y se obliga a ejercer los derechos y obligaciones emergentes de la propiedad fiduciaria transferida de acuerdo a los términos y condiciones del contrato de fideicomiso y la citada ley y a transmitir el remanente de los bienes fideicomitidos, de verificarse su existencia, al Fiduciante en su calidad de Fideicomisario al momento de la extinción del fideicomiso.

La transferencia de las sumas de dinero asignadas por el Estado Provincial en su calidad de Fiduciante indicadas en el punto 2.1 del Contrato de Fideicomiso (ver apartado b 1 anterior) se producirá con los sucesivos depósitos de fondos por parte del Fiduciante a la cuenta fiduciaria en pesos.

La transferencia fiduciaria de las sumas del dinero aportadas en concepto de Pago Inicial se producirá con los sucesivos depósitos de fondos por parte de cada Aportante a la cuenta fiduciaria en pesos o cuenta fiduciaria en dólares, según el caso. Los nuevos contratos que se suscriban en el marco de la Ley N° 2615 deberán ser notificados por la Secretaría de Estado de Recursos Naturales al Fiduciario dentro de los 30 días de suscripto, mediante entrega de una copia.

Queda expresamente establecido que, a los efectos de la conversión de la obligación a pesos, se efectuará según cotización del dólar billete del Banco Nación Argentina






tipo libre vendedor del cierre, de acuerdo a la publicación del diario La Nación de Buenos Aires, correspondiente al día anterior al del efectivo pago mediante deposito en la cuenta corriente fiduciaria. Lo previsto anteriormente será de aplicación a todo otro compromiso de donación y/o aporte al presente Fondo, en caso de que la obligación se establezca en dólares estadounidenses u otra divisa.

d.- Consejo de Administración

Se podrá designar un Consejo de Administración. El referido Consejo será designado por el Poder Ejecutivo Provincial o en su defecto por la Autoridad de Aplicación. Actuará por mayoría simple de votos y se expide mediante recomendaciones al Fiduciario.

El Consejo de Administración estará compuesto por 3 a 5 miembros y tendrá por funciones la designación de los Beneficiarios, conceptos y montos a ser abonados a cada uno de ellos, iniciación de eventuales reclamos administrativos o judiciales, instruir y/o autorizar inversiones transitorias y toda otra cuestión que se considere a los fines del contrato.

Por resoluciones 891/10 y 994/10 del Ministerio de Desarrollo Territorial se conformó el aludido Consejo integrado por tres representantes titulares y tres suplentes y se establece su funcionamiento mediante Reglamento Interno. Posteriormente por resoluciones 286/12 y 172/13 de dicho Organismo y por resolución 288/16 del Ministerio de Economía e Infraestructura se modifica su composición.

e.- Beneficiarios

Beneficiario Ejecutor

Son aquellas personas humanas o jurídicas que resulten designados como tales en virtud de resoluciones o instrucciones que imparta la Autoridad de Aplicación en función de las obras que se ejecuten en el marco de la Responsabilidad Social Empresaria.

Cada uno de los beneficiarios ejecutores deberá aceptar las condiciones y alcances del presente Fondo en función de los cuales deberá adherirse al mismo por medio de la suscripción del formulario de adhesión. Asimismo, deberá acreditar su condición de Beneficiario mediante el acompañamiento al Fiduciario de la personería y autorizaciones que lo legitiman como tal en función de la instrucción emanada de la autoridad de aplicación.

El beneficiario tiene derecho al pago de sus acreencias previa entrega de la factura y/o documento del pago debidamente conformado.

Beneficiario Prestador

Es todo otro proveedor, contratista, prestador o locador de servicios que no sea Beneficiario Ejecutor en el marco de los objetivos del Fideicomiso y deberán cumplimentar con lo establecido para el Beneficiario Ejecutor.






Beneficiario Empresa del Estado Provincial

Son aquellas sociedades del Estado Provincial que no sean Beneficiario Ejecutor ni Beneficiario Prestador, las que podrán recibir aportes de capital dentro del marco de la Responsabilidad Social Empresaria.

f.- Administración de los bienes fideicomitidos.

El fiduciario ejercerá la administración y ejecución del encargo fiduciario por si o por personal a su cargo, asumiendo una función indelegable respecto de terceros y de conformidad con las instrucciones que imparta el Fiduciante o en su caso el Consejo de Administración.

Los bienes fideicomitidos serán percibidos, administrados, liberados y aplicados por el Fiduciario conforme los términos y condiciones que se detallan a continuación:

1.- asumir el rol de titular registral del dominio fiduciario de los fondos cedidos y demás bienes y derechos que eventualmente se cedan al Fondo Fiduciario.

2.- Abrir una o más cuentas corrientes bancarias a nombre del Fideicomiso y operar la cuenta fiduciaria en pesos o en dólares en el Banco de la Provincia del Neuquén.

3.- Efectuar los desembolsos a favor de cada beneficiario según lo instruya la Autoridad de Aplicación o en su caso el Consejo de Administración.

