UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S. A. C....significativos, la situación financiera de la UNIVERSIDAD...

CONTENIDO Página

Dictamen de los auditores independientes 1

Estados Financieros:

Estado individual de situación financiera 2

Estado individual de resultados integrales 3

Estado individual de cambios en el patrimonio 4

Estados individual de flujos de efectivo 5 - 6

Notas a los estados financieros individuales 7 - 40

S/. (000) = Miles de nuevos soles

US$ (000) = Miles de dólares estadounidenses

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S. A. C.

EXAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Al 31 de diciembre del 2014 y 2013

PROPÓSITO El Portal de data abierta de Datos Perú, fue creado para promover la transparencia, servir de fuente de datos al periodismo de investigación y para facilitar negocios nacionales e internacionales. El portal ofrece información relativa a empresas, marcas registradas, normas y leyes peruanas así como datos de comercio exterior en detalle. Lanzado en 2011, este portal es una iniciativa de los que éramos un grupo de estudiantes peruanos en el extranjero. Este portal fue multadode manera notoria en el 2014 por la Autoridad Nacional de Protección de Datos Personales en un asombroso despliegue de pobre interpretación de la legislación en esa materia. Esta mala interpretación así como un afán de figuración y un notorio abuso de poder tuvieron como consecuenciael cierre temporal de este portal. Al momento de escribir estas líneas, Datos Perú no tiene otros ingresos que los que sus promotores aportan y estamos a la espera que se pueda reactivar nuestro canal de ingresos publicitarios. La creación de este site ha demandado miles de horas de trabajo desinteresado por parte de sus fundadores e impulsores. Este grupo declara aquí su compromiso a: Aumentar la disponibilidad de información sobre las actividades gubernamentales Apoyar la participación ciudadana Fomentar un gobierno y un sector privado responsables Fomentar los negocios y la prosperidad Apoyar la lucha contra la corrupción Aumentar el acceso a las nuevas tecnologías para la apertura y la rendición de cuentas Combatir los intentos de cualquier gobierno a limitar el acceso a la información pública Combatir los intentos de cualquier gobierno a vigilarnos

Más información: Datos Perú

Datos Perú - CARLOS AVILA Y

ASOC. S. C.

http://www.datosperu.org/

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UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S.A.C. Estados Financieros Individuales – EJERCICIO 2014

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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores accionistas de la UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO S.A.C.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO S.A.C. que comprende el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2014, y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implantar y mantener el control interno pertinente en la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo a las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros basada en nuestra auditoria. Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con procedimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erróneas de importancia relativa. Una auditoria comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía en la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoria también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de la UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO S.A.C. al 31 de diciembre del 2014, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. Trujillo, 11 de mayo del 2015 Refrendado por:

AVILA & GARCIA SOCIEDAD CIVIL CPCC. CARLOS OSCAR AVILA AGREDA (Socio) Matrícula Nº 02-1361


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ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

2014 2013 2014 2013

S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000)

ACTIVO CORRIENTE NOTAS PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalentes de efectivo 4 3,030 5,488 Obligaciones financieras 15 89,326 82,191 Cuentas por cobrar comerciales 5 54,039 48,042 Cuentas por pagar comerciales 16 17,297 17,091

Cuentas por cobrar a relacionadas 6 9,785 8,975 Cuentas por pagar a relacionadas 17 1,842 1,949

Otras cuentas por cobrar 7 14,820 41,744 Inca Garment S.A. - saldo terreno 18 28,386 0

Existencias 8 2,791 1,762 Otras cuentas por pagar 19 28,343 20,656

Gastos pagados por anticipado 9 10,471 10,859

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 94,936 116,870 TOTAL PASIVO CORRIENTE 165,194 121,887

Obligaciones financieras 15 58,294 51,247

Inversiones mobiliarias 10 43,416 32,052 Pasivo tributario diferido 20 110,382 58,369

Inmueble, maquinaria y equipo, TOTAL PASIVO 333,870 231,503

(neto de depreciación acumulada)

Activos intangibles (neto de

amortización acumulada) PATRIMONIOBienes culturales 13 4,403 3,298 Capital 21 145,590 145,590

Activo tributario diferido 14 5,574 1,290 Excedente de revaluación 22 121,363 0

Reservas 23 104,728 73,794

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 826,797 546,030 Resultados acumulados 216,182 212,013

TOTAL PATRIMONIO 587,863 431,397

TOTAL ACTIVO 921,733 662,900 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 921,733 662,900

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros individuales.

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S. A. C.ESTADO INDIVIDUAL DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre deNOTAS

Al 31 de Diciembre de

11 771,360 507,411

12 2,044 1,979


ASOC. S. C.



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Por el año terminado

el 31 de Diciembre de

S/. (000) S/. (000)

Ventas netas 24 531,772 458,105

Costo de ventas 25 164,222)( 140,559)(

UTILIDAD BRUTA 367,550 317,546

Gastos de administración 26 221,381)( 192,681)(

Gastos de Ventas 27 24,783)( 21,871)(

UTILIDAD DE OPERACION 121,386 102,994

Otros ingresos y egresos:

Ingresos diversos 6,380 3,564

Ingresos financieros 28 2,315 514

Gastos financieros 29 9,314)( 9,786)(

30 1,057)( 2,622)(

UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPTOS. 119,710 94,664

Impuesto a la renta corriente 31 46,379)( 30,934)(

Impuesto a la renta diferido 31 4,285 217)(

77,616 63,513

32 46,379 30,934

UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 123,995 94,447

121,363 -

RESULTADOS INTEGRALES DEL EJERCICIO 245,358 94,447

33 85.17 64.87

21 1,455,904 1,455,904

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros individuales.

UTILIDAD DEL EJERCICIO, ANTES DEL

BENEFICIO DEL D. LEG. 882

Beneficio D. Leg. 882 Crédito aplicado contra

el IR. corriente

Excedente de revaluación, neto del pasivo

tributario diferido

Utilidad neta por acción básica diluida (en

nuevos soles)

Promedio ponderado de acciones en

circulación (en unidades)

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S.A.C.

ESTADO INDIVIDUAL DE RESULTADOS INTEGRALES

NOTAS

2014 2013

Diferencia de cambio, neto


4

Capital Excedente Reserva Resultados Total

Social Revaluación Legal Acumulados Patrimonio

S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000) S/. (000)

Saldos al 01 de enero del 2013 114,808 0 17,206 302,274 434,288

0 0 0 32,540)( 32,540)(

25,838 0 0 25,838)( 0

4,944 0 0 11,373)( 6,429)(

Detracción a reservas 0 0 56,588 56,588)( 0

Resultado del ejercicio 0 0 0 63,513 63,513

0 0 0 30,934 30,934

Saldos al 31 de diciembre del 2013 145,590 0 73,794 270,382 489,766

0 0 0 58,369)( 58,369)(

Saldos al 31 de diciembre del 2013 145,590 0 73,794 212,013 431,397

0 121,363 0 0 121,363

0 0 0 71,103)( 71,103)(

0 0 0 11,609 11,609

0 0 0 29,398)( 29,398)(

Detracción a reservas 0 0 30,934 30,934)( 0

0 0 0 46,379 46,379

Resultado del ejercicio 0 0 0 77,616 77,616

Saldo al 31 de diciembre del 2014 145,590 121,363 104,728 216,182 587,863

Pérdida por valor del terreno en Ate en

fusión con Inv. Mobiliarias del Centro

S.A.

Beneficio D. Leg. 882 aplicado contra el

Impto. a la Renta

Efecto negativo de absorción del Club UCV

SAC.

Beneficio D. Leg. 882 aplicado contra el

Impto. a la Renta

Ajuste del pasivo tributario diferido

Revaluación edificios, neto del pasivo

tributario diferido

Dividendos a accionistas

Ajustes de años anteriores

UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S. A. C.

ESTADO INDIVIDUAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por los años terminados al 31 de Diciembre de 2014 y 2013

Distribución de dividendos

Capitalización de utilidades


ASOC. S. C.



