TEMARIO GENERALIntroduccin.Comportamiento del Mercado del Gas Natural en el Per.Estructura de la Industria del Gas Natural en el Per.Evaluacin Econmica Financiera de Proyectos de Gas Natural.Anlisis de la Normativa Aplicable y temas sensibles de Reclamos.Resolucin y Dirimencias del OSINERG.

SESINEstructura de la Industria delGas Natural en el Per3

Estructura de la Industria del Gas Natural en el PerEl Gas Natural Una Industria Regulada. Oferta, Demanda y el mercado del gas natural en el Per. Los Costos en la cadena del valor de Camisea: Transporte, Distribucin y Comercializacin. La Tarifa de Transporte y la Garanta por Red Principal (GRP) de Camisea.

El Proyecto Camisea

Cortesa TGP

Estructura Actual del Mercado del Gas Natural Precio Final = Pgas + Tt + Td + TcPrecios Libres del Gas

Precios ReguladosT&D

Estructura de la Industria del Gas Natural en el PerEl Gas Natural Una Industria Regulada. Oferta, Demanda y el mercado del gas natural en el Per. Los Costos en la cadena del valor de Camisea: Transporte, Distribucin y Comercializacin. La Tarifa de Transporte y la Garanta por Red Principal (GRP) de Camisea.

Oferta del Gas Natural en el Per

Fuente: Pluspetrol

Ubicacin del Lote 88 y Lote 56

Fuente: MEM

Evolucin de las Reservas de Gas Natural 1980 - 2004Fuente: MEM

Usuarios del Gas de Camisea

Etevensa(Edegel)Clientes Iniciales86.5 MMPCDSudamericana de FibrasAlicorpCermica San LorenzoOwens IllinoisCorporacin CermicaCermica LimaResidencial - Comercial Clientes IndustrialesGG.EEIndustrialesRegulados4.0 MMPCD83% del Consumo13.3% del Consumo3.8% del Consumo11 MMPCDTotal Consumo 101.5 MMPCD

Precios al Usuarios Final

Precio Fijado en el ContratoTarifa de la Red de Transporte Camisea - LurinTarifa de Baja PresinLima y Callao (Otras Redes)Precio de Gas en Boca de Pozo. Tarifa de TransporteTarifa de DistribucinTarifa de la Red de Distribucin APLurn - Ventanilla

El Mercado de Generacin Elctrica

Es el principal Mercado de Consumo.

El Gas Natural, con Plantas de Ciclo Combinado ha desplazado al Petrleo y al Carbn en el mundo.

En el Per el 90% del Consumo de gas natural, es para GGEE.

Competencia del GN en el mercado de Generacin Elctrica en el Per

El Mercado IndustrialEs un Mercado con predominio del Gas Natural.El Gas Natural compite con el Carbn y Petrleo Residual.SE conectan los Clientes Industriales cercanos a las Redes.Produccin de vapor.Secado directo.Cogeneracin.

Competitividad Sector Industrial en Lima

El Mercado del TransporteEl Gas Natural Vehicular, NO tiene una presencia importante en Mercados Maduros, en los cuales el Gas es considerado un Commodity.Se aprecia importante en mercados en desarrollo: Argentina, Brasil, Colombia, Per. Es considerado el Mercado cautivo del Petrleo hasta hoy.

Precios para un Usuario GNV

Estructura de la Industria del Gas Natural en el PerEl Gas Natural Una Industria Regulada. Oferta, Demanda y el mercado del gas natural en el Per. Los Costos en la cadena del valor de Camisea: Transporte, Distribucin y Comercializacin. La Tarifa de Transporte y la Garanta por Red Principal (GRP) de Camisea.

