REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL

DE LOS LLANOS OCCIDENTALES

EZEQUIEL ZAMORA

BARINAS, EDO, BARINASInversiones en Acciones y Consolidacin de los Estados Financieros.

PROFESOR:

HUMBERTO SULBARAN.

CONTABILIDAD IV

MODULO: 01.

PEDRAZA, OCTUBRE 2013INDICEIntroduccion

4Inversiones En Acciones Y Consolidacion De Los Estados Financieros.

4Definicion De Inversion Desde El Punto De Vista Contable.

.19Definicion De Inversion En Acciones De Acuerdo A La Teoria Contable.

12Definicion De Inversion En Acciones Segn La Declaracion De Principios Contables (Dpc) N 15.

14Revelaciones Sealadas En La Dpc N 15 Sobre Las Inversiones En Acciones.

17Marco Teorico Basico De La Consolidacion De Los Estados Financieros; Empresas Tenedoras, Empresas Asociadas, Empresas Afiliadas Y Accionista Minoritarios.

17Una Compaa Tenedora Es Aquella Que Posee Inversiones Permanentes En Acciones En Otra Empresa. Si Una Empresa Tenedora Tiene La Mayora De Las Acciones De Otra, Se Le Considera Como Controladora

.119Metodo De Registros En Atencion Al Porcentaje Del Capital Adquirido Por El Inversionista: Metodo Del Costo, Metodo De Interes, Participante Y Metodo De Consolidacion.

21Consolidacion De Los Estados Financieros.

22Cual Es La Necesidad De La Misma Y Cuando Se Puede Consolidar

23Que Empresa Se Puede Consolidar

24Consideracion Previa A La Consolidacion

25Ventajas Y Desventajas De Los Estados Consolidados.

27Presentacion De Los Estados Financieros No Consolidados.

31Proceso Contable Requeridos Para Llevara A Cabo Una Consolidacion De Estados Financiero Consolidado:

42Conclusion

43Bibliografia

INTRODUCCION

Los seres humanos a lo largo de la historia, hemos desarrollado herramientas que nos han permitido crecer en nuestro entorno, donde buscar, transmitir, y compartir informacin nos permite un mejor desenvolviendo. En este trabajo que lleva por denominacin Inversiones en acciones y consolidacin de los estados financieros trataremos puntos importantsimo, como es su concepto su concepto desde el punto de vista contable, segn acciones segn la DPC, Revelaciones, consolidaciones entre otros. Realmente es un tema bastante interesante y de mucha importancia, es bastante fundamental para enriquecer el conocimiento que adquirimos diariamente en nuestra formacin como futuros profesionales de contadura pblica, y sepamos el da de maana manejar este tipo de informacin. La preparacin de Estados Financieros Consolidados tiene por objeto proporcionar informacin contable de carcter patrimonial y financiero sobre un grupo empresarial de tal modo que los datos presentados sean equivalentes a los que se proporcionaran si se tratara de un nico ente.Los grupos empresariales estn generalmente conformados por una entidad controlante y una o ms controladas, adquiridas o constituidas por la primera con fines especiales. Los motivos para adquirir empresas subordinadas pueden ser, entre otros: operaciones en ms de un pas, puesto que desde el punto de vista legal puede ser ms ventajosa la formacin o la inversin en una sociedad annima que la apertura de una sucursal, actividades marcadamente diferentes o sujetas a controles estatales especiales : industriales, comerciales, seguros, entidades financieras, etc., ventajas impositivas, ventajas administrativas, cuando la descentralizacin geogrfica o decisoria permite obtener mejores resultados.La consolidacin correcta de la informacin contable es de vital importancia para una entidad porque permite una mejor credibilidad, objetividad y confiabilidad de la situacin financiera y de los resultados econmicos en un perodo determinado. INVERSIONES EN ACCIONES Y CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. DEFINICION DE INVERSION DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE.Desde el punto de vista contable, decimos que las inversiones son el gasto monetario en la adquisicin de capital fijo o capital circulante, o el flujo de produccin encaminado a aumentar el capital fijo de la sociedad o el volumen de existencias.

La inversin en circulante se refiere a las partidas que componen o integran el fondo de maniobra, que como se sabe, financian el ciclo de explotacin de la empresa.Algunos autores distinguen entre inversiones a corto plazo las relacionadas con tesorera, existencias, clientes entre otros, e inversiones a largo plazo, relacionadas con equipo e instalaciones.El activo fijo, est constituido por elementos patrimoniales tangibles, muebles o inmuebles. Son los bienes que utiliza la empresa en su actividad productiva de forma permanente; tienen por lo general una vida til determinada que transciende de la duracin de un ejercicio econmico, y no estn destinados a su venta. Es por ello que estas inversiones estn por lo general estrechamente relacionadas con la actividad de la empresa de tal modo, que es posible descubrir analizando los balances, rasgos caractersticos de empresas de un mismo sector.

Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de inters se contabilizan por su costo de adquisicin, las dems inversiones, como bonos, cdulas y certificados de depsito entre otros, se registran por su valor nominal y la diferencia en caso de presentarse entre ste ltimo y el costo de adquisicin se debe registrar en una cuenta auxiliar complementaria, denominada descuento por amortizar" o "prima por amortizar".

Cuando se posean inversiones en subordinadas, respecto de las cuales se tenga el poder de disponer la transferencia de utilidades, deben contabilizarse empleando el mtodo de participacin. Si el valor de mercado o de realizacin de las acciones o cuotas de inters social es inferior al costo histrico de adquisicin, reexpresado como consecuencia de la inflacin, deber crearse una provisin con cargo a los resultados del ejercicio. Como el Plan nico de Cuentas vigente en el pas no distingue entre inversiones temporales y permanentes, bien vale la pena reiterar que son temporales aquellas inversiones que representan valores negociables, es decir que cotizan en bolsas de valores o son operados a travs del sistema financiero y que pueden ser convertidos en dinero en el corto plazo, normalmente dentro de los doce meses siguientes a la fecha de publicacin del respectivo balance.

Si a la fecha del balance existieren rendimientos financieros causados pero no cobrados, se registrarn como una cuenta por cobrar y, como contrapartida, se debe contabilizar un crdito en la correspondiente cuenta de ingreso.

Segn Catacora (1998) Desde el punto de vista contable las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera tener algn rendimiento a futuro, estos rendimientos son colocados en instrumentos financieros con fin de abarcar la necesidad de poner los excedentes de efectivo ocioso, con el objetivo de maximizar el rendimiento del dinero que si no es colocado en algn instrumento pierde valor por diferentes causas, entre una de las ms importantes, la inflacin.

Se puede definir como inversin la parte de recurso que la empresa destina para la realizacin de transacciones de las cuales puede tener un beneficio concreto; tomando en cuenta el tipo de empresa que ha realizado la transaccin, estas pueden ser inversiones realizadas por empresas financieras y no financieras. En las empresas financieras su rubro de inversin es una de las actividades importantes que componen su activo, as como su principal productora de ingresos. En las no financieras su operacin est relacionada con inversionesAleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones; estas empresas son las industriales y las de servicios.

Se refiere a la compra de instrumentos financieros (acciones, bonos, plazos fijos, entre otros). En donde se intercambia un activo lquido (como el dinero) por otro menos lquido (como acciones o ttulos pblicos). Con este se espera que la inversin otorgue un rendimiento financiero en el futuro, ya sea mediante intereses (plazo fijo, bonos), dividendos (acciones) o un rendimiento por la variacin en el precio del activo (acciones, bonos).

Como conclusin la inversin desde el punto de vista contable es el uso de efectivo para obtener activos que al cabo de cierto tiempo se va a convertir en una ganancia. Lo que se quiere con esto es recuperar el capital invertido y adems una ganancia extra, lo que en pocos casos no resulta.

