11

Sexta Bursatilización de Contratos de Arrendamiento

22

Esta presentación ha sido elaborada por Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Interacciones y ABC Leasing de México S.A.P.I. deC.V. y no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta para comprar valores. Cualquier decisión de inversión en relación con los CertificadosBursátiles Fiduciarios que se describen en este documento, deberá tomarse exclusivamente con base en la información contenida en el prospecto ysuplemento correspondientes.

La información contenida en este documento no puede ser reproducida en su totalidad o en parte a terceros sin el consentimiento previo por escrito deInteracciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Interacciones y ABC Leasing de México S.A.P.I. de C.V.

La información contenida en esta presentación está sujeta a cambios, adiciones, aclaraciones o sustituciones sin previo aviso. El presente documentocontiene información y proyecciones basadas en distintos supuestos y condiciones de mercado que pueden variar y por lo tanto modificar losescenarios mostrados respecto del comportamiento real. Nada de lo aquí contenido constituye ninguna representación o garantía de rentabilidadesfuturas.

Esta presentación no contiene la totalidad de la información que un inversionista deberá considerar para invertir en los Certificados BursátilesFiduciarios. Cualquier inversionista potencial deberá leer cuidadosamente los documentos presentados por la emisora para la inscripción del Programay sus respectivas emisiones, mismos que están disponibles en la página de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en www.gob.mx/cnbv y de laBolsa Mexicana de Valores en www.bmv.com.mx.

Este documento no debe considerarse como una oferta de venta de los valores en él descritos, los cuales están pendientes de autorización para suemisión y oferta por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Los valores en cuestión no podrán ser ofrecidos o vendidos hasta obtener laautorización de la CNBV conforme a la Ley del Mercado de Valores.

Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Interacciones y ABC Leasing de México S.A.P.I. de C.V. no son responsables frente a cualquiertercero que reciba este documento, por la calidad, precisión, oportunidad, disponibilidad continua o exhaustiva de los datos incluidos, ni por cualquierpérdida o daño, directos, indirectos, incidentales o consecuenciales o cualquier otra pérdida o daño que pueda presentarse por el uso de la informacióncontenida en este documento o que se derive en relación con el mismo.

Disclaimer

3

Acerca de ABC Leasing

44

Proveedor de soluciones financieras para la adquisición de maquinaria y equipo a través de esquemas de arrendamiento

Cartera administrada 2013 ‐ 2016 (MXP, millones)(6)

Información financiera seleccionada (dic 2016*)AB&C Leasing de México S.A.P.I. de C.V. 

94 107 111 131

1T16 2T16 3T16 4T16*

1,3871,549

1,990 2,111

2013 2014 2015 2016*

$2,145

$1,461

$60

21%

3.1%

1.8%

15.8%

Activos (MDP)

Portafolio (MDP) (1)

Utilidad neta (MDP)(2)

ROAE(3)

ROAA

NPL ratio

Capital/activos

Evolución de Ingresos (MXP, millones)*

Fundada en 2004 en Guadalajara.

Proveedor de soluciones financieras de adquisición de maquinaria y 

equipo a través esquemas de arrendamiento.

Líneas de negocio:‒PROCAAR: financiamiento de vehículos.‒Empresarial y Vendor: arrendamiento de activos productivos.

Colocación histórica de cartera de más de $5,100 millones de pesos.

Ha realizado 6 emisiones en la BMV por $2,300 millones de pesos.

$340Capital Contable (MDP)(3)

*Cifras internas preliminares1) Inversión neta; 2)Utilidad neta antes de beneficio fiscal; 3)Capital Contable y ROAE afectada por capitalización de Northgate en febrero de 2016 por $200 MDP; 4) Pasivos financieros incluye bursatilizaciones (MXP$1,150 millones); 5)Calculado como pasivo financiero (excluyendo bursatilizaciones) dividido entre el capital contable; 6) Valor de rentas antes de IVA + residuales – depósitos en garantía  incluyendo cartera fuera de balance.

