Septiembre 2013 LA NUEVA LEY DE GARANTÍAS MOBILIARIAS Y SU IMPACTO EN TÉRMINOS DEL ACCESO AL...

Septiembre 2013

LA NUEVA LEY DE GARANTÍAS MOBILIARIAS Y SU IMPACTO EN TÉRMINOS DEL ACCESO AL

CRÉDITO

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Temas

• Objeto de la ley

• Mecanismos para profundizar el crédito

• Situación actual de las garantías

• Percepción actual de las garantías

• Mipyme – Acceso a crédito

• Experiencias internacionales

• Conclusiones

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Temas







• Conclusiones

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Objeto de la ley

“(…) incrementar el acceso al crédito mediante la ampliación de bienes, derechos o acciones que pueden ser objeto de garantía mobiliaria, simplificando la constitución, oponibilidad, prelación y ejecución de las mismas”

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Temas







• Conclusiones

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La ley crea mecanismos para profundizar el acceso al crédito

• Redefine el concepto de garantía: cualquier bien susceptible de valoración pecuniaria. Puede ser objeto de garantía:

▫ Activos circulantes▫ Totalidad de los bienes del garante▫ Bienes presentes o futuros▫ Corporales o incorporales▫ Derechos sobre bienes existentes o futuros▫ Derechos patrimoniales derivados de la propiedad intelectual▫ Acciones, cuotas o partes de interés representativas del capital de sociedades▫ Bienes derivados o atribuibles de los bienes en garantía.

• Enfoque funcional: aplica a toda operación cuyo efecto sea garantizar una obligación:

▫Venta con reserva de dominio▫Prenda de establecimiento de comercio▫Garantías sobre cuentas por cobrar▫Garantías mobiliarias sin tenencia

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• Obligaciones Garantizadas

▫ Capital, intereses corrientes y moratorios▫ Comisiones para el acreedor▫ Gastos del acreedor en la guarda y custodia de bienes.▫ Gastos del acreedor para ejecutar la garantía.▫ Daños y perjuicios por incumplimiento de la obligación.

• Registro Centralizado

▫ Crea un registro centralizado de información de las garantías, de acceso público, que deberá contener la constitución, prelación, ejecución y cancelación de las mismas.

• Procesos de Reorganización

▫ Permite continuar o iniciar procesos de ejecución de la garantía sobre bienes no necesarios para la actividad económica del deudor dentro de un proceso de reorganización empresarial.

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EJECUCIÓN

JUDICIAL ESPECIAL

CGP LEY DE GARANTIAS

REGISTRO

Excepciones Oposiciones

Extinción garantía Extinción obligación Falsedad Error en cantidad exigible

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Ejecución Especial

Procede por : ▫ Mutuo acuerdo▫Garantía con tenencia▫Derecho de retención del bien▫Valor inferior a 20 SMLMV▫Cumplimiento de plazo o condición resolutoria de una obligación.▫Cuando el bien sea perecedero.

Conocen ejecución extrajudicial: ▫ Notarios y cámaras de comercio.

Juez para oposición: ▫ Juez Civil del Circuito y la Supersociedades.

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Ejecución Especial

Procedimiento :

Inscripción en el registro

Se envía copia de la inscripción

al garante

El acreedor enviará copia de la inscripción a

los demás acreedores

garantizados que aparezcan

inscritos

Oposiciones Decisión Venta de bienes

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Otros aspectos innovadores

Pago Directo

El acreedor podrá satisfacer su crédito directamente con los bienes dados en garantía cuando así se haya pactado o cuando dicho acreedor sea el tenedor del bien.

Eliminación del pacto pignoraticio o comisorio

En resumen

Todo bien susceptible de

valoración pecuniaria

constituye garantía

Registro centralizado y público de la información

Sistema eficaz de ejecución

extrajudicial

Facilita el acceso al crédito

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Temas







• Conclusiones

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Situación actual de las garantías

• La normatividad dispersa: Código Civil, Código de Comercio, Código Nacional de Tránsito, entre otras

• La dificultad para acceder a la información de las garantías: inscripción en distintos registros y diferentes ciudades

• La congestión y demora en la ejecución judicial de las garantías

Implica un incremento en el riesgo y en el costo para los proveedores de crédito

• Procesos judiciales: muchos y demorados.

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Fuente: Corporación Excelencia de la Justicia

Proce-sos

ejecuti-vos73%

Otros27%

Composición de los procesos civiles (%)

Eastern Europe & Central Asia

OECD East Asia & Pacific

Sub-Saharan Africa

Middle East & North Africa

Latin America & Cari-bbean

South Asia

Colombia

Serie 1 402.2 517.5 531.8 639 664.1 707 1052.9 1346

100

300

500

700

900

1100

1300

Celeridad

Núm

ero

de D

ías

Fuente: Doing Business 2011, Banco Mundial

• Procesos judiciales demorados, inoperantes y costosos

▫ Alto riesgo de depreciación del bien sobre el cual recae la garantía mobiliaria.

▫ Esto afecta tanto al deudor como al acreedor.