4.- Realizar todo otro desembolso en virtud de obligaciones asumidas necesarias para la ejecución del Fondo Fiduciario.

5.- Mantener los fondos líquidos que, por cualquier concepto, existan en su poder, depositados en la cuenta fiduciaria en pesos o en dólares con excepción de lo previsto en el artículo noveno del Contrato de Fideicomiso (ver apartado g siguiente)

6.- Efectuar las inversiones autorizadas con los fondos transitoriamente disponibles, de conformidad y con los alcances de lo previsto en el artículo noveno del Contrato de Fideicomiso (ver apartado g siguiente)

7.- Llevar en todo momento una proyección del flujo de fondos del Fideicomiso e informar a la Autoridad de Aplicación o en su caso al Consejo de Administración sobre el mismo.

8.- Notificar al Ministerio de Hacienda el cumplimiento por parte del donante y de otras empresas que eventualmente se obliguen, del pago de las obligaciones asumidas en los contratos de renegociación de Concesiones Hidrocarburiferas.

9.- Solicitar y ejecutar las instrucciones que le imparta la Autoridad de Aplicación o en su caso el Consejo de Administración en situaciones no previstas en el Contrato de Fideicomiso.






10.- Realizar cualquier clase de reclamos por la vía judicial, únicamente bajo expresas instrucciones de la Autoridad de Aplicación o en su caso del Consejo de Administración.

11.- Rendir cuentas en forma cuatrimestral, a través de una memoria de las operaciones realizadas y del manejo de los fondos así como toda actividad que involucre el manejo y gestión de los bienes fideicomitidos.

12.- En cumplimiento de lo establecido en el articulo 7 inciso e de la Ley 2612 deberá elevar informes de gestión y evolución del Fideicomiso a la Autoridad de Aplicación en forma cuatrimestral.

13.- Realiza todos los actos necesarios o deseables a fin de administrar el Fideicomiso con las más amplias facultades.

14.- A la finalización del Contrato de Fideicomiso, el Fiduciario deberá presentar la rendición definitiva de cuentas respecto de sus funciones y remitir los fondos, bienes y derechos remanentes al Estado Provincial en su carácter de Fideicomisario.

g.- Inversiones.

El artículo 9 del Contrato de Fideicomiso establece que las sumas de dinero depositadas en las cuentas fiduciarias en pesos o dólares que excedan las obligaciones de pago asumidas para dentro de los 30 días podrán ser invertidas en inversiones transitorias autorizadas conforme a lo siguiente:

1.- Las sumas que se acrediten y mantengan depositadas en las cuentas fiduciarias en pesos o dólares en virtud de las disposiciones del Contrato de Fidecomiso y que no deban ser aplicadas por el Fiduciario para cualquier otra finalidad prevista en el mismo, podrán ser aplicadas a la realización de inversiones a plazo fijo en pesos o dólares según el caso en entidades financieras de primera línea con aprobación previa de la Autoridad de Aplicación o en su caso de Consejo de Administración, las cuales devengaran intereses que se acreditaran en la cuenta fiduciaria respectiva inmediatamente después de devengados.

2.- A requerimiento de la Autoridad de Aplicación, se podrá solicitar a las Empresas el depósito en dólares estadounidenses o convertir los pesos transitoriamente en dólares, los que deberán ser depositados en la cuenta fiduciaria en dólares.

3.- Todos los impuestos, comisiones y gastos que se deriven de cualquiera de las transferencias de fondos a y/o desde la cuenta fiduciaria serán soportados entera y exclusivamente por el Fideicomiso.

Con fecha 24.12.2010 se firma una addenda que modifica el punto 1 anterior. quedando redactado de la siguiente manera: “las sumas que se acrediten y mantengan depositadas en las cuentas fiduciarias en pesos o en dólares y que se encuentren transitoriamente sin aplicación, podrán ser destinadas por el Fiduciario a la realización de inversiones a plazo fijo en pesos o en dólares según el caso, en entidades financieras de primera línea, las cuales devengarán intereses que se






acreditaran en la cuenta fiduciaria respectiva inmediatamente después de devengados, o a la suscripción de Letras emitidas por el Tesoro Provincial cuyo plazo de amortización permita el uso efectivo de dicho dinero para atender oportunamente el pago de Beneficiarios designados. Igualmente se podrán realiza operaciones de asistencia financiera a la Tesorería General de la Provincia estableciendo su reintegro dentro del ejercicio presupuestario, conforme lo reglado en el articulo 61 tercer párrafo de la ley 2141 de Administración Financiera y Control. En todos los casos en que exista oferta de suscripciones de títulos del Estado Provincial, el Fiduciario deberá priorizar esta fuente de inversión.

h.- De las erogaciones del Fiduciario, pago por parte de los Aportantes y flujo de

fondos.