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2014 2013S/. (000) S/. (000)

ACTIVIDADES DE OPERACION

Cobranza a los clientes 506,749 432,456 Otros cobros de efectivo realtivos a la actividad 25,951 7,501 Menos:

Pagos a proveedores 183,070)( 147,606)( Pagos de remunerac. y benenf. sociales 182,979)( 168,187)( Pagos de tributos 15)( 64)( Otros pagos de efectivo relativos a la actividad 6,451)( 40,073)(

AUMENTO (DISM) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE

DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES

DE OPERACION 160,185 84,027

ACTIVIDADES DE INVERSION

Ingresos por venta de inmuebles, maquinaria y equipo 0 0

Ingresos por venta de activos biológicos 0 0

Menos:

Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo 126,174)( 68,777)(

Pagos por compra de bienes culturales 1,571)( 1,346)(

Pagos por compra de intangibles 155)( 423)(



DE INVERSION 127,900)( 70,546)(

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingresos por préstamos bancarios a corto y largo plazo 2,656 0

Otros ingresos de efectivo relativos a la actividad 0 0

Menos:

Pagos de dividendos a los accionistas 37,399)( 4,467)(

Pago neto de deudas a corto y largo plazo 0 5,379)(



DE FINANCIAMIENTO 34,743)( 9,846)(

AUMENTO (DISM) DE EFECT. Y EQUIV. DE EFECTIVO 2,458)( 3,635

SALDO EFECT. Y EQUIV. DE EFECT. AL INICIO DEL EJERC. 5,488 1,853

SALDO EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL

FINALIZAR EL EJERCICIO 3,030 5,488


ESTADO INDIVIDUAL DE FLUJOS DE EFECTIVO


al 31 de Diciembre de


6


al 31 de Diciembre de

S/. (000) S/. (000)

CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

Utilidad (o pérdida) del ejercicio 123,995 94,447

Más : Ajustes a la utilidad (o pérdida) del ejercicioAjustes a la utilidad (o pérdida) del ejercicio

Depreciación y amortización del periodo 23,781 17,488

Deterioro de inversiones en valores 0

Provisión para cuentas de cobranza dudosa 16,888 16,485

Costo de enajenación 0

Impuesto a la renta diferido 4,285)( 217

Cargos y Abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo:

Aumento (Disminuc.) en Gastos pagados por anticipado 163 504

Aumento (Disminuc.) en Existencias 1,029)( 482)(

Aumento (Disminuc.) en Otras cuentas por pagar 30,085 11,856

Aumento (Disminuc.) de Ctas por pagar comerciales 99 3,079

Aumento (Disminuc.) de Ctas. por cobrar comerciales 25,022)( 25,649)(

Aumento (Disminuc.) de Ctas. por cobrar diversas 5,453)( 34,562)(

Aumento (Disminuc.) de Tributos por Pagar 963 644


DE EFECTIVO PROVENIENTES DE LA ACTIVIDAD

DE OPERACION 160,185 84,027


ESTADO INDIVIDUAL DE FLUJOS DE EFECTIVO

2014 2013


ASOC. S. C.



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UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO S.A.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de Diciembre de 2014

1. CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

a) Identificación:

La UNIVERSIDAD CÉSAR VALLEJO S.A.C. (en adelante la compañía), es una Institución de educación superior con personería jurídica de derecho privado, creada por Ley 25350 del 12 de Noviembre de 1991. Mediante Resolución Nº 715-2000-CONAFU (29.ENE.2000), el Consejo Nacional para la Autorización de Funcionamiento de Universidades (CONAFU) declara concluido el proceso de adecuación de la Universidad Privada Cesar Vallejo al régimen de Sociedad Anónima Cerrada, en aplicación del Decreto Legislativo Nº 882 “Ley de Promoción de la Inversión en Educación”. Mediante Resolución Nº 084-99-ANR del 29 de marzo de 1999, la Asamblea Nacional de Rectores declara que la Universidad Privada Cesar Vallejo se encuentra en condiciones de constituir sus órganos de gobierno de acuerdo a su Estatuto y las Leyes. Mediante Resolución Nº 055-2001-CONAFU (09.MAR.2001), el CONAFU en vía de aclaración precisa con respecto a la Resolución Nº 715-2000-CONAFU, que el proceso de adecuación al D. Leg. Nº 882 concluido, corresponde a la nueva persona jurídica denominada: “UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO SOCIEDAD ANONIMA CERRADA”. Este nuevo modelo institucional y el Estatuto es inscrito en el Registro Mercantil de la Oficina Registral Regional de La Libertad, en la FICHA Nº 10077 el 19.MAR.2001, modificándose parcialmente el Estatuto mediante Escritura inscrita el 28.MAR.2001. Las autoridades de la Universidad son:

Dr. Sigfredo Orbegoso Venegas Rector

Mg. Ana Teresa Fernández Gil Vicerrectora Académica Lic. Sophia Verónica Calderón Rojas Vicerrectora de Asuntos Estudiantiles

Dr. Juan Manuel Pacheco Zeballos Gerente General

b) Actividad económica:

El objeto de la Universidad es realizar actividades educativas correspondientes a la educación superior de pregrado y post grado, especialmente en el ámbito universitario; adicionalmente, expedición de constancias, certificados, diplomas y similares; actividades de biblioteca, hemeroteca, videoteca, archivos, museos, cursos, seminarios, exposiciones, conferencias y otras actividades educativas complementarias al servicio de la enseñanza.


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La organización y funciones se encuentran enmarcadas en la actualidad por la Constitución, la Ley 23733 de la Universidad Peruana, el Decreto Legislativo Nº 882 Ley de Promoción de la Inversión en la Educación, La Ley General de Sociedades y, el Estatuto de la Universidad. Las Facultades y Carreras Profesionales que funcionan son:

FACULTADES CARRERAS PROFESIONALES

ARQUITECTURA E INGENIERIA Arquitectura

Ingeniería Civil Ingeniería Mecánica Ingeniería Industrial Ingeniería de Sistemas Ingeniería del Medio Ambiente Ingeniería Agroindustrial

CIENCIAS EMPRESARIALES Contabilidad

Administración Administración en Turismo y Hotelería Marketing Negocios Internacionales

CIENCIAS MÉDICAS Medicina Obstetricia Nutrición Estomatología Enfermería

EDUCACIÓN Y CIENCIAS Educación Inicial

DE LA COMUNICACIÓN Educación Primaria Educación Secundaria Educación en Idiomas Idiomas, Traducción e Interpretación

Ciencias de la Comunicación

HUMANIDADES Psicología

DERECHO Derecho

La Universidad posee además la Escuela de Post Grado ubicada en las mismas sedes sociales en la ciudad de Trujillo y demás localidades del país. La Universidad también cuenta con centros empresariales que contribuyen al desarrollo integral de la misma, así como a la proyección social con la comunidad; estos centros son: un Canal Satelital, la Imprenta, una Panadería, el Centro de Informática y Sistemas, el Centro de Idiomas, el Club de fútbol y un restaurant.


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c) Aprobación de los estados financieros:

Los estados financieros del ejercicio 2014 han sido aprobados por la Gerencia de la Universidad y serán presentados para la aprobación de los Accionistas en los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia de la Universidad, los estados financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones en la Junta General de Accionistas a llevarse a cabo en el transcurso del primer trimestre del 2015.

d) Consolidación de los estados financieros:

Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual de la Universidad sin incluir los efectos de la consolidación de sus estados financieros con los de sus vinculadas, las cuales son:

Universidad Señor de Sipán S.A.C.

Universidad Autónoma del Perú S.A.C.

2. POLÍTICAS CONTABLES

Los principios y prácticas contables más importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros, aplicados de manera uniforme con respecto al año anterior, a menos que se indique lo contrario, son los siguientes:

2.1. Bases para la preparación y presentación

Los estados financieros separados adjuntos se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), vigentes al 31 de diciembre de 2014. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes al 31 de diciembre de 2014, la Compañía ha preparado estados financieros separados según la NIC 27, Estados Financieros Consolidados y Separados. Estos estados financieros se hacen públicos dentro del plazo establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados en base al costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía, excepto por los terrenos, que se registran a su valor razonable. Los estados financieros separados están presentados en miles de Nuevos Soles (moneda funcional), excepto cuando sea indicado lo contrario. En la nota 2.4 se incluye información sobre los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos utilizados por la Gerencia para la preparación de los estados financieros separados adjuntos.

2.2. Resumen de principios y prácticas contables significativas - Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por la Compañía en la preparación de sus estados financieros separados: 2.2.1 Efectivo y equivalente de efectivo


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El rubro efectivo y equivalente de efectivo del estado separado de situación financiera comprende el efectivo en caja, bancos y los depósitos con un vencimiento original de tres meses o menos. Para propósitos de preparación del estado separado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye el efectivo y depósitos a corto plazo anteriormente definidos, netos de los sobregiros bancarios.