CLASIFICACIN DE LAS INVERSIONES

En activos fijos: Mide el gasto de las empresas en la estructura fsica ocupada por el negocio o empresa denominada planta (fbricas) y en los equipos (bienes de uso, bienes muebles).

Segn la funcin en el emprendimiento: De renovacin, de expansin, mejora o estratgica.Inversiones brutas e inversiones netas: Los bienes de capital (excepto los terrenos) sufren desgaste o prdida de valor por el uso o por el mero paso del tiempo. ste desgaste es conocido como depreciacin. Para un monto determinado de inversin en la economa, una parte sirve para reponer o reemplazar el capital gastado y otra para incrementar los bienes de capital. El nivel total de la inversin se designa como inversin bruta, mientras que inversin neta es solo la parte que sirve para incrementar el monto de los bienes de capital.

Segn el sujeto que realiza la inversin: Persona pblica o privada.De acuerdo con la intencin de realizacin:

Inversiones Temporales: Son ttulos valores y otros documentos de fcil enajenacin y sobre los cuales se tiene como intencin convertirlas en efectivo antes del ao (ejemplos de estas inversiones: acciones con cotizacin, ttulos en deuda y en capital, contratos de futuros con mercado fluido, entre otras).

Titulo valor: Son documentos necesarios para legitimar el ejercicio del derecho literal y autnomo que en ellos se incorpora, pueden ser de contenido crediticio, corporativo o de participacin y de tradicin o representativo de mercancas.Inversiones Permanentes: Son ttulos valores y otros documentos sobre los cuales el inversionista tiene el serio propsito de mantenerlas por un plazo superior al ao (ejemplos de estas inversiones: acciones en entidades controladas, acciones en sociedades vinculadas, otras inversiones permanentes).Acciones: Son derechos sobre laempresao sociedad que las emiti. Son derecho a recibir proporcionalmente lasutilidadesdel negocio, sea semestral o anual de acuerdo a lo pactado. Tambin son derecho a participar con voz y a veces voto, en las asambleas y reuniones formales de la empresa. Las Acciones son derecho de propiedad sobre la firma en forma proporcional al total de Acciones en circulacin. Las Acciones son un ttulo valor que se convierte en unainversinms o menosrentable dependiendo de los resultados delnegocioy la imagen de la empresa. stas se pueden negociar libremente en el mercado por intermedio de labolsa de valoresy los intermediarios autorizados que pueden hacer la gestin por usted a cambio de una comisin por el servicio de venta o compra de las Acciones.

Las Acciones representan una parte proporcional delcapital socialde las sociedades annimas. La mayora son de propiedad de los socios mayoritarios quienes controlan el negocio y sus decisiones, y una parte de las mismas son ofrecidas al pblico en general para que con su compra se beneficien del aumento de su precio y de los rendimientos peridicos que genera el negocioempresarial.

Bonos: Son instrumentosfinancierosemitidos por las entidades del gobierno,empresasprivadas oinstituciones financieras, para conseguir elcapitalque requieren en su funcionamiento, el pago dedeudas, financiacin deactividades y fondeo de las necesidades deinversin. Estos ofician como crditos a mediano o largo plazo, segn el plazo estipulado en los documentos o ttulos que materializan los Bonos, sujetos al pago de un inters, semestral o anual, como compensacin alprstamodeldinerorecibido.

Los bonos son una alternativa deinversin(cartera de inversin) relativamente segura, porque de antemano se fijan los plazos para el retorno del capital y la tasa de inters, sin embargo, elriesgodepende de lasolvenciade la entidad emisora de los Bonos para poder cumplir con sus obligaciones, evitar la quiebra e imposibilidad de pago por parte de la entidad emisora. Los Bonos son de libre negociacin de tal forma que permiten recuperar parte de lainversin en caso de necesidad.

De acuerdo con los rendimientos que generen:

Inversiones de Renta Fija: Son ttulos o documentos que mantienen asociado un rendimiento fijo (vase Plazo Fijo), que permita al inversionista determinar el valor del mismo en un momento dado.Inversiones de Renta Variable: Son ttulos o documentos que mantienen asociado un rendimiento cuyo monto depende del valor del factor que utilice para su determinacin.

De acuerdo con el control que se ejerza sobre el ente emisor, se clasifican en:

Inversiones de Controlantes: Son aquellas mantenidas por un inversionista que tenga la calidad de matriz o controlante respecto del ente emisor.

Inversiones de no Controlantes: Son aquellas mantenidas por un inversionista en un ente econmico respecto del cual no tenga la calidad de matriz o controlante.

DEFINICION DE INVERSION EN ACCIONES DE ACUERDO A LA TEORIA CONTABLE.Hablar de Inversiones significa desde un punto de vista general una operacin en donde se asigna un cierto monto del patrimonio para la adquisicin de un bien; y ser su uso o destino el que determinar el tipo de inversin que se realiza; por tanto, el trmino Inversiones tiene distintas acepciones.

La definicin ms general que se le pueda dar del acto de invertir, la encontramos en La eleccin de las inversiones de P. Masse, segn el cual, es el acto en el que tiene lugar el cambio de una satisfaccin inmediata y cierta, a la que se renuncia, contra una esperanza que se adquiere y de la cual el bien invertido es el soporte . Segn esta definicin, en el acto de invertir participan los siguientes elementos:

El sujeto que invierte (persona natural o jurdico).

El objeto en el cual se invierte. El costo de oportunidad de renunciar a la satisfaccin en el presente.

La esperanza de una recompensa futura.

J. M. Keynes, con un enfoque macroeconmico, considera como inversin la adicin corriente al valor del equipo productor que ha resultado de la actividad productiva del perodo que se considere . Se consideran entonces: el activo fijo y el activo circulante. Las inversiones en activo fijo son las tpicas inversiones a largo plazo y comprometen a la empresa por un perodo largo de tiempo, y se van recuperando peridicamente a travs del proceso de depreciacin. Las inversiones en activo circulante, son de corto plazo y se recuperan al final del ciclo productivo que suele ser fundamentalmente de un ao. Para algunos autores, la verdadera inversin es la que se hace en activos fijos. En este anlisis se considera la inversin segn la consideracin Keynesiana a corto plazo y largo plazo, y ms especficamente la inversin en acciones y bonos (inversiones de deuda e inversiones de capital). Los inventarios y las propiedades, planta y equipo no son inversiones a los efectos de este mdulo.

Las Acciones son derechos sobre la empresa o sociedad que las emiti. Son derecho a recibir proporcionalmente las utilidades del negocio, sea semestral o anual de acuerdo a lo pactado. Tambin son derecho a participar con voz y a veces voto, en las asambleas y reuniones formales de la empresa. Las Acciones son derecho de propiedad sobre la firma en forma proporcional al total de Acciones en circulacin. Por ejemplo, un socio que tiene 10 acciones sobre un total de 100, le permiten constituirse como representante o dueo del 10% del negocio. Las Acciones son un ttulo valor que se convierte en una inversin ms o menos rentable dependiendo de los resultados del negocio y la imagen de la empresa. stas se pueden negociar libremente en el mercado por intermedio de la bolsa de valores y los intermediarios autorizados que pueden hacer la gestin por usted a cambio de una comisin por el servicio de venta o compra de las Acciones.Las Acciones representan una parte proporcional del capital social de las sociedades annimas. La mayora son de propiedad de los socios mayoritarios quienes controlan el negocio y sus decisiones, y una parte de las mismas son ofrecidas al pblico en general para que con su compra se beneficien del aumento de su precio y de los rendimientos peridicos que genera el negocio empresarial.

