TXOSTENA

MEMORIA 2012

TXOSTENA

MEMORIA 2012

CUIDAMOS CON MIMO DEL FUTURO

Con cuidado y mimo se realizan los dobleces en el papel para, paso a paso, convertir un pliego en una delicada figu­ra. En Elkarkidetza trabajamos para hacer que aportación a aportación, los fondos que se nos confían se conviertan en una pensión que ayude afrontar el futuro.

Con empeño y paciencia el pliego de papel se ha convertido en una grulla. Elkarkidetza, gestionando con experiencia y siguiendo criterios de solvencia y sostenibilidad, ofre­ce prestaciones que satisfacen a nuestros/as socios/as en la jubilación y en momentos de necesidad.

ETORKIZUNA ARRETAZ ZAINTZEN DUGU

Tolesak arretaz eta mimoz egiten dira paperean, gero, urratsez urrats, paper horretatik figura fin bat sortze­ko. Elkarkidetzan lanean ari gara, gure esku uzten diren funtsak etorkizunari aurre egiteko balioko duen pentsio bihurtzeko, ekarpenez ekarpen.

Ahaleginez eta pazientziaz, papera kurrilo bihurtu da. Elkarkidetzak, esperientziaz kudeatuz eta kaudimenaren eta iraunkortasunaren irizpideak betez, gure bazkideak asebetetzen dituzten prestazioak eskaintzen ditu, erretiro­ari eta beharrizan­uneei begira.

2

AURKIBIDEA

ÍNDICE

3

PRESENTACIÓN 4 Presidencia 6

ÓRGANOS DE GOBIERNO 8 Asamblea General 10 Junta de Gobierno 11

INFORME DE GESTIÓN 2012 12 Colectivo de la entidad 14 Política de inversiones 17 Actuaciones en relación a la prohibición legal

de aportaciones institucionales 20 Otras líneas de actuación 21

CUENTAS ANUALES 24 Balance de situación 26 Cuenta de resultados 28 Propuesta de distribución del saldo del ejercicio 29 Tasa de cobertura después de la distribución

del saldo del ejercicio 30 Datos económicos 31

DICTAMEN ACTUARIAL 32

AUDITORÍA 36

PLAN DE GESTIÓN 2013 126 Política de inversiones 128 Otras líneas de actuación 130 Gastos 131

INSTITUCIONES ADHERIDAS 132

AURKEZPENA 4 Presidentetza 6

GOBERNU ORGANOAK 8 Batzar Nagusia 10 Gobernu Batzordea 11

2012 KUDEAKETA TXOSTENA 12 Erakundearen taldea 14 Inbertsio politika 17 Ekarpen instituzionalen legezko debekuari

buruzko jarduerak 20 Beste jarduera bideak 21

URTEKO KONTUAK 24 Balantzea 26 Emaitzen kontua 28 Ekitaldiko saldoaren banaketarako proposamena 29 Estadura tasa, ekitaldiko saldo-banaketaren

ondoren 30 Datu ekonomikoak 31

EGUNERATZE EBAZPENA 32

KONTU-IKUSKARITZA 36

2013 KUDEAKETA PLANA 126 Inbertsio politika 128 Beste jarduera bideak 130 Gastuak 131

ATXIKITUTAKO ERAKUNDEAK 132

4

AURKEZPENA

PRESENTACIÓN

5

PRESIDENTETZAPRESIDENCIA

6

TXOSTENAMEMORIA

La situación actual es el resultado de un periodo de cinco años de crisis que ha provocado, entre otros efectos, una disminución en la recaudación de las instituciones, un in-cremento del déficit presupuestario y una reducción drás-tica del gasto público. El resultado ha sido un dramático aumento del paro y una amenaza al estado de bienestar.

La acción del Banco Central Europeo en verano y las polí-ticas comunitarias mejoraron el escenario económico y se ha alejado el riesgo de ruptura del Euro, si bien se insiste en continuar realizando esfuerzos en los países periféri-cos, donde el grave problema de endeudamiento no se ha resuelto y constituye un factor de desestabilización.

El año 2012 vino marcado desde su inicio por las decisio-nes adoptadas en el ámbito del Estado, singularmente por la Ley de Presupuestos Generales, que introdujeron la pro-hibición legal expresa de realizar aportaciones institucio-nales a planes de pensiones.

Ante la perplejidad y la inseguridad jurídica generada, des-de Elkarkidetza se ha desarrollado una intensa actuación en todos los planos de cara a revertir cuanto antes la situa-ción generada. Se ha interactuado con las Organizaciones Sindicales, los Partidos Políticos, las Instituciones Munici-pales y Forales, el Parlamento Vasco, el Congreso de los Diputados y el Senado, los Gobiernos Vasco y Español, la Asociación Europea EAPSPI, la Comisión Europea…

Fruto del trabajo realizado se ha logrado superar la prohi-bición de aportaciones, en la parte correspondiente al ries-go, para el año 2013.

Elkarkidetza sigue comprometida con la generación de pensiones complementarias en el sector público vasco. Hacemos uso de nuestra experiencia, actuamos con pru-dencia y mantenemos objetivos claros de diversificación del patrimonio, evitando la inversión en activos de riesgo y persiguiendo la máxima rentabilidad.

Hemos obtenido durante este ejercicio una rentabilidad anual del 8,54%, superando de nuevo con creces los efec-tos de la inflación. Es necesario recordar que considerando

Gaur egungo egoera bost urteko krisialdiaren ondorioa da. Horrek, beste zenbait efekturen artean, instituzioen diru-bilketaren murrizketa, aurrekontu-defizitaren hazkundea eta gastu publikoaren erabateko jaitsiera ekarri ditu. Ondo-rioz, langabezia modu dramatikoan hazi da, eta ongizatea-ren estatua mehatxatuta geratu da.

Europako Banku Zentralaren udako jardunak eta politika komunitarioek eszenatoki ekonomikoa hobetu zuten, eta, beraz, Euroa apurtzeko arriskua urrundu egin da, baina he-rrialde periferikoei ahaleginak egiten jarraitzeko eskatzen zaie; izan ere, bertan, zorpetzearen arazo larria ez da orain-dik konpondu, eta arazo hori desorekarako faktorea da.

2012aren hasiera-hasieratik, Estatu mailan hartutako era-bakiak nabarmendu ziren, bereziki Aurrekontu Orokorren Legea; hain zuzen ere, aipatutako erabaki horiek berariaz debekatu zuten pentsio-planetan ekarpen instituzionalak egiteko aukera.

Piztutako harriduraren eta segurtasun falta juridikoaren aurrean, Elkarkidetzak lan handia egin du maila guztie-tan, sortu den egoera ahalik eta arinen aldatzeko asmoz. Erakunde Sindikalekin, Alderdi Politikoekin, Udal eta Foru Instituzioekin, Eusko Jaurlaritzarekin, Diputatuen Kongre-suarekin eta Senatuarekin, Eusko Jaurlaritzarekin eta Es-painiako Gobernuarekin, EAPSPI Europako Elkartearekin, Europar Batzordearekin eta abarrekin aritu izan gara elka-rreraginean.

Egindako lanaren emaitza gisa, ekarpenen debekua gain-ditzea lortu da, arriskuari dagokion aldetik eta 2013. urtea-ri dagokionez.

Elkarkidetzak konprometituta jarraitzen du euskal sektore publikoko pentsio osagarrien sorrerarekin. Gure esperien-tzia erabiltzen dugu, zuhurtziaz jokatzen dugu eta helburu argiak ditugu ondarearen dibertsifikazioari dagokionez, arrisku-aktiboen inbertsioa saihestuz eta errentagarrita-sunik handiena bilatuz.

Ekitaldi honetan, %8,54ko urteko errentagarritasuna lortu dugu, berriz ere inflazioaren ondorioak nabarmen gaindi-

PRESIDENTETZA

PRESIDENCIA

7

2012

tuz. Gogoratu beharra dago, azken hamar urteak modu glo-balean kontuan hartuta, 2,45 puntuan gainditu dugula KPI. Baldintzak aurka izan baditugu ere, gure ondareak zortzi-ehun milioi euroen sabaia gainditu du, %17,88ko kaudi-men-tasarekin, legezko obligazioak baino %13,88 gehiago.

Elkarkidetza, zalantzarik gabe, proiektu arrakastatsua da, gaur egun bizi dugun eszenatokia gorabehera. Hala jartzen dute agerian errentagarritasunari, pilatutako ondareari eta kaudimenari buruzko emaitzek.

Aurreratua da, duela hainbat hamarkada oinarri sendoz euren ereduak eraiki zituzten herrialdeetako esperientzia-rik onenekin bat datorrelako. Funtsezkoa da erantzun osa-garri gisa, eta irmoa eta inteligentea etorkizun pertsonal eta familiarra bermatzeko orduan.

Partekatua hasiera-hasieratik, negoziazio kolektibotik di-seinatua eta modu arduratsuan zuzendua. Modu parita-rioan kudeatua, ordezkaritza sozial eta instituzionalaren artean.

Euskadirekin konprometitua, aurrezki pertsonal eta fa-miliarra bideratzen duelako ikuspuntu komunitariotik, osatzen dugun herrialdearen garapen sozial eta ekono-mikoaren alde eginez; izan ere, herrialde horren etorkizu-naren menpe ere bagaude.

Horrexegatik guztiagatik, eta dauden zalantza guztiak go-rabehera, Elkarkidetzak KONFIANTZA eskaintzen du, gure bazkideen %90ek mantentzen duten ekarpen pertsonalak erakusten duen moduan. Segi dezagun lanean.

globalmente los diez últimos años hemos superado en 2,45 puntos al I.P.C. Nuestro patrimonio, pese a las condiciones adversas, ha superado el techo de los ochocientos millo-nes de euros, con una tasa de solvencia del 17,88% , un 13,88% por encima de las obligaciones legales.

Elkarkidetza es, sin duda, un proyecto de éxito, pese al es-cenario en que nos movemos, como ponen de manifiesto los resultados ofrecidos en términos de rentabilidad, patri-monio acumulado y solvencia.

Avanzado, por estar alineado con las mejores experiencias de los países que hace ya decenios construyeron con bases firmes su modelo. Imprescindible como respuesta comple-mentaria, firme e inteligente en el aseguramiento de un futuro personal y familiar.

Compartido desde su origen, diseñado desde la negocia-ción colectiva y dirigido responsablemente. Gestionado pa-ritariamente entre la representación social e institucional.

Comprometido con Euskadi, por cuanto canaliza ahorro personal y familiar en una perspectiva comunitaria, apos-tando por el desarrollo social y económico del país del que formamos parte, y de cuyo futuro también dependemos.

Por todo ello, y pese a las incertidumbres, Elkarkidetza ofrece CONFIANZA, como se demuestra con la aportación personal que mantiene el 90% de nuestros socios. Sigamos trabajando.

Karmelo Sainz de la Maza Arrola

PRESIDENTEAPRESIDENTE

Amaia Aldasoro Iturbe

PRESIDENTEORDEAVICEPRESIDENTA

8

GOBERNU ORGANOAK

ÓRGANOS DE GOBIERNO

9

BATZAR NAGUSIAASAMBLEA GENERAL

GOBERNU BATZORDEAJUNTA DE GOBIERNO

10

TXOSTENAMEMORIA

BAZKIDE BABES EMAILEEN ORDEZKARIAKREPRESENTANTES DE LOS SOCIOS PROTECTORES

EUDEL Álvarez Irijoa, Goizane Amezaga Cuende, Jose Manuel Amuchastegui Arregui, Estanislao Antúnez López, Francisco Miguel De Juan De Miguel, Begoña Etxeandia Arteaga, Alaitz Garate Zubiaurre, Ricardo Garrido Remírez, Rubén Gil Orive, Ignacio Goikouria Zarraga, Joseba Irabien Marigorta, Josune Irigoras Alberdi, Aitziber Ituarte Aspiazu, Ricardo Iturain Ibarguen, Igor Kerejeta Cid, Aitor Landa Gaubeka, Maria Isabel Llano Cuadrado, Agurtzane Madariaga Brizuela, Juan Félix Montes Sánchez, Miguel Ángel Mtz. Díaz de Zugazua, Isabel Pagola Tolosa, Mikel Pérez de Arrilucea Pérez de Leceta, Ángel Marcos Pérez de Onraita Ortiz, Fernando Santamaria Navaridas, Olga Sorriketa Larrea, Aitor Tejada Lambarri, Manu Torres Lorenzo, Mikel Uriagereka Legarreta, Izaskun Uriarte Azcarraga, Manuel Zorrilla Ibañez, Joseba MirenaAFA-DFA Arnaiz Armentia, Lorenzo Erviti Ortiz, Joaquín Martínez Pinedo, Estibaliz Muro García, Luis Terrazas Abascal, ErnestoBFA-DFB Ardanza Sustatxa, Anselmo Cobo Presilla, Aitor González De Heredia Maruri, Cesar Rementeria Maiz, Unai Sainz De La Maza Arrola, KarmeloGFA-DFG Elicegui Mendizabal, Luis Errekondo Salsamendi, Garbiñe Esnaola Herrero, Isidro Leturiondo Odriozola, Aitor Rezabal Zurutuza, Jose LuisBilbao Bizkaia Ur Part. Barreiro Zubiri, Pedro MaríaBilboko Portua Arbizu Marquina, GregorioEusko Jaurlaritza Echanove Landajuela, ElixabeteEusko Legebiltzarra Murueta-Goyena Scola, RicardoPasaiako Portua Hernando Albistegui, Lucio

BAZKIDE OSOEN ORDEZKARIAKREPRESENTANTES DE LOS SOCIOS DE NÚMERO

ELA Agirrezabala Beloki, Jesús Aldasoro Iturbe, Amaia Asla Uria, Aitor Baztarrika Olano, Xabier Celaya Azpiri, Virginia Coto Fernández, Fernando Egaña Makazaga, Unai Elosegui Bilbao, Kepa Esparza Mugica, María Jesús Etxarri Sánchez, Irune Fernández de Zañartu Sainz, Carlos Garmendia Yarzabal, Karmele Irastorza Gorrotxategi, Pedro Lacalle Arregi, Jose Ángel Lambarri Palacio, José Luis Larrea Negro, Cesar Larruzea Ormazabal, Néstor Mujika Garcia-Bakedano, Diego Oianguren Igartua, Ekaitz Pagay Arriaga, Oihana Rozas Calderón, Rafael Silva González, Roberto Simon Laviña, Manuel Valdés Blázquez, Patxi Vidal García, Roberto Villarreal Olaizola, IosebaLAB Azkarate Maturana, Iñigo Aransolo Arizmendiarrieta, Mari Karmen Bergara, Salba Bilbao Sagastiberri, Koldo Etxebarria Arizaga, Rosa Etxebarria Garitazelaia, Lander Jiménez Barrasa, Julian Ostolaza Arruabarrena, Oihan Prieto Esteban, José Revilla Martínez, Pilar Salegi Urbieta, Miren Sarasola Lartategi, Arantza Sinde Etxebarria, ItziarCC.OO. Jorge González, Patricio Macias Pérez, Esther Madrazo Aja, Ángel Romero Grijalba, Julio Sanchez Márquez, Patxi Sarriegi Larratxe, Amaia Ugarte Fernández, FernandoUGT Díaz García, Joseba Andoni Esquina Maceiras, Celestino Landa Guerra, Luis Alberto Rodríguez Pérez, José Antonio

BATZAR NAGUSIA

ASAMBLEA GENERAL

11

2012

PRESIDENTEAPRESIDENTE

BFA-DFB Sainz de la Maza Arrola, Karmelo

PRESIDENTEORDEAVICEPRESIDENTA

ELA Aldasoro Iturbe, Amaia

IDAZKARIASECRETARIA LAB Ostolaza Arruabarrena, Oihan

BATZORDEKIDEAKVOCALES

Bazkide babes emaileen ordezkariakRepresentantes de los socios protectores

EUDEL Garate Zubiaurre, Ricardo Goikouria Zarraga, Joseba Madariaga Brizuela, Juan Félix Martínez Díaz de Zugazua, Isabel AFA-DFA Terrazas Abascal, Ernesto GFA-DFG Rezabal Zurutuza, José Luis Bilbao Bizkaia Ur Part. Barreiro Zubiri, Pedro Mª Bazkide osoen ordezkariakRepresentantes de los socios de número

ELA Celaya Azpiri, Virginia Vidal García, Roberto Villarreal Olaizola, Ioseba LAB Etxebarria Garitazelaia, Lander CC.OO. Macias Pérez, Esther UGT Landa Guerra, Luis Alberto

GOBERNU BATZORDEA

JUNTA DE GOBIERNO

12

KUDEAKETA TXOSTENA

INFORME DE GESTIÓN 2012

13

ERAKUNDEAREN TALDEACOLECTIVO DE LA ENTIDAD

INBERTSIO POLITIKAPOLÍTICA DE INVERSIONES

BESTE JARDUERA BIDEAKOTRAS LÍNEAS DE ACTUACIÓN

EKARPEN INSTITUZIONALEN LEGEZKO DEBEKUARI BURUZKO JARDUERAKACTUACIONES EN RELACIÓN A LA PROHIBICIÓN LEGAL DE APORTACIONES INSTITUCIONALES

14

TXOSTENAMEMORIA

2011n kotizatzen zuten pertsonen %90ek Elkarkidetzan konfiantza izaten jarraitzen dute, eta euren ekarpen pertso-nalei eusten diete.

Kuoten araberako diru-sarrerak ez dira egoera horreta-tik aparte egon, eta %38,1 murriztu dira 2011ko datuekin konparatuta, ekarpen instituzionalen legezko debekuaren ondorioz. Prestazioei dagokienez, bilakaera normala izan dute eta %5,6 hazi dira.

El 90% de las personas que cotizaban en el año 2011, si-guen confiando en Elkarkidetza y mantienen sus aportacio-nes personales.

Los ingresos por cuotas no han sido ajenos a la situación y descienden un 38,1% respecto al año 2011, por efecto de la prohibición legal de las aportaciones institucionales. Res-pecto a las prestaciones han seguido la evolución normal y se incrementan un 5,6%.

ERAKUNDEAREN TALDEA

COLECTIVO DE LA ENTIDAD

23.076 22.727

4.1543.925Per

tson

a ko

puru

aN

úmer

o de

per

sona

s

TALDEAREN BILAKAERAEVOLUCIÓN DEL COLECTIVO

18.999 19.821 20.329 20.887 21.340 21.787 22.512 22.812 22.953

3.7503.5313.4013.2703.1153.0012.8572.7292.565

Mila

ka e

uro

Mile

s de

eur

os

EKARPENAK ETA PRESTAZIOAKAPORTACIONES Y PRESTACIONES

10.171 10.913 11.922 12.10314.994 14.926 15.608

17.220 18.29120.094 21.212

28.744

46.41945.04943.785

39.52835.87735.544

33.41832.20033.661

20.423

ERAKUNDEAREN HAZKUNDEACRECIMIENTO DE LA ENTIDAD

2012 2011 Hazkundea Incremento

Kolektiboa guztiraColectivo total 26.881 27.001 -0,44%

AktiboakActivos 22.727 23.076 -1,51%

PentsiodunakPensionistas 4.154 3.925 5,83%

Atxikidura berriak: 5 Erakunde / 91 bazkideNuevas adhesiones: 5 Instituciones / 91 Asociados/as

AktiboakActivos

PentsiodunakPensionistas

EkarpenakAportaciones

PrestazioakPrestaciones

Aktiboen %1,51ko murrizketa egon da, eta pentsiodunen %5,83ko hazkundea.Ha habido una reducción del 1,51% de activos y un crecimiento del 5,83% de pensionistas.

15

2012

Ekitaldi honetan, ordaindutako prestazioak, albo batera utzita erreskateak, diru-itzultzeak eta transferentziak, 21 milioi eurokoak izan dira, 4.529 onuradunez osatutako ko-lektiboarentzat. Erretiroagatiko ordainketak %70,63 dira, Baliaezintasunagatikoak %16,37, eta Alarguntasunaga-tikoak/Zurztasunagatikoak %10,71.

Las prestaciones pagadas, excluyendo rescates, reembol-sos y transferencias, en este ejercicio han sido de 21 mi-llones de euros, para un colectivo de 4.529 beneficiarios. Los pagos por Jubilación suponen el 70,63%, la Invalidez el 16,37% y la Viudedad/Orfandad 10,71%.

PRESTAZIOAK ETA BESTE ORDAINKETA BATZUKPRESTACIONES Y OTROS ABONOS

Araba Gipuzkoa Bizkaia Guztira / Total

PRESTAZIOAK Zenbatekoa Kop. Zenbatekoa Kop. Zenbatekoa Kop. Zenbatekoa Kop.PRESTACIONES Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm.

Derrigorrezko jubilazioaJubilación forzosa 2.605.154,18 313 2.650.713,38 420 4.303.123,84 765 9.558.991,40 1.498

Borondatezko jubilazioaJubilación voluntaria 2.838.964,10 395 1.609.276,42 341 975.321,43 157 5.423.561,95 893

Erabateko ezintasunaInvalidez absoluta 404.220,52 77 878.417,92 206 381.367,53 137 1.664.005,97 420

Ezintasun osoaInvalidez total 368.653,64 86 856.290,03 255 584.054,37 216 1.808.998,04 557

Aktiboaren alarguntasunaViudedad de activo 242.914,27 61 248.885,03 101 341.239,52 97 833.038,82 259

Aktiboaren zurztasunaOrfandad de activo 61.998,45 5 16.060,92 4 37.182,85 7 115.242,22 16

Legezko onuradunaBeneficiario legal 166.032,36 13 18.365,27 1 145.548,78 6 329.946,41 20

Pasiboaren alarguntasunaViudedad de pasivo 284.169,29 129 570.162,48 295 337.411,93 357 1.191.743,70 781

Pasiboaren zurztasunaOrfandad de pasivo 72.417,50 14 2.932,45 12 49.333,28 30 124.683,23 56

Minusbaliatu umezurtzaMinusválido huérfano 2.487,10 3 2.581,74 5 2.253,86 7 7.322,70 15

AurrejubilazioaPrejubilación 37.299,18 6 37.299,18 6

Jaraunsleen aldi baterako bermeaGarantía temporal herederos 30.505,18 2 27.662,37 2 58.884,92 4 117.052,47 8

Prestazioak guztiraTotal prestaciones 7.077.516,59 1.098 6.918.647,19 1.648 7.215.722,31 1.783 21.211.886,09 4.529

BESTE ORDAINKETA BATZUKOTROS ABONOS

ErreskateaRescate 1.124.578,70 45 1.227.984,65 70 2.232.658,98 110 4.585.222,33 225

ItzulketaReembolso 14.581,24 4 48.832,62 12 73.299,84 21 136.713,70 37

Beste ordainketa batzuk guztiraTotal otros abonos 1.139.159,94 49 1.276.817,27 82 2.305.958,82 131 4.721.936,03 262

GuztiraTotal 8.216.676,53 1.147 8.195.464,46 1.730 9.521.681,13 1.914 25.933.822,12 4.791

EurotanEn euros

16

TXOSTENAMEMORIA

Egin ditugun ahalegin guztien helburua bazkideak defen-datzea izan da, egoera honetan sortu daitezkeen kalteak ahalik eta txikienak izan daitezen. Modu zehatzagoan, funtsezkoa zen arrisku-prestazioei eustea, urtero izaten diren baliaezinak eta hildakoak babesteko.

Alabaina, kontuan hartu behar da prestazio gehienak erre-tiroagatik ematen direla oraindik ere. 2012ko ekitaldian emandako prestazioak modu honetan banatzen dira: 363 erretiro, 108 baliaezintasun, 91 alarguntasun, 22 zurzta-sun eta 34 heriotza.

Elkarkidetzaren eta beste erakunde batzuen arteko trans-ferentzien ondorioz, zortzi bazkide gehiago lortu dira.

Todos los esfuerzos que hemos realizado han tenido como objetivo defender a las personas asociadas para minimizar los posibles daños que pudieran producirse en esta coyun-tura. De manera específica, resultaba fundamental el man-tenimiento de las prestaciones de riesgo para proteger a los inválidos y fallecidos que se producen anualmente.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que el grueso de las prestaciones sigue siendo la de jubilación. Las prestacio-nes causadas en el ejercicio 2012 se desglosan: 363 jubi-laciones, 108 invalideces, 91 viudedades, 22 orfandades y 34 fallecimientos.

Los traspasos entre Elkarkidetza y otras entidades han dado como resultado un incremento de socios/as en ocho personas.

BALIAEZINAK ETA HILDAKOAKINVÁLIDOS Y FALLECIDOS

* Behin betiko datuak urtebeteko atzerape-narekin ixten dira* Los datos definitivos se cierran con un año de retraso

BaliaezinakInválidos

HildakoakFallecidos

*

101

24

111

27

114

25

112

19

87

16

89

19

94

27

101

31

90

24

PRESTAZIOAKPRESTACIONES

MOBILIZAZIOAKMOVILIZACIONES

Araba Gipuzkoa Bizkaia Guztira / Total

Zenbatekoa Kop. Zenbatekoa Kop. Zenbatekoa Kop. Zenbatekoa Kop. Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm.

SarrerakEntradas 7.098,03 1 66.085,21 20 2.666,80 4 75.850,04 25

Eskubide Ekonomikoen transferentziaTransferencia Der. Económicos 49.707,31 8 41.800,13 6 23.707,64 3 115.215,08 17

EurotanEn euros

Derrigorrezko erretiroaJubilación forzosa40,46%

Borondatezko erretiroaJubilación voluntaria18,29%

Ezgaitasun iraunkor erabatekoaIncapacidad permanente absoluta7,44%

Ezgaitasun iraunkor osoaIncapacidad permanente total10,03%

AlarguntasunaViudedad14,72%

ZurztasunaOrfandad3,56%

HeriotzaFallecimiento5,50%

17

2012

El año 2012 ha resultado muy positivo para la Inversión Financiera. Los activos casi al completo han proporciona-do rendimientos por encima de las previsiones, aunque el camino recorrido hasta el cierre del ejercicio ha sido difícil.

La mejoría de los mercados en Enero y Febrero, algo habi-tual en los últimos años, se desvaneció con la misma rapi-dez en Abril y Mayo como consecuencia de las renovadas tensiones en los mercados de deuda soberana europea, donde además de Grecia resultan fuertemente afectados países de la dimensión de España e Italia. La confirmación del deterioro económico en Europa supuso otro factor de preocupación adicional.

El retorno del fantasma de la ruptura del Euro, ahora más creíble por los países afectados por el riesgo de contagio y la aparente incapacidad de los gobiernos para dar una respuesta convincente con carácter de urgencia, aumenta la incertidumbre.

2012. urtea oso positiboa izan da Inbertsio Finantzariorako. Aktiboek, ia osorik, aurreikuspenen gainetik dauden erren-dimenduak eman dituzte, baina ekitaldia itxi arte egindako bidea zaila izan da.

Urtarrileko eta otsaileko merkatu gehienak, azken urteotan ohikoa izaten ari denez, abiadura berean desegin ziren api-rilean eta maiatzean, zor subirano europarreko merkatue-tako tentsio berrien ondorioz, non, Greziaz gain, Espainia eta Italia bezalako herrialdeak ere oso kaltetuta geratu zi-ren. Europako hondatze ekonomikoaren berrespena kezka-faktore gehigarria izan zen.

Euroaren hausturaren mamua bueltatu egin zen, eta, orain, egoera hori sinesgarriagoa zen kutsadura-arriskuak kal-tetutako herrialdeengatik eta gobernuek, itxura batean, ez zutelako gaitasunik premiazko erantzun egokirik emateko, eta horrek zalantzak areagotu zituen.