2.2.2 Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medición posterior

(a) Activos financieros Reconocimiento y medición inicial

Los activos financieros incluidos en el alcance de la Norma Internacional de Contabilidad N°39 (NIC 39) son clasificados como: activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar e inversiones mantenidas hasta su vencimiento. La Compañía determina la clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial. Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor al costo. Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos dentro de un período de tiempo establecido por una norma o convención del mercado se reconocen en la fecha de negociación, es decir, en la que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo. Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar y otros activos financieros. Medición posterior - La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 y al 1° de enero de 2012, la Compañía tiene activos financieros en las categorías de activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, cuyos criterios se detallan a continuación: Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados - Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos mantenidos para negociación y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociación si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado separado de situación financiera a su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado separado de resultados. Préstamos y cuentas por cobrar - Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva (TIE), menos cualquier provisión por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la TIE. La amortización de la TIE se reconoce con el estado separado de resultados como ingreso financiero. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado separado de resultados como costos financieros.


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La provisión por deterioro de las cuentas cobrar es calculada y registrada conforme se explica más adelante en esta nota (ver deterioro de activos financieros). Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Compañía registró provisión por deterioro de cuentas por cobrar por servicios académicos prestados. Deterioro del valor de los activos financieros – Al cierre de cada período sobre el que se informa la Compañía evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se consideran deteriorados en su valor solamente si existe evidencia objetiva de deterioro de ese valor como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo (el “evento que causa la pérdida”), y ese evento que causa la pérdida tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados generados por el activo financiero o el grupo de activos financieros, y ese impacto puede estimarse de manera fiable. La evidencia de un deterioro del valor podría incluir, entre otros, indicios tales como que los deudores o un grupo de deudores se encuentran con dificultades financieras significativas, el incumplimiento o mora en los pagos de la deuda por capital o intereses.

(b) Pasivos financieros –

Reconocimiento y medición inicial - Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar. La Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor al costo y, en el caso de préstamos, se mantienen al costo amortizado. Este incluye los costos de transacción directamente atribuibles. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar, otros pasivos financieros y obligaciones financieras. Medición posterior – La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Compañía tiene pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, cuyos criterios se detallan a continuación: Baja en cuentas - Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación correspondiente ha sido pagada o cancelada, o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado separado de resultados.

(c) Compensación de instrumentos financieros – Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación y se presentan netos en el estado separado de situación financiera, solamente si existe en ese momento un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea.


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2.2.3 Transacciones en moneda extranjera – La Compañía ha determinado que su moneda funcional y de presentación es el Nuevo Sol. Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha de liquidación de las operaciones o del estado separado de situación financiera, las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado separado de situación financiera, son reconocidas en los rubros “Diferencia en cambio neta”, en el estado separado de resultados. Los activos y pasivos no monetarios se registran en la moneda funcional al tipo de cambio prevaleciente a la fecha de la transacción.

2.2.4 Inventarios - Los inventarios comprendidos básicamente por suministros diversos son valuados al costo o a su valor de reposición, el que resulte menor, sobre la base del método de costo promedio. Las existencias por recibir se registran al costo por el método de identificación específica. La provisión para desvalorización de existencias es calculada sobre la base de un análisis específico que realiza periódicamente la Gerencia sobre la base del análisis de la obsolescencia y lento movimiento de las existencias. Esta provisión es cargada a resultados en el ejercicio en el cual se determina su necesidad.

2.2.5 Inmuebles, maquinaria y equipo – Los inmuebles, maquinaria y equipo se presentan al costo, neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere. El costo inicial de un activo comprende su precio de compra o su costo de fabricación, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner dicho activo en operación y los costos de financiamiento para los proyectos de activos calificados de largo plazo, en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. El costo del activo incluye también el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar cualquier costo de desmantelamiento y retiro de equipamiento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta, cuando constituyan obligaciones incurridas bajo determinadas condiciones. Para los componentes significativos de inmueble, maquinarias y equipo que se deban reemplazar periódicamente, la Compañía reconoce tales componentes como activos individuales separados, con sus vidas útiles específicas y sus depreciaciones respectivas. Del mismo modo, cuando se efectúa una inspección o reparación de gran envergadura, su costo se reconoce como un reemplazo en el importe en libros de la planta y el equipo, si se cumplen los criterios para su reconocimiento. Una partida de activo fijo o un componente significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida que surja al momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los ingresos por la venta y el valor en libros del activo) es incluida en el estado separado de resultados en el año en que se retira el activo.


ASOC. S. C.



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El valor residual, la vida útil y los métodos de depreciación son revisados y ajustados en caso sea apropiado, al final de cada año. Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los intereses financieros, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su depreciación se calcula desde el momento en que son puestas en operación. Los terrenos tienen vida útil ilimitada, en consecuencia no se deprecian. La depreciación y amortización es calculada bajo el método de línea recta tomando en consideración las siguientes tasas anuales:

% Edificios y otras construcciones 05 Unidades de Transporte 20 Muebles y enseres 10 Equipos de cómputo 25 Equipos diversos 10

Debido a las características particulares de los activos mantenidos por la Compañía (difícil de ser reutilizables y vendibles al final de su vida útil), la Gerencia, conjuntamente con su área técnica, han determinado que el valor residual de los mismos no es significativo; por lo que se considera que es cero.

2.2.6 Activos intangibles - Los activos intangibles se registran al costo de adquisición y están presentados netos de su amortización acumulada. La amortización se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos que ha sido estimada en cinco años. La estimación sobre la vida útil se revisa periódicamente para asegurar que el período de depreciación sea consistente con el patrón previsto de beneficios económicos de dichos activos.

2.2.7 Deterioro del valor de los activos de larga duración (no financieros) -

A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe algún indicio de que un activo de larga duración pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida, la Compañía estima el importe recuperable de ese activo. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los de otros activos o grupos de activos. Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. Al evaluar el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.


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Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Cuando no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que resulte apropiado. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado separado de resultados en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función del activo deteriorado. Para los activos en general, a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, se efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existiese tal indicio, la Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por deterioro del valor de ese activo. La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese activo en ejercicios anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado separado de resultados.

2.2.8 Provisiones - Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación un flujo de salida de recursos y puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado separado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado separado de resultados. Las provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje, cuando sea apropiado, los riesgos específicos relacionados con el pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un costo financiero en el estado separado de resultados.

2.2.9 Contingencias - Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros separados cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, sólo se revela la contingencia en notas a los estados financieros separados. Los activos contingentes no se registran en los estados financieros separados, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable.

2.2.10 Reconocimiento de ingresos - Los ingresos son reconocidos en la medida en que sea probable que los beneficios económicos fluyan a la Compañía. El ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, excluyendo descuentos, impuestos y otros conceptos relacionados a las ventas. Los siguientes criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso:


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- Las ventas son reconocidas netas de descuentos, cuando se ha entregado el bien o culminada la prestación del servicio y se han transferido todos sus riesgos y beneficios inherentes.

- Los ingresos por intereses se reconocen en proporción al tiempo, de forma tal que refleje el rendimiento efectivo del activo.

- Los dividendos se reconocen cuando el derecho al pago ha sido reconocido. Venta del servicio de enseñanza: Los ingresos por pensiones se registran mensualmente como ingresos, siguiendo el método de lo devengado, independientemente del momento en que se perciban. El párrafo 16 de la NIC 18 Reconocimiento de los Ingresos, referida a los ingresos por enseñanza, señala que los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse repartiéndolo a lo largo de todo el periodo (ciclo) que cubra la docencia acordada.

2.2.11 Reconocimiento de costos y gastos - El costo de ventas, que corresponde al costo de los docentes en la prestación del servicio educativo que realiza la Compañía, se registra mes a mes cuando el servicio docente es prestado, simultáneamente al reconocimiento de los ingresos por la correspondiente prestación del servicio educativo. Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.

2.2.12 Préstamos y costos de financiamiento –

Los préstamos son reconocidos a su costo amortizado, incluyendo en su determinación los costos de derecho de su emisión. Los préstamos son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la Compañía tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado separado de situación financiera. Los costos de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas con la adquisición del financiamiento. Los costos de emisión de deuda corresponden a las comisiones de compromiso y otras comisiones de mantenimiento de las instituciones financieras, así como otros costos directos relacionados con el proceso de estructuración y contratos del préstamo. Tales costos se presentan deducidos del importe original de la deuda reconocida y se amortizan de acuerdo al plazo de amortización del principal del préstamo a los que están relacionados. Los intereses que generan sus obligaciones financieras que se pueden atribuir directamente a la adquisición o construcción de un activo calificado (activo que toma un tiempo considerable para estar listo para la venta o uso esperado) se capitalizan como parte del costo de dicho activo, únicamente durante el plazo de su construcción.