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONESLas inversiones permanentes son fondos invertidos con la finalidad de conservar la inversin en el largo plazo. La intencin del ente es mantener la inversin en sus activos por un plazo que exceda un ao.

Las inversiones permanentes en acciones son aquellas que se efectan en ttulos representativos del capital social, ya sea en acciones o en partes sociales de otra u otras empresas, con el fin de tenerlas por un tiempo indeterminado; en otros casos resulta que se da por tiempo determinado. Este tipo de inversiones se efectan para poder tener el control de mercado, a travs de la compra de acciones ya sea en forma directa o indirecta.

Recalcando un poco lo dicho anteriormente y tiene mucho que ver con este punto, las inversiones permanentes, tambin llamadas a largo plazo, son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un perodo mayor a un ao o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentacin del balance general.Algunas de sus caractersticas:-Son colocaciones de dineroen plazos mayores de un ao.

-Lasaccionesadquiridas a cambio de valores que no son efectivo.-No estn disponibles fcilmente porque no estn compuestas de efectivo sino porbienes.

-Consisten en valores de compaas: bonos de varios tipos,acciones preferentesyacciones comunes.

Son ejemplos de Inversiones Permanentes:Acciones en entidades controladas:Se trata de las acciones que una entidad posee de otra, que leotorga los votos necesarios para ejercer su voluntad(aprobar el balance, designar los directores,distribuir los resultados).

Acciones en sociedades vinculadas:se trata de las acciones que, si bien, no otorgan el control de la entidad emisora,permiten ejercer una influencia significativa o dominanteTtulos de deuda pblica:cuando sea necesario conservarlos.

Acciones sin cotizacin:acciones emitidas por sociedades cerradas.

Acciones de cooperativas:su tenencia permite acceder a un servicio de la entidad emisora. Recordamos que este tipo de Inversiones se encuentran dentro del Activo de una organizacin, ms precisamente en elActivo No Corriente; es decir, aquellos activos que son susceptibles de convertirse en lquido en plazos mayores a 1 ao.

DEFINICION DE INVERSION EN ACCIONES SEGN LA DECLARACION DE PRINCIPIOS CONTABLES (DPC) N 15.La fluctuacin entre el costo de adquisicin y el valor razonable de las Inversiones Cotizadas en la moneda de origen se debe registrar en los resultados del ejercicio. As mismo, la ganancia (o prdida) en cambio resultante de traducir las Inversiones Cotizadas en moneda extranjera a moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre, tambin deben incluirse en los resultados del ejercicio.

Para la Declaracin de Principio de Contabilidad N 15, las Acciones son ttulos de deudas o de capital; Clasificadas como ttulos de deuda, hacemos referencia a acciones preferentes redimible en donde hay relacin entre el beneficiario y la entidad emisora, por otro lado, como ttulo de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participacin en la propiedad. Las acciones son ttulo valores que representan propiedad de la entidad segn la FCCPV, 2002.

Debido al proceso de globalizacin de la economa, es cada vez ms frecuente que entidades venezolanas efecten inversiones directas en el exterior, originndose filiales y afiliadas que mantienen sus registros de contabilidad de acuerdo con los principios de contabilidad y la moneda de los respectivos pases donde operan.

Estas inversiones estn expuestas a fluctuaciones cambiarias, cuyos efectos relacionados con los activos y pasivos se hace necesario analizar para registrarlas en los estados financieros de la entidad venezolana.

La evolucin del mercado de capitales en Venezuela, la incorporacin de nuevos instrumentos de inversin, los efectos de la inflacin y la creciente complejidad de dicho mercado, hacen necesario emitir una Declaracin que facilite el registro inicial, los rendimientos posteriores y las variaciones en los valores de las inversiones.

Esta declaracin complementa los prrafos 56 al 59 de la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 10 (DPC 10) "Normas para la elaboracin de Estados Financieros Ajustados por los Efectos de la Inflacin" y a la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 12 (CPC 12) "Tratamiento Contable de las Transacciones en moneda extranjera y traduccin o conversin a moneda nacional de operaciones en el extranjero".

Esta Declaracin complementa y no deroga la Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 7 (DPC 7) "Estados financieros consolidados, combinados y valuacin de inversiones permanentes por el mtodo de participacin patrimonial".

Cuando en algn caso concreto sea necesario aclarar o modificar alguno de los prrafos contenidos en las normas indicadas en los prrafos 4 y 5 anteriores, se har mencin expresa a tal circunstancia.

REVELACIONES SEALADAS EN LA DPC N 15 SOBRE LAS INVERSIONES EN ACCIONES.

Para la Declaracin de Principio de Contabilidad N 15 (DPC-15), las Acciones son ttulos de deudas o de capital; clasificadas como ttulos de deuda, hace referencia a acciones preferentes redimible en donde hay relacin entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como ttulo de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participacin en la propiedad. Partiendo de lo expuesto, las acciones son segn la DPC-15, ttulos de deudas o de capital en donde existe vnculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente financiero.

La DPC-15, muestra las revelaciones o en otras palabras las notas revelatorias, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde tipifica que las inversiones disponibles para la venta y conservadas hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta:

El valor razonable de la cartera

Las ganancias y las prdidas brutas no realizadas

La amortizacin de primas y descuentos

Los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de ms de un ao, de un ao a cinco aos, de cinco a diez aos, ms de diez aos).

As mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar:

El producto obtenido de las inversiones que se tenan disponibles para la venta

Las ganancias y prdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas.

La base de clculo del costo al determinar la ganancia o prdida realizada (identificacin especfica, costo promedio u otras).

Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables, pudiendo ser stas ganancias o prdidas.

Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en el patrimonio Estado de Situacin Financiera, slo para las inversiones disponibles para la venta.

Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en los resultados Estado de Resultado en este caso aplica nicamente para las inversiones negociables. Conjuntamente se requiere revelar:

Las inversiones conservadas hasta su vencimientoEl monto amortizado de cualquier valor de libro transferido.La ganancia o prdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la decisin de cambio en la clasificacin de algunas inversiones (si se da el caso). En segundo trmino las revelaciones hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura, el mtodos utilizados para su contabilizacin y la descripcin de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor. (FCCPV, 2002).Cuando una empresa desea invertirbien sea temporal o a largo plazo tiene como opcin la inversin en acciones, sta lo hace motivado a participar en la utilidades de la empresa receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la participacin en dicha empresa.

Partiendo de lo expuesto en el prrafo anterior, las acciones son segn la DPC-15, ttulos de deudas o de capital en donde existe vnculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente financiero adems,enlaDPC 15, nosmuestralasrevelacionesoenotraspalabraslasnotas revelatorias, referentes a las inversiones, que son deobligatoriedad presentarlas, en donde nos tipifica que para lasinversiones disponibles para la venta yconservadas hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta el valor razonable de la cartera, las ganancias y las prdidas brutas no realizadas, la amortizacin de primas y descuentos, los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de ms de un ao, de un ao a cinco aos, de cinco a diez aos, ms de diez aos). Asmismo al exponer los resultados de las operaciones, esinherente presentar el producto obtenido de las inversiones que se tenan disponibles para la venta, las ganancias y prdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas; La base de clculo del costo al determinar la ganancia o prdidarealizada (identificacin especfica, costo promedio u otras);Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversin es negociables, pudiendo ser stas ganancias o prdidas; Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en el patrimonio Estado de Situacin Financiera, slo para las inversiones disponibles para la venta; Cambio en las ganancias o prdidas que se incluyen en los resultadosEstadodeResultadoenestecasoaplicanicamenteparalas inversiones negociables..

