Situación Actual del Mercado de Valores de Panamá - … · presentación son a título personal y...

Situación Actual del Mercado de Valores de Panamá

Marelissa Quintero de Stanziola

Superintendente

Presentación en la 10ma versión del Día de Actualidad al Inversionista

Panamá, 20 de septiembre 2016

1

2

Las opiniones y puntos de vista vertidos en esta presentación son a título personal y no representan

necesariamente la posición oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá.

Contenido

I. Emisores

II. Casas de Valores

III. Asesores de Inversión

IV. Fondos de Pensiones

3

4

Entes Regulados y Supervisados

373 Entidades

Casas de Valores

89

Asesores de Inversión

61

Emisores

164

Fondos de Pensiones

2

Entidades Autorreguladas

2

Administradoras de Inversión

17

Sociedades de Inversión

27

1,918 Personas Naturales

Corredores y Analistas

1,322

Ejecutivos Principales

532

Ej. Pri. Administrador de Inversiones

64

Emisores

5 *Cifras al 30 de junio de 2016

Elaboradas por la Unidad de Estudios Financieros

Emisores

6

54%

18%

11%

9%6% 2%

Financiero Industria Inmobiliario

Comercio Servicio Otros

164 Emisores

Número de Emisores

7

13

21

9

11

0

5

10

15

20

25

Nuevos Recurrentes

2015

2016

Emisiones Registradas

8

420 243

695

166

848 799 1,330

1,143

2,072

1,023

2,318

1,713

3,071

3,579

1,700

2,944

4,669

1,869

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Registrados En Trámite

6,538

(en millones de dólares)

Tipo de Valor

9

43%

4%

52%

1%

Bonos Notas Corporativas Cuotas de Participación VCN`S

Casas de Valores



Licencias Vigentes

11

10 • Bancos con Licencia de Casa de Valores

16 • Casas de Valores Subsidiarias de Bancos

63 • Casas de Valores Independientes

20 31 30 29 33 33 34

40 46

52

68 71 81

87 100

94 89

0

20

40

60

80

100

120

Procedencia del Capital

12

33%

19%10%

9%

6%

4%

4%

3%

3%2%1%1%1%1%1%1% Panamá

Venezuela

Argentina

Colombia

Suiza

Andorra

USA

Brasil

Uruguay

Caimán

Bahamas

Islas Vírgenes Británicas

México

Dominicana

Perú

Chile

Según País de Procedencia 33% Capital Panameño

Total de Montos Transados

13

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

Transacciones Locales Transacciones Fuera de Bolsa Transacciones Internacionales


14

Total de Montos Transados Enero – Junio 2016 (en millones de dólares)

Casas de Valores Montos

Transados % del Mercado

Investop Brokers, Inc. 3,749,327,698 8.61%

J. Safra Sarasin Asset Management, S.A. 3,488,463,123 8.02%

Valores BanColombia Panamá, S.A. 2,187,387,660 5.03%

BP Securities, S.A. 1,869,191,931 4.29%

Swetwater Securities, Inc. 1,864,411,872 4.28%

Andbanc (Panamá), S.A. 1,573,449,098 3.62%

PKB Banca Privada (Panamá), S.A. 1,553,607,652 3.57%

AV Securities, Inc. 1,509,229,016 3.47%

MMG Bank Corporation 1,494,133,755 3.43%

SFC Investments, S.A. 1,477,988,845 3.40%

Otras Casas de Valores 22,753,752,582 52.28%

Total Transado Enero – Junio 2016 43,520,943,232 100.00%

15

Cartera Propia Cartera Administrada


Transados % del

Mercado

AV Securities, Inc. 1,508,903,378 14.82%

SFC Investments, S.A. 1,232,250,292 12.10%

Andbanc (Panamá), S.A.

986,746,475 9.69%

Mcc Seminario Securities, Inc.

847,066,638 8.32%

Correval Panamá, S.A 583,074,233 5.73%


Total Transado Enero – Junio 2016

10,182,225,848 100.00%


Transados % del

Mercado

J. Safra Sarasin Asset Management, S.A.

3,488,463,123 10.46%

Investop Brokers, Inc. 3,253,714,424 9.76%

BP Securities, S.A. 1,869,191,931 5.61%

Swetwater Securities, Inc.

1,864,411,872 5.59%

Valores BanColombia Panamá, S.A.

1,774,086,092 5.32%


Total Transado Enero – Junio 2016

3,338,717,384 100.00%

Total de Montos Transados Enero – Junio 2016 (en millones de dólares)

Cartera Administrada

16

41.2%

2.0%

1.9%

25.1%

2.0%

11.0%

8.1%

4.1%

4.7%

0.0%

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0%

Bonos

Letras Del Tesoro

Valores Negociable

Acciones Comunes

Acciones Preferidas

Acciones Cuotas

Efectivo

Inversión

Otros

CFD

Asesores de Inversión



18

Licencias Vigentes

42% Capital Panameño

1 2 2 2 2 7 8

14 16

26

37 42

45

59 60 62

0

10

20

30

40

50

60

70

Cartera Administrada

19

Asesores de Inversión Monto Administrado

% del Mercado jul-16

UBS 3,063.05 39%

Iam Asesores 935.00 12%

Finec Asset Management 509.69 6%

Summa Asset Management 370.03 5%

SP Capital International 333.27 4%

Everest Capital partners Intl. 299.51 4%

Aurora Asset Management 255.35 3%

CHF Advisors 211.26 3%

BCP Advisors 162.36 2%

Pramadex Corp. 150.95 2%

Otros Asesores de Inversión 1,633.96 21%

Total de Cartera Administrada 7,924.43 100%


Composición de la Cartera

20

3,224 (41%)

1,453 (18%) 1,344 (17%) 1,344 (17%)

459 (6%)

88 (1%) 13 (0.2%) 0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

Otros (fondosde inversión,

productosestructurados,

metales,depositos,derivados,

etc.)

AccionesComunes

BonosPrivados

BonosEstatales

Efectivo AccionesPreferidas

VCN`S


Fondos de Pensiones



Afiliados

22

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 jul.16

Progreso Profuturo

2000 – 5,925 afiliados Jun 2016 – 68,926 afiliados

Fondos Administrados

23


-

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

en

e-1

5

feb

-15

ma

r-1

5

ab

r-1

5

ma

y-1

5

jun

-15

jul-

15

ag

o-1

5

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb

-16

ma

r-1

6

ab

r-1

6

ma

y-1

6

jun

-16

Composición

24


60%15%

10%

8%4% 4%

Instituciones Financieras Instituciones No Financieras

Deuda Gubernamental Acciones

Emisores Extranjeros Fondos Mutuos de Inversión

¡Muchas gracias!

25

@Supervalores_Pa

www.supervalores.gob.pa

[email protected]

Ciudad de Panamá, Calle 50, Edificio Global Plaza, Piso 8

(507) 501-1700

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