Tendencias del Entorno Petrolero Regional en Latinoamérica · 19 de Mayo de 2011 Rodolfo Guzmán...

Tendencias del Entorno Petrolero

Regional en Latinoamérica

VII Congreso Internacional de Minería,

Petróleo y Energía

Cartagena de Indias

19 de Mayo de 2011

Rodolfo Guzmán

Director

Arthur D. Little, Inc.

[email protected]

2

Contenido

Panorama Energético Regional

Brasil y los Retos del Pre-Sal

Venezuela: Faja del Orinoco y Potencial Gasífero

La Reforma Energética Mexicana

Conclusiones

Contenido

3

Una vez superada la recesión global del año 2009, Latinoamérica ha

retomado un rumbo de rápido crecimiento económico

(6.0)

(4.0)

(2.0)

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

200920102011*2012*

Mundo Estados

Unidos

Unión Europea Asia Medio Oriente y

Norte de África

América Latina

y Caribe

% Anual

Fuente: FMI – World Economic Outlook Abril 2011

* Proyecciones

Crecimiento real de PIB (% Anual) – Por región


4

La mayoría de los países de la región mantendrán tasas de crecimiento

elevadas en los próximos dos años

Crecimiento real de PIB (% Anual) – Países de Latinoamérica

6.8%6.0%

Argentina

Promedio 2006-2010

2011 (proyectado)

2012 (proyectado)

Fuente: FMI – World Economic Outlook Abril 2011

4.6% 4.5%

Bolivia

4.4% 4.5%

Brasil

3.5%1.8%

Venezuela

3.3%

5.9%

Chile

1.9%

4.6%

México

4.6% 4.6%

Colombia

7.2% 7.5%

Perú

3.5% 3.2%

Ecuador

4.6%

4.5%

4.1%

1.6%

4.9%

4.0%

4.5%

5.8%

2.8%


5

No obstante, la región aún presenta grandes desafíos para atraer inversión

privada

79

123

28

101

164

121

País 2011

Singapur 1

Estados Unidos 5

Noruega 8

Arabia Saudita 11

Nigeria 137

República del Chad 183

131

39

130

43

115

172

127

149

2006

Índice “ Doing Business” – Latinoamérica

Fuente: World Bank

2011

N/D 35

65 36


6

Latinoamérica exporta cerca de la cuarta parte del total de la energía que

produce

Balances energéticos – Año 2009

Fuente: Olade, Análisis Arthur D. Little

684

273

411

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Produccion Consumo Exportación