AREA AMBIENTAL SENSIBLELIMACAMISEA

Condiciones difciles terreno0100200300400500600714 km.Km desde CamiseaPLANICIE COSTERADESCENSO1800 MALTIPLANOMONTAASSELVA32 24 18 Punto ms alto: 4,600 m. . . . . . . . . . . . . . . . . .Interseccin HumayTransporte - DuctosCortesa TGPPampa ClaritaPISCO14 10

Tecnologa del Transporte de Gas Natural (GNC)EMPRESA DEDICADA AL TRANSPORTE DE GAS DONDE NO LLEGA DUCTO

JUMBO TRUCK 2,375 m3

Tarifa de Transporte

DemandaIdentificacin de la demanda actual convertible a gas natural.Crecimiento de demanda ( PBI, Crecimiento de los sectores de consumo, sector elctrico 4.5%, industrias , etc.)

Costos Directos (CAPEX)Costos de construccin.Costos de la tubera.Costos de Compresin.Telecomunicaciones e instrumentacin.Trabajos de edificaciones.Vlvulas y material adicional, soportes, scraper and pig traps etc.Commisioning.Los Costos Indirectos pueden estimarse como un 15% de los Costos directos.

Curva de Mnimo Costo (J-Curve)Diametro Costo US$12141618202432CompresinTuberaCosto Total

Pipeline Investment Costs (CAPEX)

Compressor Investment Costs (CAPEX)

Costos Unitarios (CAPEX)

Costos Unitarios (CAPEX y OPEX)

Flujo de Costos de Inversin y O&M

Clculo de la Tarifa de Transporte

Ejemplo Gasoducto a IloCostos MediosCurva de Mnimo Costo

Factor de Ajuste en funcin del PPIFA1 = 1%

Concesin TransporteOpen AccessBy pass ComercialNO By pass fisicoOpen Season

Servicio de Transporte FirmeNo sujeto a reduccin ni interrupcinCapacidad Mxima Contratada Diaria (CMD)Entrega Diaria ProgramadaCondiciones de excepcinReprogramacionesTarifas:Por la cantidad reservadaIndependencia del uso real de dicha capacidadRequisitos financieros de dichos cargadoresGas combustibleRelacin entre gas recibido y entregado

Servicio de Transporte InterrumpiblePrioridad inferior al servicio firmeSujeto a reduccin o interrupcin, pero sin discriminacin entre clientes del mismo tipo y slo en el segmento del gasoducto afectadoCapacidad Mxima Contratada DiariaEntrega Diaria ProgramadaReprogramacionesTarifas:Por la cantidad utilizada (asignada)Gas combustibleRelacin entre gas recibido y entregadoVolumen mnimo anual contratado

Cortes, disponibilidad y disminucin de servicioDefinir criterios tcnicos, que velen por cuidar la integridad y seguridad del sistemaCondicin importante a la hora de definir calidad de servicioObligacin de informacin y coordinacin ante mantenimientosSe deben definir prioridad de corte por tipos de servicios y por tipos de clientes

Tarifas de las redes de Distribucin en BP

Diseo Tarifario de Distribucin

El Mercado de la Distribucin del Gas NaturalMercado Regulado.Libre Acceso al sistema de distribucinNo hay Bypass Fisico.Las tarifas responden a Inversiones Eficientes.Las Inversiones Eficientes son viables econmicamente.

Diseo TarifarioAnlisis de DemandaDiseo de RedesInversiones y Costos de Operacin y MantenimientoTarifasLos Costos tienen en cuenta:Anualidad del VNR de las InversionesCostos Estndar de Operacin y MantenimientoDemanda o consumo de Gas NaturalPrdidas Estndares (2%)Tasa de Actualizacin (12%)++=CostoDemanda

GeneracinElctricaFbricasHotelesEdificiosEscuelasUniversidadesComercioIndustrialComercial yTransporte TransportePblicoLos Segmentos del MercadoResidencial

