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SENADO DE LA NACIÓN ARGENTINA

COMISIÓN DE ECONOMÍAS REGIONALES,

ECONOMÍA SOCIAL, MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

BIBLIOGRAFIA SOBRE LO MICRO Y SU FINANCIAMIENTO DESDE UNA PERSPECTIVA

ÉTICA: MICROFINANZAS, BANCA ETICA Y FINANZAS SOLIDARIAS

Este documento se ha elaborado con motivo de la reunión de Senadores/as de esta Comisión del 15/5/2015 donde se aborda el

“Marcos Regulatorios y Prácticas de la Economía Social y Solidaria. Encuentros y desencuentros en la Argentina actual” y se realiza en el

contexto del Ciclo de Encuentros “Financiamiento Ético para la Economía Social y Solidaria en Argentina”

5ª Edición de PROFAESS – UNGS

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I. PRESENTACIÓN La Comisión tiene, entre sus funciones, legislar desde el HSN sobre la temática de lo micro y de lo solidario, además de las Economías Regionales y las Pymes. En esta presentación se intenta plantear una referencia general sobre lo micro y lo solidario vinculado con las finanzas, y por lo tanto se lo aborda desde la banca ética, las finanzas solidarias, las micro finanzas y el micro crédito, como una introducción a la Bibliografía que se presenta en el punto II. En ese marco, este documento se ha elaborado con motivo de la reunión de Senadores/as de esta Comisión del 15/5/2015 donde se aborda los “Marcos Regulatorios y Prácticas de la Economía Social y Solidaria. Encuentros y desencuentros en la Argentina actual” y se realiza en el contexto del Ciclo de Encuentros “Financiamiento Ético para la Economía Social y Solidaria en Argentina”, 5ª Edición de PROFAESS – UNGS. En el punto siguiente se lista una Bibliografía que se ha recopilado hasta comienzos del año 2015. En la misma se hace mención a textos como los de José Luis Coraggio y Geovanny Cardoso Ruiz, que están presentes en el mencionado evento, así como de instituciones como el PROFAESS y la Universidad Nacional de General Sarmiento (en especial de la Maestría en Economía Social). Se espera que este documento pueda ser de utilidad para este Encuentro, así como para el trabajo parlamentario y la ciudadanía en general. 1 El mismo está abierto a sugerencias y distintos aportes que puedan enriquecerlo y profundizar su contenido y referencias. En lo que se refiere a la referencia general, en la página web de la Comisión se presentan algunos documentos que pueden ayudar a dar un marco conceptual a esta temática. El primero de ellos se puede visualizar en http://eventos.senado.gov.ar:88/13314.pdf donde se plantean distintos enfoques sobre “Qué es la Economía Social?” En la página 7 se expresa cómo la economía en sus orígenes (en el enfoque de Aristóteles) estaba íntimamente imbricada con un conjunto de valores, y si se la reducía al mero hecho de comerciar y acumular se utilizaba otro concepto (la “crematística”). Con la modernidad y el surgimiento de la economía clásica “lo valorativo” (como la ética y la moral) pasó al campo de “lo personal” o “privado”, y a un marco general (y al comienzo mínimo) que fijaba “la ley” a través del Estado, sobre lo permitido y lo no permitido. Frente a esto surgen diversas reacciones (el sindicalismo, variedades de expresiones del socialismo y de la izquierda, la doctrina social de la Iglesia, etc.), y una de ellas es la de la “economía social”. En el link que se viene de citar, de la página 18 en adelante, se extracta un texto donde explica –según los autores- los orígenes de esta perspectiva previos a la modernidad y durante su desarrollo donde se plantean “otros valores” u otros enfoques en lo socioeconómico 2. A nivel de iniciativas concretas en la modernidad, a modo de ejemplo, podemos citar los casos de los “Pioneros” de Rochdale (“Rochdale Equitable Pioneers Society”) de 1844 y de empresas que se plantearon explícitamente la cuestión de la ética como J.C. Penney en 1913 o Johnson & Johnson en 1940. En esta perspectiva de la “autorregulación” a través de Códigos de Ética, se puede mencionar como, según resultados de varios estudios, se muestra que durante la década de 1950 se pasaba del 15% al 40% de grandes firmas norteamericanas que contaban con un código. En ese contexto se desarrolla el enfoque de la Responsabilidad Social Empresaria (RSE) o Responsabilidad Social Corporativa. A finales de los noventa el Secretario General de la ONU durante el Foro Económico Mundial de Davos pidió que se adoptasen valores con rostro humano al mercado mundial. 1 Además de los agradecimientos que se realizan en la parte de Banca Etica, se agradece al personal técnico de la Comisión, y en especial a María Sagardoy y Norma Buslaiman por la búsqueda original en el Google Académico (por relevancia), a Silvina Guitlitz por la edición de una parte de microfinanzas y a Pablo Sanchez por la edición general de toda la bibliografia. El Secretario de la Comisión realizó un primer aporte al encuadre general del tema y el Lic. Javier Goldin realizó una síntesis sobre distintos enfoques de la banca ética, las finanzas solidarias, micro crédito y micro finanzas. 2 En particular véanse la presentación de José Luis Coraggio realizada en esta Comisión (se puede visualizar en el siguiente link: http://www.senado.gov.ar/prensa/10607/noticias), sus distintos trabajos en: http://www.coraggioeconomia.org/ y de los docentes de la MAES – UNGS.