$1,566Pasivos Financieros(4)

Apalancamiento:

1.2x‒ Financiero(5)

5.3x‒ Total

55

Con una historia de éxito de más de 10 años en el mercado mexicano de arrendamiento

Fundaciónde  laCompañía

Adquisición de  BostonLeasing  México (con  

presencia desde 1999)

Lanzamientode  

arrendamiento  de autos  (PROCAAR) (mantenido a  

la fecha)

Alianza  estratégica  desarrollada  con Santander  

para  originación y

fondeo

Segunda  bursatilizaciónpor Ps$300 millones

Tercera y cuartabursatilización por Ps$200 millones y Ps$450 millones respectivamente

Primera  bursatilización por Ps$200 millones

Introducción de  miembros  

independientes  al Consejo de  

Administración

Quintabursatilización por Ps$450 millones

Capitalizaciónde  Northgate por  Ps$200MDP

Calificación  AAFC3+ para  

Administradoresde  Activos de Crédito  

(Fitch)

(mantenido  a lafecha)

2004

20052006

2009

2010

2011

2013

2014

2012

2015

2016

Sextabursatilización por Ps$700 millones

Alianza con BNP Paribas

66

Posicionados para potenciar las oportunidades del mercado y mitigar riesgos del entorno actual

Socio Estratégico

Equipo Directivo

Gobierno Corporativo

“Go to Market”

Equipo comprometido con experiencia conjunta en el sector de más de 40 años

Northgate Capital un socio con experiencia mundial en distintas industrias 

Consejo de Administración formado por miembros propietarios e independientes 

Redes de venta directa e indirecta que nos permite atender los mercados e industrias con mejores perspectivas

77

Conjugamos talento, experiencia y conocimiento para hacer frente a los retos y oportunidades del mercado 

Benjamín de Dios Ramírez Borbolla 2

DGA Comercial LAE del IPN, diplomado Finanzas ITESM GDL, AD‐2 IPADE. Arrendadora Bancomer y Corporate Leasing. 

Luis Antonio Arrieta Rubín 1

Presidente y Director General Contador por la IBERO, MBA ITESM, Alta Dirección IPADE. Tiger Leasing,  LEASCO, Heller International, Arrendadora Bancomer, Factoraje Bancomer, Corporate Leasing. 

Luis Héctor Aguilar Mora 4

Director Comercial‒LAE por UNIVA y posgrado IPADE.‒Corporate Leasing y Factoraje Bancomer, AMEFAC GDL.

Diego Zarroca Ybarz*

Director Comercial‒Ingeniero  por la UACH, MBA ITESM, Alta Dirección IPADE.‒CCO para GE Capital en México y Latino América.

años

añosaños

años

1) Socio del 39%, 2)Socio del 6%, 3) socio del 2.3%; 4) socio del 0.06%; *contratación reciente

Miguel Angel Rosario Muñoz3

Director de Administración y Finanzas‒Contador con maestría en Finanzas por la UDG.‒Asesor de Inversiones BBVA Bancomer, Finamex, Santander. 

Ricardo Ortiz de Montellano y de Iturbide *

DGA CFO Ing. Ind. por IBERO con MBA de Columbia Business School. TELMEX e Hipotecaria Su Casita.          Abraham Robledo Pelayo3

Director de Fondeo‒Admón. Financiera  y Fin. Corp. ITESO, maestría en Finanzas UDG.‒C&A Mex, Fondos y Finanzas Finarmex SOFOL, Fondos de Inv. Prudential. 

añosaños

años

Franco Arturo Cuesta Huereca3

DGA Riesgos Contador por la UVA. Abaco, Citibank y Santander.

Luis Javier Ramírez Altamirano3

Director de Tecnología e Informática‒Ing. en Computación UNAM, Sistemas Información ITESM.‒Op de Bolsa, Booz Allen Hamilton, Serfin, Deutsche Bank, GNP y Bank Boston.

