Fuentes de financiamiento a corto plazo II

(calculos)

Temas a Tratar:• Credito Comercial

– Politica de Descuento de efectivo

• Saldos Compensadores

• Financiamiento Banca Comercial– Tasa Efectiva – Prestamo Descontado– Tasa Efectiva – Saldos en reciprocidad– Tasa Efectiva – Prestamo en abonos

Temas a Tratar:• Papel Comercial

– Ventajas y Limitaciones

• Factoraje

DESCUENTO DE EFECTIVO

Alissa Milano Enterprises compra mercancia a Charmed Co. por valor de B/. 10,000 mensual. Su proveedor le ofrece un descuento

Efectivo de 2 /10, neto 30; mientras Beverly Hill Incorp, le ofrece un descuento de 2 /10, neto 90.

Usted trabaja para AC+ FINANCIAL GROUP, y se solicita el apoyo financiero para Alissa respondiendo estas preguntas:

Pregunta:

1. Que proveedor es factible para Alissa Milano Enterprises basando sus calculos en el sistema de descuento por pronto pago.

2. Que efecto sobre financiamiento a corto plazo, tendria si el costo de oportunidad en el mercado fuese tasa:1. Global Bank 11%2. Banvivienda 8%

DESCUENTO DE EFECTIVOO POR PRONTO PAGO

FORMULA DE DESCUENTO DE EFECTIVO O PRONTO PAGO PORCENTAJE DE DESCUENTO X 360 100% - PORCENTAJE DE DESCUENTO FECHA FINAL DE VENC. - PERIODO DE DECUENTO

DESCUENTO 2% - 30 DIAS

2% X 360 100% - 2% 30 – 10

2.04% X 18

36.72%

DESCUENTO DE EFECTIVOO POR PRONTO PAGO

FORMULA DE DESCUENTO DE EFECTIVO O PRONTO PAGO

PORCENTAJE DE DESCUENTO X 360 100% - PORCENTAJE DE DESCUENTO FECHA FINAL DE VENC. - PERIODO DE DECUENTO

DESCUENTO 2% - 90 DIAS

2% X 360 100% - 2% 90 – 10

2.04% X 4.5

9.18%

DESCUENTO DE EFECTIVOO POR PRONTO PAGO

FORMULA DE PRESTAMO COMERCIAL A CORTO PLAZO DEUDA CON DESCUENTO EFECTIVO X TASA BANCARIA X TIEMPO DE FINANCIAMIENTO

GLOBAL BANK 11% COMPRA 10,000 DES, 2% 200 NETO A PAGAR 9,800 B/. 9,800.00 X 11% X ( 80 / 360) = B/. 239.55

DESCUENTO = B/. 200.00INTERES = 239.55AHORRO = (39.55)

DESCUENTO DE EFECTIVOO POR PRONTO PAGO

FORMULA DE PRESTAMO COMERCIAL A CORTO PLAZO DEUDA CON DESCUENTO EFECTIVO X TASA BANCARIA X TIEMPO DE FINANCIAMIENTO

BANVIVIENDA 8%

COMPRA 10,000 DES, 2% 200 NETO A PAGAR 9,800 B/. 9,800.00 X 8% X ( 80 / 360) = B/. 174.22

DESCUENTO = B/. 200.00INTERES = 174.22AHORRO = 25.78

SALDO DE RECIPROCIDAD O COMPENSADOR

Jenniffer Gadner solicito un prestamo por B/. 100,000, pagando un 8% de interes del monto total junto con un requisito de un saldo en reciprocidad de 20%

1. Calcular el monto a ser solicitado en prestamo2. Cuanto es el monto real en dinero que se utiliza en el prestamo

y sus interes.3. Calcular la tasa efectiva

Saldo Compensador

FORMULA DE PRESTAMO COMERCIAL CON SALDO COMPENSADOR

MONTO NECESARIO / ( 1 – SALDO RECIPROCIDAD O COMPENSADOR)

B/. 100,000 / ( 1 – 0.20) = B/. 125,000 Monto a ser solicitado en prestamo

B/. 100,000 x 8% = B/. 8,000 interes por prestamo sobre uso de B/. 80,000

Realidad sobre el uso B/. 100,000Prestamo - saldo compensador = Fondos Disponibles B/. 125,000 - B/. 25,000 B/. 100,000

COSTO FINANCIAMIENTO BANCARIO

Gisela Tunon solicita un prestamo bancario B/. 1,000 a una tasa de interes del 6% a un tiempo de 120 dias.

1. Calcular los interes a pagar por 12o dias.2. Calcular la tasa efectiva3. Calcular la tasa efectiva sobre prestamo descontado, un saldo

de reciprocidad del 20%

COSTOFINANCIAMIENTO BANCARIO

TASA EFECTIVA( INTERES / PRESTAMO) X ( DIAS DEL ANO 360 / DIAS DEL PRESTAMO)

$1,000 X 6% = $60.00 INTERES

( $60.00 / $1,000) X (360 / 120) = 18% TASA EFECTIVA

TASA EFECTIVA CON SALDOS EN RECIPROCIDAD( INTERES / PRESTAMO- SALDO EN RECIPROCIDAD) X ( DIAS DEL ANO 360 / DIAS DEL PRESTAMO)

$1,000 X 6% = $60.00 INTERES

( $60.00 / $1,000 - $200.00) X (360 / 360) = 18% TASA EFECTIVA

FINANCIAMIENTO BANCARIOPRESTAMO EN ABONOS

Gisela Tunon solicita un prestamo bancario B/. 1,000 con base a realizar 12 abonos mensuales, a una tasa de interes del 6% a un tiempo de 120 dias.

1. Calcular los interes a pagar por 120 dias.2. Calcular la tasa efectiva

COSTOFINANCIAMIENTO BANCARIO

TASA EFECTIVA2 x (# DE PAGOS MENSUALES X INTERES) / (# NUMERO DE PAGOS MENSUALES + 1 ) X PRINCIPAL

$1,000 X 6% = $60.00 INTERES

(2 X 12 X $60) / (13 X 1000) = $1,440 / $13,000 = 11.08%

FINANCIAMIENTO CUENTAS POR COBRAR

Blanca Herrera tiene una cuenta pendiente de CODIGO CUATRO por servicio de asesoria de programacion por valor $10,000 de los cuales le seran otorgado como adelanto del factoraje el 80% del monto de la factura, a una tasa de interes anual 12%, con una comision del banco del 1%

1. Confeccionar cuadro de Factoraje sobre la cesion de factura de CODIGO CUATRO a favor de Blanca Herrera

COSTOFINANCIAMIENTO BANCARIO

TABLA DE FACTORAJE

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4Total de Ctas Cobrar $11,000 $15,100 $19,400 $16,300Ctas. Cobrar Aceptables 10,000 14,000 18,000 15,000Saldo del Prestamo 80% 8,000 11,200 14,400 12,000Int. Anual 12% y 1% mes 80 112 144 120