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En lo que se refiere a las finanzas solidarias, en la página 8 del documento “Microemprendimientos de la Economía Popular y Solidaria” (que se puede visualizar en el siguiente link: http://eventos.senado.gov.ar:88/15839.pdf) se expresa como “si bien el microfinanciamiento se remonta a los orígenes de la moneda en la historia de la humanidad, en tiempos recientes uno de quienes más lo popularizó -vinculado a iniciativas para salir de la pobreza- fue el economista bengalí Muhammad Yunus” 3 y que luego se extendió ampliamente. En ese trabajo se hace mención a los organismos nacionales que lo promueven, así como también a la existencia de una vasta red de organizaciones no gubernamentales y privadas. Lo “solidario” de estas experiencias está relacionado, en general, con el objetivo de ayudar a través de dar acceso a un financiamiento de bajo costo a personas en situación de pobreza y vulnerabilidad social, que no tienen acceso al financiamiento del sistema “formal” y que de acceder a financiamiento “informal” lo hacen –en la mayoría de las veces- a costos muy altos o usurarios. También “lo solidario” se expresa, en muchas experiencias, en la constitución de pequeños grupos de personas que son “solidariamente” responsables entre ellas del pago del microcrédito. En cuanto a la temática de la Banca Ética (incluye también Finanzas Solidarias y Ahorro Socialmente Responsable) se agradecen las referencias aportadas por PROFAESS (Promoción de Finanzas Alternativas para la Economía Social y Solidaria: ver link: http://profaess.com.ar/biblioteca/finanzas-alternativas), en particular a la Lic. Magdalena Frigerio y a la Lic. María Eva Raffoul, la búsqueda en JSTOR realizada por el Lic. Federico Tella Arduino 4 y los aportes ya mencionados del Lic. Javier Goldin del Equipo Técnico de la Comisión. Respecto de lo que se viene de mencionar en el punto anterior, de un primer análisis de la bibliografía surgen corrientes como las que se expresan a continuación. Por un lado, frente a la “financiarización de la economía” (que ha venido creciendo sostenidamente, en particular desde los años setenta del siglo pasado), las crisis financieras y lo que la Cumbre del G20 del año 2009 ha calificado como “irresponsable” a este sistema financiero, ha ido comenzando a manifestarse y a crecer una corriente de banca ética y responsable. Peru Sasia, Presidente de FIARE 5 (la palabra FIARE es un acrónimo de Fundación para la Inversión y el Ahorro Responsable), traslada, en su artículo sobre “El proyecto FIARE: alternativa financiera desde la acción colectiva” 6, la necesaria oportunidad de un cambio de rumbo en el proceso financiero dominante, desdoblado, opaco, ausente de valores éticos… No es posible que se crezca a costa de los más y urge la necesaria acción conjunta, de todos los que sueñan con un mundo incluyente (sin exclusiones y sin abusos de unos (los pocos sobre otros (los más). Se necesita una acción financiera transparente y asentada en valores éticos, en la participación ciudadana que traslada a esa acción valores de cohesión y solidaridad social. Es la oportunidad de construir, desde las finanzas, ese otro .mundo que es posible Es preciso decir que las iniciativas de finanzas éticas surgidas en España no nacen de esta crisis, aunque son reforzadas por ella, demandando otra banca que es posible. Nacen hace 15/20 años (según las diversas experiencias), desde flujos solidarios de personas que funcionan por debajo de lo visible en ;la sociedad y que pretenden aportar dinero a proyectos sociales, con repercusión en la cohesión social porque detectan que el empeño en la equidad social no entraba en el horizonte de las instituciones financieras existentes. Éste es su valor, la potencia de la creatividad social ante necesidades no atendidas por ,el sistema. La banca ética, en nuestro caso FIARE busca formas de participación colectiva, para lo cual adopta la forma jurídica de cooperativa, donde cada