Sector Residencial Consumo UnitarioConsumo promedio mensual a Valor Presente:28 m3

m3/mesCocina (GLP)Terma elctricaTotal ConsumoConsumo Medio (Ao 20)152439

Clientes GNC: Sector VehicularFuente Estudio Pluspetrol

Diseo de Redes

Diseo de Redes de PE - Distritos

Costos de Inversin y de Operacin y Mantenimiento

Costos Red de Acero US$/m3

Benchmarking - COSTOS RED DE ACERO US$/m3

Otros materiales: Base e imprimante asfltico, Arena, cinta de sealizacin, alambre de cobre, vlvulas de PE, empalmes de PE.Mano de obra: cuadrillas de: rotura y reposicin de asfalto, excavacin y tapado, cuadrilla de fusin y pruebas.Equipos: camin, rodillo, cortadora de pavimento, compactador, equipo de fusin, generador elctrico, etc.Costos Red de Polietileno - (US$/m3)

Costos Red de Polietileno - (US$/m3)

Ejemplo: Inversin en Distribucin

Ej: Costos Directos de Operacin y MatenimientoDistribucin

ComercializacinCostos Directos de Operacin y Matenimiento

Costos Indirectos de Operacin y MantenimientoAdministracin

Clculo Tarifario

Tarifas de Otras Redes Lima y Callao =31 US$/ mil m3

Tarifa Media=26.3 + 31.7 1872

Tarifa=Inversiones + COyMDemanda

El Modelo TarifarioEl modelo de tarifas busca que el ahorro de los consumidores por usar el gas natural sea proporcional, y a la vez se tenga un diseo de tarifas progresivo que evite saltos o cambios bruscos entre categoras.Se trabajo definiendo los costos de los competidores del Gas Natural en cada categora y del passtrought (Gas ms Red Principal). La diferencia entre estos valores constituye el saldo mximo disponible de los clientes.

Modelo TarifarioPasstroughtPrecio de la EnergaABCDCategoras de ConsumidoresPrecio del SustitutoSaldo que permite cubrir las Otras Redes y la Conversin

Nuevo ModeloPrecio de la EnergaABCDCategoras de ConsumidoresSe define una curva de ajuste que permite obtener un ingreso medio igual al Costo MedioSaldo = Sustituto menos Passtrought

Modelo TarifarioIngresos de la EmpresaABCDCategoras de ConsumidoresSe determina una funcin de ingresos que vara segn el consumo del cliente

Modelo TarifarioIngresos de la EmpresaABCDCategoras de ConsumidoresPuntos de TangenciaLmite econmico entre una y otra categoraCosto FijoCosto Variable definido por la Pendiente

Resultados Tarifas en Lima y Callao

El Proyecto CamiseaCortesa TGP

Lima y CallaoPrecio Gas Boca de pozoFormacin de Precios al Usuario Final Feb 2006Tarifa de la Red de Transporte Camisea - LurinTarifa de Baja PresinLima y Callao (Otras Redes)Tarifa de la Red de DistribucinLurn - Ventanilla+ 2,2US$/MMBTUA4,3B2,31,060,22CD0,60,4+ 7,85,84,13,9PrecioFinal3.5+ 3.5=

Precios del Gas Natural* No Incluye Acometida

Precios del Gas Natural al usuario final9.2626.8824.8594.621

Estructura de la Industria del Gas Natural en el PerEl Gas Natural Una Industria Regulada. Oferta, Demanda y el mercado del gas natural en el Per. Los Costos en la cadena del valor de Camisea: Transporte, Distribucin y Comercializacin. La Tarifa de Transporte y la Garanta por Red Principal (GRP) de Camisea.

Tarifa de Red de Transporte

Gasoducto Camisea - LimaRed Principal De Transporte(TGP)

Tarifa de Transporte

Capacidad Garantizada 380 MMPCD450 MMPCDTGPTGP

Demanda Proyectada de Gas Natural en Per380MMPCD450MMPCDProyeccin de DemandaCapacidad GarantizadaCapacidad ContratadaFuente: OSINERG

Tarifa Base (Generadores)

Tarifa para NO GeneradoresClculo de la Tarifa ReguladaCSCCTTarifa Regulada (TR)=Otros Usuarios(Industria, Comercio, Residencial, etc.)