Se establece que el Fiduciario no efectuará pagos en efectivo y todos los desembolsos se harán a través de las cuentas fiduciarias y/o transferencias o cheques. Asimismo todos los pagos de las empresas y/u otros aportantes deberán ser efectuados en las mencionadas cuentas fiduciarias. El Fiduciario llevará un registro con los flujos de fondos que ingresen y egresen del Fideicomiso y pondrá a disposición del Fiduciante toda la información respectiva.

i.- Impuestos del Fideicomiso.

Serán con cargo a los bienes fideicomitidos el pago de todos los impuestos, tasas y contribuciones que graven el Fideicomiso o que recaigan sobre los bienes fideicomitidos. El Fiduciario no estará obligado a adelantar bienes propios por las sumas necesarias cubrir el pago de los mismos. El Fiduciario estará facultado para realizar las deducciones admitidas que fueran necesarias, las que en principio se realizaran en forma previa a toda otra gestión inherente al encargo fiduciario.

j.- Gastos de Fideicomiso.

Constituirán gastos deducibles sobre los bienes fideicomitidos los que a continuación se detallan:

1.- Los impuestos, tasas o contribuciones que en su caso pudieran corresponder y sean aplicables al Fideicomiso.

2.- Los demás gastos, honorarios y costas relacionados con la operatoria.

k.- Remuneración de Fiduciario.

En cumplimiento de lo previsto en el artículo 8 de la Ley N° 2612, el Fiduciario no percibirá comisiones ni remuneración por su actividad relacionada al Fideicomiso, pero recuperará todos los gastos en que incurriere.






l.- Rendición de Cuentas.

El Fiduciario deberá rendir cuentas documentadas de la gestión al Fiduciante, con arreglo a la Ley 24441 y modificatorias y en base a la normativa de contabilidad y contralor a las cuales ajusta su accionar el Fiduciario como tal.

El Fiduciante reserva expresas facultades de solicitar a la entidad correspondiente los resúmenes de las cuentas fiduciarias.

El Fiduciante podrá solicitar la realización de auditorías externas a los fines del control de gestión de los bienes fideicomitidos, sobre aspectos de índole contable, fiscal, legal entre otros tópicos. Asimismo el Fiduciario deberá cumplimentar las obligaciones de información emergentes de la Ley N° 2612.

m.- Plazo de Fideicomiso.

El plazo del presente Fideicomiso será de diez (10) años a partir de la fecha de constitución. Mediante el artículo 1 de la Addenda de fecha 18.12.2018 se modifica el artículo 28 inciso a) del Contrato de Fideicomiso estableciendo que el nuevo vencimiento del plazo del mismo es de 20 (veinte) años a partir de la fecha de firma del contrato constitutivo del fondo.

n.- Aspectos salientes de la Ley Provincial N° 2615 (BO 17.10.2008).

Mediante esta Ley provincial se aprobó la metodología de renegociación de las concesiones hidrocarburíferas vigentes en la Provincia del Neuquén. En su artículo 2 se autoriza al Poder Ejecutivo para que a través de la Secretaría de Estado de Recursos Naturales disponga las renegociaciones de concesiones hidrocarburíferas correspondientes a las empresas inscriptas en el Registro Provincial de Renegociaciones de Áreas Hidrocarburíferas respetando algunos parámetros preestablecidos sobre medio ambiente, compre neuquino, controles, inversiones en superficies remanentes de explotación y de pagos por única vez y pagos periódicos.

Entre otras condiciones, las Empresas deberán contraer obligaciones de pagar a la Provincia sumas de dinero por única vez que en total tengan la misma relación con las reservas hasta el fin de la concesión y de la vida útil de los yacimientos respectivos. Estos pagos son denominados Pago Inicial y Responsabilidad Social Empresaria.

Se dispone que el destino de los fondos convenidos en concepto de Pago Inicial y cualquier otro ingreso financiero o en especie que excepcionalmente se perciba en virtud de los acuerdos de renegociación aprobados, sea el de financiar exclusivamente a equipamientos y obras de infraestructura con fines sociales, económicos, urbanos y de saneamiento, la satisfacción de obras y créditos para obras productivas y con desarrollo autosustentable.

Dentro de estas afectaciones se establece una distribución de fondos para el desarrollo y promoción de los municipios de la provincia, a través de coeficientes preestablecidos y bajo el mecanismo de la Ley de Coparticipación Provincial. El importe involucrado no podrá ser inferior el 15% del Pago Inicial y cualquier otro






ingreso financiero o en especie que excepcionalmente se perciba en virtud de los acuerdos de renegociación aprobados, con excepción de los denominados “Responsabilidad Social Empresaria” (RSE). Asimismo se establece que estos últimos no podrán superar el 10.25% del mencionado Pago Inicial.

En su artículo 6 se dispone la creación del “Programa para el Desarrollo” que funcionará bajo la órbita del Ministerio de Desarrollo Territorial u organismo que lo reemplace, cuyo objetivo es, entre otros, asegurar la integración territorial, el cuidado del medio ambiente, el bienestar general y la prosperidad. Se llevarán a cabo en forma conjunta entre el Estado Provincial y los Municipios el desarrollo de obras de interés conjunto.