Se espera que con la implementación de la ejecución extrajudicial disminuya la presentación de demandas ante la jurisdicción ordinaria.

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Temas







• Conclusiones

• Una parte importante de los activos tangibles no se usan como garantías por los establecimientos de crédito.

Percepción actual de las garantías

Salas, Comedores

Computadores

Ganado, Pescado, etc..

Cultivos y Cosechas Agrícolas

Vehículos Automotores

Equipo y Maquinaria Agrícola

Maquinaria Industrial y no Industrial

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

No Sí

% respuestas

Fuente: Superintendencia de Industria y Comercio - 2011

• Una parte importante de los activos intangibles no se usan como garantías por los establecimientos de crédito.


Propiedad Intelectual

Pólizas de Seguros

Una sóla Cuenta por Cobrar

Membresías

Futuros

Varias Cuentas por Cobrar

Acciones, Bonos, Derivados

Inventarios

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Si No

% encuestados


• Garantías que enfrentan limitaciones en el marco legal para ser aceptadas como activos tangibles por los establecimientos de crédito.


Salas, Comedores

Computadores

Vehículos Automotores

Equipo y Maquinaria Agrícola

Maquinaria Industrial y no Industrial

Ganado, Pescado, etc..

Cultivos y Cosechas Agrícolas

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Si No

% encuestados


• Garantías que enfrentan limitaciones en el marco legal para ser aceptadas como activos intangibles por los establecimientos de crédito.


Acciones, Bonos, Derivados

Varias Cuentas por Cobrar

Una sola Cuenta por Cobrar

Inventarios

Membresías

Futuros

Propiedad Intelectual

Pólizas de Seguros

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Sí No

% encuestados


En resumen

Pocos bienes objeto de garantía

Información y normatividad

dispersas

Dificultad en la ejecución de la

garantía

Baja profundidad del crédito

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Baja profundidad del crédito M

ar-9

5

Mar

-96

Mar

-97

Mar

-98

Mar

-99

Mar

-00

Mar

-01

Mar

-02

Mar

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Mar

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Mar

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Mar

-14

15

20

25

30

35

40

34.9728459821716

Cartera total (% PIB) - Colombia

Cartera (% PIB) Tendencia T - s T + s a

Cyprus Austria Barbados Morocco Macao SAR, China Namibia Colombia Bhutan Guatemala Burundi Liberia Yemen, Rep.0

50

100

150

200

250

High

inco

me

109.

1

Chile

96.

2

Wor

ld 3

9.5

Colo

mbi

a, 3

5LA

35

Mid

dle

inco

me

34.9

Crédito al sector privado (% del PIB)

Fuente: Banco Mundial – Superintendencia Financiera – Cálculos de Asobancaria

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Temas







• Conclusiones

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Microcrédito: segmento de mayor riesgo de crédito.

Fuente: Superintendencia Financiera – Cálculos de Asobancaria

Dec-

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-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0.194

0.519

Variación real anual de la cartera de microcrédito

Bruta Vencida

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-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%22.0%

14,4%

Variación real anual de la cartera de vivienda

BrutaVencida

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-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

13.0%18.7%

Variación real anual de la cartera comercial

Bruta Vencida

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-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

11.9%20.2%

Variación real anual de la cartera de consumo

Bruta Vencida

Alto riesgo de crédito

Elevado costo de administración de

los créditos de bajo monto

Falta de información

adecuada sobre las empresas

Solo 12 de cada 100 pymes en Colombia se financian con crédito formal

• Uno de los principales objetivos de la ley es promover el acceso al crédito para las Mipyme y superar los obstáculos para una mayor oferta de crédito.

Fuente: Luis Alberto Zuleta “Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en América Latina” - CEPAL 2011

Mipyme – Acceso a crédito

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Temas







• Conclusiones

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Experiencias internacionales

• China:▫ Adoptó en 2007 un sistema de garantías mobiliarias con un registro centralizado▫ Logró un aumento de 21% anual en los 3 años siguientes en los préstamos respaldados con

activos mobiliarios

• Ghana:▫ Adoptó en 2008 un registro de garantías mobiliarias▫ Logró un incremento de 20 mil préstamos para la financiación de las Pymes entre 2010 y

2011

• México: ▫ Creó en 2010 un registro de garantías centralizado▫ Logró multiplicar por un factor de 5 (30 mil) los préstamos para Pymes en un año

Fuente: Federal Reserve Bank of Atlanta. (2012). Sistema de Garantías Mobiliarias: Avanzando con Activos Móviles

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Temas







• Conclusiones

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Conclusiones

• El registro adecuado de las garantías permitirá:

▫ Publicitar el “stock” de garantías muebles ▫ Conocer en tiempo real la disponibilidad de los bienes como garantía▫ Agilizar el otorgamiento de crédito▫ Conocer la prelación de los acreedores

• El debido funcionamiento de los procesos de ejecución extrajudicial de garantías mobiliarias permitirá:

▫ Disminuir el riesgo de crédito ▫ Descongestionar los despachos judiciales

• Mayores bienes objeto de garantía ampliará el acceso al crédito principalmente para las Pymes.

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