2.2.13 Impuesto a las ganancias y el D.LEG. 882 Ley de Reinversión en la Educación Peruana Porción corriente del impuesto a las ganancias – La porción corriente del impuesto a la renta por pagar, se calcula y contabiliza de conformidad con la legislación peruana, aplicando la tasa del 30% sobre la base imponible. El impuesto a la renta determinado es presentado en el estado separado de resultados integrales, así como el beneficio del crédito por reinversión del D.L. 882 aplicado contra el mismo impuesto a la renta del ejercicio, el cual también es presentado en el Estado de cambios en el patrimonio neto.


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Porción diferida del impuesto a las ganancias– El impuesto a las ganancias diferido es reconocido usando el método del pasivo por las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado separado de situación financiera. Todas las diferencias deducibles y las pérdidas arrastrables generan el reconocimiento de activos diferidos en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar las diferencias temporales deducibles, y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables. El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado separado de situación financiera y es reducido en la medida en que sea improbable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado separado de situación financiera. Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe el derecho legal de compensarlos y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria. D. LEG. 882 Ley de Reinversión en la Educación Peruana – Según lo dispuesto por el D.LEG. 882, la empresa utiliza el beneficio tributario de las inversiones en activos fijos y las becas otorgadas a los alumnos, consistente en el crédito del 30% de estas inversiones y becas para utilizarla contra el impuesto a la renta. Revisiones fiscales pendientes – La gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes, y en caso las hubiera, estas serían cargadas a los ejercicios en que se produjeran.

2.2.14 Utilidad por acción - La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada considerando que:

- El numerador corresponde a la utilidad neta de cada año. - El denominador corresponde al promedio ponderado de las acciones en

circulación a la fecha del estado separado de situación financiera. Las acciones que se deban emitir o anular por la reexpresión producto del ajuste por inflación de años anteriores y/o capitalización, se han considerado como que siempre estuvieron emitidas o retiradas, debido a que se trata de una división de acciones.

La Compañía no tiene instrumentos financieros que produzcan efectos dilutivos.

2.2.15 Eventos posteriores - Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía a la fecha del estado separado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros separados. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros separados.


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2.3. Juicios, estimados y supuestos contables significativos –

La preparación de los estados financieros separados siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la Gerencia utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros separados, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013. En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros separados. Los estimados más significativos considerados por la Gerencia en relación con los estados financieros separados se refieren básicamente a:

i. Estimación de la vida útil de los activos y valores residuales - nota 2.2.5.

ii. Deterioro del valor de los activos de larga duración (no financieros) - ver nota 2.2.7.

iii. Contingencias – nota 2.2.9.

iv. Impuestos diferidos – nota 2.2.13

3. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y ESTRUCTURA DE CAPITAL

3.1 Factores de riesgo financiero Las actividades de la Universidad la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de moneda, riesgo de precio y riesgo de flujos de efectivo y de valor razonable de tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La gestión de estos riesgos es llevada a cabo por la Gerencia bajo directrices aprobadas por el Directorio de la Universidad. La Gerencia administra estos riesgos financieros y ejerce supervisión y monitoreo periódico de sus directrices dadas al respecto. RIESGOS DE MERCADO: Riesgo de tipo de cambio Las principales transacciones en moneda extranjera son en dólares estadounidenses y están vinculadas con las actividades de financiamiento de la Universidad, consecuentemente, está expuesta al riesgo de verse afectada por la variación en el tipo de cambio de dicha moneda. La eventual utilización de contratos a futuro para reducir su exposición a la variación del tipo de cambio ha sido considerada por la Universidad. Al 31 de Diciembre de 2014, los tipos de cambio utilizados por la compañía para el registro de los saldos en moneda extranjera han sido de S/. 2.981 y de S/. 2.989 por US$ 1.00 para los activos y pasivos, respectivamente. (S/. 2.794 y S/. 2.796 por US$ 1.00 para los activos y pasivos, respectivamente, al 31 de Diciembre del 2013).


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Al 31 de diciembre de 2014, la Universidad registró ganancias por diferencia de cambio por S/. 1’749,426 (S/. 964,836 el 2013) y pérdidas en cambio por S/. -2’806,623 (S/. 3’586,971 el 2013), que se incluyen en el rubro diferencia en cambio neta del estado individual de resultados integrales:

2014 2013

S/. S/.

Ganancia por diferencia de cambio 1,749,426 964,836

Pérdida por diferencia de cambio (2,806,623) (3,586,971)

TOTAL (1,057,197) (2,622,135)

Al 31 de diciembre

La siguiente tabla muestra al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la sensibilidad a cambios razonablemente posibles en el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al nuevo sol, manteniendo otras variables constantes sobre la utilidad antes de impuestos de la Universidad debido a cambios en el valor razonable de los activos y pasivos:

Efecto en la utilidad

Aumento/disminución antes de impuestos en el tipo de cambio 2014 2013 S/. S/. +5% ( 52,860) (131,107) -5% 52,860 131,107

Riesgo de tasa de interés sobre valor razonable y los flujos de efectivo Como la Universidad no tiene activos significativos que generen intereses, los ingresos y los flujos de efectivo operativos de la Universidad son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La Universidad no tiene una política formal para determinar cuánto de su exposición debe estar a tasa fija o a tasa variable. Sin embargo, al asumir nuevos préstamos o endeudamiento, la Gerencia ejerce su criterio para decidir si una tasa fija o variable sería más favorable para la Universidad durante un período esperado hasta su vencimiento. El endeudamiento de corto y largo plazo es pactado sustancialmente a tasas fijas por lo que no están expuestas a variación de tasas de interés. Riesgo de precio La Universidad no está expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los precios de los servicios de enseñanza, ya que los precios los determina según el mercado, la competencia y sus costos del servicio; consecuentemente, no espera que dichos precios varíen de manera desfavorable en forma significativa en el futuro predecible y, por lo tanto, no se han suscrito contratos de derivados u otros para gestionar el riesgo de la caída de los precios de sus servicios de enseñanza. RIESGO CREDITICIO: La Universidad no tiene riesgos significativos de concentración de crédito. La Universidad ha establecido políticas para asegurar que la venta de bienes y principalmente los servicios de enseñanza se efectúen a alumnos con la adecuada historia de crédito.


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RIESGO DE LIQUIDEZ: La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalentes de efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido financiamiento a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito. La Universidad mantiene adecuados niveles de efectivo y equivalentes de efectivo, y de líneas de crédito disponibles. La política de la Universidad es mantener un nivel de efectivo y equivalente de efectivo suficiente para cubrir un porcentaje razonable de sus egresos proyectados. Los pasivos financieros sobre la base del periodo remanente a la fecha del estado individual de situación financiera hasta la fecha de su vencimiento son: Pasivos financieros menores de 1 año: S/.(000) 165’196 (S/.(000) 121’887 el año 2013) Pasivos financieros mayores a 1 año: S/. (000) 58’294 (S/.(000) 51’247 el año 2013) La Gerencia administra el riesgo asociado con los pasivos financieros mencionados anteriormente, los cuales incluyen el mantener buenas relaciones con bancos locales con el fin de asegurar suficientes líneas de crédito, así como también solventar su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de operaciones.

3.2 Administración del riesgo de la estructura de capital La Universidad administra el capital para salvaguardar su capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital. Consistente con el giro de su negocio, la Universidad monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio como se muestra en el estado individual de situación financiera más la deuda neta. La Universidad evalúa su ratio de apalancamiento usando la relación deuda total con el patrimonio, la misma que se trata de no superar el 0.3. El ratio de apalancamiento fue:

2014 2013

S/. (000) S/. (000)

Obligaciones financieras 147,620 133,438

Menos: efectivo y equivalente de efectivo (3,030) (5,488)

Deuda neta (a) 144,590 127,950

Total patrimonio 688,362 489,766

Total capital financiero (b) 832,952 617,716

Ratio de apalancamiento: (a) / (b) 0.174 0.207

Al 31 de diciembre


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4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Comprende lo siguiente:

2014 2013

S/. S/.

Fondo fijo 0 400

Remesas en Transito 61,003 48,605

Banco cuentas corrientes 2,710,211 5,266,510

Depositos a Plazos 52,173 52,105

CREDIFONDOS 57,320 55,315

Fondos sujeto a Restricciones 149,143 64,865

TOTAL 3,029,851 5,487,799

Al 31 de diciembre

La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales en nuevos soles y en dólares estadounidenses; estos fondos son de libre disponibilidad. La calidad crediticia de las contrapartes que custodian los depósitos de la Compañía, de acuerdo con las calificaciones de riesgo de Apoyo Asociado, Equilibrium y Class & Asociadoses, es de A y A+.