Adicionalmente se dispone a través del articulo 7 la distribución entre los municipios provinciales de un 15% (quince por ciento) de todos los ingresos financieros o en especies previstos en los Acuerdos de Renegociación aprobados o a aprobarse que el Estado Provincial perciba en forma ordinaria, periódica y cíclica, incluidos el canon extraordinario de producción y su incremental renta extraordinaria que tengan origen en obligaciones de dar por parte de las Concesionarias.

Para el cumplimiento de los objetivos determinados en el Programa para el Desarrollo se dispone la creación de fondos fiduciarios que serán administrados por Fiduciaria Neuquina SA para el financiamiento de las obras, equipamiento y para el desarrollo de proyectos.

o.- Detalle de acuerdos firmados por Renegociación de las Concesiones

Hidrocarburíferas según Ley Provincial 2615.

FECHA EMPRESA PAGO INICIAL

u$s

17/09/2008 YPF SA 20.000.000,00

11/11/2008 PLUSPETROL SA 4.460.000,00

10/12/2008 PETROBRAS SA 1.766.440,00

28/01/2009 YPF SA WINTERSHALL SA TOTAL AUSTRAL SA PAN AMERICAN ENERGY SUC ARG (UTE)

10.083.950,00

16/03/2009 APACHE 2.337.000,00

13/04/2009 CAPEX 1.742.500,00

22/05/2009 PAN AMERICAN ENERGY LLC SUC ARG E YPF SA 891.746,00

11/06/2009 PETROLERA ENTRE LOMAS SA 1.281.250,00

26/04/2010 TECPETROL SA 77.000,00

28/09/2011 CENTRAL INTERNATIONAL CORP SUC ARG 92.000,00

07/12/2011 CHEVRON ARG SRL CORPORACION FINANCIERA INTERNACIONAL 5.000.000,00

10/02/2015 PETROLEOS SUDAMERICANOS Y NECON SA 15.000,00

TOTAL PAGO INICIAL 47.746.886,00






Los acuerdos detallados precedentemente no registran saldos pendientes de cobro al 31.12.2018 y 31.12.2019.

p.- Acta Acuerdo entre la Pcia. Del Neuquen e YPF SA. Proyecto desarrollo no convencional del Área Loma la Lata Norte / Loma Campana.

Con fecha 24.07.2013 se suscribe el Acta Acuerdo entre la Provincia del Neuquen e YPF SA en el marco de las siguientes normas nacionales: Leyes 17319, 24145, 26197 y 26741, Decretos 1277/2012 y 929/2013 y Dto Pcial 1162/2013. Por medio del acuerdo se dio viabilidad al Proyecto de Desarrollo no Convencional en el Área Loma La Lata formación “Vaca Muerta” presentado por la empresa petrolera en su rol de concesionaria de la explotación de hidrocarburos sobre dicha área ubicada en la Pcia. del Neuquén.

Entre otros aspectos el acuerdo establece que YPF SA abonará a la Provincia un aporte por la suma de U$S 45.000.000 (dólares estadounidenses cuarenta y cinco millones) a ser abonada en tres cuotas: antes del 10.09.2013 U$S 5.000.000, antes del 10.03.2014 U$S 20.000.000 y antes del 10.03.2105 U$S 20.000.000 en concepto de Responsabilidad Social Empresaria

El Acta Acuerdo fue aprobado por Dto. Pcial. 1208/2013 de fecha 24.07.2013 y por ley pcial. 2867 de fecha 29.08.2013 (BO 30.08.2013)

La totalidad de las cuotas fueron integradas e ingresadas en la cuenta corriente fiduciaria conforme al cronograma previsto.

En el marco de la normativa y convenios mencionados, el gobierno de la provincia y la Fundación YPF suscribieron tres acuerdos de fecha 12.12.2013, 05.05.2014 y 11.03.2015 y su addenda de fecha 29.02.2016 en los cuales se estableció el destino de los fondos ingresados.

q.- Aporte de la Provincia del Neuquén según Dto. 1110/2014

Por medio del Dto 1110/2014 de fecha 06.06.2014 el gobierno de la Provincia aprobó el otorgamiento de un Aporte no Reintegrable al Fideicomiso por la suma de $ 10.000.000 (pesos: diez millones) con destino a la atención y/o recupero de los fondos relacionados con las obligaciones asumidas en virtud de la licitación pública N° 02/12.

En el marco de la norma mencionada, con fecha 23.06.2014 se suscribió el convenio entre la Provincia del Neuquen y Fiduciaria Neuquina SA en su carácter de Fiduciario, estableciendo la modalidad y oportunidad de los desembolsos.