Conjuntamenteserequiererevelarlasinversionesconservadashastasu vencimiento, el monto amortizado de cualquier valor de libro transferido, la ganancia oprdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la decisin de cambio en la clasificacin de algunas inversiones, si se dio el caso. En segundo trmino las revelaciones nos hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura, el mtodo utilizado para su contabilizacin y la descripcin de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor. Eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad. MARCO TEORICO BASICO DE LA CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS; EMPRESAS TENEDORAS, EMPRESAS ASOCIADAS, EMPRESAS AFILIADAS Y ACCIONISTA MINORITARIOS.EMPRESAS TENEDORAS: Una compaa Tenedora es aquella que posee inversiones permanentes en acciones en otra empresa. Si una empresa tenedora tiene la mayora de las acciones de otra, se le considera como ControladoraCompaa Tenedora, Subsidiaria, Asociada, Influencia Significativa. Cuando se posea, directa o indirectamente, ms del 10% de las acciones o cuando menos Tienen poder para participar en decidir las polticas de operacin y financiamiento de la empresa en la cual se tiene la inversin, pero sin tener el poder de gobierno sobre dichas polticas. Porcin de la utilidad o prdida neta del ejercicio y del resto del capital contable de las subsidiarias consolidadas que es atribuible a accionistas ajenos a la compaa. Compaa Tenedora Compaa Asociada.ASOCIADA: Una empresa en la cual otra compaa es propietaria de no menos de 25% y no ms del 50% de las acciones.

AFILIADA: Compaas que sin tener inversiones significativas entre ellas, tienen accionistas que poseen el 25% o ms en acciones comunes.ACCIONISTA MINORITARIO: Accionista minoritario es el propietario o titular de una o varias acciones de una empresa que por su nmero de acciones no puede ejercer presin sobre los accionistas que controlan la misma y que aprueban las principales decisiones y actuaciones de la empresa.ACCIONISTA MAYORITARIO: El que posee el mayor porcentaje de acciones en la empresa. Para ser el accionista mayoritario no hace falta ser poseedor del 51% de los ttulos que representan el capital social, sino simplemente que no haya ningn otro socio con un porcentaje superior, ya que el poder de decisin se puede ejercer cmodamente si el resto del capital est disperso entre muchos accionistas. A veces se habla de los accionistas mayoritarios como aquellos que ostentan el poder poltico en la compaa.INTERES MAYORITARIO: La parte del capital social, que est en poder de la casa matriz, o compaa controladoraINTERES MINORITARIO: La parte del capital social de la subsidiaria, que est en poder de accionistas ajenos a la compaa que controla.

Cuando la minora no es importante o significativa no se hace necesaria su clasificacin por separado en el balance, en algunas ocasiones se presenta en el pasivo. Se hace necesario aclarar que en lo relacionado con las prdidas que exceden la porcin de capital de la minora se absorben contra el inters mayoritario, por el valor de la prdida que se absorbi previamente en la minora. Cuando la minora no es importante o significativa no se hace necesaria su clasificacin por separado en el balance, en algunas ocasiones se presenta en el pasivo. El Licenciado Mario Perdomo, en su libro Contabilidad IV, indica que, para calcular el inters minoritario, se hace de la siguiente forma:

INTERES MINORITARIO=Acciones en poder de terceros x Capital de la Subsidiaria

Acciones en circulacin de la

Subsidiaria METODO DE REGISTROS EN ATENCION AL PORCENTAJE DEL CAPITAL ADQUIRIDO POR EL INVERSIONISTA: METODO DEL COSTO, METODO DE INTERES, PARTICIPANTE Y METODO DE CONSOLIDACION.

MTODO DEL COSTO

La cuenta de inversin en acciones de subsidiarias podr manejarse conforme al mtodo del costo o al mtodo en participacin. Segn el mtodo del costo, la cuenta se carga con el costo de las acciones adquiridas, sin importar que se hayan adquirido en diferentes etapas. Se acreditara en caso de que se vendan partes de dichas acciones y tambin cuando la subsidiaria reparta dividendos denominados de liquidacin, que representa dividendos de utilidades que se tenan a la fecha en que se efectu la compra de las acciones, puesto que representa una devolucin de parte de las utilidades compradas con la inversin. Recordemos que al efectuar la inversin se adquiere tanto parte del capital social como parte de las utilidades retenidas de la otra empresa.

MTODO DE PARTICIPACIN

Si la cuenta de inversin se maneja con el mtodo de participacin, el saldo de esta cuenta deber reflejar fielmente la participacin en el capital contable de la subsidiaria. En un inicio se carga inicialmente con el costo de adquisicin de las acciones; luego, con la participacin de las utilidades de la subsidiaria. Se acredita la participacin en las prdidas de la subsidiaria. De igual modo, se acredita con los dividendos que reciba la subsidiaria. En caso de que la subsidiaria incremente su capital social y coloque nuevas acciones a un precio distinto al valor contable, podrn cargarse a la cuenta si se colocaron a un valor superior al contable, o acreditarse si se colocaron a un valor inferior al contable.

La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cual se ajusta en forma peridica para reconocer la adhesin de la empresa inversionista en los productos despus de la fecha de obtencin y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su participacin en tal ganancia, si por el contrario, la compaa afiliada incurre en una prdida, el o los inversionistas reducen su participacin un porcentaje equivalente al correspondiente en su inversin. Cuando la inversin es mayor del 20% es aconsejable ms no obligatorio utilizar este mtodo, y si la inversin es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo

MTODO DE CONSOLIDACIN: El proceso de consolidacin consiste en un conjunto de operaciones contables formales que permiten llegar al establecimiento de unos estados consolidados a partir de los estados contables individuales de cada empresa. Es decir, al consolidar se suman las cuentas anuales de la empresa dominante y de las dependientes. Para ello, se sustituyen en el balance de la sociedad dominante, el precio de adquisicin de las participaciones en el capital de otras empresas por elementos del balance representativos del valor que estas tienen de acuerdo con las cuentas anuales de las dependientes en la fecha de formulacin de las cuentas consolidadas. CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.Conforme al postulado de entidad econmica, se hace necesario identificar al centro de decisiones que persigue fines econmicos particulares y es independiente de otras entidades y consecuentemente para los usuarios de los Estados Financieros es de primordial inters conocer las relaciones de una compaa controladora y sus subsidiarias con terceros, as como sus efectos.

Por razones de propiedad del capital y de la facultad de tomar decisiones, la compaa controladora y sus subsidiarias integran una entidad econmica que tiene personalidad jurdica propia, constituida por dos o ms entidades jurdicas, aun cuando estas formalmente desarrollen actividades econmicas, ejerzan sus derechos y respondan a sus obligaciones en forma individual.

Los Estados Financieros Consolidados tienen por objeto presentar, en su conjunto, la situacin financiera y los resultados de operacin de dos o ms entidades econmicas, jurdicamente independientes; para la toma de decisiones correctas y logran objetivos preestablecidos.

Algunos de los motivos por los cules se crean grupos de entidades con personalidad jurdicamente independiente, son las siguientes:

a) Para separar actividades y lograr una administracin especializada.

b) Para obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o precios preferentes.

c) Para efectos de fiscales, segn el monto de utilidades y otras causas.

d) Para efectos de financiamiento, en el caso de que se necesite obtener un prstamo con un gravamen hipotecario en el que se quiera que solo una parte de las propiedades queden gravadas.

e) Para efectos de expansin de operaciones, ya que mediante la inversin de acciones se puede lograr, con una inversin reducida, el control de un valor de activos muchas veces mayor que la inversin. A este hecho se le denomina piramidacin de la inversin.

