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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES - TULCÁN” FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES CARRERA CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA, CPA PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR AUDITORÍA Y FINANZAS, CPA. TEMA: PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA PARA EL MEJORAMIENTO DE LOS PROCESOS FINANCIEROS DEL ¨COMERCIAL GUAPOS¨ DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL. AUTORA: RUANO TATAMUEZ RUTH JAQUELINE ASESOR: PINDA GUANOLEMA BYRON RAMIRO, MGS AMBATO – ECUADOR 2017
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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES - TULCÁN”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA, CPA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR AUDITORÍA Y FINANZAS, CPA.
TEMA:
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA PARA EL MEJORAMIENTO DE
LOS PROCESOS FINANCIEROS DEL ¨COMERCIAL GUAPOS¨ DE LA CIUDAD
DE SAN GABRIEL.
AUTORA: RUANO TATAMUEZ RUTH JAQUELINE
ASESOR: PINDA GUANOLEMA BYRON RAMIRO, MGS
AMBATO – ECUADOR
2017
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
CERTIFICACIÓN:
Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: El presente Trabajo de Titulación realizado
por la: señorita Ruth Jaqueline Ruano Tatamuez, estudiante de la Carrera de Contabilidad,
Facultad de Sistemas Mercantiles, con el tema "PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA
FINANCIERA PARA MEJORAR LOS PROCESOS FINANCIEROS DEL
COMERCIAL GUAPOS DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL", ha sido prolijamente
revisado, y cumple con todos las requisitos establecidos en la normativa pertinente de la
Universidad Regional Autónoma de los Andes UNIANDES, por lo que apruebo su
presentación.
Ambato, Marzo de 2017
MGS. Byron Ramiro Pinda Guanolema.
ASESOR
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Yo, Ruth Jaqueline Ruano Tatamuez, estudiante de la Carrera de Contabilidad, Facultad de
Sistemas Mercantiles, declaro que todos los obtenidos en el presente trabajo de previo a la
obtención del título de INGENIERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR AUDITORIA Y
FINANZAS, CPA. Son absolutamente originales, auténticos y personales: a excepción de las
citas, por lo que son de mi exclusiva responsabilidad.
Ambato, Marzo de 2017
Srta. Ruth Jaqueline Ruano Tatamuez
Cl. 040173968-5
AUTORA
DERECHOS DE AUTORA
Yo, Ruth Jaqueline Ruano Tatamuez, declaro que conozco y acepto la disposición constante
en el literal d) del Art. 85 del Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de los Andes,
que en su parte pertinente textualmente dice: El Patrimonio de la UNIANDES, está constituido
por: La propiedad Intelectual sobre las Investigaciones, trabajos científicos o técnicos,
proyectos profesionales y consultoría que se realicen en la Universidad o por cuenta de ella;
Ambato, Marzo de 2017
Srta. Ruth Jaqueline Ruano Tatamuez
Cl. 040173968-5
AUTORA
DEDICATORIA
La presente investigación representa todos los esfuerzos y sacrificios la cual dedico a Dios
por darme la oportunidad de cumplir esta etapa y por haber puesto en mi camino a todas
aquellas personas que han sido mi soporte y compañía durante todo mi periodo de estudio.
A mis padres y hermanos, quienes con afán me han apoyado en todo momento, por sus
consejos, sus valores, por la motivación constante que me ha permitido ser una persona de
bien por los ejemplos de perseverancia y constancia que los caracterizan ya que han influido
siempre por el valor mostrado para salir adelante.
De igual forma a mis sobrinos que son como mis hijos Itzel y Kevin, por ser mi inspiración,
motivación y razón de mi existencia por quienes lucho para seguir superándome cada día por
ser mejor.
Como también a mi gran familia quien ha sido el pilar fundamental para formarme con
buenos valores y concejos.
Al Ing. Byron Pinda quien estuvo siempre al pendiente en el desarrollo de mi tesis final de
grado colaborando con su tiempo y sus conocimientos.
A mis queridos maestros que me enseñaron tanto de mi carrera profesional como de la vida y
supieron guiarme y brindarme su apoyo
Finalmente a mis queridas y apreciadas amigas que nos apoyamos solidariamente en nuestra
formación académica.
AGRADECIMIENTO
Le agradezco a Dios por haberme acompañado y guiado a lo largo de mi carrera, por ser mi
fortaleza en los momentos de debilidad y por brindarme una vida llena de enseñanzas,
experiencias y sobre todo felicidad. Le doy gracias a mis padres Miguel y Ligia por apoyarme
en todo momento, por los valores que me han inculcado. Sobre todo por ser un excelente
ejemplo de vida a seguir.
A mis queridos hermanos y hermanas por ser parte importante de mi vida y representar la
unidad familiar, por ser un ejemplo de desarrollo de igual manera por llenar mi vida de
consejos y amor cuando más lo he necesitado sobre todo por la paciencia incondicional que
me han brindado, en especial a mi hermanito del alma Edwin por brindarme su apoyo
incondicional al inicio de mis estudios superiores.
De igual manera mi más profundo agradecimiento por la confianza, apoyo y dedicación de
tiempo a mi Director de tesis: Ing. Byron Pinda por haber compartido con migo sus
conocimientos y a todos quienes me han colaborado a lo lardo de mi carrera.
A todos quienes confiaron en mí, por siempre mi corazón y mi gratitud infinita.
RESUMEN EJECUTIVO
La globalización de los mercados en la actualidad requiere que las empresas se vuelvan lucrativas
donde la competencia de las empresas son factores principales para lograr la excelencia. En efecto para
el “Comercial Guapos”. Objeto de este estudio, sus operaciones financieras dependen de un modelo de
gestión estratégicamente, de tal manera que vaya estableciendo valor y mejore su imagen competitiva
en el mercado.
El presente documento de tesis, presenta en inicio una introducción del mismo, que indica
detalladamente la situación problémica del “Comercial Guapos”, para lo cual plantea como posible
solución Desarrollar una Planificación Estratégica Financiera con la finalidad de mejorar los Procesos
Financieros. Detalla cuatro objetivos específicos, cuyo desempeño permite alcanzar su objetivo
general. Se plantea el objeto de Investigación y campo de acción, que están cobijado por la Gestión
Financiera y Responsabilidad Social como línea de investigación del proyecto.
En el Primer Capítulo, se habla del marco teórico en el que se hace referencia a las variables de
investigación, como son: la Planificación Estratégica Financiera y el mejoramiento de los procesos
financieros. Desde la recopilación de fuentes bibliográficas, revistas, tesis, y estudios de investigación
anteriores se construye un marco teórico novedoso en el área de las finanzas corporativas.
De la misma forma, se construye el Segundo Capítulo, con la explicación del proceso de investigación
que se aplica en este estudio, a fin de diagnosticar y caracterizar la situación actual de la investigación.
Mediante la aplicación de una entrevista, encuesta y análisis documental de los archivos admirativos y
financieros de la empresa; como también se recopilo información relevante para después de ser
analizada e interpretada, para ser resumido el diagnóstico del comercial mediante la matriz FODA.
Finalmente con el Tercer Capítulo, en el cual se manifiestan los elementos que dan lugar a una
Planificación Estratégica Financiera, con orientación en la Gestión de Cobros, de acuerdo a los
indicadores críticos que se consiguieron en el diagnóstico y que requieren ser mejorados para generar
productividad en el comercial y ofrecer una mejor prestación en el mercado con responsabilidad social.
ABSTRACT
Nowadays, the globalization of markets requires companies to become profitable and
competitive, factors, which are very important to get the excellence. Indeed, for the
"Comercial Guapos" that is the goal of this research. Its financial operations are based on a
strategically management model that will establish value and improve its competitive image in
the market.
First, this research presents an introduction to show the problem situation of "Comercial
Guapos", and add a possible solution to develop a Strategic Financial Planning in order to
improve financial processes. Four specific objectives are established whose performance
achieves its general objective. This investigation presents the object and the scope research,
they are supported by the financial management and social responsibility as research project
line
In the first chapter, we talk about the theoretical framework, referring to the research variables
like Strategic Planning Financial and improving financial processes. Since the collection of
bibliographic sources, journals, theses, and previous research studies to get a new theoretical
framework in the area of corporate finance.
In the same way, the second chapter is done, the explanation of the research process is applied
in this study in order to diagnose and characterize the current state of research. By applying an
interview, survey and document analysis of administrative and financial records of the
company; relevant information was also collected to be analyzed and interpreted later and it is
outlined through the SWOT matrix.
Finally, the Third Chapter whose elements give rise to a Strategic Financial Planning,
collection management guidelines, in accordance with the critical indicators results of the
diagnosis in order to improve for generating productivity in the business and provide better
performance on the market with social responsibility.
ÍNDICE GENERAL
Contenido
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN ................................ II
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD ......................................................................... III
DERECHOS DE AUTORA ......................................................................................... IV
DEDICATORIA ............................................................................................................ V
AGRADECIMIENTO .................................................................................................... 1
RESUMEN EJECUTIVO .............................................................................................. 2
ABSTRACT .................................................................................................................. 3
ÍNDICE GENERAL ....................................................................................................... 4
ÍNDICE DE GRÁFICOS ............................................................................................... 9
ÍNDICE DE TABLAS .................................................................................................. 10
INTRODUCCIÓN ......................................................................................................... 1
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN. ............................................................... 1
ESTADO DEL ARTE .................................................................................................... 2
ACTUALIDAD E IMPORTANCIA DEL TEMA .............................................................. 2
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA. ............................................................................. 2
DELIMITACIÓN DEL PROBLEMA. .............................................................................. 3
Objeto de Investigación: ............................................................................................... 3
Campo de Acción: ........................................................................................................ 3
Lugar: ........................................................................................................................... 3
Tiempo: ........................................................................................................................ 3
IDENTIFICACIÓN DE LA LÍNEA DE INVESTIGACIÓN. .............................................. 3
OBJETIVOS ................................................................................................................. 4
OBJETIVO GENERAL ................................................................................................. 4
OBJETIVOS ESPECÍFICOS ........................................................................................ 4
HIPÓTESIS. ................................................................................................................. 4
PREGUNTAS CIENTÍFICAS. ....................................................................................... 4
VARIABLES: ................................................................................................................ 4
VARIABLE DEPENDIENTE. ........................................................................................ 4
VARIABLE INDEPENDIENTE...................................................................................... 5
JUSTIFICACIÓN DEL TEMA. ...................................................................................... 5
BREVE EXPLICACIÓN DE LA METODOLOGÍA INVESTIGATIVA A EMPLEAR
COMO SON: MÉTODOS, TÉCNICAS Y HERRAMIENTAS EMPLEADAS EN LA
INVESTIGACIÓN. ........................................................................................................ 6
RESUMEN DE LA ESTRUCTURA DE LA TESIS: BREVE EXPLICACIÓN DE LOS
CAPÍTULOS DE LA TESIS. ......................................................................................... 8
ELEMENTOS DE NOVEDAD, APORTE TEÓRICO Y SIGNIFICACIÓN PRÁCTICA,
EN DEPENDENCIA DEL ALCANCE DE TESIS. ......................................................... 9
APORTE TEÓRICO. .................................................................................................... 9
SIGNIFICACIÓN PRÁCTICA. ...................................................................................... 9
NOVEDAD. .................................................................................................................. 9
CAPÍTULO I. MARCO TEÓRICO. .............................................................................. 10
1.1. ORIGEN Y EVOLUCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. .................. 10
1.1.1. COMO NACIÓ LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. ..................................... 10
1.1.2. COMO FUE EVOLUCIONANDO LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. ......... 10
1.1.3. PRINCIPALES AUTORES DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. ............ 12
1.2. ANÁLISIS DE LAS DISTINTAS POSICIONES TEÓRICAS SOBRE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. ............................................................................ 13
1.2.1 FINANZAS. ....................................................................................................... 13
1.2.1.1. LOS ESTADOS FINANCIEROS. .................................................................. 14
1.2.2. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA. ............................................ 14
1.2.2.1 BENEFICIOS DE LA PLANIFICACIÓN ESTRATIFICA. ................................. 15
1.2.3. MODELOS DE PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA. .......................................... 16
1.2.4. ELEMENTOS DE LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA. ................................ 19
1.2.4.1 DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO. ....................................................... 19
1.2.4.2 DIAGNOSTICO SITUACIONAL. .................................................................... 20
1.2.4.3 ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO ..................................................... 24
1.2.4.4. INDICADORES FINANCIEROS. ................................................................... 25
1.2.4.5. MATRIZ DE DIAGNÓSTICO. ........................................................................ 30
1.2.4.6 FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS. ............................................................ 31
1.2.4.7. TIPOS DE ESTRATEGIAS. .......................................................................... 32
1.2.4.8. IMPLANTACIÓN DE ESTRATEGIAS. .......................................................... 33
1.2.4.9. EVALUACIÓN DE RESULTADOS. ............................................................... 33
1.2.4.10. CUADRO DE MANDO INTEGRAL.............................................................. 34
1.2.5. PROCESOS FINANCIEROS. .......................................................................... 35
1.2.5.1. QUE SON LOS PROCESOS FINANCIEROS ............................................... 36
1.2.5.2. TIPOS DE LOS PROCESOS FINANCIEROS. .............................................. 36
1.3. VALORACIÓN CRÍTICA DE LOS CONCEPTOS PRINCIPALES DE LAS
DISTINTAS POSICIONES TEÓRICAS SOBRE EL OBJETIVO DE INVESTIGACIÓN.
................................................................................................................................... 37
1.4. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO. ............................................... 38
CAPITULO II MARCO METODOLÓGICO Y PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA.
................................................................................................................................... 39
2.1. CARACTERIZACIÓN DEL COMERCIAL “GUAPOS” DE LA CIUDAD DE SAN
GABRIEL ................................................................................................................... 39
2.1.1. CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR ............................................................... 39
2.1.2. CARACTERIZACIÓN DE LA RAMA. ............................................................... 39
2.1.3. CARACTERIZACIÓN DEL COMERCIAL. ........................................................ 39
2.2. DESCRIPCIÓN DEL PROCEDIMIENTO METODOLÓGICO PARA EL
DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN .................................................................. 40
2.3. INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN RECOPILADA. .............................. 50
2.3.1. INTERPRETACIÓN DE LA ENTREVISTA APLICADA. ................................... 50
2.3.2 INTERPRETACIÓN DE LA ENCUESTA APLICADA A LOS EMPLEADOS DEL
“COMERCIAL GUAPOS” DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL. ................................. 51
2.3.3. ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO. ...................................................... 60
2.3.4. ANÁLISIS FINANCIERO. ................................................................................. 62
2.3.6. MATRIZ FODA COMERCIAL GUAPOS. ......................................................... 68
2.4. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO. ............................................... 69
CAPÍTULO III. PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA ........................................... 70
3.1. TEMA DE LA PROPUESTA. ............................................................................... 70
3.2. CARACTERIZACIÓN DE LA PROPUESTA. ....................................................... 70
3.3. DESARROLLO DE LOS ELEMENTOS DE LA PROPUESTA ............................ 72
3.3.1. CARACTERIZACIÓN DEL CONTEXTO INSTITUCIONAL .............................. 73
3.3.2. OBJETIVOS ESTRATÉGICAS. ....................................................................... 74
3.3.3. INICIATIVAS ESTRATÉGICAS. ....................................................................... 74
3.3.4. INDICADORES DE GESTIÓN. ........................................................................ 76
3.3.6. MAPA ESTRATÉGICO .................................................................................... 81
3.4. VALIDACIÓN POR VÍA DE EXPERTOS............................................................. 82
3.4.1. OBJETIVO ....................................................................................................... 82
3.4.2. ANÁLISIS ......................................................................................................... 83
3.5. CONCLUSIONES PARCIALES DEL CAPÍTULO. ............................................... 84
CONCLUSIONES GENERALES ................................................................................ 85
RECOMENDACIONES .............................................................................................. 86
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................... 87
ANEXOS .................................................................................................................... 95
ANEXO I FORMATO DE ENCUESTA ....................................................................... 96
ANEXO II FORMATO DE ENTREVISTA ................................................................... 98
ANEXO III (DIAGNÓSTICO) ...................................................................................... 99
ANEXO IV FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS ..................................................... 119
ANEXOS V FLUJOGRAMAS ................................................................................... 120
ANEXO VI PROYECTOS ......................................................................................... 122
ANEXO VII PROYECTO. ......................................................................................... 131
ÍNDICE DE GRÁFICOS
GRAFICO 1: MODELO DE PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA DE FRED DAVID. .... 16
GRAFICO 2: CUADRO DE MANDO INTEGRAL DE KAPLAN Y NORTON. ............. 17
GRAFICO 3: MODELO DE PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA DE GOODSTEIN,
NOLAN Y PFEIFFER ................................................................................................. 18
GRAFICO 4: FUERZAS DE MICHAEL PORTER ..................................................... 22
GRAFICO 5: CUADRO DE MANDO INTEGRAL ....................................................... 35
GRAFICO 6 DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO. ............................................... 51
GRAFICO 6: EJECUCIÓN DE LA PLANIFICACIÓN ................................................ 52
GRAFICO 7: PARTICIPACIÓN DE LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA ................ 53
GRAFICO 8: RESULTADOS ECONÓMICOS DE LA P. F. ........................................ 54
GRAFICO 9: CONOCIMIENTO DE LOS NIVELES DE RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ.
................................................................................................................................... 55
GRAFICO 10: COMO CONSIDERA LA EJECUCIÓN DE LA P. E. F. ....................... 56
GRAFICO 11: JERARQUÍA DE LOS ACTIVOS. ........................................................ 57
GRAFICO 12: FINANCIAMIENTO ECONÓMICO DE INSTITUCIONES
FINANCIERAS. .......................................................................................................... 58
GRAFICO 13: RASTREO Y VIGILANCIA DE LAS ESTRATEGIAS FINANCIERAS. 59
GRAFICO 14: EVIDENCIAS DE LOS PROCESOS FINANCIEROS. ........................ 60
GRAFICO 15: MODELO DE PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA. ........ 72
GRAFICO 16: MAPA ESTRATÉGICO ....................................................................... 81
ÍNDICE DE TABLAS
TABLA 1: TIPOS DE ESTRATEGIAS. ....................................................................... 32
TABLA 2: ESCALA CROMÁTICA. ............................................................................. 45
TABLA 3: ANÁLISIS DE LA GRAVEDAD DEL PROBLEMA. .................................... 46
TABLA 4: CUESTIONARIO DE VALORACIÓN DE VARIABLES. ............................. 48
TABLA 5: TABULACIÓN DE RESULTADOS. ............................................................ 48
TABLA 6: RESULTADOS OBTENIDOS. ................................................................... 49
TABLA 7: POBLACIÓN Y MUESTRA Y MUESTRA. ................................................. 49
TABLA 8: MATRIZ MACROAMBIENTE Y MICROAMBIENTE. ................................. 61
TABLA 9: VARIACIÓN PORCENTUAL INDICADORES FINANCIEROS. ................. 65
TABLA 10: MATRIZ FODA COMERCIAL GUAPOS. ................................................. 68
TABLA 11: OBJETIVOS ESTRATÉGICOS. ............................................................... 74
TABLA 12: INICIATIVAS ESTRATÉGICAS. .............................................................. 74
TABLA 13: INDICADORES DE GESTIÓN. ................................................................ 76
TABLA 14: CUADRO DE MANDO INTEGRAL. ......................................................... 78
TABLA 15: CUADRO DE MANDO INTEGRAL. ......................................................... 82
1
INTRODUCCIÓN
Antecedentes de la Investigación.
La presente investigación se realizará en la Provincia del Carchi, Comercial Guapos se
constituyó el 1 de enero de 1995, es una microempresa dedicada a la compra y venta de
neumáticos de vehículos.
Cabe resaltar que el centro Comercial Guapos es manejado en forma individual, la propietaria
lleva su contabilidad de forma independiente, por lo que hace imprescindible proponer una
herramienta como es la planeación estratégica financiera, la misma que permite llevar a cabo
las actividades de la empresa con efectividad y cumpliendo los objetivos propuestos.
Al realizar la investigaciones acerca de Planeación estratégica financiera en los repositorios de
la Universidad ecuatoriana, se ha encontrado una investigación similar a la ya planteada su
autor Mejía Ramírez, Carlos Olmedo (2009) de la Universidad Técnica Equinoccial (UTE)
con el tema: Análisis e interpretación de los estados financieros 2007 - 2008, del colegio
militar no. 6 de la ciudad de Riobamba, sus objetivos: Mejorar los procesos de gestión
financiera, cumplir con eficiencia y eficacia en las operaciones. (Mejia, 2009) concluye: que la
confiabilidad de la información y cumplimiento del marco normativo para así ejecutar el plan
de mejora, realizando un estudio técnico mediante la planificación, para el desarrollo de la
organización del colegio militar de la ciudad de Riobamba el cual se dedica al mejoramiento
de los procesos administrativos y financieros para el buen funcionamiento de dicha
institución.