Equivalencias entre TR y TB

Tarifa Regulada (Otros Usuarios)

Tarifa para NO Generadores

Garanta por Red Principal - GRPEs un mecanismo creado en la ley 27133 para garantizar los ingresos anuales que retribuyan adecuadamente el Costo del Servicio a los Inversionistas de un nuevo gasoducto.

Para que un Proyecto de Red Principal puede acceder a la GRP, debe cumplir:Que sea de uso pblicoQue por lo menos el 50% de la Capacidad Garantizada del ducto es para GGEEPromueva el desarrollo de la competencia energtica;Que la relacin beneficio-costo para los usuario del servicio elctrico sea mayor a la unidad.

Garanta por Red Principal - GRPLa GRP minimiza el Riesgo Comercial para el Concesionario a travs de una Capacidad Garantizada de la demanda

Donde:IGA = Ingresos Garantizados Anuales.IRS = Ingresos Reales del Servicio.

Ingresos Garantizados y Reales del Servicio

380MMPCD450MMPCDProyeccin de DemandaCapacidad GarantizadaCapacidad ContratadaFuente: OSINERGGRP

Garanta por Red Principal - GRPLa GRP distribuye el riesgo en el principal consumidor, el usuario elctrico, siendo el generador elctrico un intermediario.

Asigna mejores precios del Gas Natural a los Usuarios Elctricos va una menor Tarifa Elctrica.

GRP para el 2 Ao de Clculo.El subndice k representa el Ao de Clculo proyectado a futuro.

GRPEk:Garanta por Red Principal Estimada para el ao k, calculada al inicio del Ao de Clculo k.IGA k:Ingreso Garantizado correspondiente al Ao de Clculo k, a valores de inicio del Ao de Clculo k.IES k:Ingreso Esperado del Servicio para el Ao de Clculo k, basado en una proyeccin de Capacidades Contratadas estimadas, a valores de inicio del Ao de Clculo k.AACA k:Ajuste por Ao de Clculo Anterior (k-1) que se considera en el clculo de la GRP del Ao de Clculo k. Corresponde al crdito o dbito de la GRP del Ao de Clculo anterior, calculado segn lo dispuesto en el artculo 12 del Reglamento.

Ingresos Garantizados para el 2 Ao de Clculo2IGA

IGA 2: Ingreso Garantizado correspondiente al Ao de Clculo 2, a valores de inicio del Ao de Clculo 2.

Ingresos Garantizados 2 Ao de Clculo

Ingresos Esperados del Servicio para el 2 Ao de Clculo2IES

IES 2: Ingreso Esperado del Servicio para el Ao de Clculo 2, basado en una proyeccin de Capacidades Contratadas estimadas, a valores de inicio del Ao de Clculo 2.

Estimacin de la Capacidad Contratada2 Ao de Clculo

Estimacin de la Capacidad Contratada 2 Ao de Clculo

IES2 = Ingreso Esperado del Servicio - 2 Ao de Clculo

GRP para el 2 Ao de Clculo2222AACAIESIGAGRPE+-=22AACA23.67120.45GRPE+-=296.77GRPE=+AACA21.75GRPE2=98.52 MMUS$

Tarifas de la Red Principal Sin GRP

La tarifa final del usuario de Gas Natural se encuentra conformada por tres componentes principales, Costo del Gas, Transporte y Distribucin.

La presente propuesta tarifaria tiene como finalidad la determinacin de la tarifa de Transporte, que TGP estar facultada a cobrar por sus servicios.

Existen 2 tipos de tarifa regulada de Transporte; una tarifa para Generadores elctricos, que ser igual a la Tarifa Base definida por la oferta econmica efectuada por TGP y otra tarifa para otros consumidores que estar en funcin de la demanda proyectada.