5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO


2014 2013

S/. S/.

Pensiones por cobrar 69,281,912 75,529,869

Provisión para cuenta de cobranza dudosa (15,243,400) (27,488,276)

TOTAL NETO 54,038,512 48,041,593

Al 31 de diciembre

Las pensiones por cobrar además de su sede principal en Trujillo, incluyen a sus filiales de Chiclayo, Piura, Tarapoto, Chimbote y Lima. Así mismo, de acuerdo al método de lo devengado, a la fecha del balance reconoce como ingreso las pensiones pendientes de cobro, tanto de la principal como de las filiales. El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa por los años terminados el 31 de Diciembre de 2014 y 2013, fue el siguiente:


ASOC. S. C.



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2014 2013

S/. S/.

Saldos iniciales (27,488,276) (32,418,222)

Provision del ejercicio (13,940,908) (16,291,352)

Recuperación de cuentas provisionadas 2,219,516 1,567,908

Castigos de cuentas de cobranza dudosa 23,966,268 19,653,390

Saldos Finales (15,243,400) (27,488,276)

Al 31 de diciembre

6. CUENTAS POR COBRAR A RELACIONADOS


2014 2013

S/. S/.

Comerciales:

Relacionadas Varias 1,780,024 171,264

No comerciales:

Prestamos a Universidad Señor de Sipan SAC. 2,657,302 2,107,303

Prestamos a APP 37,852 51,464

Prestamos a Constructora Alpamo S.A.C 1,917,214 1,853,012

Prestamos a Cadena de Radio y Television

para la Integracion Nacional S.A.C.846,906 3,437,563

Prestamos a Universidad Autonoma del Peru SAC. 1,189,000 1,189,000

Prestamos a Emp. De Serv. Educ. Ingenieria 100,000 -

Prestamos a vinculados varios (a) 1,264,808 510,667

9,793,106 9,320,273

Provision para cuentas de cobranza dudosa 7,700)( 344,762)(

TOTAL DE OTRAS CUENTAS POR COBRAR 9,785,406 8,975,511

Al 31 de diciembre

(a) Incluye préstamos a empresas vinculadas como: CCA Constructores por S/. 241,211

(mismo monto el 2013); Negocios Empresariales Matt EIRL por S/. 249,798; Negocios

Miriam EIREL. por S/. 37,672 y otras empresas vinculadas.

El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa por los años terminados el 31 de Diciembre de 2014 y 2013, fue el siguiente:


22

2014 2013

S/. S/.

Saldos iniciales 344,762 153,781

Provision del ejercicio 2,836,119 193,311

Recuperación de cuentas provisionadas 0 (2,330)

Castigo de cuentas de cobranza dudosa (3,173,181) 0

Saldos Finales 7,700 344,762

Al 31 de diciembre

7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR


2014 2013

S/. S/.

Prestamos al personal (a) 12,860,074 2,195,481

Prestamos a accionistas (b) 0 37,658,274

Intereses por cobrar 0 664,992

Depósitos en garantia 504,273 1,051,969

Anticipos a proveedores (c) 14,340 131,323

Varios por cobrar (d) 1,507,421 298,614

14,886,108 42,000,654

Provision para cuentas de cobranza dudosa 65,985)( 257,004)(

TOTAL DE OTRAS CUENTAS POR COBRAR 14,820,123 41,743,650

Al 31 de diciembre

(a) Está compuesto por préstamos por cobrar a los ejecutivos por S/. 7´695170, y al resto del personal por S/. 5´164,905.

(b) Comprende préstamos a accionistas por S/. 37’658,274 el 2013.

(c) Comprende los anticipos a proveedores por S/. 14,340, que fueron reclasificados del pasivo

(d) Comprende cuentas por cobrar diversas con garantía por S/. 1,700, sin garantía por S/. 208,198 y varios por S/. 1´297,523.

El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa por los años terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2012, fue el siguiente:


ASOC. S. C.



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2014 2013

S/. S/.

Saldos iniciales 297,425 257,004

Provision del ejercicio 111,502 40,421

Otros ajustes de años anteriores 0 0

Castigo de cuentas de cobranza dudosa (342,942) 0

Saldos Finales 65,985 297,425

Al 31 de diciembre

8. EXISTENCIAS


2014 2013

S/. S/.

Mercaderías 427,166 303,048

Materia Prima y Auxiliares 1,243,472 738,499

Envases y Embalajes 7,364 -

Suministros diversos 1,083,202 715,231

Existencias por recibir 30,000 5,918

TOTAL 2,791,204 1,762,696

Al 31 de diciembre

9. GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO


2014 2013

S/. S/.

Sguros pagados por adelantado 281,986 44,189

Alquileres pagados por anticipado 29,167 66,676

Entregas a rednir cuenta 0 0

Impuesto a la renta - pagos a cuenta 9,347,408 9,572,822

Otras cargas diferidas (a) 812,506 1,175,780

TOTAL 10,471,067 10,859,467

Al 31 de diciembre

(a) Comprende saldo de depósitos en cuentas bancarias sin identificar S/.245,026 y otros gastos pagados por adelantado S/.350,195.


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10. INVERSIONES MOBILIARIAS


2014 2013

S/. S/.

Inversiones Mobiliarias del Centro S.A. -

terreno en Ate0 32,052,334

Inca Garments S.A. - terreno en Los Olivos 43,415,500 0

TOTAL 43,415,500 32,052,334

Al 31 de diciembre

La empresa Inversiones mobiliarias del Centro S. A. fue fusionada con UCV S.A.C. siendo trasladado su único activo, el terreno en el distrito de Ate de la ciudad de Lima, al rubro terreno de UCV SAC. por un valor de S/. 2’654,279 y el saldo de S/. 29’398,055 se cargó a resultados acumulados, reduciendo el patrimonio. La empresa Inca Garments S.A. tiene un solo activo (terreno en Los Olivos en Lima) y no tiene actividades de negocios y sus acciones fueron adquiridas con el objeto de fusionarla con UCV SAC. Según la NIIF 03, esta empresa no constituye una combinación de negocios, porque no es “un conjunto de activos y actividades”. Considerando el párrafo 35 (la esencia sobre la forma) del Marco Conceptual de las NIIF, así como el párrafo 03 (identificación de una combinación de negocios) de la NIIF 03 CONBINACIÓN DE NEGOCIOS, los valores mostrados como inversiones mobiliarias de la mencionada empresa, correspondería técnicamente al de un terreno. La mencionada empresa será absorbida por la compañía para incorporar directamente el terreno como propiedad de la Universidad.

11. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

Al 31 de diciembre 2014, comprende lo siguiente:


ASOC. S. C.



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Saldos al Otros Saldos al

31.12.2013 Cambios 31.12.2014

Costo:

Edificios y Otras Const. 30,144,177 0 0 0 30,144,177

Maquinaria y equipo 22,500 0 0 0 22,500

Unidades de transporte 269,623 0 0 0 269,623

Muebles y Enseres 10,808 0 0 0 10,808

Equipos diversos 9,166 0 0 0 9,166

Equipos de cómputo 49,147 0 0 0 49,147

Trabajos en Curso 0 0 0 0 0

30,505,421 0 0 0 30,505,421

Costo Leye de Promoción:

Terrenos 262,313,360 46,619,265 0 2,654,279 311,586,904

Edificios y Otras Const. 181,070,097 9,568,037 1,940,550 173,375,518 365,954,202

Maquinaria y equipo 313,237 2,932 0 108,331 424,500

Unidades de transporte 11,175,137 3,378,962 0 995,280 15,549,379

Muebles y Enseres 12,084,910 4,351,286 0 2,990 16,439,186

Equipos diversos 21,402,839 8,850,278 0 1,380,990 31,634,107

Equipos de cómputo 19,804,089 5,322,691 (73,927) 0 25,052,853

Trabajos en Curso 17,789,240 31,048,305 (1,940,550) 0 46,896,995

Unidades por recibir 3,252,235 2,231,009 0 (2,487,591) 2,995,653

529,205,143 111,372,765 (73,927) 173,375,518 816,533,778

TOTAL COSTO 559,710,564 111,372,765 (73,927) 173,375,518 847,039,199

Depreciación acumulada:

Edificios y Otras Const. 32,557,916 11,965,752 (112,605) 0 44,411,063

Maquinaria y equipo 54,108 38,132 (8,250) 0 83,990

Unidades de transporte 4,876,504 2,545,300 0 303982 7,725,786

Muebles y Enseres 2,361,722 1,416,677 (3,363) 0 3,775,036

Equipos diversos 2,749,846 3,623,522 0 0 6,373,368

Equipos de cómputo 9,699,520 3,635,988 (25,814) 0 13,309,694


TOTAL DEPREC. ACUMULADA 52,299,616 23,225,371 (150,032) 303,982 75,678,937

VALOR NETO 507,410,948 771,360,262

DETALLE Adiciones Deducciones

Los terrenos de la compañía incluyen una revaluación voluntaria efectuada por el Perito Tasador Autorizado (REPEV) Ing. José Anicama Gómez mediante tasación, por un valor adicional de S/. 173’375,518, incrementando el Patrimonio (Excedente de Revaluación) en S/. 121’362,863, neto del pasivo tributario diferido S/. 52’012,655. Respecto al excedente de revaluación y con la finalidad de compatibilizar los dispuesto por las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s) con la Ley General de Sociedades y evitar que pueda distribuirse en efectivo u otras formas el excedente de revaluación generado por revaluación voluntaria de activos fijos, el Consejo Normativo de Contabilidad mediante la Resolución N° 009-97-EF y su modificatoria Resolución N° 012-98-EF del 30.ENE.1998 dispone que el incremento patrimonial por valorización adicional no puede ser distribuido como dividendo en efectivo ni en especie y en caso de ser aplicado a cubrir pérdidas, dicho incremento patrimonial deberá ser restituido con la utilidad o utilidades futuras, hasta su total recuperación.

Al 31 de diciembre 2012, comprende lo siguiente:


26

Saldos al Otros Saldos al

31.12.2012 Cambios 31.12.2013

Costo:

Edificios y Otras Const. 29,385,600 0 0 758,577 30,144,177

Maquinaria y equipo 0 0 0 22,500 22,500

Unidades de transporte 0 0 0 269,623 269,623

Muebles y Enseres 0 0 0 10,808 10,808

Equipos diversos 0 0 0 9,166 9,166

Equipos de cómputo 0 0 0 49,147 49,147


29,385,600 0 0 1,119,821 30,505,421

Costo Leye de Promoción:

Terrenos 260,710,209 1,231,388 0 371,763 262,313,360

Edificios y Otras Const. 134,999,088 7,902,419 0 38,168,590 181,070,097

Maquinaria y equipo 297,993 15,244 0 0 313,237

Unidades de transporte 5,883,756 3,222,381 0 2,069,000 11,175,137

Muebles y Enseres 7,955,920 2,927,502 0 1,201,488 12,084,910

Equipos diversos 13,955,070 7,086,724 0 361,045 21,402,839

Equipos de cómputo 12,190,250 7,618,886 0 (5,047) 19,804,089

Trabajos en Curso 18,428,392 36,988,619 0 (37,627,771) 17,789,240

Unidades por recibir 6,816,724 1,687,298 0 (5,251,787) 3,252,235

461,237,402 68,680,461 0 (712,720) 529,205,143

TOTAL COSTO 490,623,002 68,680,461 0 407,101 559,710,564

Depreciación acumulada:

Edificios y Otras Const. 2,684,022 35,728 0 106717 2,826,467

Maquinaria y equipo 0 0 0 0 0

Unidades de transporte 0 16,160 0 134,201 150,361

Muebles y Enseres 0 335 0 87 422

Equipos diversos 0 3,245 0 6,076 9,321

Equipos de cómputo 0 731 0 7,556 8,287

2,684,022 56,199 0 254,637 2,994,858

Deprec. Acum.Leyes de Promoción:

Edificios y Otras Const. 20,428,336 9,303,113 0 0 29,731,449

Maquinaria y equipo 23,122 30,986 0 0 54,108

Unidades de transporte 3,272,953 1,453,190 0 0 4,726,143

Muebles y Enseres 1,384,941 976,359 0 0 2,361,300

Equipos diversos 2,346,088 394,437 0 0 2,740,525

Equipos de cómputo 4,740,211 4,951,022 0 0 9,691,233


32,195,651 17,109,107 0 0 49,304,758

TOTAL DEPREC. ACUMULADA 34,879,673 17,165,306 0 254,637 52,299,616

VALOR NETO 455,743,329 0 507,410,948

DETALLE Adiciones Deducciones


ASOC. S. C.



27

12. ACTIVOS INTANGIBLES


2014 2013

S/. S/.

Costos mas ajustes

Intangibles 71,712 66,712

Intangibles, leyes de promoción (a) 2,239,022 2,089,326

2,310,733 2,156,037

Amortización acumulada

Intangibles (8,171) (4,332)

Intangibles, leyes de promoción (258,764) (172,678)

(266,935) (177,010)

TOTAL NETO 2,043,798 1,979,028

Al 31 de diciembre

(a) Incluye concesiones, derechos, patentes y marcas y proyecto ORACLE

13. BIENES CULTURALES


2014 2013

S/. S/.

Costos mas ajustes

Bienes Culturales, leyes de promoción 5,657,232 4,086,561

5,657,232 4,086,561

Amortización acumulada

Bienes Culturales, leyes de promoción (1,253,892) (788,365)

(1,253,892) (788,365)

TOTAL NETO 4,403,340 3,298,196

Al 31 de diciembre


28

14. ACTIVO TRIBUTARIO DIFERIDO Los activos tributarios diferidos constituyen saldos a favor de la Universidad a ser aplicados en el futuro contra el impuesto a la renta, una vez que se hayan cumplido ciertos requisitos exigidos por la administración tributaria: cuando las vacaciones de los trabajadores y los recibos de honorarios devengados se paguen a sus beneficiarios en el año 2015 y la provisión de cobranza dudosa tenga más de un año para que sea deducible tributariamente. Al 31 de diciembre del 2014 comprende lo siguiente:

Impuesto a la

Renta - Diferido

30%

S/ S/ S/ S/ S/

(A) (B) (C) (A+B+C)

ACTIVO DIFERIDO

Vacaciones de los trabajadores

Devengadas y no pagadas1,249,693 4,640,212 1,392,064 1,249,693)( 1,392,064

Provisión cobranza dudosa 0 13,940,908 4,182,272 0 4,182,272

Recibos de honorarios pendientes 40,120 0 0 40,120)( 0

1,289,813 5,574,336 1,289,813)( 5,574,336

PASIVO DIFERIDO

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

ACTIVO (PASIVO) DIFERIDO NETO 1,289,813 5,574,336

Total Pasivo Tributario Diferido

SALDO

INICIAL

2013

PROVISIONES DEL EJERCICIO RECUPERACION

DE IMPUESTOS

DIFERIDOS

SALDO

FINAL 2013BASE

IMPONIBLE

Total Activo Tributario Diferido

Al 31 de diciembre del 2013 comprende lo siguiente:

Impuesto a la

Renta - Diferido

30%

S/ S/ S/ S/ S/

(A) (B) (C) (A+B+C)

ACTIVO DIFERIDO

Vacaciones de los trabajadores

Devengadas y no pagadas1,469,016 4,165,643 1,249,693 1,469,016)( 1,249,693

Recibos de honorarios pendientes 37,593 133,735 40,120 37,593)( 40,120

1,506,609 1,289,813 1,506,609)( 1,289,813

PASIVO DIFERIDO

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

ACTIVO (PASIVO) DIFERIDO NETO 1,506,609 1,289,813

Total Pasivo Tributario Diferido

SALDO

INICIAL

2013

PROVISIONES DEL EJERCICIO RECUPERACION

DE IMPUESTOS

DIFERIDOS

SALDO

FINAL 2013BASE

IMPONIBLE

Total Activo Tributario Diferido


ASOC. S. C.



29

15. OBLIGACIONES FINANCIERAS


2014 2013

S/. S/.

Corriente

Sobregiros bancarios 9,556 2,951

Préstamos bancarios 89,316,948 82,188,161

89,326,504 82,191,112

No corriente

Préstamos bancarios 58,294,027 51,247,167

58,294,027 51,247,167

TOTAL NETO 147,620,531 133,438,279

Al 31 de diciembre

Presentado neto de intereses bancarios diferidos por S/. 13´252,148.

16. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES, TERCEROS


2014 2013

S/. S/.

Facturas por pagar 16,785,467 16,152,238

Letras por pagar 333,534 619,420

Honorarios por pagar 178,430 319,438

TOTAL 17,297,431 17,091,095

Al 31 de diciembre

(a) Anticipos a proveedores por S/. 14,340 (S/. 131,323 el 2013), fueron reclasificados al Activo en la Nota 07 Otras cuentas por cobrar, según lo dispuesto por la NIC 01.