El aporte requerido y comprometido ascendió a la suma de $ 6.155.504, habiendo sido oportunamente integrado.

r.- Acta acuerdo entre Provincia del Neuquen, Gas y Petróleo del Neuquen SA, YPF SA e YSUR Energía Argentina SRL – Proyecto desarrollo no convencional del Área “La Amarga Chica”. Dto. Pcial 2755/2014






Con fecha 05.12.2014 se suscribe Acta Acuerdo de Inversión entre la Provincia del Neuquén, Gas y Petróleo del Neuquen SA, YPF SA e YSUR Energía Argentina SRL aprobado mediante Decreto 2755/2014 donde se establecen cláusulas y condiciones vinculadas a la explotación no convencional de hidrocarburos en el Área “La Amarga Chica”. Entre otros aspectos el Acuerdo dispone que, de aprobarse el proyecto por la Comisión de Planificación y Coordinación Estratégica del Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburiferas, YPF SA abonará a la provincia un aporte del 2,5% (dos con 50 por ciento) del monto inicial del Proyecto en concepto de Responsabilidad Social Empresaria que será destinado al Fondo Fiduciario de Responsabilidad Social Empresaria. A través de la Res. 20/15 la Comisión aprobó el proyecto.

En el marco descripto precedentemente, con fecha 03.08.2015 el gobierno de la Provincia, YPF SA y la Fundación YPF han suscripto un Convenio en el cual se establece que YPF SA abonará a la provincia un aporte por la suma de U$S 10.550.000 (dólares estadounidenses: diez millones quinientos cincuenta mil) a cancelar en tres cuotas anuales, la primera de U$S 5.275.000 y las dos restantes de U$S 2.638.000 cada una y se define el destino de dichos fondo. El Convenio fue validado mediante Dto. Pcial. 1864/2015 de fecha 15.09.2015.

Dicho acuerdo ha sido modificado mediante addendas de fecha 11.09.2017 y 22.05.2018 donde se reconoce un remanente de $ 45.895.344,50 que fue totalmente cancelado.

s.- Acta acuerdo entre Provincia del Neuquen e YPF SA – Áreas “Zona Oeste”. Dto. Pcial 1431/2016.

Con fecha 17.10.2016 entre el gobierno de la Provincia e YPF SA celebraron un acuerdo aprobado por Dto. 1431/2016 y Ley Pcial. 3030 con relación al intercambio y reconversión de ciertas áreas hidrocarburíferas ubicadas en la provincia, en las denominadas Áreas “Zona Oeste”. En el marco de este acuerdo, con fecha 27.06.2017 se celebra un acuerdo entre las partes mencionadas en el cual la firma se compromete a realizar un aporte al presente Fondo por la suma de U$S 3.250.000 (dólares estadounidenses tres millones doscientos cincuenta mil) pagaderos en dos cuotas de U$S 1.625.000 (dólares estadounidenses: un millón seiscientos veinticinco mil), la primera a cancelar a los 10 días del acuerdo y otra al año de la suscripción, hecho que ocurrió en el presente ejercicio.

Estos fondos serán aplicados a los programas de obras y equipamiento que definan la Provincia, YPF SA y la Fundación YPF. En la misma fecha preindicada, 27.06.2017, la provincia y la Fundación YPF suscribieron el Acuerdo mediante el cual se define el destino de los fondos pro la primera cuota.

El aporte resultante del acuerdo descripto se encuentra devengado en el presente ejercicio.

t.- Otros Aportes del Ejercicio 2017 efectuados por la Provincia del Neuquén en su carácter de Fiduciante.

Por Decreto 772/2017 de la Provincia del Neuquén, se aprueba transferir el remanente del fondo para el desarrollo socio ambiental. Proyecto Potasio Rio Colorado,






constituido por Dto. Pcial. 1076/12 liquidado al 31.12.2016 por cumplimiento del plazo contractual que corresponde a la Provincia del Neuquén, en su carácter de Fideicomisario de dicho Fideicomiso, y que asciende a la suma de $ 2.056.468,62 a la cuenta fiduciaria del Fondo de Responsabilidad Social Empresaria, en concepto de Aporte del Fiduciante.

Con fecha 12.10.2017 la Provincia del Neuquén en su carácter de Fiduciante del FRES ha efectuado un aporte no reintegrable de $ 93.250 el cual fue destinado a la Comisión de Fomento de Santo Tomas en concepto de ayuda por emergencia climática.

2. NORMAS CONTABLES

2.1. Bases de preparación

Los estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Ley 19550 y sus modificatorias y las normas contables profesionales vigentes contenidas en la Resoluciones Técnicas Nº 16, 18, 19, 21, 31,41 y 42 de la FACPCE, adoptadas por el CPCEN mediante las Resoluciones Nº 312, 319, 321, 324, 338, 510, 563 y 577. Estas normas prevén la preparación de la información en moneda homogénea, la aplicación del concepto de mantenimiento del capital financiero y la utilización de criterios de medición basados en los atributos más adecuados para alcanzar los requisitos de la información contable, teniendo en cuenta el destino más probable de los activos y la intención y la posibilidad de cancelación inmediata de los pasivos.