MM

bo

e

207

79

128

0

50

100

150

200

250


MM

bo

e

115

148

27

-50

0

50

100

150

200


MM

bo

e

1,583

705879

0

500

1,000

1,500

2,000


MM

bo

e

1,6621,786

-124-500

0

500

1,000

1,500

2,000


MM

bo

e

Total Latinoamérica

Ecuador

Perú

Chile

7,508

5,770

1,738

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000


MM

bo

e

Colombia

589 575

140

100

200

300

400

500

600

700


MM

bo

e

Argentina

66

186

-121-150

-100

-50

0

50

100

150

200

250


MM

bo

e

Venezuela

Brasil

Uruguay

Mexico

11

26

-15-20

-10

0

10

20

30


MM

bo

e

1,919

1,449

470

0

500

1,000

1,500

2,000


MM

bo

e

23%


7

Latinoamérica posee reservas probadas de crudo del orden de 210 mil

millones de barriles, concentradas principalmente en Venezuela

Reservas Probadas y Balances de Crudo

Fuente: BP statistics 2010, Informe Energético Olade

0

1

2

3

4

Reservas

probadas

Producción/

Demanda

KMM bbl

2009 KBl/d

0

1000

2000

3000

4000

Venezuela

0

1000

2000

3000

4000

Brasil

0

1000

2000

3000

4000

Argentina

01000200030004000

Chile

01000

20003000

4000

Peru

0

1000

2000

3000

4000

Ecuador

0

1000

2000

3000

4000

Colombia

010002000

30004000

Mexico

12

2.5

13

1.4

7

1.1

172

Total en el Mundo >

1.200.000 MM Bbls


8

Venezuela es también el país con mayores reservas probadas de gas natural

en la región, que en su conjunto ascienden a 300 TPC

Reservas y Balances de Gas Natural

Fuente: BP statistics 2010, Informe Energético Olade

0

1

2

3

4

Reservas

probadas

Producción/

Demanda

TPC 2009

BPCD

17

13

13

4

11

25

200

0

2

4

6

Venezuela

0

2

4

6

Brazil

0

2

4

6

Argentina

0

2

4

6

Bolivia

0

2

4

6

Peru

0

2

4

6

Colombia

0

2

4

6

Mexico

17Trinidad

Total en el Mundo >

6,600 TCF


9

Crudos Livianos

Crudos Pesados / Extra Pesados

Gas Natural

Marañon

Faja Orinoco

Deltana

Camisea

Guyana/Suriname

SantosCampos

Espirito Santo

Sergipe-Alagoas

Foz de Amazonas

Golfo de Venezuela

ITT

LlanosPiedemonte

Neuquen

San Jorge

Maracaibo

Eastern

Altiplano

México

Chicontepec

Aguas Profundas

Burgos

La mayoría de los países de la región cuentan con cuencas de tamaño

significativo


10

Desarrollos de la Faja del Orinoco y Gas Costa Afuera

Exploración offshore y crudos pesados

Agenda energética electoral

Renegociación de los contratos petroleros

Seguridad Energética

Incremento de la intervención del gobierno

Desarrollos del Pre-Sal

Potencial de Shale Gas

Diferentes temas dominan la agenda energética actual de los países

latinoamericanos

Contratos Integrales de E&P


11

Número de pozos de exploración perforados (1996 – 2008)

0

50

100

150

200

250

300

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008N

um

ber

of

wil

dcat

well

s d

rill

ed

Brazil Colombia Mexico Argentina

T & T Peru Chile Venezuela

Ecuador Falklands/Malvinas

Source: Wood Mackenzie PathFinder

Brasil, Colombia y México han realizado los mayores esfuerzos de

exploración en los últimos años

Fuente: WoodMackenzie


12

Fuente: BP Statistics 2011, Análisis Arthur D. Little

598503 480 441

200 200

1,222

1,0061,024

672

428357

227

1,503

1,663

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

Bol-Arg Bol-Bra Arg-Chi Arg-Bra Arg-Uru

Col-Ven Otros-Bra Otros-Chi Total

MMMPC/AÑO

776

71

176

T&T (LNG)

635 a EEUU

14 a Mexico

71 a Argentina

176 a Otros LA

Flujos Regionales 2009 (MMCF)

917

Flujos Regionales de Gas 2009 (MMPCD) Evolución histórica de flujos

174

La integración energética regional se ha frenado en los últimos años como

consecuencia de las restricciones en la oferta de gas natural


13

Guiria

Camisea

Quintero

E.U.A.

Licuefacción

Regasificación

Nigeria/ Equatorial Guinea

Costa Azul

Altamira

Planeadas:

Existentes:

Licuefacción

Trinidad

Ensenada

Lázaro Cárdenas

Australia

Indonesia/Russia Nigeria

Regasificación

RDPR

El Salvador

Bahía Blanca

Uruguay

Guanabara

Pecem

Mejillones

Pto. MorelosManzanillo

Principales Proyectos de GNL en Latino América y el Caribe

Por otro lado, varios países están optando por la importación de GNL como

otra forma de diversificar sus fuentes de suministro energético


14

Tendencias en el Downstream en Latinoamérica

Posición deficitaria en destilados medios

y excedentaria en gasolinas y fuel oil

Se planean varios proyectos de nuevas

refinerías y modernización de plantas

existentes

Repliegue de los majors en el retail

Fuerte impulso a los biocombustibles y

al GNV en varios mercados

En el downstream regional se plantean inversiones en refinación para

satisfacer la creciente demanda de destilados medios


15

Actualmente existen diversos proyectos en estudio o desarrollo para la

construcción de nuevas refinerías en la región

Manabí

300 KBD

12.500 MMUSD

2013

Cabruta

400 KBD

6.000 MMUSD

2011

Venezuela

Caripito

50 KBD

500 MMUSD

2010

Sta Inés

50 KBD

1.000 MMUSD

2011

Ecuador

Pernambuco

200 KBD

2.500 MMUSD

2010

Abreu e Lima

500 KBD

2.000 MMUSD

2014

Leyenda

Refinería Inversión

Capacidad Año Inicio

Brasil

Paulinia

35 KBD

N/A

N/A

Mexico

Tula

330 KBD

7.000 MMUSD

2016

Fuente: O&G Journal, Análisis Arthur D. Little


16

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

Inversiones por Sector en Brasil

Las inversiones petroleras en Brasil superarán 175 Mil Millones de USD

durante el presente quinquenio

Fuente: Análisis Arthur D. Little

2010-2015

> 150 unidades de proceso

> 30 cámaras coque

> 280 tanques

Inversión

(MMUSD)

> 100,000

> 50,000

> 25,000

Refinación GNL / PetroquímicaE&P

Unidades de

equipos de

metalurgia

pesada

2 plataformas/FPSO / año

> 4 Offshore supply vessels / año

> 5 navíos de gran porte / año

> 30 Plantas de procesamiento

> 100 Tanques


17

La región del Pré-Sal requerirá inversiones de más de 100 mil MMUSD, y

alcanzará niveles de producción de cerca de 2 MMBD en diez años

Fuente: Petrobras, Ministerio do Minas e Energía do Brasil, análisis Arthur D. Little

Región Pre-Sal - Brasil

SantosSantos

Área total de la provincia: 149.000 km2

Área concedida: 41.772 km2 (28.03%)

Tres cuencas: Santos, Campos, Espirito Santo

Principales descubrimientos (gas y crudo liviano) incluye los campos de Tupi, Júpiter y Carioca

Producción de crudo – Pré-Sal

157

444

920

1246

62

169

488

666

219

613

1,407

1,912

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2013 2015 2017 2020

Terceros

Petrobras

KBD


18

Amarre en profundidades de agua de

2.200 mts.

