Sesión itdUPM. Microfinanzas y desarrollo - Fundación AFI. 14 octubre 2013

Madrid, 15 de octubre de 2013

Microfinanzas y Desarrollo

IV Máster en Tecnología para el

Desarrollo Humano y la Cooperación

Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

¿Por qué hablamos hoy de microfinanzas?

o Porque es una realidad en gran parte del mundo:

Más de 2.500 millones de personas NO tienen acceso a servicios financieros

La Base de la Pirámide necesita servicios financieros adecuados, y está dispuesta a

pagar por ellos

o Porque España ha tenido un papel destacado en su desarrollo:

700+ millones de euros destinados a microfinanzas (FCM - FONPRODE)

Multiplicidad de agentes españoles: Red Española de Microfinanzas en el Exterior

o Porque las conocemos:

Experiencia internacional Grupo Afi: Apoyo a reforma sistemas financieros inclusivos en

países en desarrollo y emergentes

Fundación Afi: trabajamos por la innovación, la educación y la inclusión financieras


1 Introducción a las

microfinanzas


Algunas preguntas de partida

Introducción a las microfinanzas

o ¿Qué son las microfinanzas? ¿Qué es la inclusión financiera?

o ¿Quiénes son los clientes de las microfinanzas?

o ¿Qué son las Instituciones Microfinancieras?

¿Por qué cobran tasas de interés tan altas?

¿Son rentables?

o ¿Los pobres ahorran?

o ¿Realmente contribuyen las microfinanzas al alivio de la pobreza?

o ¿Cual es el rol del Estado en el desarrollo de las microfinanzas?

o ¿Microfinanzas en España?


Microcréditos, microfinanzas, inclusión


o Microcrédito vs microfinanzas vs inclusión financiera

o ¿Qué soluciona y qué no soluciona? ¿Ha estado a la altura de las expectativas?

o A2F en la agenda política internacional: G20 Global Partnership for Financial Inclusion


Inclusión financiera en la agenda política global


Infraestructura

Desarrollo RRHH

Comercio

Inversión privada y creación de empleo

Seguridad alimentaria

Crecimiento resistente

Inclusión Financiera

G20

Objetivos 2012 (MEX)

- Estrategias nacionales de

inclusión financiera

- Educación financiera

- Protección al consumidor


Innovación para la inclusión financiera


Generar soluciones novedosas aplicables a necesidades,

problemas o retos bien identificados

Sólo el 50% de los adultos (15+) tiene algún tipo de cuenta

en entidades financieras formales


Distribución geográfica de la bancarización



¿Quiénes son los clientes de microfinanzas?


1600

80

1000

100

4200

180

300

370

610

< 2$ al día

Niños y

ancianos

Población

en edad

laboral

Pequeños granjeros

Trabajadores temporales

Asalariados

Micro-empresarios

Desempleados

Pescadores / pastores

6800

millones de

personas

Garantizar consumo con

ingresos irregulares

Ahorro con propósito

determinado

Garantizar capital de

trabajo, invertir

Protegerse contra

imprevistos (shocks)

Fuente: Naciones Unidas, Banco Mundial y Oliver Wyman (vía Ignacio Mas, Gates Foundation)


¿Por qué es tan complicado atenderlos?


Informalidad

Irregularidad ingresos

Unidad de caja

Acceso vs Uso

DistanciaInsuficiencia de

servicios básicos

Pobreza

Costes de

transporte

Costes de

oportunidadRiesgos climáticos

Dispersión

CulturaFalta de escala


Inclusión financiera y pobreza


< 2 USD


Inclusión financiera y pobreza


0 USD

1 USD

2 USD

3 USD

4 USD

5 USD

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30


Microfinanzas y alivio de la pobreza


o ¿Qué solucionan las microfinanzas?

Acceso

Permanencia en la prestación del servicio: planificación financiera

Aprovechamiento de oportunidades productivas y de negocio

Acumulación de activos - ¿ahorro?

Estabilización del consumo

Diversificación de riesgos

o ¿Han estado a las alturas de las expectativas?

A menudo, expectativas desmedidas: alivio de la pobreza, empoderamiento de la mujer,

fomento del emprendimiento, acceso a vivienda, generación de empleo, seguridad

alimentaria, etc.


¿Cómo son las microfinancieras?


o Instituciones con un «double (triple) bottom-line»

o Dos visiones alternativas/contrapuestas:

asistencialista y social

negocio

o Dos condiciones:

Reguladas/supervisadas

No reguladas/no supervisadas

o Dos estrategias diferenciadas:

Upscaling

Downscaling


¿Por qué tienen a veces mala prensa?