Las consolidaciones se pueden presentar dos formas:

a) Verticales: Cuando agrupan entidades ligadas por actividades escalonadas o complementarias; por ejemplo, empresas dedicadas a la fabricacin de botellas plsticas para refresco con empresas que se dedican fabricacin de refrescos lquidos.

b) Horizontales: Cuando agrupan entidades con actividades similares, como las zapateras que pueden funcionar como unidades jurdicamente independientes. CUAL ES LA NECESIDAD DE LA MISMA Y CUANDO SE PUEDE CONSOLIDAR

La regla ms importante sobre la poltica que determina que empresas debern consolidar sus estados financieros: cuando un entes es propietario en forma directa o indirecta de ms del 50% de las acciones con derecho a voto de otra empresa sus Estados Financieros debern consolidarse con los de esa compaa. Como el principal objetivo de los Estados Financieros Consolidados es el de suministrar una eficiente y comprensible informacin global de los resultados y situacin financiera de un grupo o ente econmico, cuando una o ms empresas realicen operaciones disimiles o bien la naturaleza de sus activos sean evidentemente diferentes al resto de la compaa del grupo y la consolidacin de sus Estados Financieros pudiera crear ms confusiones que aclaraciones o se prestase a interpretaciones errneas o engaosas esa misma regla recomienda que, en esos casos, puede justificarse el presentar la inversin del grupo en esa suicidara en base al mtodo del inters participante.

La otra condicin para que los Estados Financieros cumplan sus objetivos, es la conveniencia de que la fecha de cierre de los ejercicios econmicos sea la misma para todas las empresas. Estas caractersticas, aunque convenientes, no son concluyentes, puesto que es generalmente aceptada la consolidacin si la diferente de fecha no excede de tres meses, pero en estos casos, ser necesario indicar por medio de notas a los estados financieros, los efectos de operaciones o sucesos que hayan o pudieran afectar en forma relevante la situacin financiera entre la fecha de cierre de ejercicio y el de la consolidacin. QUE EMPRESA SE PUEDE CONSOLIDAR

Se formulan Estados Financieros Consolidados, en aquellas entidades de las cuales se posea ms del 50% de sus Acciones Ordinarias en Circulacin las cuales se conocen con empresas controladoras; lo citado no proceder en los siguientes casos:

Cuando exista control temporal de la subsidiaria.

Subsidiarias en condiciones especiales; como: iniciacin de operaciones, periodo de reorganizacin, etc.

Subsidiarias extranjeras con restricciones cambiarias, sin estabilidad econmica, legal, etc.

Actividades de las subsidiarias diferentes a la controladora, no se tiene control administrativo en las subsidiarias cuando posea menos del 50% de las Acciones Ordinarias en Circulacin. CONSIDERACION PREVIA A LA CONSOLIDACIONLa consolidacin de estados financieros es una tcnica contable dirigida a elaborar unas cuentas anuales nicas que engloban los datos de un grupo de sociedades, sintetizando en una visin nica la situacin patrimonial, econmica y financiera correspondiente a las cuentas de diferentes empresas que estn interrelacionadas y constituyen un grupo empresarial.

Los estados financieros individuales de una sociedad pierden significacin, cuando esta entidad se encuentra incluida en un conjunto que forma una unidad supraempresarial, en el que cada empresa mantiene su propia personalidad, y donde existe una sociedad que ejerce un control efectivo, que toma las decisiones de forma directa o indirecta sobre las dems. Esto ocurre porque las cuentas de cada unidad por separado no dan una imagen completa de las actividades de la misma y omiten informaciones relevantes como crditos y dbitos recprocos, pudiendo existir resultados recprocos que no son reales o que no han sido realizados. En estos casos la informacin consolidada (balance y cuenta de prdidas y ganancias consolidadas) del grupo de sociedades suministran mejor la informacin patrimonial y econmica que se esconde detrs de la pluralidad jurdica que forma el grupo.

La sociedad que posee el control sobre el resto de sociedades se suele denominar dominante y las sociedades controladas por aquella se denominan dependientes o dominadas. La normativa mercantil y fiscal suele recoger la existencia de los grupos de sociedades, estableciendo la obligacin de formular estados financieros consolidados porque la informacin contable individual de las sociedades integrantes del grupo es insuficiente para mostrar la realidad econmica y financiera del mismo. Desde el punto de vista fiscal, las legislaciones normalmente permiten tributar al grupo en el Impuesto sobre sociedades como sujeto pasivo para que la tributacin se ajuste a la capacidad econmica del grupo.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS ESTADOS CONSOLIDADOS.Los estados financieros consolidados son documentos que presentan la informacin financiera de la controladora y sus subsidiarias pero por presentar tal informacin en forma global siempre deja algunos vacos de informacin. Ventajas

Presentan la situacin financiera, los resultados de operacin y los Cambios en la situacin financiera de una matriz y sus subsidiarias en un solo documento como si se tratara de una sola.

Representan un documento que sirve de un mejor aval para crditos que se soliciten ante terceros por el valor acumulado de las empresas que consolidan.

Son de utilidad para los inversionistas ya que sirven de base para la toma de decisiones en futuras inversiones y una mejor administracin.

Desventajas

Los estados financieros consolidados son preparados para una controladora y su subsidiaria, por lo tanto los aspectos legales de las entidades independientes se pasan por alto y se da nfasis a la unidad econmica bajo el control de una direccin, o sea prevalece la sustancia por encima de la forma legal. La utilidad que pueden tener los estados financieros consolidados para los accionistas minoritarios, acreedores de subsidiarias y agencias gubernamentales es limitada ya que los estados financieros antes mencionados no incluyen ningn detalle de las subsidiarias.

Podemos decir que las ventajas ms importantes que proporcionan los Estados Financieros Consolidados es la de presentar en forma general los resultados de las operaciones y situacin financiera de una unidad econmica, formada por un grupo de empresas que tiene cada una su propia personalidad jurdica Esto se origina ya que los Estados Financieros individuales de las empresas que conforman el grupo econmico no proporcionan una comprensin global de las operaciones realizadas y de su situacin econmica ni financiera.En relacin a la principal desventaja podemos decir que, los Estados Financieros Consolidados representan un conjunto que no muestra la fortaleza o debilidad de las partes que lo forman. Tiene una utilidad secundaria para las personas intersecadas en obtener una perspectiva de conjunto en cuanto al resultado operativo y situacin financiera de una entidad econmica, pero no pueden sustituir la informacin suministrada por los Estados Financieros de cada una de las empresas que lo conforman, si la persona, tanto a nivel interno como externo: desea conocer la verdadera situacin real de un determinado grupo econmico. PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS.Los estados financieros consolidados son los estados financieros de una controladora y sus subsidiarias presentados como si se trataran de los estados de una sola entidad contable.

Los estados financieros separados son los presentados por una controladora, un inversor en una asociada o un partcipe en una entidad controlada de forma conjunta, en los que las inversiones se contabilizan en funcin de la participacin directa en el patrimonio, y no sobre la base de los resultados presentados y de Dicho de otro modo, los estados financieros separados son aquellos presentados por una controladora, un partcipe en una entidad controlada de forma conjunta o un inversor en una asociada; en tales estados, las inversiones se contabilizan como si el inversor no tuviera el control, el control conjunto ni influencia significativa.