Enrique Murillo García3

Director de Operaciones‒Comercio Internacional UDG, Diplomado en Finanzas Corporativas.‒Bital (HSBC), Atlántico, Santander Serfin.

añosaños

años

88

Fortaleciendo nuestra estructura de capital y gobierno corporativo

Ventajas de tenerlo como socio

¿Quién es Northgate Capital? Algunas de sus inversiones en México:

Sumando la vasta experiencia de Northgate Capital, nuestro socio 

activo con el 39.04%.

Inversión por $200 millones de pesos con opción de incrementar $100 

millones más.

Fondo de capital privado con inversiones por $4,800 millones de 

dólares.

Tiene presencia en Estados Unidos, Reino Unido, México y Australia.

Fundado en el 2000, cuenta con un equipo de más de 40 profesionales.

Cuenta con una plataforma robusta de soporte administrativo, 

regulatorio y de sistemas, con el objetivo de la implementación de 

mejores prácticas globales. 

Opera 43 centros de entretenimiento familiar 

(CEF) en centros comerciales

Proporciona conectividad por satélite en áreas 

remotas y para operaciones críticas

Desarrollador y operador de hoteles de estadías 

prolongadas

Ecommerce líder en Latinoamerica

Creación de valor mediante la implementación de planes de expansión 

de negocios, generación de eficiencias operativas e institucionalización.

Función activa y mecanismos de control que aseguran la correcta 

implementación del plan de negocios, el cual se enfocada en la creación 

de valor.

Enfoque en la optimización de la estructura de capital, promoviendo una 

mezcla eficiente entre deuda y capital para el crecimiento de largo 

plazo.

Nuestro socio

99

Adoptando las mejores prácticas de gobierno corporativo

Comité Ejecutivo: Comité deFinanzas

Comité deRiesgos Comité de Auditoría

Comité de Compensaciones y 

Desarrollo de Talento

Brújula de la estrategia de negocio.

Termómetro de nuestra solidez financiera.

Guía para la construcción de nuestro portafolio.

Garante de los controles  en la operación y TI.

Guardián de nuestro activo más valioso. 

TrimestralMensual Cuatrimestral

Luis Antonio Arrieta Rubín 

Benjamín De Dios Ramírez Borbolla

Luis Miguel Quiroz Ibarra

Ernesto J. Amescua Gallardo

Alfredo Alfaro Pavón 

Carlos Septién Michel

XiconténcatlMéndez Pizano

Consejo de Administración

Comités

Serie A Serie B

Presidente CEO ABC Leasing

DGA Comercial ABC Leasing

Propietario PropietarioIndependiente Independiente Independiente Independiente Con amplia experiencia en Auditoria, Procesos y TI; lidera nuestro Comité de Auditoria. Certificaciones y Posgrados en Alta Dirección de Empresas (IPADE), Calidad Total (ITESM), Planeación Estratégica (Cornell).

Pilar de nuestras estrategias de negocio y comercial. Más de 35 años de experiencia en el sector financiero, fue Director General de Grupo Elektra y Banco Azteca. Consejero en Grupo Helvex, S.A. de C.V. y Grupo Amtmann.

Apalanca su experiencia en el sector financiero, siendo la guía de nuestro Comité de Riesgos. CEO y fundador de Wizelab; Director Divisional de BBVA Bancomer yNAFIN.

Refuerza nuestra visión de largo plazo del negocio. Fundador y CEO de Arrendadora Serco y de Banco Industrial. Más de 20 años de experiencia en el sector financiero.

Motor de nuestros proceso de institucionalización y Gobierno Corporativo dada su vasta experiencia en Capital Privado. Actualmente Director de Northgate México y previamente Director de Advent International por 16 años.

1010

“Go to Market” con cobertura total y especializada que nos permite ofrecer soluciones a la medida del cliente

INDIRECTO DIRECTO

Trabajamos con las redes de distribución de todas las marcasde vehículos en México, entre otras:

También contamos con convenios con bancos y OEMs paraser su brazo de arrendamiento.

PROCAAR (MR) EMPRESARIAL

SucursalesRegional Noroeste

Regional Noreste

Regional Occidente

Regional Metropolitana

Regional Sur

Regional Sureste

Regional Bajío

Proveedor de financiamiento de Capex mediante soluciones de arrendamiento.