Así mismo, Sánchez López, Pedro Alejandro, (2011) con el tema: Análisis financiero y su
incidencia en la toma de decisiones de la empresa Vihalmotos, su objetivo: realizar un análisis
a los estados financieros. (Sánchez & Moreno, 2011) concluye: la empresas tienen la
necesidad de realizar un análisis a los estados financieros, y una de ellas es la empresa
Vihalmotos que en la actualidad atraviesa mencionado problema ya que al no poseer una
herramienta financiera no es posible tomar decisiones para encaminar a la empresa de una
manera adecuada, el motivo por el cual se pueden originar este inconveniente que posee la
empresa pueden ser muchos entre ellos la inexistencia de un análisis financiero, la inadecuada
2
toma decisiones, en si el desinterés por parte del propietario por detener y corregir estos
errores que haya en la empresa.
Estado del Arte
Esta investigación se basa en diseñar métodos de planificación estratégica para mejorar los
procesos financieros y contar con un sistema administrativo formal que establezca parámetros
de gestión, control y evaluación, los cuales llevaran al cumplimiento de objetivos del
propietario y así mantenerse en el mercado para alcanzar un crecimiento deseado.
Actualidad e importancia del tema
Actualmente las empresas requieren una planificación estratégica para cumplir los procesos
financieros, que cumplan con las herramientas estratégicas para mejorar los procesos
financieros, es así que las entidades deben tener la capacidad de adecuarse al cambio en
mejorar los procesos financieros para lograr los objetivos empresariales de estas instituciones.
En nuestro país son varias las instituciones proveedoras de neumáticos que realizan la gestión
financiera con metas limitadas, por lo que les impide ver más allá de las exigencias de la
realidad empresarial generando una deficiencia en el manejo de los procesos financieros de las
empresas lo cual ocasiona una baja rentabilidad económica al no realizar un adecuado análisis
financiero empresarial. Por tal motivo el presente trabajo de investigación ha sido realizado
considerando la importancia de brindar el apoyo necesario a las instituciones proveedoras de
neumáticos del Ecuador y más aún en la Provincia del Carchi y de la ciudad de Tulcán, para
lograr la el crecimiento empresarial de los proveedores donde ejecutan sus actividades
económicas. Como aporte a las instituciones empresariales y en especial al “Comercial
Guapos” de la ciudad de San Gabriel se ha realizado la investigación enfocándose
prácticamente a la elaboración de una propuesta de una planeación estratégica financiera para
el comercial, con la finalidad de intervenir en la mejora de los procesos financieros y del
cliente del comercial Guapos.
Formulación del problema.
Las empresas a nivel nacional si no se realiza una gestión financiera basada en estrategias de
crecimiento que permitan tener un equilibrio entre liquidez, rentabilidad, endeudamiento y
3
operación difícilmente podrán generar desarrollo y convertirse en el motor principal de
generación de riqueza en una sociedad.
Las pequeñas y medianas empresas de la provincia del Carchi han tenido un limitado
crecimiento y expansión en el contexto, esto no ha permitido desarrollo ni ha creado fuentes
de trabajo, ocasionando un grave problema en el mercado.
Al no realizar un adecuado análisis financiero de la situación económica del “Comercial
Guapos”, de la ciudad de San Gabriel, se puede decir que va a tener consecuencias en la
economía del mismo, por una equivocada toma de decisiones con relación a los estados
financieros.
De igual forma existe deficiencia en el manejo de los recursos económicos, lo que ocasiona un
bajo nivel de competitividad en el mercado, y por lo tanto una rentabilidad baja con respecto
al mercado donde se desenvuelve ésta empresa.
Falta de direccionamiento estratégico financiero no permite tomar decisiones adecuadas de
inversión y financiamiento que le permita generar productividad y mayor participación en el
mercado de esta manera no le permite progresar, impidiendo llegar al estatus deseado por el
“Comercial Guapos”.
Delimitación del problema.
Objeto de Investigación: Planificación Financiera
Campo de Acción: Procesos Financieros.
Lugar: Comercial Guapos ubicado en la ciudad de San Gabriel, provincia del Carchi.
Tiempo: desde Octubre 2014 hasta Marzo 2015.
Identificación de la Línea de Investigación.
Administración financiera y responsabilidad social.
4
Objetivos
Objetivo General
Desarrollar una Planificación Estratégica Financiera para el mejoramiento de los Procesos
Financieros del ¨Comercial Guapos¨ de la ciudad de San Gabriel provincia del Carchi.
Objetivos Específicos
Fundamentar científicamente la planificación estratégica financiera y los procesos
financieros
Caracterizar la situación actual de los procesos financieros en el ¨Comercial Guapos¨
Establecer los elementos que constituyen el diseño de la Planificación Estratégica
Financiera
Validar la propuesta por expertos
Hipótesis.
Si se implementa una planificación estratégica financiera para el Comercial “Guapos” de la
ciudad de San Gabriel se mejorará la desorganización en los procesos financieros.
Preguntas científicas.
¿Qué mecanismos de planificación estratégica financiera se utilizan para ejecutar un
direccionamiento del Comercial “Guapos” de la ciudad de San Gabriel?
¿Cómo mejorar los procesos financieros del ¨Comercial Guapos¨ de la Ciudad de San Gabriel?
Variables:
Variable dependiente.
Planificación estratégica financiera.
5
Variable independiente.
Procesos Financieros del ¨Comercial Guapos¨ de la Ciudad de San Gabriel
Justificación del tema.
El presente tema de investigación se enfoca a la planeación Estratégica Financiera para el
comercial Guapos de la ciudad de San Gabriel, Provincia del Carchi ya que surge la necesidad
de contar con una planificación y coordinación de actividades en lo relacionado al
departamento financiero. Ya que con el desarrollo de la presente propuesta se logrará el
cumplimiento de sus objetivos a largo plazo y además conseguir el posicionamiento en el
mercado incrementando su crecimiento económico y apoyando al planteamiento de estrategias
financieras para saber el potencial que tiene el comercial.
La planificación estratégica financiera posee la oportunidad sobre el pensamiento estratégico,
capacidad de análisis y comprende los posibles errores existentes en la deficiencia en los
procesos financieros para finalmente encontrar la mejora en el desarrollo empresarial a nivel
interno como externo.
El impacto económico financiero que causa la planificación estratégica financiera está
apoyado en el análisis de las actividades financieras, considerando los resultados obtenidos y
diseñar estrategias que origine planear un pronóstico económico a corto o largo plazo,
mientras el impacto de responsabilidad social se tiene al personal que labora en el comercial
ya que de ellos se consiguiera un pensamiento opulento para cumplir los objetivos
Finalmente con el desarrollo de la investigación los beneficiarios son los del Comercial
Guapos de la ciudad de San Gabriel provincia del Carchi ya que con la implementación de la
planificación estratégica financiera mejorará los procesos financieros y optimizará sus
funciones económicas, de igual manera me integro como beneficiaria por la aportación
investigativa realizada y por el aporte de los conocimientos adquiridos en el estudio superior
realizado en la Universidad Regional Autónoma de los Andes Uniandes Tulcán porque
constatará como una herramienta de estudio para las futuras investigaciones respecto al
presente tema de estudio.
6
La presente propuesta se realiza con fuentes de información secundaria como son los
documentos administrativos y financieros provenientes del local comercial, en donde los
principales beneficiarios de la misma es el recurso humano que labora en dicho comercial, en
especial el personal del departamento financiero, por lo que no tenían conocimiento de la
existencia de la planeación estratégica financiera .
Es importante mencionar que el presente estudio sirve como referencia para todas las
empresas comerciales las cuales cuenten con departamentos financieros.
Breve explicación de la metodología investigativa a emplear como son: Métodos,
Técnicas y Herramientas empleadas en la Investigación.
Para el desarrollo de esta investigación se adopta la modalidad paradigmática cuantitativa,
debido a que se realiza la recolección de información de los estados financieros de los dos
últimos dos años, mismos que son la base del análisis financieros estratégico, del cual se
diagnostica la situación económica y financiera interna de la empresa en estudio, mediante la
presentación de datos estadísticos, y modelos matemáticos que son interpretados de manera
lógica y coherente.
La modalidad de investigación se complementa con el aspecto cualitativo, el mismo que
orienta a la realización de una descripción de la situación actual de la empresa, sobre la cual se
fundamenta su respectiva proyección para generar eficiencia y eficacia en los proceso
financieros que lleva a cabo esta empresa.
Dentro de los tipo de investigación se dividen por su diseño para la modalidad cuantitativa se
aplica el diseño no experimental longitudinal, que sirve de base para realizar una evaluación
de los cambios y evolución de la situación económica y financiera, con el fin de establecer
parámetros de incidencia en los procesos financieros del ¨Comercial Guapos¨
En cuanto a la investigación por su alcance se toma en cuenta que es descriptiva porque se va
a analizar las características económicas y financieras del ¨Comercial Guapos¨, para los cual se
basa en datos históricos de los estados financieros con el fin de proyectar estrategias
financieras, bajo un modelo de planificación estratégica financiera, con indicadores de
seguimiento que generan alcance y control de la ejecución de este modelo planteado, así como
7
también correlacional ya que durante el proceso de investigación se evidencia la relación
existente entre las dos variables de estudio es decir los aspectos económicos y las estrategias
financieras planteadas en base a los estudios realizados a los estados financieros
Para la aplicación de Métodos técnicas e instrumentos se lo hace por medio de métodos
empíricos y métodos teóricos como: la observación científica ya que se detecta los rasgos del
tema a investigar utilizando los instrumentos principales de recopilación para de esta manera
ordenar y sistematizar, con la preocupación de evitar y precaver los errores de la observación
que podrían alterar la percepción extraña o la correcta expresión del mismo, también en el
análisis documental se analiza documentos financieros del Comercial Guapos que son las
fuentes primarias para la investigación, debidamente sustentadas con los registros, archivos y
demás medios documentales que se utilizan en el desarrollo y cumplimiento de las labores
contables y financieras diarias, dentro de la validación por vía de expertos se la validara por
medio de profesionales que se encuentren dentro del campo de administración financiera.
En los métodos teóricos se toma en cuenta el analítico sintético mediante el análisis sistémico
y metódico de los resultados u opciones obtenidas y analizar las situaciones complejas de la
falta sobre realizar una planificación estratégica financiera para poder establecer el problema
principal que conlleva a la necesidad de dicha investigación, el histórico–lógico ya que se
recopila los estados financieros históricos sobre el comercial “Guapos”, y a su vez
información para el análisis financiero con lo cual se puede lograr proyectarse al futuro con
más lógica y veracidad del caso.
Se utiliza el método inductivo – deductivo por llevar de lo particular a lo general es decir de
toma en cuenta cada uno de los fenómenos económicos que suceden en la empresa hacia la
generalización de los procesos financieros y dentro de lo deductivo se lo lleva de lo general a
lo particular en este caso se estudiaran los estados financieros en su conjunto de igual forma
basándose en cada una de las cuentas o movimientos que se haya elaborado, el método
Sistémico por establecer la relación de la investigación es decir se muestra de una manera
existente entre cada uno de los capítulos que son parte de dicha investigación de los procesos
de investigación.
8
Centrándose en las técnicas se utiliza la encuesta la cual se la aplicara al personal de la
empresa para determinar las posibles falencias presentadas, en cuanto a la entrevista y análisis
documental será aplicada al propietario del comercial y dentro de los instrumentos se
manejara el formato del cuestionario ya que es un instrumento que sirve para la recolección de
datos más empleada en una investigación, también porque es menos costosa, permite llegar a
un mayor número de participantes en este caso al personal de la empresa y así facilita el
análisis, y la guía de entrevista será aplicada al propietario del comercia.
Resumen de la estructura del proyecto de investigación: breve explicación de los
capítulos de la tesis.
Al contar como elemento principal la planificación estratégica financiera, se demuestra que es
trascendental y de vital necesidad ya que la significativa carencia del Comercial Guapos se
encuentra en el inadecuado manejo de los procesos financieros, razón por la cual el objetivo
general de esta investigación es desarrollar una planificación estratégica financiera para el
mejoramiento de los procesos financieros del ¨Comercial Guapos¨ de la ciudad de San Gabriel
provincia del Carchi.
En el primer capítulo se establece el marco teórico en el que se relata a las variables de estudio
teniendo como variable independiente la planificación estratégica financiera y la variable
dependiente los procesos financieros en el Comercial Guapos realizando una fundamentación
teórica de la información existente y pertinente a las variables inmersas en la investigación
vigente.
En el capítulo dos se habla del marco metodológico, en el cual se manifiesta de la metodología
las modalidades, los métodos, instrumentos, los tipos, técnicas, determinando las precisiones
en función a la idea a defender manejando evidencia documental partiendo del análisis de lo
investigado, analizando fuentes bibliográficas en base a la metodología ya establecida.
Y en el capítulo tres se plantea los elementos de la propuesta y su progreso fundamentándose
en la novedad científica y destacando el cumplimiento del objetivo general de la presente
investigación para facilitar una solución al problema investigado en el Comercial Guapos de la
ciudad de San Gabriel provincia del Carchi facilitando estrategias de las cuales organizan
9
proyectos de desarrollo económico y social para finalmente efectuar por la vía de expertos una
validación de la propuesta.
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica, en dependencia del
alcance del proyecto de investigaciòn.
Aporte Teórico.
En la presente tesis se emplea las estrategias y las investigaciones con la cita de diferentes
autores, describiendo los diferentes puntos de vista de cada uno de los términos relacionados
con el tema a investigar los mismos que serán analizados y tomados en cuenta en la propuesta.
Significación práctica.
Se logrará establecer una solución a los procesos financieros para conseguir beneficios
importantes sobre la administración adecuada de aspectos financieros del Comercial Guapos
para lograr sintetizar los aportes teóricos de la investigación, además se beneficiarán los
empleados y propietarios ya que ellos son los afectados de la inadecuada planificación
estratégica financiera para así mejorar las orientaciones metodológicas de los integrantes del
comercial.
Novedad.
Mediante el presente trabajo investigativo se pretende empezar con un diagnóstico de la
empresa y un análisis de la situación actual así como también con la aportación de una
metodología que permita el mejoramiento de la misma tomando en cuenta el anhelo que tiene
de hacer una planificación estratégica financiera apoyándose en aspectos económicos para el
mejoramiento de los procesos financieros de esta.
10
CAPÍTULO I. MARCO TEÓRICO.
1.1. Origen y evolución de la Administración Financiera.
A continuación, se definieran diferentes asentamientos teóricos acerca del origen y evolución
del objeto de investigación que es la Administración financiera, así como también vinculados
a este tema se hallan los principales autores de la evolución de dicho tema.
1.1.1. Como nació la administración financiera.
La Administración surge desde que el hombre existe en la tierra, solo que se le especifica
como tal encontrándose que cuando el ser humano deja de ser nómada, aparecen las primeras
asociaciones a fin de sobrevivir y dividirse el trabajo, lo anterior da como resultado el origen
de una organización inicial.
Otro antecedente importante lo encontramos en la iglesia, que ha sido modelo de
administración desde épocas remotas, ya que es sabido por todos su auge económico durante
el renacimiento al volver a los modelos grecolatinos, pues al manejar sus ingresos en forma
eficiente, le permitieron no solo cubrir sus necesidades, sino financiar a terceros. (Johnson,
2011, pág. 147)
1.1.2. Como fue evolucionando la Administración Financiera.
Administración Antigua.
A pesar de que la administración como disciplina es relativamente nueva, la historia del
pensamiento administrativo es muy antigua, ya que nace con el hombre mismo, puesto que en
todo tiempo ha habido necesidad de coordinar actividades, de tomar decisiones y de ejecutar,
de ahí que en la administración antigua se encuentran muchos de los fundamentos
administrativos de la actualidad (Bolte, 2010, pág. 487).
En Grecia el emperador Pericles, 430 años antes de Cristo, dejó testimonio de la necesidad de
una selección de personal adecuado e hizo un análisis sobre la democracia Griega.
11
En Egipto existía un sistema administrativo amplio con una economía planificada y un
gobierno central de gran poder, basado en la fuerza y la compulsión. Aquí se creó el primer
sistema de servicio civil (Bolte, 2010, pág. 487).
En China el filósofo Confucio proporcionó una serie de reglas para la administración pública.
En Roma que vivió dos períodos, la República y el Imperio Romano, siendo en este último
donde se produjeron transformaciones administrativas. (Reyes A. , 2013)
Administración Edad Media.
Durante los últimos años del Imperio Romano el centralismo Administrativos se fue
debilitando considerablemente y la autoridad real paso al terrateniente, alrededor del cual se
agrupaban muchas personas, es decir, que en la edad media hubo una descentralización del
gobierno, con lo que se diferenció de las formas administrativas que habían existidos
anteriormente. Hubo una notable evolución de las ideas administrativas y se consolidaron
instituciones como la iglesia católica que tuvo mucho interés para los estudios de la
administración, debido a su peculiar forma de organización y de funcionamiento.
Esta edad media se caracteriza por las formas descentralizadas de los gobiernos y la reacción
de lo sucedido en el Imperio Romano como también los habitantes se agruparon alrededor de
personajes importantes en busca de protección.
La Edad Media se ha caracterizado por las formas descentralizadas del gobierno y como
reacción de lo que había sucedido en el Imperio Romano y aun en el gobierno democrático
griego que han sido centralizados como también a apareció el feudalismo bajo el cual los
antiguos y habitantes del Imperio Romano se han agrupado alrededor de personajes
importantes en busca de protección. (Bolte, 2010, pág. 487).
Administración Edad Moderna.
A inicio de esta época surge en Rusia Austria un movimiento administrativo conocidos como
camera listase que alcanzó su mayor esplendor en 1560 y trato de mejorar los sistemas
administrativos usados en esa época. Pusieron énfasis en el desarrollo de algunos principios
12
administrativos, como fueron, el de selección y adiestramiento del personal. (Chiavenato,
2013)
En la edad moderna ha generado transformaciones en ese periodo como también la
especialización de funciones en la organización de controles administrativos.
Administración Financiera Edad Contemporánea.
Los historiadores están de acuerdo con que hubo una segunda revolución industrial de 1860 a
1914, llamada también revolución del acero y la electricidad, que sustituyó el hierro por acero
como material básico para la industria en el campo de la energía.
La administración científica de Taylor surgida en esta época cumplió a cabalidad con esa
función, suministrándole las herramientas, técnicas necesarias para su expansión y desarrollo,
se surgiere que la administración de la edad contemporánea evolucionando en las grandes
empresas. (Reyes Ponce, 2013)
En esta administración aumenta la productividad administrativa de forma eficiente dentro de
las empresas de igual forma las teorías de la administración dan comienzo al desarrollo
positivo de las mismas.
1.1.3. Principales autores de la Administración Financiera.
Frederick Taylor: fue uno de los principales exponentes del cientificismo, nace en Filadelfia
en el año de 1856 y muere en 1915. Ingreso a una compañía que fabricaba lingotes de acero en
la época de depreciación en los EE.UU. ocupando el puesto de obrero y luego pasando por los
demás niveles llego al puesto más alto. Esto le permitió darse cuenta de las afectaciones que
hacían los obreros a las maquinar (Bolte, 2010, pág. 491).
Henry Fayol: La teoría clásica de la administración se distingue por el énfasis en la estructura
y en las funciones que debe tener una organización para lograr la eficiencia.
Su exponente fue Henry Fayol en 1916 quien expuso su teoría en su famoso libro
Administración industrielle et genérale publicado en Paris, La exposición de Fayol parte de un
13
enfoque sintético, global y universal de la empresa, inicia en la concepción anatómica y
estructural de la organización. (Bolte, 2010, pág. 491).
La Administración Financiera tiene importantes conceptos sobre su evolución y nacimiento y
se ha convertido en un módulo con el cual se ha desarrollado varios métodos de estudio para
cada investigación que se desarrolle, se menciona las diferentes edades del desarrollo de la
administración financiera ya que en cada una se recalcan aspectos importantes sobre su
nacimiento y progreso fundamentado que es el medio principal de la organización y su
direccionamiento en el mercado, así como también interponiendo la representación de cada
uno de sus importantes autores de la administración financiera sobre una empresa.
1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre la Administración Financiera.
Más adelante se presentan diferentes temas teóricos sobre lo referente a finanzas ya que dentro
de este tema está la planificación estratégica financiera por lo cual se toma en cuenta sus
conceptos más relevantes.