3 Para mayores referencias véase: http://www.muhammadyunus.org/ 4 El Lic. Tella Arduino, de manera voluntaria y desinteresada, realizó una búsqueda, por relevancia entre 1990 y comienzos del año 2015, en el JSTOR de bibliografía con las siguientes palabras claves: Banca ética, finanzas solidarias, finanzas sociales, finanzas éticas, finance solidaire, social banking, ethical banking, Business ethics, social finances. Solidarity finances, ethical finances, social lending, ahorro responsable, inversión responsable, social responsible investement, y social responsible savings. De la aplicación de dos filtros resultaron 191 publicaciones exitosas sobre 90.544 potenciales. 5 Para más información véase el link: http://www.fiarebancaetica.coop/ 6 Texto tomado de SETEM, Economistas sin fronteras, “Banca Ética: es posible?”, Dossier EsF No. 8, Enero de 2013 (http://profaess.com.ar/images/Profaess/Bibioteca/Finanzas-Alternativas/DOSSIERES-Economistas-sin-Fronteras-BANCA-ETICA.pdf Para la parte introductoria de esta Presentación también se han recabado elementos del trabajo de Cabrera, María P., “Las finanzas solidarias y la intervención del Estado en la Argentina”, Trabajo Final de la Materia 734, UBA, Facultad de Ciencias Económicas, Buenos Aires, 2º Semestre 2014.