Enfocado en PyMEs de industrias con perspectiva positiva.

Financiando vehículos, maquinaria y equipo.

Mercado Objetivo

Canales de distribución

Redes de venta tanto directa como indirecta que nos permite llegar de manera rápida y eficiente a los clientes objetivo.

11

Aprovechamos un mercado favorable

1212

Crecimiento de la inversión en México con poca penetración de financiamiento en nuestro mercado objetivoFormación bruta en capital fijo en México  Crédito Local al Sector Privado / PIB (%)

PyMES con acceso a financiamiento bancario (%) Uso de crédito como financiamiento en México (%) 

32.7 37.4 47.167.9

111.0

188.8

México Perú Colombia Brasil Chile EUA

Fuente : El Banco Mundial, usando la última información disponible para cada país a enero 5, 2017; INEGI. Censos Económicos 2014

78.0 69.2 58.3 57.431.7

Chile Perú Brasil Colombia México35.9

38.7

28.4

15.8

64.1

61.3

71.6

84.2

0 20 40 60 80 100

Empresas Grandes

Empresas Medianas

Empresas Pequeñas

Micro Empresas

No utilizaron crédito Utilizaron crédito

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

(MXP

) miles d

e millon

es

1313

Originación Administración Cobranza

ERP e Infraestructura de Procesos y TI escalable para soportar nuestro crecimiento

Versatilidad para  interactuar con

 distintos sistemas 

como administrado

res de

 cartera de  arren

damiento.

Transparen

cia en

 su op

eración al perfilar fu

ncione

s de

 ejecución y de

limita

ción

 de pe

rfiles.

Soporte a canales de venta – visión 360 de nuestros clientes. Seguimiento a métricas de Penetración, Cobertura y Eficiencia Comercial. 

Ofrece un motor de diseño de operaciones de arrendamiento, así como flexibilidad, estabilidad y escalabilidad.Diseñada para la administración integral del portafolio de arrendamiento.

Adquisición de Clientes y detección de 

oportunidades y necesidades

Construcción, aprobación y 

documentación de soluciones financieras 

para el cliente.

Registro, gestión y seguimiento de la 

cartera de arrendamiento.

Implementación de servicios de valor 

agregado (GPS, Seguros, Domiciliación, 

entre otros).

Recuperación oportuna de la inversión 

mediante la gestión de los pagos de 

rentas, terminación de contratos, y en su 

caso la cartera vencida.

Plataforma que permitirá desarrollar un software para la administración de Emisiones Bursátiles y líneas bancarias.Herramienta para el fortalecimiento de la planeación financiera de la compañía.

1414

Mitigación de riesgos mediante la diversificación de clientes, geografía e industria

Distribución por geografía (dic 2016*)

Distribución por segmento (dic 2016*)

Distribución por industria del cliente (dic 2016*)

Concentración de clientes (dic 2016*)

66.2%33.8%

PROCAAREmpresarial

22.8%

21.8%

7.5%7.2%

40.73%

CDMXJaliscoEdo. Mex.Nvo. LeónOtros

11.9% 7.5%5.6%

4.9%

70.1%Servicios financierosServicios profesionalesServicios de apoyo a negociosMayoristas de maquinariaOtros

# Clientes** % clientes % cartera (acum)5 0.18% 17.15%17 0.61% 27.75%28 1.01% 33.02%132 4.76% 46.09%2,797 100.00% 100.00%

*Cifras internas preliminares; **cartera en balance

PROCAAR inversión neta por $928 millones de pesos con una cartera de

2,714 clientes en balance.

Empresarial inversión neta por $534 millones de pesos con una cartera

de 83 clientes en balance.

Adicionalmente administra una cartera de terceros de 191 clientes en

PROCAAR Y 14 en empresarial.

1515

Desde su lanzamiento en 2006, a través de  PROCAAR se han colocado más de 2,000 millones de pesos 

Cobertura y originaciónPROCAAR (MR)

A diciembre de 2016 ABC administraba Cartera PROCAAR por $1,371 

millones de pesos con 2,9051)  clientes.