1.2.1 Finanzas.
Lawrence (2011) a las finanzas las define:
Por el conjunto de actividades que incluye procesos, técnicas y criterios a ser utilizados, con la
finalidad de que una unidad económica como personas, empresas o estado, optimice tanto la forma de
obtener recursos financieros como el uso de las mismas durante el desarrollo de sus negocios o
actividad productiva empresarial. (pág. 18)
Por otro lado Guadalupe (2009) afirma que: “Finanzas es la rama de la economía que se
relaciona con el estudio de las actividades de inversión tanto de activos reales como en activos
financieros, y con la administración de los mismos” (pág. 49).
Así como también Estupiñan (2010) afirma: “Las finanzas se define como el arte y la ciencia
de administrar dinero. Casi todos los individuos y organizaciones ganan o recaudad, y, así
mismo lo gastan o lo invierten” (pág. 98).
Las finanzas se detallan como una actividad del manejo de recursos financieros de inversión
para así mejorar la economía de cada una de las empresas mediante actividades financieras y
la administración de las mismas.
14
Objetivos básicos financieros.
¨El objetivo básico financiero de toda empresa es el de maximizar el valor de la tasa en otras
palabras, significa incrementar el valor de riqueza o de su misma inversión de los accionistas,
propietarios o inversionistas¨ (Baena, 2010, pág. 3).
Dicho objetivo está basado bajo acciones financieras y económicas las cuales trabajan sobre su
inversión para desarrollar e incrementar su crecimiento de la empresa ante un mercado.
1.2.1.1. Los Estados Financieros.
Los estados financieros o estados contables se los puede detallar como un registro formal de
las actividades financieras correspondientes para cada una de las empresas o entidades.
En el caso de una empresa los estados financieros son toda la información financiero
adecuada, mostrada de una forma ordenada y en una forma fácil de entender por lo general
incluye cuatro estados financieros básicos, acompañados de una definición y análisis.
Balance de Situación Inicial: también se lo conoce como un balance general o balance contable,
informa sobre los activos de una empresa, pasivos, patrimonio neto o fondos propios en un punto
dado.
Estado de Resultados: se lo conoce como cuenta de pérdidas y ganancias e informa sobre los
ingresos de una empresa, los gastos y las ganancias o pérdidas en un periodo de tiempo. Incluye
por tanto las ventas y los diversos gastos en que ha incurrido para conseguirlas.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: explica los cambios en los fondos propios o patrimonio
neto de la empresa durante el periodo que se examina.
Estado de Flujo de Efectivo: informa sobre los movimientos de flujo de efectivo de la empresa en
contraposición con la cuenta de resultados que utiliza el criterio del devengo y no tiene en cuenta
los movimientos ocasionados por la inversión y financiación. (Guajardo C. , 2009, pág. 209)
Los estados financieros es un instrumento primordial de información para así poder alcanzar,
medir los elementos económicos de una empresa, tomando en cuenta cada uno de sus
elementos integrados de cada una de las actividades que efectúa la institución diariamente.
1.2.2. Planificación Estratégica Financiera.
A continuación, se tomará muy en cuenta los conceptos principales a cerca de la planificación
estratégica y sus importantes puntos en lo cual interviene como tal la detalla dicha
planificación estratégica financiera.
15
La planeación financiera establece el proceso que tiene que seguir una organización para alcanzar sus
objetivos estratégicos mediante un estudio sistemático de todos sus integrantes y funciones. Su
implementación es importante tanto a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar
decisiones vinculadas a la empresa (como la concesión de créditos, y la emisión o suscripción de
acciones). (Muñoz, 2011, pág. 19)
La planificación estratégica organiza un aspecto muy significativo en el estudio financiero de
una institución ya que intercede un período o proceso estratégico por el cual se llega al
cumplimiento de los objetivos y lograr las metas propuestas, solucionando fallas existentes en
la economía y administración de una empresa como tal interviniendo en el estudio de
elementos tanto como externos e internos logrando algunas alternativas de solución para un
excelente manejo de patrimonio financiero.
1.2.2.1 Beneficios de la Planificación Estratifica.
Sobre los beneficios de la planificación estratégica concurren los beneficios financieros y no
financieros los cuales aportan una forma de rendimientos para las empresas ante un mercado.
Beneficios Financieros.
Investigaciones indican que organizaciones que utilizan conceptos de planeación estratégica
son más rentables y exitosas que aquella que no la usan. Generalmente las empresas que tienen
altos rendimientos reflejan una orientación más estratégica y enfoque a largo plazo (Muñoz,
2011, pág. 23).
Al referir con una planificación la empresa se favoreciera económicamente sobre las demás
empresas que no detallan con esta planificación ya que en esta comprende un sinnúmero de
estrategias competitivas.
Beneficios no Financieros
Mayor entendimiento de las amenazas externas, un mejor entendimiento de las estrategias de
los competidores, incremento en la productividad de los empleados, menos resistencia al
cambio, y un entendimiento más claro de la relación existente entre el desempeño y los
resultados (Muñoz, 2011, pág. 28).
16
En este ámbito los beneficios no financieros se basan especialmente sobre el conocimiento de
los movimientos de la empresa como tal sobre sus estrategias ante la competencia externa del
mercado existente.
1.2.3. Modelos de Planificación Estratégica.
Los modelos son los resultados de los análisis interno y externo de la organización que da
origen a las acciones y planes que permitan garantizar el cumplimiento de los objetivos y
metas planteados en función de los recursos. Como una manera de analizar la planificación
estratégica y sus elementos a continuación se describen los modelos de planificación
estratégica.
Modelo de Planificación Estratégica (Fred David).
Grafico 1: Modelo de planificación estratégica de Fred David.
Fuente: (David, 2011, pág. 123).
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
17
Como también David manifiesta que los gerentes necesitan saber cuándo ciertas estrategias no
funcionan adecuadamente y la evaluación de la estrategia es el principal medio para obtener
esta información. (David, 2011)
David establece que las auditorias tanto externa como interna conllevan a la elaboración de la
matriz de evaluación de factores externos e internos; para las cuales es necesario la
participación de los gerentes y empleados de la organización.
Modelo de Cuadro de Mando Integral (Kaplan y Norton).
Grafico 2: Cuadro de mando integral de Kaplan y Norton.
Fuente: (Norton, 1997, pág. 124).
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
El modelo de mando integral es un aporte de los investigadores Kaplan y Norton, quienes
establecen que el plan estratégico empresarial debe establecer dentro de un proceso de
planificación estratégica en el cual se utilizan herramientas que permitan a las organizaciones
reflejar la estrategia del negocio de igual manera este modelo es una herramienta útil en la
CUADRO DE MANDO
INTEGRAL
Clarificación y traducción de la visión y la estrategia:
Formación y feedback estratégico:
- Articular la visión compartida
- Proporcionar el feedback estratégico -Facilitar la
formación y la revisión de la estrategia
Planificación y establecimiento de objetivos:
- Establecer los objetivos
- Alinear las iniciativas estratégicas
- Asignar los recursos
- Establecer las metas
Comunicación:
- Comunicar y educar
- Establecer
los objetivos
- Vincular las recompensas con los indicadores de actuación
18
construcción de los planes empresariales en donde transforma la misión y la estrategia en
objetivos e indicadores organizados.
Modelo de Planificación Estratégica Aplicada de Goodstein, Nolan y Pfeiffer
Grafico 3: Modelo de planificación estratégica de Goodstein, Nolan y Pfeiffer
Elaborado por: La autora.
Fuente: Investigación de mercado.
Modelo de planificación estratégica aplicada de Goodstein, Nolan y Pfeiffer es especialmente
útil para organizaciones de pequeña y mediana magnitud.
19
La planificación estratégica contribuye a los gerentes a saber cuándo las estrategias
establecidas no funcionan adecuadamente y en cuanto a la evaluación de las estrategias es el
principal medio para obtener esta información. Además este modelo muestra tres actividades
fundamentales las cuales contribuyen a la revisión de los factores tanto internos como externos
analizando las estrategias actuales, también ayuda a la medición del rendimiento y finalmente
beneficia a tomar las medidas correctivas para el buen desempeño de los procesos financieros.
1.2.4. Elementos de la planificación estratégica.
Los elementos de la planificación estratégica contribuyen a la mejora continua de los procesos
financieros de una empresa los cuales se los detalla a continuación:
1.2.4.1 Direccionamiento estratégico.
El direccionamiento estratégico consiente en identificar a la empresa en el entorno empresarial
e identifica el que hace para lo que hace y como lo hace, es así que muestra los siguientes
elementos como representación general de una empresa.
Misión: constituye la razón de ser de una empresa
Visión: constituye el horizonte hacia donde se dirige la empresa
Objetivos Corporativos: Los objetivos corporativos son los resultados globales que una
organización espera alcanzar en el desarrollo y operacionalización concreta de su misión y
visión.
Políticas: Las políticas son guías para orientar la acción; son lineamientos generales a
observar en la toma de decisiones, sobre algún problema que se repite una y otra vez
dentro de una organización. En este sentido, las políticas son criterios generales de
ejecución que complementan el logro de los objetivos y facilitan la implementación de las
estrategias. (Hortal, Pérez, Martínez, & Sánchez, 2009)
Principios y Valores corporativos: Refleja las principales ideas y comportamientos,
sirven de orientación para la condición de las actividades del grupo y su personal, algunos
son transparencia honestidad lealtad en el manejo de recursos y la procedencia de activos
financieros como también la aplicación el modelos administrativos para el mejoramiento
continuo. (Hortal, Pérez, Martínez, & Sánchez, 2009)
20
Este direccionamiento estratégico se forma de diferentes aspectos propios los cuales dominan
información acerca de la empresa dando a conocer hacia donde se dirige futuramente de igual
manera realiza las respectivas actividad a la que se dedica fomentándose de sus principios y
objetivos importantes.
1.2.4.2 Diagnostico Situacional.
Análisis del entorno externo.
El punto de partida es reconocer que existen fuerzas en el interno y entorno, que actúan
influenciando (obstaculizando o impulsando) la concreción de nuestros propósitos básicos y
objetos estratégicos. (Hortal, Pérez, Martínez, & Sánchez, 2009)
En el análisis del medio se hallan aspectos principales tales como macroambientales y
microambientales de la empresa por lo que es importante ejecutar un análisis tanto interno
como externo de los elementos que afectan a una empresa.
Macroambiente.
Condiciones Económicas. Las tasas de interés, la influencia, los cambios en el ingreso
disponible, las fluctuaciones en el mercado, y el estado del ciclo general del negocio son
algunos factores económicos que pueden afectar las operaciones y las estrategias de una
empresa. (López, 2009)
En el aspecto ecónomo hay varias razones por las cuales a través de un análisis se logran
diferenciar tanto las oportunidades como amenazas de igual forma las empresas deben estar
siempre alertas sobre el peligro del mercado que puedan afectar sus actividades debido a los
cambios económicos tanto legales como institucional.
Condiciones Político-legales. Las leyes federales, estatales y locales, así como las normas
globales, las leyes y reglamentos de otros países, influyen en lo que las empresas pueden o no
pueden hacer. (López, 2009)
El aspecto político es influyente y permitido en las empresas sobre su progreso ya que implica
el manejo de leyes, reglas y condiciones de técnicas económicas, sociales y legales ante un
mercado en progreso.
21
Condiciones Tecnológicas. En términos del entorno general, los mayores y significativos
cambios se han dado en la tecnología. Los sistemas de información y las bases de datos han
creado una revolución en la forma de hacer negocios. Y qué decir de los avances en la
industria automotriz, medica química, electrónica o alimentaria. (López, 2009)
La tecnología son oportunidades generales para las empresas ya que a través de esta logre
ampliar ligeramente atravesando barreras que localizan el progreso por lo que las empresas
deben reflexionar en aprovechar la tecnología que en la actualidad.
Microambiente
Clientes. Una organización existe para satisfacer las necesidades de los clientes que consumen
sus productos o servicios. Los clientes representan cierta incertidumbre para una organización
debido a que sus gustos pueden cambiar o pueden quedar insatisfechos con los servicios o
productos de una organización. (López, 2009)
Acatar de la atención al momento de ofrecer un producto o servicio la empresa deberá tener
muy en cuenta la calidad del mismo ya que a través de la satisfacción al cliente dependiendo
sus gustos, necesidades, preferencias, se logrará establecer la lealtad por lo que es un elemento
significativo en la vida comercial, financiera y estratégica de la empresa.
Proveedores. Los proveedores buscan garantizar un flujo estable de recursos necesarios, el
precio más bajo posible. Cuando los suministros de una organización están limitados o su
entrega se retrasa, las decisiones y acciones de los gerentes pueden inhibirse. Los proveedores
también brindan recursos financieros y laborales. (López, 2009)
Los proveedores son un aspecto significativo dentro del progreso empresarial ya que a través
de estos la empresa forma contratos legales para el personal los cuales determinan una
seguridad en el trabajo de los movimientos de una empresa.
Competidores. Todas las organizaciones, con o sin fin de lucro, tienen competidores. Los no
pueden darse el lujo de ignorar la competencia puede ser directa cuando ofrece los mismos
productos que la empresa e indirecta cuando ofrece productos sustitutos para los productos de
la empresa. (López, 2009)
22
La competencia viene a ser una amenaza para la empresa ya que esto involucra el compromiso
de diferenciar ante las demás empresas y proteger una ventaja competitiva sobre el producto o
servicio ofertado por dicha organización.
Fuerzas competitivas de Michael Porter.
Grafico 4: Fuerzas de Michael Porter
Fuente: (Porter, El modelo de las 5 fuerzas de, 2013)
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Amenaza de entrada de nuevos competidores. Los nuevos aspirantes a entrar en una
industria aportan una nueva capacidad y un deseo de obtener una cuota de mercado que
ejerce presión en los precios, los costos y el índice de inversión necesario para competir.
(Porter M. , 2006)
La amenaza de entrada de los nuevos competidores consiente el engrandecimiento de la
capacidad ante un mercado existente con los productos existentes creando un crecimiento
propio ante los demás.
La influencia de proveedores. Los proveedores influyentes acaparan más valor para si
mismo al cobrar un precio elevado, limitar la calidad o los servicios o al traspasar sus
costes a los participantes de la industria. (Porter M. , 2006)
Rivalidad entre los
competidores existentes
Amenaza de los nuevos
competidores
Poder de negociación
de los clientes
Amenaza de productos y
servicios sustitutos
poder de negociación
de los proveedores
23
La influencia de proveedores contribuye un aspecto sobre los precios en extensión de los
productos ya que al desarrollar el precio de materias primas aumenta el precio de venta al
consumidor.
La influencia de los compradores. Los clientes influyentes, la otra cara de los
proveedores influyentes pueden acaparar más valor al forzar los precios a la baja exigiendo
mejor calidad o más prestaciones y enfrentando en general a los distintos participantes en
una industria. (Porter M. , 2006)
Los compradores influyen en requerir disminuciones ante una calidad de perfección de los
productos existentes en el mercado ya que son los clientes quienes opinan lo agradable sobre
el consumo.
Las amenazas de los sustitutivos. Un sustitutivo realiza una función idéntica o similar a
la del producto de una industria, pero de distinta manera. A veces, la amenaza de un
producto sustitutivo no es tan visible o directa cuando un sustitutivo ocupa el producto de
la industria del comprador. (Porter M. , 2006)
Los productos sustitutivos son adicionales de los productos ya existentes ya que se diferencian
por tener iguales formas sobre la calidad que tienen cada uno de los productos del mercado.
Rivalidad entre competidores existentes. La rivalidad entre competidores existente
adopta muchas formas conocidas, entre las cuales se incluyen los descuentos en los
precios, nuevas mejoras en el producto, campañas de publicidad y mejorar en el servicio.
(Porter M. , 2006)
La competencia es una de las localidades más notables del mercado por lo que las empresas
deben mejorar los procesos financieros, pero sin reducir la calidad de los productos que
ofrecen ya sea en la elaboración de los mismos o en los precios de venta.
Las estrategias son una parte esencial para permitir a un mundo de negocios o un mundo
empresarial contribuyendo a mejorar los procesos financieros para construir ventajas
competitivas en un mercado donde se desarrolle económicamente una empresa.
24
Análisis interno
1.2.4.3 Análisis Financiero Estratégico
El análisis financiero es el estudio que se hace de la investigación contable, mediante la
utilización de indicadores y razones financieras.
Sin dicho análisis financiero no es posible hacer un análisis actual de la empresa y sin ello no
tendrá un rumbo para alcanzar en el futuro empresarial.
Muchos de los problemas de los procesos financieros de la empresa se pueden anticipar
interpretando la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que
vaya presentando la empresa en la medida en que se va sucediendo los hechos económicos.
(Gaitan, 2011)
El análisis para mejorar los procesos financieros desempeña un documento importante en el
estudio económico de la empresa ya que con el estudio de dicho análisis y con la utilización de
la información como son los estados financieros se logrará establecer la situación económica
actual de la institución para así poder tomar disposiciones de progreso en los procesos
financieros a corto y largo plazo.
Métodos para el análisis financiero.
Método de análisis vertical. El método vertical es exclusivamente a los estados financieros a
una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al balance general, estado de
resultados y el estado de cambios en la situación financiera. Los métodos verticales son: las
razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes.
(California U. A., 2013)
Dicho análisis vertical es de gran importancia porque permite establecer la mejora de los
procesos financieros en la colaboración de un rubro dentro del total de participaciones de la
empresa, así como también fija el desarrollo de participaciones que pertenecen a una sola
fecha o a un solo periodo contable.
25
Método de análisis horizontal. Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran
importancia para la empresa porque mediante la mejora de los procesos financieros se informa
si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos. (California
U. , 2014)
Dentro de este método se establece la diferenciación sobre los rubros de un estado a otro así
como empresa se logran verificar cuando se ha incrementado o disminuido en un tiempo de
establecido.
1.2.4.4. Indicadores Financieros.
Indicadores de Liquidez
La liquidez es la economía que representa la cualidad de los activos para ser transformados en dinero
efectivo por esta razón se manifiesta su significado como tal y adjuntando sus fórmulas de cálculo.
Una acción se considera liquida cuando es de fácil realización en el mercado. Disposición inmediata de
fondos financieros y monetarios para hacer frente a todo tipo de compromisos. En los títulos de crédito,
valores o documentos bancarios, la liquidez significa la propiedad de ser fácilmente convertibles en
efectivo. (California U. , 2014)
Razón Corriente. “Ayuda a establecer la capacidad de la empresa para desempeñar con sus
obligaciones a corto plazo. Se lee cuantas veces (x) se logra cubrir obligaciones de corto
plazo” (Gaitan, 2011, pág. 89).
R. C. =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
Capital Neto de Trabajo.
Esta cifra no es útil para comparar el rendimiento de diferentes empresas, pero si es para el control
interno. Con frecuencia, un convenio respectivo incluido en un contrato de endeudamiento por
obligaciones especifica el nivel mínimo de capital neto de trabajo (en unidades monetarias) que la
empresa debe mantener. (Moreno, 2011, pág. 105)
𝐶. 𝑁. = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
26
Razón de la prueba ácida o prueba rápida.
Similar al índice de circulante, exceptuando que excluye el inventario. Al eliminar los inventarios del
activo circulante, se reconoce que muchas veces éstos son unos de los activos circulantes menos
líquidos. Los inventarios, en especial el trabajo en proceso (productos incompletos, similares o para
propósitos especiales), son muy difíciles de convertir con rapidez a efectivo. (Sarmiento, 2009, pág. 53)
𝑷. 𝑨. =𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑡𝑒𝑠
Los indicadores de liquidez son de mucha importancia ya que miden el acceso de efectivo
inmediato de la empresa sobre cualquier deuda u obligaciones a corto plazo teniendo la
capacidad de lograr su dinero en efectivo de forma inmediata.
Indicadores de actividad u operación
Como también se lo conoce como razones de administración de activos, indican la eficiencia
con que una empresa utiliza sus activos para que así haya más ventas.
Rotación de cuentas por cobrar. “Mide la eficiencia de las cuentas por cobrar (las veces que
se recuperan los créditos)” (Zapata P. , 2009, pág. 128).
𝑹. 𝑪. 𝑪. =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
Rotación de activos totales. “Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos
para generar ventas. Esta medida (las veces que los activos producen ventas)” (Sarmiento,
2009, pág. 58).
𝑹. 𝑨. 𝑻. =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
Rotación de activos fijos. “Indica la medida en que la empresa utiliza las propiedades plantas
y equipos existentes para generar ventas” (Ortiz, 2013, pág. 391).
27
𝑹. 𝑨. 𝑭. = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
Dichos indicadores calculan la eficiencia sobre las actividades que realizadas con los
movimientos de la empresa calculando la capacidad de manejo sobre los puntos importantes
como son sus clientes, inventarios entre otros.
Indicadores de endeudamiento o apalancamiento.