JENDETZAREN PIRAMIDEAPIRÁMIDE DE POBLACIÓN

INBERTSIO POLITIKA

POLÍTICA DE INVERSIONES

INFLAZIOA ETA HAZKUNDE EKONOMIKOAINFLACIÓN Y CRECIMIENTO ECONÓMICO

GUNEA / HERRIALDEA Inflazioa Hazkunde ekonomikoa (BPG)ZONA / PAIS Inflación Crecimiento económico (PIB)

2011 2012* 2013* 2011 2012* 2013*Zona euro 2,7% 2,5% 1,9% 1,5% -0,4% -0,1%USA 3,0% 2,1% 1,9% 1,7% 2,3% 2,0%Japón -0,2% 0,0% 0,0% -0,8% 2,0% 0,7%China 4,1% 2,7% 3,1% 9,2% 7,7% 8,1%España 2,4% 2,5% 2,2% 0,7% -1,4% -1,5%

Aktibo gizonezkoakHombres activos

Pentsionista gizonezkoakHombres pensionistas

Aktibo emakumezkoakMujeres activas

Pentsionista emakumezkoakMujeres pensionistas

Pertsona kopuruaNúmero de personas

Iturria: REUTERSFuente: REUTERS

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TXOSTENAMEMORIA

En nuestro caso particular, la crítica situación del sistema financiero junto a la posición del Estado, sin financiación de los mercados - solo Bankia necesitaba 20.000 millones de Euros adicionales para evitar la quiebra-, abocaron a pedir ayuda a Europa, abriendo la puerta a un proceso de inter-vención en principio limitado al sistema financiero. Estos acontecimientos dispararon la prima de riesgo del Bono Español hasta los 6,21 puntos y hundieron el Ibex hasta el -30% en el año.

A finales de junio vivimos otra vez momentos de pánico. Los gobiernos europeos, forzados por los acontecimien-tos, acordaron medidas a favor de una mayor integración en el ámbito bancario y fiscal, facilitando al mismo tiempo el acceso a los fondos de rescate. El presidente del Banco Central Europeo en julio de 2012 se comprometió a com-prar bonos periféricos hasta un plazo de tres años de for-ma ilimitada. A partir de este momento la reducción de las tensiones políticas y financieras permitieron avances im-portantes en los mercados que se prolongaron hasta final de año.

A pesar de las turbulencias nuestra gestión patrimonial se mantuvo en rentabilidades positivas, incluidos los momen-tos de máxima tensión, por la diversificación de las car-teras tanto por activos como por países, por el reducido componente periférico en renta fija y en renta variable y, también porque en el fondo los mercados confiaban que después de todos los esfuerzos realizados para mantener la Unión Monetaria, el pronunciamiento del Banco Central Europeo era inevitable.

Gure kasu partikularrean, sistema finantzarioaren egoera kritikoaren eta Estatuaren jarreraren ondorioz, merkatuen finantziaziorik gabe -soilik Bankiak 20.000 milioi euro ge-hiago behar zituen porrota saihesteko-, laguntza eskatu behar izan zitzaion Europari, eta, horrela, hasieran siste-ma finantzariora mugatuta zegoen esku-hartze prozesua zabaldu zen. Gertakari horien ondorioz, Espainiako Bonua-ren arrisku-saria 6,21 punturaino igo zen, eta Ibex indizea -%30eraino hondoratu zuten urtean.

Ekaina amaieran, berriz ere, izu-uneak bizi izan genituen. Europako gobernuek, gertakariek horretara bultzatuta, bankuen eta zergen esparruen arteko integrazio handia-goaren aldeko neurriak adostu zituzten, eta, aldi berean, erreskate-funtsak eskuratzea ahalbidetu zuten. 2012ko uztailean, Europako Banku Zentraleko presidenteak bonu periferikoak erosteko konpromisoa hartu zuen, gehienez ere hiru urteko epean eta mugarik gabe. Une horretatik au-rrera, tentsio politiko eta finantzarioen murrizketei esker, aurrerapen garrantzitsuak egin ziren merkatuetan, eta au-rrerapen horiek urte amaierara arte iraun zuten.

Gorabeherak gorabehera, gure ondare-kudeaketak erren-tagarritasun positiboari eutsi zion, tentsiorik handieneko uneetan ere; eta hori, zorroak aktiboen eta herrialdeen arabera dibertsifikatzeagatik, errenta finko eta aldakorre-ko eduki periferiko murritzagatik, eta, baita ere, merkatuek uste zutelako, Moneta Batasunari eusteko egindako ahale-gin guztien ondoren, Europako Banku Zentralaren jarrera saihestezina zela.

LIKIDAZIO BALIOA, IBEX ETA EUROSTOXXVALOR LIQUIDATIVO, IBEX Y EUROSTOXX

Elkarkidetza errent. Rent. Elkarkidetza

Ibex EuroStoxx

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2012

La gestión de Elkarkidetza ha seguido las pautas marca-das por el plan de gestión anual. Hemos reforzado la ren-ta variable hasta el 25% del total invertido, ampliando la diversificación y manteniendo en el Ibex una posición casi testimonial.

En renta fija, la parte más importante de nuestro patri-monio, el riesgo asumido en Bonos periféricos del Estado y de las comunidades autónomas a largo plazo ha sido muy reducido. Preferimos asumir riesgos que puedan ser afrontados por el emisor, que aporten diversificación y no presenten problemas de liquidez en los momentos críticos. Hemos sido más activos en Bonos del Estado a plazos infe-riores a 3 años a partir del pronunciamiento del Banco Cen-tral. La diversificación se ha concretado en Bonos Emer-gentes, High Yield y Bonos Convertibles. La liquidez ha resultado otra vez favorecida por las altas remuneraciones de los depósitos. Los apartados de Inmuebles y Empresas Participadas han cumplido sus previsiones. En conjunto el año ha sido positivo con una rentabilidad final del 8,54%.

Elkarkidetzaren kudeaketak urteko kudeaketa planean finkatutako ildoari jarraitu dio. Errenta aldakorra inbertsio osoaren %25eraino sendotu dugu, dibertsifikazioa handi-tuz eta Ibex indizean ia lekukotasun hutsekoa den jarrera mantenduz.

Errenta finkoan, hori baita gure ondarearen zatirik garran-tzitsuena, Estatuko eta autonomia erkidegoetako Bonu periferikoetan hartutako arriskua, oso txikia izan da epe luzera. Nahiago dugu jaulkitzaileak bere gain har ditza-keen, dibertsifikazioa eskainiko duten eta une kritikoetan likidezia-arazorik emango ez duten arriskuak geuregana-tzea. Aktiboagoak izan gara 3 urte baino gutxiagoko epeak zituzten Estatuko Bonuetan, Banku Zentralaren jarreraren ostean. Dibertsifikazioa Haziz doazen Bonuetan, High Yield delakoetan eta Bonu Aldakorretan zehaztu da. Likideziak gordailuen ordainsari altuen onura jaso du berriz ere. Higi-ezinen eta Enpresa Partikularren atalek aurreikuspenak bete dituzte. Oro har, urtea positiboa izan da, eta %8,54ko errentagarritasuna izan du amaieran.

ONDAREAREN BANAKETA 2012/12/31DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO 31/12/2012

% burutua Aurreikusia Desbideratzea Realizado Previsto Desviación

Errenta finkoaRenta fija 56,95 52 + 3 1,95%

LikideziaLiquidez 6,80% 7 + 2 -0,20%

Errenta aldakorraRenta variable 25,05% 28 – 3

Enpresa partaideakEmpresas participadas 6,86% 5 1,86%

HigiezinakInmuebles 3,49% 5 -1,51%

Aktibo espezializatuakActivos especializados 0,85% 3 + 2 -2,15%

GuztiraTotal 100,00% 100,00%

KPIIPC

ErrentagarritasunaRentabilidad

Azken urteaÚltimo año

Azken 3 urteak3 últimos años

Azken 5 urteak5 últimos años

Azken 10 urteak10 últimos años

Azken 15 urteak15 últimos años

Funtsaren biziaVida del fondo

ERRENTAGARRITASUNA ETA BATEZBESTEKO URTEKO KPIRENTABILIDAD E IPC MEDIOS ANUALES

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TXOSTENAMEMORIA

El año 2012 ha estado marcado por el Real Decreto-Ley 20/2011, de 30 de diciembre, de medidas urgentes en ma-teria presupuestaria, tributaria y financiera para la correc-ción del déficit público, y por la Ley 2/2012, de 29 de junio, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2012, que establecían la prohibición legal expresa de realizar aportaciones institucionales a Elkarkidetza. Esta situación provocó una grave situación de incertidumbre e inseguri-dad jurídica en la previsión social complementaria.

Desde Elkarkidetza se ha desarrollado una intensa actua-ción en todos los planos: ante las Organizaciones Sindica-les, los Partidos Políticos, las Instituciones Municipales y Forales, el Parlamento Vasco, el Congreso de los Diputados y el Senado, los Gobiernos Vasco y Español, la Asociación Europea EAPSPI, la Comisión Europea…, con la finalidad de aclarar y recuperar cuanto antes la situación anterior.

En el escenario tan complejo que vivimos Elkarkidetza ac-tuó siempre en aras a preservar los derechos de los socios y minimizar los posibles daños que pudieran producirse.

En este sentido la Junta de Gobierno acordó:

- Girar al socio protector las cuotas diferenciando el aho-rro capitalizado y la contingencia de riesgo, para ase-gurar el pago de la aportación de riesgo institucional y cubrir, de este modo, al socio ante dichas situaciones.

- Girar al socio protector las dos cuotas de diciembre de 2012 y adecuar la aportación del socio de número a la efectiva percepción de la paga extra de diciembre de 2012.

Asimismo, se trabajó intensamente para salvaguardar las aportaciones a contingencias de riesgo. Para la consecu-ción de este objetivo se mantuvieron numerosos contac-tos, recabando respaldos para las enmiendas elaboradas. Elkarkidetza solicitó a Sagardoy Abogados un informe jurídico en relación a la legalidad de las aportaciones a contingencias de riesgo. El citado informe argumentó con rotundidad la posibilidad de realizar aportaciones para las contingencias de riesgo y su criterio tuvo reflejó en los pre-supuestos del año 2013. Además, aquellos ayuntamientos a los que se les ha interpuesto un recurso contencioso ad-ministrativo lo están utilizando.

A su vez se realizó una ingente actividad en comunicación. Los servicios de atención al público mantuvieron informados a nuestros socias y socios e instituciones de la situación, a veces cambiante, en la que nos encontrábamos en cada mo-mento a través de charlas, contacto directo a través de las ofi-cinas, atención telefónica, circulares, Web,… A finales de 2012 se envió un resumen a todos los socios con los aspectos y datos más relevantes de la Entidad acaecidos en el año.

2012aren mugarrietako bat defizit publikoa aurrekontuen, zergen eta finantzen arloetan zuzentzeko premiazko neurriei buruzko abenduaren 30eko 20/2011 Errege Lege Dekretua izan da, bai eta Elkarkidetzari ekarpen instituzionalak egi-tea berariaz debekatzen duen 2012ko Estatuko Aurrekontu Orokorrei buruzko ekainaren 29ko 2/2012 Legea ere. Horrek zalantza-egoera larria piztu zuen, bai eta segurtasun falta ju-ridiko handia ere, aurreikuspen sozial osagarriari dagokionez.

Elkarkidetzak lan handia egin du alderdi guztietan: Erakunde Sindikalekin, Alderdi Politikoekin, Udal eta Foru Instituzioekin, Eusko Legebiltzarrarekin, Diputatuen Kongresuarekin eta Se-natuarekin, Eusko Jaurlaritzarekin eta Espainiako Gobernua-rekin, EAPSPI Europako Elkartearekin, Europar Batzordeare-kin…, betiere, aurreko egoera argitzeko eta ahalik eta arinen leheneratzeko asmoz.

Bizi dugun eszenatoki konplexuan, Elkarkidetzak bazkideen eskubideak babesteko asmoz jokatu izan du beti, sortu dai-tezkeen kalteak ahalik eta txikienak izan daitezen.

Hori horrela, Gobernu Batzordeak hauxe erabaki zuen:

- Bazkide babesleari kuotak igortzea, kapitalizatutako aurrezkia eta arriskuak desberdinduz, arrisku insti-tuzionalaren ekarpenaren ordainketa bermatzeko eta, modu horretan, bazkidea egoera horietatik babesteko.

- Bazkide babesleari 2012ko abenduko bi kuotak igor-tzea, eta osoko bazkideen ekarpena 2012ko abenduko aparteko ordainsariaren eskuratze efektibora egoki-tzea.

Era berean, lan handia egin zen arrisku-egoeretako ekarpe-nak babesteko. Helburu hori lortzeko, hainbat kontaktu izan ziren, eta babesak jaso ziren prestatutako zuzenketetarako. Elkarkidetzak txosten juridikoa eskatu zion Sagardoy Abo-gados konpainiari, arrisku-egoeretako ekarpenen legezkota-sunari buruz. Aipatutako txostenak zalantza izpirik gabe adie-razi zuen arrisku-egoeretarako ekarpenak egin daitezkeela, eta irizpide hori 2013ko aurrekontuetan islatu zen. Gainera, administrazioarekiko auzi-errekurtsoa jaso duten udalak iriz-pide hori erabiltzen ari dira.

Era berean, komunikazio-lan handia egin zen. Jendearen arre-tarako zerbitzuek unean uneko egoerari (batzuetan, egoera aldakorra) buruzko informazioa eman zieten gure bazkide eta erakundeei; horretarako, hitzaldiak egin ziren, harreman zuzena eskaini zen bulegoen bitartez, telefono bidezko arre-ta eman zen, zirkularrak bidali ziren, webgunea erabili zen… 2012. urtearen amaieran, laburpen bat bidali zitzaien bazkide guztiei, urtean zehar Erakundean izandako gairik eta daturik esanguratsuenekin.

EKARPEN INSTITUZIONALEN LEGEZKO DEBEKUARI BURUZKO JARDUERAK

ACTUACIONES EN RELACIÓN A LA PROHIBICIÓN LEGAL DE APORTACIONES INSTITUCIONALES

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2012

Se ha implantado una nueva Web con nuevos contenidos y diseño, tanto en la zona pública como privada, con el obje-tivo de acercar la Entidad a nuestro colectivo de una forma más clara y completa.

El 23 de febrero de 2012 se aprobó la nueva legislación de Entidades de Previsión Social Voluntaria, Ley 5/2012, que entró en vigor al día siguiente de su publicación. La inten-ción del legislador fue actualizar una norma que databa del año 1983. El Tribunal Constitucional admitió a trámite un recurso de inconstitucionalidad sobre doce artículos de la citada Ley. En estos momentos el sector se encuentra a la espera de que se resuelva el mismo y se apruebe un regla-mento de desarrollo de la Ley.

En el ámbito de la solvencia y de la cobertura de las pres-taciones, es preciso indicar que no se produjo ninguna modificación en las hipótesis técnicas a utilizar. La Junta de Gobierno de la Entidad realizó un seguimiento del com-portamiento estimado de la solvencia, analizando la actual situación de aportaciones y verificó que la misma no se ve afectada por dicha situación.

Por otra parte, se estudió la aplicación de la Directiva de Género tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea de 1 de marzo de 2011 (Asunto Test Achats), concluyendo que dicha sentencia no es de aplicación en el ámbito laboral, al cual si se le permite la diferenciación entre hombres y mujeres.

Hemos renovado el reconocimiento al Sistema de Gestión de Calidad UNE-EN ISO 9001:2008, concedido por Bureau Veritas con “cero no conformidades” que evidencia el buen hacer de Elkarkidetza en el proceso de Mejora Continua hacia la Excelencia de acuerdo a los criterios establecidos por el Modelo EFQM.

De igual manera se han abordado procesos internos de ges-tión como un “Plan de Comunicación Interna”, una Gestión de la Formación en base a una Gestión por Competencias y la implantación de un sistema de gestión medioambiental.

Durante el año 2012 las tareas de la Asociación Europea de Instituciones de Pensiones del Sector Público (EAPSPI) se han centrado en sus grupos de trabajo. Podemos destacar dentro del grupo de Portabilidad y Fiscalidad, el informe sobre movilidad y pensiones y también se ha colaborado en el portal “Find your Pension” (encuentre su pensión). El grupo LEC (derecho) han trabajado en diversas áreas, introducción de una Directiva de Solvencia II, estudios so-bre la Tasa sobre Transacciones Financieras o tasa Tobin y análisis de los informes de la Unión Europea, Naciones Unidas, OCDE… sobre temas relacionados con la demogra-fía y las pensiones.

Webgune berria sortu da, eduki eta diseinu berriekin gune publikoan zein pribatuan, Erakundea modu argi eta osoa-goan hurbilarazteko gure kolektiboari.

2012ko otsailaren 23an, Borondatezko Gizarte Aurreikus-peneko Erakundeen lege berria onartu zen (5/2012 Legea), eta argitaratu eta hurrengo egunean sartu zen indarrean. Legegilearen asmoa 1983ko arau bat eguneratzea zen. Ai-patutako Legeko hamabi artikuluren konstituzio-kontrako-tasunari buruzko errekurtsoa aurkeztu zen tramitera, eta Epaitegi Konstituzionalak onartu egin zuen. Une honetan, sektorea errekurtso horren gaineko ebazpenaren zain dago, Legea garatzeko araudi bat onartzeko zain.

Kaudimenaren eta prestazioen estalduraren esparruan, ez zen inongo aldaketarik egon erabili beharreko hipotesi teknikoetan. Erakundearen Gobernu Batzordeak kaudime-naren portaera estimatuaren jarraipena egin zuen, ekarpe-nen egungo egoera aztertuz, eta egiaztatu zuen aipatutako egoerak ez duela eraginik portaera horretan.

Beste alde batetik, Generoko Zuzentarauaren aplika-zioa aztertu zen, Europar Batasuneko Justizia Epaitegiak 2011ko martxoaren 1ean emandako epaiaren ostean (Gaia: Achats Testa), eta ondorioztatu zen epai hori ezin dela lan-esparruan aplikatu, gizonen eta emakumeen arteko des-berdintasuna egiteko baimena du eta.

Bureau Veritasek ematen duen UNE-EN ISO 9001:2008 Kalitatearen Kudeaketarako Sistemaren aintzatespena berritu dugu, eta, horretarako, “zero ezadostasun” delakoa ezarri dugu, agerian utziz Elkarkidetzak ondo egiten duela lan Bikaintasuneranzko Etengabeko Hobekuntzaren proze-suan, EFQM Ereduak ezarritako irizpideen arabera.

Era berean, kudeaketarako barne-prozesuak egin dira; esa-te baterako, “Barne Komunikaziorako Plana”, Eskumenen Kudeaketaren araberako Trebakuntzaren Kudeaketa eta ingurumena kudeatzeko sistema baten ezarpena.

2012an, Sektore Publikoko Pentsio Erakundeen Elkarte Eu-roparraren (SPPEEE) lanak bere lantaldeetan oinarritu dira. Portagarritasun eta Fiskaltasun taldearen barruan, mu-gikortasunari eta pentsioei buruzko txostena nabarmendu behar dugu, eta “Find your Pension” (Aurkitu zure pentsioa) atarian ere kolaboratu dugu. LEC (zuzenbidea) taldeak zen-bait esparrutan egin du lan: Kaudimenerako Zuzentaraua-ren sarrera II, Transakzio Finantzarioen Tasari edo Tobin Tasari buruzko azterketak, eta demografiari eta pentsioei buruzko Europar Batasunak, Nazio Batuek, ELGAk… egin-dako txostenen gaineko azterketak.

SPPEEEren Zuzendaritza Kontseiluaren ordezkariak bost izatetik zortzi izatera igaro dira, eta, beraz, lehendik zeu-

BESTE JARDUERA BIDEAK

OTRAS LÍNEAS DE ACTUACIÓN

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TXOSTENAMEMORIA

El Consejo Directivo de la EAPSPI ha visto incrementado sus representantes de cinco a ocho, sumando a los an-teriores ABP (Países Bajos), CDC (Francia), Elkarkidetza (Euskadi), KPA (Suecia) y VBL (Alemania) a los tres nuevos representantes BPK (Austria), INPDAP (Italia) y Modra Za-varovalnica (Eslovenia).

den ABP (Herbehereak), CDC (Frantzia), Elkarkidetza (Eus-kadi), KPA (Suedia) eta VBL (Alemania) ordezkariez gain, hiru gehiago daude orain: BPK (Austria), INPDAP (Italia) eta Modra Zavarovalnica (Eslovenia).

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2012

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URTEKO KONTUAK

CUENTAS ANUALES

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BGAE BALANTZEABALANCE DE SITUACIÓN

EMAITZEN KONTUACUENTA DE RESULTADOS

EKITALDIKO SALDOAREN BANAKETARAKO PROPOSAMENAPROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DEL SALDO DEL EJERCICIO

ESTALDURA TASA, EKITALDIKO SALDO-BANAKETAREN ONDORENTASA DE COBERTURA DESPUÉS DE LA DISTRIBUCIÓN DEL SALDO DEL EJERCICIO

DATU EKONOMIKOAKDATOS ECONÓMICOS

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TXOSTENAMEMORIA

AKTIBOAACTIVO

2012 2011

Eskudirua eta beste aktibo likido baliokide batzukEfectivo y otros activos líquidos equivalentes 14.803 25.223

Negoziatzeko eutsi diren finantza aktiboakActivos financieros mantenidos para negociar 273.728 218.867

Ondare tresnakInstrumentos de patrimonio 107.947 93.850

Zor balio adierazgarriakValores representativos deuda 163.890 123.462

DeribatuakDerivados 1.891 1.555

Galeretan eta irabazietan aldaketak dituzten eta arrazoizko balioa duten beste finantza aktibo batzukOtros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 237.229 203.594

Ondare tresnakInstrumentos de patrimonio 200.003 164.642

Tresna hibridoakInstrumentos híbridos 37.226 38.952

Maileguak eta kobratu beharreko partidakPrestamos y partida a cobrar 46.799 52.066

Deposituak kreditu erakundeetanDepósitos en entidades crédito 41.379 46.474

Gizarte aurreikuspenaren aktibitatearen operazio-kreditoakCréditos por operaciones de la actividad de previsión social 0 8

Beste kreditu batzukOtros créditos 5.420 5.584

Mugaegunera arte eutsitako inbertsioakInversiones mantenidas hasta el vencimiento 170.703 189.255

Ibilgetu materiala eta inbertsioak higiezinetanInmovilizado material e inversiones inmobiliarias 24.236 24.170

Ibilgetu materialaInmovilizado material 2.734 3.266

Inbertsioak higiezinetanInversiones inmobiliarias 21.502 20.904

Ibilgetu ukiezinaInmovilizado intangible 0 0

Beste ibilgetu ukiezin batOtro activo intangible 0 0

Partaidetzak elkarteko erakundeetan eta kideetanParticipaciones en entidades del grupo y asociadas 46.724 35.102

Partaidetzak talde anitzeko enpresetanParticipaciones en empresas multigrupo 46.724 35.102

Guztira aktiboaTotal activo 814.222 748.277

BALANTZEA

BALANCE DE SITUACIÓN

Mila eurotan adierazitako kopuruakCantidades expresadas en miles de euros

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2012

PASIBOA ETA ONDARE GARBIAPASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIBOAPASIVO 2012 2011

Negoziatzeko eutsi diren finantza pasiboakPasivos financieros mantenidos para negociar 545 923

Debituak eta ordaindu beharreko partidakDébitos y partidas a pagar 585 328

Gizarte aurreikuspen jardueraren eragiketen ondoriozko zorrakDeudas por operaciones de la actividad de previsión social 138 0

Beste zor batzukOtras deudas 447 328

Zuzkidura teknikoakProvisiones técnicas 780.436 724.585

Gizarte aurreikuspen jardueraren eragiketen ondoriozko zuzkiduraProvisión por operaciones de la actividad de previsión social 780.436 724.585

Zuzkidura ez teknikoakProvisiones no técnicas 1.721 1.721

Zergetarako eta beste lege kontingentzia batzuetarako zuzkiduraProvisión para impuestos y otras contingencias legales 1.721 1.721

Pasiboa GuztiraTotal Pasivo 783.287 727.557

ONDARE GARBIAPATRIMONIO NETO

Funts propioakFondos propios 30.935 20.720

Mutuaren funtsaFondo mutual 9.015 9.015

ErreserbakReservas 12.339 20.721

Ekitaldiaren emaitzaResultado del ejercicio 9.581 -9.016

Ondare Garbia GuztiraTotal Patrimonio Neto 30.935 20.720

Pasiboa eta Ondare Garbia GuztiraTotal Pasivo y Patrimonio Neto 814.222 748.277

Mila eurotan adierazitako kopuruakCantidades expresadas en miles de euros

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TXOSTENAMEMORIA

EMAITZEN KONTUA

CUENTA DE RESULTADOS

2012 2011

Ekitaldiari Inputaturiko kuotak, Berraseguruko garbiakCuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro 28.744 46.420

Ibilgetu materialaren eta inbertsioen sarrerakIngresos del inmovilizado material y de las inversiones 60.202 21.180

Beste sarrera tekniko batzukOtros Ingresos Técnicos 222 199

Ekitaldiko prestazioak, Berraseguruko garbiakPrestaciones del Ejercicio, Neta de Reaseguro -26.049 -22.326

Berraseguruko Beste Zuzkidura Tekniko Garbien aldaketaVariación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro -1.911 -22.978

Ustiapen gastu garbiakGastos de Explotación Netos -2.459 -2.493

Ibilgetu materialaren eta inbertsioen gastuakGastos del inmovilizado material y de las inversiones 5.408 -34.660

Aparteko gastuakGastos excepcionales 2 0

Ustiapen emaitzak, %8,54ko errentagarritasunaResultados de explotación, Rentabilidad 8,54% 64.159 -14.658

Zuzkidura aktuarialerako ekitaldiko horniduraDotación ejercicio provisión actuarial -5.307 -5.632

Definituruko ekarpen zuzkidurako ekitaldiko horniduraDotación ejercicio provisión aportación definida -49.271 11.274

Ekitaldiaren emaitzaResultado del ejercicio 9.581 -9.016

Mila eurotan adierazitako kopuruakCantidades expresadas en miles de euros

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2012

2012 2011

Ekitaldiko saldoaSaldo del ejercicio 9.580.951 -9.016.338

Pasiboen kaudimen funtsaren soberakinaExcedente fondo de solvencia de pasivos 398.449 342.749

Banaketarako oinarriaBase de reparto 9.979.400 -8.673.589

BANAKETADISTRIBUCIÓN

EKITALDIKO SALDOAREN BANAKETARAKO PROPOSAMENA

PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DEL SALDO DEL EJERCICIO

La propuesta de distribución del saldo del ejercicio 2012 que se someterá a la Asamblea General para su aproba-ción es la siguiente.

Batzar Nagusiaren aurrean, bertan onartua izateko aur-keztuko den 2012ko ekitaldiaren saldoa banatzeko propo-samena honako hau da.

