TEMA 7. FUNCIÓN FINANCIERA - OpenCourseWare de la...
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TEMA7.FUNCIÓNFINANCIERA
7.1.LosRecursosFinancieros7.2.SeleccióndeProyectosdeInversión
7.3.AnálisisPatrimonialydeResultados
FacultaddeQuímicaAsignatura:EconomíayOrganizaciónIndustrialProfesora:MaríaIsabelAlonsodeMagdaleno
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Tema7.FunciónFinanciera7.1.LosRecursosFinancierosenlaEmpresa
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• PROPIAS(PATRIMONIONETO):
‐ INTERNAS(beneficiosretenidos‐reservas‐,provisionesyamorLzaciones)‐ EXTERNAS(aportacionesdelossociosycapitalsocial)
• AJENAS(PASIVO):
‐ AL/P(préstamosaL/P,créditosaL/P,obligacionesybonos,leasing)‐ AC/P(préstamosaC/P,créditosaC/P,factoring,descuentocomercial)
FUENTESDEFINANCIACIÓN
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LADECISIÓNDEINVERSIÓN…
• Consisteenlacolocacióndelcapitalenproyectosdeinversióndelosqueseesperatenerunbeneficiofuturo
• Esnecesarioevaluarlosproyectosdeinversión
• Seaceptaránaquellosproyectosquegenerenvalorparalaempresa
• Parámetrosdelosproyectosdeinversión:
‐ Desembolsoinicial(A)‐ Númerodeañosqueduralainversión(n)‐ Cobros(Ct)‐ Pagos(Pt)‐ Flujosdecaja(qt=Ct‐Pt)
Tema7.FunciónFinanciera7.2.SeleccióndeProyectosdeInversión
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LADECISIÓNDEINVERSIÓN…
Tema7.FunciónFinanciera7.2.SeleccióndeProyectosdeInversión
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PATRIMONIOEMPRESARIAL
MedioseconómicosyfinancierosconlosquecuentalaempresaparaconseguirsusobjeLvos
Bienes+derechos+obligacionesquepertenecenalaempresa
ELEMENTOPATRIMONIAL
CadamedioqueconsLtuyeelpatrimoniodelaempresa
MASAPATRIMONIAL
AgrupacióndeelementospatrimonialesconcaracterísLcaseconómicasyfinancierascomunes
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ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIONETO
BIENESYDERECHOSpropiedaddelaempresaConsLtuyenlaestructuraeconómicadelaempresa
DEUDASUOBLIGACIONESpendientesdepagodelaempresaConsLtuyenlosfondosajenos
FONDOSQUEAPORTAELEMPRESARIOINDIVIDUALYLOSSOCIOS,asícomolosBENEFICIOSgeneradosyretenidosparaaumentarlacapacidadproducLvaConsLtuyenlosfondospropios
MASASPATRIMONIALES:
Estructurafinancieradelaempresa=Pasivo+PatrimonioNeto
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ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIONETO
+
ECUACIÓNFUNDAMENTAL:
=
CortoPlazoC/P=12MESESOMENOSLargoPlazoL/P=MASDE12MESES
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ACTIVO:Segúnlaliquidezofacilidaddeconversiónendinero
CLASIFICACIÓNDELASPARTIDASPATRIMONIALES:
ACTIVONOCORRIENTE:
• Inmovilizadointangible:elementosinmaterialesnecesariosparaeldesarrollodelaacLvidaddelaempresa(ej.Patentes)• Inmovilizadomaterial• Inversionesinmobiliarias• Inversionesfinancierasalargoplazo
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ACTIVO:Segúnlaliquidezofacilidaddeconversiónendinero
CLASIFICACIÓNDELASPARTIDASPATRIMONIALES:
ACTIVOCORRIENTE:
• Ac`vosnocorrientesmantenidosparalaventa• Existencias• Deudorescomercialesyotrascuentasacobrar• Inversionesfinancierasacortoplazo• Efec`voyotrosac`voslíquidosequivalentes• Periodificaciones
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PASIVO:Enfuncióndelamayoromenorexigibilidadalaempresa
CLASIFICACIÓNDELASPARTIDASPATRIMONIALES:
PASIVONOCORRIENTE:
• Provisionesalargoplazo(pasivoscon`ngentes)• Deudasalargoplazo• PeriodificaciónalargoplazoPASIVOCORRIENTE:
• Pasivosvinculadosconac`vosnocorrientesmantenidosparalaventa• Provisionesacortoplazo• Deudasacortoplazo• Acreedorescomercialesyotrascuentasapagar• Periodificacionesacortoplazo
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PATRIMONIONETO
CLASIFICACIÓNDELASPARTIDASPATRIMONIALES:
FONDOSPROPIOS:
• Capital• Reservas(Legal,Estatutaria,Voluntaria)• Resultadosdeejerciciosanteriores• Otrasaportacionesdesocios• Resultadosdelejercicio
AJUSTESPORCAMBIOSDEVALOR(Plusvalías/Minusvalías)
SUBVENCIONES,DONACIONESYLEGADOSRECIBIDOS
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TRANSACCIONESDIARIASDELAEMPRESA:
GASTOS:elementosqueseadquierenparaejercerlaacLvidaddelaempresaperoquesonconsumidosenuncortoperiododeLempo(avecesinclusoantesdepagarlos).Ej:materiasprimas.INGRESOS:valorquelaempresaobLeneporloquevende.Ej:ventadeproductososervicios.
RESULTADODELEJERCICIO=INGRESOS–GASTOS
Sirtdo.>0(Beneficio) Sirtdo.<0(Pérdida)
COBROS:laempresarecibefondosenmetálicocomocontraprestacióndeunaventaoservicioprestadoPAGOS:laempresaaportapartedesutesoreríacomocontraprestacióndeunacompraoservicio
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ANOTACIONESCONTABLES:
LIBRO DIARIO: se recoge de forma ordenada en el Lempo todas las operaciones quediariamente suceden en la empresa. Si en una operación aumenta un bien (ACTIVO)deberá aumentarse en lamisma cuanea el Pasivo o el Neto paramantener la ecuaciónfundamental.
ASIENTOCONTABLE:paraidenLficarcadatransacciónserealizaunasientocontableenellibroDiario.
LIBROMAYOR:ladificultaddelLibroDiarioesconocerelvalordeunelementopatrimonialdeterminado, por ello, paralelamente, se realizan anotaciones en el LibroMayor, dondecadahojasededicaaunacuentadeunelementopatrimonial.
CUENTADERESULTADOSODEPÉRDIDASYGANANCIAS:agrupapororden los gastoseingresosde laempresaduranteelejercicioeconómico.Ladiferenciaentre los ingresosygastos determina el resultado de la empresa. Si es posiLvos (beneficio) deberá pagar elImpuestodeSociedadesyremuneraralossociosoaccionistas.
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BALANCE DE SITUACIÓN: sinteLza la información recogida en las cuentas del LibroMayor.Reflejalasituacióneconómica‐financieradelaempresaenunmomentodado.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: informe contable obligatorio cuyafinalidadesinformarsobrelagaraneapatrimonialdelasociedad.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: también es obligatorio y su finalidad es informarsobrelosmovimientosdeefecLvoproducidos.ValoralacapacidaddelaempresaparagenerarefecLvoydeterminarlasnecesidadesdeliquidez.
MEMORIA: informeque recoge la informaciónfinanciera yeconómicade la sociedaddesdesucreaciónhastaelmomentoactual.
Obligatorios:LibroDiarioyCuentasAnuales:PérdidasyGanancias,Balance,EstadodecambiosenelPN,EstadodeTesoreríayMemoria
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ANOTACIONESENELLIBRODIARIO
FECHA
Elementoacontabilizar ElementoacontabilizaraImporte Importe
Debe Haber
EJEMPLODEASIENTOCONTABLE
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ANOTACIONESENELLIBROMAYOR
Debe Haber
EJEMPLODECUENTA
ELEMENTOPATRIMONIAL
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ANOTACIONESENELLIBROMAYOR
Debe HaberCUENTASDEACTIVO
+ ‐ CUENTASDEPASIVOYNETO
Debe Haber
+‐
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