Este tipo de indicadores muestra la relación que guardan las deudas con respecto al capital
propio de la institución, es decir se describe a las estrategias compuestas por las deudas y el
capital para la financiación de los activos, se utiliza a la cantidad procedente de dividir el
pasivo entre el capital contable, Se logran el mejoramiento de la rentabilidad de una
organización a través de su distribución operativa y financiera.
Razón de endeudamiento activo. “Calcula la proporción de los activos financiados totales
por los fondos de los acreedores de la organización. Los beneficiarios de bonos y otros
prestamistas a largo plazo son los más beneficiados en el nivel de la deuda de una institución”
(Ortiz, 2013, pág. 393).
𝑅. 𝐸. =𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠(100)
Razón de la deuda a largo plazo a patrimonio. “Se calcula la cantidad financiada por la
deuda a largo plazo con la cantidad financiada por capital social, obteniendo a mayor nivel,
menor es el margen de seguridad” (Burgos, 2012, pág. 155).
𝑅. 𝐷. 𝐿. 𝑃. =𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑎𝑙 (𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒) (100)
Demuestran los indicadores de endeudamiento cómo se implican en una responsabilidad
obtenida de una institución y que al realizar los cálculos correspondientes sobre los estados
financieros estos admiten el reintegro de un pago en términos de dinero y además sirve para
las futuras inversiones de la empresa.
28
Indicadores de rentabilidad.
Según Liliana Pérez (2012) los indicadores de rentabilidad constituyen en la aportación de un
bien para producir beneficios y la medida que facilita al calcular cuantitativamente con la
inversión que lo causó.
Hay tres tipos de márgenes en el estado de resultados, el primero es el margen bruto este
contiene los gastos de administración, amortizaciones, gastos de operación y gastos
comerciales; en el segundo tenemos el margen operativo en donde están inmersos los
intereses; y el tercero es el margen neto el cual se lo obtiene luego de los impuestos.
Finalmente existen dos tipos de rentabilidad las finanzas y la economía, estas dos operan la
evaluación financiera de una empresa.
Rendimiento sobre la inversión.
Rendimiento sobre activos. “Conocido como ROA, return on total assets o también
denominado como rendimiento de la inversión ROI denominado return on investment; estos
constituyen la eficacia de la gerencia para lograr las utilidades de sus activos disponibles de la
empresa” (Burgos, 2012, pág. 155).
𝑅. 𝐴. =𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠(100)
Rendimiento sobre capital.
Rendimiento sobre el capital. “Representa al rendimiento sobre el capital contable
denominado ROE que significa return on equity, este trata al rendimiento logrado de la
inversión de los dueños de la organización” (López, 2009, pág. 233).
𝑅. 𝐶. =𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 (100)
29
Rendimiento sobre las ventas
Margen de utilidad bruta.
Este sirve para el cálculo de la rentabilidad de las ventas de una institución luego de reducir los costos
de las ventas. Lo cual exterioriza con que eficacia la administración de la empresa logra las decisiones
pertinentes al precio y al control de los costos de producción o de ventas.(López, 2009, pág. 234)
𝑀. 𝑈. 𝐵. =𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 (100)
Margen de utilidad de operación. “Evalúa el porcentaje de cada unidad monetaria de ventas
que queda luego de disminuir todos los costos y gastos que no sean los impuestos e intereses”
(Burgos, 2012, pág. 159).
𝑀. 𝑈. 𝑂. =𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒 𝑒 𝑖𝑛𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 (100)
Margen de utilidad neta. “Se calcula la rentabilidad que son las ventas de la organización
luego de reducir todos los gastos, contemplando los impuestos e intereses “ (Burgos, 2012,
pág. 159).
𝑀. 𝑈. 𝑁. =𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 (100)
La rentabilidad se resalta por constituir y presentar en porcentajes la habilidad de cualquier
organización para incrementar los ingresos económicos por tal motivo que calculando su
rentabilidad podrá establecer estrategias de inversión a futuro.
Gracias a la ciencia de las finanzas en una organización se logran verificar la situación
económica actual de esta, además se calcula la capacidad de inversión y lograr mantenerse en
el mercado futuro.
30
1.2.4.5. Matriz de diagnóstico.
Estas matrices se las conoce como herramientas que contribuyen a establecer un análisis de los
factores tanto internos como externos de la institución que debilitan a esta, a continuación, se
especifican las siguientes:
Matriz FODA. La matriz FODA es un método de análisis de una institución que analiza distintos
datos de la organización en el entorno y permite diagnosticar la situación de una organización y se
clasifica en los siguientes indicadores como son: oportunidades, amenazas, fortalezas y debilidades.
FODA. La sigla FODA, es un acróstico de fortalezas (factores críticos positivos con los que
cuenta). Oportunidades, (aspectos que podemos aprovechar utilizando nuestras fortalezas).
Debilidades, (factores críticos negativos que se deben eliminar o reducir) y Amenazas,
(aspectos negativos externos que podrían obstaculizar el logro de nuestros objetivos).
(Espinosa, 2013)
El FODA de una organización sirve para analizar el medio donde desarrolla sus actividades
empresariales tanto internas como externas en donde tiene que realizar estrategias de
mejoramiento tomando las fortalezas y las debilidades siendo estas de nivel interno de una
empresa; mientras tanto con un análisis exhaustivo de las oportunidades y amenazas de una
institución y que son de nivel externo de la misma, pero que se debe tomar lo mejor de ellas y
se tiene que realizar las estrategias tomando las fortalezas con las debilidades y las
oportunidades con las amenazas para mejorar los procesos financieros de una empresa.
Dentro del análisis FODA se encuentra los siguientes factores como son:
Factor externo.
El ambiente externo concluye una restricción importante para las acciones de los gerentes, por
lo tanto su análisis es crucial en el proceso estratégico, como menciona Espinosa (2013) el
análisis externo implica el estudio de oportunidades y amenazas. (Espinosa, 2013)
Oportunidades. Son las tendencias positivas que provee el ambiente externo.
31
Amenazas. Son por su parte las tendencias del ambiente externo. (Espinosa, 2013)
Dichos análisis son aspectos externos es decir que se presentan en el entorno de la empresa
donde desarrolla sus actividades empresariales y son de gran importancia ya que cada punto
representa elementos de estudio ante cualidades que pueden afectar al progreso de una
empresa.
Factor interno.
Contiene el progreso de los factores internos de la organización, este análisis debe concluir
con la evaluación clara de todos los recursos de la empresa a nivel humano tecnológico y
económico.
Fortalezas. Son las actividades que la organización hace bien a los recursos exclusivos que
esta posee.
Debilidades. Son las actividades que la empresa no hace bien, o la carencia de recursos.
(Espinosa, 2013)
Estos factores se forman de fuentes internas que sobresalen en el posicionamiento de un
mercado ante la competitividad ya que fortalecen la puesta en marcha de las estrategias de una
empresa.
Una vez manifestadas las estrategias según Espinosa (2013) comienza el paso de colocar en
marcha o elaborar las estrategias seleccionadas, el fracaso de las estrategias lo organiza la falta
de cumplimiento de las mismas.
1.2.4.6 Formulación de estrategias.
La formulación de estrategias forma el punto más importante de competitividad ante las demás
empresas como instrumento primordial de progreso económico.
Este paso consiste en examinar y evaluar alternativas estratégicas y elegir aquellas que permiten
aprovechar de mejor manera las fortalezas organizacionales y a su vez explotar las oportunidades que
32
le genera el ambiente externo, incluye a su vez que estas alternativas permitan corregir las debilidades
y mitigar las amenazas. (Espinosa, 2013, pág. 198)
Cada movimiento de formulación de estrategias consienten el total de un análisis estratégico
sobre el cual se fundan aspectos externos como internos exclusivos de una empresa para esto
es obligatorio realizar matrices de diagnóstico tales como:
1.2.4.7. Tipos de estrategias.
Tabla 1: Tipos de estrategias.
TIPO ESTRATEGIA DEFINICIÓN
ESTRATEGIAS DE
INTEGRACIÓN
Integración hacia adelante Adquirir mayor control de los distribuidores
Integración hacia atrás Adquirir dominio o mayor control de los proveedores de la empresa
Integración horizontal Adquirir dominio o mayor control de competidores
ESTRATEGIAS
INTENSIVAS
Penetración en el mercado Conseguir mayor participación el mercado para los productos o
servicios, en los mercados realizando una eficiente comercialización
Desarrollo del mercado Introducir productos o servicio en zonas geográficas idóneas
Desarrollo del producto Aumentar las ventas mejorando los productos o servicios o
desarrollando otros nuevos
ESTRATEGIAS DE
DIVERSIFICACIÓN
Diversificación concéntrica Agregar productos o servicios nuevos, pero relacionados
Diversificación
conglomerada
Agregar productos o servicios nuevos, pero no relacionados
Diversificación horizontal Agregar productos o servicios nuevos, pero no relacionados para los
clientes
ESTRATEGIAS
DEFENSIVAS
Empresa en participación Dos o más empresas patrocinadoras concluyen una organización separada con el objetivo de cooperar
Encogimiento Reagruparse por medio de la reducción de costes y activos para
revertir la disminución de ventas y utilidades
Desinversión Vender una parte de una organización
Liquidación Vender los activos de una compañía, en partes, a su valor
tangible.
Fuente: (Gómez, 2009, pág. 18).
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Los tipos de estrategias anteriormente detallados son de vital importancia en las
organizaciones ya que estas representan el desarrollo actual y el futuro de la empresa en donde
se las implementará en los aspectos principales que se las planee, en este caso se pretende
mejorarlos procesos financieros en la empresa motivo de ese estudio de tesis.
33
1.2.4.8. Implantación de estrategias.
Las estrategias son acciones que se realizan para alcanzar los objetivos, tal como Gómez
(2009) afirma: “las estrategias son acciones que deben realizar para mantener y soportar el
logro de los objetivos de la organización y de cada unidad de trabajo” (pág. 21).
Para la formulación de estrategias se debe definir los objetivos tal como afirma Koontz y
Weihrich (2010) la “estrategia se la debe define como determinación de los objetivos a largo
plazo de una empresa y la adopción de los recursos de la acción y asignación de los recursos
necesarios para alcanzarlos” (pág. 123).
La implementación de la estrategia implica convertir el plan estratégico en acciones y después
en buenos resultados esta decisión gerencial tiene éxito si la empresa logra sus objetivos
estratégicos y los niveles planeados de rendimiento financiero contribuyendo a que este
proceso sea tan exigente, las actividades gerenciales que hay que atender, ya que por medio de
las cuales pueden los directivos abordar cada actividad, la habilidad que se necesita para que
se lance una variedad de iniciativas y estas funcionen adecuadamente.
1.2.4.9. Evaluación de resultados.
La evaluación se realiza en base a los criterios que la organización considera importante y que
habrá de influir en la posterior gestión de la empresa como resultado de la estrategia
seleccionada (Hill, 2008, pág. 8).
Estrategia es un modelo de decisiones integrativas, coherentes y unificadoras ya que revelan y
determinan el propósito organizacional en términos de objetivos, además logra e intenta una
ventaja sostenible a largo plazo respondiendo apropiadamente ante las oportunidades y
amenazas del entorno y en cuanto a las debilidades y fortalezas de la institución ; contiene
todos los niveles jerárquicos de la misma.
Desde este punto de vista, la estrategia pasa a ser un marco fundamental a través del cual una
empresa puede certificar su secuencia vital y a la vez facilita su adaptación a un entorno
cambiante. La finalidad primordial de la estrategia y la evaluación de la misma entonces pasa
34
a ser la gestión financiera planeada de cambio hacia el logro de ventajas competitivas en los
procesos financieros que intervienen la empresa.
1.2.4.10. Cuadro de mando integral.
Es una herramienta concebida para gestionar integralmente una organización ya sea una
empresa, una entidad gubernamental o una asociación sin fines de lucro. Consiste
fundamentalmente en un sistema de indicadores que dan cuenta del cumplimiento y los
esfuerzos de logro de los objetivos estratégicos.
Perspectivas del cuadro de mando integral
El cuadro de mando integral reúne cuatro perspectivas para dar seguimiento a la ejecutoria de
una estrategia como: la visión financiera, visión del cliente, visión interna y visión desarrollo
de la organización. A continuación, se describe el significado de cada una de esas
perspectivas.
La visión financiera. Incluye los aspectos relacionados con el dinero: ganancias, pérdidas, ingresos,
costos, gastos, presupuestos, impuestos, capitalización, financiamiento, deudas, manejo de inversiones,
control, rendición de cuentas, impuestos, y valor de las acciones de la empresa. Esta perspectiva está en
función de los accionistas o los dueños de una empresa.
Visión del cliente. Está relacionada con las características de los productos o servicios que reciben los
clientes: la calidad de los productos (materiales, durabilidad, dimensiones, funcionalidad, utilidad,
economía); la calidad de los servicios (confiabilidad, seguridad, oportunidad, empatía, equidad,
aspectos tangibles del servicio). Lo cual ayuda a satisfacer las necesidades de los clientes.
Visión interna. Trata a los flujos de actividades con las que se elaboran todos los servicios o los
productos. También se incluyen los flujos de actividades de apoyo (la logística y los trámites
administrativos) y los procesos de gestión (toma de decisiones, planificación, rendición de cuentas). Ya
que estos procesos internos son la clave para satisfacer a los clientes.
Visión de desarrollo. Se refiere al desarrollo de las capacidades, competencias y confiabilidades que
deben tener todos los trabajadores, a lo largo y ancho de la organización, para desempeñarse de la
mejor manera en sus cargos. (Miranda, 2010, pág. 149)
35
Grafico 5: Cuadro de Mando Integral
Fuente: (Guajardo G. , 2010, pág. 104)
En la evaluación de resultados se miden los objetivos logrados de las estrategias planeadas
para el crecimiento de una organización y sobrevivir ante la competencia.
Además, contribuye a que los directivos tomen de las decisiones más acertadas en el valor, la
sostenibilidad, los ingresos, la rentabilidad, la estructura financiera para mejorar los procesos
financieros institucionales.
1.2.5. Procesos financieros.
La planeación financiera y los procesos de control se encuentran íntimamente relacionados
con la planeación estratégica. La planeación y control financiero implica el empleo de
proyecciones que tomen como base las normas y el desarrollo de un proceso de
retroalimentación y de ajuste para incrementar el desempeño. Los resultados que se obtienen
de la proyección de todos estos elementos de costos se reflejan en el estado de resultados
presupuestado. (Zapata P. , 2009)
36
En la planificación estratégica financiera se encuentra inmersa en los procesos financieros ya
que estos sirven para llevar un adecuado análisis y control de los estados financieros de una
empresa.
1.2.5.1. Que son los Procesos financieros
Los procedimientos financieros son aquellos que de cierta manera nos sirven para llevar un bueno
mantenimiento de los ingresos económicos de una empresa o sobre algo para hacer que los ingresos
que entren en este sirvan para que alcance perfectamente y para que se pueda repartir en una forma
equitativa (Hill, 2008, pág. 17).
Los procesos financieros son muy importantes en una empresa ya que permite llevar un
adecuado control de los ingresos económicos de la misma y si estos son considerablemente
suficientes se los deberá ahorrar para invertir en otros fines económicos.
1.2.5.2. Tipos de los procesos financieros.
Clasificación y características de los procesos.
Los procesos se pueden identificar con los diferentes tipos:
1. Proceso para la gestión de una organización. Incluye proceso para la planificación
estratégica, establecimiento
Políticas, fijación de objetivos, provisión de comunicación, aseguramiento de la
disponibilidad de recursos necesarios y revisiones por la dirección.
2. Procesos para la gestión de recursos. Incluyen todos aquellos procesos para la
provisión de los recursos que son necesarios en los procesos para la gestión de una
organización, la realización y la medición.
3. Proceso de realización. Incluyen todos los procesos que proporcionan el resultado
previsto por la organización
4. Proceso de medición análisis y mejora. Incluye aquellos procesos necesarios para
medir y recopilar datos para el análisis del desempeño y la mejora de la eficiencia y la
eficacia, incluyen procesos de medición, seguimiento y auditoria, acciones correctivas
y preventivas, y son partes integral de los procesos de gestión, gestión de los recursos
y realización(Gaitan, 2011, pág. 197)
Los tipos de procesos financieros ayudan a una empresa a realizar una planificación
estratégica apropiada en el establecimiento objetivos, políticas, comunicación, revisiones de la
dirección, provisión de los recursos necesarios para la realización de los procesos financieros
37
finalmente proporcionan el análisis del desempeño y la mejora de la eficiencia y eficacia en el
diseño, seguimiento y control de las acciones correctivas y preventivas y las auditorías a
realizar en una empresa.
1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones teóricas
sobre el objetivo de investigación.
La planificación estratégica financiera está constituida por varios elementos de relevancia para
el cumplimiento del objetivo general de la empresa y que por ende permiten mejorar los
procesos financieros; en tal virtud, esta planificación se halla dentro del objeto de
investigación de administración financiera para lo cual se realizó un síntesis sobre su historia y
elementos de la panificación estratégica, de los objetivos, de las estrategias, de los planes de
acción y seguimiento y control de este tema, dentro de este argumento se destacan las finanzas
que son un intermedio de análisis de la economía de una empresa.
En el análisis financiero de una empresa como parte fundamental del diagnóstico interno, se
encuentra a los indicadores y métodos aplicables sobre la información que facilita una
organización que son los estados financieros básicos, además se diferencia el direccionamiento
estratégico organizado en estudios sobre estrategias competitivas en el mercado teniendo en
cuenta la importancia de las actividades que establece en la institución, hacia donde se dirige y
su razón de ser empresarial, de la misma forma anteponiendo aspectos significativos como los
puntos que interceden en un mercado sobre la existente competencia de productos.
El diagnostico situacional se cristaliza en la herramienta gerencial FODA, ya que de esta se
establecen las estrategias financieras idóneas las cuales permitan lograr los objetivos
planteados. Mientras tanto la etapa de ejecución es de carácter eficiente en la empresa ya que
se mejora la planificación con el desarrollo de un sistema de control y seguimiento para el
cumplimiento de las estrategias; y para ello se compara lo ejecutado con lo planificado y se
organizan las medidas verificadoras en el caso de detectarse anomalías en una empresa. Un
tema principal en la gestión financiera son los procesos financieros, ya que son de mucha
importancia en una empresa porque permiten llevar un correcto registro de los ingresos
38
económicos de la misma y si estos son considerables se los deberá ahorrar para invertir en
otros fines económicos.
1.4. Conclusiones parciales del capítulo.
La administración financiera ha evolucionado a través del tiempo iniciando por la
formalización de las transacciones comerciales y el registro contable de las mismas, para
que luego se aplique el análisis financiero a los estados contables, como herramienta
gerencial para determinar la situación de liquidez, solvencia y actividad. En la actualidad
la administración financiera se ejecuta mediante la ubicación del dinero en activos que
permitan mejorar el bienestar de los grupos de interés relacionando con la administración.
La planificación financiera permite minimizar el riesgo de la inversión y contempla el
diagnostico situacional interno y externo, formulación de estrategias, implementación de
estas en el progreso económico de la empresa analizando la información financiera
existente realizando un estudio de ventajas y estrategias competitivas, además se estableció
la ejecución de un análisis financiero obteniendo la información adecuada y confiable
sobre los estados financieros para establecer estrategias para mejorar los procesos
financieros apoyándose en los resultados del estudio financiero.
Las decisiones de inversión y de financiamiento tomadas por la alta gerencia obedecen a
un análisis exhaustivo de los proceso financiero; en efecto, se consideran las fuerzas
contables y no contables del entorno, de tal manera que se ubique el dinero en activos que
generan mayor flujo de efectivo para la empresa con el mayor riesgo y el menor tiempo
posible. De esta manera se agiliza el ciclo del efectivo en concordancia con la eficiencia y
eficacia en la gestión financiera corporativa.
39
CAPITULO II MARCO METODOLÓGICO Y PLANTEAMIENTO DE LA
PROPUESTA.
2.1. Caracterización del comercial “Guapos” de la Ciudad de San Gabriel
El Comercial Guapos nació con una idea emprendedora planteada por una familia trabajadora
y conocedora del ambiente comercial, el 1 de enero de 1995, siendo una microempresa
dedicada a la compra y venta de neumáticos de vehículos.
Además, la contabilidad de este comercial se la realiza en forma individual, la propietaria lleva
los estados financieros de forma independientemente.
La microempresa inicia sus actividades comerciales en una vivienda de su propiedad, las
mismas que las realizaron con capital propio y financiado; dedicándose a la compra y venta de
neumáticos al por mayor y menor.
2.1.1. Caracterización del sector
El ¨Comercial Guapos¨ se encuentra ubicado al sector privado ya que de las actividades
financieras que efectúa se obtiene los beneficios económicos; El capital y las acciones que
posee corresponden a sus propietarios ellos son quienes invierten su capital para lograr el
objetivo propuesto y de esta manera ser competitivo en un mercado cambiante.