Este rubro comprende cuentas por pagar a proveedores nacionales, tienen vencimientos corrientes y no generan intereses.


30

17. CUENTAS POR PAGAR A RELACIONADAS


2014 2013

S/. S/.

Facturas por pagar a empresas vinculadas 1,842,187 1,949,263

TOTAL 1,842,187 1,949,263

Al 31 de diciembre

18. INCA GARMENTS – SALDO DEL TERRENO


2014 2013

S/. S/.

Inca Garments S.A. - saldo terreno Los Olivos 28,386,095 0

TOTAL 28,386,095 0

Al 31 de diciembre

La compañía siguiendo su política de expansión y reinversión de sus utilidades, adquirió un terreno cercano a la filial de la UCV en los Olivos (Lima) en la suma de S/. 43’416, miles nuevos soles, que le permitirá ampliar los servicios educativos a los estudiantes de dicha Filial.

19. OTRAS CUENTAS POR PAGAR


2014 2013

S/. S/.

CORRIENTE:

Tributos por pagar (a) 4,744,830 4,007,461

Remuneraciones y otros por pagar (b) 7,456,161 6,509,582

Participaciones del ejercicio por pagar 8,136,663 5,427,037

Compensacion por tiempo de servicios 1,775,984 1,813,504

Intereses por pagar (c) 2,032,714 1,439,034

Ingresos diferidos 3,311,607 0

Varios (d) 884,918 1,459,296

TOTAL 28,342,877 20,655,914

Al 31 de diciembre


ASOC. S. C.



31

(a) Incluye IGV por S/. 181,029, I.R. cuarta categoría por S/. 217,031, I.R. quinta categoría por S/. 550,582, Essalud por S/. 1´316,102, ONP por S/. 439,905, AFP por S/. 1´370,293 y otros.

(b) Incluye remuneraciones por pagar por S/. 2,051.81, vacaciones por pagar por S/. 7´310,309, gratificaciones por pagar por S/. 6,131, participaciones por pagar de años anteriores S/. 137,569.

(c) Compuesto por los intereses por pagar netos de préstamos bancarios, los saldos se compensaron de la siguiente manera:

SALDO

INT.DIFERIDOSINTERESES POR

PAGAR

ACTIVO(+)

PASIVO (-)

BANCO DE CREDITO 6,869,600 8,289,774 (1,420,174)

SCOTIABANK 2,398,467 1,625,516 772,951

BANCO CONTINENTAL 3,653,828 5,049,709 (1,395,881)

OTRAS ENTIDADES 330,252 319,862 10,390

TOTAL 13,252,147 15,284,861 (2,032,714)

INTERESES EN ENTID. BANCARIAS COMPENSACIÓN DE INTERESES

(d) Incluye saldos por pagar por conceptos de reclamaciones de terceros, retenciones judiciales, contratos y convenios por pagar entre otros conceptos.

20. PASIVO TRIBUTARIO DIFERIDO

El pasivo tributario diferido proviene del reconocimiento de las diferencias temporales entre la base contable y la base imponible para el cálculo del impuesto a la renta. Al 31 de diciembre del 2014 comprende lo siguiente:

2014 2013

S/. S/.

Pasivo tributario diferido 110,382,170 58,369,515

TOTAL 110,382,170 58,369,515

Al 31 de diciembre

El pasivo tributario diferido son obligaciones tributarias futuras de la empresa que deberá abonar a la administración tributaria en los siguientes ejercicios en caso disponga (venda) o use (deprecie) los bienes que las originan. En el caso de terrenos únicamente si se dispone (vende) pues estos no se deprecian. El pasivo tributario diferido se determinó de la siguiente manera:


32

BASE

IMPONIBLE

Años en

recuperar

BASE

IMPONIBLE

Años en

recupera

r

PASIVO TRIBUTARIO DIFERIDO (PTD):

El PTD se generó por lo s iguiente:

1Mayor va lor de terrenos revaluados

para determinar su costo atribuido194,565,051 - 194,565,051 -

2

Mayor va lor de edi ficios

revaluados para determinar su

va lor razonable

173,375,518 0

367,940,569 194,565,051

Impuesto a la renta - 30% 110,382,171 58,369,515

PTD AL FINAL DEL PERIODO 110,382,171 58,369,515

PTD AL INICIO DEL PERIODO 58,369,515 0

EFECTO EN EL PATRIMONIO 52,012,655 58,369,515

2014 2013

ITEM DETALLE

21. CAPITAL


2014 2013

S/. S/.

Accionistas nacionales 145,590,400 145,590,400

TOTAL NETO 145,590,400 145,590,400

Al 31 de diciembre

El capital social al 31 de Diciembre de 2014 está representado por 1’455,904 acciones nominativas (la misma cantidad en el año 2013) de S/. 100.00 de valor nominal cada una, suscritas y pagadas, de las cuales el 100% pertenecen a inversionistas nacionales.

El número de accionistas y la estructura de participación accionaria al 31 de Diciembre de 2014 es el siguiente:

% Participación individual del CapitalNº de

Accionistas

Capital

Aportado

% Total de

Participación

De 20.01 al 30 1 32,672,300 22%

De 30.01 al 40 1 68,113,500 47%

De 40.01 al 50 1 44,804,600 31%

3 145,590,400 100%


ASOC. S. C.



33

De acuerdo a las normas legales vigentes, la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades, incluyendo la distribución de reservas de libre disposición y adelanto de utilidades, en efectivo o en especie, estará gravada a una retención del 4.1%, excepto cuando la distribución se realice a favor de personas jurídicas domiciliadas. El monto retenido o los pagos efectuados constituirán pagos definitivos del Impuesto a la Renta de los beneficiarios, cuando estas sean personas naturales domiciliadas en el Perú.

La Ley 30296 publicada el 31.DIC.2014 modificó la tasa del impuesto a los dividendos para los siguientes ejercicios:

Ejercicios 2015 – 2016 6.8%

Ejercicios 2017 – 2018 8.0%

Desde el Ejercicio 2019 9.3%

La distribución de dividendos mediante emisión de acciones liberadas por capitalización de utilidades retenidas o reservas de libre disposición, y las acciones que se emiten por capitalización de la reexpresión de capital, está exenta de impuesto a la renta.

22. EXCEDENTE DE REVALUACIÓN


2014 2013

S/. S/.

Excedente de revaluación 121,362,863 0

TOTAL 121,362,863 0

Al 31 de diciembre

Los terrenos de la compañía fueron revaluados voluntariamente por el Perito Tasador Autorizado (REPEV) Ing. José Anicama Gómez, generando una valor adicional de S/. 173’375,518, incrementando el Patrimonio (Excedente de Revaluación) en S/. 121’362,863, neto del pasivo tributario diferido S/. 52’012,655. Respecto al excedente de revaluación y con la finalidad de compatibilizar los dispuesto por las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s) con la Ley General de Sociedades y evitar que pueda distribuirse en efectivo u otras formas el excedente de revaluación generado por revaluación voluntaria de activos fijos, el Consejo Normativo de Contabilidad mediante la Resolución N° 009-97-EF y su modificatoria Resolución N° 012-98-EF del 30.ENE.1998 dispone que el incremento patrimonial por valorización adicional no puede ser distribuido como dividendo en efectivo ni en especie y en caso de ser aplicado a cubrir pérdidas, dicho incremento patrimonial deberá ser restituido con la utilidad o utilidades futuras, hasta su total recuperación.


34

23. RESERVAS


2014 2013

S/. S/.

Reserva para reinversión 76,361,928 45,427,818

Reserva legal 28,366,135 28,366,135

TOTAL NETO 104,728,063 73,793,953

Al 31 de diciembre

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposición, la reserva legal deberá ser aplicada a compensar pérdidas, debiendo ser respuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.

24. VENTAS NETAS Comprende lo siguiente:

2014 2013

S/. S/.

Terceros 531,771,699 458,105,070

TOTAL NETO 531,771,699 458,105,070

Al 31 de diciembre


ASOC. S. C.



35

25. COSTO DE VENTAS Comprende lo siguiente:

2014 2013

S/. S/.

Costo de materiales y suministros diversos 13,761,757 9,478,723

Costo de personal docente tiempo completo 41,191,984 37,683,759

Costo de personal docente a tiempo parcial 51,019,031 47,907,241

Servicios prestados por terceros 40,808,487 29,923,946

Otros costos 3,934,112 4,001,982

Provisiones 11,965,752 10,616,036

COSTO DEL SERVICIO 162,681,123 139,611,687

Costo de mercaderia 1,540,559 946,979

TOTAL COSTO DE VENTAS 164,221,682 140,558,666

Al 31 de diciembre

26. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


2014 2013

S/. S/.