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persona es un voto y las asambleas posibilitan participar en las decisiones estratégicas. FIARE es la conclusión práctica de la búsqueda realizada por personas solidarias de ese otro mundo que es posible, donde todas las personas, sin exclusión, han de tener su espacio y donde la equidad se conforma .como la base imprescindible para la cohesión social”. De la cita anterior del documento de SETTEM surge que si bien se busca un movimiento general hacia un sistema financiero responsable y ético 7, dentro del mismo emerge la posibilidad de que se pueda articular un ahorro socialmente responsable que se pueda canalizar hacia proyectos sociales que buscan promover la equidad social 8. Por ser consideradas de alto riesgo y/o por carecer de garantías reales las personas de bajos ingresos, las cooperativas, las microempresas o los microemprendimientos no acceden al sistema bancario tradicional. Entonces ante esta situación de exclusión, como se ha expresado más arriba, han surgido distintas alternativas de finanzas solidarias que permiten democratizar los servicios financieros (Bancos y Cajas Cooperativas, entre otras instituciones). Una de las experiencias más desarrolladas en esta temática es la de Ecuador donde alcanzaron reconocimiento Constitucional (2008). Se considera al sector financiero popular y solidario como parte del sector financiero nacional (art. 309 de la Constitución), integrado por cooperativas de ahorro y crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro (art. 311). Posteriormente, en el año 2012, se reglamentó la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, por la cual el Estado se obliga a prestar recursos financieros a las entidades que forman parte del sector, canalizándolos en forma prioritaria y en condiciones preferenciales (arts. 130 y 131). La ley apunta a un universo de más de 3 millones de personas e incluye a cuatro sectores: comunitarios, asociativos, cooperativistas y las unidades económicas populares. El sistema financiero popular y solidario de Ecuador moviliza más de 3.000 millones de dólares. 9 Bolivia es otro país donde las (FS) han tenido un gran desarrollo. Hacia fines de 2001 las (MF) tenían casi 650.000 clientes.10 En el caso argentino en una reciente nota periodística (ver: http://www.lanacion.com.ar/1785586-prestar-y-mirar-a-quien-el-desafio-de-un-modelo-financiero-con-la-mira-en-la-inclusion-social) se hace mención a que "las principales dificultades [para el desarrollo de las finanzas alternativas] están en lo normativo”. Ahora pasaremos a abordar brevemente las corrientes que plantean la cuestión de las Microfinanzas (MF) y el Microcrédito (MC). Para algunos autores, las “MF” son una herramienta de lucha contra la pobreza, que brindan servicios financieros (ahorro, crédito, seguros, pensiones, etc.) a las personas de bajos ingresos excluidas por el sector financiero tradicional 11. En algunos casos, además de

7 Al respecto véase el siguiente trabajo: Ruiz de Aguirre, Leire San José y Retolaza Ávalos, José Luis, “Análisis Comparativo de la Banca Ética con la Banca Tradicional: Identificación de Indicadores” (ver http://profaess.com.ar/images/Profaess/Bibioteca/Finanzas-Alternativas/OIT-Dialnet-AnalisisComparativoDeLaBancaEticaConLaBancaTradicional.pdf) 8 SETEM. “Las Finanzas Éticas en Europa” (véase el documento en http://finanzaseticas.org/wp-content/uploads/2012/12/01_FinanzasEuropa.pdf Es de interés también la nota del diario La Nación: “Banca Ética, Prestar y Mirar a Quien: el desafío de un modelo financiero con la vista en la inclusión social” (al respecto ver el siguiente link con la nota del 20/4/2015; http://www.lanacion.com.ar/1785586-prestar-y-mirar-a-quien-el-desafio-de-un-modelo-financiero-con-la-mira-en-la-inclusion-social) 9Ver Sandoval Córdoba, Gonzalo E. , “Economía popular y solidaria en Ecuador”, presentación del Señor Embajador del Ecuador en la Comisión de Economías Regionales, Economía Social y MiPyME del Senado de la Nación, Buenos Aires, 28 de agosto de 2012 (ver: http://www.senado.gov.ar/prensa/10739/noticias) 10 Ver Alemán, R., ex Secretario de temas económicos y comerciales de la Embajada de Bolivia en Buenos Aires, “Bolivia: un mercado de oportunidades”, presentacióno en la Comisión de Economías Regionales, Economía Social y MiPyME, del Senado de la Nación, Bs. As., 29 de mayo de 2012 (ver: http://www.senado.gov.ar/prensa/10606/noticias) 11 Ver cita de referencia al pie N° 6, Bekerman, Marta, “Las microfinanzas y sus desafíos en la Argentina”, Iniciativa para la Transparencia Financiera: www.ift.org.ar/pdf/lecturas/lectura36.pdf y filminas 7 a 26 de la presentación de Bekerman, Marta en esta Comisión del HSN el 7/8/2012 en el siguiente link: http://www.senado.gov.ar/prensa/10696/noticias

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proveer servicios financieros a las personas de bajos recursos, prestan servicios no financieros, como la capacitación y el asesoramiento técnico. Por ser una actividad con altos costos operativos y estar dirigida a sectores de bajos ingresos, que no cuentan con garantías, las “MF” se apoyan en una serie de innovaciones que les permiten lograr una amplia recuperación de los créditos y no descapitalizarse, como las siguientes:

• Pequeños préstamos, que crecen progresivamente, y planes de pago en períodos cortos y a la medida de cada proyecto.