¿Abusan con las tasas de interés?


i = + coste financiero

+ gastos operativos

+ riesgo tipo de cambio

+ pérdida esperada (sin colateral)

+ utilidades/beneficio

Fuente: www.cgap.org

Fuente: MiBanco


Microcrédito: algunos retos


o Microcrédito

Capacidad y voluntad de pago - sin garantías

Tasas de interés – distancia – eficiencia operativa

Metodologías de crédito: individual, solidario, banca comunal

Regulación y supervisión prudencial

Regulación y supervisión no prudencial : transparencia y protección al consumidor

Entornos competitivos y falta de arquitectura financiera: sobreendeudamiento


Más allá del microcrédito


o Microahorro

Regulación

Cultura

Retribución

Distancia

o Micropagos

Remesas, servicios básicos, impuestos, subsidios

Seguridad en transacciones

o Microseguros

Modelización de siniestros

Educación

Asistencia

Micropagos


El rol del Estado en las microfinanzas


o Existencia y funcionamiento de las instituciones

Contratos

Información

o Infraestructuras y avances tecnológicos

o Competencia, transparencia y protección al usuario

o Regulaciones con incentivos correctos

o ¿Intermediación microfinanciera?

Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación 20

2 Seguimiento de microfinanzas


¿Qué debemos monitorear?

Seguimiento de microfinanzas

o ¿Qué debe ser seguido/monitoreado?

Resultados

Actividades

Medios

o ¿Qué es diferente en intervenciones o programas de microfinanzas?

Reembolsables

Implementación intermediada por terceros (entidades financieras, ONG, cooperativas de

crédito…)

Es el desempeño de estos intermediaries el que debe ser monitoreado (y evaluado ex-

ante) durante todo el ciclo del proyecto.

o El doble resultado:

Económico

Desarrollo, según misión


Desempeño en microfinanzas (UNDP)


o Alcance - ¿cuántos clientes son atendidos?

Número de clientes o cuentas activas en un momento del tiempo

o Nivel de pobreza de los clientes - ¿cómo de pobres son?

Crédito vivo (promedio)

o Desempeño en la cobranza - ¿cómo de bien lo hacen las entidades?

Cartera en Riesgo (PAR – número de días) – Tasa de recuperación actual (CRR)

o Sostenibilidad financiera – ¿es la IMF rentable como para mantener y expandir servicios?

ROA, ROE, Índice de Dependencia de Subsidios (SDI)

o Eficiencia - ¿cómo de bien controla la entidad sus costes administrativos?

Ratio de gasto operativo, coste por cliente


Triple resultado en microfinanzas sostenibles


Social

MedioambientalEconómico

Sostenible

Viable

Equitativo Vivible


Nuevas tendencias en seguimiento de MF


Categorías de indicadores

1. Misión y fines sociales

2. Gobernanza

3. Gama de productos y servicios

4. Responsabilidad social con clientes

5. Transparencia en precios a clientes

6. Recursos humanos e incentivos al personal

7. Responsabilidad medioambiental

8. Alcance de pobreza

9. Alcance de clientes por metodología

10. Empresas financiadas y creación de empleo

11. Tasa de retención de clientes

MIX and the Social Performance Task Force (SPTF) have developed 11 indicators by which to measure the social performance of microfinance institutions

(MFIs). Read more: http://www.themix.org/social-performance/Indicators#ixzz2Uma51fy4

http://www.themix.org/

http://www.sptf.info/

http://www.themix.org/social-performance/Indicators#ixzz2Uma51fy4


3 Microfinanzas y política de

cooperación – FCM


El Fondo de Concesión de Microcréditos

Microfinanzas y política de cooperación




o El programa recibió algunas críticas por:

Excesiva carga burocrática para las entidades

Falta de énfasis en la sostenibilidad y el desempeño de la institución

…

http://www.aecid.es/galerias/fonprode/descargas/4._SmartAid_2009.pdf

SmartAid for Microfinance Index 2009


4 Red Española de Microfinanzas

en el Exterior (RemEX)


Antecedentes, justificación y objetivos

Red Española de Microfinanzas en el Exterior (RemEX)

o DIMENSIÓN

España, segundo donante bilateral a nivel mundial.

o COMPROMISO

Multiplicidad de agentes: públicos, privados, sector social, Universidad

o SINERGIAS

Impacto y oportunidades a futuro

o VISIBILIDAD

A nivel nacional e internacional

o Es oportuno contar con una plataforma estable que permita:

difundir el conocimiento y experiencias

coordinar nuestras múltiples y diversas actuaciones

incrementar la cantidad y calidad de las mismas

identificar las ventajas comparativas

atraer, motivar y formar talento en microfinanzas.


Difusión de la RemEX



Antecedentes y justificación



Universo de agentes participantes


Observadores Miembros plenos

Sesión itdUPM. Microfinanzas y desarrollo - Fundación AFI. 14 octubre 2013

Documents

Transcript of Sesión itdUPM. Microfinanzas y desarrollo - Fundación AFI. 14 octubre 2013