Seminario Taller:Transparencia, Benchmarking y Calificación de Riesgos en Instituciones de Microfinanzas

Sergio AvilésUnidad de Micro, Pequeña y Mediana Empresa

BCIE

Diciembre 2004

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA

CONTENIDO

I. Presentación del BCIE y sus Programas

II. Requisitos para optar a los Programas del BCIE

III. Descripción Metodología de Calificación del BCIE

IV. Condiciones de la Elegibilidad

V. Beneficios de la Elegibilidad

I. Presentación del BCIE y sus Programas

PAÍSES MIEMBROS DEL BCIE Fundado en 1960 5 países miembros fundadores:

• Costa Rica• El Salvador• Guatemala• Honduras• Nicaragua

5 países miembros extrarregionales: • México• China (Taiwán)• Argentina• Colombia• España

Gestiones en marcha para la vinculación de:

• Otros Socios extrarregionales• Países Beneficiarios No Fundadores

(Panamá, República Dominicana y Belice)• Países Socios Extrarregionales

Beneficiarios

Fundado en 1960 5 países miembros fundadores:

• Costa Rica• El Salvador• Guatemala• Honduras• Nicaragua

5 países miembros extrarregionales: • México• China (Taiwán)• Argentina• Colombia• España

Gestiones en marcha para la vinculación de:

• Otros Socios extrarregionales• Países Beneficiarios No Fundadores

(Panamá, República Dominicana y Belice)• Países Socios Extrarregionales

Beneficiarios

ColombiaColombia

MéxicoMéxico

ArgentinaArgentina

República República DominicanaDominicana

NicaraguaNicaragua

Costa RicaCosta Rica

HondurasHondurasBeliceBelice

PanamáPanamá

El SalvadorEl Salvador

GuatemalaGuatemala

Miembros FundadoresMiembros Fundadores

Miembros ExtrarregionalesMiembros ExtrarregionalesFirmado Carta de IntenciónFirmado Carta de Intención

Otros Posibles MiembrosOtros Posibles Miembros

China (Taiwan)China (Taiwan)

Programas del BCIE orientados a la Programas del BCIE orientados a la Micro, Pequeña y Mediana EmpresaMicro, Pequeña y Mediana Empresa

• Programa de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa (PROMYPE)

• Programa de Microcréditos España - BCIE

• Programa ICDF - BCIE

La canalización de los recursos de estos programas, se realiza a través de una base de intermediarios de 136 instituciones.

51 Bancos Privados, 8 Bancos Estatales, 18 Financieras Reguladas59 Instituciones Financieras No Bancarias (no reguladas)

• Programa KFW – BCIE (Próximamente)

País/ Programa

PROMYPE ICDF-Taiwán Microcréditos España-BCIE

Total / País

%

Guatemala 32.935.048,22 463.026,22 4.367.955,94 37.766.030,38 27,9

El Salvador 29.259.408,89 0,00 4.550.795,34 33.810.204,23 25,0

Honduras 6.335.946,35 3.712.679,54 5.517.046,84 15.565.672,73 11,5

Nicaragua 17.759.151,98 952.701,11 8.411.697,66 27.123.550,75 20,0

Costa Rica 13.020.954,53 5.178.484,98 2.832.852,68 21.032.292,18 15,5

Total 99.310.509,98 10.306.891,86 25.680.348,45 135.297.750,28 100,0

% 73,4 7,6 19,0 100,0

Cartera Activa por Programa y Por PaísCartera Activa por Programa y Por PaísAl 31 de Octubre del 2004Al 31 de Octubre del 2004

(US$)(US$)

Para utilizar recursos de estos programas, el BCIE otorga a cada institución una Línea Global de Crédito (LGC), que es un cupo revolvente que puede utilizar de acuerdo a sus requerimientos de financiamiento.

II. Proceso para optar a los Programas del BCIE

Microfinancieras

• Obtener una opinión jurídica favorable emitida por el BCIE.

• Tener como mínimo tres años de haberse constituido, tres años de operaciones y tres años de experiencia crediticia comprobada.

• Contar con estados financieros auditados de los últimos tres ejercicios anuales, dictaminados por auditores externos.

A. Requisitos Indispensables

• La institución deberá reflejar una Suficiencia de Capital igual o superior al 16.7%.

SC = Patrimonio Ajustado / Activos Ponderados por Riesgo

• La Cartera Afectada no deberá exceder el 15% de la cartera activa total.

CA = Cartera Vencida Ajustada > 30 días / Saldo de Cartera Activa

B. Requisitos Mínimos

• La Tasa de Pérdida no deberá exceder el 10% de la cartera activa total.

TP = Castigos de Préstamos Ajustados / Cartera Promedio del año

• Autosuficiencia Financiera mayor o igual a 80% en los últimos dos períodos.