Producto orientado a PyMEs y personas físicas con actividad 

empresarial.

En todos los casos el residual va documentado en el pagaré, en el 99% 

de los casos los clientes han ejecutado la opción de compra preferencial.

La cobranza de esta cartera está domiciliada al 100%.

Canales de originación

Agencias automotrices (37 Marcas, 311 agencias)

Bancos sin oferta de arrendamiento puro

Promoción directa

Otros

La Cobertura nacional, alianzas con algunas marcas, y la promoción 

directa han permitido el crecimiento sostenido de este producto

Cartera y anexos administrados  (MXP, millones) Originación (MXP, millones)

$105 $154  $139 

$170 

0

50

100

150

200

1T16 2T16 3T16 4T16*

MXP

, millon

es

Originación

394 727 1,0711,3711,162

2,375

3,6194,727

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2013 2014 2015 2016*

MXP

, millon

es

Cartera Anexos Administrados

Originación: Monto Financiado; Cartera: saldo de rentas por devengar + residual – anticipos; Anexos Administrados : Numero total de equipos arrendados;*Cifras internas preliminares; 1)Incluye clientes con cartera en balance y cartera de terceros. 

1616

Empresarial y Vendor, aprovechamos el potencial de negocio en el sector PYME al estar sub‐atendido

Cartera y anexos administrados  (MXP, millones)

Cobertura y originaciónEmpresarial

$30  $30  $19 $100 

0

50

100

150

200

250

1T16 2T16 3T16 4T16*

MXP

, millon

es

Originación

Originación (MXP, millones)

992822

920

739

579446

318226

0

200

400

600

800

1,000

2013 2014 2015 2016*

MXP

, millon

es

Cartera Anexos Administrados

Cobertura nacional a través de 6 direcciones regionales (oficinas) 

ubicadas en 5 ciudades: Monterrey, Tampico, Guadalajara, León y 

México D.F.

22 Ejecutivos con presencia permanente en 12 Ciudades y alcance 

nacional a través de nuestra cobertura de promoción Procaar.

Originación directa en empresas objetivo a través de un modelo de venta 

consultiva.

Originación Indirecta (Vendor Programs) con enfoque a Industria 

específica o activo multi‐industria.

Nueva estructura lanzada en Julio de 2016.

A diciembre del mismo año ABC administraba cartera Empresarial por 

$739 millones de pesos con 971) clientes.

Proveedor de soluciones financieras para la adquisición de maquinaria 

y equipo de PYMES mediante arrendamiento.

Plazos de 12 a 60 meses, capacidad de adquirir equipo nacional e 

importado para nuestros clientes.

Tickets generalmente entre 5 y 20 millones de pesos.

Originación: Monto Financiado; Cartera: saldo de rentas por devengar + residual – anticipos; Anexos Administrados : Numero total de equipos arrendados;*Cifras internas preliminares; 1)Incluye clientes con cartera en balance y cartera de terceros. 

1717

Hemos adoptado mejores prácticas para una administración integral de cartera vencida y constitución de reservas

Análisis de cosechas a 90 días EmpresarialAnálisis de cosechas a 90 días PROCAAR

Cartera vencida 90 díasReservas metodología de cálculo

1.80%1.41%

1.92% 1.82%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

2013 2014 2015 2016

Adopción de mejores prácticas para la gestión de la cartera vencida y la 

creación de reservas (metodología apegada a la CUB).

Proceso de recuperación:

Etapa extrajudicial: inicia cuando existen dos rentas vencidas y se da 

por concluido al presentar la tercer renta vencida.

‒Se busca reestructura, pago parcial y reestructura, salida anticipada o devolución de la unidad y pago parcial.

Etapa judicial: inicia a partir de la tercer renta vencida.

‒Embargo, requerimiento de unidad y pago total del contrato.‒Medidas de aseguramiento de la unidad.‒Ejecución de garantías.