Toda controladora, que no se encuentre en los casos contemplados en el siguiente prrafo, debe presentar estados financieros consolidados.Toda controladora que sea a su vez subsidiaria participada en su totalidad, o prcticamente en su totalidad, por otra controladora, no necesita presentar estados financieros consolidados siempre que, en el caso de la participacin prcticamente en su totalidad, la dominante obtenga el consentimiento de los intereses minoritarios. Tales controladoras deben revelar, en sus estados financieros individuales, las razones por las que han presentado los estados financieros consolidados, junto con los mtodos utilizados para la contabilizacin de sus subsidiarias. Tambin deben informar sobre el nombre de la empresa controladora que publica estados consolidados y las incluye en ellos, as como de la oficina de registro donde estos quedan depositados. Alcance de los Estados Financieros Consolidados:La controladora que confeccione estados financieros consolidados deber incluir en ellos a todas sus subsidiarias, ya sean nacionales o extranjeras, salvo una subsidiaria cuyo control sea temporal, porque la subsidiaria se ha adquirido y se mantiene exclusivamente con vistas a su venta en un futuro prximo, o bien opera bajo fuertes restricciones a largo plazo, que menoscaban de forma significativa su capacidad para transferir fondos a la controladora.Tales subsidiarias deben ser tratadas contablemente como si fueran inversiones, de acuerdo con lo establecido en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.Tanto los saldos como las transacciones intragrupo, as como las consiguientes ganancias no realizadas, deben ser eliminados en su totalidad. Las prdidas no realizadas que resulten de transacciones intragrupo deben tambin ser eliminadas, a menos que el costo de los activos que forman parte no sea recuperable.Cuando los estados financieros usados en la consolidacin no tengan las mismas fechas de referencia, deben efectuarse ajustes para recoger los efectos de las transacciones, u otros eventos significativos, que hayan ocurrido entre esas fechas y la de cierre de los estados financieros de la matriz. En todo caso, la diferencia entre las distintas fechas de referencia no debe ser mayor de tres meses.Los estados financieros consolidados deben prepararse usando polticas contables uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos producidos en circunstancias parecidas. Si no fuera posible usar polticas contables uniformes al preparar los estados financieros consolidados, tal hecho debe ser revelado, junto con las proporciones de las partidas afectadas a las que, en los estados consolidados, se hayan aplicado los diferentes mtodos contables.Desde el momento en que una empresa deja de cumplir con la definicin de subsidiaria, sin ser tampoco una empresa asociada, tal como queda definida en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, la partida correspondiente debe ser tratada contablemente como una inversin, de acuerdo con la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.Los intereses minoritarios deben presentarse, en los estados financieros consolidados, por separado de los pasivos del grupo y del patrimonio neto correspondiente a los propietarios de la controladora. Tambin deben presentarse por separado los intereses minoritarios en la ganancia neta consolidada.En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones en subsidiarias que estn incluidas en los estados consolidados deben ser:a) Llevadas contablemente al costo.b) Contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, segn se describe en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, o bienc) Tratadas contablemente como activos financieros disponibles para la venta, segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Informacina Revelar:Deben revelarse las siguientes informaciones:a) En los estados financieros consolidados, una lista de las subsidiarias significativas, incluyendo el nombre, el pas donde se han constituido o residen, la proporcin de participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin de los derechos de voto posedos.b) En los estados financieros consolidados, cuando sea aplicable:i) Las razones para no consolidar una subsidiaria, en su caso.ii) La naturaleza de las relaciones entre la controladora y cada subsidiaria en la que no tenga, ya sea directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad de los derechos de voto.iii) El nombre de todas las empresas a las que, poseyendo ms de la mitad de los derechos de voto, ya sea directa o indirectamente a travs de otras empresas del grupo, no se ha tratado como subsidiarias en la consolidacin debido a la ausencia de control.iv) Los efectos de la adquisicin o desapropiacin de subsidiarias sobre la situacin financiera, en la fecha a la que se refieren los estados financieros, y los resultados logrados por tales operaciones en el periodo cubierto por ellos, as como las mismas cantidades correspondientes al periodo precedente, y c) En los estados financieros individuales de la controladora, la descripcin del mtodo usado para la contabilizacin de las inversiones en subsidiarias.ESTADOS COMBINADOS O ESTADOS MIXTOS: Los estados financieros combinados son los estados financieros de dos o ms entidades controladas por un nico inversor. En otras palabras, los estados financieros combinados presentan informacin financiera acerca de aquellas entidades controladas por un nico inversor, como si se trataran de una sola entidad, y excluyen informacin financiera acerca del inversor controlador. PROCESO CONTABLE REQUERIDOS PARA LLEVARA A CABO UNA CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIERO CONSOLIDADO:La esencia del proceso contable que se sigue en la formulacin de los estados financieros consolidados, radica en el hecho fundamental de que las compaas que intervienen en la consolidacin, forman un grupo de negociaciones relacionadas por medio de acciones representativas del capital social de una o varias de esas compaas, y cuya direccin se encuentra en un centro de decisiones comn a todas ellas.

Para la obtencin de tales estados financieros consolidados es necesario seguir una serie de pasos que hemos denominado proceso contable y que se resume en los siguientes puntos:

1. Obtener los estados financieros de las compaas integrantes del grupo que habrn de consolidarse.

2. Elaborar la hoja de distribucin a fin de uniformar cuanto sea posible todos los conceptos.

Es frecuente encontrar diferencias en la nomenclatura de los conceptos presentados por cada compaa, situacin que dificultarla su agrupacin; por tanto, en estos casos se prepara una hoja de trabajo denominada hoja de distribucin, la cual permite uniformar conceptos similares, teniendo cuidado de distinguir con claridad los conceptos de activo, pasivo, capital..

3. Registrar en una hoja de trabajo de consolidacin, los estados financieros de las compaas integrantes del grupo.

4. Formular los ajustes y las eliminaciones en asientos de diario.

5. Registrar los asientos sealados en el punto anterior, en las columnas respectivas de la hoja de trabajo de consolidacin.

6. Sumar horizontal y verticalmente las columnas de la hoja de trabajo de consolidacin.

7. Preparar los estados financieros consolidados.HOJAS DE CONSOLIDACION: Anteriormente, al hablar del proceso contable se seal la necesidad de la hoja de trabajo de consolidacin, por lo que es importante establecer lo que son este tipo de documentos, as como la intervencin que tienen dentro de los estados financieros consolidados; al efecto, diremos que son formas de trabajo de gran importancia en la preparacin de los estados financieros consolidados, ya que representan el enlace entre los estados financieros de cada una de las compaas que forman el grupo y los estados financieros consolidados. En la prctica se utilizan varios modelos de hojas de trabajo de consolidacin y para cada caso en particular, se deber estudiar el modelo que mejor se adapte al control de los datos agrupados, adems de que debe estarse plenamente familiarizado con cada uno de los modelos existentes a fin de elegir el ms adecuado.

Entre los modelos ms comunes tenemos los siguientes: Hoja de trabajo de consolidacin horizontal: bien puede ser unitaria o mltiple, y hoja de Trabajo de consolidacin vertical, que tambin puede ser unitaria o mltiple. Se dice que es hoja de trabajo de consolidacin horizontal unitaria porque se utiliza una sola para agrupar tanto los conceptos de balance como los de resultados y supervit, designando dos columnas para cada una de las empresas a consolidar; por consecuencia, ser hoja de trabajo de consolidacin horizontal mltiple aqulla en que para cada grupo de cuentas exista una hoja de trabajo de consolidacin independiente, esto es, que haya una hoja para conceptos de balance, otra para conceptos de resultados y otra para supervit. En cuanto a la hoja de trabajo de consolidacin vertical, se diferencia de las anteriores en que en lugar de agrupar a cada una de las empresas en forma horizontal, stas se listarn verticalmente. Su empleo es recomendable cuando en la consolidacin interviene un gran nmero de empresas. Cuentas de balance, resultados, supervit, en una sola, o bien, para cada grupo de cuentas se designa una hoja de trabajo de consolidacin.AJUSTES Y ELIMINACIONES INTERCOMPAIA: Uno de los aspectos ms importantes en la formulacin de estados financieros consolidados es, indudablemente, la eliminacin de las partidas recprocas provenientes de operaciones realizadas entre compaas que forman el grupo acerca del cual habrn de prepararse los estados financieros consolidados y, puesto que estos estados representan la situacin financiera y los resultados de operacin de un grupo de compaas considerado como una sola entidad, cualquier relacin existente entre ellas ser como una relacin interdepartamental, por lo cual no sera razonable que aparecieran en los mismos los saldos recprocos, sino nicamente aquellos derechos y obligaciones adquiridos por la entidad con personas fsicas o morales ajenas a la misma.