• Grupos solidarios entre sí, que se hacen responsable mutuamente por el pago en tiempo y forma.

• Sistemas de ahorro forzosos. Hay principalmente dos modalidades crediticias que difieren según los objetivos que priorizan: una hace foco en la autosuficiencia financiera; la otra, pone el acento en el alivio de la pobreza. En la primera modalidad actúan, generalmente, instituciones con fines de lucro, cuya población objetivo son los menos pobres. Parten de la idea que el desarrollo económico y financiero se da a través del mercado y sin la intervención del Estado. En la segunda modalidad, se prioriza a los más pobres y se admite el uso de subsidios permanentes. Para medir los resultados incluyen aspectos como las mejoras en la calidad de vida del usuario y de su familia. En cuanto al Microcrédito (MC), a diferencia de las (MF), se limita a un solo servicio financiero: el crédito.12 Algunos lo definen como pequeños préstamos que permiten a las personas sin acceso a la banca formal iniciar o ampliar una actividad económica para generar ingresos. Para M. Yunus13 se trata además de una herramienta para que las personas alcancen su máximo potencial, que ayuda a los más pobres a lograr su dignidad y respeto y darle sentido a su vida. Lo concibe como un instrumento más, que debe estar integrado a otros programas de ayuda más amplios, cuyo objetivo es luchar contra la pobreza mediante el desarrollo del capital humano. En esta perspectiva el receptor del “MC” es entendido como sujeto y no como objeto de ayuda, haciendo eje en el concepto de creación de capital social para combatir la pobreza en todas sus dimensiones14. En casi todo el mundo el “MC” y las “MF” han tenido un importante desarrollo en las últimas décadas. En la Argentina crecieron de manera notable, particularmente después de la crisis de 2001. En 2006, a instancias de las organizaciones e instituciones que lo promueven, se sancionó la ley de Microcréditos, 15 que se propone “…la promoción y regulación del microcrédito, a fin de estimular el desarrollo integral de las personas, los grupos de escasos recursos y el fortalecimiento institucional de organizaciones no lucrativas de la sociedad civil que colaboran en el cumplimiento de las políticas sociales”. Aún con los avances en logrados en Argentina, tanto en materia de empleo como de políticas sociales, diferentes estudios muestran el potencial y la necesidad de seguir avanzando en el desarrollo de las (MF). Según Impulso Argentino (2012), existe en el país un universo de 3,5 millones de personas que trabajan por cuenta propia, de los cuales más de un millón son posibles tomadores de crédito. Para M. Grandes y M Satores, existe una demanda potencial de más de 900.000 tomadores de créditos, de los cuales apenas 1/6 está bancarizado.16

12 Ver Bekerman, Marta, “El rol de las microfinanzas en Argentina: Principales debates”, Fundación CIESO de la exposición en el 4º encuentro del Ciclo de charlas abiertas con debates que hace la Fundación Cieso (al respecto ver el siguiente link: http://www.fundacioncieso.org.ar/downloads/El_rol_de_las_microfinanzas_en_Argentina.pdf 13 Como ya se ha mencionado en la cita 2, Muhammad Yunus es el principal desarrollador y difusor del concepto de microcrédito, fundador del Banco Grameen (conocido como el banco de los pobres). Recibió el premio Nobel de la Paz en 2006 “por sus esfuerzos para incentivar el desarrollo social y económico desde abajo”. 14 Ver Vecino Beauge, Josefina, "La Cuestión de las Micro Finanzas en el Mundo. Elementos para un Diagnóstico y Políticas hacia el sector y su relación con el Sistema Económico”, Tesis UBA - Facultad de Ciencias Económicas, Buenos Aires, 2014. 15 Ver Ley 26117 (http://www.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/115000-119999/118062/norma.htm) 16 Ver Grandes, Martín y Satorre, Milagros, “La demanda potencial de microcréditos en Argentina”, UCA: http://www.uca.edu.ar/uca/common/grupo81/files/Demanda_potencial_de_microcr-ditos_v.5.pdf