2.5%2.8%

2.0%

0.2%0.3%0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

Cosecha 2011 Cosecha 2012 Cosecha 2013Cosecha 2014 Cosecha 2015 Cosecha 2016

3.9%

0.3%

1.5%1.3%

0.0%0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

Cosecha 2011 Cosecha 2012 Cosecha 2013Cosecha 2014 Cosecha 2015 Cosecha 2016

0.2%

1818

Estrategia de fondeo que nos permite hacer frente a las oportunidades de crecimiento que nos presenta el mercado

Descalce financiero (tasas de interés)

Diversificación de las Fuentes de Fondeo 2)

Institución Saldo InsolutoBanco 1 $220.1Banco 2 $141.5Banco 3 $17.9Banco 4 $13.8Banco 5 $11.5Banco 6 $6.4Banco 7 $5.5Banco 8 $0.6Banco 9 $0.1TOTAL $417.3

1)Cifras a diciembre de 2016.2) Información de la empresa  

13% 13%

26% 25%

62%

37%

20%

6%

24%50%

54%69%

0

400

800

1,200

1,600

2013 2014 2015 2016

Fondeo Bancario Con Recurso Fondeo Bancario Sin Recurso Bursatilizaciones

1,6691,671

1,3071,234

Saldo Insoluto Con Recurso (MXP, millones) 1)

Estrategia de Financiamiento

Diversificar fuentes de Fondeo:‒Banca de Desarrollo Internacional y Nacional.‒Fondeo Bursátil (Corto y Largo plazo).‒Banca Comercial (Bancos medianos).

Estructuras de Financiamiento ágiles (mejorar tiempos de

respuesta)

Mantener costo de fondeo.

Contratar coberturas necesarias (CAP´s y SWAPS).

19

ABCCB 16 La Reapertura

2020

Fortalezas de la inversión

Estructura con calificación AAA por Standard and Poor’s y HR Ratings.

Experiencia en el mercado con 6 bursatilizaciones de activos de las cuales 2 siguen vigentes.

ABC Leasing calificado por Fitch Ratings AAFC3+(mex) como Administrador de Activos de

Crédito.

Aforo de la Emisión de 1.25X.

Aforo mínimo de 1.15x.

Pago total de los CB’s considerando un incumplimiento de 14.38% de los arrendatarios.

2121

Características de la emisión

La Reapertura

La Emisión

Instrumento: 

Tasa Cupón:

Fecha de Liquidación:

Calificación de la Emisión:

Intermediario colocador:

Monto de la Reapertura:

Clave de Pizarra:

Certificados Bursátiles Fiduciarios (“CB’”)

TIIE hasta 29 días + sobretasa determinada el día de la oferta

15 de marzo de 2017 

17 de marzo de 2017 

[mxAAA por S&P y HRAAA por HR Ratings]

Interacciones Casa de Bolsa, Grupo Financiero Interacciones S.A. de C.V.

$500,000,000.00 (quinientos millones de pesos 00/100 M.N.)

ABCCB 16

Representante común:

Abogado de la emisión:

Emisor (Fiduciario):

Administrador Maestro:

Plazo de la Emisión:

Fideicomitente Administrador:

Periodo de Revolvencia:

Amortización:

Fecha de Emisión:

Aforo Mínimo / de la Emisión

Monto Total de la Emisión:

Patrimonio del Fideicomiso:

Fecha de Construcción del Libro:

Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero

Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S.C.

CI Banco

Tecnología en Cuentas por Cobrar, S.A.P.I. de C.V.

60 meses.

AB&C Leasing de México, S.A.P.I. de C.V. 

30 meses en los que el fiduciario podrá llevar a cabo adquisiciones de nuevos derechos al cobro.

Full turbo a partir del mes 31

29 de Agosto de 2016

1.15x / 1.25x

$1,200,000,000.00 (mil doscientos millones de pesos 00/100 M.N.)

Derechos de cobro derivados de contratos de arrendamiento.