AF = Ingresos Financieros Ajustados / Gastos Financieros y Operativos Ajustados

• Si la institución cumple con los requisitos anteriores, deberá proporcionar al BCIE, en forma oportuna y completa, la información contenida conforme a la “Guía de Requisitos de Información para Instituciones que Opten a Crédito Intermediado del BCIE (CAMEL ACCION – BCIE)”.

C. Requisitos de Información

Las instituciones que cumplen con los a) requisitos indispensables, b) los requisitos mínimos, y c) los requisitos de información, son evaluadas conforme a la Metodología de Calificación aprobada por el BCIE.

III. Descripción Metodología de Calificación del BCIE

Metodología de Calificación del BCIEMetodología de Calificación del BCIE• Para diseñar una metodología destinada al análisis del riesgo de crédito de instituciones microfinancieras, el BCIE contó con el apoyo de ACCION Internacional, firma ampliamente reconocida en el campo de las microfinanzas.

1. La metodología CAMEL de ACCION Internacional aplica “ajustes financieros” a los estados financieros de las instituciones microfinancieras.

3. Con base a metas de gestión en microfinanzas, se ubican los resultados de cada uno de los indicadores financieros dentro de rangos establecidos para medir el grado de cumplimiento de las instituciones.

2. A partir de los estados financieros ajustados, se obtienen indicadores financieros que se agrupan en cinco áreas principales: 1) Suficiencia de Capital; 2) Calidad de Activos; 3) Gerencia (Management); 4) Rentabilidad (Earnings); y 5) Liquidez.

La metodología esta compuesta por indicadores cuantitativos y cualitativos.

Metodología de Calificación del BCIEMetodología de Calificación del BCIE

4. A cada uno de los rangos se les asigna una puntuación establecida máxima de hasta 5 puntos. En el caso de indicadores cualitativos, se asigna directamente una puntuación, con base a una evaluación in situ.

7. Si la institución alcanza una categoría permitida para intermediar recursos, se realiza un dictamen de crédito para analizar su estructura, su funcionamiento y su desempeño. Asimismo, se considera su área de cobertura, el entorno fiscal y regulatorio, y la competencia y su participación en la industria.

5. Este puntaje es ponderado por el peso relativo de cada uno de los indicadores, para alcanzar una puntuación final máxima resultante de hasta 5 puntos.

6. De acuerdo a la puntuación final, se le asigna a la institución una categoría de riesgo, con la cual se establece un monto máximo (referencia) al que la institución puede optar, de acuerdo a su capital y reservas.

Metodología de Calificación del BCIEMetodología de Calificación del BCIE

8. El dictamen de crédito se acompaña de una recomendación para establecer un monto inicial de Línea Global de Crédito.

En resumen:

La metodología vigente se compone de 12 indicadores financieros bajo las cinco áreas de análisis (C-A-M-E-L). Los indicadores son cuantitativos o cualitativos y a cada uno de ellos se le asigna una ponderación. Ocho indicadores cuantitativos contribuyen al 72% de la calificación final y cuatro indicadores cualitativos contribuyen con el 28% de la calificación final.

9. Si como producto del análisis de crédito, las instancias de aprobación estiman viable la concesión de una facilidad crediticia, se le asigna el cupo crediticio bajo la figura de Línea Global de Crédito (LGC), mediante la firma del convenio correspondiente (Declaratoria de Elegibilidad).

Metodología de Calificación del BCIEMetodología de Calificación del BCIEMáximo

Indicador Puntaje Peso Resultado

Suficiencia de CapitalNivel de Apalancamiento 5 9.00% 0.45 Suficiencia de Reserva 5 8.00% 0.40

Calidad de los ActivosCartera Afectada 5 11.00% 0.55 Tasa de Pérdida de Préstamos 5 11.00% 0.55

GerenciaSistemas de Información 5 7.00% 0.35 Políticas de Control Interno y Auditoría 5 6.00% 0.30

RentabilidadRentabilidad Sobre Patrimonio 5 8.00% 0.40 Eficiencia Operativa 5 11.00% 0.55 Rentabilidad Sobre Activos 5 10.00% 0.50

LiquidezProductividad de Otros Activos Circulantes 5 4.00% 0.20 Composición de Pasivos 5 10.00% 0.50 Proyección del Flujo de Caja 5 5.00% 0.25

100% 5.00

Metodología de Calificación del BCIEMetodología de Calificación del BCIE

Calificación Alfabética Puntajes para Calificación

Numérica Nivel de Endeudamiento

AA 4.5 – 5.0 2.00 veces capital y reservas

A 4.0 – 4.49 1.75 veces capital y reservas

BB 3.5 – 3.99 1.50 veces capital y reservas

B 3.0 – 3.49 1.00 vez capital y reservas

CC 2.5 – 2.99 0.50 veces capital y reservas

C 2.0 – 2.49 0.25 veces capital y reservas

<C <2 Cero

IV. Condiciones de la Elegibilidad

Condiciones para utilizar recursos de la LGCCondiciones para utilizar recursos de la LGC

• Proporcionar al BCIE, en forma semestral, oportuna, completa y continua, la información contenida conforme a la “Guía de Requisitos de Información para Calificación Periódica de Instituciones (CAMEL ACCION – BCIE)”.