También se aplicaron las normas de las Resoluciones Nº 563 y Nº 577 CPCEN que

adoptan las Resoluciones Técnicas Nº 41 y Nº 42 de la FACPCE con vigencia para

ejercicios económicos iniciados a partir del 01/07/16, la que establece dispensas para

los Entes Pequeños y Medianos y diferentes modalidades de aplicación a los restantes

entes. La Sociedad está incluida dentro de la caracterización establecidas en las

Resoluciones Nº 563 y 577 del CPCEN, como Ente Mediano, en virtud de lo cual ha

utilizado las siguientes dispensas para la confección de los presentes estados

contables:

Componentes financieros implícitos

El Fideicomiso no efectúa la segregación de los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas de resultados, en consecuencia, no se expone el subtotal del resultado bruto y se efectúa la presentación de los resultados financieros y por tenencia en forma conjunta. Si bien esto implica una limitación en la exposición de las causas del resultado del ejercicio, su efecto no es significativo.

Impuesto a las Ganancias

El Fideicomiso ha optado por no registrar el cálculo del Impuesto a las Ganancias

por el método del impuesto diferido, debido a que se considera no alcanzado por

dicho impuesto por ser el Fiduciante y beneficiario final el Estado Provincial que






es un sujeto exento del impuesto según lo prevé el artículo 20 de la Ley del

gravamen.

2.2. Consideración de los efectos de la inflación

Los estados contables han sido preparados utilizando la unidad de medida en moneda homogénea, de conformidad a las Normas Contables Profesionales (NCP) de la FACPCE, en base a los siguientes parámetros:

a) Mediante las Res. JG N° 517/16 y N° 527/17 y la Res. MD N° 913/18 ratificada por la Res. JG 536/18 de la FACPCE, se estableció que no correspondía analizar la sección 2.6 de la RT N° 41 para los ejercicios cerrados hasta el 30/09/18 y por ende no se ajustaron por inflación los Estados Contables de conformidad con la RT N° 6 de FACPCE.

Durante el primer semestre de 2018, diversos factores macroeconómicos produjeron una reversión de la tendencia inflacionaria, resultando en índices de inflación que excedieron el 100% acumulado en tres años, y en proyecciones de inflación que confirmaron dicha tendencia.

Por otra parte, los indicadores cualitativos de alta inflación previstos en el punto 2.6 de la RT N° 41 mostraron evidencias coincidentes. Por lo expuesto, atendiendo a la importancia de que todas las entidades apliquen los requerimientos del ajuste por inflación desde la misma fecha y utilizando el mismo índice de precios, la FACPCE ha dictado la Res. JG 539/18 aprobada por el CPCE del Neuquén, mediante resolución 616/18 indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de la RT N° 41 a partir del 1° de julio de 2018.

En función de lo expresado en el párrafo anterior, la entidad ha resuelto aplicar en el presente ejercicio cerrado al 31.12.2019 la RT N° 6 con las siguientes simplificaciones que permite la norma:

a.- La empresa ejerció la opción de la RT 6 y la Res. JG 539-18 de presentar el Recpam incluido en los resultados financieros y por tenencia, y en una sola línea. La no apertura de los resultados financieros y por tenencia (incluido el Recpam) genera la imposibilidad de determinar las magnitudes reales de los diferentes componentes de los resultados financieros y por tenencia, ni tampoco las magnitudes nominales ajustadas por inflación de los mismos y el efecto del Recpam sobre dichos resultados. Esta limitación también impide la determinación de ciertas ratios financieros, tales como el rendimiento de los activos financieros, el costo de endeudamiento, el efecto “palanca”, etc.

2.3. Modelo de presentación

Los presentes Estados Contables están expresados en pesos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Neuquén.






Se ha utilizado el modelo de presentación contemplado por las Resoluciones Nº 8 y 9 de la FACPCE adoptadas por el CPCEN mediante Resolución Nº 120, modificada por la RT 19 y la RT 21.

Asimismo, se han utilizado las simplificaciones previstas en la Res. JG 539/18 aprobada por el CPCE del Neuquén, mediante resolución 616/18 indicadas en el punto anterior

2.4. Criterios de valuación

2.4.1. Caja y bancos en moneda nacional

Han sido valuados a su valor nominal y corresponden a montos fijos que no

generan ningún tipo de interés.

2.4.2. Inversiones

Las colocaciones en Letras de Tesorería de la Provincia del Neuquen han

sido valuadas a su valor de incorporación más los intereses devengados al

cierre.

Las colocaciones en plazo fijo en entidades financieras han sido valuadas a

su valor de imposición mas intereses devengados al cierre.

2.4.3. Créditos

Han sido valuados al valor nominal de las sumas entregadas sin reexpresar.

2.4.4. Deudas comerciales y fiscales.

Han sido valuadas a su valor nominal agregando o eliminando los





al cierre.