As tenemos que segn sean las diferentes operaciones que efecten entre s esas empresas, as sern las diferentes eliminaciones que habrn de efectuarse al preparar los estados financieros consolidados, por lo cual resulta difcil enumerarlas en forma limitativa, ya que dependern tanto del tipo de empresas, como de la cantidad de operaciones diferentes efectuadas dentro del grupo.

A continuacin trataremos las eliminaciones ms comunes e importantes que suelen presentarse

En la consolidacin de estados financieros:

Cuenta de inversiones en subsidiarias y capital contable de las subsidiarias.

Cuentas por cobrar y por pagar.

Ventas de inventarios.

Ventas de propiedad, planta y equipos.

Operaciones originadas por intereses, ingresos por servicios prestados, rentas, etctera.

Eliminaciones diversas.

Cuenta De Inversiones En Subsidiarias

Y Capital Contable De Las Subsidiarias

Esta eliminacin es bsica en la consolidacin, ya que de otra manera al agrupar cifras y conceptos, se estaran presentando cantidades errneas, tanto en el activo como en el capital contable; esto es, las cifras del activo se desvirtuaran con la presentacin de la cuenta de inversiones en subsidiarias, puesto que estas cantidades deben sustituirse por sus activos y pasivos; lo mismo sucede con la cuenta de capital contable.

Se debe tratar en 2 fechas:

Eliminacin de inversiones en subsidiarias en la fecha de adquisicin de las acciones.

1. Compra de acciones a un precio igual a su valor contable. Debemos sealar que se da el nombre de valor contable de una accin, al importe que resulta de dividir el total del capital contable, entre el nmero de acciones que constituyen el capital social de una empresa.

2. Compra de acciones a un precio superior al valor contable de esas acciones.

3. Compra de acciones a un precio inferior al valor contable de las mismas.

En el primer caso, o sea cuando la compra de acciones se hace a un precio igual al valor contable de las mismas, la eliminacin no representa ninguna dificultad, en virtud de que el capital contable de la subsidiaria es igual a la inversin de la compaa controladora, ms el inters minoritario existente; por lo que el asiento de eliminacin sera:

Capital social (subsidiaria) X

Supervit (subsidiaria) X

Inversiones en subsidiarias (controladora) X

Eliminacin de la inversin en acciones de la subsidiaria contra el capital contable de la misma. En el segundo caso (compra de acciones a un precio superior a su valor contable) la cantidad pagada en exceso sobre el capital contable de la subsidiaria, puede ser tratada as:

Asignar dicho exceso a bienes especficos debido a que stos se hayan valuado originalmente en forma incorrecta, ya sea que los activos estn subvaluados o los pasivos sobre estimados; reconocer el exceso como un activo intangible (Plusvala) sobre el cual se ha pagado un precio; cuando este pago en exceso sea originado por un error de compra debido a una apreciacin mayor en el precio de las acciones y su valor correcto fuese menor, la diferencia deber aplicarse a resultados; cuando no sea posible identificar con exactitud ese exceso y ste no se deba a un error de compra como el expuesto en el punto anterior, se tratar como una plusvala.

Eliminacin de inversiones en subsidiarias, en fecha posterior a la de su adquisicin

Considerando que las empresas subsidiarias obtienen utilidades o sufren prdidas despus de que sus acciones han sido adquiridas por una compaa denominada controladora, pueden presentarse dos situaciones al momento de preparar los estados financieros consolidados: que esa compaa controladora maneje la inversin a precio de costo o mercado, el ms bajo, o bien, a travs del mtodo de participacin.

En seguida nos abocaremos a estudiar cada una de las dos Situaciones.

Inversin manejada al costo. En primer lugar, supongamos que la empresa Controladora A adquiere el 100% de las acciones emitidas por la Subsidiaria B, al valor que en esa fecha tenan en libros; transcurre un ejercicio y la subsidiaria obtiene una utilidad de Bs. 10.000.00, misma que se reflejar en un aumento de su activo circulante.

Eliminacin de la inversin en acciones de la Compaa Subsidiaria B contra el capital contable de la misma.

De lo anterior se desprende que cuando la inversin se maneje con el mtodo de participacin y se preparen estados financieros consolidados, la eliminacin de los saldos recprocos de inversin y de capital de las empresas a consolidar, se llevar a cabo tomando por base las cifras que muestre el capital contable de la subsidiaria en la fecha de la consolidacin, as como el saldo de la cuenta de inversin en la empresa controladora, mismo que deber coincidir con el capital contable de la subsidiaria, puesto que se posee el 100% de las acciones, y sus resultados han sido reconocidos por la controladora a travs de la valuacin de las inversiones en acciones, segn el mtodo de participacin.

Eliminacin De Cuentas Por Cobrar Y Por Pagar

Las cuentas por cobrar y pagar entre compaas debern ser eliminadas antes de preparar el balance consolidado; como ya se dijo antes es necesario que dichas cuentas estn debidamente conciliadas, con objeto de facilitar dicha eliminacin. Entre los conceptos ms comunes que pueden originar cuentas por cobrar y pagar pueden Citarse: a) cuentas recprocas, b) documentos y c) intereses.

Cuentas recprocas es muy frecuente la realizacin de operaciones entre las diversas empresas integrantes del grupo, la cual origina derechos para una y obligaciones para otra; en este tipo de operaciones se encuentran: compraventa de mercancas, prstamos no documentados, etctera. Cuando los saldos de las cuentas recprocas entre compaas coincidan, el asiento de eliminacin ser:

-X-

Efectos por pagar X

Efectos por cobrar X

Eliminacin de deudas y derechos nter compaas.

Intereses

Estos saldos representan simplemente cuentas por cobrar y pagar entre compaas y pueden ser consecuencia de las operaciones mencionadas en los puntos anteriores; el asiento de eliminacin sera:

-X-

Intereses por pagar X

Intereses por cobrar X

Eliminacin de intereses entre compaas.

Eliminacin De Ventas De Mercancas

Una de las operaciones ms frecuentes que se realizan entre las empresas de un grupo es la compraventa de mercancas. Este tipo de operaciones debe eliminarse antes de formular los estados financieros consolidados, ya que fueron celebradas dentro del grupo. La eliminacin de este tipo de operaciones presenta diferentes aspectos, dependiendo de las condiciones en que se hayan realizado, es decir:

Ventas realizadas al costo.

Ventas que llevan implcita una utilidad.

Ventas realizadas a menos del costo.

Ventas realizadas al costo

Cuando las ventas entre compaas hayan sido efectuadas al costo, el asiento de eliminacin ser:

-X-

Ventas (Ca. A, vendedora)

Costo de ventas (Ca. B, compradora)

Eliminacin de ventas celebradas a precio de costo durante el periodo de....

En este caso se presentan tres situaciones: a) la mercanca ya ha sido vendida totalmente fuera del grupo; b) la mercanca an se conserva integra en los inventarios de la empresa compradora y c) slo una parte de la mercanca ha sido vendida fuera del grupo. En el primer caso, cuando la mercanca ya ha sido vendida totalmente fuera del grupo, la nica eliminacin que deber hacerse ser la de ventas entre compaas, a fin de evitar que se inflen las cifras correspondientes a las ventas y al costo de ventas; por lo dems no se har eliminacin alguna, ya que las utilidades han sido efectivamente realizadas.Ventas realizadas a menos del costo

Al igual que cuando las ventas lleven implcita una utilidad, se presentan en este caso las mismas situaciones:

Cuando la mercanca ya ha sido vendida totalmente fuera del grupo.