2.1.2. Caracterización de la rama.
El “Comercial Guapos” se dedica a la compra y venta de neumáticos brindando un servicio
responsable de protección de toda la mercadería, basándose en la ejecución eficiente de
procesos administrativos y financieros que admiten una atención personificada a todos los
clientes.
La empresa cuenta con más de veinte años en el mercado, brindando eficiencia y eficacia, en
el servicio de neumáticos se caracteriza por brindar una atención y calidad en sus productos.
2.1.3. Caracterización del Comercial.
El Comercial Guapos está ubicado en la provincia del Carchi, cantón Montufar, Parroquia San
José, barrio San José, calle Av. 13 de abril N° 330 intersección Galápagos, Referencia a una
40
cuadra del Hospital San Gabriel, ciudad de San Gabriel, el cual se dedica a la compra venta de
neumaticos. La microempresa se encuentra en la ciudad de: Tulcán, Ibarra y San Gabriel
efectuando funciones que faciliten la compra y venta de neumáticos.
El formato del RUC se encuesta en el anexo 1
2.2. Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la investigación
La metodología es un procedimiento que ayuda a administrar una investigación para lograr el
objetivo anhelado lo cual depende de su diseño, alcance, modalidad, métodos y finalmente las
técnicas a utilizar, a continuación, se describe el proceso metodológico que se efectúa en el
presente tema investigativo.
a) Modalidad de la investigación.
Paradigma cuantitativo y modalidad cualitativa
La modalidad que se utiliza es el paradigma cuantitativo, el mismo que se expresa en
cantidades numéricas y comparaciones matemáticos; en este caso el adecuado análisis de los
estados financieros y la información estadística la cual caracteriza la situación actual
financiera del Comercial Guapos de la ciudad de San Gabriel.
Así mismo se complementa con la modalidad cualitativa, que permite detallar ordenada y
sistemática el análisis de las diferentes posiciones teóricas y de la información recopilada en la
investigación de campo; con lo cual, se genera el planteamiento de estrategias financieras las
mismas que están enfocadas a mejorar los procesos financieros e incrementar la imagen del
comercial.
b) Tipo de investigación.
Por su diseño
Se realiza el modelo no experimental longitudinal, mediante un análisis de las tendencias
económicas financieras verificando todos los hallazgos en la investigación realizada.
41
Por su alcance
Es descriptiva. Porque se analizan las características económicas y financieras del ¨Comercial
Guapos¨, basándose en datos históricos de los estados financieros con el fin de proyectar
estrategias financieras, bajo un modelo de planificación estratégica financiera, con indicadores
de seguimiento que generen un alcance y control de la ejecución de este modelo planteado.
Es correlacional. Durante el proceso de investigación se evidencia la relación existente entre
las dos variables de estudio, es decir la variable independiente que es la planeación estratégica
financiera y su respetiva incidencia en la variable dependiente que trata a los procesos
financieros del ¨Comercial Guapos¨.
Investigación bibliográfica. Se aplica en la construcción del marco teórico la utilización de
instrumentos bibliográficos en el desarrollo de la investigación, dicha investigación
bibliográfica será la secuencia que permita localizar y seleccionar la información precisa de
entre toda la documentación que existe.
Investigación de campo. Se aplica para realizar la recopilación de información financiera y
analizarla mediante indicadores y métodos financieros para conocer su situación actual de los
procesos económicos, también se aplica en la aprobación de la propuesta mediante la atención
del instrumento de validación.
Investigación aplicada. Se genera en el capítulo tres mediante el planteamiento de los
elementos de la propuesta, como también es la utilización de los conocimientos adquiridos y
los resultados de investigación.
c) Métodos técnicas e instrumentos.
La investigación se la efectuara por medio de métodos empíricos y métodos teóricos los cuales
se los detalla a continuación:
Métodos empíricos
Observación científica. Se investigan los enfoques del tema de investigación utilizando las
fuentes primarias y secundaras para de esta manera establecer la principal necesidad de una
eficaz planificación estratégica financiera comprobando los resultados que se lograrán en la
42
ejecución de la investigación comparando los diferentes problemas existentes que posee el
comercial.
Método Analítico documental. Este método beneficia a la institución a detectar los procesos
y movimientos en los estados financieros históricos para lograr determinar la situación
económica y financiera del comercial en la actualidad, ya que a partir de esta información
obtenida poder establecer una alternativa de solución mediante el diseño de una planificación
estratégica financiera para el comercial “Guapos” de la Ciudad de San Gabriel.
Método Validación por vía de expertos. Esta investigación se la validará por la vía de
expertos, es decir mediante los profesionales que se hallen dentro de la administración
financiera.
Métodos teóricos
Método Analítico – Sintético. Dentro del comercial, el análisis consecutivo y las opiniones
obtenidas mediante la aplicación d los instrumentos de investigación, se analizó las situaciones
complejas ayudando a determinar las causas y efectos que producen estos problemas en los
procesos financieros, para de esta manera plantear la propuesta en base a la profundidad de
cada uno de sus elementos y la síntesis se la estableció en las conclusiones parciales de cada
capítulo.
Método histórico- lógico. Se selecciona estados financieros históricos con la finalidad de
realizar un diagnóstico de la situación actual de liquidez, endeudamiento rentabilidad y
operacional para efectuar un lineamiento basado en la lógica financiera y económica
fundamentándose los cambios incluidos en la realidad de las mejoras que realiza dicho
comercial siguiendo un lineamiento de crecimiento institucional.
Método Inductivo – Deductivo. En lo inductivo se lo desarrolla de lo particular a lo general
es decir se tiene en cuenta cada uno de los procesos financieros y económicos que suceden en
el comercial hacia la generalización de la planificación financiera, mientras en lo deductivo se
realiza de lo general a lo particular es decir se analizarán todos los estados financieros
enfatizando cada movimiento que se haya realizado ya que estos forman parte de toda la
operacionalización financiera del comercial.
43
Método Sistémico. Se establece la coherencia continua de la investigación es decir se muestra
de una forma holística en el enlace efectivo entre cada uno de los capítulos que es la base
principal de este trabajo investigativo.
Técnicas
Encuesta. Es aplicada a los trabajadores del “Comercial Guapos” de la ciudad de San Gabriel.
Entrevista. La entrevista se la efectúa al gerente propietario del “Comercial Guapos” de la
ciudad de San Gabriel.
Instrumentos
Formato de la encuesta. La encuesta se la planteó con preguntas cerradas
(El formato de la encuesta se encuentra en el anexo 1)
Guía de entrevista. La entrevista será realizó con preguntas abiertas.
(El desarrollo de la entrevista se encuentra en el anexo 2)
El Ábaco de Régnier
Es un método original de consulta a expertos, creado por el doctor Francois Régnier, con la
finalidad de investigar a los expertos y conocer sus respuestas en tiempo real a partir de una
escala de colores. Como todos los métodos de expertos, lo cual reduce la incertidumbre, para
luego confrontar desde el punto de vista de un grupo con los otros grupos en el mismo tiempo,
con la finalidad de tomar reflexión de mayor o menor de la variedad de opiniones. (Godet,
2013, pág. 81)
Esta técnica, ábaco de Francois Régnier es utilizado para el registro y consideración de los
conocimientos de todos los miembros de un grupo de análisis. Este método aporta a establecer
un espacio de opinión lo cual permite evaluar las opiniones de los trabajadores en relación a la
planificación estratégica que es el tema de interés. (Godet, 2013, pág. 84)
44
El ábaco de Régnier brinda una escala de opciones de respuesta para el tema de estudio. De
esta forma se evita las limitantes que suponen las respuestas de sí o no. Estas respuestas
restringen las posibilidades de consideración de las perspectivas con las que se debe razonar
un tema. Además permite valuar el comportamiento de un grupo de factores y establecer el
rigor de un problema actual.
Fases
Fase 1: recoger la opinión de los expertos.
Primero se escogió la principal problemática a estudiar. La misma que será abordada con
atención y descomponiendo en ítems. Estos ítems serán las declaraciones, desarrollando el
tema de discusión, sobre el progreso del pasado y/o sobre la visión de futuro del comercial
“Guapos”. En esta fase cada experto participa en cada afirmación manejando la escala
coloreada puesta a su disposición. (Cárdenas, 2014, pág. 20)
Fase 2: tratamiento de los datos.
Se la considera como la fase del tratamiento de las respuestas coloreadas en forma de matriz,
para lo cual se constituye: En las filas los ítems que se especifica el problema de estudio y en
las columnas los expertos participantes del comercial. Esta información representa la posición
de cada experto sobre el problema de estudio. (Cárdenas, 2014, pág. 23)
Fase 3: discusión de los resultados.
Finalmente en esta fase se inicia el debate y/o la explicación del voto: Para lo cual el
procedimiento es abierto en donde cada uno puede, en todo momento, cambiar el color y
argumentar su cambio de opinión. (Cárdenas, 2014, pág. 27)
Aplicación.
Este método se aplica cuando se desea conocer la actitud de un grupo de expertos con respecto
a una situación o a un tema específico.
45
En la ejecución del ábaco de Régnier participan actores y expertos. En donde se predominan
los factores a analizar se realiza con el grupo de actores sociales. Es fundamental destacar las
aplicaciones de este método:
Valorar el procedimiento de un grupo de factores.
Establecer la importancia de un problema actual. (Cárdenas, 2014, pág. 29)
La escala cromática.
Las expectativas del ábaco contribuye a presentar opiniones del grupo de actores en relación a
una explicación proporcionada la misma que se basa en el acuerdo internacional autorizada
para los colores del semáforo, en donde el verde significa pase, el amarillo cuidado y el rojo
pare. Además a estos tres colores se complementan gamas intermedios como el verde claro, el
rosado entre el verde, el amarillo entre éste rojo, respectivamente.
Ya que estos colores y gamas intermedios, se tiene que agregar el blanco que indica voto en
blanco y el negro que indica abstención; a continuación se presenta el siguiente gráfico.
Tabla 2: Escala cromática.
Verde oscuro Verde claro Amarillo Rosado Rojo Blanco Negro
Respuestas No Respuestas
1. Muy
satisfactorio
2. Satisfactorio 3. Neutro 4. Poco
satisfactorio
5.Nada
satisfactorio
6. Vota en
blanco
7.
Renuencia
a participar
Fuente: (Cárdenas, 2014, pág. 31)
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Los colores representan la opinión de los participantes de grupo. En donde se quiere medir las
posiciones muy satisfactorio, satisfactorio, poco satisfactorio y nada satisfactorio, con las
posiciones intermedias, además se incluye el registro de las opciones de no respuestas.
46
El uso de este método aplica la formulación de ítems (preguntas o variables) bajo la
representación de proposiciones positivas.
Por tal motivo, cuando se proyecte la necesidad de determinar la intensidad o gravedad del
problema esta es una exigencia muy común que suele hacerse a los equipos de trabajo, además
se debe elegir los códigos y tratar de evaluar la percepción del grupo de expertos en relación a
la amenaza del problema del comercial facilitando el cuidado de la manera siguiente que se
detalla a continuación:
Tabla 3: Análisis de la gravedad del problema.
Rojo Rosado Amarillo Verde Claro Verde Oscuro Blanco Negro
1. Problema
muy grave
2. Problema
grave
3. Neutro 4. Problema
casi grave
5. Problema
resuelto
6. vota en
blanco
7. renuencia
a participar
Fuente: (Cárdenas, 2014, pág. 37)
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
En este caso, para tener la relación con aprobaciones internas, que establecen que la intensidad
del problema, peligro, se representa con rojo y no con verde, los colores rojos y rosados
incidirán para que los diferentes ítems así calificados, dominen los lugares primeros y las
gamas de verdes, los últimos.
También puede emplearse el ábaco como instrumento para organizar las alternativas de
solución de problemas en un proceso de planificación estratégica, identificando los grados del
conflicto, en sus diferentes fases, con los colores rojo, rosado, amarillo, verde claro y,
finalmente, el verde oscuro que permite la solución integral del mismo.
Además, de manera positiva, se pueden identificar las franjas de aprobación y desacuerdo, en
base a lo cual el debate puede centrarse en ítems específicos para tratar de registrar las
posiciones. De tal manera que esta técnica trata de un método bastante abierto en donde los
colaboradores pueden cambiar su votación en cualquier momento.
No obstante, aunque los colaboradores sean grandes expertos, la calidad de sus respuestas está
en función directa a la calidad del procedimiento de los ítems. Definitivamente Régnier
observaba que si bien la síntesis pintada del ábaco apresura la información, esta síntesis es un
47
privilegio de invertir el tiempo economizado, en el análisis específico y minucioso del
problema del Comercial “Guapos”.
Cuestionario.
En esta figura de Valoraciones se tiene que poner bastante cuidado en especificar claramente
el tema céntrico y distinguir perfectamente las variables o ítems, que son fundamentales y
adecuadamente explicativas del tema. Lo último es especialmente significativo porque,
regularmente, se opera un número entre 8 a 12 de ítems fijados. (Cárdenas, 2014, pág. 39)
A fin de proporcionar la reflexión de los expertos, estos ítems están obligatoriamente definidos
y considerablemente concretos, ya que la tergiversación o confusión de su enunciación puede
traer confusiones en los expertos y desequilibrar arduamente los resultados.
El cuestionario que tienen que llenar los expertos, está perfilado en base a un limitado número
de ítems, manejando el nivel de signos simbolizada por los colores del semáforo con sus
gamas intermedias.
Finalmente el experto deberá señalar una sola opción en cada ítem, aun en el proceso que no
desee o no pueda responder. La elección elegida se puede señalar sencillamente con las letras
iniciales del color V: verde oscuro; con la v: verde claro; con a: amarillo; con la r rosado; con
la letra R: rojo; con la B: blanco; y con la letra N: negro o si se desea con números: 1: verde
oscuro; con el 2: verde claro; con el número 3: amarillo; con el 4: rosado; con el número 5:
rojo; con el número 6: blanco; y finalmente con el número 7.: negro. Se presenta a
continuación la siguiente tabla.
48
Tabla 4: Cuestionario de Valoración de variables.
Tema:
Nombre del Experto:
¿Está dispuesto a responder? SI NO
¿Si está dispuesto, tiene opinión sobre el ítem? SI NO
Si tiene una opinión, indique cuál es:
Nº Ítem V v a r R B N
1
2
3
4
5
6
7
8
Fuente: (Godet, 2013, pág. 92) Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Tabulación.
Para efectuar la tabulación del resultado de cada elección, se realizó un gráfico en el cual los
ítems, que se comprueban con su numeral, se colocan en la primera columna. Y los
colaboradores, que se establecen con letras, se ubican en la primera fila: A continuación se
indica en la siguiente tabla. (Godet, 2013, pág. 105)
Tabla 5: Tabulación de resultados.
Fuente: (Godet, 2013, pág. 108)
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
COLABORADORES
A B C D E F G H
Ítem 1
Ítem 2
Ítem 3
Ítem 4
Ítem 5
Ítem 6
Ítem 7
Ítem 8
49
En cada una de las casillas de interrelación que pertenece a cada uno del ítem y a cada experto,
se plasma el color que pertenece a la votación obtenida: se indica en el siguiente gráfico.
Tabla 6: Resultados obtenidos.
El experto A:muy satisfactorio a 2, y
5 satisfactorio a 4 y 8
neutro a 3 y 6
desfavorable a 7
no tiene opinión sobre 1
El experto B:muy favorable a 2, 4 y 5 favorable a 3
y 8
neutro a 1
desfavorable a 6
muy desfavorable a 7
Fuente: (Godet, 2013, pág. 110)
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Población y muestra.
Se denomina población a la suma de personas que convienen dentro de un pueblo, provincia,
país, u otra área geográfica y poseen comúnmente características en común. (social, 2013)
La población de estudio estuvo constituida por el personal que labora en el comercial
“Guapos”, la cual está conformada por siete personas, detalladas a continuación:
Tabla 7: Población y muestra y muestra.
POBLACIÓN N°
Contador 1
Bodegueros 2
Secretaria 1
Representante Legal 1
Vendedor 2
TOTAL 7
Fuente: Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Demostrada la cantidad del personal tanto administrativo y operativo del “Comercial Guapos”
de la ciudad de San Gabriel se menciona que no se realiza el cálculo de la muestra, es decir se
va a trabajar con el total de 7 personas.
Es importante destacar que el apoyo recibido del Ing. Bastidas gerente propietario del
Comercial Guapos de la ciudad de San Gabriel quien en un acto de profunda sensibilidad,
50
facilitó la información que se solicitó para la investigación y el diseño de la propuesta que
constituirá un importante aporte en el mejoramiento de la gestión.
2.3. Interpretación de la información recopilada.
A continuación, se presenta la tabulación, gráficos e interpretación de resultados de las
encuestas aplicadas a los empleados del “Comercial Guapos” de la ciudad de San Gabriel, e
interpretación de la entrevista realizada a la señora Ing. Janeth Bastidas gerente general del
comercial.
2.3.1. Interpretación de la entrevista aplicada.
Entrevista a la señora. Ing. Janeth Bastidas gerente del “Comercial Guapos” de la
Ciudad de San Gabriel.
En la entrevista efectuada a la Ing. Janeth Bastidas gerente general del “Comercial Guapos”,
comentó que en la microempresa se ha desarrollado exclusivamente planificación estratégica
general, lo cual demuestra que esta microempresa no posee una planificación estratégica
financiera, haciendo énfasis que este elemento es de vital importancia para el funcionamiento
y desarrollo de la institución, al no tener planificación estratégica financiera se convierte en
una debilidad atacando que el conocimiento del direccionamiento estratégico es de vital
importancia para el comercial.
Además, es importante mencionar que el “Comercial Guapos”, no exterioriza con estrategias
financieras, cabe mencionar que la microempresa solamente tiene estrategias generales de
gestión y desarrollo.
Es imprescindible manifestar que la función como gerente del comercial es el completo
conocimiento de la liquidez, solvencia y rentabilidad que tiene esta empresa lo que se
convierte como una fortaleza para el excelente manejo de la misma ante el mercado en el que
se desarrollen los procesos financieros del comercial, sin embargo, no existen proceso
documentados que evidencien el conocimiento de los respectivos indicadores.
Tomando en cuenta todos los aspectos anteriores recopilados de la entrevista se puede
concretar que es factible la implementación de una planificación estratégica financiera ya que
51
con esta se podrá mejorar los niveles de rentabilidad y liquidez que posee esta microempresa,
así también disminuir las debilidades y contrarrestar las amenazas que se puedan presentar
para la microempresa en cuanto a los procesos financieros de la misma
2.3.2 interpretación de la encuesta aplicada a los empleados del “Comercial Guapos” de
la Ciudad de san Gabriel.
1.- En la pregunta uno se consultó: ¿En qué nivel usted tiene conocimiento sobre el
direccionamiento estratégico de la misión, visión, políticas, objetivos del ¨Comercial Guapos¨?
Grafico 6 Direccionamiento estratégico.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
Una planificación estratégica o direccionamiento estratégico es un conjunto sistemático y
sistémico de acciones de un actor orientado a resolver o atenuar un problema determinado (H,
2001).
Dentro del direccionamiento estratégico se tiene una debilidad para el comercial ya que la
mayoría de los empleados encuestados no tienen conocimientos de este aspecto ya que todos
los involucrados no se encuentran familiarizados de todos los aspectos tonto económicos y
social dentro del mercado donde se desenvuelve el “Comercial Guapos”
0% 0%
29%
71%
Direccionamiento estratégico
Muy satisfactorio
Satisfactorio
Poco Satisfactorio
Nada Satisfacrio
52
2.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Está al tanto si se ejecuta planificación financiera en
el comercial?
Grafico 6: Ejecución de la planificación
Fuente: Empleados del Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
La planificación financiera es un conjunto sistemático y sistémico de acciones de un actor
orientado a resolver o atenuar un problema determinado (H, 2001).
El total de encuestados del “Comercial Guapos” tienen conocimiento de que en esta
institución no se realiza planificación financiera por lo que esto se convierte en una debilidad
ya que el aspecto de la ejecución del comercial pasa desapercibido para los empleados
pertenecientes al comercial Guapos.
0%
100%
Planificación Financiera
Si
No
53
3.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Usted ha participado de la planificación estratégica
del comercial?
Grafico 7: Participación de la planificación estratégica
Fuente: Empleados del Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
En la participación de la planificación estratégica, define el rumbo que tiene que seguir una
organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante una ejecución integral de todos
los integrantes y funciones. (Egg, 2010)
En la planificación estratégica general que se ha realizado en el “Comercial Guapos” ha tenido
muy poco de participación por parte de los empleados, la causa principal es porque las
personas que no tienen participación son recientemente integradas al comercial lo que es una
debilidad ya que es necesario que tengan conocimiento los competentes con dicho comercial,
para de esta manera mejorar los procesos financieros.