Reservas a 7.000 mts de profundidad y

por debajo de la capa de sal de 2.000 mts

de espesor

Los costos de producción podrían ser 6-7

veces mayores a los de áreas offshore de

menor profundidad

Fuente: Petrobras

Los desarrollos sin precedentes del pre-sal enfrentarán importantes retos

tecnológicos

Pre-Sal – Desafíos tecnológicos


19

Venezuela – Producción de Petróleo

Aunque Venezuela posee las mayores reservas de hidrocarburos en la región,

las empresas internacionales enfrentan importantes desafíos en este país

Participación mayoritaria de PDVSA en todos los proyectos upstream

La apropiación del gobierno es significativamente alto con un ISLR de 50% y

regalías de más del 30%

Algunos jugadores clave (Exxon, ConocoPhillips) han abandonado el país e

iniciado procesos de arbitraje

2,2442,5012,4992,5922,752

2,9593,137

3,3213,480

3,1263,2393,1422,895

2,5542,9072,9372,808

2,6132,5582,437

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Producción de Petróleo

(KBD)

Gobierno de Chávez

5.6% 3.2%

Fuente: BP Statistics, análisis Arthur D. Little


20

Fuente: PDVSA, Reuters, Petropars, análisis Arthur D. Little

Bloques licitados:

Carabobo 3

– Repsol (España)

– Petronas (Malasia)

– ONCG (India)

– India Oil corp (India)

Carabobo

– Chevron (USA)

– Mitsubishi (Japan)

– Inpex (Japan)

– Suelopetrol

(Venezuela)

Faja del Orinoco – Bloques Otorgados

UK

Licitación Feb 2010

Venezuela está relanzando los desarrollos de la Faja del Orinoco, y se han

negociado oportunidades con una variedad de actores


http://open.salon.com/blog/dan-onymous/2008/02/22/files/bp_logo.jpg

21

Venezuela cuenta con grandes reservas de gas natural costa afuera, pero la

velocidad de los desarrollo es aún incierta

Región Occidental

15

Plataforma

Deltana

Mariscal Sucre

Región Oriental

14

6

# Reservas de Gas (TPC)


22

México aprobó una reforma energética en el 2008 que abre las puertas a la

inversión privada en el sector petrolero

Fuente: PEMEX

Campos maduros Chicontepec Aguas profundas

Contratos Integrales de Exploración y Producción

2011-2012

• Nueva Gobernanza

corporativa

• Regímenes especiales

de contratación

• Flexibilidad financiara

Reforma Energética

2008

Ley para el Aprovechamiento

Sustentable de la Energía

Reforma de la

Secretaría de Energía

Ley de PEMEX

Ley Art. 27

de la ConstituciónLey de Energías

Renovables

Decreto de Ley

de la Comisión

Reguladora de Energía

Creación de la CNH

2012-2013 2013-2015?


23

Recursos potenciales: 30 Bboe

Extensión de la cuenta: 575,000 Km2

Profundidades de agua superiores a

500mts

Diferentes ambientes sedimentarios y

complejidad estructural

Requerimientos de capital

multibillonarios

El dominio de tecnologías especializadas

y la habilidad para gestionar grandes

proyectos serán factores críticos

Los desarrollos en aguas profundas mexicanas plantean un gran desafío, y

existen dudas sobre la viabilidad del modelo de participación privada

Fuente: PEMEX


24

Latinoamérica es muy heterogénea en cuanto al tipo de oportunidades

energéticas y las condiciones para la inversión privada

Brasil ha pasado a otra liga en términos de potencial petrolero, y por ello

también ha endurecido los términos contractuales

Venezuela presenta un panorama de inversión complicado y la producción

ha venido declinando

México ha iniciado una tímida apertura, pero persisten dudas sobre la

aplicabilidad del modelo a inversiones en aguas profundas

Colombia y Perú continúan destacándose por sus esfuerzos para promover

la inversión en E&P

Argentina, Bolivia y Ecuador se caracterizan por un alto grado de

intervención estatal

El futuro energético de la región dependerá en gran medida de la efectividad de los gobiernos para crear un clima de confianza

Conclusiones

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