2222

El administrador maestro (CXC) revisará que se cumplan los criterios de elegibilidad establecidos, los límites de concentración se mantengan y el aforo de la emisión se mantenga. CXC cuenta con calificación  AAFC3+(mex) por Fitch Ratings

La operación durante la vida de la emisión

Diagrama Cascada de Pagos

Destino de los Recursos

Fideicomiso Emisor

Fideicomiso de Enajenación

Cartera a cambio de contraprestación 

(durante Revolvencia) 

Administrador Maestro

Arrendatarios

Inversionistas

Restituye Reservas y paga Gastos 

Bienes

60% de los Valores Residuales

Pago Cupón

Cuenta General

Pago Cupón (Intereses)

Durante Periodo de  Revolvencia

Aforo ≥ 1.15

Pago Cupón (Intereses yPrincipal)

1

2

3

4A

4B

Gastos de Mantenimiento

Reservas

Aforo < 1.15

Cobranza de los Contratos de Arrendamiento y 60% de Residuales

Después del Periodo de Revolvencia

Originación nuevos Contratos 

Amortización Anticipada 

Reservas de: MantenimientoInteresesPagos Mensuales

Pago de Gastos de Emisión

Reserva de Gastos de Mantenimiento

Reserva de Intereses

Fondo para Nuevos Derechos al Cobro

2323

Cálculo del aforo

Cálculo del aforo

Patrimonio de la Emisión

Aforo =Valor Presente de los Derechos al Cobro Elegibles

Saldo Insoluto de la Emisión – Fondo General – Fondo para Nuevos Derechos al Cobro

El Aforo de la Emisión se calculará utilizando la siguiente fórmula.

A lo largo del periodo de revolvencia el Aforo de la emisión será 1.25x.

El Aforo mínimo de la Emisión es 1.15x.

Reportado a dic 16 Adicional por la reapertura

Recursos obtenidos de la reapertura ‐ 500,000,000.00 

Gastos relacionados con la reapertura ‐ 9,841,142.87 

Fondo de mantenimiento 1,662,274.48  931,347.31 Fondo de reservas 13,090,000.00  9,000,000.00 

Fondo de pagos mensuales 4,363,333.33  2,836,666.67 

Fondo para nuevos derechos al cobro* 121,078,248.29  477,390,843.15 

Fondo general ‐ ‐

VPN de los derechos al cobro elegibles 723,654,257.36 *Aportación de efectivo por 23.8 mdp

Para mantener el aforo inicial en 1.25x la compañía, aportará el efectivo necesario, para cubrir los gastos iniciales de la emisión, así como la constitución de los Fondos. 

2424

Comportamiento de las emisiones vigentes

ABCCB 16 

$516 $520 $542 $562 $559 $555 $543 $547 $538 $539 $553 $549 $538 $546 $531 $527 $516 $532 $543$625 $638 $668 $692 $724

$46  $42  $20  $8  $8  $8  $19.11 $16  $25  $23  $10  $14  $24  $17  $31  $36  $46  $31  $19 

$203  $195  $166  $144  $121 

$700 

1.25x 1.25x 1.25x

1.27x1.26x

1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x 1.25x1.26x

1.26x

1.25x1.24x

1.25x

1.10x

1.15x

1.20x

1.25x

1.30x

1.35x

$0

$200

$400

$600

$800

millon

es

Efectivo Disponible (para nuevos derechos al cobro) Cartera a VPN CB'S AFORO

2525

Triggers de la emisión

Amortización Anticipada

En caso de que se sucedan las siguientes condiciones el Periodo de Revolvencia terminará y procederá la amortización anticipada de los CB’s

Calificación se reduzca a un nivel inferior a “mxAA‐” durante 6 semanas consecutivas

Aforo durante el periodo de Revolvencia es menor al Aforo Mínimo durante 21 días consecutivos

El incumplimiento en el pago de intereses por 3 días.

Amortización Anticipada Parcial

Si durante el Periodo de Revolvencia las cantidades en el Fondo General  representan el 15% o más del saldo insoluto de los CB’s. 

Procederá a la amortización parcial de los CB’s con el excedente disponible en el Fondo General.