Depreciación y amortización 23,691,413 23,179,215

Gasto de personal (a) 100,344,832 80,812,337

Tributos 978,386 706,662


Otros 48,002,321 23,033,686

TOTAL 221,380,480 192,680,611

Al 31 de diciembre

(a) Incluye participación a los trabajadores por S/. 8´136,663 (S/. 5’427,037 el 2013).


36

27. GASTOS DE VENTAS


2014 2013

S/. S/.


Tributos 0 0

Otros 9,661,633 3,756,705

TOTAL 24,783,413 21,871,338

Al 31 de diciembre

28. INGRESOS FINANCIEROS


2014 2013

S/. S/.

Rendimientos por depositos en intituciones

financieras560 1,311

Rendimientos en operaciones con otras entidades 1,679,232 220,560

Otros ingresos financieros 635,692 292,343

TOTAL 2,315,484 514,214

Al 31 de diciembre

29. GASTOS FINANCIEROS


2014 2013

S/. S/.

Intereses y gastos en préstamos 8,580,942 9,167,897

Intereses y gastos en arrendamientos financieros 36,175 14,134

Intereses y gastos en operaciones no financieras 51,351 335,211

Otros gastos financieros 645,180 268,718

TOTAL 9,313,648 9,785,960

Al 31 de diciembre


ASOC. S. C.



37

30. DIFERENCIA DE CAMBIO, NETO


2014 2013

S/. S/.

Ganancia por diferencia de cambio 1,749,426 964,836

Pérdida por diferencia de cambio (2,806,623) (3,586,971)

TOTAL (1,057,197) (2,622,135)

Al 31 de diciembre

31. IMPUESTO A LA RENTA Y LA CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA RENTA NETA IMPONIBLE La Universidad está afecta al impuesto a la renta (IR) por las utilidades que determine al finalizar del ejercicio aplicando el porcentaje del 30% sobre la renta neta imponible:

2014 2013

S/. S/.

Impuesto a la renta corriente 46,379 30,934

Impuesto a la renta diferido ( 4,285) 217

TOTAL 42,094 31,151

Al 31 de diciembre

Los años 2010 al 2014 inclusive, se encuentran pendientes de revisión por las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir obligaciones tributarias será cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas. En opinión de la Gerencia, como resultado de dicha revisión, no surgirán pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

De acuerdo con la legislación tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas jurídicas se calcula para los años 2014 y 2013 con una tasa del 30%, sobre su renta neta. El impuesto a la renta determinado en el ejercicio es presentado en el estado de resultados integrales, según lo dispuesto en la NIC 12 Impuesto a la Renta, como impuesto a la renta corriente, a la porción del impuesto a pagar a la administración tributaria, y como impuesto a la renta diferido, a la porción del impuesto a la renta que se difiere a futuro su aplicación sujeta al cumplimiento de ciertos requisitos exigidos por la administración tributaria La conciliación entre la base contable y la tributaria es la siguiente:


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2014 2013

S/. S/.

Utilidad (Pérdida) antes de participación de los

trabajadores e Impuesto a la renta119,710,400 94,664,430

Más (menos) ajustes tributarios:

Diferencias permanentes

Adiciones permanentes 20,604,462 9,171,925

Deducciones permanentes 0 0

Utilidad contable para determinar el cargo por impuesto a

la renta140,314,862 103,836,355

Diferencias temporales:

Adiciones temporales 18,581,120 4,299,378

Deducciones temporales (4,299,378) (5,022,032)

Total diferencias temporales 14,281,742 (722,654)

Renta tributaria para calcular el impto. a la renta corriente 154,596,604 103,113,701

Impuesto a la renta determinado, 30% sobre la renta neta

imponible46,378,981 30,934,110

Base contable para determinar el I.R. 140,314,862 103,836,355

Impuesto a la renta contable 42,094,459 31,150,907

Al 31 de diciembre

32. CRÉDITO POR REINVERSIÓN APLICADO CONTRA EL IMPUESTO A LA RENTA – D. LEG. 882

La Universidad se encuentra dentro del ámbito de aplicación de los beneficios que otorga el D. LEG. Nº 882 – LEY DE PROMOCIÓN A LA INVERSIÓN EN LA EDUCACIÓN, por el cual tiene el derecho a aplicar como crédito contra dicho impuesto, el 30% del monto efectivamente invertido en la ejecución de un programa de reinversión, tomados de las rentas reinvertibles de libre disposición (Ver Nota 2-m). El impuesto a la renta determinado en el ejercicio es presentado en el estado de resultados integrales, según lo dispuesto en la NIC 12 Impuesto a la Renta; en este mismo estado financiero, también se expone, el beneficio del crédito por reinversión del D.L. 882 aplicado contra el mismo impuesto a la renta. La determinación del crédito obtenido contra el impuesto a la renta del ejercicio, se resume indica a continuación:


ASOC. S. C.



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2014 2013 2012

S/. S/. S/.

IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 46,378,981 30,934,110 23,186,426

CRÉDITO POR REINVERSIÓN:

Por inversiones efectuadas (31,091,233) (21,060,223) (35,282,797)

Por becas otorgadas (24,853,067) (21,868,500) (17,999,798)

CRÉDITO BRUTO DEL EJERCICIO (55,944,300) (42,928,723) (53,282,595)

Cálculo de Rentas Reinvertibles:

Utilidades de libre disposición 119,710,100 94,664,430 117,812,186

Dividendos distribuidos atribuibles al ejercico (33,444,385) 0 (19,341,743)

RENTAS REINVERTIBLES DEL EJERCICIO 86,265,715 94,664,430 98,470,443

Crédito Tributario por Reinversión del

Ejercicio(25,879,715) (28,399,329) (29,541,133)

Crédito Diferido por falta de rentas

reinvertibles(30,064,585) (14,529,394) (23,741,462)

CRÉDITO NETO DEL EJERCICIO (25,879,715) (28,399,329) (29,541,133)

SALDO A FAVOR DEL EJERCICIO ANTERIOR (90,633,848) (78,639,235) (48,543,066)

CRÉDITO ACUMULADO POR APLICAR (116,513,563) (107,038,564) (78,084,199)

IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 46,378,981 30,934,110 23,186,426

IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR,

DESPUES DE APLICAR CREDITO0 0 0

SALDO DEL CREDITO, DESPUÉS DE APLICAR EL

IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR(70,134,582) (76,104,454) (54,897,773)

SALDO A FAVOR PARA SIGUIENTE EJERCICIO,

INCLUIDO EL CREDITO DIFERIDO(100,199,167) (90,633,848) (78,639,235)

Al 31 de diciembre

33. UTILIDAD NETA POR ACCIÓN BÁSICA DILUIDA La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada considerando que:

- El numerador corresponde a la utilidad neta de cada año. - El denominador corresponde al promedio ponderado de las acciones en circulación a la

fecha del estado separado de situación financiera. Las acciones que se deban emitir o anular por la reexpresión producto del ajuste por inflación de años anteriores y/o capitalización, se han considerado como que siempre estuvieron emitidas o retiradas, debido a que se trata de una división de acciones.

El cálculo fue de la siguiente manera: Al 31.dic.2014: S/. 123’995,000 / 1’455,904 acciones = S/. 85.17 por acción. Al 31.dic.2013: S/. 94’447,000 / 1’455,904 acciones = S/. 64.87 por acción.


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34. CONTINGENCIAS Y GARANTÍAS OTORGADAS

a) Contingencias -

La Universidad tiene procesos laborales que a la fecha de presentación de los estados financieros no cuentan con sentencia definitiva y que en opinión de la gerencia y sus asesores legales estiman no surgirán pasivos de importancia para la Compañía. En caso de originarse cargos por los procedimientos judiciales, extra judiciales, administrativos y otros que pudieran surgir de los procesos pendientes, serán aplicados contra los resultados en los años que ocurran.

b) Garantías -

Al 31 de diciembre de 2014, la Universidad y sus accionistas otorgaron en garantía terrenos y edificaciones a favor de BBVA, BCP, INTERBANK y SCOTIABANK por un total de US$81’304,086.

35. SITUACIONES POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Entre el 31 de diciembre de 2014 y la fecha de aprobación de los estados financieros separados por parte de la Gerencia, no han ocurrido eventos posteriores que requieran ser revelados en notas a los estados financieros.


ASOC. S. C.


UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO S. A. C....significativos, la situación financiera de la UNIVERSIDAD...

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