29%
71%
Participación de la planificación
estratégica
Si
No
54
4.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Cómo considera los resultados económicos de la
planificación financiera?
Grafico 8: Resultados económicos de la P. F.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos. Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
Un buen resultado económico depende de la investigaciones que utilizan conceptos de
planeación estratégica son más rentables y exitosas que aquellas que no los usan (Shapiro,
2012).
En el “Comercial Guapos” unos pocos encuestados dijeron que si se ha realizado planificación
estratégica y participaron en ella, opinaron que están en desacuerdo con los resultados
económicos ya que únicamente se ha realizado planificación estratégica general mas no
financiera por lo que viene hacer una debilidad ya que es necesario que los objetivos se
cumplan a cabalidad dentro del aspecto financiero, los cuales deben ser conocidos por todos
los empleados del comercial.
0%0%
14%
86%
Resultados económicos
Muy satisfactorio
Satisfactorio
Poco satisfactorio
Nada satisfactorio
55
5.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Usted tiene conocimiento de los niveles de
rentabilidad y liquidez que opera la empresa?
Grafico 9: Conocimiento de los niveles de rentabilidad y liquidez.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos. Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
La liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de
forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. La rentabilidad es la capacidad que tiene
algo para generar suficiente utilidad o beneficio. (Gitman, 2012).
Sobre los niveles de rentabilidad y liquidez del comercial, la mayoría de los encuestados no
tienen conocimientos de estos indicadores por lo que de igual manera viene hacer una
debilidad para el comercial ya que es necesario que todos los empleados estén al tanto de
dichos indicadores, que les permitas evidenciar la posición de la empresa en el mercado y
generar compromiso para alcanzar los resultados esperados.
14%
86%
Niveles de
rentabilidad y liquidez
Si
No
56
6.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Cómo considera usted la implementación del diseño,
desarrollo y control de una Planificación Estratégica Financiera del ¨Comercial Guapos¨?
Grafico 10: Como considera la ejecución de la P. E. F.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
La ejecución de una planificación estrategia financiera significa también saber con cierta
probabilidad, donde estaremos en el futuro, en función de las decisiones que deben adoptarse
(H, 2001).
Al analizar los factores anteriormente mencionados y a través de la encuesta realizada la
totalidad de los empleados están de acuerdo con el diseño, ejecución y evaluación de una
planificación estratégica financiera por lo que esto viene a ser una oportunidad ya que al
ejecutar esta planificación financiera podría traer beneficios tanto económicos como sociales
aportando el mejoramiento de sus actividades de almacenaje.
43%
57%
0% 0%
diseño, desarrollo y control de la planificación
financiera
Muy satisfactorio
Satisfactorio
Poco satisfactorio
Nada satisfactorio
57
7.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿La transformación que tiene el ¨Comercial Guapos¨
sobre los activos en que jerarquía son lucrativos??
Grafico 11: Jerarquía de los activos.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos. Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
La jerarquía en los activos fijos corresponde a la adquisición de todos los activos fijos
necesarios para realizar las operaciones del comercial (H, 2001).
Según H. Mintzberg, J. Quinn. (2011) Señala que” Activo es todo bien o servicio, tangible o
intangible que posee una empresa.
El “Comercial Guapos” cuenta con gran cantidad de activos fijos por lo que la jerarquía es
extensa así lo confirman los empleados encuestados de la misma microempresa, por lo que se
convierte en una fortaleza ya que estos activos fijos son instrumentos de trabajo y desarrollo
de sus actividades de almacenaje, así como su infraestructura, teniendo una satisfactoria
inversión en dicho negocio.
43%
57%
0% 0%
Jerarquía de los activos
Muy satisfactori
Satisfactorio
Poco satisfactorio
Nada satisfactorio
58
8.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Cómo considera usted que el ¨Comercial Guapos¨
logre tener financiamiento económico de instituciones financieras para sus actividades?
Grafico 12: Financiamiento económico de instituciones financieras.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
El financiamiento económico es el mecanismo por medio del cual una persona o una
institución obtiene recursos para un proyecto específica que puede ser adquirir bienes y
servicios, pagar proveedores, por medio del financiamiento las empresas pueden mantener una
economía estable, planear a futuro y expandirse. (H, 2001).
El “Comercial Guapos” existe variación sobre las opiniones sobre la obtención de un
financiamiento, a pesar de un buen manejo de procesos sobre las actividades, posicionamiento
en el mercado, gran inversión en activos fijos e infraestructura ya que más de la mitad de los
encuestados están de acuerdo, esto se convierte en una oportunidad para la microempresa.
0%
86%
14%
0%
Financiamiento económico
Muy satisfactorio
Satisfactorio
Poco Satisfactorio
Nada satisfactorio
59
9.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿Sobre las Estrategias Financieras reflexiona usted
que se convendría realizar un rastreo y vigilancia de las mismas??
Grafico 13: Rastreo y vigilancia de las estrategias financieras.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos. Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
El rastreo de las estrategias financieras consiste en la normalización y documentación de
procesos operativos y de políticas; técnicas de diseño del sistema de seguimiento y evaluación
incluyendo la selección de indicadores y puntos de referencia para ser medidos y controlados
sobre una base regular y es diseño del sistema y su implantación. (H, 2001)
A las estrategias que cuenta el “Comercial Guapos, se les hace un rastreo y vigilancia y por
tanto así también los empleados de la microempresa están de acuerdo que siempre se realice
rastreo y vigilancia de las estrategias financieras que se plantea para la compañía ya que deben
ser evaluadas para la verificación del cumplimiento de los objetivos por lo que es una
debilidad el no contar y hacer uso de estas estrategias en el comercial. En este contexto los
procesos financieros van a estar monitoreados para lograr un mejoramiento continuo.
71%0%
29%
0%
Rastreo de las estrategias financieras
Muy satisfactorio
Satisfactorio
Poco satisfactorio
Nada satisfactorio
60
10.- En la pregunta siguiente se consultó: ¿En qué nivel usted tiene idea de que si los procesos
financieros que lleva el ¨Comercial Guapos¨, ¿son documentados?
Grafico 14: Evidencias de los procesos financieros.
Fuente: Empleados del Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANÁLISIS:
Los procesos financieros evidenciados son documentos debidamente controlados permiten que
la información fluya de manera correcta y así poder garantizar que mi proceso para la entrega
de un producto o servicio sea el adecuado. (H, 2001).
Sobre la evidencia de los procesos financieros la mayoría de los empleados encuestados tienen
el completo conocimiento de que, si se realiza esta actividad ya que por disposiciones de leyes
gubernamentales y empresariales, por eso dentro de la microempresa debe haber esta regla de
evidencias sobre los procesos financieros, esto viene hacer una fortaleza ya que el comercial
Guapos si está cumpliendo con las respectivas disposiciones.
2.3.3. Análisis financiero estratégico.
Análisis del Macroambiente
El Macroambiente hace énfasis hacia los aspectos: político, económico, socio cultural,
ambiental, los cuales se muestran en un contexto global externo al comercial y donde se
desentraña el mismo, con el fin de identificar oportunidad o amenazas que pueden afectar a las
actividades diarias que ejecuta el “Comercial Guapos”.
86%
14%
Procesos financieros documentados
Si
No
61
Análisis del microambiente
El microambiente es un aspecto que conmueve al comercial en particular recapacitando que
dichos aspectos no son controlables pero el “Comercial Guapos” como tal tiene impulso para
ser capases ante ellos como son: proveedores, clientes y competencia; esto depende de los
bienes que el comercial brinda procurando lograr un objetivo anhelado, por lo cual dentro del
microambiente se alcanzan distinguir fortalezas y debilidades que tiene dicho comercial.
Este análisis se especifica en el anexo 3 y a continuidad se muestra los elementos más
relevantes de este análisis.
Tabla 8: Matriz Macroambiente y Microambiente.
MATRIZ MACROAMBIENTE Y MICROAMBIENTE
Factor OPORTUNIDADES AMENAZAS
Macroambiente
Políticas
Políticas cambiantes 1
SUMA 1
PROMEDIO 1
ECONÓMICO
PIB 3
Tasa de Desempleo 2
Inflación 1
Balanza de Pagos 1
Socio cultural 2
Tecnológico 3
SUMA 11 1
PROMEDIO 2,2 1
Microambiente
Clientes 3
Competencia 2
Proveedores 2
SUMA 5 2
PROMEDIO 2,5 2
PARÁMETROS
OPORTUNIDADES ALTA 3
62
MEDIA 2
BAJA 1
AMENAZAS ALTA 3
MEDIA 2
BAJA 1
Fuente: Investigación de campo Elaborado por: Jaqueline Ruano
Dentro de la observación del entorno donde se integran los aspectos externos del comercial de
los cuales se logró manifestar las principales oportunidades como son la estabilidad económica
del país y el crecimiento del mercado, así como también dentro de las amenazas se recalcan
las de mayor relevancia como las políticas cambiantes y la competencia de los mercados
existente.
2.3.4. Análisis financiero.
A continuación, se detalla es análisis financiero estratégico presentándose los informes finales
deduciendo la situación económica del “Comercial guapos” dando la veracidad de la baja
rentabilidad y liquidez que tiene el mismo, el estudio completo se detalla en el anexo 3.
Análisis vertical balance general 2012 informe final
En el año 2012 el “Comercial Guapos dentro de los activos se presenta un alto porcentaje de
56,38% en cuentas por cobrar la cual le resulta favorable para el comercial porque tiene
movimiento constante lo cual es favorable para el comercial ya que cuenta con una gran
capacidad de cumplir al igual que el anterior año por lo que tiene cuentas que cobrar
mencionando que su inversión se encuentra concentrada en los activos fijos pero a la liquidez
del comercial es mínima con un efectivo y equivalente de efectivo de 0,55% por lo que el
comercial no cuenta con un movimiento interno de efectivo y se recomienda el aumento de
esta acción interna para tener mayor capacidad de cubrir sus obligaciones a corto plazo.
En cuanto a los pasivos el “Comercial Guapos” en el año 2012 se presenta obligaciones de
préstamos locales a largo plazo con un porcentaje de 46,62% ya que el comercial tiene gran
capacidad de solvencia estas cuentas si pueden ser canceladas, a diferencia del año anterior
63
que si tenía un mayor porcentaje de cuentas por pagar a largo plazo, mientras que para este
año no hay cuentas por pagar por lo que es favorable para el comercial.
Dentro del comercial cuenta con un alto porcentaje de 53,38% en el superávit por revaluación por
lo que es factible para dicho comercial ya que tiene una gran cantidad de posibilidades de inversión lo
cual es beneficioso para el comercial ya que si cuenta con un capital firme para posibles
inversiones futuras por lo que esto es recomendable para seguir obteniendo ganancias seguras
como lo que se presenta en dicho comercial.
Análisis horizontal balance general 2011 – 2012 informe final
El comercial Guapos al realizar un análisis de los periodos 2011 y 2012 se muestra que las
cuentas de caja y bancos disminuyeron en un – 80,01% así como las cuentas de inventario de
la mercadería en un -24,10% por lo que tiene problemas del inventario o de liquidez
demostrándose en el aumento de un 31,03% acumulando con otras cuentas por cobrar, lo que
indica que su efectivo se encuentra con terceras personas, por lo que el comercial no puede
sustentar sus obligaciones de corto plazo, en cuanto a la solvencia indica que no tiene un
porcentaje en los activos fijos por lo que tiene en los dos periodos el mismo capital
También indica que ha disminuido en un -100% las cuentas por pagar por lo que no tiene
problemas de liquidez y así podrá respaldar todas sus obligaciones de liquidez que tenga el
“Comercial Guapos”.
En cuanto al patrimonio de los dos periodos el comercial se halla con una acumulación dentro
del patrimonio anterior lo que indica que estas utilidades del comercial se mantienen estables
por lo que puede ser favorable ya que no puede ser invertida ni tampoco ser utilizadas para el
mejoramiento de liquidez del comercial.
Todos estos problemas vienen hacer una amenaza para el comercial ya que puede hacer un
déficit económico que puede ser llevado a quiebra ya que su estabilidad y rentabilidad
económica, por lo que se recomienda alcanzar financiamiento para realizar inversiones y
mejorar sus problemas especialmente de liquidez.
Análisis vertical estado de resultados 2012 informe final
64
En el “Comercial Guapos” mediante un análisis vertical al estado de resultados del año 2012
se detectó que en los ingresos tiene una buena operatividad por medio de las ventas netas que
tienen un porcentaje de 100% por lo que es favorable para el comercial ya que tiene excelentes
ingresos por la actividad económica a la que se dedica, mencionando que el comercial al no
tener una buena liquidez estos ingresos son destinados al pago de proveedores.
Dentro de los costos y gastos se muestra que la gestión administrativa del comercial está en un
porcentaje muy elevado en la cuenta de Compras netas locales de bienes no producidos por el
sujeto pasivo de 96,40% como un punto no superior indicando que los ingresos son mayores
que los gastos, replicando lo antes mencionado que los ingresos únicamente para cancelación
de cuentas a proveedores y salarios, por lo que esto viene hacer una debilidad para el
comercial ya que así demuestra que únicamente lleva un negocio equilibrado mas no
plenamente producido.
Análisis horizontal estados de resultados 2011 – 2012 informe final
En el “Comercial Guapos” al realizar el análisis horizontal de los estados de resultados de los
dos años 2011 y 2012 se ha notado que los ingresos de ventas han aumentaros en un 50,42%por
lo que demuestra que el comercial tiene un gran movimiento para el buen funcionamiento y
desarrollo del comercial.
Se detectó también dentro de los costos y gastos durante los dos periodos aumento en los
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS,
Beneficios sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones es que no constituyen materia
gravada del IESS.
Indicadores
A continuación, se detalla la variación porcentual de los indicadores de los dos años y su
respectivo análisis, el cálculo de estos análisis se detalla en el anexo 4.
65
Tabla 9: Variación porcentual indicadores financieros.
RAZON 2011 2012 Δ%
LIQUIDEZ
Razón corriente
Capital de trabajo
Prueba acida
ACTIVIODAD U
OPERACIÓN
Rotación cuentas por
cobrar
Rotación activos fijos
Rotación activos totales
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento activo
Endeudamiento
patrimonio
RENTABILIDAD
Activos (ROA)
Capital (ROE)
Margen bruto utilidad
Margen operativo
utilidad
Margen neto utilidad
1,78
63.791,72
0,07
2,94
8,29
2,11
41,78
71,75
4,07
6,38
100,00
3,02
1,93
1,60
54.919,53
0,01
4,24
12,47
3,16
46,62
87,33
3,38
5,30
100,00
3,09
1,07
-10,11%
-13,91%
-85,71%
44,22%
50,42%
49,76%
11,58%
21,71%
-16,95%
-16,93%
0,00%
2,32%
-44,56%
FUENTE: Análisis financiero estratégico.
ELABORADO POR: Jaqueline Ruano.
Análisis de las variables porcentuales de los indicadores financieros
A continuidad se muestra el análisis de los principales indicadores que se toma en cuenta
como son: la liquidez, rentabilidad y endeudamiento con la finalidad de calcular la capacidad
y la situación actual en la que se halla el “Comercial Guapos” los análisis restantes se
encuentran en el anexo 4.
Liquidez
Razón corriente: En el “Comercial Guapos” durante los años 2011 y 2012 ha rebajado la
razón corriente en un -10,11% por lo que se ha disminuido los activos corrientes, cabe indicar
que los activos con los que cuenta en la actualidad en el comercial no son suficientes para el
66
cubrimiento de los pasivos exigibles a corto plazo, por lo que el riesgo se aumenta por el
hecho de no contar con la liquidez necesaria para cancelar sus necesidades.
El endeudamiento de la liquidez en las cuentas por cobrar surge ser una debilidad ya que no
cuenta con efectivo en ese período del cubrimiento de deudas en cuanto a la solvencia es una
fortaleza ya que tiene una excelente inversión en los activos fijos por lo que si cuenta con la
capacidad de cubrimiento de necesidades a largo plazo en dicho comercial.
Capital de trabajo: Dentro del comercial el capital de trabajo ha rebajado en un -13,91% lo
que muestra que el total de los activos es endeudamiento en las instituciones financieras por lo
que persigue asumiendo problemas de liquidez por la razón que no cuenta con un capital para
cubrir las deudas.
Prueba ácida: El rozón de prueba ácida dentro del comercial ha rebajado en un -85,71% por
lo que han elevado las cuentas por cobrar; es decir la liquidez se halla estancada en esas
cuentas sin hacerse efectivo para poder cubrir sus deudas a corto plazo, de tal modo que al
desarrollar estas cuentas aumenta el riesgo de capacidad para cubrir las deudas que tiene dicho
comercial.
La liquidez en el que se encuentra el comercial viene hacer una debilidad ya que no se
encuentra en la capacidad de generar efectivo para cubrir todas las necesidades a corto plazo y
por ende aumenta el riesgo de no poseer la capacidad del pago a los vendedores que
contribuyen al desempeño de las actividades que se realiza en dicho comercial.
Activos u operación
Rotación de cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar durante los dos años es de 44.22% y
esto ha desarrollado eficientemente pasado de rotaciones a cuatro rotaciones por año, sin
embrago demuestra ser una debilidad puesto que se está volviendo efectivo cada tres meses el
crédito, y esto ocasiona riesgo en la liquidez.
Rotación de activos fijos: La rotación de activos fijos ha aumentado en un 50,42% lo que el
comercial cuenta con buena solvencia a largo plazo, así también la operatividad de dicho
comercial ha aumentado y por ende se satisface a los clientes.
67
Rotación de activos totales: Dentro del comercial la rotación de activos totales han
incrementado en un porcentaje de 49,76% por lo que han mejorado du solvencia, así como
también nos indica que por cada dólar invertido en los activos del comercial genera ventas de
50 dólares al año.
Endeudamiento
Endeudamiento activo: En el “Comercial Guapos” durante los dos periodos 2011 y 2012 en
endeudamiento sobre los activos aumento en un 11,58% lo que cabe indicar que la inversión
que posee el comercial sobre los activos durante los dos periodos es de 11, 58% está
financiado por algunas instituciones financieras.
Endeudamiento patrimonio: Dentro del patrimonio el endeudamiento incremento en un
21,71% durante los dos periodos inmediatos lo que muestra que aumento el endeudamiento de
los accionistas para el aumento del patrimonio del comercial.
Rentabilidad
Rentabilidad sobre activos (ROA): Durante el año 2011 fue de 4,07% y en año 2012 de
3,38% y durante los dos años la rentabilidad de activos ha disminuido en un -16,95%
dependiendo de las diferentes diligencias que ejecuta el comercial, lo que cabe mostrar que
por cada dólar invertido en activos totales se generaron 6,38 centavos de utilidad en el año,
como también al comercial no le conviene endeudarse ya que como se denominó
anteriormente el endeudamiento del comercial sobre los activos es de 11,58% por lo que no
logra pagar los intereses a las diferentes instituciones financieras.
Rentabilidad sobre el capital: la rentabilidad sobre el capital durante el año 2011 fue de
6,83% y en el año 2012 fue de 5,30% y en los dos años ha disminuido en un -16,93% lo que
muestra que los accionistas del “Comercial Guapos” lograron un 5,30% de disminución en el
segundo año.
Margen bruto de utilidad: Durante los periodos de los dos años la utilidad bruta del
comercial ha rebajado en un 0,00% después de descontar los costos de ventas lo que cabe
indicar que durante los dos años tiene un impacto que no es significativo para el comercial con
relación a los ingresos totales, por lo que los costos de ventas se han aumentado.
68
Margen operativo de utilidad: Se manifiesta que durante los dos años la utilidad operativa
ha aumentado en un 2,32% en relación a los ingresos totales ya que los costos de ventas se han
aumentado y gracias a la disminución de los costos y gastos entre los dos años.
Margen neto de utilidad: La utilidad neta ha disminuido en un porcentaje -44,56% en
relación a los ingresos totales del comercial, dicha disminución se destella con el aumento de
los costos de ventas, aumentaron los costos y gastos y por ende han disminuido las ventas en
el comercial.
2.3.6. Matriz FODA Comercial Guapos.
A continuación, se presenta la matriz FODA como herramienta de diagnóstico financiero
realizado:
Tabla 10: Matriz FODA Comercial Guapos.