• Cumplir y atender las condiciones y recomendaciones establecidas como resultado de la evaluación de crédito (respectivamente).

• Proporcionar al BCIE los estados financieros auditados de los cierres fiscales siguientes a la declaratoria de elegibilidad.

Condiciones para utilizar recursos de la LGCCondiciones para utilizar recursos de la LGC

• Atender las recomendaciones resultantes de las evaluaciones semestrales y de las supervisiones realizadas a la institución.

• Seguir cumpliendo con los Requisitos Mínimos.

• Seguir alcanzando semestralmente una categoría de riesgo permitida por el BCIE para intermediar recursos. El deterioro puede influir en la categoría asignada a la institución y por lo tanto la disposición de los recursos aprobados inicialmente en la LGC.

El cumplimiento de estas condiciones permite mantener la elegibilidad ante el BCIE.

V. Beneficios de la Elegibilidad

Beneficios de la Elegibilidad ante el BCIEBeneficios de la Elegibilidad ante el BCIE

• Dentro de su LGC, la institución puede optar a los diferentes programas y productos del BCIE, establecidos con recursos propios y con recursos de cooperación internacional (Taiwán, España, KFW).

• La institución puede disponer oportunamente, y en el momento que así lo desee, de los recursos de su LGC aprobada, de acuerdo a sus requerimientos de financiamiento.

• La institución puede renovar por períodos adicionales a 12 meses la vigencia de su LGC.

• La institución puede solicitar futuras ampliaciones de su LGC, conforme a su crecimiento y desempeño.

Beneficios de la Elegibilidad ante el BCIEBeneficios de la Elegibilidad ante el BCIE

• Sin necesidad de información adicional, y como parte de la base de intermediarios del BCIE, las instituciones participan en el proceso de selección para optar al “Premio BCIE a la Gestión en Microfinanzas”.

• La institución puede optar a recursos de Asistencia Técnica disponibles dentro de cada uno de los Programas del BCIE.

• Pertenecer a la base de intermediarios del BCIE les ha permitido a las instituciones un mayor reconocimiento, lo cual facilita la búsqueda de recursos con otras fuentes de financiamiento.

• Las instituciones podrán participar anualmente en el proceso de selección para optar al Programa de Evaluación de Impacto en Microfinanzas (cooperación financiera no reembolsable).

Beneficios de la Elegibilidad ante el BCIEBeneficios de la Elegibilidad ante el BCIE

• Actualmente, el BCIE analiza su participación en un Fondo de Liquidez contra Emergencias (ELF), que ayudará a las instituciones clientes del BCIE a mitigar sus necesidades de financiamiento ante la presencia de desastres naturales o shocks externos.

• En el primer semestre del 2005, se contarán con términos de referencia para orientar recursos de asistencia técnica al fortalecimiento y desarrollo de proyectos conjuntos con las Redes de Instituciones de Microfinanzas, a nivel regional y a nivel nacional.

• Las instituciones clientes del BCIE, tendrán prioridad para participar en el “Diplomado de Gestión en Microfinanzas”, que se llevará a cabo en cada uno de los países de Centroamérica, a partir de enero 2005.

El Diplomado será impartido por COLCAMI y es dirigido a mandos altos y mandos medios. Su valor estimado es de US$2,200. El BCIE lo brindará a un costo aproximado de US$300.

PAIS MÓDULO Ene-05 Feb-05 Mzo-05 Abr-05 May-05 Jun-05Guatemala Mercadotecnia para IMF 13-15

Metodologías de Crédito 10-12Organización y Recursos Humanos 3-5

Administración Financiera 7-9Medidores Internacionales y Mejora C. 5-7Planificación Estratégica y Operativa 9-11

El Salvador Mercadotecnia para IMF 13-15Metodologías de Crédito 10-12

Organización y Recursos Humanos 3-5Administración Financiera 7-9

Medidores Internacionales y Mejora C. 5-7Planificación Estratégica y Operativa 9-11

Honduras Mercadotecnia para IMF 20-22Metodologías de Crédito 17-19

Organización y Recursos Humanos 10-12Administración Financiera 14-16

Medidores Internacionales y Mejora C. 12-14Planificación Estratégica y Operativa 16-18

Nicaragua Mercadotecnia para IMF 20-22Metodologías de Crédito 17-19

Organización y Recursos Humanos 10-12Administración Financiera 14-16

Medidores Internacionales y Mejora C. 12-14Planificación Estratégica y Operativa 16-18

Costa Rica Mercadotecnia para IMF 27-29Metodologías de Crédito 24-26

Organización y Recursos Humanos 17-19Administración Financiera 21-23

Medidores Internacionales y Mejora C. 19-21Planificación Estratégica y Operativa 23-25

Diplomado de Gestión en MicrofinanzasDiplomado de Gestión en Microfinanzas

Gracias

Sergio Avilés

aviless@bcie.org