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A continuación se presenta un listado bibliográfico resultado de una búsqueda realizada a comienzos del año 2015 en el Google Académico y en el Jstor. II BIBLIOGRAFIA La desagregación bibliográfica en los puntos II.1 y II.2 no ha sido fácil y, de hecho, hay textos que pudieran ubicarse en ambos lugares. Hay autores que, dentro de microfinanzas plantean cuestiones vinculadas a la solidaridad (porque tienen por objeto ayudar a personas a salir de la pobreza, por las garantías solidarias u otros aspectos) y por ello podrían incluirse en el punto II.1 relacionado especialmente a finanzas “solidarias”. Por otro lado cuando se buscó lo ético y lo solidario en la banca y las finanzas apareció bibliografía sobre la ética empresarial y en las organizaciones. Si bien no abundó en esto último se dejó alguna bibliografía que se ha considerado relevante en la temática. II.1 SOBRE BANCA ÉTICA, FINANZAS SOLIDARIAS Y ETICA EMPRESARIAL Y ALGUNAS REFERENCIAS SOBRE LA MISMA EN LAS ORGANIZACIONES Aasland, Dag G. On the Ethics behind "Business Ethics" Journal of Business Ethics Vol. 53, No. 1/2, Building Ethical Institutions for Business: Sixteenth Annual Conference of the European Business Ethics Network (EBEN) (Aug., 2004), pp. 3-8 Published by: Springer http://www.jstor.org/stable/25123277 Acevedo Hernández, A.V. y Romero Pandoja, P.C. Prácticas de gestión y sostenibilidad en las empresas microfinancieras en Colombia: el balance social y la gestión social en la cooperativa solidarios 2011 - Universidad Icesi https://scholar.google.es/scholar?start=220&q=finanzas+solidarias&hl=es&as_sdt=0,5 Adrianzén Neyra, Y. Planeación Estratégica de la Caja de Ahorro y Crédito San Francisco de Uduzhe, del Cantón Saraguro, socia de la red de entidades financieras equitativas “refse” de la Región Siete”. Ecuador Universidad Nacional de Loja. Ecuador. 2012. El documento puede bajarse de: http://dspace.unl.edu.ec/jspui/handle/123456789/4572 Alejos Cóngora, Claudia Lucía Banca ética: una alternativa viable Cuadernos de la cátedra “la Caixa” de responsabilidad social de la empresa y gobierno corporativo, Universidad de Navarra, España, 2014 Se puede visualizar en el siguiente link: http://www.iese.edu/es/multimedia/CatedralaCaixa_Cuaderno_23_tcm42-166151.pdf Aleman Alonso, Jesús Javier La responsabilidad global de las finanzas. Dos propuestas concretas de inversión socialmente responsable Dilemata. Revista Internacional de Éticas Aplicadas, España, 2013 Se puede visualizar en: http://www.dilemata.net/revista/index.php/dilemata/article/viewFile/246/272 Alexandre, Claire, Mas, Ignacio and Radcliffe, Daniel Regulating New Banking Models to Bring Financial Services to All Challenge Vol. 54, No. 3 (MAY-JUNE 2011), pp. 116-134 Published by: M.E. Sharpe, Inc. http://www.jstor.org/stable/41303396 Almudena Cortés, Maisonave y Ortega García, Carlos Ernesto Si ellas no vieran por mí, no tuviera nada: Remesas y estructuras financieras locales en el Austro Ecuatoriano. Una mirada transnacional al dinero de los migrantes Migración y desarrollo, 2008 - scielo.org.mx http://www.scielo.org.mx/scielo.php?pid=S1870-75992008000200002&script=sci_arttext

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