Beste zuzkidura tekniko batzuk – partaidetza mozkinetanOtras provisiones técnicas – participación en beneficios 2.499.205 0

Pasiboen kaudimen funtsaFondo de solvencia pasivos 133.283 0

Pasibo erreserbaReserva pasivos 0 -6.372.081

Borondatezko erreserbaReserva voluntaria 1.076.588 -2.538.444

Beste zuzkidura tekniko batzukOtras provisiones técnicas 6.270.324 236.936

Banaketarako oinarriaBase de reparto 9.979.400 -8.673.589

EurotanEn euros

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TXOSTENAMEMORIA

2012 2011

Mutuako funtsaFondo Mutual 9.015 9.015

Erreserbak eta beste hornidura tekniko batzukReservas y otras provisiones técnicas después del reparto 19.422 11.706

TotalGuztira 28.437 20.721

Pasiboen hornidura teknikoakProvisiones matemáticas – Prestación definida 159.026 147.661

EstalduraCobertura 17,88% 14,03%

Eskatzen den legezko gutxiengoaren gainekoaExceso sobre el mínimo legal exigido 13,88% 10,03%

ADMINISTRAZIO GASTUAK, BALIO HIGIKORAK EROSTEAGATIKO BITARTEKARITZA GASTUEN EHUNEKOA ETA BALIO HIGIKORREN KARTERAREN ERROTAZIO RATIOAGASTOS DE ADMINISTRACIÓN, PORCENTAJE DE GASTOS DE INTERMEDIACIÓN POR COMPRA DE VALORES MOBILIARIOS Y RATIO DE ROTACIÓN DE LA CARTERA DE VALORES MOBILIARIOS

ESTADURA TASA, EKITALDIKO SALDO-BANAKETAREN ONDOREN

TASA DE COBERTURA DESPUÉS DE LA DISTRIBUCIÓN DEL SALDO DEL EJERCICIO

La gestión eficaz de la Entidad, así como una política donde priman los criterios de prudencia y seguridad en la crea-ción de las reservas, permite mantener unas tasas de co-bertura muy por encima de las obligaciones.

Elkarkidetza utiliza unas tablas de supervivencia adapta-das y un tipo de interés técnico y una mejora de pensiones más acordes con la situación actual de rentabilidad. Per-mitiendo todo ello afrontar el futuro con menores riesgos para los activos y las prestaciones reconocidas.

Erakundearen kudeaketa eraginkorrak, eta erreserbak eratzeko orduan zuhurtasun eta segurtasun irizpideak na-gusi diren politikak, obligazioen oso gainetik dauden estal-dura tasei eusteko aukera ematen digu.

Elkarkidetzak, egokituriko biziraupen taulak eta gaur egun-go errentagarritasun egoerarekin bat datozen interes tipo teknikoa eta pentsioen hobekuntza erabiltzen ditu. Horrela, etorkizunari, aktiboentzat eta onarturiko prestazioentzat arrisku gutxiagorekin aurre egin ahal izango zaio.

2012 2011

Kudeaketa gastuakGastos de gestión 0,34 0,34

Finantza gastuakGastos financieros 0,09 0,09

Bitartekaritza gastuakGastos de intermediación 0,03 0,04

Errotazio ratioaRatio de rotación 63,75 67,99

Mila eurotan adierazitako kopuruakCantidades expresadas en miles de euros

Ehunekotan adierazitako kopuruakCifras expresadas en porcentaje

31

2012

El patrimonio ha superado por primera vez los 800 millo-nes impulsado por la excelente rentabilidad del ejercicio.

Lehenengo aldiz, ondarea 800 milioitik gorakoa izan da, ekitaldiko errentagarritasun bikainak bultzatuta.

INVERCO es la Asociación de Instituciones de Inversión Co-lectiva y Fondos de Pensiones. No existe una estadística similar respecto a las EPSV.

INVERCO Inbertsio Kolektiboen eta Pentsio Funtsen Insti-tuzioen Elkartea da. Ez da antzeko estatistikarik eskatzen BGAE-ei buruz.

ONDAREAPATRIMONIO

ERRENTAGARRITASUN KONPARATUARENTABILIDAD COMPARADA

DATU EKONOMIKOAK

DATOS ECONÓMICOS

OndareaPatrimonio

INVERCO ELKARKIDETZA

411.484451.302

530.535

587.546

634.877610.932

689.210

740.427 748.277

814.223

URTEAKAÑOS 20 15 10 5 3 1

Sistema indibidualaSistema individual 4,15 1,99 2,07 -0,04 0,81 5,67

BermatuakGarantizados 2,67 0,52 0,31 5,48

Enplegu-sistemaSistema de empleo 5,24 3,23 3,45 1,45 3,31 8,04

Lotutako sistemaSistema asociado 5,61 3,36 4,01 0,74 2,39 6,94

Planak, guztiraTotal planes 4,65 2,48 2,77 0,62 1,89 6,59

Elkarkidetza 7,54 5,15 5,14 2,50 3,90 8,54

KPIIPC 3,03 2,79 2,69 2,10 2,77 2,90

Ehunekotan adierazitako kopuruakCifras expresadas en porcentaje

32

EGUNERATZE EBAZPENA

DICTAMEN ACTUARIAL

33

34

TXOSTENAMEMORIA

35

2012

36

KONTU-IKUSKARITZA

AUDITORÍA

37

38

TXOSTENAMEMORIA

39

2012

40

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA Cuentas anuales e Informe de gestión del ejercicio 2012

41

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Balances al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresados en miles de euros)

Nota 31.12.2012 31.12.2011 A) ACTIVO A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 8 14.803 25.223 A-2) Activos financieros mantenidos para negociar 8 273.728 218.867

I. Instrumentos de patrimonio 107.947 93.850

II. Valores representativos de deuda 163.890 123.462

III. Derivados 1.891 1.555

IV. Otros - -

A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 8 237.229 203.594

I. Instrumentos de patrimonio 200.003 164.642

II. Valores representativos de deuda - -

III. Instrumentos híbridos 37.226 38.952

V. Otros - -

A-4) Activos financieros disponibles para la venta - -

A-5) Préstamos y partidas a cobrar 8 46.799 52.066 I. Valores representativos de deuda - -

II. Préstamos - -

III. Depósitos en entidades de crédito 41.379 46.474

V. Créditos por operaciones de la actividad de previsión social - 8

VI. Créditos por operaciones de reaseguro - -

VIII. Desembolsos exigidos - -

IX. Otros créditos 5.420 5.584

A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 8 170.703 189.255 A-7) Derivados de cobertura - -

A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas - - A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 24.236 24.170

I. Inmovilizado material 5 2.734 3.266

II. Inversiones inmobiliarias 6 21.502 20.904

A-10) Inmovilizado intangible 7 - -

I. Fondo de comercio - -

III. Otro activo intangible - -

A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas 8 46.724 35.102 I. Participaciones en empresas asociadas - -

II. Participaciones en empresas multigrupo - -

III. Participaciones en empresas del grupo 46.724 35.102

A-12) Activos fiscales - -

I. Activos por impuesto corriente - -

A-13) Otros activos - - A-14) Activos mantenidos para venta - -

TOTAL ACTIVO 814.222 748.277

42

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Balances al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresados en miles de euros)

Nota 31.12.2012 31.12.2011 A) PASIVO A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar 8 545 923 A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - A-3) Débitos y partidas a pagar 8 585 328 I. Pasivos subordinados - -

III. Deudas por operaciones de la actividad de previsión social 138 -

IV. Deudas por operaciones de reaseguro - -

VI. Obligaciones y otros valores negociables - -

VII. Deudas con entidades de crédito - -

IX. Otras deudas 447 328

A-4) Derivados de cobertura - - A-5) Provisiones técnicas 10 780.436 724.585 I. Provisión para cuotas no consumidas - -

II. Provisión para riesgos en curso - -

III. Provisión por operaciones de la actividad de previsión social 780.436 724.585

IV. Provisión para prestaciones - -

V. Provisión para participación en beneficios - -

VI. Otras provisiones técnicas - -

A-6) Provisiones no técnicas 13 1.721 1.721 I. Provisión para impuestos y otras contingencias legales 1.721 1.721

II. Provisión para pensiones y obligaciones similares - -

III. Provisión para pagos por convenios de liquidación - -

IV. Otras provisiones no técnicas - -

A-8) Resto de pasivos - - A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta - - TOTAL PASIVO 783.287 727.557

B) PATRIMONIO NETO

B-1) Fondos propios 9 30.935 20.720 I. Fondo mutual 9.015 9.015

III. Reservas 12.339 20.721

V. Resultados de ejercicios anteriores - -

VI. Otras aportaciones de socios - -

VII. Resultado del ejercicio 9.581 (9.016)

VIII. (Reserva de estabilización a cuenta) - -

B-2) Ajustes por cambios de valor - - B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos - - TOTAL PATRIMONIO NETO 30.935 20.720

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 814.222 748.277

43

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresadas en miles de euros)

Nota 31.12.2012 31.12.2011 I. CUENTA AFECTA A LAS ACTIVIDADES DE LOS PLANES DE PREVISIÓN DE LAS EPSV

7.093 (8.566)

I.1 Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro 12 28.744 46.420

I.2 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 8.1.2 15.521 6.152

I.3 Ingresos de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida 8.1.2 61.864 24.995

I.4 Otros Ingresos Técnicos - -

I.5 Prestaciones del Ejercicio, Neta de Reaseguro 12 (26.593) (22.859)

I.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro 12 (56.485) (17.336)

I.7 Participación en Beneficios - -

I.8 Gastos de Explotación Netos 12 (1.090) (1.194)

I.9 Otros Gastos Técnicos 12 (310) (303)

I.10 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones 8.1.2 (2.731) (8.620)

I.11 Gastos de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida 8.1.2 (11.827) (35.821)

I.12 Subtotal (Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los Planes de previsión de las EPSV 12 7.093 (8.566)

II. CUENTA AFECTA AL RESTO DE ACTIVIDADES DESARROLLADAS POR LAS EPSV - -

II.1 Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro - -

II.2 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones - -

II.3 Otros Ingresos Técnicos - -

II.4 Prestaciones del Ejercicio, Netas de Reaseguro - -

II.5 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro - -

II.6 Participación en Beneficios - -

II.7 Gastos de Explotación Netos - -

II.8 Otros Gastos Técnicos - -

II.9 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones - -

II.10 Subtotal (Resultado de la Cuenta afecta al Resto de actividades

desarrolladas por las EPSV - -

III. CUENTA NO AFECTA A LAS ACTIVIDADES DE PREVISION SOCIAL 2.488 (450)

III.1 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 8.1.2 3.067 963

III.2 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones 8.1.2 (502) (1.350)

III.3 Otros ingresos - -

III.4 Otros gastos 12 (77) (63)

III.5 Subtotal (Resultado de la Cuenta No Afecta a las Actividades de la Previsión Social) 12 2.488 (450)

III.10 Resultado del ejercicio 9.581 (9.016)

44

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Estados de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresados en miles de euros)

a) Estados de Ingresos y gastos reconocidos 2012 2011

I) RESULTADO DEL EJERCICIO 9.581 (9.016)

II) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS - -

II.1 Activos financieros disponibles para la venta - -

II.2 Coberturas de los flujos de efectivo - -

II.3 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero - -

II.4 Diferencias de cambio y conversión - -

II.5 Corrección de asimetrías contables - -

II.6 Activos mantenidos para la venta - -

II.7 Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal - -

II.8 Otros ingresos y gastos reconocidos - -

III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 9.581 (9.016)

45

2012

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TXOSTENAMEMORIA

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47

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresados en miles euros)

2012

2011

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION

A.1) Actividad de Previsión Social

1. Cobros de cuotas 28.744 46.420

3. Cobros reaseguro cedido - -

4. Pagos reaseguro cedido - -

5. Pagos de prestaciones (26.049) (22.327)

7. Otros cobros de explotación - -

8. Otros pagos de explotación (2.499) (1.328)

9. Total cobros de efectivo de la actividad de previsión (1+3+7)=I 28.744 46.420

10. Total pagos de efectivo de la actividad de previsión (4+5+8)=II (28.548) (23.655)

A.2) Otras actividades de explotación

3. Cobros de otras actividades - -

4. Pagos de otras actividades - -

5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (3)=III - -

6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (4)=IV - -

A.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I+II+III+IV) 196 22.765

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

B.1) Cobros de actividades de inversión

1. Inmovilizado material - -

2. Inversiones inmobiliarias 1.187 959

3. Activos intangibles - -

4. Instrumentos financieros 238.724 244.025

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas - -

6. Intereses cobrados 21.581 18.763

7. Dividendos cobrados 4.310 3.913

8. Unidad de negocio - -

9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión - -

10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)=VI 265.802 267.660

B.2) Pagos de actividades de inversión

1. Inmovilizado material (71) (42)

2. Inversiones inmobiliarias - (95)

3. Activos intangibles - -

4. Instrumentos financieros (264.947) (284.065)

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas (11.400) (8.120)

6. Unidad de negocio - -

7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión - -

8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)=VII (276.418) (292.322)

B.3) Total flujos de efectivo de las actividades de inversión (VI-VII) (10.616) (24.662)

48

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Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (Expresados en miles euros)

2012

2011

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION

C.1) Cobros de actividades de financiación

1. Pasivos subordinados - -

2. Cobros por ampliación de fondo mutual - -

3. Aportaciones de los socios - -

5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación - -

6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+5)=VIII - -

C.2) Pagos de actividades de financiación

2. Intereses pagados - -

3. Pasivos subordinados - -

4. Pagos por devolución de aportaciones a los socios - -

5. Devolución de aportaciones a los socios - -

7. Otros pagos relaciones con actividades de financiación - -

8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación(2+3+4+5+7)=IX - -

C.3) Total flujos de efectivo neto de actividades de financiación (VIII-IX) - -

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X) - -

Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3+B.3+C.3+-X) (10.420) (1.897)

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 25.223 27.120

Efectivo y equivalentes al final del ejercicio 14.803 25.223

Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo

1. Caja y bancos 8.866 20.144

2. Otros activos financieros 5.937 5.079

3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista -

Total Efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2+3) 14.803 25.223

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2012

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Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

1. Información general sobre la Entidad y su actividad Elkarkidetza, Entidad de Previsión Social Voluntaria (en adelante, Elkarkidetza, E.P.S.V. o la Entidad) se constituyó en el mes de febrero de 1986 para los funcionarios de las Instituciones, Organismos y Sociedades Públicas Vascas. Su actuación sometida a las prescripciones establecidas por la Ley 5/2012, de 23 de febrero, sobre Entidades de Previsión Social Voluntaria y por el Decreto 87/1984, de 20 de febrero, por el que se aprueba el reglamento que lo desarrolla, asimismo, modificado y desarrollado por el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, por la Orden de 29 de abril de 2009. Con fecha 6 de marzo de 2012 se publicó en el Boletín Oficial del País Vasco, la Ley 5/2012, de 23 de febrero, sobre Entidades de Previsión Social Voluntaria, la cual, derogó la Ley 25/1983, de 27 de octubre. Las Entidades debían cumplir con la nueva Ley desde el día siguiente a su publicación en el Boletín Oficial del País Vasco, si bien, el Tribunal Constitucional admitió a trámite un recurso de inconstitucionalidad sobre doce artículos de la Ley. Por tanto, aunque la Disposición Transitoria Primera de la mencionada Ley establece que las Entidades dispondrán de un plazo de seis meses para adaptar sus Estatutos a contar desde la entrada en vigor del Reglamento que desarrolla la citada Ley, a fecha de la formulación de las presentes cuentas anuales no se ha clarificado la situación jurídica. El domicilio social de la Entidad es Vitoria-Gasteiz, calle Ramón y Cajal, 7 y 9, pudiendo trasladarse a otro lugar por decisión de los Órganos de Gobierno de la Entidad. La Entidad tiene duración indefinida siendo su ámbito territorial la Comunidad Autónoma del País Vasco y su ámbito de actuación las Instituciones Públicas de esta Comunidad y sus Sociedades dependientes. En 1986 el Reglamento de prestaciones de la Entidad era de prestación definida, esto es, se definía la cuantía de la pensión para cada una de las prestaciones siendo estas jubilación, invalidez, viudedad-orfandad de socios en activo y viudedad-orfandad de pasivos. En 1989 la normativa vigente imposibilitaba realizar aportaciones públicas a sistemas complementarios distintos de los planes de pensiones. Por ello, la Entidad se desdobló en dos instrumentos jurídicos, manteniendo las aportaciones de los trabajadores en la EPSV y derivando las aportaciones de las Instituciones a los Planes de Pensiones. Cada Institución creó un Plan de Pensiones de prestación definida con las mismas prestaciones que están recogidas en la EPSV. Los Planes de Pensiones estaban totalmente asegurados por la Entidad, quién recibía como prima la totalidad de las aportaciones realizadas al Plan de Pensiones. Además, el 3 de noviembre de 1990, se constituyó Elkarkidetza Fondo de Pensiones, y se integraron en él todos los Planes de Pensiones.

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Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

En dicho momento, los Planes de Pensiones y el Fondo de Pensiones se regían por la Ley 8/1987, de 8 de junio, sobre Regulación de Planes y Fondos de Pensiones, por el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre, que aprueba el Reglamento que la desarrolla y por las modificaciones posteriores a dicha normativa. Durante el ejercicio 1998, como consecuencia del “Acuerdo Institucional-sindical regulador de las condiciones de empleo del personal de la Administración Foral y Local de Euskadi para los ejercicios 1997, 1998 y 1999”, se acordó, en lo referente al sistema complementario de pensiones, que tendrán acceso al sistema complementario de pensiones a través de Elkarkidetza, todos los empleados al servicio de las Diputaciones Forales y los Ayuntamientos de la Comunidad Autónoma del País Vasco. Con fecha 17 de marzo de 1998, con el fin de adaptar la normativa de funcionamiento de la Entidad a dicha nueva situación, la Asamblea Extraordinaria de Elkarkidetza, E.P.S.V. aprobó la redacción de unos Estatutos y Reglamentos de Prestaciones (números 1 y 2), que modificaron el ámbito personal de la Entidad al desglosar a sus asociados en los siguientes colectivos: a) Socios adscritos al Reglamento de Prestaciones número 1, que estaba

integrado por los socios afectados por el Acuerdo Institucional-Sindical de 30 de diciembre de 1997 antes mencionado. Los derechos consolidados de este colectivo quedaban integrados por el patrimonio individual constituido por las aportaciones periódicas tanto del socio de número como, en su caso, del protector y los rendimientos y las plusvalías generadas en la gestión de los recursos, una vez atendidos los gastos de gestión y la reserva correspondiente al fondo de estabilización.

Las prestaciones de este Reglamento de Prestaciones número 1 eran las de

jubilación, invalidez permanente no parcial, viudedad-orfandad de los socios fallecidos en activo, fallecimiento de socios o beneficiarios, viudedad-orfandad en caso de fallecimiento del beneficiario jubilado o beneficiario inválido, enfermedad grave y desempleo de larga duración. De la totalidad de las aportaciones del socio la proporción quedaba establecida en el 85% y 15% a prestaciones de ahorro y de riesgo, respectivamente.

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b) Socios adscritos al Reglamento de Prestaciones número 2, que estaba

integrado por los socios, en activo o en suspenso, que lo fueran a 31 de marzo de 1998, tratándose, salvo excepciones reglamentadas, de un colectivo cerrado a extinguir. La cuantía de las cuotas periódicas estaba determinada, en general, por la Asamblea General a propuesta de la Junta de Gobierno y vistos los correspondientes estudios actuariales. Los socios de número adscritos a este Reglamento podían optar por realizar aportaciones por el 100% de la cuota actuarial (cuota actuarial conjunta en prestación definida), por realizar aportaciones por la parte individual de la cuota actuarial conjunta que le corresponda (cuota actuarial individual en prestación definida) y por realizar cualquiera de las cuotas señaladas anteriormente menos las cantidades individualmente aportadas en el Reglamento de Prestaciones número 1 (aportación por diferencias en sistema de aportación definida). La rentabilidad a obtener por los socios adscritos a este Reglamento de Prestaciones número 2 venía especificada en los correspondientes estudios actuariales, si bien era la financiera en la última de las opciones anteriormente citadas.

Las prestaciones de este Reglamento de Prestaciones número 2 eran las de

pensión de jubilación, pensión de invalidez, pensión de viudedad-orfandad de los partícipes fallecidos en activo, pensión de viudedad-orfandad en caso de fallecimiento del beneficiario jubilado o inválido.

Paralelamente a la aprobación de dichos Estatutos y Reglamentos de Prestaciones de Elkarkidetza, E.P.S.V., dada la doble estructura del sistema, se fueron aprobando las modificaciones y Reglamentos de cada Plan de Pensiones (Plan de Pensiones Elkarkidetza - Institución respectiva). Cada Plan de Pensiones, por ello y paralelamente a lo dispuesto en la E.P.S.V., se articulaba a su vez en dos Subplanes: un Subplan A de modalidad mixta, de aportación definida en cuanto a las prestaciones de ahorro y de prestación definida, con carácter anual, para las prestaciones de riesgo y un Subplan B de prestación definida, en el que se integran los partícipes de los Planes precedentes existentes al 31 de diciembre de 1997. En ambos casos, las prestaciones de los Planes estaban totalmente aseguradas por Elkarkidetza, E.P.S.V., quien recibía como prima, con carácter general, la totalidad de las aportaciones realizadas al Plan de Pensiones. Con fechas 3 de octubre de 2003 y 16 de diciembre de 2003, la Asamblea General Extraordinaria de la Entidad aprobó la transformación del colectivo afectado por el anterior Reglamento de Prestaciones número 2, de prestación definida, con el objeto de unificarlo con el colectivo afectado por el anterior Reglamento de Prestaciones número 1, de aportación definida, a través de la modificación de los Estatutos y del Reglamento de Prestaciones de la Entidad, derogando los anteriores Reglamentos de Prestaciones número 1 y número 2. Dichos Estatutos y Reglamento de Prestaciones que, sin modificar sustancialmente el objeto de la Entidad, modificaron su ámbito personal y la consideración de las aportaciones y prestaciones, entraron en vigor el 31 de diciembre de 2003 y fueron aprobados mediante Resolución 1/2004, de 16 de enero de 2004, de la Viceconsejería de Trabajo y Seguridad Social del Gobierno Vasco.

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2012 (Expresada en miles euros)

Por otra parte, la Asamblea General Extraordinaria de la Entidad de fecha 3 de octubre de 2003 aprobó la asignación a los Socios adscritos al anterior Reglamento de Prestaciones número 2 de los derechos económicos al 31 de diciembre de 2003 correspondientes a las nuevas bases actuariales para su traspaso al nuevo sistema de aportación definida. Dichas nuevas bases actuariales fueron las siguientes: tablas de mortalidad GRM/F-95, tipo de interés técnico del 5% e IPC del 2,5%. Asimismo, dicha Asamblea General Extraordinaria aprobó la asignación al 31 de diciembre de 2003 a los Socios adscritos al anterior Reglamento de Prestaciones número 2 de los excedentes repartibles a dicha fecha, tras la adaptación de las nuevas bases actuariales, proporcionalmente a los derechos económicos que se traspasaron para su integración en el actual sistema de aportación definida. Los actuales Estatutos y Reglamento de Prestaciones de la Entidad indican que en la Entidad se distinguen los siguientes elementos personales: a) Socios protectores que son las Instituciones, Organismos y Sociedades Públicas

Vascas adheridos a la Entidad. b) Socios de número que son los empleados de los Socios protectores de la

Entidad adheridos a la misma y se dividen en: - Socios de número “en activo”: cuando cotizan a la Entidad, según lo

establecido en el Reglamento de prestaciones. - Socios de número “en suspenso”: cuando, manteniendo su relación

laboral o estatutaria con el Socio protector, han optado por no seguir cotizando a la Entidad.

c) Socios pasivos y beneficiarios que son los Socios de número y demás

personas físicas a favor de las cuales se genere derecho a la percepción de prestaciones que traen causa de un Socio de número.

Para el ejercicio de los derechos que corresponden a cada uno de los elementos personales de la Entidad es necesario estar al corriente de sus obligaciones con la misma. Los recursos económicos de la Entidad estarán constituidos por: a) Las aportaciones que deban realizar los Socios protectores y los Socios de

número de conformidad con los correspondientes Convenios o Acuerdos Colectivos que afecten a cada Institución, Organismo o Sociedad Pública Vasca adherido. En general, se destinará el 90% de las aportaciones a ahorro capitalizado y el 10% restante a garantizar el capital asegurado.

b) Las cuotas recaudadas en concepto de aseguramiento.

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c) Los rendimientos obtenidos de la inversión de sus reservas. d) Cualesquiera otros ingresos legítimos. La Entidad concederá prestaciones por jubilación, incapacidad permanente, viudedad, orfandad, fallecimiento y cualquier otra que se determine y sea conforme con el objeto social de la Entidad y la normativa aplicable. Se generará el derecho a la correspondiente prestación cuando se haya producido el hecho causante determinante de la correspondiente prestación, el causante haya cesado la relación laboral con la Institución, Organismo o Sociedad Pública Vasca donde presta sus servicios y el causante, en el momento de su solicitud, tenga derecho a la misma y esté al corriente de sus obligaciones con la Entidad. Las prestaciones se harán efectivas, en general, mediante el cobro de una renta mensual, calculada en función de los derechos económicos existentes al momento de causar dicha prestación, según se determine para cada contingencia. Dichas rentas no son revalorizables y se calcularán mediante el correspondiente estudio actuarial de acuerdo con el diseño técnico aprobado por la Junta de Gobierno de la Entidad. El derecho económico considerado para el cálculo de la prestación correspondiente estará constituido por:

a) El ahorro capitalizado que se constituye por las cuotas destinadas a ahorro

abonadas por el Socio de número y las imputadas al mismo y los rendimientos generados deducidos los gastos de gestión.

b) El capital asegurado que, cubierto por la cuota destinada a aseguramiento,

viene a constituir, en las contingencias de incapacidad permanente y fallecimiento del Socio de número en activo, un capital complementario al ahorro capitalizado.

Las prestaciones en forma de renta vitalicia se extinguirán con el fallecimiento del beneficiario y las prestaciones en forma de renta temporal con el cumplimiento de cada beneficiario de la edad establecida y con el fallecimiento antes de dicho cumplimiento. No obstante, en los casos de prestaciones por jubilación, incapacidad permanente y viudedad, si el beneficiario falleciese dentro de los cinco años siguientes al reconocimiento de la prestación y no existiera derecho a prestación de viudedad, los herederos del socio de número tendrán derecho al cobro en capital del 50% de las reservas constituidas para el pago de la prestación en el momento de su fallecimiento.

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No obstante, aquellos Socios de número anteriores al 31 de diciembre de 2003 podrán optar, en el momento de causar la prestación de jubilación, entre cobrar la pensión a que tuvieran derecho o percibir un capital por los derechos económicos asignados a su nombre por la aportación individual realizada hasta el 31 de diciembre de 2005, más los rendimientos generados por los mismos a partir de dicha fecha, que, como mínimo, estará constituido por los correspondientes al 25% de los Derechos Económicos Globales existentes en el sistema en el momento de causar la prestación de jubilación; más la pensión correspondiente al resto de Derechos Económicos, de conformidad con este Reglamento. El importe de la pensión en forma de capital no podrá ser nunca superior al Derecho Económico correspondiente a su aportación individual, asignado a su nombre en el momento de causar la prestación de jubilación. Asimismo, aquellos Socios de número procedentes del anterior Reglamento de Prestaciones número 2 que tuvieran o pudieran generar el derecho al rescate de sus aportaciones mantendrán, hasta su jubilación, el derecho a rescatar los derechos económicos que tuviesen asignados a su nombre a 31 de diciembre de 2003 más los rendimientos generados por los mismos a partir de dicha fecha. Por otra parte, los Socios de número procedentes del anterior Reglamento de Prestaciones número 2 que causen pensión a partir del 31 de diciembre de 2003 tuvieron, durante tres años desde dicha fecha, la opción de elegir la forma de generar su pensión, con un interés técnico del 5%, sin participación en beneficios y sin garantía temporal para herederos o bien en la forma general prevista en el Reglamento de prestaciones. Posteriormente a la aprobación de los actuales Estatutos y Reglamento de Prestaciones de Elkarkidetza, E.P.S.V., dada la doble estructura del sistema, se fueron aprobando los Reglamentos actualizados de cada Plan de Pensiones (Plan de Pensiones Elkarkidetza - Institución respectiva) que entraron en vigor el 31 de diciembre de 2003. Al 31 de diciembre de 2006 los reglamentos actualizados eran 440 de los 442 Planes de Pensiones incorporados a Elkarkidetza, Fondo de Pensiones. Dichos Reglamentos actualizados indican que cada Plan de Pensiones se configura, por su modalidad, como de empleo estando totalmente aseguradas todas las prestaciones por Elkarkidetza, E.P.S.V. que asumirá el abono de las prestaciones como contrapartida de las primas pagadas por el Plan, por lo que éste no asume riesgo alguno y, por tanto, no ha de constituir margen de solvencia en la medida que permanezca asegurado.