2.4.5. Otras deudas y Otras Retenciones

Han sido valuados a su valor nominal, agregando o eliminando los





al cierre, excepto el impuesto a las ganancias cuyo vencimiento se produce

en el segundo trimestre posterior al cierre.







al cierre, excepto las correspondientes a Otras Retenciones que no tienen

un plazo de vencimiento establecido.

Dentro del rubro Otras Retenciones se encuentra contabilizado un Fondo

de Reserva para gastos Futuros de Funcionamiento del Fideicomiso, el

cual se encuentra aprobado y estimado por el Fiduciario, siendo su importe

actualizado anualmente.

2.4.6. Cuentas del patrimonio neto

Se encuentran expresadas a su valor de origen reexpresado a la fecha de


2.4.7. Cuentas del estado de resultados

Se encuentran expresadas a su valor histórico, reexpresado a fecha de


2.4.8. Impuesto a las ganancias

El Fideicomiso no ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias por

considerar que, por aplicación de las normas de dicho impuesto, le

corresponde la exención en el impuesto asumiendo la posición que al

coincidir la figura de Fiduciante y Beneficiario se aplica la exención prevista

para las rentas que obtiene el Estado Provincial.

Mismo razonamiento se ha utilizado para considerar la exención en el

Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta.

Cabe mencionar que, a raíz de una actuación judicial llevada adelante por

la Fiduciaria, la justicia ha resuelto en primera instancia que la posición del

Fideicomiso es incorrecta, aunque la misma se encuentra apelada por AFIP

con lo cual existe una contingencia relacionada un pasivo fiscal por montos

no determinados a la fecha del presente informe.

3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

3.1 CAJA Y BANCOS 2.019 2.018

Banco Provincia Neuquén C/C 1.631.242,34 5.068.595,28

Banco Hipotecario C/C 849,60 508,14

Banco Credicoop C/C - (1.231,86)

Banco Patagonia S.A. C/C 19.691,10 164,22

Banco Provincia Neuquén C/C2 182.522,13 (112.032,12)