Término del Periodo de Revolvencia

En Al terminar el Periodo de Revolvencia:

el Fiduciario dejará de adquirir Derechos al Cobro (termina el Periodo de Revolvencia).

el Fiduciario deberá proceder a la amortización acelerada de los Certificados Bursátiles

2626

Criterios de elegibilidad

1. Clientes que no tengan un historial de más de 2 pagos vencidos en ningún contrato de ABC 

2. Que no constituya un Derecho al Cobro Incumplido (2 pagos vencidos)

3. Que el VPN por cliente no sea mayor a 3% respecto del patrimonio del fideicomiso 

4. Que el VPN de los clientes que pertenezcan a una misma industria no sea mayor al 15% respecto del patrimonio del fideicomiso

5. Que no sea un Derecho al Cobro cuyo arrendatario sea una institución de gobierno

6. Con vigencia remanente mínima de 12 meses y máxima de 60 meses

7. Que la cobranza del derecho al cobro no sea realizada fuera de las cuentas del fideicomiso por cuatro periodos consecutivos

8. Tasa activa mínima del 10%

9. Bienes Arrendados que se encuentren ubicados dentro de México

10. Que el Derecho al Cobro respectivo derive de un Contrato de Arrendamiento cuya denominación sea en Pesos

11. Adicionalmente ABC Leasing será responsable de revisar : 

‒ Que cumpla con los requisitos establecidos en las Políticas de Crédito y Cobranza de ABC vigentes en la fecha de la Emisión

‒ Que constituya una obligación válida

‒ Que no haya sido dado por terminado o rescindido

2727

Escenarios de pago de la emisión

Se considera no se cobra el 2% mensual y se mantiene en la vida de la emisión

TIIE a niveles actuales

Plazo legal: 60 meses

Término de revolvencia: mes 30

Pago total: mes 49

Se considera no se cobra el 14.38% mensual y se mantiene en la vida de la emisión

TIIE a niveles actuales

Plazo legal: 60 meses

ABC Leasing no cede contratos desde el primer día, por lo que no existe revolvencia

Pago total: mes 47

Escenario Base

Escenario de Estrés

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

0.0

300.0

600.0

900.0

1,200.0

1,500.0

3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59

Millions

VPN Efectivo CBs

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

0.0

300.0

600.0

900.0

1,200.0

1,500.0

3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59

Millions

VPN Efectivo CBs Aforo

28

Apéndice

2929

Términos y condiciones de las bursatilizaciones realizadas por ABC Leasing

Emisión ABCLCB11 ABCCB13 ABCCB14 ABCCB14‐2 ABCCB 15* ABCCB16**

Fecha de emisión 5‐Ago‐2011 22‐Mar‐2013 31‐Mar‐2014 03‐Dic‐2014 24‐Jul‐2015 29‐Ago‐2016

Plazo 42 meses 45 meses 48 meses 48 meses 48 meses 60 meses

Monto emitido $ 200 mdp $ 300 mdp $ 200 mdp $ 450 mdp $ 450 mdp $ 1,200 mdp

Productos involucrados PROCAAR PROCAAR / Corporativo

PROCAAR / Corporativo

PROCAAR / Corporativo

PROCAAR / Corporativo

PROCAAR / Empresarial

Fin de revolvencia Venció Venció Venció Prepagada 24 de Julio de 2017 30 meses

Prima prepago durante revolvencia

1% 1% 1% 1% 1% 1%

Aforo de la emisión 1.30x 1.30x 1.30x 1.25x 1.25x 1.25x

Aforo mínimo 1.20x 1.20x 1.20x 1.15x 1.15x 1.15x

Programa utilizadoEmisión única Programa 2013 Programa 2014 Programa 2013 Programa 2014 Programa 2013

Calificación HR/ S&P AAA AAA AAA AAA AAA AAA

Spread 150 bps 160 bps 160 bps 160 bps 150 bps 190 bps

Límite de concentración 2.5% 2.5% 3.5% 2.5% 3.5% 3.0%

*Vigente**Incluye monto de la reapertura