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Asimismo, cada Plan de Pensiones es mixto, en razón de las obligaciones y contribuciones estipuladas en el mismo, de aportación definida en cuanto a las prestaciones de ahorro y de prestación definida, con carácter anual, para las prestaciones de riesgo. El resto de las especificaciones de los Reglamentos actualizados de cada Plan de Pensiones son similares a las ya indicadas para los Estatutos y Reglamento de Prestaciones de la Entidad. Durante el año 2007, una vez que la legislación estatal (Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes sobre el Patrimonio y tras la inclusión de una Disposición Adicional Cuarta en el Texto Refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones) permitió el traslado de patrimonios de planes de pensiones hacia entidades como Elkarkidetza, se procedió a la simplificación del modelo vigente desde 1990. Los dos Planes de prestación definida existentes a 31 de diciembre de 2006 se transformaron en planes de aportación definida, y se traspasaron a Elkarkidetza Entidad de Previsión Social Voluntaria las Provisiones matemáticas de dicho colectivo, a las que la Entidad, como aseguradora de las anteriores prestaciones definidas, distribuyó la Reserva Especial, de forma proporcional a las mismas, a quienes traspasaron sus importes a la Entidad de Previsión. Así, durante los años 2007 y 2008, se procedió a la liquidación de 439 Planes de pensiones de los que componían el modelo de Elkarkidetza, por lo que a cierre del ejercicio 2008 sólo restaban 3 planes de pensiones de aportación definida, que, a esa fecha, no habían adoptado el acuerdo de liquidación y traspaso de los derechos de sus partícipes y las reservas de sus pensionistas hacia Elkarkidetza Entidad de Previsión Social Voluntaria. En el año 2010 se concluyó el proceso iniciado en 2007 de liquidación y traspaso de planes de pensiones. Durante el ejercicio 2010, se procedió a la liquidación de los últimos 3 Planes de pensiones de aportación definida que quedaban pendientes y se traspasaron los derechos de sus partícipes y las reservas de sus pensionistas hacia Elkarkidetza, Entidad de Previsión Social Voluntaria. Asimismo, el 30 de septiembre de 2010 la Comisión de Control del Fondo de Pensiones de Elkarkidetza, acordó la disolución y liquidación del Fondo, solicitando del Registro Mercantil y de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones la cancelación respectiva de los asientos referentes al fondo de pensiones extinguido, obteniendo la misma con fecha 15 de noviembre de 2010. En consecuencia, Elkarkidetza, E.P.S.V. cesó en su actividad de sociedad gestora del mencionado fondo de pensiones.

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Con fecha 16 de junio de 2007 entró en vigor el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, de los Departamentos de Hacienda y Administración Pública y Justicia, Empleo y Seguridad Social por el que se regula el ejercicio de determinadas actividades de las Entidades de Previsión Social Voluntaria, y que modificó el Decreto 87/1984, de 20 de febrero. Asimismo, con fecha 6 de mayo de 2009 entró en vigor la Orden de 29 de abril de 2009, de la Consejería de Hacienda y Administración Pública, por lo que se desarrollaban determinados preceptos del Decreto 92/2007, de 29 de mayo. En la Nota 18 de la Memoria adjunta se detallan las obligaciones más significativas establecidas por esta normativa en materia de porcentajes de inversión, diversificación, negociabilidad y liquidez. La Asamblea General Extraordinaria de fecha 11 de junio de 2008 aprobó las modificaciones pertinentes a los efectos de adaptar los Estatutos Sociales y el Reglamento de Prestaciones de Elkarkidetza a lo dispuesto en el Decreto 92/2007. Mediante esta Asamblea se modificaron el número de componentes de los Órganos de Gobierno, que se ampliaron a 100 en la Asamblea General y a 16 en la Junta de Gobierno; la capacidad de modificaciones estatutarias en Asamblea ordinaria; el derecho de movilización tras el cese y el de recibir traslados desde otras EPSV’s de empleo y se incluyeron los gastos de administración, el procedimiento de reclamaciones ante la Junta de Gobierno y el concepto de socio pasivo, diferenciado del de beneficiario. El Gobierno Vasco, con fecha 4 de diciembre de 2008, comunicó la Resolución de 18 de noviembre de 2008, referente a la inscripción de las modificaciones realizadas, excepto en lo que hace referencia al socio pasivo. Mediante la nueva Resolución de 30 de diciembre de 2008 se aprobó la nueva redacción que, en relación con el socio pasivo se dio a los artículos 5, 12 y 14 de los Estatutos Sociales, hasta su ratificación por la Asamblea General de Elkarkidetza, que tuvo lugar el 25 de marzo de 2009. La Asamblea General celebrada el 24 de marzo de 2010 acordó la eliminación de los Acuerdos de Adhesión y su incorporación a los Estatutos y Reglamento de prestaciones. En razón de los sujetos constituyentes, Elkarkidetza E.P.S.V. se configura como una Entidad de Previsión Social de empleo. Constituye el objeto social de la Entidad:

a) Proporcionar, mediante los fondos asignados, unas prestaciones suplementarias a las de las entidades de carácter obligatorio.

b) Gestionar patrimonios de Fondos de Pensiones y otras Entidades de Previsión

Social Voluntaria para la cobertura de contingencias de los empleados de las Instituciones, Organismos y Sociedades Públicas Vascas.

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2012 (Expresada en miles euros)

c) Asegurar prestaciones de planes de pensiones y sistemas análogos, dentro del

sector público vasco. d) Ejercer todas las funciones que deleguen Planes, Fondos y E.P.S.V.,

asegurados o no. e) Prestar servicios de asesoramiento a sus asociados. f) Realizar aquellas otras funciones permitidas por la normativa que sean

necesarias para la consecución de sus fines así como las orientadas a ofrecer un mejor servicio a sus asociados.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1. Imagen fiel Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2012 se han preparado a partir de los registros contables de la Entidad y se presentan de acuerdo con la legislación vigente y con las normas establecidas en el Plan Contable de las Entidades de Previsión Social Voluntaria del País Vasco, aprobado mediante el Decreto 86/2010, de 16 de marzo, del Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2012, de los resultados de sus operaciones y de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. La aplicación de los principios y normas contables establecidos por el Decreto de 16 de marzo de 2010 a los estados financieros tiene carácter obligatorio en virtud del artículo 2 del Decreto 86/2010 para todas las entidades comprendidas en el Título I de la Ley 5/2012, sobre Entidades de Previsión Social Voluntaria. Estas cuentas anuales, una vez sean formuladas por la Junta de Gobierno de la Entidad, se someterán a la aprobación por la Asamblea General, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2011 fueron aprobadas por la Asamblea General celebrada el 22 de marzo de 2012. Las cifras contenidas en los documentos que componen las presentes cuentas anuales están expresadas en miles de euros, salvo mención expresa en contrario.

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2.2. Principios contables

Para la elaboración de estas cuentas anuales se han seguido los principios y criterios contables y de clasificación recogidos, fundamentalmente, en el Decreto 86/2010 del Gobierno Vasco, siendo los más significativos los descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, siendo significativo su efecto sobre estas cuentas anuales, se haya dejado de aplicar. Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad no está obligada, de acuerdo con la legislación vigente, a formular cuentas anuales consolidadas. 2.3. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la preparación de las cuentas anuales se han utilizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro e incertidumbres que básicamente se refieren a deterioro de valor de los activos financieros e intangibles, las provisiones técnicas y no técnicas, el cálculo del valor razonable de activos financieros no negociados en mercados activos la vida útil de los activos materiales, y los activos y pasivos contingentes. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si, como consecuencia de estas revisiones, se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y, en su caso, en los sucesivos. 2.4. Elementos recogidos en varias partidas

A efectos de facilitar la comprensión del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, estos estados se presentan de forma agrupada, recogiéndose los análisis requeridos en las notas correspondientes de la Memoria. 2.5. Cambios en criterios contables

Los cambios de criterios contables, bien porque se modifique una norma contable que regula una determinada transacción o evento, o bien porque la Junta de Gobierno, por razones debidamente justificadas, decida variar el criterio contable, se aplican retroactivamente, a menos que:

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• Sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada ejercicio

específico, del cambio de un criterio contable sobre la información comparativa en un ejercicio anterior, en cuyo caso se aplica el nuevo criterio contable al principio del ejercicio más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable. Cuando es impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del ejercicio corriente, por la aplicación de un nuevo criterio contable a todos los ejercicios anteriores, se aplica el nuevo criterio contable de forma prospectiva, desde la fecha más antigua en que sea practicable hacerlo o,

• La disposición o norma contable que modifique o establezca el criterio, fije desde cuándo se debe aplicar.

2.6. Corrección de errores

Los errores en la elaboración de las cuentas anuales surgidos en ejercicios anteriores son el resultado de omisiones o inexactitudes resultantes de fallos al emplear o utilizar información fiable, que estaba disponible cuando las cuentas anuales para tales períodos fueron formuladas y que la Entidad debería haber empleado en la elaboración de dichas cuentas anuales. Los errores correspondientes a ejercicios anteriores se corrigen retroactivamente en las primeras cuentas anuales que se formulan después de su descubrimiento, como si el error nunca se hubiere cometido: • reexpresando los importes de las partidas de los diferentes estados financieros

afectados por el error, incluidas las notas de la memoria, que se publiquen en las cuentas anuales a efectos comparativos, que correspondan al ejercicio así como a los ejercicios posteriores, en el que hubiera ocurrido y, si procede,

• reexpresando el balance de apertura del ejercicio más antiguo para el que se

presente información, si el error ocurrió con anterioridad a los primeros estados financieros que se presenten a efectos comparativos.

Cuando es impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada ejercicio específico, de un error sobre la información comparativa en un ejercicio anterior, se reexpresan los saldos iniciales para los ejercicios más antiguos en los cuales tal reexpresión sea practicable. En el caso de que sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del ejercicio corriente, de un error sobre todos los ejercicios anteriores, se reexpresa la información comparativa corrigiendo el error de forma prospectiva, desde la fecha más antigua en que sea posible hacerlo.

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Los errores de ejercicios anteriores que afectan al patrimonio neto se corrigen en el ejercicio de su descubrimiento empleando la cuenta de patrimonio neto correspondiente. En ningún caso, los errores de ejercicios anteriores se corrigen empleando la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que son descubiertos, salvo en el supuesto de que no tengan importancia relativa o sea impracticable determinar el efecto del error según lo indicado en el párrafo anterior. Durante el ejercicio 2012 la Entidad no ha llevado a cabo ninguna corrección de errores.

2.7. Criterios de imputación de gastos e ingresos

Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. La cuenta de pérdidas y ganancias comprende adecuadamente separados los ingresos y los gastos del periodo por actividades de acuerdo con los desgloses establecidos en la norma vigente (Actividades de los Planes de previsión de las EPSV, Resto de actividades desarrolladas por las EPSV y Cuenta No afecta a las actividades de la previsión social). Dentro de cada actividad, los correspondientes ingresos y gastos relacionados con las operaciones afectas se imputan a la correspondiente cuenta afecta de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los ingresos y gastos de las inversiones en que se materialicen los fondos propios, así como de otros recursos no relacionados directamente con la práctica de operaciones afectas a las actividades de previsión social, se imputan a la “Cuenta No Afecta a las actividades de la previsión social” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los gastos se encuentran clasificados por destino en la cuenta de pérdidas y ganancias, no obstante cuando esto no sea posible se utilizan criterios analíticos de imputación de costes siendo dichos criterios razonables, objetivos y comprobables.

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2012 (Expresada en miles euros)

3. Distribución de resultados

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2012, que la Junta de Gobierno de la Entidad propondrá para su aprobación a la Asamblea General así como la ya aprobada para el ejercicio 2011, es la siguiente: Miles de euros

Base de reparto 2012 2011

Pérdidas y Ganancias 9.581 (9.016) Reserva – Fondo de solvencia 398 343 9.979 (8.673) Distribución Reserva – Fondo de solvencia 133 - Reserva de pasivos – Posibles contingencias - (6.372) Reservas voluntarias – Otras reservas 1.077 (2.538) Provisión matemática 2.499 - Otras provisiones técnicas 6.270 237 9.979 (8.673) El capítulo del pasivo del balance “Provisiones técnicas - Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la inversión” recoge los derechos de cada socio de número y se rige por un sistema financiero de capitalización individual en el que los derechos de cada socio son el resultado de sus aportaciones directas o imputadas y las rentas obtenidas de las inversiones de las mismas, deducidos los gastos que le sean imputables. De esta forma, la Entidad registra en cada momento en el epígrafe “A.5 Provisiones técnicas” del pasivo del balance, el conjunto de derechos económicos de los socios a través del epígrafe “I.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Conforme a la legislación vigente aplicable a las EPSV, la Asamblea General es el Órgano Supremo de expresión de la voluntad social en las materias que le atribuyan y en la forma que determinan los Estatutos (Nota 1), correspondiendo a la Junta de Gobierno la dirección y representación de la Entidad ejerciendo todas aquellas facultades que no están reservadas a la Asamblea General (competencia residual). 4. Normas de registro y valoración

A continuación se describen los principales principios y normas de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales y que se basan en la adaptación del Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras a las Entidades de Previsión Social Voluntaria, según Decreto 86/2010, de 16 de marzo, así como por disposiciones establecidas en el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, emitidos ambos por el Gobierno Vasco.

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a) Inmovilizado intangible

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por la Entidad. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que la Entidad estima probable obtener en el futuro beneficios económicos. Los activos intangibles se recogen inicialmente por su coste adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. En todo caso, a efectos de corrección valorativa por deterioro, se evaluará al menos anualmente, si existen indicios del mismo en el caso de que el valor contable del activo sea superior que el valor recuperable, reduciéndose de forma inmediata hasta el valor recuperable. Los elementos incluidos en el inmovilizado inmaterial se corresponden a aplicaciones informáticas. Estos costes se amortizan en cinco años a partir de su puesta en funcionamiento. Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. b) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

Inmovilizado material

Los bienes comprendidos en el Inmovilizado material se valoran al precio de adquisición, menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. Los costes de ampliación y mejora de los bienes son incorporados al activo como mayor valor del bien, exclusivamente, cuando supongan un aumento de su capacidad o superficie, de su rendimiento o el alargamiento de su vida útil, dándose de baja el valor contable, en su caso, de los elementos sustituidos. No se considera, en ningún caso, como mejoras las operaciones de reparación y las de conservación.

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La amortización del inmovilizado material, con excepción de los terrenos que no se amortizan, se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de su vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Las vidas útiles estimadas son:

Inmovilizado material Años de vida estimada

Mobiliario e Instalaciones 5 Equipos para el proceso de la información 3 Construcciones 50 En todo caso, a efectos de corrección valorativa por deterioro, se evaluará, al menos anualmente, si existen indicios del mismo en el caso de que el valor contable del activo sea superior al valor recuperable, reduciéndose de forma inmediata hasta el importe recuperable. Inversiones inmobiliarias

Los edificios y locales alquilados a terceros se registran inicialmente por su precio de adquisición y posteriormente por su valor razonable. El valor razonable de las inversiones inmobiliarias será el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, con arreglo a las normas específicas para la valoración de inmuebles aptos para la cobertura de las provisiones técnicas de la Entidad. Anualmente se actualiza la tasación, efectuando el ajuste correspondiente en el activo contra la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de renovación, ampliación o mejora de las inversiones inmobiliarias serán incorporados al activo como mayor valor del bien en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos que se hayan sustituido. c) Pérdidas por deterioro del valor de los activos

c.1) Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros

Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (Unidades Generadoras de Efectivo). Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro, se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.

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c.2) Pérdidas por deterioro del valor de los activos financieros

Un activo financiero se considera deteriorado y consecuentemente se corrige su valor en libros cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a: • En el caso de instrumentos de deuda, un impacto significativo en los flujos de

efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

• En el caso de instrumentos de capital, que no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros.

En este sentido, entre las situaciones consideradas por la Entidad como evidencias objetivas de que un instrumento financiero se puede encontrar deteriorado, y que dan lugar a un análisis de cara a determinar el importe de su posible deterioro, se encuentran las siguientes: a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado al pago; b) incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como impagos o retrasos

en el pago de los intereses o el principal; c) cuando la Entidad, por razones económicas o legales relacionadas con

dificultades financieras del prestatario, otorga al prestatario concesiones o ventajas que en otro caso no hubiera otorgado, siempre aplicando para ello los requisitos establecidos por la legislación aplicable a la Entidad;

d) cuando se considera probable que el prestatario entre en una situación

concursal o en cualquier otra situación de reorganización financiera relacionada con dificultades para hacer frente a sus compromisos de pago;

e) la desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,

debido a dificultades financieras del deudor o de la contraparte del riesgo contraído por la Entidad o

f) si los datos observables indican que existe una disminución en los flujos de

efectivo estimados futuros en un grupo de activos financieros de características homogéneas desde el reconocimiento inicial de aquellos, aunque la disminución no pueda ser todavía identificada con activos financieros individuales del grupo, incluyendo entre tales datos:

i) cambios adversos en las condiciones de pago de un grupo homogéneo

de prestatarios que por ejemplo tenga un número creciente de retrasos en los pagos o presente una estructura financiera inadecuada, o

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ii) condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con

impagos en un grupo de activos, como por ejemplo, un incremento en la tasa desempleo en el área geográfica de los prestatarios, un descenso significativo en el precio de las propiedades hipotecadas, o cambios adversos en las condiciones de un sector que afecten a un colectivo de prestatarios.

g) para los instrumentos de patrimonio, se toma en consideración la información

sobre los cambios significativos que, con un efecto adverso, hayan tenido lugar en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal en el que opere el emisor, y las situaciones específicas que afectan a las entidades en las que se invierte y que puedan indicar que el coste de la inversión en el instrumento de patrimonio puede no ser recuperable. Un descenso prolongado o significativo en el valor razonable de una inversión en un instrumento de patrimonio por debajo de su coste también es una evidencia objetiva de deterioro del valor, si bien requiere por parte de la Entidad el análisis correspondiente de si tal disminución se corresponde realmente con un deterioro de la inversión que lleve a la conclusión de que no se recuperará el importe invertido.

A continuación se presentan los criterios aplicados por la Entidad para determinar las posibles pérdidas por deterioro existentes en cada una de las distintas categorías de instrumentos financieros, así como el método seguido para el cálculo de las coberturas contabilizadas por dicho deterioro. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado El importe de las pérdidas por deterioro coincide con la diferencia positiva entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos. El valor de mercado de los instrumentos de deuda cotizados se considera una estimación razonable del valor actual de sus flujos de efectivo futuros. Posteriormente, los flujos de efectivo se actualizan al tipo de interés efectivo del instrumento (si su tipo contractual fuese fijo) o al tipo de interés contractual efectivo en la fecha de actualización (cuando éste sea variable). Por lo que se refiere a las pérdidas por deterioro que tienen su causa en la materialización del riesgo de insolvencia de los obligados al pago (riesgo de crédito), un instrumento de deuda sufre deterioro: • cuando se evidencia un deterioro en la capacidad de pago del obligado a

hacerlo, bien sea puesto de manifiesto por su morosidad o por razones distintas de ésta, y/o

• por materialización del “riesgo-país”, entendiendo como tal el riesgo que concurre en los deudores residentes en un país por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.

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El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente, para todos los instrumentos de deuda significativos y para los que, no siendo significativos, no son susceptibles de ser clasificados en grupos homogéneos de instrumentos de características similares, atendiendo al tipo de instrumento, sector y área geográfica de actividad del deudor, tipo de garantía, antigüedad de los importes vencidos, etc. Instrumentos de capital valorados a coste La pérdida por deterioro equivale, en su caso, a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Las pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se manifiestan, minorando directamente el coste del instrumento. Estas pérdidas sólo pueden recuperarse posteriormente en el caso de venta de los activos. d) Arrendamientos

Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se trata como un cobro o pago anticipado que se imputa a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se ceden o reciben los beneficios del activo arrendado. e) Permutas

Cuando un inmovilizado material, intangible o inversión inmobiliaria se adquiere mediante permuta de carácter comercial, se valora por el valor razonable del activo entregado más las contrapartidas monetarias entregadas a cambio, salvo cuando se dispone de evidencia más clara del activo recibido y con el límite de éste. A estos efectos, la Entidad considera que una permuta tiene carácter comercial cuando la configuración de los flujos de efectivo del inmovilizado recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo entregado o el valor actual de los flujos de efectivo después de impuestos de las actividades afectadas por la permuta se ve modificado. Además, cualquiera de las diferencias anteriores debe ser significativa en relación con el valor razonable de los activos intercambiados. Si la permuta no tuviese carácter comercial o no se puede determinar el valor razonable de los elementos de la operación, el activo recibido se valora por el valor contable del bien entregado más las contrapartidas monetarias entregadas, con el límite del valor razonable del bien recibido si es menor y siempre que se encuentre disponible.

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f) Instrumentos financieros f.1) Activos financieros

En la Nota 8 de las presentes cuentas anuales se muestran los saldos de los activos financieros a 31 de diciembre de 2012 y 2011, junto con su naturaleza específica, clasificados de acuerdo con los siguientes criterios en lo aplicable a la Entidad: Préstamos y partidas a cobrar

Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, tales como valores representativos de deuda, préstamos hipotecarios, los préstamos no hipotecarios, los anticipos sobre pólizas, depósitos bancarios, recibos de cuotas pendientes de cobro, etc. Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables y, posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo. Al menos al cierre de cada ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan. El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión de deterioro tendrá como límite el valor en libros del crédito que está reconocido en la fecha de reversión y si no se hubiese registrado. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Se pueden incluir en esta categoría los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la entidad tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

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Se entiende que una Entidad no tiene intención efectiva de mantener hasta el vencimiento una inversión en un activo financiero con un vencimiento fijo si: a) La Entidad está dispuesta a vender el activo financiero (por motivos distintos de

una situación sobrevenida que no es recurrente ni ha podido ser razonablemente anticipada por la misma) en respuesta a cambios en los tipos de interés de mercado o en los riesgos, necesidades de liquidez, cambios en la disponibilidad o en la rentabilidad de las inversiones alternativas, cambios en los plazos y fuentes de financiación o cambios en el riesgo de tipo de cambio.

b) El emisor tiene el derecho a liquidar el activo financiero por un importe

significativamente inferior a su coste amortizado. Los criterios de valoración de estas inversiones, así como los cálculos correspondientes a la prueba de deterioro de valor son los mismos que para los préstamos y partidas a cobrar. En base a lo establecido en el artículo 4. de la Orden de 29 de abril de 2009 del Departamento de Hacienda y Administración Pública del Gobierno Vasco, la Entidad mantiene al 31 de diciembre de 2012 y 2011 una cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor

razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos activos mantenidos para negociar que se adquieren con el propósito de venderse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias a corto plazo, así como los activos financieros que designa la Entidad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar, siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura. La Entidad también contabiliza en esta categoría los activos financieros híbridos a los que se hace referencia en el apartado 5.1 de la NRV 8ª “Instrumentos financieros”. Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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Participaciones en Entidades del grupo, multigrupo y asociadas Se incluyen en esta categoría, las inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas. Se valoran inicialmente por su coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción. Forman parte de la valoración inicial, el importe de los derechos preferentes de suscripción que se hubiesen adquirido. Conforme a la autorización obtenida de Gobierno Vasco con posterioridad a la valoración inicial se valoran a su valor teórico contable. No obstante, cuando existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de la inversión su valor contable antes de tener esa calificación. Si existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable, se efectúan las oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la Entidad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor.

Activos financieros disponibles para la venta

En esta categoría la Entidad incluye los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio que no se clasifican en ninguna de las categorías anteriores. Se valoran por su valor razonable, que salvo evidencia en contrario, será el precio de transacción, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio neto hasta que el activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, siempre que sea posible determinar el mencionado valor razonable. En caso contrario, se registran por su coste menos pérdidas por deterioro del valor. Las pérdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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En el caso de los activos financieros disponibles para la venta, se efectúan correcciones valorativas si existe evidencia objetiva de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros en el caso de instrumentos de deuda adquiridos o por la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio. La corrección valorativa es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúe la valoración. En el caso de los instrumentos de patrimonio que se valoran por su coste por no poder determinarse su valor razonable, la corrección de valor se determina del mismo modo que para las participaciones en Entidades del grupo, multigrupo y asociadas. Si existe evidencia objetiva de deterioro, la Entidad reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias las pérdidas acumuladas reconocidas previamente en el patrimonio neto por disminución del valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por instrumentos de patrimonio no se revierten a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

La Entidad incluye en este epígrafe la tesorería depositada en la caja, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y que en el momento de adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses. Consideraciones generales relativas a los instrumentos financieros

Reclasificación de activos financieros La Entidad no puede reclasificar ningún activo financiero incluido inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a otras categorías, ni de éstas a aquéllas, salvo cuando procede de calificar al activo como inversión en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo o asociadas. No se puede clasificar o tener clasificado ningún activo financiero en la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales o en los dos precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categoría por un importe que no sea insignificante en relación con el importe total de la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento salvo aquéllas que correspondan a ventas o reclasificaciones: a) Muy próximas al vencimiento, o b) Que hayan ocurrido cuando la Entidad haya cobrado la práctica totalidad del

principal, o

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c) Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la Entidad, no recurrente y que razonablemente no podía haber sido anticipado por la Entidad.

Se entenderá por suceso aislado ajeno al control de la Entidad, entre otros, los siguientes sucesos: a) Un deterioro significativo en la solvencia del emisor. b) Cambios en los requerimientos de capitales económicos o en los límites de

diversificación y dispersión de los activos. Cuando dejase de ser apropiada la clasificación de un activo financiero como inversión mantenida hasta el vencimiento, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la entidad o por la venta o reclasificación de un importe que no sea insignificante según lo dispuesto anteriormente, dicho activo, junto con el resto de activos financieros de la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se reclasificarán a la categoría de activos financieros disponibles para la venta y se valorarán por su valor razonable. La diferencia entre el importe por el que figure registrado y su valor razonable se reconocerá directamente en el patrimonio neto de la entidad y se aplicarán las reglas relativas a los activos financieros disponibles para la venta. Baja de activos financieros Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce, en general, si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora. Intereses y dividendos recibidos de activos financieros Los ingresos por intereses se reconocen en el resultado del ejercicio utilizando el método del tipo de interés efectivo y se registran en los epígrafes “Ingresos de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida” e “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones”. Asimismo, los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se establece el derecho a recibir el cobro y se registran en los epígrafes “Ingresos de inversiones afectos a la previsión social de aportación definida” e “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones”. No obstante lo anterior, si los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición no se reconocen como ingresos, minorando el valor contable de la inversión.

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Valoración de los instrumentos financieros El Decreto 86/2010, de 16 de marzo, modificó el régimen contable aplicable a los distintos instrumentos financieros, estableciendo un régimen de reconocimiento y valoración con posterioridad a su reconocimiento inicial que dependerá de la categoría o cartera en la que se encuentren asignados. El apartado 2 del punto 6ª del Marco Conceptual de la Contabilidad introdujo el concepto de precio cotizado en un mercado activo y, en su defecto, la necesidad de recurrir a la aplicación de modelos y técnicas de valoración. Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe por el cual puede ser comprado o vendido entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), la Entidad establece el valor razonable empleando referencias a otros instrumentos sustancialmente iguales y métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados. El uso de estos modelos puede ser realizado directamente por la Entidad o bien por la contraparte que ejerció de parte vendedora. Un mercado activo será aquel mercado en el que se den simultáneamente las siguientes condiciones: - Los bienes o servicios intercambiados son homogéneos; - Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o

vendedores para un determinado bien o servicio; y - Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos

precios, además, han de reflejar transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.

