OPORTUNIDADES DE FINANCIACIÓN:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS PÚBLICOS PARA EL SECTOR AGROFORESTAL

Sevilla, 24 de Noviembre de 2016

1er TALLER AGRIFORVALOR

“Aprovechamiento de residuos y subproductos agrícolas y

forestales en Andalucía”

Organizada por

2

Función y Características de la

Financiación Pública

Fondos Públicos

(FEDER Mercado financiero

Fuente de

Financiación

Intermediación

Publico

Objetivo

Empresas con

dificultad de acceso a

la financiación

La función publica en la financiación empresarial es

cubrir necesidades financieras no satisfechas

Instrumento Financiero

Empresas sin dificultad

de acceso a la

financiación

Intermediario

financiero

Intermediario

financiero

3

GAP de

financiación

Efecto

multiplicador

Modelo

sostenible

• Configuración de instrumentos financieros para atender fallos del mercado

(coyuntural, estructural) y financiación de empresas en situaciones suboptimales

(fases iniciales, falta de garantías, riesgos tecnológicos...)

• Movilización/ atracción de inversión privada

• Mecanismos de ingeniería financiera para movilizar apalancamiento financiero

privado/inversión privada (reducción del riesgo privado)

• Carácter retornable de la inversión

• reinversión de los retornos (principal, intereses, comisiones, plusvalías etc.) para

nuevos instrumentos financieros => autosuficiente en el tiempo

Naturaleza de los Instrumentos Financieros

Gestión

profesionalizada

• Profesionalización de la gestión de la financiación publica: modelos PPP (Public-

Private Partnership) y co-inversión privada garantizan decisiones independientes y

basadas en criterios privados (¡inversión privada obligatoria en paralelo!)

4

Programa Operativo 2007-2013 Programa Operativo 2014-2020

Instrumentos

financieros

95%

5%

Fondo

Perdido

Europa fomenta el cambio del modelo hacia

instrumentos financieros

5

30-50%

50-70%

Estructura de Gestión en IDEA

6

FEDER Junta de Andalucía

FONDOS JEREMIE / Fondos Reembolsables

Instrumentos de Capital Riesgo

Instrumentos sectoriales

Agencia IDEA

Gestoras de Capital Riesgo

SOPREA

Instrumentos de Garantía

SGR, bancos

Instrumentos de Con-inversión

Bancos

Estrategia, Control &

supervisión

intermediación

Instrumentos financieros gestionados por IDEA

Millones de €

invertido

391 M€

1.140 proyectos

Instrumentos exclusivos para energía / eficiencia

Instrumentos con cierto peso en energía

Instrumentos no especializados en energía

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

JEREMIE Energía

JEREMIE construcción

sostenible

Fondo de Energía y Eficiencia

7

Ins

tru

me

nto

s

Fin

an

cie

ros

Fa

se

s

em

pre

sa

ria

les

Flujo de caja

tiempo

Fase semilla Fase arranque

y entrada en el mercado

Fase de expansión

temprana

Fase de expansión y

desarrollo

Los Instrumentos Financieros de la Agencia IDEA pueden acompañar todos las fases empresariales

• Fondo Axón ICT II, FCR • Autónomos • Avales y Garantías • JEREMIE EERR • JEREMIE Const. Sost. • Garantias BBVA

• Fondo JEREMIE Multiinstrumento • Fondo JEREMIE Capital Riesgo • Eficiencia Energética & EERR • Espacios Productivos • Economía Sostenible • Emprendedores Tecnológicos • Industrias Culturales • Turismo y Comercio • Cultura emprendedora

Universitaria

• Fondo JEREMIE Multiinstrumento • Fondo JEREMIE Capital Riesgo • Eficiencia Energética & EERR • Espacios Productivos • Economía Sostenible • Turismo y Comercio • Emprendedores Tecnológicos • Avales y Garantías

• Economía Sostenible • Emprendedores

Tecnológicos • Industrias Culturales • Turismo y Comercio • Cultura emprendedora

Universitaria

• Fondo Axón ICT II, FCR • Autónomos • Avales y Garantías • JEREMIE EERR • JEREMIE Const. Sost. • Garantias BBVA

• Al Ándalus, FCR • JEREMIE EERR • JEREMIE Const. Sost. • Garantias BBVA

• Fondo JEREMIE Multiinstrumento • Fondo JEREMIE Capital Riesgo • Desarrollo Empresarial

• Al Ándalus, FCR • JEREMIE EERR • JEREMIE Const. Sost. • Garantias BBVA

8

Criterios de inversión

9

+ Viabilidad Elegibilidad

Atractividad estrategia y modelo de negocio Oportunidad de negocio + alto potencial de

crecimiento Propuesta de valor diferencial Atractividad del mercado Estrategia comercial, logros comerciales Potencial innovador (tecnológico / negocio) Excelencia del equipo promotor Viabilidad financiera Co-inversores / socios industriales/ compromisos

socios Potencial de salida (“exit”) / reembolso

Relación con Andalucía (sede, proyecto) Criterios sostenibilidad Criterios sociales y de igualdad Múltiples (multiplicación de dinero publico) e

impacto (empleo directo/indirecto, inversión inducida etc.)

Análisis empresarial

Análisis estratégico/socioeconómico

No crisis* Criterio “Andalucía” Destino / finalidad de la operación Exclusión de tipos de operaciones según

instrumento y fuente de financiación

Gestión de cartera

Coste de oportunidad Equilibrio cartera y diversificación de riesgos:

sectores, territorio, fases, riesgo, plazos, importe, instrumento

* Crisis = Reducción 50% de FFPP en 12 meses o incapacidad de atender obligaciones financieras a corto/medio plazo

Criterios formales (“elegibilidad”)

10

Financiación Pública en el

Ámbito del Sector Agroforestal

Contexto

• No contamos con un fondo especialista en el sector, de

momento.

• Aunque no es un sector prioritario dentro de los fondos, no

está excluido => Elegible en los fondos generalistas.

• La aproximación de los FF.RR. se ha centrado en

proyectos con una componente energética en el ámbito de

las EE.RR..

11

Proyectos

12

Planta de Biogás Centros Logísticos de Biomasa

Descripción

Ubicación

Fondo

Inversión Total

Planta de producción de Biogás procedentes de Residuos Ganaderos y su venta mediante

contratos de Servicios Energéticos

Centros Logísticos para el tratamiento de residuos forestales y su transformación en Astillas para su uso como Biomasa Térmica

Campillos (Málaga) Hinojos (Huelva) y

Jerez del Marquesado (Granada)

Fondo para el Impulso de las Energías Renovables y la Eficiencia Energética

Fondo JEREMIE Multiinstrumento

3.750.000 Euros 1.000.000 Euros

Inversión Fondo 1.451.000 Euros 500.000 Euros

Operación Financiera

Préstamo Ordinario a 10 años Préstamo Ordinario a 5 años

Gracias por su atención

Juan Antonio Delgado

juan.delgado@agenciaidea.es