Banco Provincia Neuquén C/C 3 1.947.829,91 3.712.708,56

Total Caja y Bancos 3.782.135,08 8.668.712,22






3.2 INVERSIONES CORRIENTES

Plazos Fijos Bco. Hipotecario 64.590.322,28 31.391.925,01

Plazos Fijos Banco Patagonia 11.881.773,46 91.635.279,58

Letras Tesorería General Prov. Nqn 74.466.357,39 108.914.820,40

Total Inversiones Corrientes 150.938.453,13 231.942.025,00

3.3 CREDITOS

Por compras de Bienes a Donar

Ant. Proveedores 2.498.049,60 -

Por Aporte del Fiduciante

Tesorería Prov. Nqn. 40.387.273,17 -

Total Créditos 42.885.322,77 -

3.4 DEUDAS COMERCIALES

Proveedores por Compra de Bienes - 986.344,63

Proveedor Beneficiario Directo - 208.288,13

Proveedor por gastos de Prorrateo 1.586.628,60 1.561.393,80

Proveedores Vs. 4.800,00 7.383,96

Total Deudas Comerciales 1.591.428,60 2.763.410,52

3.5 DEUDAS FISCALES

Retenciones Ganancias a Pagar 63.001,58 9.608,29

Retenciones SUSS a Pagar 105.856,83 126.404,02

Total Deudas Fiscales 168.858,41 136.012,32

3.6 OTRAS DEUDAS

Beneficiario directo 859.099,10 936.578,74

Beneficiarios x Entrega de Bienes 30.460.158,82 54.018,62

SUM, Aulas, Taller y Serv Comp Soc Vec Bº B.Roldán 13.490,00 20.751,99

3º Etapa Hostería en Las Ovejas 41.490,87 165.201,95

Centro de Visitantes Sistema Domuyo 23.504,48 36.157,51

Centro de Serv. Tur. Pque. Arq. Colomichicó 31.531,60 48.505,82

Adq e Inst Cam Secado y Cald Planta Ind Abra Ancha 71.395,84 2.682.810,62

Beneficiario Directo Ac. Chevron 4.312.631,52 10.062.190,43

Beneficiario x entrega de bs - Ac. Pcia Nqn-YPF (0,08) 421.133,89

Secadero de ladrilos de madera - J. Andes 14,95 23,00

Cancha de Hockey Tiro Federal Arg. Zapala 3,62 5,57

1º Etapa Red de Dist de Gas Los Miches -Ac Nqn-YPF - 153.974,33

1º Etapa Red de de Gas Manzano Amargo - Ac Nqn-YPF - 153.892,75

Ampliación Red de Alumbrado Público Manzano Amargo - 223.231,32

Centro Intercultural - Ac. La A. Chica 797.387,21 1.226.639,90

Desagües Pluviales - Ac. La A. Chica 890,48 1.369,85

Dist. Agua Pot. Loteo Com. Añelo - Ac. La A. Chica 2.255,04 857.269,15






Sum. Energía E.y A°P° 340 lotes - Ac. La A. Chica 901.411,84 2.264.656,43

Mod. Sis. Agua C. Paynemil Añelo - Ac. La A. Chica - 7.178,84

Sum. Energía E.y A°P° 204 lotes - Ac. La A. Chica 2.670.160,90 4.107.572,65

Cerram G. Poli C. Paynemil Añelo - Ac. La A. Chica - 1.998.167,54

Pta Potab agua y obras comp Añelo - Ac A. Chica 3.201.808,84 26.219.410,67

Equip. e Instalación Planta Abra Ancha - CORFONE - -

Plaza Mza 86 B° B. Añelo - Ac. La A. Chica 699.965,86 -

Tres Viviendas p/ Medicos en Añelo - Ac.La A. Chic 5.640.000,00 -

Const Cementerio Parque Añelo - Ac. La A. Chica 4.000.000,00 -

Des. e Inst. Planta Remanufactura (Abra Ancha IV) 4.586.091,93 -

Total Otras Deudas 58.313.292,82 51.640.741,55

3.7 OTRAS RETENCIONES

Retención Fondo de Reparo 468.250,94 705.709,94

Retención Mora e Incumplimiento 661.886,26 1.481.007,76

Fondo Reserva de Gastos 6.295.918,10 9.685.162,04

Retenciones EPEN 84.485,97 129.966,80

Total Otras Retenciones 7.510.541,27 12.001.846,54

4. INGRESOS

Durante el ejercicio, se han contabilizado los siguientes ingresos:

2.019 2.018

Retención Multa 300.854,84 8.566,74

Intereses Plazo Fijo 44.212.651,57 19.622.266,55

Intereses por Letras Tesorería 7.861.579,96 21.177.539,44

52.375.086,37 40.808.372,72

5. FONDOS RESERVADOS PARA OBRAS.

A la fecha a que se refieren los estados contables, por instrucciones de la Autoridad de Aplicación del Fideicomiso, el monto a desembolsar es de $58.313.292,82 (pesos: cincuenta y ocho mil millones trescientos trece mil doscientos noventa y dos con 82/100), dicho monto corresponden a las obligaciones y compromisos asumidos por la Autoridad de Aplicación, para afrontar las obras asignadas específicamente.

Anexo I

Rubro Gastos de Gastos de Costos de Total TotalFuncionamiento Comercialización Servicios 2019 2018

Gastos de prorrateo FNSA 14.808.589,17 14.808.589,17 10.666.780,61 Honorarios Profesionales 126.388,10 126.388,10 2.551.247,10 Viáticos 2.278,69 2.278,69 98.374,16 Hospedaje 6.667,16 6.667,16 30.876,59 Gastos de Combustible 5.128,17 5.128,17 40.606,89 Certificaciones 47.084,93 47.084,93 116.044,43 Gastos y Comisiones Bancarias 90.312,79 90.312,79 0,86 Impuesto Ley 25.413 1.969.327,38 1.969.327,38 - Gastos de Difusión 27.438,14 27.438,14 - Sellados y Formularios 9.421,03 9.421,03 - Gastos originados por obras financiadas. 2.497,29 2.497,29 -

Totales 17.095.132,84 0,00 0,00 17.095.132,84 13.503.930,65


Cont. Maria Laura Vilche

Contador Público Nacional (UNCo) Presidente Fiduciaria Neuquina SAFiduciario


Por el ejercicio anual cerrado el 31 de Diciembre de 2019



Santiago Nahuel Preidun Menendez

Neuquén 12/05/2020 Trabajo Q11-9980


AUDITORIA SOBRE ESTADOS CONTABLES de fecha 13/03/2020 correspondiente FONDO

FIDUCIARIO DE ADM RESP. SOCIAL EMPRESARIA,, y declara que consta en sus registros que el

profesional PREIDUN MENENDEZ SANTIAGO NAHUEL se encuentra inscripto bajo la matrícula

de C -XIV -136. La presente legalización, bajo el número 293473, es efectuada en base al

procedimiento indicado en la Resolución N° 644 del CPCEN y tiene el alcance allí definido. La

misma no implica la emisión de un juicio técnico sobre la tarea profesional realizada por el

matriculado y se emite sin control de firma ológrafa o digital del profesional matriculado.

Cra. María del Pilar Enriquez Cr. Julio Ríos Marín Asistente Técnica Presidente del

C.P.C.E. Neuquén C.P.C.E. Neuquén



Número:

Referencia: Balance Fondo Fiduciario Adm. Responsabilidad Social Empresaria - Ejercicio 2.019




Número:

Referencia: Fideicomiso para el Desarrollo Aeronáutico Provincial - Ejercicio 2.019




Número:

Referencia: Fondo Fiduciario para la Vivienda Social - Ejercicio 2.019




Número:

Referencia: E.S.P. Fideicomiso de Producción, Servicios, Industria y Turismo - Ejercicio 2.019


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