Entre los modelos y técnicas de valoración se incluye el empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuviesen disponibles, así como referencias al valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente utilizados para valorar opciones. Las técnicas de valoración empleadas deberán maximizar el uso de datos observables de mercado, limitando en todo lo posible el empleo de consideraciones subjetivas y de datos no observables o contrastables.

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Asimismo, desde el 1 de enero de 2010, es de obligado cumplimiento para las EPSV lo establecido en el artículo 11 del Decreto 92/2007, de 29 de mayo, del Gobierno Vasco que establece los siguientes criterios de clasificación y valoración: • Los instrumentos de patrimonio se encuentran registrados en el balance en los

epígrafes “Otros activos financieros a valor razonable con cambio en pérdidas y ganancias” y “Activos financieros mantenidos para negociar” y se valoran a su valor razonable. Para los valores admitidos a negociación en un mercado regulado, se ha tomado como valor razonable el de su cotización al cierre del día o, en su defecto, al último publicado.

• Los valores representativos de deuda se clasifican en dos epígrafes diferenciados con diferente tratamiento contable: - “Inversiones mantenidas hasta el vencimiento” donde se incluyen los

valores sobre los que la Entidad tiene la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento y los cuales se registran a su coste amortizado. Tal y como establece el artículo 5.2 de la Orden de 29 de abril de 2009, pueden integrar esta categoría aquellos valores y derechos de renta fija negociables en mercados regulados de la OCDE, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable y para los cuales la Entidad tenga la intención efectiva y la capacidad financiera de conservarlos hasta su vencimiento.

- “Activos financieros mantenidos para negociar”, los cuales son

registrados a su valor razonable. Para aquellos valores admitidos a cotización en un mercado regulado se toma como valor razonable el de la última cotización del ejercicio ó, en su defecto, el último publicado. Cuando su cotización no sea suficientemente representativa y, en todo caso, para los no admitidos a dicha negociación, el valor de mercado se determina actualizando sus flujos financieros futuros, incluido su valor de reembolso, tomando como referencia las curvas implícitas de los mercados monetarios aplicando los diferenciales correspondientes que sean representativos del grado de liquidez de los valores en cuestión, de las condiciones concretas de la emisión, de la solvencia del emisor, del riesgo país o de cualquier otro riesgo inherente al título.

• Los productos financieros derivados se incluyen en los epígrafes “Activos

financieros mantenidos para negociar” y “Pasivos financieros mantenidos para negociar” del balance y se valoran por su valor razonable. El valor razonable es obtenido a través del precio oficial de cierre de la sesión, en el caso de derivados cotizados en mercados organizados o a través del precio facilitado por agentes de cálculo en el caso de derivados no negociados en mercados organizados (OTC).

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• Los activos financieros estructurados incluidos dentro del epígrafe “Otros

activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - Instrumentos híbridos” del balance, se valoran íntegramente a su valor razonable (dirty value), obtenido, principalmente, a través de contribuidores en los mercados financieros.

f.2) Pasivos financieros Débitos y partidas a pagar En esta categoría la Entidad incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo. No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere significativamente del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original, actualizados ambos al tipo de interés efectivo de éste. Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros a

valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

Tienen la consideración de pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos pasivos mantenidos para negociar que se emiten con el propósito de readquirirse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias en el corto plazo, así como los pasivos financieros que designa la Entidad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura.

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Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente imputables a la emisión se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que surgen. f.3) Casos particulares

Instrumentos financieros híbridos

Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Instrumentos financieros compuestos

Estos instrumentos financieros no derivados incluyen componentes de pasivo y de patrimonio simultáneamente. La Entidad reconoce, valora y presenta por separado sus componentes, distribuyendo el valor en libros inicial de acuerdo con los siguientes criterios que, salvo error, no será objeto de revisión posteriormente: a) Asignará al componente de pasivo el valor razonable de un pasivo similar que no

lleve asociado el componente de patrimonio.

b) Asignará al componente de patrimonio la diferencia entre el importe inicial y el valor asignado al componente de pasivo.

c) En la misma proporción distribuirá los costes de transacción. Contratos de garantía financiera

Un contrato de garantía financiera es aquel que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, tal como una fianza o un aval. Estos contratos se valoran inicialmente por su valor razonable, que es igual a la prima recibida más, en su caso, el valor actual de las primas a recibir. Con posterioridad al reconocimiento inicial, y salvo que en dicho momento se hubiese calificado como otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se valoran por lo inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la parte del mismo imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias porque corresponda a ingresos devengados.

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g) Provisiones técnicas

g.1) Provisión Matemática La Provisión matemática recoge las obligaciones de la Entidad para con sus Socios pasivos y beneficiarios. Dichas obligaciones son cuantificadas por un experto independiente que realiza un estudio técnico actuarial. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las provisiones a constituir por este concepto, según los estudios actuariales, estaban cubiertas en su totalidad. g.2) Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el

socio asume el riesgo de la inversión g.2.1) Otras Provisiones técnicas de ahorro

El saldo de estas provisiones está compuesto por el valor de las aportaciones diferentes a las de riesgo realizadas por los socios o partícipes de aportación definida a la fecha de cierre del ejercicio, a las que se acumula las rentas obtenidas de las inversiones afectas. La Entidad dota con cargo al capítulo “Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro” con abono al capítulo “Provisión por operaciones de la actividad de previsión social – provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en las que el socio asume el riesgo de la inversión”, la variación positiva en el patrimonio afecto al Plan de Aportación Definida. Asimismo, abona al capítulo “Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro” las variaciones negativas en el patrimonio afecto al Plan de Aportación Definida con cargo al capítulo “Provisión por operaciones de la actividad de previsión social – provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en las que el socio asume el riesgo de la inversión”.

g.2.2) Otras Provisiones técnicas de riesgo

El saldo de estas provisiones se corresponde con el excedente acumulado tras la cobertura de las prestaciones de riesgo causadas en el ejercicio en el colectivo de socios adscritos a planes de aportación definida hasta el momento de su aplicación. Desde 1999 la Entidad ha reasegurado las prestaciones de riesgo. En la actualidad la póliza de reaseguro suscrita cubre el 80% de las prestaciones de riesgo causadas. La Entidad mantiene un contrato de cesión de riesgo (fallecimiento, incapacidad permanente total y/o incapacidad absoluta y permanente de los socios activos) con Aviva Vida y Pensiones, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros, asumiendo ésta el 80% de estos riesgos.

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2012 (Expresada en miles euros)

Con fecha 14 de diciembre de 2000 la Junta de Gobierno de la Entidad aprobó el establecimiento de una provisión al 31 de diciembre de cada ejercicio con la finalidad de cubrir los siniestros pendientes de declaración. El saldo de la misma asciende a 1.011 miles de euros al 31 de diciembre de 2012 (1.256 miles de euros al 31 de diciembre de 2011) (Nota 10.b)).

h) Transacciones en moneda extranjera

- Moneda funcional y de presentación Las cuentas anuales de la Entidad se presentan en euros, que es la moneda de presentación y funcional de la Entidad. - Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten inicialmente a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversión neta cualificadas. Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto. Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoran en términos de coste histórico se convierten utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determina este valor razonable.

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Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

El contravalor en miles de euros de los activos totales en moneda extranjera mantenidos por la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

2012 2011

Dólares USA 29.836 26.043

Libras esterlinas 20.397 15.829

Otras monedas 17.233 13.790

67.466 55.662

El contravalor en miles de euros de los activos en moneda extranjera, clasificados por su naturaleza, mantenidos por la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

2012 2011

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 644 355

Activos financieros mantenidos para negociar 55.796 49.311

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 11.026

5.996

67.466 55.662

i) Impuestos sobre beneficios De acuerdo con la Legislación Foral aplicable en los tres Territorios Históricos de la Comunidad Autónoma del País Vasco, las Entidades de Previsión Social Voluntaria tributan en el Impuesto sobre Sociedades al tipo del cero por ciento, con derecho a la devolución de las retenciones sobre rendimientos del capital mobiliario, las cuales figuran en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar – Otros créditos” del balance. j) Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se registran en función a su periodo de devengo, registrándose las operaciones sociales teniendo en cuenta la correlación existente entre los ingresos generados y sus correspondientes gastos. k) Provisiones no técnicas y pasivos contingentes

Las provisiones para costes de reestructuración, deudas por los pagos asumidos derivados de los convenios asumidos con entidades aseguradoras y litigios se reconocen cuando la Entidad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se puede estimar de forma fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras.

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2012 (Expresada en miles euros)

Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que serán necesarios para liquidar la obligación usando un tipo de interés que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto financiero conforme se van devengando. Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no se descuentan. Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción. Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Entidad. l) Medioambiente

La Entidad considera que cumple sustancialmente con las leyes relativas a la protección del medio ambiente. Durante los ejercicios 2012 y 2011, la Entidad no ha incurrido en costes e inversiones significativas por este concepto, ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión al efecto, ya que no existen riesgos o contingencias significativas que pudieran afectar a estas cuentas anuales, dada la actividad de la Entidad.

m) Subvenciones, donaciones y legados

Las subvenciones que tengan carácter de reintegrables se registran como pasivos hasta cumplir las condiciones para considerarse no reintegrables, mientras que las subvenciones no reintegrables se registran como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocen como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvención. Las subvenciones no reintegrables recibidas de los promotores se registran directamente en fondos propios. A estos efectos, una subvención se considera no reintegrable cuando existe un acuerdo individualizado de concesión de la subvención, se han cumplido todas las condiciones establecidas para su concesión y no existen dudas razonables de que se cobrará.

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2012 (Expresada en miles euros)

Las subvenciones de carácter monetario se valoran por su valor razonable del importe concedido y las subvenciones no monetarias por el valor razonable del bien recibido, referidos ambos valores al momento de su reconocimiento. n) Criterios de reclasificación de gasto por destino

Tal como se indica en la Nota 2.7, los criterios de reparto utilizados son, básicamente, la naturaleza de dichos gastos, la dedicación del personal y el inmovilizado afecto a la actividad.

ñ) Transacciones entre partes vinculadas Con carácter general, las operaciones entre la Entidad y una empresa del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas. o) Ingresos por cuotas y prestaciones devengadas

El epígrafe “Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro”, de la cuenta de pérdidas y ganancias refleja las aportaciones efectuadas en el ejercicio por los socios de número y socios protectores de la Entidad. Los importes reembolsados se registran en el epígrafe “Prestaciones del Ejercicio, Neta del Reaseguro”, de la cuenta de pérdidas y ganancias.

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2012

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2012 (Expresada en miles euros)

5. Inmovilizado material

El movimiento de los ejercicios 2012 y 2011 de las partidas incluidas en el inmovilizado material es el siguiente:

Miles de euros

Constru-cciones

Mobiliario e instalaciones

Equipos informáticos

Otro inmovilizado Total

Coste

Saldo inicial al 1.01.2011 3.248 510 548 531 4.837

Entradas 21 4 17 - 42

Salidas - (386) (459) (436) (1.281)

Traspasos - - - - -

Saldo final al 31.12.2011 3.269 128 106 95 3.598

Entradas - 25 5 41 71

Salidas - - - (38) (38)

Traspasos (Nota 6) (529) - - - (529)

Saldo final al 31.12.2012 2.740 153 111 98 3.102

Amortización

Saldo inicial al 1.01.2011 135 399 470 487 1.491

Dotaciones 55 11 35 18 119

Salidas - (382) (460) (436) (1.278)

Traspasos - - - - -

Saldo final al 31.12.2011 190 28 45 69 332

Dotaciones 64 8 30 14 116

Salidas - - - (38) (38)

Traspasos (Nota 6) (42) - - - (42)

Saldo final al 31.12.2012 212 36 75 45 368

Valor neto contable

Saldo inicial al 1.01.2011 3.113 111 78 44 3.346

Saldo final al 31.12.2011 3.079 100 61 26 3.266

Saldo final al 31.12.2012 2.528 117 36 53 2.734

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Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

Durante los ejercicios 2012 y 2011, no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro. Tras el análisis realizado por la Entidad en el ejercicio 2012, los bienes del inmovilizado material totalmente amortizados y en uso al 31 de diciembre de 2012 ascienden a 32 miles de euros (38 miles de euros al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen elementos de inmovilizado material afectos a garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos. Al 31 de diciembre de 2012 no existen compromisos de compra o venta sobre activos de inmovilizado material. Los coeficientes de amortización utilizados están detallados en la Nota 4.b) de esta Memoria. La Entidad tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. Durante el ejercicio 2012 la Entidad ha traspasado al epígrafe “Inversiones Inmobiliarias” desde el epígrafe “Inmovilizado material” 529 miles de euros y 42 miles de euros de coste y amortización acumulada, respectivamente, correspondientes a un local de oficinas no utilizado por la Entidad en su actividad y que se ha puesto a la venta (Nota 6).

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2012

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Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

6. Inversiones inmobiliarias

El movimiento de los ejercicios 2012 y 2011 de las partidas incluidas en las inversiones inmobiliarias es el siguiente: Miles de euros

Coste

Saldo inicial al 1.01.2011 21.812

Adiciones -

Salidas -

Traspasos -

Variación del valor razonable (627)

Saldo final al 31.12.2011 21.185

Adiciones -

Salidas (240)

Traspasos (Nota 5) 487

Variación del valor razonable 351

Saldo final al 31.12.2012 21.783

Amortización

Saldo inicial al 1.01.2011 281

Dotaciones -

Traspasos -

Saldo final al 31.12.2011 281

Dotaciones -

Traspasos -

Saldo final al 31.12.2012 281

Valor neto

Saldo inicial al 1.01.2011 21.531

Saldo final al 31.12.2011 20.904

Saldo final al 31.12.2012 21.502

Durante el ejercicio 2012 la Entidad ha registrado en su cuenta de pérdidas y ganancias correcciones valorativas por revalorización de las inversiones inmobiliarias en función de sus valores de tasación actualizados por importe total de 351 miles de euros (627 miles de euros de corrección valorativa en el ejercicio 2011). La Entidad tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. Durante el ejercicio 2012 la Entidad ha vendido 7 garajes por un valor en libros de 240 miles de euros.

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ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

La Entidad no ha adquirido inversiones inmobiliarias a empresas del grupo, multigrupo y asociadas, ni en elementos situados fuera del territorio español. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen elementos de las inversiones inmobiliarias afectos a garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos. Al 31 de diciembre de 2012 no existen compromisos de compra o venta sobre elementos de inversiones inmobiliarias. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los inmuebles valorados a su valor de tasación son los siguientes: Ejercicio 2012 Miles de euros

Descripción del inmueble Valor inicial en

libros (*) Valor de tasación

Revalori-zación

Edificio en C/Aragón (Barcelona) 4.242 11.996 7.754 Garaje en C/Aragón (Barcelona) 941 2.559 1.618 Edificio en Av. Libertad (San Sebastián) 570 1.419 849 Oficina y garajes en C/Ramón y Cajal (Vitoria) 1.656 4.355 2.699 Oficina en C/Fueros (**) (San Sebastián) 487 838 351 7.896 21.167 13.271

Ejercicio 2011 Miles de euros

Descripción del inmueble Valor inicial en

libros (*) Valor de tasación

Revalori-zación

Edificio en C/Aragón (Barcelona) 4.242 11.996 7.754 Garaje en C/Aragón (Barcelona) 981 2.667 1.686 Edificio en Av. Libertad (San Sebastián) 570 1.419 849 Oficina y garajes en C/Ramón y Cajal (Vitoria) 1.656 4.355 2.699 7.449 20.437 12.988

(*) Valor en libros antes de la aplicación de los criterios de valoración del Decreto 92/2007. (**) Oficina traspasada en el ejercicio 2012 desde el epígrafe “inmovilizado material”

(Nota 5).

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2012

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Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

Al 31 de diciembre de 2012 la Entidad tiene arrendados los inmuebles anteriormente indicados, a excepción de la oficina situada en C/Fueros – San Sebastián que se encuentra a la venta. Los ingresos y gastos asociados a las inversiones inmobiliarias han ascendido a 929 miles de euros y 18 miles de euros, respectivamente (930 y 48 miles de euros en el ejercicio 2011) y se encuentran recogidos en los correspondientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias. 7. Inmovilizado intangible El movimiento de los ejercicios 2012 y 2011 de las partidas incluidas en el inmovilizado intangible es el siguiente: Miles de euros

Coste Saldo inicial al 1.01.2011 633 Adiciones - Bajas -

Saldo final al 31.12.2011 633

Adiciones - Bajas -

Saldo final al 31.12.2012 633

Amortización Saldo inicial al 1.01.2011 632 Dotaciones 1

Bajas -

Saldo final al 31.12.2011 633

Dotaciones - Bajas -

Saldo final al 31.12.2012 633

Valor neto contable Saldo inicial al 1.01.2011 1

Saldo final al 31.12.2011 -

Saldo final al 31.12.2012 -

Durante los ejercicios 2012 y 2011, no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro.

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ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de

2012 (Expresada en miles euros)

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen elementos del inmovilizado intangible afectos a garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos. Los coeficientes de amortización utilizados están detallados en la Nota 4.a) de esta Memoria. Al 31 de diciembre de 2012 no existen compromisos de compra o venta sobre activos intangibles.

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2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

La clasificación de los activos y pasivos financieros por vencimiento al 31 de diciembre de 2012, para aquellos que tengan un vencimiento determinado o

determinable por cada categoría de activo es el siguiente:

Activos financieros

2013

2014

2015

2016 2017 y

posteriores Total

Efectivo y Otros activos líquidos equivalentes 14.803

-

-

-

- 14.803

Activos Financieros Mantenidos para negociar 12.451

17.526

32.914

36.596

66.294 165.781

Otros Activos Financieros a Valor

Razonable con cambios en PyG 10.795

3.599

5.734

5.395

11.703 37.226

Activos Financieros Mantenidos a Vencimiento 12.343

5.648

7.774

2.860

142.078 170.703

Prestamos y partidas a cobrar 43.604 314 294 284 2.303 46.799

TOTAL 93.996 27.087 46.716 45.135 222.378 435.312

Pasivos financieros

2013

2014

2015

2016 2017 y

posteriores Total

Débitos y partidas a pagar 585 - - - - 585 Pasivos Financieros Mantenidos para negociar 49

-

117

-

379 545

TOTAL 634 - 117 - 379 1.130

La clasificación de los activos y pasivos financieros por vencimiento al 31 de

diciembre de 2011, para aquellos que tengan un vencimiento determinado o determinable por cada categoría de activo es el siguiente:

Activos financieros

2012

2013

2014

2015 2016 y

posteriores Total

Efectivo y Otros activos líquidos

equivalentes 25.223

-

-

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- 25.223

Activos Financieros Mantenidos para negociar 14.464

5.470

17.158

22.719

65.206 125.017

Otros Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en PyG 9.815

4.777

3.243

2.769

18.348 38.952

Activos Financieros Mantenidos

a Vencimiento 31.235

4.943

5.692

9.556

137.829 189.255

Prestamos y partidas a cobrar 47.542 1.119 357 301 2.747 52.066

TOTAL 128.279 16.309 26.450 35.345 224.130 430.513

Pasivos financieros

2012

2013

2014

2015 2016 y

posteriores Total

Débitos y partidas a pagar 328 - - - - 328 Pasivos Financieros Mantenidos

para negociar 193

-

-

76

654 923

TOTAL 521 - - 76 654 1.251

90

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

8.1.1.1 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

El detalle de los saldos que componen este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011 Instrumentos de Patrimonio 200.003 164.642

Inversiones financieras en capital 4.077 2.359

Participaciones en fondos de inversión 187.990 155.501

Participaciones en fondos de capital-riesgo 7.936 6.782

Instrumentos híbridos 37.226 38.952

237.229 203.594

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la

información es el valor razonable de los títulos clasificados bajo esta categoría.

El importe de los rendimientos devengados y no vencidos de los instrumentos híbridos de este epígrafe asciende a 822 miles de euros al cierre del ejercicio 2012

(879 miles de euros al cierre del ejercicio 2011).

Al 31 de diciembre de 2012, los títulos valores de la Entidad se encontraban

depositados o en trámite de depósito en las siguientes entidades depositarias: BNP

Paribas, BBVA, JP Morgan, Morgan Stanley, Kutxabank y en las correspondientes

Sociedades Gestoras de los Fondos de Inversión.

Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad no mantiene compromisos firmes de compra

o venta sobre activos financieros de esta cartera.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen instrumentos financieros afectos a

garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos. 8.1.1.2 Activos financieros mantenidos para negociar

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los instrumentos clasificados en este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011 Instrumentos de Patrimonio 107.947 93.850

Inversiones financieras en capital 107.947 93.850

Valores representativos de deuda 163.890 123.462

Derivados 1.891 1.555

273.728 218.867

91

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad mantiene registrados en el capítulo “Derivados” del activo del balance, el valor razonable deudor de las permutas

financieras de tipo de interés por importe de 1.661 y 1.511 miles de euros,

respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad mantiene abiertos 1.552 contratos de opción

de compra (“call”) sobre el índice EuroStoxx 50 con vencimiento en marzo y

diciembre de 2013 y junio de 2014 y un valor razonable deudor para la Entidad de 230 miles de euros.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2011, la Entidad mantenía abiertos 1.850 contratos de opción de compra (“call”) sobre el índice EuroStoxx 50 con vencimiento en marzo

y diciembre de 2012 y un valor razonable de 44 miles de euros.

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la

información es el valor razonable de los títulos clasificados bajo esta categoría.

Al 31 de diciembre de 2012, la totalidad de los títulos valores de la Entidad estaban depositados o en trámite de depósito en las siguientes entidades depositarias: BBVA,

Norbolsa SV, S.A., UBS, BNP Paribas, la Caixa, Kutxabank, Morgan Stanley y Banco

Popular.

Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad no mantiene compromisos firmes de compra

o venta sobre activos financieros de esta cartera.

El importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos de los valores

representativos de deuda de este epígrafe ascienden a 3.240 miles de euros al cierre

del ejercicio 2012 (2.590 miles de euros al cierre del ejercicio 2011).

8.1.1.3 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Este epígrafe del activo, al cierre del ejercicio 2012, está compuesto por 170.703

miles de euros (189.255 miles de euros al cierre del ejercicio 2011) correspondiente

a instrumentos de deuda que cumplen las condiciones establecidas por el Decreto

86/2010 para incluirse en dicha categoría.

92

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

El desglose por emisor de esta cartera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el

siguiente: Miles de euros 2012 2011 Deuda Autonómica del País Vasco 20.205 16.334

Deuda Pública Italiana 10.606 10.670

Deuda Pública Española 11.786 8.658

Deuda Pública Alemana 5.664 5.701

Otros emisores Públicos (inferiores a 5 millones de euros) 4.085 4.080

Deuda Pública Griega - 2.017

Total Deuda Pública 52.346 47.460

Total Deuda Privada 120.357 142.719

Correcciones de valor por deterioro (2.000) (924)

Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento 170.703 189.255

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de los valores representativos de deuda

clasificados bajo esta categoría (Nota 8.1.3.).

Durante el ejercicio 2012, la Entidad ha registrado un deterioro sobre la cartera de

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento por importe de 2.000 miles de euros

(181 miles de euros en el ejercicio 2011). Los deterioros indicados anteriormente se

han puesto de manifiesto en los ejercicios 2012 y 2011 y figuran incluidos en la cuenta de pérdidas y ganancias del correspondiente ejercicio (Nota 8.1.2.).

El importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos de los valores representativos de deuda de este epígrafe asciende a 4.248 miles de euros al cierre

del ejercicio 2012 (4.249 miles de euros al cierre del ejercicio 2011).

El tipo de interés anual al 31 de diciembre de 2012 oscila entre el 0,41% y 8,13%

(2,12% y el 8,23% al 31 de diciembre de 2011).

8.1.1.4 Préstamos y partidas a cobrar a) Depósitos en entidades de crédito El detalle de los saldos que componen este epígrafe del balance adjunto al 31 de

diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Depósitos con rendimiento fijo 41.379 46.474

Depósitos con rendimiento variable - -

41.379 46.474

93

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 no existen correcciones valorativas por

deterioro originadas por el riesgo de crédito sobre los activos que forman este epígrafe.

El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos que componen

este epígrafe al 31 de diciembre de 2012 asciende a 379 miles de euros (474 miles de euros al 31 de diciembre de 2011).

El tipo de interés anual al 31 de diciembre de 2012 oscila entre el 3,25% y 4,6% (3,5% y el 4,1% al 31 de diciembre de 2011).

b) Otros créditos

El detalle al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los saldos registrados en estos

epígrafes del balance es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Préstamos hipotecarios 3.523 4.053

Hacienda pública deudora por conceptos fiscales 1.662 1.116

Anticipos de remuneraciones 13 31

Deudores por venta de valores - 250

Otros deudores 222 134

5.420 5.584

El tipo de interés de los préstamos hipotecarios al 31 de diciembre de 2012 oscila

entre el 1,39% y 2,89% (2,28% y 3,15% al 31 de diciembre de 2011).

Al cierre del ejercicio 2012, el capítulo “Préstamos hipotecarios” incluye una

corrección por deterioro por importe de 36 miles de euros (41 miles de euros al cierre

del ejercicio 2011).

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el capítulo “Hacienda pública deudora por

conceptos fiscales” incluye, principalmente, las retenciones a cuenta sobre el capital mobiliario.

Los días 28 y 31 de diciembre de 2012 la Entidad ha cobrado unos importes de 364 y

144 miles de euros respectivamente, en concepto de retenciones soportadas en el ejercicio 2011. El saldo pendiente de cobro por dicho concepto y proveniente del

ejercicio 2011 asciende a 300 miles de euros al 31 de diciembre de 2012,

habiéndose cobrado la totalidad de dicho importe con fecha 30 de enero de 2013.

94

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

8.1.1.5 Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas El movimiento producido durante los ejercicios 2012 y 2011 en este epígrafe del

balance se muestra a continuación:

Miles de euros

01.01.12 Adiciones Retiros 31.12.12

Inversiones financieras en empresas del grupo 35.102 11.622 - 46.724

Inversiones financieras en empresas asociadas - - - -

35.102 11.622 - 46.724

Miles de euros

01.01.11 Adiciones Retiros 31.12.11

Inversiones financieras en empresas del grupo 26.945 8.157 - 35.102

Inversiones financieras en empresas asociadas - - - -

26.945 8.157 - 35.102

Las adiciones del ejercicio 2012 se corresponden, principalmente, con una

ampliación de capital de Orza, Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E., por importe

de 11.000 miles de euros, desembolsada en 2 pagos de 250 y 10.750 miles de euros, de fechas 26 de noviembre y 17 de diciembre de 2012, respectivamente.

Las adiciones del ejercicio 2011 se correspondieron, principalmente, con dos

ampliaciones de capital de Orza, Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E., por importes de 2.500 miles de euros y 5.000 miles de euros, de fechas 14 de abril y 15

de diciembre de 2011, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen correcciones valorativas por deterioro

sobre las inversiones en empresas del grupo y asociadas.

El desglose de estas inversiones y los principales datos de las sociedades del Grupo,

se incluyen en la Nota 8.1.4.

8.1.1.6 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

La composición del epígrafe al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

Miles de euros

2012 2011 Entidades de Crédito y efectivo en caja 8.866 20.144 Otros activos líquidos equivalentes 5.937 5.079

Total 14.803 25.223

El interés de las cuentas corrientes de la Entidad ha estado comprendido en el ejercicio 2012 entre el 0% y 2,75% (1,50% y el 2% en el ejercicio 2011).