FORTALEZAS DEBILIDADES
F1: Ubicación estratégica
F2: Excelente nivel en la jerarquía de los
activos fijos en el comercial
F3: Cumplimiento de las leyes
gubernamentales y empleados
F4: Responsabilidad legal y tributaria
F5: Endeudamiento adecuado
F6: Excelente manejo de clientes
D1: Falta de estrategias financieras
D2: Falta de planificación financiera
D3: Poca participación de los empleados en la
planificación estratégica financiera
D4: Falta de conocimiento de los resultados
económicos por parte de los empleados
D5: Desconocimiento de los empleados en cuanto a
los niveles de liquides y rentabilidad
D6: Escaso rastreo de las estrategias financieras del
comercial
D7: Dificultades de liquidez
D8: Incapacidad de endeudamiento
OPORTUNIDADES AMENAZAS
O1: Adecuadamente con la ejecución de
una planificación estratégica financiera
O2: Adecuado financiamiento económico
O3: Crecimiento de las ventas en el
comercial
A1: Inestabilidad de políticas del comercio
A2: Nivel diferenciado de precios de la
competencia
A3: Cambios y tradiciones del mercado
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Jaqueline Ruano.
El análisis se encuentra en el anexo 4.
69
2.4. Conclusiones parciales del capítulo.
Dentro de la personalización del comercial se alcanzó comprobar la realidad en la que se
halla el comercial ante la sociedad ya que se mencionó los importantes aspectos de
caracterización del mismo y se conoció el direccionamiento estratégico alcanzando una
familiarización con el comercial ayudando en el alcance o estudio del mismo.
Dentro de la metodología se logró manifestar que el “Comercial Guapos” tiene puntos
débiles tales como los niveles bajos de liquidez y rentabilidad detallándose que la
rentabilidad en el último año se halla en un 3,38% en comparación de la tasa activa que es
de 5,19% no tiene capacidad de endeudamiento, así como también en la liquidez en el
último año disminuyo en un 0,18% en comparación al anterior año, la veracidad de que el
comercial no cuenta con planificación estratégica financiera, así como también se
estableció fortalezas tales como la tecnología que tiene el comercial, el manejo de
compradores que tiene dicho comercial.
El análisis del entorno tanto de Macroambiente como el Microambiente se lo ejecuto con
la motivación de conocer tanto sus afectos internos como externas por lo que se logró
establecer que el comercial se halla expuesto a las amenazas y a los niveles de precio de
la competencia, así como también se sintetiza que el comercial tiene la oportunidad de
desenvolverse dentro de la estabilidad económica del país.
70
CAPÍTULO III. PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA
3.1. Tema de la propuesta.
Planeación Estratégica Financiera para el comercial Guapos de la ciudad de San Gabriel,
Provincia del Carchi
3.2. Caracterización de la propuesta.
La ejecución de una planificación estratégica financiera es de mucha importancia ya que se
convierte en un instrumento que permite revolver las situaciones del futuro, así como también
logrará establecer la situación vigente del comerciar ya que dicho comercial se orienta a
conocer las capacidades que posee el “Comercial Guapos “para así lograr metas y objetivos
sobre un mercado cambiante y competente ante la competencia.
La ausencia de una planificación estratégica financiera es el problema principal del
“Comercial Guapos” por lo que la diligencia del mismo se permitirá el mejoramiento en la
rentabilidad lo que sobrelleva a poseer un incremento económico en el comercial y ayudando
al planteamiento de estrategias financieras sobre el problema ante la competitividad para así
lograr los objetivos a largo plazo, tanto internos como externos.
Para el logro de metas económicamente se fundamenta en el análisis financiero parte tener la
capacidad de trazar propósitos económicos tanto a corto como a largo plazo, así como también
formando al grupo de trabajo del “Comercial Guapos” ya que son la base esencial para el
adelanto de actividades y acatamiento de los objetivos.
La planificación Estrategias Financiera está encaminada a la compra venta de neumáticos el
cual se fundamenta en los elementos del Balance Score Card, para el área financiera del
comercial con el propósito de perfeccionar los procesos financieros de inversión en el caso de
las cuentas por cobrar por su sensibilidad y la aceptada participación y decisiones de
financiamiento a corto plazo.
Dicho modelo tal como se observa en el esquema tiene como punto neurológico las
perspectivas: Financieras, Clientes, Procesos Internos y de Aprendizaje y Crecimiento las
71
mismas que consienten edificar estrategias financieras que se logren técnicamente con la
misión y visión del comercial.
Etapas de la Planificación Estratégica Financiera
Diagnósticos situacionales
Esta eta permite determinar los factores internos que caracterizan al organismo como
también es la definición de las fuerzas, debilidades oportunidades y amenazas del organismo
de igual manera este ejercicio permite analizar los factores externos del organismo que
pueden ayudar o dañar el interés de la institución.
Determinación de estrategias
La determinación de estrategias es crítica que requiere una clara armonía entre los miembros
presentes para la elección de los objetivos organizativos y los medios a emprender para
alcanzarlos.
Objetivos estratégicos
Una vez que se cuenta con la predisposición empresarial que direccionará al comercial, en
alineamiento con el Plan de Gobierno Local es posible definir los objetivos estratégicos
organizacionales, para esto se definen los objetivos a nivel corporativo hacia los cuales
deben alinearse cada una de las áreas de servicio y todas las áreas de apoyo del comercial.
Plan de acción
Esta etapa está orientada a la elaboración de las acciones concretas que debe emprenderse
para realizar el plan estratégico a menudo que en dicha etapa se deberán eliminar o retrasarse
por falta de recursos financieros o humanos.
Seguimiento y control
El seguimiento y control de las inversiones se puede realizar de diversas maneras como
desde el simple control de los extractos que envían las entidades financieras en las que se
72
VALORES CORPORATIVOS
teme depositadas las inversiones hasta realizando informes o resúmenes periódicos que
deben informar sobre la situación patrimonial del comercial.
3.3. Desarrollo de los elementos de la propuesta
A continuidad se muestra cómo se va a ir desarrollando cada una de las perspectivas
explicadas anteriormente con la finalidad de mejorar la situación existente del comercial
Guapos de la ciudad de San Gabriel.
Grafico 15: Modelo de planificación estratégica financiera.
Elaborado por: Jaqueline Ruano
PLANIFICACIÓN ESTRATEGICA FINANCIERA
Determinacion de estrategias:
- Financieras
- Clientes
- Proesos internos
-Aprendisaje y crecimiento
Objetivos estategicos
Plan de acción
Control y seguimiento de la planificacion estategica financiera
73
3.3.1. Caracterización del contexto institucional
El objetivo fundamental del “Comercial Guapos” es la compra y venta de neumáticos de
vehículos, de igual manera los clientes se encuentren satisfechos de los productos que ofrece
dicho comercial para de esta manera tener provecho en las ventas de los productos.
Misión
Ofertar el servicio de los productos de neumáticos con personal profesional capacitado, e
infraestructura adecuada, optimizando los procesos para satisfacer las necesidades de los
clientes.
Visión
Ubicarnos en el mediano plazo como una de las microempresas comercializadoras de
neumáticos más distinguidas de la ciudad de San Gabriel, tanto por su calidad de productos
con un servicio de calidad, con el interés de obtener la satisfacción de los clientes.
Principios y valores corporativos
Amabilidad: Es una disposición afectuosa, complaciente y afable que no tardará en
convertirse en firme actitud que nos predisponga a pensar y comportamos con amabilidad
Trabajo en equipo: El ttrabajo en equipo es una condición de trabajo de tipo psicológico
que influye en los trabajadores de forma positiva porque permite que haya compañerismo
lo cual permite dar buenos resultados generando entusiasmo y produce satisfacción en las
tareas recomendadas dentro del comercial.
Respeto: Respeto con que se trata a las personas que laboran en el comercial y a los
clientes.
Seguridad: La seguridad laboral que se brinda al personal y a los clientes en la entrega
de los productos que ofrece el comercial
Servicio personificado: Básicamente es el servicio diario que se brinda a todos los
clientes, como un servicio eficaz y siempre tener una solución a las situaciones que se
presentan en el diario vivir.
74
Solidaridad: La solidaridad es una decisión que se toma dentro del comerciar ya que
eleva la productividad laboral, es por ello que la solidaridad es parte de la estrategia
competitiva de la organización.
3.3.2. Objetivos Estratégicas.
Tabla 11: Objetivos estratégicos.
PERSPECTIVAS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
Financiera Lograr el flujo de caja financiero eficaz y eficientemente para el Comercial Guapos
Mejorar la gestión de cartera vencida
Cliente Implementar mecanismos de comunicación con el cliente para su total satisfacción
Ampliar canales de distribución de los productos
Implementar alianzas estratégicas con operadoras de transporte
Procesos internos Determinar el flujo del proceso de cobranza
Ajustar y mejorar la información solicitada para la gestión de cobranza
Determinar el flujo de proceso de manejo de inventario
Aprendizaje y
crecimiento
Establecer un departamento de Gestión de Crédito y Cobranzas de los neumáticos
Capacitar al personal en cuanto a políticas y procedimientos financieros
Crear un manual de funciones y de responsabilidades para el personal del Comercial
Guapos
Establecer el proceso para seleccionar el personal para las áreas de créditos,
contabilidad, y tesorería.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
3.3.3. Iniciativas estratégicas.
Se detalla a continuación las acciones que se tienen que organizar para formar la lógica del
cuadro el mismo que se debe analizar de abajo hacia arriba.
Tabla 12: Iniciativas estratégicas.
PERSPECTIVAS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS INICIATIVAS ESTRATÉGICAS
Financiera Lograr el flujo de caja financiero eficaz y
eficientemente para el Comercial Guapos La gestión de cartera y recuperación se debe
calcular mensualmente
Mejorar la gestión de cartera vencida Se tiene que analizar los montos de cartera
vencida de los clientes del Comercial Guapos.
75
Cliente Implementar mecanismos de
comunicación con el cliente para su total
satisfacción
Examinar los clientes frecuentes y potenciales.
Implementar las políticas de cobranza y
fidelización para los clientes.
Tener siempre actualizado la base de datos de los
clientes deudores del comercial.
Ampliar canales de distribución de los
productos
Crear sucursales de ventas para la satisfacción de
los clientes y así mejorar la estabilidad
económica
Implementar alianzas estratégicas con
operadoras de transporte
Fijar descuentos adecuados para las operadoras
de transporte para lograr su fidelización
Procesos internos
Determinar el flujo del proceso de
cobranza Crear líneas eficaces de crédito de neumáticos
para los clientes
Incrementar los procedimientos para la gestión
de cobranza.
Ajustar el flujo del proceso de cobranza de los
clientes.
Ajustar y mejorar la información solicitada
para la gestión de cobranza Desarrollar una base de datos de clientes que
mantienen mercadería a crédito en cuanto a
neumáticos en el sistema informático del
comercial.
Determinar el flujo de proceso de
manejo de inventario
Crear una base de datos que indique todos los
productos que posee el comercial
Aprendizaje y
crecimiento
Crear la unidad de gestión de crédito y
cobranzas de los neumáticos Explicar a la gerencia que es factible la creación
de una unidad de gestión de cartera en el
comercial.
Proporcionar cuál va a ser el impacto financiero
creando la unidad de crédito y cobranza de
neumáticos
Requerir a la gerencia técnica y económicamente
su implementación.
Capacitar al personal sobre las políticas y
procedimientos de cobros Fijar programas de capacitación y actualización
del personal del área de gestión de cobro y
atención al cliente.
Proyectar permanentemente las capacitaciones al
personal de la unidad de gestión de crédito y
cobranzas de neumáticos del comercial
Diseñar un manual de funciones y
responsabilidades para el personal de la
empresa.
Puntualizar las funciones y responsabilidades
para los miembros de la unidad de gestión de
crédito y cobranzas de neumáticos
Definir el proceso de selección de personal
para el área de contabilidad, créditos y
tesorería
Definir el perfil del puesto en la unidad de
gestión de crédito y cobranzas de la venta de los
neumáticos
Levantar el proceso de selección del personal.
Estandarizar el flujo de proceso de selección del
personal
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
76
3.3.4. Indicadores de gestión.
Para lograr es éxito en la planificación financiera que se coloca, se construye a continuidad los
indicadores de gestión que permitirán registrar y evaluar cada una de las iniciativas antes
explicadas, con relación al el objetivo estratégico presentado para cada perspectiva del BSC.
Tabla 13: Indicadores de gestión.
PERSPECTIVAS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS INDICADORES ESTRATÉGICOS DE
RESULTADOS
Financiera Lograr el flujo de caja financiero
eficaz y eficientemente para el
Comercial Guapos
Acelerar el 10% el ciclo operativo en el primer
trimestre del 2016
Mejorar la gestión de cartera vencida Incrementar un 15% de rotación de cartera parar
el primer bimestre del 2016
Cliente Implementar mecanismos de
comunicación con el cliente para su
total satisfacción
Diseñar un modelo de políticas de cobro en el
primer trimestre del año.
Ampliar canales de distribución de los
productos
Realizar investigación de mercados para
determinar las necesidades de los productos.
Implementar alianzas estratégicas con
operadoras de transporte
Firmar convenios con las operadoras de
transporte.
Procesos internos Determinar políticas, procedimiento y
procesos de cobranza
Crear un manual de procedimiento de cobro en el
primer trimestre del año 2016.
Determinar políticas, procedimiento y
procesos de crédito
Crear un manual de procedimiento de crédito en
el primer trimestre del año 2016.
Aprendizaje y
crecimiento
Crear la unidad de Gestión de Crédito y
Cobranzas de los neumáticos Realizar un estudio de factibilidad para la
creación de una Gestión de Crédito y Cobranzas
en el primer trimestre del año 2016
Capacitar al personal sobre las políticas y
procedimientos de cobros El 95% del personal capacitado en políticas y
procedimientos de cobros
Diseñar un manual de funciones y
responsabilidades para todo el personal Manual de funciones terminado, aprobado y
firmado
Definir el proceso de selección de personal
para el área de contabilidad, créditos y
tesorería
Proceso de selección terminado y aprobado.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
En virtud de las tablas anteriormente presentadas, pertenecen a los objetivos estratégicos,
iniciativas e indicadores de gestión se procede a edificar el Cuadro de Mando Integral (sus
siglas en inglés, BSC)
77
Se presenta a continuidad cada una de las perspectivas de ejecución del plan estratégico
financiero establecido en la gestión de compra venta del Comercial Guapos de la ciudad de
san Gabriel.
Cada perspectiva del Cuadro de Mando Integral contiene
Objetivos estratégicos
Iniciativas
Indicadores estratégicos de resultados y
Responsables
La propuesta se encuentra ejecutada en virtud del análisis elaborado, en el cual se logra
establecer que el punto crítico del comercial es la gestión de cartera, tomando en cuenta que
este rubro simboliza aproximadamente las tres partes del monto de inversión ejecutada en el
último año.
De la misma manera se proyecta mejorar los niveles de liquidez en el comercial, a fin de
mejorar sus relaciones comerciales con vendedores y con terceras personas al comercial
fortaleciendo persistentemente la capacidad de pago en el corto plazo.
78
Tabla 14: Cuadro de Mando Integral.
PERSPECTIVAS OBJETIVOS
ESTRATÉGICOS
INICIATIVAS
ESTRATÉGICAS
INDICADORES
ESTRATÉGICOS DE
RESULTADOS
RESPONSABLES
Financiera
Lograr el flujo de caja
financiero eficaz y
eficientemente para el
Comercial Guapos
Realizar un seguimiento y
control del ciclo de
efectivo periódicamente
Acelerar el 10% el ciclo
operativo en el primer
trimestre del 2016
Gerencia.
Departamento de
Contabilidad
Mejorar la gestión de
cartera vencida
Realizar un seguimiento y
control de la gestión de
cartera periódicamente
Incrementar un 15% de
rotación de cartera parar
el primer bimestre del
2016
Gerencia.
Departamento de
Contabilidad
Cliente
Implementar
mecanismos de
comunicación con el
cliente para su total
satisfacción
Evaluar el nivel de
satisfacción del cliente.
Implementar las políticas
de cobranza y fidelización
para los clientes. (VER
ANEXO VII, Proyecto N°
1)
Tener actualizado la base
de datos de los clientes
deudores del comercial.
Diseñar un modelo de
políticas de cobro en el
primer trimestre del
año.
Departamento de
Contabilidad
Ampliar canales de
distribución de los
productos
Crear sucursales de ventas
para la satisfacción de los
clientes y así mejorar la
estabilidad económica
(VER ANEXO VII,
Proyecto N°2)
Realizar investigación de
mercados para
determinar las
necesidades de los
productos.
Departamento de
Contabilidad
Implementar alianzas
estratégicas con
operadoras de transporte
Fijar descuentos
adecuados para las
operadoras de transporte
para lograr su fidelización
Firmar convenios con las
operadoras de transporte.
Departamento de
Contabilidad
Determinar el flujo del
proceso de cobranza Crear líneas eficaces de
crédito de neumáticos
Crear un manual de
procedimiento de cobro
Departamento de
Contabilidad
79
Procesos internos
para los clientes
Incrementar los
procedimientos para la
gestión de cobranza.
Ajustar el flujo del
proceso de cobranza de
los clientes. (VER
ANEXO VI Flujo N°1)
en el primer trimestre del
año 2016.
Ajustar y mejorar la
información solicitada
para la gestión de
cobranza
Desarrollar una base de
datos de clientes que
mantienen mercadería a
crédito en cuanto a
neumáticos en el sistema
informático del comercial.
Crear un manual de
procedimiento de crédito
en el primer trimestre del
año 2016.
Departamento de
Contabilidad
Aprendizaje y
crecimiento
Crear la unidad de
Gestión de Crédito y
Cobranzas de los
neumáticos
Explicar a la gerencia que
es factible la creación de
una unidad de gestión de
cartera en el comercial.
(VER ANEXO VII,
proyecto N°3)
Proporcionar cuál va a ser
el impacto financiero
creando la unidad de
crédito y cobranza de
neumáticos
Requerir a la gerencia
técnica y económicamente
su implementación.
Realizar un estudio de
factibilidad para la
creación de una Gestión
de Crédito y Cobranzas
en el primer trimestre del
año 2016
Departamento de
Planeación y Control
Interno
Capacitar al personal
sobre las políticas y
procedimientos de
cobros
Fijar programa de
capacitación y
actualización del personal
del área de gestión de
cobro y atención al
cliente. (VER ANEXO
VII, Proyecto N°4)
Proyectar
permanentemente las
El 95% del personal
capacitado en políticas y
procedimientos de
cobros
Departamento de
Planeación y Control
Interno.
Dto. Contabilidad.
Gerencia
80
capacitaciones al personal
de la unidad de gestión de
crédito y cobranzas de
neumáticos del comercial
Diseñar un manual de
funciones y
responsabilidades para
todo el personal
Puntualizar las funciones y
responsabilidades para los
miembros de la unidad de
gestión de crédito y
cobranzas de neumáticos
Manual de funciones
terminado, aprobado y
firmado
Oficina de Personal.
Dto. De
Contabilidad.
Gerencia
Definir el proceso de
selección de personal
para el área de
contabilidad, créditos y
tesorería
Definir el perfil del puesto
en la unidad de gestión de
crédito y cobranzas de la
venta de los neumáticos
Levantar el proceso de
selección del personal.
Estandarizar el flujo de
proceso de selección del
personal (VER ANEXO
VI flujo N°2)
Proceso de selección
terminado y aprobado.
Oficina de Personal.
Dto. De
Contabilidad.
Gerencia
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
81
3.3.6. Mapa Estratégico
Grafico 16: Mapa Estratégico
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
INICIATIVAS ESTRATÉGICAS
Lograr el flujo de caja financiero eficaz y eficientemente para el Comercial Guapos
Realizar un seguimiento y control del ciclo de efectivo periódicamente
INDICADORES ESTRATÉGICOS
Acelerar el 10% el ciclo operativo en el primer trimestre del 2016
Mejorar la gestión de cartera vencida
Realizar un seguimiento y control de la gestión de cartera periódicamente
PERSPECTIVA FINANCIERA
Implementar mecanismos de comunicación con el cliente
para su total satisfacción
Implementar mecanismos de comunicación con el cliente
para su total satisfacción
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
INDICADORES ESTRATÉGICOS
Evaluar el nivel de satisfacción del cliente. Implementar las políticas de cobranza y fidelización para los clientes.
Evaluar el nivel de satisfacción del cliente. Implementar las políticas de cobranza y fidelización para los clientes.
Ampliar canales de distribución de los productos
Ampliar canales de distribución de los productos
Crear sucursales de ventas para la satisfacción de los clientes y así mejorar la estabilidad económica
Crear sucursales de ventas para la satisfacción de los clientes y así mejorar la estabilidad económica
Realizar investigación de mercados para determinar la necesidad del producto.
Realizar investigación de mercados para determinar la necesidad del producto.
Firmar convenios con las
operadoras de transporte.
Firmar convenios con las
operadoras de transporte.