Cuando la mercanca an se conserva ntegra en los inventarios de la empresa compradora.

Cuando slo una parte de la mercanca ha sido vendida fuera del grupo.

Cuando la mercanca ha sido vendida totalmente el nico asiento que deber formularse ser el correspondiente a la venta entre compaas para evitar que se presenten cifras infladas tanto en el rengln de ventas, como en el costo de ventas, ambas del estado de resultados consolidado; ste es el nico asiento de eliminacin, en virtud de que ya la mercanca se encuentra fuera del grupo, por lo que la prdida se considera realizada.

Eliminacin De Operaciones Por Ventas De Propiedad, Planta Y Equipos (Activo Fijo)

As como existen operaciones por ventas de mercancas entre compaas integrantes de una entidad econmica, tambin es posible que realicen operaciones mutuas por ventas de activo fijo, por lo que, considerando que los estados financieros consolidados de esa entidad deben reflejar la situacin financiera y resultados de operacin originados por operaciones con personas ajenas a la misma, deber efectuarse invariablemente la eliminacin de aquellas operaciones por ventas de activo fijo, entre compaas cuyos estados financieros intervengan en la consolidacin. Este tipo de eliminaciones presenta aspectos semejantes a los mencionados en la eliminacin de ventas de mercancas entre compaas, pero con las caractersticas particulares del caso, dependiendo de la forma en que se realizaron esas operaciones. Dentro de este grupo de eliminaciones se tienen las siguientes variantes:

Eliminaciones por ventas de activo fijo realizadas a precio de costo.

Eliminaciones por ventas de activo fijo que lleven implcita una utilidad.

Eliminaciones por ventas de activo fijo a un precio menor al de costo.

Eliminaciones por ventas de activo fijo realizadas a precio de costoSi alguna de las empresas vende activos fijos a precio de costo a otra u otras que integren el grupo econmico, dicha venta se considera como una transferencia interdepartamental de activo, por lo que no debe efectuarse asiento de eliminacin alguno: por ejemplo, cuando la Compaa A compra a la B, activos fijos por $10.000.00, mismos que son vendidos a precio costo.

En el momento de la consolidacin, se considera a las dos empresas como una sola organizacin, y las cuentas consolidadas permanecen igual tanto antes como despus de que se efecte la venta entre esas compaas.

Eliminaciones por ventas de activo fijo que lleven implcita una utilidad

En este segundo caso se presenta una situacin idntica al de ventas de mercancas, por lo que la utilidad agregada e la venta de activo fijo deben eliminarse por no haber sido realizada, puesto que no se ha obtenido fuera del grupo.Eliminaciones por ventas de activo fijo a un precio menor al de costo

Al igual que las ventas de activo fijo que llevan implcita una utilidad, las ventas que se hacen con prdida deben eliminarse, puesto que dicha prdida no ha sido obtenida fuera del grupo.

Eliminacin De Operaciones Originadas Por Intereses, Ingresos Por Servicios Prestados,

Rentas, Etctera

Entre las operaciones efectuadas entre compaas integrantes de un grupo econmico, es comn encontrar aqullas que se originan por intereses, ingresos por servicios prestados, rentas, etctera, por lo que es necesario llevar a cabo la eliminacin de las mismas debido a que no han sido realizadas con empresas ajenas a la entidad antes dicha.

Aunque el resultado final sera el mismo si no se efectas la eliminacin de tales operaciones, las cifras presentaran valores mayores que los reales (cifras infladas), lo que provocara en caso de anlisis de estados financieros, una informacin errnea; adems debe tomarse en cuenta que el estado de resultado consolidado deber mostrar nicamente las cifras de operaciones realizadas con personas que se encuentren fuera del grupo de empresas que intervienen en la consolidacin.

Eliminacin De Operaciones Por Conceptos

Diversos

Existe cierto tipo de operaciones que surgen con alguna frecuencia entre empresas de un grupo econmico y que en consecuencia dan lugar a otras eliminaciones, pero por su naturaleza y caractersticas un tanto especiales, las hemos denominado eliminaciones diversas, teniendo entre otras, las que a continuacin se describen.CONCLUSIONLos Estados Financieros Consolidados surgen de la necesidad de presentar informacin financiera del conjunto de entidades pertenecientes al sector financiero que integran las entidades econmicas llamadas Grupo Financiero. Es de gran importancia para los usuarios de la informacin financiera el conocer la relacin que guardan una sociedad controladora y sus subsidiarias con terceros. Estos Estados Financieros se presentan utilizando un concepto de control efectivo y no de control legal.

Para efectos de preparar los Estados Financieros Consolidados, no se incluirn en el procedimiento aquellas subsidiarias en las que se tenga el control de manera temporal.

En la empresa en proceso de perfeccionamiento empresarial, dado el grado de descentralizacin de la informacin de la contabilidad, resulta necesario establecer adecuados mecanismos para la consolidacin de la informacin a nivel de la empresa, donde queden eliminados los efectos recprocos de las operaciones que se originan entre ellas, en el proceso seguido para la consolidacin de la informacin contable, aunque est adecuadamente organizado y controlado, no se utilizan los mecanismos suficientes para identificar toda la informacin relacionada con los ingresos, gastos y costo interno de la empresa, o al menos no son utilizados en el proceso de consolidacin, lo que provoca distorsin en varias cuentas en los Estados Financieros Consolidados. Las principales deficiencias del procedimiento seguido por la consolidacin se centran en: No eliminar los efectos de las operaciones internas de las cuentas de proceso, lo cual distorsiona dicho saldo a mostrar en los Estados Financieros. BIBLIOGRAFIAPAGINAS WEB http://inversion-es.com/acciones.html (Consultado el 30-Mayo-12) http://www.zonaeconomica.com/inversion/definicioncontable (Consultado el 28-Mayo-12).

http://www.economicas-online.com/inversio11.htm (Consultado el 28-Mayo-12).

AZOCAR, Bernardo. Inversiones en acciones: Mtodo de Costo y Mtodo de Inters Participante. Consultado el 1 de junio de 2012 de http://200.11.218.100/vpds/file.php/138/Material_instruccional_modulo_IV_Inversiones_permanentes_y_consolidacion_de_EEFF/Guias_elaboradas_por_el_facilitador/Guia_1/Guia_del_modulo_IV_Parte_A_Inversiones_en_acciones_a_largo_plazo.pdf http://www.mitecnologico.com/Main/ConceptoObjetivosConsolidacionEstadosFinancieros http://es.wikipedia.org/wiki/Consolidaci%C3%B3n_de_estados_financieros http://www.eumed.net/libros/2010f/857/CONSOLIDACION%20DE%20ESTADOS%20FINANCIEROS.htmLIBROS: BRITO, J. (1998), ContabilidadIntermedia, Centro de Contadores. (Original publicado en 1992.) Federacin de Colegios de Contadores Pblicos De Venezuela, Caracas-Venezuela (Consultado el 28-Mayo-12).

Declaracin de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15), Fondo Editorial Del Contador Pblico. MEIGS & Meigs (1996), (Consultado el 28-Mayo-12). E.U. Francisco Toms y Valiente. Anlisis y Consolidacin de Estados Financieros.

Tema 8.

related:prezi.com/195xck2hpxp3/compania-tenedora-subsidiaria-asociada-e-influencia-significativa/ empresa tenedora acciones

BACHILLERES:

ANGY PEREZ

MARIA GARCIA

MARIA TORRES

ROBERTO SANCHEZ

Inversiones y estados financieros1