95

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

A su vez, el capítulo “Otros activos líquidos equivalentes” incluye los instrumentos

financieros que son convertibles en efectivo, principalmente repos, y que en el momento de su adquisición, su vencimiento no era superior a tres meses. No existe

en los mismos, riesgo significativo de cambio de valor y forman parte de la política de

gestión normal de la tesorería de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad tiene valorados estos activos a su

valor nominal, dado que se corresponden a activos muy líquidos con vencimiento en

el corto plazo y sobre los cuales no existe exposición a variaciones en los tipos de interés.

8.1.1.7 Pasivos financieros mantenidos para negociar

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los instrumentos clasificados en este

epígrafe es el siguiente:

Miles de euros 2012 2011 Permutas de tipo de interés 496 730 Opciones sobre valores 49 193

Derivados 545 923

Al 31 de diciembre de 2012, la Entidad mantiene abiertos 143.378 contratos OTC de

opción de venta (“put”) sobre valores cotizados (AXA, Arcelor, Total y Gas Natural), con vencimiento en septiembre de 2013 y un valor razonable de 49 miles de euros.

Asimismo, la Entidad registra en este epígrafe el saldo acreedor correspondiente al

valor razonable de una permuta financiera de tipo de interés por importe de 496 miles

de euros.

Al 31 de diciembre de 2011, la Entidad mantenía abiertos 35.261 contratos OTC de

opción de venta (“put”) sobre valores cotizados (BASF AG, Vinci, S.A., Saint-Gobain y Siemens), con vencimiento en marzo, junio y diciembre de 2012 y un valor

razonable de 193 miles de euros. Asimismo, la Entidad registra en este epígrafe el

saldo acreedor correspondiente al valor razonable de una permuta financiera de tipo de interés por importe de 730 miles de euros.

96

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

8.1.1.8 Débitos y partidas a pagar

El desglose de esta partida al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Deudas por operaciones de la actividad de previsión social 138 -

Acreedores diversos 57 2

Acreedores por prestación de servicios 140 78

Remuneraciones pendientes de pago - 9

Hacienda pública acreedora por diversos conceptos 221 213

Organismos de la Seguridad Social 29 26

Total 585 328

Todos los débitos y cuentas a pagar, son a corto plazo, con lo que su valor contable

coincide con su valor nominal y no existe exposición a variaciones en los tipos de

interés.

Todas las deudas de la Entidad son en euros con lo que no existe exposición al

riesgo de tipo de cambio. 8.1.2 Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias El detalle de los ingresos y gastos de las inversiones registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2012 y 2011 clasificado por plan es el

siguiente:

Ejercicio 2012 Cuenta afecta a las Actividades de los

Planes de previsión de las EPSV Colectivo de

Aportación Definida

Colectivo de Prestación

Definida

Ingresos de las Inversiones 61.864 15.521

Gastos de las Inversiones (11.827) (2.731)

Total Ingresos y Gastos de las Inversiones 50.037 12.790

Ejercicio 2011 Cuenta afecta a las Actividades de los

Planes de previsión de las EPSV Colectivo de

Aportación Definida

Colectivo de Prestación

Definida

Ingresos de las Inversiones 24.995 6.152

Gastos de las Inversiones (35.821) (8.620)

Total Ingresos y Gastos de las Inversiones (10.826) (2.468)

97

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad ha registrado en el apartado

“III. Cuenta no afecta a las Actividades de Previsión Social” de la cuenta de pérdidas y ganancias los siguientes importes correspondientes a Ingresos y Gastos de las

Inversiones:

Miles de euros 2012 2011 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 3.067 963

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones (502) (1.350)

Total Ingresos y Gastos de las Inversiones (Cuenta No Afecta) 2.565 (387)

El desglose total de la Entidad de los ingresos y gastos del inmovilizado material y de

las inversiones del ejercicio 2012 y 2011 es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Ingresos de las inversiones inmobiliarias 929 959

Ingresos de Instrumentos de Patrimonio - dividendos 4.310 3.913

Ingresos de Instrumentos de deuda – cupones 19.409 19.138

Beneficio por valoración de instrumentos financieros a valor razonable 51.339

4.470

Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda 2.209

2.224

Diferencias positivas de cambio 1.152 955

Otros 1.104 451

80.452 32.110

Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones 1.013

488

Pérdidas por valoración de instrumentos financieros a valor razonable 2.907

40.249

Correcciones de valor por deterioro de las inversiones (Notas 6 y 8.1.1.3.) 2.000

808

Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda 7.634

2.383

Diferencias negativas de cambio 1.466 1.403

Otros 40 460

15.060 45.791

98

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

8.1.3 Valor razonable de activos y pasivos financieros

Incluimos a continuación el detalle del valor razonable de la cartera de inversión a

vencimiento comparado con su correspondiente valor en libros al 31 de diciembre de

2012 y 2011:

Ejercicio 2012 Miles de euros

Valor razonable Valor en libros

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 177.074 170.703

177.074 170.703

Ejercicio 2011 Miles de euros

Valor razonable Valor en libros

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 174.950 189.255

174.950 189.255

Como se indica en la Nota 4.f), los activos financieros de la Entidad figuran

registrados en el balance por su valor razonable excepto el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, los préstamos y partidas a cobrar y las inversiones mantenidas

hasta el vencimiento.

Para el resto de activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se estima que no existen diferencias significativas entre su valor en libros y su valor

razonable.

Para la obtención del valor razonable se han tomado en todos los casos precios

cotizados en mercado activo.

8.1.4 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas Seguidamente se incluye el detalle de la información más relevante concerniente a

las empresas del Grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

31 de diciembre de 2012

Sociedad

Actividad Domicilio % de

participación Valor

en libros Dividendos Recibidos Activos

Patrimonio neto (sin resultado)

Resultado ejercicio

Sociedad Inversora en Residencias de Estudiantes de Euskadi, S.A.

Gestión de residencias

Ramón y Cajal, 7-9; 01007 Vitoria (1) 60%

5.115 358 25.542 8.923 1.130

Grupo Urbano Genérico, S.A.

Gestión de alquileres

Ramón y Cajal, 7-9; 01007 Vitoria (1) 100%

406 - 8 203 (195)

Orza Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E.

Gestión de patrimonios

Paseo Lugaritz, 27; 28018 Donostia (1) 50%

41.203 28 105.169 80.825 24

46.724 386

(1) El detalle de los activos y patrimonio neto de estas sociedades corresponde a los estados

financieros no auditados al 31 de diciembre de 2012.

99

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

31 de diciembre de 2011

Sociedad

Actividad Domicilio % de

participación Valor

en libros Dividendos Recibidos Activos

Patrimonio neto (sin resultado

Resultado ejercicio

Sociedad Inversora en Residencias de Estudiantes de Euskadi, S.A.

Gestión de residencias

Ramón y Cajal, 7-9; 01007 Vitoria (1) 60%

4.715 466 17.692 6.850 619

Grupo Urbano Genérico, S.A.

Gestión de alquileres

Ramón y Cajal, 7-9; 01007 Vitoria (2) 100%

406 - 8 203 (195)

Orza Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E.

Gestión de patrimonios

Paseo Lugaritz, 27; 28018 Donostia (2) 50%

29.981 56 84.833 59.371 1.001

35.102 522

(1) El detalle de los activos y patrimonio neto de esta sociedad corresponde a los estados

financieros no auditados al 31 de agosto de 2011.

(2) El detalle de los activos y patrimonio neto de estas sociedades corresponde a los estados financieros no auditados al 31 de diciembre de 2011.

Las empresas del Grupo en las que la Entidad tiene participación, no cotizan en Bolsa.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad participa al 50% en la Comunidad de Bienes Elkarkidetza - Loreto, dedicada a la gestión de alquileres.

Del importe que figura como dividendos recibidos por participaciones del Grupo

durante los ejercicios 2012 y 2011, la totalidad se ha recibido en efectivo.

8.2. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

Las actividades de una EPSV están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo

de mercado (riesgo de tipo de interés, riesgo de precio y riesgo de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

La gestión de los riesgos financieros que lleva a cabo la Entidad está dirigida al

establecimiento de mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, en los precios, en el tipo de cambio, así como a

los riesgos de crédito y liquidez. En este sentido, el Decreto 92/2007, de 29 de mayo,

por el que se regula el ejercicio de determinadas actividades de las Entidades de Previsión Social Voluntaria, establece una serie de coeficientes normativos que

limitan dicha exposición y cuyo control se realiza por la Entidad.

De conformidad con lo dispuesto en el artículo 4.1.c) del Decreto 92/2007, la Entidad dispone de una Declaración de Principios de Inversión (DPI), donde se explican los

activos en los que invierte la Entidad, así como las técnicas empleadas para su

gestión.

100

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

A continuación se presenta un resumen de las políticas y procedimientos de gestión

del riesgo llevadas a cabo por la Entidad:

- Riesgo de Mercado Atendiendo a la naturaleza de los factores de riesgo, dentro de riesgo de mercado

podemos distinguir entre:

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipo de interés es el riesgo de pérdida debido a las variaciones de los

tipos de interés en las distintas divisas en las que la Entidad mantiene posiciones.

La Entidad está expuesta a este riesgo por la inversión en instrumentos de deuda

tanto pública como privada, depósitos a plazo constituidos en entidades financieras, así como en instrumentos del mercado monetario. Las emisiones a tipos variables

exponen a la Entidad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y las

emisiones a tipo de interés fijo exponen a la Entidad a riesgos de tipo de interés sobre el valor razonable.

Riesgo de precio

Se define como las pérdidas en renta variable ante movimientos adversos del precio

de las acciones o índices.

El riesgo de precio también puede entenderse como los cambios en la volatilidad de

los precios de las acciones, en la relación entre los precios de las diferentes acciones

y en el diferencial de rentabilidad entre acciones y bonos.

La Entidad está expuesta al riesgo de precio por las inversiones en valores cotizados

de capital que mantiene en su cartera.

Riesgo de tipo de cambio

Es el riesgo de que se produzcan variaciones en el valor de mercado de las posiciones denominadas en divisas distintas a la funcional como consecuencia de las

variaciones en los tipos de cambio.

Este riesgo se mide en función de la posición neta mantenida en cada divisa y de la volatilidad del tipo de cambio de las mismas.

La Entidad invierte tanto en mercados nacionales como internacionales, colocando la mayor parte de sus inversiones en el área Euro.

La inversión que mantiene la Entidad en activos denominados en divisa al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se indica en la Nota 4.h).

101

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

- Riesgo de Crédito Se refiere a la pérdida que se puede producir por incumplimiento de alguna o todas

las obligaciones de la contraparte. El riesgo de crédito existe a lo largo de la vida de

la operación, pero puede variar de un día a otro debido a los procedimientos de

liquidación y a cambios en las valoraciones.

Podemos distinguir entre dos tipos de riesgos de crédito:

Riesgo de Contrapartida

Vendrá representado por la pérdida en que se incurriría en caso de incumplimiento de la contraparte al tener que reponer la posición en el mercado.

Riesgo de Emisor

Representa el riesgo de insolvencia del emisor por cambios en su fortaleza

económica-financiera no pudiendo hacer frente, a su vencimiento, a los títulos por él

emitidos. También se considera riesgo de emisor el cambio potencial adverso en el valor de mercado de los títulos de un emisor provocado por un cambio en la

percepción de su solvencia por el mercado.

El riesgo de crédito se gestiona por grupos. El riesgo de crédito surge de efectivo y

equivalente al efectivo, instrumentos financieros, depósitos con bancos e

instituciones financieras, incluyendo cuentas a cobrar y transacciones

comprometidas. Regularmente se realiza un seguimiento de los límites de diversificación y dispersión.

El rating de los activos de los valores representativos de deuda en la cartera de la Entidad presenta la siguiente clasificación al cierre de los ejercicios 2012 y 2011:

Ejercicio 2012

Valores representativos

de deuda Instrumentos

Híbridos

Inversiones mantenidas hasta

el vencimiento

Total

Rating AAA - - 17.020 17.020

Rating AA 17.965 - 15.702 33.667

Rating A 6.453 22.217 33.779 62.449

Rating BBB 95.040 8.811 84.477 188.328

Rating BB 34.618 5.470 6.592 46.680

Rating B 906 - 4.078 4.984

Rating CC - - 1.806 1.806

Sin asignar (*) 8.908 728 7.249 16.885

163.890 37.226 170.703 371.819

(*) Incluye los intereses periodificados al 31 de diciembre de 2012.

102

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Ejercicio 2011

Valores representativos

de deuda Instrumentos

Híbridos

Inversiones mantenidas hasta

el vencimiento

Total

Rating AAA 15.744 - 31.793 47.537

Rating AA 15.611 24.122 55.195 94.928

Rating A 43.720 9.953 59.553 113.226

Rating BBB 27.268 - 33.506 60.774

Rating BB 6.282 - 2.957 9.239

Rating B 878 - - 878

Rating CC - - 1.191 1.191

Sin asignar (*) 13.959 4.877 5.060 23.896

123.462 38.952 189.255 351.669

(*) Incluye los intereses periodificados al 31 de diciembre de 2011.

- Riesgo de Liquidez

Podemos distinguir la exposición a dos tipos de riesgo de liquidez:

Riesgo de Liquidez en las Previsiones de Tesorería

Es el riesgo de no poder hacer frente a las obligaciones de pago debido a una

inadecuada estructura de flujos de caja.

La Entidad realiza un seguimiento continuo de las previsiones de la reserva de

tesorería en función de los flujos de efectivo esperados.

La gestión y control de la liquidez realizada por la Entidad asegura que en todo

momento se disponga de los recursos líquidos suficientes para cumplir con los

compromisos de pago.

Riesgo de Liquidez de Mercado

Es el riesgo de que la Entidad no sea capaz de deshacer una posición de una forma

oportuna, sin sufrir distorsiones en el precio de mercado y en el coste de la

operación.

El riesgo de liquidez es función de la concentración en ciertos productos o divisas y

de la inestabilidad de los mercados.

El riesgo se evalúa considerando la relación entre diferentes mercados, la

profundidad de cada mercado (p.e. la posesión de un producto cuya cotización no

sea frecuente puede producir dificultades en su realización), el plazo de los productos no vencidos y otros factores. También se asocia con la posibilidad de que

una operación de gran volumen en un instrumento particular pueda tener un efecto

imprevisible en el precio de mercado del instrumento.

103

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

El riesgo de liquidez se cuantifica ajustando las medidas de riesgo para que reflejen la cantidad de tiempo necesario para deshacer una determinada posición. Este

ajuste se conoce como factor de liquidez.

En mercados poco líquidos el margen de compra/venta tiende a ser amplio, lo que

incrementa dicho coste.

Un fenómeno relacionado es el riesgo de una disminución repentina e inesperada de la liquidez, incluso en mercados habitualmente líquidos, debido a movimientos

importantes de precio o saltos en la volatilidad.

9. Patrimonio Neto a) Fondos Propios

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle del epígrafe Fondos Propios de la Entidad es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Fondo Mutual 9.015 9.015

Reservas 12.339 20.721

Resultado del ejercicio 9.581 (9.016)

30.935 20.720

104

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

El movimiento de los epígrafes de Fondos propios durante los ejercicios 2012 y 2011

ha sido el siguiente:

Miles de euros

Fondo mutual Reservas

Resultado del

ejercicio

Total Fondos propios

Saldo al 1 de enero de 2011 9.015 23.163 (2.432) 29.746

Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2010 - (3.169) 2.432 (737)

Traspaso a reservas durante el 2011 - 727 - 727

Resultado del ejercicio - - (9.016) (9.016)

Saldo al 31 de diciembre de 2011 9.015 20.721 (9.016) 20.720

Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2011 - (9.253) 9.016 (237)

Traspaso a reservas durante el 2012 - 871 - 871

Resultado del ejercicio - - 9.581 9.581

Saldo al 31 de diciembre de 2012 9.015 12.339 9.581 30.935

El detalle del movimiento de las cuentas del epígrafe de Reservas durante los

ejercicios 2012 y 2011 ha sido el siguiente:

Miles de euros

Fondo de solvencia

Fondo para posibles

contingencias Otras

reservas Total

Reservas

Saldo al 1 de enero de 2011 7.489 10.233 5.441 23.163

Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2010 - (3.861) 692 (3.169)

Traspaso a reservas durante el 2011 727 - - 727

Saldo al 31 de diciembre de 2011 8.216 6.372 6.133 20.721

Distribución del excedente (déficit)

del ejercicio 2011 (343) (6.372) (2.538) (9.253)

Traspaso a reservas durante el 2012 871 - - 871

Saldo al 31 de diciembre de 2012 8.744 - 3.595 12.339

105

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

La Entidad ha realizado durante los ejercicios 2012 y 2011 las siguientes distribuciones de reservas y provisiones como consecuencia de la cobertura de las nuevas

prestaciones de nuestro colectivo:

Miles de euros

2012 2011

Otras provisiones técnicas - Aportación definida 871 727

Base de reparto 871 727

Reservas especiales- Fondo de solvencia 871 727

Distribución 871 727

Fondo Mutual

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Fondo Mutual asciende a 9.015 miles de

euros.

Reservas especiales - Fondo de solvencia

El artículo 38 de los Estatutos de la Entidad indica en relación con el Fondo de solvencia que forma parte de los Fondos propios de la Entidad, debiendo cumplir los

requisitos legales que le afecten en cada momento y cuya cuantía será determinada

por la Asamblea General, a propuesta de la Junta de Gobierno, con la finalidad de hacer frente a las posibles desviaciones que puedan producirse en el futuro en las

hipótesis actuariales utilizadas en los cálculos de las prestaciones aseguradas.

Reservas - Fondo para posibles contingencias

Estas reservas se constituyen a propuesta de la Junta de Gobierno y se aprueban

por parte de la Asamblea General. 10. Provisiones técnicas La composición del epígrafe “Provisiones técnicas – Provisión por operaciones de la

actividad de previsión social” al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Provisión para cuotas no consumidas - -

Provisión para riesgo en curso - -

Provisión matemática 156.527 147.660

Provisiones afectas a planes de previsión de aportación

definida en los que el socio asume el riesgo de la inversión 623.909 576.925

780.436 724.585

106

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

El detalle del movimiento en los ejercicios 2012 y 2011 de cada una de las provisiones técnicas es el siguiente:

Miles de euros

Provisión

matemática

Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en

los que el socio asume el riesgo de la

inversión

Saldo al 1 de enero de 2011 139.702 567.538

Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2010 737 -

Traspaso a provisión matemática 12.962 (13.690)

Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro (5.741) 23.077

Saldo al 31 de diciembre del 2011 147.660 576.925

Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2011 - 237

Traspaso a provisión matemática 15.476 (16.347)

Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro (6.609) 63.094

Saldo al 31 de diciembre del 2012 156.527 623.909

a) Provisión matemática

El saldo de la Provisión matemática al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y, en consecuencia, la dotación del correspondiente ejercicio, vienen determinadas por un

estudio técnico actuarial realizado por profesionales independientes bajo su

responsabilidad.

El desglose del epígrafe de Provisión matemática al 31 de diciembre de 2012 y 2011,

es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Provisiones de Elkarkidetza EPSV - Plan de Previsión 156.527 147.660

156.527 147.660

Los derechos de todos los pasivos, se encuentran materializados al 31 de diciembre

de 2012 y 2011 en los activos (bienes y derechos de la Entidad) que se presentan en

el activo del balance adjunto de las presentes cuentas anuales.

107

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Las principales hipótesis actuariales aplicadas en los estudios técnicos actuariales al 31 de diciembre de 2012 y 2011 han sido las siguientes:

- Los pensionistas regulados en la Disposición Transitoria Séptima del Reglamento de Prestaciones se valoran con las tablas de mortalidad PERM/F

2000C e interés técnico del 5%.

- El resto de pensionistas se valoran con las tablas de mortalidad PERM/F 2000P e interés técnico 3,5%.

Los estudios técnicos actuariales con dichas hipótesis actuariales han sido efectuados por profesionales independientes bajo su responsabilidad al 31 de

diciembre de 2012 y 2011.

b) Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el

socio asume el riesgo de la inversión

El saldo de estas Provisiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se desglosa en:

Miles de euros

2012 2011

Otras provisiones técnicas de ahorro 622.898 575.669

Otras provisiones técnicas de riesgo 1.011 1.256

623.909 576.925

Al 31 de diciembre de 2012, los derechos consolidados del colectivo de aportación

definida ascienden a 622.898 miles de euros (2011: 575.669 miles de euros),

representados por 52.688.096 participaciones de 11,822367 euros de valor cada una

(52.850.651 participaciones de 10,892373 euros de valor cada una al 31 de diciembre de 2011).

11. Situación fiscal De acuerdo con la legislación vigente, las Entidades de Previsión Social Voluntaria están sujetas al Impuesto sobre Sociedades a un tipo de gravamen cero, teniendo, en consecuencia, derecho a la devolución de las retenciones que se les practiquen sobre los rendimientos implícitos en activos financieros con retención única en el origen. No obstante, se deben cumplir las obligaciones formales exigibles en el Impuesto sobre Sociedades a los sujetos pasivos sometidos al régimen general.

108

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido

inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de

prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2012 la Entidad tiene abiertos a inspección por las autoridades fiscales todos los impuestos principales que le son

aplicables de los últimos cuatro ejercicios. Los administradores de la Entidad no

esperan que, en caso de inspección, surjan pasivos de importancia.

12. Ingresos y gastos Clasificación de gastos por destino

De acuerdo con las disposiciones del Decreto 86/2010, de 16 de marzo, la Entidad ha distribuido aquellos gastos inicialmente clasificados por naturaleza que, por su

función, deben reclasificarse por destino. A los efectos de esta reclasificación, deberá

tenerse en cuenta lo siguiente:

– Los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos de

personal dedicado a la gestión de prestaciones y las amortizaciones del

inmovilizado afectado a esta actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de prestaciones y los gastos incurridos por servicios necesarios para su

tramitación.

– Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de

servicios por asuntos contenciosos vinculados a las cuotas, los gastos de

gestión de cobro de las cuotas, del reaseguro cedido, comprendiendo, en

particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo.

– Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en

este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los

gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las

amortizaciones.

– Los otros gastos técnicos, son aquellos que, formando parte de la cuenta

afecta a la previsión social, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados,

fundamentalmente los gastos de dirección general.

109

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad presenta los gastos de administración por destino, de acuerdo con las disposiciones del Decreto 86/2010, de 16 de marzo,

clasificando los mismos en los siguientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y

ganancias:

Ejercicio 2012 Gastos imputables a prestaciones

Gastos de administración

Gastos imputables a

las inversiones

Otros gastos

técnicos Total Gastos de Administración 544 1.167 1.013 310 3.034 De los que imputables a: Colectivo de Aportación definida 435 871 779 248 2.333 Colectivo de Prestación definida 109 219 195 62 585 Fondos Propios - 77 39 - 116

Ejercicio 2011 Gastos imputables a prestaciones

Gastos de administración

Gastos imputables a

las inversiones

Otros gastos

técnicos Total Gastos de Administración 533 1.255 937 303 3.028 De los que imputables a: Colectivo de Aportación definida 428 956 730 244 2.358 Colectivo de Prestación definida 105 236 179 59 579 Fondos Propios - 63 28 - 91

Gastos de personal

Asimismo, presentamos el desglose al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los gastos

de personal:

Miles de euros

2012 2011

Sueldos y salarios 1.336 1.261

Cargas sociales 284 259

Aportaciones a EPSV 35 36

Otros gastos de personal 25 28

1.680 1.584

Estos gastos de personal, se han distribuido según destino, tal y como señala el

Decreto 86/2010, y se encuentran registrados en los epígrafes “I.5 Prestaciones del

Ejercicio, Neta de Reaseguro”, “I.8 Gastos de Explotación Netos”, “I.9 Otros gastos técnicos” “I.10 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones” y “I.11 Gastos

de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida” de la cuenta de

pérdidas y ganancias.

110

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro

La composición del capítulo “I.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de

Reaseguro” de la cartera de pérdidas y ganancias del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente (en miles de euros):

Ejercicio 2012 Plan de

Aportación Plan de

Prestación

Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro (28.744) -

Prestaciones pagadas (*) 14.133 11.916

Gastos/(Ingresos) netos de las inversiones (50.037) (12.790)

Resto de gastos no imputables a las inversiones (**) 1.554 390

Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los Planes de previsión de las EPSV -

7.093

(63.094) 6.609

Ejercicio 2011 Plan de

Aportación Plan de

Prestación

Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro (46.420) -

Prestaciones pagadas (*) 10.952 11.374

Gastos/(Ingresos) netos de las inversiones 10.826 2.468

Resto de gastos no imputables a las inversiones (**) 1.565 465

Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los

Planes de previsión de las EPSV -

(8.566)

(23.077) 5.741 (*) Prestaciones pagadas en el ejercicio sin incluir los gastos imputables a las prestaciones. (**) Se incluyen los gastos de administración imputados en los epígrafes “Prestaciones del Ejercicio,

Neta de Reaseguro”, “Gastos de Explotación Netos” y “Otros Gastos Técnicos” del capítulo “I. Cuenta Afecta a las Actividades de los Planes de Previsión de las EPSV” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

111

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

Asimismo, la necesidad actuarial del Plan de Prestación definida, se ha cubierto de la siguiente manera en los ejercicios 2012 y 2011:

Miles de euros

2012 2011

Ingresos/(gastos) netos de las inversiones 12.790 (2.468)

Resto de gastos no imputables a las inversiones (390) (465)

Dotación del ejercicio por Estudio actuarial (5.307) (5.633)

Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los Planes de previsión de las EPSV 7.093

(8.566)

13. Provisiones no técnicas Dentro del capítulo “Provisiones no técnicas - Provisión para impuestos y otras

contingencias legales” al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se incluyen provisiones

constituidas por la Entidad de acuerdo a sus mejores estimaciones y que tienen por

finalidad hacer frente a determinados litigios, responsabilidades u obligaciones derivadas del desarrollo de su actividad. En opinión de los Administradores de la

Entidad y en relación a las provisiones constituidas no es de esperar que de la

resolución final de los mismos se deriven quebrantos adicionales que afecten significativamente a las cuentas anuales.

14. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores.

Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio”

En base al deber de información que establece la Ley 15/2010, de 5 de julio, de

modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas

de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, el detalle de los pagos por operaciones comerciales realizados durante los ejercicios 2012 y 2011 y

pendientes de pago al cierre en relación con los plazos máximos legales previstos en

la Ley 15/2010 es el siguiente:

Pagos realizados y

Pendientes de pago 2012 2011

Miles de

euros % Miles de

euros % Pagos del ejercicio dentro del plazo máximo legal 1.106 100% 1.382 100%

Resto - - - -

Total pagos del ejercicio 1.106 100% 1.382 100%

Plazo Medio de Pagos Excedidos (Días) - - - -

Saldo pendiente de pago al cierre que sobrepase el plazo máximo legal - - - -

112

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

15. Retribuciones y otras prestaciones a la Junta de Gobierno y Alta Dirección

La retribución a los miembros de la Junta de Gobierno de la Entidad en el ejercicio 2012 ha ascendido a 209 miles de euros (212 miles de euros en el ejercicio 2011).

Este importe corresponde a las percepciones de los miembros de la Junta de

Gobierno de la Entidad y de los miembros de la Asamblea de la Entidad que, en

concepto de sueldos y salarios, desarrollan funciones de Alta Dirección en la Entidad.

Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se han concedido anticipos ni créditos al

personal de Alta Dirección ni a los miembros de la Junta de Gobierno.

La Entidad no dispone de personal adicional de Alta Dirección que no sean miembros

de la Junta de Gobierno.

16. Operaciones con partes vinculadas El detalle de los saldos y transacciones mantenidos en los ejercicios 2012 y 2011 con

partes vinculadas es el siguiente (en miles de euros):

Grupo y multigrupo Balance 2012 2011 Efectivo y otros activos líquidos - -

Otros créditos o deudas - -

Periodificación intereses - -

Grupo y multigrupo Cuenta de pérdidas y ganancias 2012 2011 Ingresos de las inversiones - dividendos 386 522

Las únicas transacciones significativas efectuadas en el período con empresas del

grupo se corresponden con el cobro de dividendos distribuidos por las mismas y que

figuran en la Nota 8.1.4 de las presentes cuentas anuales.

113

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

17. Otra información a) Número medio de empleados El número medio de empleados en plantilla durante los ejercicios 2012 y 2011,

desglosado por categorías profesionales, es el siguiente:

2012 2011

Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total

Directores 2 1 3 2 1 3

Técnicos 6 7 13 6 7 13

Administrativos 2 7 9 2 7 9

10 15 25 10 15 25

b) Honorarios de auditoría Los honorarios percibidos por la Sociedad auditora por los servicios de auditoría de

las cuentas anuales del ejercicio 2012 de la Entidad han ascendido a 33 miles de

euros (32 miles de euros en el ejercicio 2011).

Además de los honorarios de auditoría, durante el ejercicio 2012 no se han facturado

a la Entidad otros servicios por parte de la Sociedad auditora ni por empresas vinculadas a la misma. (En el ejercicio 2011 se facturaron 4 miles de euros por parte

de empresas vinculadas a la Sociedad auditora).

18. Cumplimiento de la normativa a) Decreto 92/2007, de 29 de mayo, por el que se regula el ejercicio de

determinadas actividades de las EPSV

A propuesta de los Departamentos de Hacienda y Administración Pública y Justicia, Empleo y Seguridad Social del Gobierno Vasco, se publicó el 15 de junio de 2007 en

el Boletín Oficial del País Vasco el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, entrando en

vigor al día siguiente de su publicación.

El Decreto 92/2007, de 29 de mayo, pretende dar desarrollo y regulación de

determinadas materias, que las EPSV y los Planes de Previsión ofrezcan un marco

de actuación más eficaz, más solvente y más riguroso en beneficio de los socios ordinarios y de los beneficiarios de las prestaciones.

114

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

La Disposición Transitoria Quinta del mencionado Decreto establecía que el cumplimiento de lo establecido en el artículo 11 del Decreto 92/2007, referente a

inversiones financieras, es exigible a partir del 1 de enero de 2010, estableciendo

que la inversión en activos deberá realizarse cumpliendo determinados criterios de seguridad, rentabilidad, liquidez, diversificación, dispersión, plazos y congruencia. La

Entidad adoptó los mencionados criterios establecidos en dicho artículo con fecha 1

de enero de 2010.

Los principales impactos del mencionado Decreto en cuanto a principios contables y

normas de valoración de las inversiones se contemplan en su artículo 11.

La Entidad, tanto al 31 de diciembre de 2012 como a la fecha de formulación de las

presentes cuentas anuales, cumple con las obligaciones establecidas en el citado

artículo 11, excepto porque la Entidad mantiene tanto a 31 de diciembre de 2012 como a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, determinados

activos no calificados como aptos, según establece el Decreto 92/2007, en su

artículo 11.3. La Entidad mantiene a 31 de diciembre de 2012 en su cartera, activos

no aptos por un valor contable de 1.825 miles de euros (10.570 miles de euros al 31 de diciembre de 2011). Con fecha 10 de enero de 2012, la Entidad solicitó al

Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco autorización para el

mantenimiento en su cartera de dichos activos, en base al posible perjuicio económico para los socios que podría tener el llevar a cabo las desinversiones,

obteniendo Resolución de la Dirección de Finanzas del Gobierno Vasco el 16 de

febrero de 2012, en la cual se autoriza la prórroga de un año para el mantenimiento de estas inversiones. No obstante, la Entidad no podrá realizar nuevas adquisiciones

en activos no calificados como aptos, y deberá comunicar trimestralmente al

Departamento de Finanzas del Gobierno Vasco, los saldos vivos de estos activos.

b) Orden del 29 de abril de 2009, de la Consejera de Hacienda y Administración Pública

Mediante la Orden del 29 de abril de 2009 de la Consejera de Hacienda y

Administración Pública, se desarrollan determinados preceptos del Decreto 92/2007,

de 29 de mayo.

Esta Orden centra su desarrollo en tres ámbitos:

• La existencia de una adecuada separación en la atribución de derechos y

obligaciones a las diferentes actividades que pueden realizar las EPSV.

• Desarrollo de aquellas materias en las que por la operativa habitual de las

EPSV se infiere un mayor riesgo por la utilización de determinados

instrumentos financieros.

• Desarrollo en el ámbito de la transparencia de las EPSV.

115

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

La Entidad cumple al 31 de diciembre de 2012 y a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, con las obligaciones recogidas en la Orden del 29 de

abril de 2009, excepto por determinados activos no calificados como aptos, según

establece el artículo 9 de la mencionada Orden. La Entidad mantiene al 31 de diciembre de 2012 en su cartera, activos financieros estructurados con una

calificación crediticia inferior a la establecida por el citado artículo por un valor en

libros de 14.281 miles de euros. Los activos en el momento de su compra cumplían

con todos los requisitos recogidos en la citada orden. Son activos del Banco Santander, Banesto, BBVA y Eksportfinans que han visto reducido su rating como

consecuencia de la crisis financiera mundial

Asimismo, la Entidad mantiene tanto al 31 de diciembre de 2012 como a la fecha de

formulación de las presentes cuentas anuales, swaps y opciones financieras no

negociadas en mercados organizados cuya contraparte no cumple con los requisitos de solvencia establecidos en el artículo 15 de la Orden.

19. Estado de cobertura de provisiones técnicas

El estado de cobertura de provisiones técnicas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es

el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Provisión matemática 156.527 147.660

Bienes afectos a cobertura provisión matemática (*) 156.527 147.660

Superávit/(Déficit) - -

(*) Los bienes afectos a cobertura provisión matemática se incluyen en los epígrafes

“Efectivo y otros activos líquidos equivalentes”, “Activos financieros mantenidos para

negociar”, “Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias”, “Préstamos y partidas a cobrar”, “Inversiones mantenidas hasta el

vencimiento” y “Otros activos” del balance al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

116

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 (Expresada en miles euros)

20. Estado del margen de solvencia

De acuerdo con la legislación vigente, las entidades de previsión social voluntaria deberán disponer en cada ejercicio económico de un patrimonio propio no

comprometido (o margen de solvencia) que represente el porcentaje y cantidad

establecida legalmente.

El estado del margen de solvencia de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011

es el siguiente:

Miles de euros

2012 2011

Fondo Mutual 9.015 9.015

Reservas especiales – Fondo de solvencia 8.744 8.216

Reserva – Fondo para posibles contingencias - 6.372

Reserva – Otras Reservas 3.595 6.133

Saldo deudor de pérdidas y ganancias - (9.016)

21.354 20.720

Cuantía mínima del margen de solvencia 6.261 5.906

Resultado del margen de solvencia 15.093 14.814

21. Hechos posteriores al cierre

No se han producido hechos relevantes con posterioridad al cierre del ejercicio que

sean susceptibles de informarse en las presentes cuentas anuales.

117

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Colectivo de la Entidad El 90% de las personas que cotizaban en el año 2011, siguen confiando en Elkarkidetza y mantienen sus aportaciones personales.

Ha habido una reducción del 1,51% de activos y un crecimiento del 5,83% de

pensionistas.

Erakundearen hazkundea / Crecimiento de la Entidad

2012 2011 Hazkundea / Incremento Kolektiboa guztira / Colectivo total 26.881 27.001 -0,44%

Aktiboak / Activos 22.727 23.076 -1,51%

Pentsiodunak / Pensionistas 4.154 3.925 5,83%

Atxikidura berriak: 5 Erakunde / 91 bazkide

Nuevas adhesiones: 5 Instituciones / 91 Asociados/as

118

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

Los ingresos por cuotas no han sido ajenos a la situación y descienden un 38,1%

respecto al año 2011, por efecto de la prohibición legal de las aportaciones institucionales. Respecto a las prestaciones han seguido la evolución normal y se

incrementan un 5,6%.

Araba Gipuzkoa Bizkaia Total

Prestaciones Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm.

Jubilación forzosa 2.605.154,18 313 2.650.713,38 420 4.303.123,84 765 9.558.991,40 1.498 Jubilación voluntaria 2.838.964,10 395 1.609.276,42 341 975.321,43 157 5.423.561,95 893

Invalidez absoluta 404.220,52 77 878.417,92 206 381.367,53 137 1.664.005,97 420

Invalidez total 368.653,64 86 856.290,03 255 584.054,37 216 1.808.998,04 557

Viudedad de activo 242.914,27 61 248.885,03 101 341.239,52 97 833.038,82 259

Orfandad de activo 61.998,45 5 16.060,92 4 37.182,85 7 115.242,22 16

Beneficiario legal 166.032,36 13 18.365,27 1 145.548,78 6 329.946,41 20

Viudedad de pasivo 284.169,29 129 570.162,48 295 337.411,93 357 1.191.743,70 781

Orfandad de pasivo 72.417,50 14 2.932,45 12 49.333,28 30 124.683,23 56 Minusválido huérfano 2.487,10 3 2.581,74 5 2.253,86 7 7.322,70 15

Prejubilación 37.299,18 6 37.299,18 6 Garantía temporal herederos 30.505,18 2 27.662,37 2 58.884,92 4 117.052,47 8

Total Prestaciones 7.077.516,59 1.098 6.918.647,19 1.648 7.215.722,31 1.783 21.211.886,09 4.529

Otros abonos

Rescate 1.124.578,70 45 1.227.984,65 70 2.232.658,98 110 4.585.222,33 225

Reembolso 14.581,24 4 48.832,62 12 73.299,84 21 136.713,70 37

Total otros abonos 1.139.159,94 49 1.276.817,27 82 2.305.958,82 131 4.721.936,03 262

Total 8.216.676,53 1.147 8.195.464,46 1.730 9.521.681,13 1.914 25.933.822,12 4.791

119

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

Las prestaciones pagadas, excluyendo rescates, reembolsos y transferencias, en este ejercicio han sido de 21 millones de euros, para un colectivo de 4.529

beneficiarios. Los pagos por Jubilación suponen el 70,63%, la Invalidez el 16,37% y

la Viudedad/Orfandad 10,71%.

* Los datos definitivos se cierran con un año de retraso

Todos los esfuerzos que hemos realizado han tenido como objetivo defender a las

personas asociadas para minimizar los posibles daños que pudieran producirse en

esta coyuntura. De manera específica, resultaba fundamental el mantenimiento de las prestaciones de riesgo para proteger a los inválidos y fallecidos que se producen

anualmente.

120

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

Sin embargo, hay que tener en cuenta que el grueso de las prestaciones sigue siendo la de jubilación. Las prestaciones causadas en el ejercicio 2012 se desglosan:

363 jubilaciones, 108 invalideces, 91 viudedades, 22 orfandades y 34 fallecimientos.

Araba Gipuzkoa Bizkaia Total

Movilizaciones Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm. Importe Núm.

Entradas 7.098,03 1 66.085,21 20 2.666,80 4 75.850,04 25 Transferencia Der. Económicos 49.707,31 8 41.800,13 6 23.707,64 3 115.215,08 17

Los traspasos entre Elkarkidetza y otras entidades han dado como resultado un incremento de socios/as en ocho personas.

121

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

PIRÁMIDE DE POBLACIÓN DE ELKARKIDETZA

Política de inversiones

El año 2012 ha resultado muy positivo para la Inversión Financiera. Los activos casi

al completo han proporcionado rendimientos por encima de las previsiones, aunque

el camino recorrido hasta el cierre del ejercicio ha sido difícil.

La mejoría de los mercados en Enero y Febrero, algo habitual en los últimos años, se

desvaneció con la misma rapidez en Abril y Mayo como consecuencia de las renovadas tensiones en los mercados de deuda soberana europea, donde además

de Grecia resultan fuertemente afectados países de la dimensión de España e Italia.

La confirmación del deterioro económico en Europa supuso otro factor de

preocupación adicional.

Inflación

Crecimiento económico (PIB)

ZONA / PAIS 2011 2012* 2013*

2011 2012 2013*

ZONA EURO 2,7% 2,5% 1,9%

1,5% -0,4% -0,1%

USA 3,0% 2,1% 1,9%

1,7% 2,3% 2,0%

JAPON -0,2% 0,0% 0,0%

-0,8% 2,0% 0,7%

CHINA 4,1% 2,7% 3,1%

9,2% 7,7% 8,1%

ESPAÑA 2,4% 2,5% 2,2%

0,7% -1,4% -1,5%

122

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

El retorno del fantasma de la ruptura del Euro, ahora más creíble por los países

afectados por el riesgo de contagio y la aparente incapacidad de los gobiernos para dar una respuesta convincente con carácter de urgencia, aumenta la incertidumbre.

En nuestro caso particular, la crítica situación del sistema financiero junto a la

posición del Estado, sin financiación de los mercados - solo Bankia necesitaba 20.000 millones de Euros adicionales para evitar la quiebra-, abocaron a pedir ayuda

a Europa, abriendo la puerta a un proceso de intervención en principio limitado al

sistema financiero. Estos acontecimientos dispararon la prima de riesgo del Bono Español hasta los 6,21 puntos y hundieron el Ibex hasta el -30% en el año.

A finales de junio vivimos otra vez momentos de pánico. Los gobiernos europeos,

forzados por los acontecimientos, acordaron medidas a favor de una mayor integración en el ámbito bancario y fiscal, facilitando al mismo tiempo el acceso a los

fondos de rescate. El presidente del Banco Central Europeo en julio de 2012 se

comprometió a comprar bonos periféricos hasta un plazo de tres años de forma ilimitada. A partir de este momento la reducción de las tensiones políticas y

financieras permitieron avances importantes en los mercados que se prolongaron

hasta final de año.

A pesar de las turbulencias nuestra gestión patrimonial se mantuvo en rentabilidades

positivas, incluidos los momentos de máxima tensión, por la diversificación de las

carteras tanto por activos como por países, por el reducido componente periférico en renta fija y en renta variable y, también porque en el fondo los mercados confiaban

que después de todos los esfuerzos realizados para mantener la Unión Monetaria, el

pronunciamiento del Banco Central Europeo era inevitable.

123

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

% 31/12/2012

Realizado Previsto Desviación

Renta Fija 56,95 52 + 3 1,95%

Liquidez 6,80% 7 + 2 -0,20%

Renta Variable 25,05% 28 – 3 ---

Empresas Participadas 6,86% 5 1,86%

Inmuebles 3,49% 5 -1,51%

Activos Especializados 0,85% 3 + 2 -2,15%

Total 100,00% 100,00%

La gestión de Elkarkidetza ha seguido las pautas marcadas por el plan de gestión

anual. Hemos reforzado la renta variable hasta el 25% del total invertido, ampliando la diversificación y manteniendo en el Ibex una posición casi testimonial.

En renta fija, la parte más importante de nuestro patrimonio, el riesgo asumido en

Bonos periféricos del Estado y de las comunidades autónomas a largo plazo ha sido muy reducido. Preferimos asumir riesgos que puedan ser afrontados por el emisor,

que aporten diversificación y no presenten problemas de liquidez en los momentos

críticos. Hemos sido más activos en Bonos del Estado a plazos inferiores a 3 años a partir del pronunciamiento del Banco Central. La diversificación se ha concretado en

Bonos Emergentes, High Yield y Bonos Convertibles. La liquidez ha resultado otra

vez favorecida por las altas remuneraciones de los depósitos. Los apartados de Inmuebles y Empresas Participadas han cumplido sus previsiones. En conjunto el

año ha sido positivo con una rentabilidad final del 8,54%.

124

TXOSTENAMEMORIA

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

Actuaciones en relación a la prohibición legal de aportaciones institucionales El año 2012 ha estado marcado por el Real Decreto-Ley 20/2011, de 30 de diciembre, de medidas urgentes en materia presupuestaria, tributaria y financiera

para la corrección del déficit público, y por la Ley 2/2012, de 29 de junio, de

Presupuestos Generales del Estado para el año 2012, que establecían la prohibición

legal expresa de realizar aportaciones institucionales a Elkarkidetza. Esta situación provocó una grave situación de incertidumbre e inseguridad jurídica en la previsión

social complementaria.

Desde Elkarkidetza se ha desarrollado una intensa actuación en todos los planos:

ante las Organizaciones Sindicales, los Partidos Políticos, las Instituciones

Municipales y Forales, el Parlamento Vasco, el Congreso de los Diputados y el

Senado, los Gobiernos Vasco y Español, la Asociación Europea EAPSPI, la Comisión Europea…, con la finalidad de aclarar y recuperar cuanto antes la situación

anterior.

En el escenario tan complejo que vivimos Elkarkidetza actuó siempre en aras a

preservar los derechos de los socios y minimizar los posibles daños que pudieran

producirse.

En este sentido la Junta de Gobierno acordó:

- Girar al socio protector las cuotas diferenciando el ahorro capitalizado y la contingencia de riesgo, para asegurar el pago de la aportación de riesgo

institucional y cubrir, de este modo, al socio ante dichas situaciones.

- Girar al socio protector las dos cuotas de diciembre de 2012 y adecuar la

aportación del socio de número a la efectiva percepción de la paga extra de

diciembre de 2012.

Asimismo, se trabajó intensamente para salvaguardar las aportaciones a

contingencias de riesgo. Para la consecución de este objetivo se mantuvieron

numerosos contactos, recabando respaldos para las enmiendas elaboradas. Elkarkidetza solicitó a SAGARDOY ABOGADOS un informe jurídico en relación a la

legalidad de las aportaciones a contingencias de riesgo. El citado informe argumentó

con rotundidad la posibilidad de realizar aportaciones para las contingencias de riesgo y su criterio tuvo reflejó en los presupuestos del año 2013. Además, aquellos

ayuntamientos a los que se les ha interpuesto un recurso contencioso administrativo

lo están utilizando.

A su vez se realizó una ingente actividad en comunicación. Los servicios de atención

al público mantuvieron informados a nuestros socias y socios e instituciones de la

situación, a veces cambiante, en la que nos encontrábamos en cada momento a través de charlas, contacto directo a través de las oficinas, atención telefónica,

circulares, Web,… A finales de 2012 se envió un resumen a todos los socios con los

aspectos y datos más relevantes de la Entidad acaecidos en el año.

125

2012

ELKARKIDETZA, ENTIDAD DE PREVISION SOCIAL VOLUNTARIA

FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2012

Otras líneas de actuación

Se ha implantado una nueva Web con nuevos contenidos y diseño, tanto en la zona

pública como privada, con el objetivo de acercar la Entidad a nuestro colectivo de una forma más clara y completa.

El 23 de febrero de 2012 se aprobó la nueva legislación de Entidades de Previsión

Social Voluntaria, Ley 5/2012, que entró en vigor al día siguiente de su publicación. La intención del legislador fue actualizar una norma que databa del año 1983. El

Tribunal Constitucional admitió a trámite un recurso de inconstitucionalidad sobre

doce artículos de la citada Ley. En estos momentos el sector se encuentra a la espera de que se resuelva el mismo y se apruebe un reglamento de desarrollo de la

Ley.

En el ámbito de la solvencia y de la cobertura de las prestaciones, es preciso indicar que no se produjo ninguna modificación en las hipótesis técnicas a utilizar. La Junta

de Gobierno de la Entidad realizó un seguimiento del comportamiento estimado de la

solvencia, analizando la actual situación de aportaciones y verificó que la misma no se ve afectada por dicha situación.

Por otra parte, se estudió la aplicación de la Directiva de Género tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea de 1 de marzo de 2011 (Asunto Test

Achats), concluyendo que dicha sentencia no es de aplicación en el ámbito laboral,

al cual si se le permite la diferenciación entre hombres y mujeres.

Hemos renovado el reconocimiento al Sistema de Gestión de Calidad UNE-EN ISO

9001:2008, concedido por Bureau Veritas con “cero no conformidades” que evidencia

el buen hacer de Elkarkidetza en el proceso de Mejora Continua hacia la Excelencia de acuerdo a los criterios establecidos por el Modelo EFQM.

De igual manera se han abordado procesos internos de gestión como un “Plan de Comunicación Interna”, una Gestión de la Formación en base a una Gestión por

Competencias y la implantación de un sistema de gestión medioambiental.

Durante el año 2012 las tareas de la Asociación Europea de Instituciones de Pensiones del Sector Público (EAPSPI) se han centrado en sus grupos de trabajo.

Podemos destacar dentro del grupo de Portabilidad y Fiscalidad, el informe sobre

movilidad y pensiones y también se ha colaborado en el portal “Find your Pension” (encuentre su pensión). El grupo LEC (derecho) han trabajado en diversas áreas,

introducción de una Directiva de Solvencia II, estudios sobre la Tasa sobre

Transacciones Financieras o tasa Tobin y análisis de los informes de la Unión

Europea, Naciones Unidas, OCDE… sobre temas relacionados con la demografía y las pensiones.

El Consejo Directivo de la EAPSPI ha visto incrementado sus representantes de cinco a ocho, sumando a los anteriores ABP (Países Bajos), CDC (Francia),

Elkarkidetza (Euskadi), KPA (Suecia) y VBL (Alemania) a los tres nuevos

representantes BPK (Austria), INPDAP (Italia) y Modra Zavarovalnica (Eslovenia).

126

KUDEAKETA PLANA

PLAN DE GESTIÓN 2013

127

INBERTSIO POLITIKAPOLÍTICA DE INVERSIONES

BESTE JARDUERA BIDEAKOTRAS LÍNEAS DE ACTUACIÓN

GASTUAKGASTOS

128

TXOSTENAMEMORIA

Comenzamos 2013 con fundadas expectativas de mejora, tras constatar una actitud más constructiva en la cuestión europea a partir del verano de 2012 y asumiendo el gra-do de incertidumbre al que nos tienen acostumbrados los mercados.

Los cinco años largos de crisis han dado margen para en-derezar los problemas que hasta hace pocos meses tenían carácter sistémico; crisis Bancaria, crisis Soberana, sub-sistencia del Euro, que hoy se encuentran controlados y en gran medida en vías de solución, a costa del sacrificio de la ciudadanía, en general agobiada por el aumento del paro, la pérdida de valor de sus activos y el recorte del estado de bienestar.

En un entorno más sereno, con políticas comunitarias que apuntan hacia una mayor coordinación, el riesgo de ruptu-ra del Euro se ha alejado como se refleja en los mercados de renta fija y de renta variable. Por experiencia debemos ser cautos en los próximos meses, porque el grave proble-ma de endeudamiento que todavía aqueja a la periferia de Europa no se ha resuelto y constituye un factor de deses-tabilización.

En nuestra opinión hoy la cuestión Europea y su consolida-ción volverá a ser la preocupación mas relevante en 2013; de igual modo, el nivel de crecimiento que pudiera generar-se en los próximos años, como principal factor de solución a largo de los problemas financieros que lastran nuestro futuro. Una mejoría de nuestra economía, aunque sea mo-desta, impulsaría definitivamente los activos de riesgo en perjuicio de la renta fija. Los inversores son conscientes de que sus objetivos de rentabilidad no pueden ser cubier-tos con los bajos rendimientos proporcionados por la ren-ta fija tras un largo periodo de revalorización, apoyado en unos tipos oficiales históricamente y artificialmente bajos. El riesgo de incurrir en pérdidas en los próximos años se acrecienta en este activo.

La mayoría de los gestores tienen carteras de renta fija so-bredimensionadas. La tendencia natural para cumplir con los objetivos de rentabilidad a largo plazo en los próximos años pasa por reducir los porcentajes de renta fija a fa-vor de la renta variable, inmuebles, capital riesgo y fondos flexibles gestionados por profesionales centrados básica-mente en activos tradicionales.

En Elkarkidetza, de acuerdo con nuestras directrices de largo plazo, reduciremos el porcentaje de renta fija, actual-mente en el 57%, para reforzar paulatinamente la renta variable situada en el 25%. La reducción del importe de bo-nos se centrara en aquellos valores con diferenciales más ajustados y duraciones largas. La solidez de los valores que integran la cartera de Renta Fija nos permite mante-

Hobekuntzarako itxaropen sendoarekin ekin diogu 2013ari; izan ere, 2012ko udatik aurrera, jarrera eraikitzaileagoa antzeman dugu Europari buruzko gaian, merkatuek pizten duten zalantza-maila onartu arren.

Krisi beteko bost urte luze hauek duela hilabete gutxira arte izaera sistemikoa zuten arazoak zuzentzeko aukera eman dute; Bankuen krisia, Subiranotasunaren krisia, Eu-roaren iraupena, gaur egun kontrolatuta dauden arazoak eta, neurri handi batean, konponbiderako bidean daudenak; eta dena, herritarren sakrifizioaren kontura, oro har estu eta larri daudenak langabeziaren hazkundeagatik, euren aktiboen balioaren galeragatik eta ongizate estatuaren murrizketagatik.

Inguru bareago batean, koordinazio hoberantz doazen po-litika komunitarioekin, Euroaren haustura-arriskua urrun-du egin da, errenta finko eta aldakorreko merkatuetan islatu den moduan. Esperientziagatik, zuhur jokatu behar dugu datozen hilabeteotan; izan ere, Europako periferiari oraindik ere eragiten dion zorpetzearen arazo larria ez da konpondu, eta desorekarako faktorea da.

Gure iritziz, gaur egun, Europari buruzko gaia eta bere finkatzearen gaia 2013ko kezkarik garrantzitsuena izan-go da berriz ere; era berean, datozen urteotako hazkunde maila gure etorkizuna zamatzen duten arazo finantzarioak epe luzera konpontzeko faktore nagusia izango da. Gure ekonomiaren hobekuntzak, hobekuntza txikia izan arren, arrisku-aktiboak bultzatuko lituzke, errenta finkoaren kal-terako. Inbertsio-egileek badakite errentagarritasunari buruz dituzten helburuak ezin direla estali errenta finkoak birbalorizatze-tarte luze baten ostean ematen dituen errendimendu txikiekin, historikoki eta artifizialki baxuak diren tasa ofizialetan oinarrituta. Datozen urteotan galerak izateko arriskua areagotu egiten da aktibo mota horretan.

Kudeatzaile gehienek gehiegizko neurriko errenta finkoko zorroak dituzte. Datozen urteotan epe luzeko errentagarri-tasun-helburuak betetzeko joera naturalak murriztu egin behar ditu errenta finkoko portzentajeak, batez ere akti-bo tradizionaletan oinarritutako profesionalek kudeatzen dituzten errenta aldakorren, higiezinen, arrisku-kapitalen eta funts malguen alde.

Elkarkidetzan, epe luzeko gure ildoekin bat etorriz, errenta finkoko portzentajea murriztuko dugu (gaur egun, %57an dago), %25ean kokatutako errenta aldakorra apurka-apurka sendotzeko. Bonuen zenbatekoaren murrizketa diferentzialik doituenak eta iraupen luzeak dituzten balioe-tan oinarrituko da. Errenta Finkoko zorroa osatzen duten balioen sendotasunari esker, haziz doazen balioen eta High Yields delakoen gaur egungo dibertsifikazio-mailari eutsi ahal izango diogu.

INBERTSIO POLITIKA

POLÍTICA DE INVERSIONES

129

2012

ner el actual nivel de diversificación en emergentes y High Yields.

La inversión en Renta Variable no tiene carácter especula-tivo; una exposición estable del orden del 30% la conside-ramos necesaria para lograr los objetivos de rentabilidad. La incertidumbre que todavía padecemos explica que en este momento nos situemos por debajo de esta cota.

Errenta Aldakorreko inbertsioak ez du izaera espekulati-borik; beharrezkotzat jotzen dugu %30 inguruko agerpen egonkorra, errentagarritasunari buruzko helburuak lortu ahal izateko. Oraindik pairatzen ari garen zalantzak azal-tzen du zergatik gauden orain maila hori baino beherago.

130

TXOSTENAMEMORIA

Como resultado de nuestra experiencia y el reconocimien-to, por estar alineados con las tendencias más avanzadas y consolidadas en Europa, hemos sido invitados a participar en el Pacto de Toledo para explicar nuestro modelo.

Es nuestra intención mantener una comunicación fluida con los/as trabajadores/as y los agentes sociales vincula-dos a Elkarkidetza, informando puntualmente y de manera transparente de los avances que vayan surgiendo a lo largo del año aprovechando nuestros medios habituales: oficinas de atención al público, teléfono, Web, e-mail y publicacio-nes.

En el ámbito del nivel de solvencia y cobertura de las pres-taciones continuaremos realizando un análisis y segui-miento de las variables económicas y biométricas donde la rentabilidad, interés técnico y participación en beneficios deben estar cohesionadas y alineadas.

Por lo que respeta a la implantación del modelo de calidad en la gestión seguiremos trabajando en la revisión y sim-plificación de procesos, estandarizando criterios de funcio-namiento y actuación, que garantizan la homogeneidad en su gestión. En este ejercicio 2013 pretendemos dar inicio a la Redacción de Memoria EFQM como preludio de la pre-sentación de Elkarkidetza, EPSV a la obtención de la Q de Plata.

En cuanto al papel de Elkarkidetza en la EAPSPI, nos per-mitirá seguir al tanto de las más recientes evoluciones en materias de pensiones que se producen en el marco de Europa, tanto a nivel legislativo como en su vertiente con-sultiva y facilita la participación en el escenario europeo de las pensiones.

BESTE JARDUERA BIDEAK

OTRAS LÍNEAS DE ACTUACIÓN

Gure esperientziaren eta aintzatespenaren emaitza gisa, eta Europako joerarik aurreratuenekin eta finkatuenekin bat eginda gaudelako, Toledoko Itunean parte hartzera gonbidatuak izan gara, gure ereduaren berri emateko.

Gure asmoa da komunikazio arina izatea langileekin eta Elkarkidetzarekin erlazionatutako agente sozialekin, ur-tean zehar sortuz doazen aurrerapenei buruzko informazio puntual eta gardena emanez, gure ohiko kanalak aprobe-txatuz: jendearen arretarako bulegoak, telefonoa, webgu-nea, posta elektronikoa eta argitalpenak.

Kaudimenaren eta prestazioen estalduraren esparruan, aldagai ekonomiko eta biometrikoak aztertzen eta jarrai-pena egiten jarraituko dugu; izan ere, bertan, errentaga-rritasunak, interes teknikoak eta etekinekiko partaidetzak kohesionatuta eta bat eginda egon behar dute.

Kudeaketaren kalitate-ereduaren ezarpenari dagokionez, prozesuak berrikusten eta sinplifikatzen, eta funtziona-mendurako eta ekintzarako irizpideak estandarizatzen jarraituko dugu, horrek kudeaketaren homogeneotasuna bermatzen baitu. 2013ko ekitaldi honetan, EFQM Memo-riaren Idazketari ekiteko asmoa dugu, Elkarkidetza BGAE Zilarrezko Q aintzatespena lortzeko prozesura aurkeztu baino lehen.

Elkarkidetzak SPPEEEn izango duen zereginari dagokio-nez, horrek aukera emango digu adi jarraitzeko Europan pentsioen alorrean emango den bilakaerari, maila lege-gilean zein aholkularitzari dagokionez, eta, gainera, pen-tsioen eszenatoki europarrean parte hartzea ahalbidetuko digu.

131

2012

Mila eurotan adierazitako kopuruakCantidades expresadas en miles de euros

GASTUAK

GASTOS

GASTU AURREKONTUAPRESUPUESTO DE GASTOS 2013

Langile GastuakGastos de Personal

Soldata eta alokairuakSueldos y Salarios 1.360

Gizarte SegurantzaSeguridad Social 295

Beste GastuakOtros Gastos 112

Administrazio GastuakGastos de Administración 136

Zerbitzu ProfesionalakServicios Profesionales 385

Hornikuntza, Komunikazio eta Mantenimendu GastuakGastos Suministros, Comunicaciones y Mantenimiento 118

Informazio eta Publizitate GastuakGastos de Información y Publicidad 147

AmortizazioakAmortizaciones 115

Aurrekontua guztiraTotal presupuesto 2.668

2013 ADMINISTRAZIO GASTUAKGASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2013 0,42%

132

ATXIKITUTAKO ERAKUNDEAK

INSTITUCIONES ADHERIDAS

133

134

TXOSTENAMEMORIA

EUSKO JAURLARITZAGOBIERNO VASCO

FORU ALDUNDIAKDIPUTACIONES FORALES

ArabaBizkaiaGipuzkoa

UDALAKAYUNTAMIENTOS

Araba

Alegria-DulantziAmurrioAñanaAramaioArraia-MaeztuArrazua-UbarrundiaArtziniegaAsparrenaAyala-AiaraBaños de EbroBarrundiaBernedoCampezoCripanCuartangoElburgoElciegoElvillarIruña de OcaIruraiz-GaunaLabastidaLagranLaguardiaLanciegoLantaronLapuebla de LabarcaLegutianoLezaLlodio-LaudioMoredaNavaridasOkondoOyon-OionPeñacerradaRibera AltaRibera BajaSalvatierra-AgurainSan MillanUrkabustaizValdegoviaVillabuenaVitoria-Gasteiz

YecoraZambranaZigoitiaZuia

Bizkaia

AbadiñoAbanto-ZierbenaAjangizAlonsotegiAmorebieta-EtxanoAmorotoArakaldoArantzazuArtzentalesAreatzaArrankudiagaArratzuArrietaArrigorriagaArteaAtxondoAulestiBakioBalmasedaBarakaldoBarrikaBasauriBediaBerangoBermeoBerriatuaBerrizBilbaoBusturiaDerioDimaDurangoEaElantxobeElorrioErandio

EreñoErmuaErrigoitiEtxebarriEtxebarriaForuaFruizGaldakaoGaldamesGamiz-FikaGaraiGatikaGautegiz-ArteagaGernika-LumoGetxoGizaburuagaGordexolaGorlizGüeñesIbarrangeluIgorreIspasterIurretaIzurtzaKarrantza HaranaKortezubiLanestosaLarrabetzuLaukizLeioaLekeitioLemoaLemoizLezamaLoiuMallabiaMañariaMarkina-XemeinMaruri-JatabeMendataMendexaMeñakaMorgaMundaka

135

2012

MungiaMunitibar-Arbatzegi GerrikaitzMuruetaMuskizMuxikaNabarnizOndarroaUrduña-OrduñaOrozkoOrtuellaPlentziaPortugaleteSanturtziSestaoSondikaSopelanaSopuertaSukarrietaTrucios-TurtziozUbideUgao-MiraballesUrdulizValle de Trapaga-TrapagaranZaldibarZallaZamudioZaratamoZeanuriZeberioZierbenaZiortza-Bolibar

Gipuzkoa

AbaltzisketaAdunaAiaAizarnazabalAlbizturAlegiaAlkizaAltzagaAltzo

AmezketaAndoainAnoetaAntzuolaAramaAretxabaletaArrasate-MondragonAsteasuAstigarragaAtaunAzkoitiaAzpeitiaBaliarrainBeasainBeizamaBelauntzaBerastegiBergaraBerrobiBidegoianDebaDonostia-San SebastianEibarElduainElgetaElgoibarErrenteriaErrezilEskoriatzaEzkio-ItsasoGabiriaGaintzaGazteluGetariaHernaniHernialdeHondarribiaIbarraIdiazabalIkaztegietaIrunIruraItsasondoLarraul

Lasarte-OriaLazkaoLeaburu-TxaramaLegazpiLegorretaLeintz-GatzagaLezoLizartzaMendaroMutiloaMutrikuOiartzunOlaberriaOñatiOrdiziaOrendainOrexaOrioOrmaiztegiPasaiaSeguraSoraluze-Placencia de las ArmasTolosaUrnietaUrretxuUsurbilVillabonaZaldibiaZarautzZegamaZerainZestoaZizurkilZumaiaZumarraga

136

TXOSTENAMEMORIA

BESTE ERAKUNDE PUBLIKOAKOTRAS INSTITUCIONES PÚBLICAS

Araba

A.M.V.I.S.A.AGURAINGO ESKUALDEA - CUADRILLA DE SALVATIERRAAIARAKO ESKUALDEA - CUADRILLA DE AYALAAMURRIOKO MUSIKA UDAL ESKOLA - ESCUELA MUNICIPAL DE MÚSICA DE AMURRIOARABAKO BILTZAR NAGUSIAK - JUNTAS GENERALES DE ÁLAVAARABAKO ERRIOXAKO URKIDETZA-CONSORCIO DE AGUAS DE RIOJA ALAVESAARABAKO FORU ELKARKIDEGOA - MUTUA FORAL DE ÁLAVAARABAKO GAZTEDIAREN FORU ERAKUNDEA - INSTITUTO FORAL DE LA JUVENTUD DE ÁLAVAARABAKO GIZARTE ONGIZATERAKO FORU ERAKUNDEA - INSTITUTO FORAL DE BIENESTAR SOCIAL DE ÁLAVAARABAKO KALKULU GUNEA, A.B. - CENTRO DE CÁLCULO DE ÁLAVA, S.A.ARABARRIARAMAIOKO ARGINDAR BANATZAILEA, S.A. ARARTEKOBIASTERI-ARABAKO ERRIOXAKO KOADRILA - CUADRILLA DE LAGUARDIA-RIOJA ALAVESAENSANCHE 21 ZABALGUNEA, S.AENTZIA ITURRIETA PARTZUERGOA - PARZONERIA DE ENTZIA-ITURRIETAEUSKO LEGEBILTZARRA - PARLAMENTO VASCOINGURUGIRO GAIETARAKO IKASTEGIA - CENTRO DE ESTUDIOS AMBIENTALESIRIBERRIKUNTZARAKO AGENTZIA, S.A. - AGENCIA DE RENOVACIÓN URBANAJUNTA ADMINISTRATIVA DE LEGUTIANOJUNTA ADMINISTRATIVA DE NANCLARES DE OCAKANPEZUKO-ARABAKO MENDIALDEA ESKUALDEA - CUADRILLA DE CAMPEZO-MONTAÑA ALAVESAKANTAURIKO URKIDETZA PARTZUERGOA-CONSORCIO DE AGUAS KANTAURIKO URKIDETZALAUDIOKO EUSKALTEGIAMENDIKOI S.A.OSAKIDETZASUTEEN KONTRAKO ETA SALBAMENDU LANETARAKO PARTZUERGOA - CONSORCIO S.E.I.S. DE AYALAVITORIA-GASTEIZKO HIRI GARRAIOAK, S.A. - TRANSPORTES URBANOS DE VITORIA, S.A.ZUIAKO ESKUALDEA - CUADRILLA DE ZUYA

Bizkaia

ABANTO-ZIERBENA, ZERBITZUAK, S.L. AITA VILLASANTE, GERNIKAKO EUSKALTEGIAAMETX-ZORNOTZAKO KULTURA ETA EUSKERA ZERBITZURAKO HERRI ERAKUNDEAAPARCAMIENTO DISUASORIO DE CAMIONES DE BIZKAIA, S.A.ARRATIAKO EGOITZAARRATIAKO UDALEN MANKOMUNITATEAARRIGORRIAGAKO EUSKALTEGIAARTXANDAKO FUNIKULARRA, A.B. - FUNICULAR DE ARTXANDA, S.A.ASTARLOA KULTURGINTZAASTIUNERAKO UDAL ERAKUNDEA, MUNGIAAUTORIDAD PORTUARIA DE BILBAOAZPIEGITURAK, S.A.U.BASALAN, S.A.BASAURIKO EUSKALTEGIABASAURIKO KIROL UDAL ERAKUNDEA - INSTITUTO MUNICIPAL DEL DEPORTE DE BASAURIBASAURIKO UDAL KULTUR ETXEA - CASA MUNICIPAL DE CULTURA DE BASAURIBEAZ, S.A.BEGOÑAKO AMA EGOITZA - RESIDENCIA NUESTRA SEÑORA DE BEGOÑA BERMEOKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DEPORTES BERMEOBERMEOKO OSASUN ETA GIZARTE ONGI-IZATE UDAL PATRONATOA

137

2012

BERMEOKO URIGINTZ BARRIZTATZE ALKARTEA, S.A. (BERUALA)BILBAO BIZKAIA UR PARTZUERGOA - CONSORCIO DE AGUAS BILBAO BIZKAIABILBAO EKINTZA (EPEL)BILBAO KIROLAKBILBAO MUSIKABILBOKO HORNIDURA MERKATU NAGUSIAK - MERCADOS CENTRALES ABASTECIMIENTOS DE BILBAO, S.A.BIZKAIKO BATZAR NAGUSIAK - JUNTAS GENERALES DE BIZKAIABIZKAIKO GARRAIO PARTZUERGOA - CONSORCIO DE TRANSPORTES DE BIZKAIABIZKAIKO GIZARTE URGAZPENERAKO FORU INSTITUTUA - INST. FORAL DE ASISTENCIA SOCIAL DE BIZKAIABIZKAIKO TUTORETZA ERAKUNDEA - INSTITUTO TUTELAR DE BIZKAIABIZKAIKOA, EPEFBUSTURIA-ALDEKO GIZARTE ZERBITZUAREN ELKARGOA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS SOCIALES DE BUSTURIALDEABUSTURIA-ALDEKO UR PARTZUERGOA - CONSORCIO DE AGUAS DE BUSTURIA-ALDEAC.A.C. TEATRO ARRIAGA, S.A.CEDEMICIMUBISADEMA-ENPRESA GARAPENA - DEMA-DESARROLLO EMPRESARIALDEPORTIVA MUNICIPAL DE PORTUGALETE, S.A. (DEMUPORSA)DERIOKO UDAL KIROLDEGIA - INSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES DE DERIODURANGO ERAIKITZENDURANGO KIROLAK“DURANGOKO “”BARTOLOME ERTZILLA”” FUNDAZIOA - FUNDACIÓN “”BARTOLOME ERTZILLA”” DE DURANGO”DURANGOKO MERINALDEAREN AMANKOMUNAZGOA - MANC. DE LA MERINDAD DE DURANGODURANGOKO UDAL EUSKALTEGIAENKARTERRIKO UDAL EUSKALTEGIKO MANKOMUNITATEAENKARTERRIKO UDAL MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE MUNICIPIOS DE LAS ENCARTACIONESESCUELA INFANTIL TXIKITXU“ESCUELA MUNICIPAL “”ANDRÉS ISASI”” DE GETXO”EUDEL - EUSKADIKO UDALEN ELKARTEA - ASOCIACIÓN DE MUNICIPIOS VASCOSEUSKALDUNA JAUREGIA - PALACIO EUSKALDUNA, S.A.FORLANFUNDACIÓN BILBAO ARTE FUNDAZIOAFUNDACIÓN DEL MUSEO GUGGENHEIM BILBAO - BILBAO GUGGENHEIM MUSEOAREN FUNDAZIOAFUNDACIÓN MUSEO DE LA PAZ DE GERNIKAGALDAKAOKO MUSIKA IHARDUEREN UDALTEGIA - CENTRO MUNICIPAL DE ACTIVIDADES MUSICALES DE GALDAKAOGALDAKAOKO UDAL EUSKALTEGIAGARBIKER, S.A.GERNIKA-LUMOKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES, GERNIKA-LUMOGERNIKA-LUMOKO KULTUR ETXEA - FUND. PUBL. CASA DE CULTURA DE GERNIKA-LUMOGETXO KIROLAKGETXOKO KULTUR ETXEA - AULA DE CULTURA DE GETXOINSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES SANTURTZIINTERBIAK S.A.LANBIDE HASTAPEN ETA SUZTAPENA-GERNIKA-LUMO - INICIACIÓN Y PROMOCIÓN PROFES. GERNIKA-LUMOLANDAKO ERAKUSTAZOKA, S.A.LANTIK, S.A.LEA ARTIBAIKO AMANKOMUNAZGOA - MANCOMUNIDAD DE LEA ARTIBAILEAKO UDAL MANKOMUNAZGOALEIOAKO UDAL EUSKALTEGIALEKEITIOKO UDAL KIROL PATRONATOA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES DE LEKEITIOLEKEITIOKO UDAL KULTUR ERAKUNDEA - INSTITUTO MUNICIPAL DE CULTURA DE LEKEITIOMEATZALDEKO BEHARGINTZA, S.L.MUNGIALDEKO PARTZUERGOA - CONSORCIO MUNGIALDE DE SERVICIOS SOCIALESMUSEO DE REPRODUCCIONES ARTÍSTICAS DE BILBAOMUSKIZKO UDAL EUSKALTEGIAO.A.L. VIVIENDAS MUNICIPALES DE BILBAOO.N.L.A.E.-E.L.A.E.N.PUERTO DEPORTIVO EL ABRA-GETXO, S.A.RESIDENCIA DE ANCIANOS DE BASAURI

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TXOSTENAMEMORIA

RESIDENCIA MUNICIPAL SAGRADO CORAZÓN DE JESÚS DE GETXOSANTURTZIKO UDAL EUSKALTEGIASEED CAPITALSERANTES KULTUR ARETOA SANTURTZISERVICIOS FUNERARIOS DE BILBAO, S.L.“SOINU-ATADIA LEIOAKO MUSIKA ESKOLA - CONSERVATORIO MÚSICA LEIOA “”SOINU-ATADIA””SOPELANAKO UDAL EUSKALTEGIATALLERES GALLARRETA LANTEGIAK, S.L.TXORIERRIKO ZERBITZUEN MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS DEL TXORIERRIUEMA. UDALERRI EUSKALDUNEN MANKOMUNITATEAURDUÑAKO ARKUPEA,S.L.URDUÑEDERRA, S.L.URIBE KOSTAKO BEHARGINTZAURIBE-KOSTA ZERBITZUKO MANKOMUNITATEA - MANCD. DE SERVICIOS DE URIBE-COSTAURIGÜEN HAURTZAINDEGIA - FUNDACIÓN URIGÜEN HAURTZAINDEGIAZALLAKO, EGUZKI EGOITZA - RESIDENCIA EGUZKI, ZALLAZIERBENA PORTUA S.A. ZORNOTZAKO KIROL HERRI ERAKUNDEAZUGAZTEL, S.L.

Gipuzkoa

AIZTONDO GIZARTE ZERBITZUEN ELKARTEA - ASOCIACIÓN SERVICIOS SOCIALES AIZTONDOANDOAINGO ALLURRALDE UDAL KIROLDEGIA - POLIDEPORTIVO MUNICIPAL ALLURRALDEANOETA KIROLDEGIA, S.A.“ARETXABALETAKO “”URATS-GAIN”” ZAHARREN UDAL EGOITZA - RESIDENCIA DE ANCIANOS “”URATS-GAIN””ARRASATEKO AUKEA KIROL ERAKUNDEA - POLIDEPORTIVO AUKEAAZKOITIA LANTZEN, S.A.AZPEITIA LANTZEN, S.A.AZPEITIAKO EUSKERAREN UDAL PATRONATUAAZPEITIAKO KIROL UDAL PATRONATUA - PATRONATO DEPORTES AZPEITIABADESABEASAINGO KIROLAREN UDAL ERAKUNDEA - POLIDEPORTIVO DE BEASAINBEASAINGO LOINATZ MUSIKA ESKOLA PUBLIKOA - ESCUELA DE MÚSICA LOINAZ DE BEASAINBEASAINGO UDAL EUSKALTEGIABERGARAKO MIZPIRUALDE ZAHARREN UDAL EGOITZA - RESIDENCIA MIZPIRUALDE, BERGARABERGARAKO UDAL EUSKALTEGIABIDASOA BIZIRIK - BIDASOA ACTIVABIDEGI, GIPUZKOAKO AZPEGIETUREN AGENTZIA, S.A.BLAIA, IRUNGO UDAL HILETA ZERBITZUAKCMGM FRANCISCO ESCUDERO EMMK DEBABARRENA ESKUALDEKO MANKOMUNITATEADEBABE UDAL EUSKALTEGIEN MANKOMUNITATEADEBAGOIENA ESKUALDEKO MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DEL ALTO DEBADEBAKO OSTOLAZA LIBURUTEGIA - BIBLIOTECA MUNICIPAL OSTOLAZA DE DEBADONOSTIA KULTURA ENPRESA ERAKUNDE PUBLIKOA - ENTIDAD PUBLICA EMPRESARIAL DONOSTIA KULTURA DONOSTIA TURISMO, S.A. - SAN SEBASTIÁN TURISMODONOSTIAKO HIRIGINTZA KUDEATZEKO UDAL LANTEGIA - EMPRESA MUNICIPAL DE GESTIÓN URBANÍSTICA DE SAN SEBASTIÁN DONOSTIAKO KIROLETAKO UDAL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES DE DONOSTIADONOSTIAKO MUSIKA ETA DANTZA ESKOLA - ESCUELA DE MÚSICA Y DANZA DE DONOSTIADONOSTIAKO UDAL INFORMATIKA ZENTRUA - CENTRO INFORMÁTICO MPAL. DONOSTIAEIBARKO KIROL UDAL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES DE EIBARELGOIBARKO KIROL UDAL PATRONATUA - PATR. MPAL. DEPORTE ELGOIBARELGOIBARKO SAN LAZARO UDAL EGOITZA - FUNDACIÓN R.ANCIANOS SAN LAZARO, ELGOIBARENIRIO ARALARKO MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD ENIRIO-ARALARENTIDAD PÚBLICA EMPRESARIAL DE VIVIENDA - DONOSTIAKO ETXEGINTZA“ERRENTERIA MUSIKAL UDAL PATRONATOA - PATRONATO MUNICIPAL “”ERRENTERIA MUSIKAL””ERRENTERIAKO HERRIKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES ERRENTERIA

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2012

ERRETENGIBEL, S.A.ETORLUR GIPUZKOAKO LURRA, S.A.FOMENTO DE SAN SEBASTIÁN, S.A.GARAPEN ETA TURISMO AGENTZIA S.AGARBITANIA ZERO ZABOR S.M.GIPUZKOAKO BILTZAR NAGUSIA - JUNTAS GENERALES DE GIPUZKOAGIPUZKOAKO HONDAKINEN KONTSORTZIOA - CONSORCIO DE RESIDUOS DE GIPUZKOAGIPUZKOAKO URAK, S.A.HERNANIKO OSASUN ETA GIZARTE ONGINTZARAKO UDAL PATRONATUA - PATR. MUN. SALUD Y BIENESTAR SOCIALHONDARRIBIA LANTZEN, S.A.INFORMATIKA ZERBITZUEN FORU ELKARTEA, S.A.INMOBILIARIA MUNICIPAL EIBARRESA, S.L.IRAURGI LANTZEN, S.A.ITURBIDE O.A.L.JESUSEN BIHOTZA ADINDUEN EGOITZA, UDAL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL RESIDENCIA ANCIANOS SAGRADO CORAZÓNKULTURNIETA, S.A.LEGAZPIKO UDAL EUSKALTEGIALEGAZPIKO UDAL KIROL PATRONATUALEINTZ UDAL EUSKALTEGIALENBUR FUNDAZIOALOATZO UDALERRIEN MANKOMUNITATEAMANCOMUNIDAD DE BIDEBERRI - BIDEBERRI MANKOMUNITATEAMEMORA SERVICIOS FUNERARIOS S.L.MERKAOÑA, S.L.OIARTZUNGO UDAL IKASTOLA PARTZUERGOAOÑARGI, S.L.OÑATIKO UR JAUZIAK, S.A.ORDIZIAKO HERRI ANTZOKIAORDIZIAKO MAJORI UDAL KIROLDEGIA - POLIDEPORTIVO MAJORI DE ORDIZIAPASAIA MUSIKAL MUSIKA UDAL FUNDAZIO PUBLIKOA - FUNDACIÓN PÚBLICA PASAIA MUSICALPASAIAKO PORTUKO AGINTARITZA - AUTORIDAD PORTUARIA DE PASAIAPASAIAKO UDAL EUSKALTEGIAPASAIAKO ZAHARREN UDAL EGOITZA - RESIDENCIA ANCIANOS DE PASAIAPATRONATO DE LA ESCUELA DE MÚSICA PÚBLICA, JUAN BAUTISTA GISASOLASAIAZ GIZARTE ZERBITZU MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS SOCIALES SAIAZSAN ANDRÉS NAGUSIEN EGOITZA FUNDAZIOA - FUNDACIÓN PÚBLICA SAN ANDRÉS-RESIDENCIA DE ANCIANOSSAN JOSÉ ZAHARREN EGOITZA E.A. - RESIDENCIA SAN JOSÉSAN MARKOSEKO MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SAN MARCOSSASIETA MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD SASIETASERVICIOS FUNERARIOS DONOSTIA-SAN SEBASTIÁN, S.A.SOCIEDAD PÚBLICA DE VIVIENDA DE IRÚN, S.A.SOCIEDAD URBANÍSTICA DE REHABILITACIÓN DEL ALTO DEBA, S.A., SURADESATELESKO FUNDAZIO PUBLIKOATOLARGI, S.L.TOLOSAKO HILTEGI MANKOMUNATOA - MATADERO COMARCAL DE TOLOSATOLOSAKO IURRAMENDI EGOITZATXINGUDIKO ZERBITZUAK, S.A. - SERVICIOS DEL TXINGUDI, S.A.TXINGUDIKO ZERBITZUEN MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS DEL TXINGUDIULI GIZARTE ZERBITZUEN MANKOMUNITATEA ULIAZPI FUNDAZIOA - FUNDACION ULIAZPIURNIETA ERAIKI, S.A.UROLA ERDIKO LAPATX ZABORTEGIA, S.A.UROLA ERDIKO ZERBITZUEN MANKOMUNITATEAUROLA GARAIA MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD ALTO UROLAUROLA KOSTAKO UDAL ELKARTEA - AGRUPACIÓN MUNICIPAL DE UROLA-KOSTAURRETXU-ZUMARRAGAKO UDAL EUSKALTEGIAUSURBILGO UDAL POLIKIROLDEGIA - POLIDEPORTIVO DE USURBILZARAUTZ-LUR S.A.ZARAUZKO TURISMO BULEGOA - OFICINA DE TURISMO DE ZARAUTZ

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TXOSTENAMEMORIA

ZARAUZKO UDAL KIROLDEGIA - POLIDEPORTIVO MUNICIPAL DE ZARAUTZZERAINTZEN, S.A.ZESTOAKO POLIKIROLDEGIA - FUN. PÚBLICA. POLIDEPORTIVO ZESTOAZUBIAURRE-ELKARGUNE INSTITUTUAZUMAIA LANTZEN, S.A.ZUMAIAKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO DE DEPORTES DE ZUMAIAZUMAIAKO SAN JUAN ZAHARREN UDAL EGOITZA - RESIDENCIA SAN JUAN DE ZUMAIA

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ARABARamón y Cajal, 7 y 9Tel.: 945 14 11 41Fax: 945 13 63 451007 Vitoria-Gasteiz

BIZKAIAGardoqui, 2 bajoTel.: 94 415 55 78Fax 94 479 10 2248008 Bilbao-Bilbo

GIPUZKOAMendeurren Plaza 6 - bajoTel.: 943 43 02 56Fax: 943 43 02 5720006 Donostia-San Sebastian