PERSPECTIVA DE CLIENTES
Implementar alianzas estratégicas con operadoras de transporte
Implementar alianzas estratégicas con operadoras de transporte
Fijar descuentos adecuados para las operadoras de transporte para lograr su fidelización
Fijar descuentos adecuados para las operadoras de transporte para lograr su fidelización
PERSPECTIVAS DE PROCESOS INTERNOSOBJETIVOS
ESTRATÉGICOSINICIATIVAS
ESTRATÉGICASINDICADORES ESTRATÉGICOS
Determinar el flujo del proceso de cobranza
Crear líneas eficaces de crédito de neumáticos para
los clientes
Crear un manual de procedimiento de cobro en el primer trimestre del año 2016.
Ajustar y mejorar la información solicitada para la gestión de cobranza
Desarrollar una base de datos de clientes que mantienen mercadería a crédito en cuanto a neumáticos en el sistema informático del comercial
Crear un manual de procedimiento de crédito en el primer trimestre del año 2016.
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
INDICADORES ESTRATÉGICOS DE
RESULTADOS
PERSPECTIVAS DE APRENDISAJE Y CRECIMIENTO
Crear la unidad de Gestión de Crédito y Cobranzas de
los neumáticos
Explicar a la gerencia que es factible la creación de una unidad de gestión de cartera en el comercial
Realizar un estudio de factibilidad para la creación de una Gestión de Crédito y Cobranzas en el primer trimestre del año 2016
Capacitar al personal sobre las políticas y procedimientos de cobros
Fijar programa de capacitación y actualización del personal del área de gestión de cobro y atención al cliente
El 95% del personal capacitado en políticas y procedimientos de cobros
MIS
IÓN
VIS
IÓN
Ofertar el servicio de los productos de
neumáticos con personal profesional capacitado,
e infraestructura adecuada, optimizando los
procesos para satisfacer las necesidades de los
clientes.
Ubicarnos en el mediano plazo como una de las
microempresas comercializadoras de
neumáticos más distinguidas de la ciudad de
San Gabriel, tanto por su calidad de productos
con un servicio de calidad, con el interés de
obtener la satisfacción de los clientes.
Diseñar un modelo de políticas de cobro en el primer trimestre del año
Diseñar un modelo de políticas de cobro en el primer trimestre del año
Incrementar un 15% de rotación de cartera parar el primer bimestre del 2016
INICIATIVAS ESTRATÉGICAS
INICIATIVAS ESTRATÉGICAS
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
82
3.4. Validación por vía de expertos
Después de haber realizado el estudio sobre la propuesta de implementar una planificación
estratégica financiera para mejorar los procesos financieros del ¨Comercial Guapos de la
ciudad de San Gabriel se procedió a realizar la validación por expertos quienes con su
experiencia y conocimiento en el tema podrán establecer si la investigación se encuentra
bien estructurada para proceder a dar recomendaciones de avances para esta propuesta las
personas que realizaron dicha validación son:
Ing. Jairo Guerrero
Ing. Diana Amuy
Ing. Paola Acosta
3.4.1. Objetivo
Validar la propuesta sobre la planificación estratégica financiera para mejorar los procesos
financieros del ¨Comercial Guapos¨ de la ciudad de San Gabriel.
Para la realización de dicha valoración se tomó en cuenta cinco indicadores da calidad los
cuales fueron calificados en una escala valorativa de 4: muy satisfactorio, 3: satisfactorio,
2: poco satisfactorio, 1: nada satisfactorio.
Tabla 15: Cuadro de Mando Integral.
No Indicador de Calidad 4 3 2 1
1 Estructura Metodológica de la Propuesta 2 1
2 Organización de la Propuesta 2 1
3 Viabilidad para la Aplicación Práctica 3
4 Actualidad de la Propuesta 3
5 Impacto Empresarial de la Propuesta 2 1
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
83
3.4.2. Análisis
El primer indicador que es la estructura metodológica de la propuesta la mayoría de los
validadores calificaron es muy satisfactorio mientras que el mínimo porcentaje calificaron
en satisfactorio por lo que en la referencia a este punto si es viable esta investigación.
En lo referente al indicador de organización de la propuesta en su mayoría los validadores
consideraron que es muy satisfactorio en lo cual la menor parte consideró en satisfactorio.
Para la viabilidad para la aplicación práctica el total de los validadores coincidieron en que
es muy satisfactorio este punto de calidad de este trabajo.
El indicador actualidad de la propuesta de igual manera el total de los validadores
consideraron que es muy satisfactorio el cuarto indicador presentado en la presente
investigación.
Así también en el impacto empresarial de la propuesta en su mayoría los validadores
consideraron que es muy satisfactorio este trabajo para el comercial, mientras que la
minoría considero en satisfactorio dicho indicador.
84
3.5. Conclusiones parciales del capítulo.
Se establece los componentes que se determina en la Planificación Financiera
Estratégica la misma que está encaminada en el mejoramiento de los niveles de
liquidez, principal debilidad que se muestra actualmente en el comercial. Para ello se
orienta en fortalecer la gestión de crédito y cobranza, orientando como referencia
teórica el cuadro de mando integral con sus perspectivas: financieras, clientes, procesos
internos y aprendizaje e innovación.
Se determina como objetivos estratégicos de la propuesta crecer el flujo de efectivo,
para la cual se plantean decisiones metodológicas y novedosas que potencialicen el
cobro, mediante procesos determinados de cobro y estandarización de las situaciones de
crédito. De la misma manera se minimiza el riesgo de no poder cubrir las obligaciones
que de corto plazo y mejorar la imagen corporativa en el mercado, ofreciendo capacidad
y responsabilidad social.
Se especifica los indicadores de gestión para cada objetivo estratégico planeado a fin de
que el comercial de estudio agregue un sistema de rastreo y monitoreo a la planificación
ejecutada con la finalidad de tener un progreso continuo y poder identificar falencias y
errores en el proceso de crédito y cobranza de forma oportuna y que no incida
negativamente en la liquidez de dicho comercial. Se perfecciona con la fijación de
metas y responsabilidades para cada una de las decisiones estratégicas planteadas, así
también se logró cumplir con el último objetivo de esta investigación que es la
validación por vía de expertos obteniendo que la presente investigación se encuentra
bien estructurada ya que la mayoría de los validadores consideraron su calificación en
muy satisfactoria sobre los indicadores de calidad señalados.
85
Conclusiones Generales
Se logrado establecer científicamente la Planificación Financiera Estratégica y el
mejoramiento de los procesos financieros gerenciales de inversión y financiamiento con
la finalidad de que el marco teórico sirva de referencia bibliográfica para
acontecimientos investigativos que se enmarquen en el área de la gestión financiera
comparativa.
Se realiza el diagnóstico de la situación actual de los procesos financieros; para lo cual
se desarrolla el análisis del macro y micro ambiente, indicadores financieros y
desarrollo de estrategias basándose en los puntos débiles ya que el comercial tiene los
niveles bajos de rentabilidad encontrándose en 3,38% por lo que no tiene capacidad
para endeudarse, sus puntos fuertes de rotación de cartera en 1,3% en asimilación al año
anterior, como también se estableció las amenazas y oportunidades, mediante esto se
logró determinar las líneas bases para el planteamiento de estrategias y su respectivo
seguimiento.
Dentro de la propuesta se detallan los elementos que constituyen la Planificación
Estratégica Financiera que se encamina en fortalecer la Gestión de créditos y cobranzas,
considerando como referencia teórica el cuadro de mando integral con sus perspectivas:
financieras, clientes, procesos internos y aprendizaje e innovación, de igual manera se
constituye como objetivo estratégico de la propuesta aumentar el flujo de efectivo, para
lo cual se plantean iniciativas metodológicas y novedosas que potencialicen el cobro,
mediante métodos definidos de cobro y estandarización de las condiciones de crédito.
De esta manera se disminuye el riesgo de no poder cubrir las obligaciones del corto
plazo y mejorar la imagen corporativamente en el mercado, brindando solvencia y
responsabilidad social, así también se logró cumplir con el último objetivo de esta
investigación que es la validación por vía de expertos obteniendo que la presente
investigación se encuentra apta para la aplicación práctica ya que está sumamente
basada en el carácter científico.
86
Recomendaciones
Para los investigadores y estudiantes de la Universidad UNIANDES extensión Tulcán
se les recomienda que en la gestión financiera se considera los elementos del presente
marco teórico como fuente de consulta, cumpliendo y respetando la propiedad
intelectual y los concernientes teóricos que aquí se citan a fin de contribuir el entorno
científico de la comunidad universitaria.
Para el mejoramiento de la rentabilidad del comercial se recomienda al propietario del
“comercial Guapos” que se tome en cuenta los resultados del diagnóstico realizado a
fin de que se implemente planes de mejoramiento que minimicen las debilidades y las
amenazas y se estimule y fortalezca las fortalezas y oportunidades para así poder sobre
llevar los cambios externos e internos de dicho comercial mediante el progreso hacia la
ejecución de esta planificación, tomando en cuenta todos los medios adecuados para su
respectivo análisis futuro.
Se sugiere a los altos directivos de la empresa, considerar los elemento de la
Planificación Estratégica Financiera siguiendo a cabalidad sus procesos estratégicos y
proyectos propuestos que están encaminados principalmente a la solución del problema
así como también es recomendable se continúe o se mejore las políticas actuales sobre
el movimiento de su cartera y la constante capacitación sobre su direccionamiento
estratégico para así poder orientar al comercial en un mercado competitivo mediante el
conocimiento de sus propósitos como institución. Como también la aplicación de las
iniciativas estratégicas planteadas, consienten en fortalecer el flujo de efectivo en el
comercial, con el objetivo de maximizar la riqueza del propietario y crear valores en el
comercial.
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ANEXOS
ANEXO I FORMATO DE ENCUESTA
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES UNIANDES-TULCÁN
FACULTAD SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
ENCUESTA AL PERSONAL ADMINISTRATIVO DEL ¨COMERCIAL GUAPOS¨.
PARTICIPANTES: Personal administrativo del ¨Comercial Guapos¨.
ENCUESTADORA: Jaqueline Ruano
OBJETIVO: Determinar el nivel de importancia de una Planificación Estratégica Financiera en el
¨Comercial Guapos¨ de la ciudad de San Gabriel.
La encuesta es anónima. La veracidad de los datos que usted proporciona depende de su honestidad y
responsabilidad.
Indicaciones: Maque con una (X) la respuesta que considere la más adecuada.
Desarrollo
1.- ¿En qué nivel usted tiene conocimiento sobre el direccionamiento estratégico de la misión, visión,
políticas, objetivos del ¨Comercial Guapos¨??
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
¿Está al tanto si se ejecuta planificación financiera en el comercial?
Si ( ) No ( )
¿Usted ha participado de la planificación estratégica del comercial
Si ( ) No ( )
4.- ¿Cómo considera los resultados económicos de la planificación financiera
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
5.- ¿Usted tiene conocimiento de los niveles de rentabilidad y liquidez que opera la empresa
Si ( ) No ( )
6.- ¿Cómo considera usted el diseño, desarrollo y control de una Planificación Estratégica Financiera del
¨Comercial Guapos¨??
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
7.- ¿La transformación que tiene el ¨Comercial Guapos¨ sobre los activos en que jerarquía son lucrativos??
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
8.- ¿Cómo piensa usted que el ¨Comercial Guapos¨ logre tener financiamiento económico de instituciones
financieras para sus actividades?
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
9.- ¿Cómo considera ampliar Estrategias Financieras para el ¨Comercial Guapos¨
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
10.- ¿En qué nivel usted tiene idea de si los procesos financieros que lleva el ¨Comercial Guapos¨, son
documentados?
Totalmente de acuerdo ( ) De acuerdo ( ) Neutral ( ) En desacuerdo ( )
Gracias por su colaboración, la información que ha proporcionado será utilizada con extrema
confidencialidad.
ANEXO II FORMATO DE ENTREVISTA
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES UNIANDES-TULCÁN
FACULTAD SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
ENTREVISTA A LA SEÑORA GERENTE DEL ¨COMERCIAL GUAPOS¨.
PARTICIPANTES: Gerente general de la empresa Comercial Guapos
ENTREVISTADORA: Jaqueline Ruano
OBJETIVO: Adquirir una información sobre la propuesta de establecer una Planificación
Estratégica Financiera en el ¨Comercial Guapos¨ de la ciudad de San Gabriel.
1.- ¿Usted conoce el direccionamiento estratégico de ¨Comercial Guapos¨ (qué es la misión,
visión, políticas, objetivos corporativos)
2.- ¿Se ejecuta Planificación Estratégica Financiera en el ¨Comercial Guapos¨?
¿Por qué?
3.- ¿Cómo afecta el medio político y económico al progreso de su empresa o a las
disposiciones de inversión o de financierito
4, ¿Cuál es el nivel de satisfacción de los clientes que han adquirido la mercadería del
centro comercial?
5.- ¿En el transcurso sobre el manejo de su empresa qué tipos de estrategias financieras se
plantean?
6.- ¿Dentro de estas estrategias se constituyen indicadores de seguimiento a las mismas?
7.- De acuerdo con su conocimiento cómo mira usted a la empresa en cuestión de liquidez,
solvencia y rentabilidad?
8.- ¿Está de acuerdo con la implementación de una Planificación Estratégica Financiera
para el mejoramiento de su centro comercial?
ANEXO III (DIAGNÓSTICO)
Análisis Macroambiente
Aspecto político
Existen diferentes procedimientos y normativas determinadas por la ley las cuales el
“Comercial Guapos” deberá efectuar a cabalidad para sus respectivas actividades y pueda
desenvolver sus diligencias de forma normal.
El “Comercial Guapos” cumple con todo lo determinado por el SRI el cual requiere que se
deberá pagar de forma necesaria el IVA de acuerdo al noveno digito del RUC en el caso del
“Comercial Guapos” lo ejecuta de forma mensual, basándose en el artículo 66 Declaración
del impuesto, sobre la declaración y pago del IVA de la Ley de Régimen Tributario Interno
(Ley de Régimen Tributario interno, 2013, pág. 25).
Toda empresa u organización debe declarar y pagar todos los impuestos en el tiempo
indicado lo que accederá el desarrollo de su entidad ya que no generará multa por evitar sus
necesidades tributarias.
El pago del impuesto a la renta lo ejecuta de forma anual al cumplir un periodo contable lo
cual hace que el comercial contribuya con el Estado a través del cumplimiento del pago de
impuestos para que el comercial permanezca de forma normal cumpliendo sus actividades
económicas, todo esto establecido en el artículo 40 “plazos para la declaración” sobre las
normas de declaración y pago de impuestos de la Ley de Régimen Tributario Interno (Ley
de Régimen Tributario interno, 2013, pág. 17).
De igual forma el comercial se rige al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS),
esta institución constituye que toda empresa deberá afiliar a los trabajadores brindándoles
seguridad, confianza y beneficios como vacaciones, fondos de reserva pagos de aporte al
seguro 9,35% que paga el empleado y el 12,15% que paga el empleador, todo esto se
convierte en una fortaleza ya que la empresa lleva total cumplimiento de las leyes y
reglamentos que estipula el estado en la actualidad.
Por lo tanto el “Comercial Guapos” cumple con la ley tributaria convirtiéndose así en una
oportunidad para la empresa ya que si esta cumple con la ley tributaria del pago de
impuestos generara ingresos que le permitan el crecimiento empresarial.
Aspecto económico
En este escenario se estudia diferentes aspectos financieros externos de la empresa para lo
cual la misma debe conservarse en entornos de constante incremento dentro de este aspecto
se estudia los siguientes indicadores económicos:
Producto Interno Bruto (PIB)
AÑO PIB
2009 54.557.732
2010 56.481.055
2011 60.882.626
2012 64.009.534
2013 66.879.415
Fuente: Banco Central del Ecuador (2014).
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Tomando en cuenta que el indicador es muy significativo en el Ecuador ya que constituye
el nivel de producción, tanto de bienes y servicios de uso final al evaluar la evolución anual
del PIB durante los últimos años se logra notar que ha incrementado en el año 2013 por lo
que constituye un realce en la producción del país conjuntamente de las empresas ya que
gracias al aumento tanto de bienes y servicios por parte de las empresas ecuatorianas
desarrollara la mercadería en las compras por tanto se determina una oportunidad para el
comercial GUAPOS, puesto que si se mejora el nivel de producción en el país se mejora el
empleo, las personas pueden satisfacer sus necesidades y por ende adquirir productos del
comercial en estudio.
Tasa de desempleo
En dicho indicador se constituye el avance del nivel de desempleo que adquiere el país en
los posteriores años, según el Banco Central del Ecuador alcanza:
AÑO P ORCENTAJE
2008 7,31%
2009 7,93%
2010 6,11%
2011 5,7%
2012 5%
2013 4,86% Fuente: Banco Central del Ecuador (2014)
Elaborado por: Jaqueline Ruano
Al observar la tasa de desempleo en el Ecuador durante los últimos 5 años se alcanza a
observar que ha adquirido una diferenciación constante ya que para el año 2009 su aumento
ha sido considerable a partir de ese año hasta el año 2013 se nota una deducción llegando al
año 2013 la tasa más baja, en los últimos períodos el Ecuador logra la más baja tasa de
desempleo del país creada gracias a las políticas de relación laboral efectuadas en el país y
la elaboración de las normas emitidas en el código de trabajo, para lo cual se catequiza
como una oportunidad para el comercial con esta deducción de desempleo en el Ecuador se
comenzara a formar más empleo y por lo tanto se incrementaría mayor flujo económico
rentable para el país.
Inflación
Se constituye a través de este indicador el aumento normal de los totales en el país para lo
cual se expresa.
AÑO INFLACIÓN
2008 8,33%
2009 4,31%
2010 3,33%
2011 5,41%
2012 4,16%
2013 2,70%
Fuente: Banco Central del Ecuador. Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Al ejecutar el estudio sobre la inflación en el Ecuador se recalca que la tasa de esta se ha
encontrado en un punto de equilibrio durante los posteriores años lo que quiere decir que
los precios de dichos productos integrantes de la canasta básica han rebajado y por lo tanto
también sus costos de producción de los mismos gracias a la gestión de políticas
económicas sobre consumir simplemente el producto nacional.
La baja o el incremento de la inflación en los productos se lo considera como una
oportunidad porque los precios se han estabilizado y por tanto se puede mejorar
adecuadamente el precio en el mercado.
Balanza de pagos
Este indicador contabiliza el comercio entre naciones.
FECHA BALANZA DE PAGOS
2009 2.338,309
2010 4.042,823
2011 5.086,539
2012 5.441,274
2013 6.080,178
Fuente: Banco Central del Ecuador (2014).
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
La balanza de pagos permite identificar la diferencia que existe entre el año 2009 al año
2013 siendo que en el año 2009 tiene una balanza de pago de 2.338,309 mientras que en el
año 2013 las operaciones incrementan en 6.080,178; siendo este total una oportunidad para
las empresas que se de dican a esta actividad comercial, como es el caso del Comercial
GUAPOS; satisfaciendo a los clientes de cada comercial de esta manera el país realiza las
operaciones del comercio.
Aspecto socio-cultural
Una sociedad posee normas, creencias, tradiciones, costumbre, valores y hábitos principales
que participan los cuales son grupos con intereses, en la mayoría de países existen grupos
de diferentes religiones, de diferentes edades. Cada uno de estos grupos tiene diferentes
representaciones de comportamiento que influirán en la compra y venta de los productos
por lo que es preciso contar con el servicio de compra y venta de mercadería para su
respectivo despacho la misma que depende de las necesidades y cantidades q solicitan los
consumidores ante un mercado.
La venta de mercadería viene a ser una oportunidad para el comercial ya que generan
fuentes de empleo dentro de la ciudad de San Gabriel mediante la venta de los diferentes
productos que principalmente se toma como una ventaja al vender la mercadería.
Aspecto tecnológico
En la actualidad contar con tecnología de punta es muy importante ya que permite tener una
información inmediata como también incluye al desarrollo comercial con el pasar del
tiempo.
Como también la tecnología es una fuente de oportunidad para el comercial ya que por
medio de esta técnica logra progresar en el mejoramiento de sus bienes para con la
colectividad formando un vínculo de mejoramiento en el “Comercial Guapos” dicho
comercial cuenta con la infraestructura adecuada, personal capacitado y comprometido en
el área y teniendo el respectivo control de las ventas del comercial.
Este aspecto comienza siendo una fortaleza para el comercial ya que como se señaló la
misma cuenta con todo lo necesario para la compra venta de mercadería, asimismo los
equipos tecnológicos acceden facilitar para mirar los precios de los diferentes productos
que ofrece el comercial.
ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO
Análisis vertical balance general 2011
CENTRO COMERCIAL GUAPOS DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2011
CUENTAS VALOR PORCENTAJE
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja, bancos 5.371,59 2,76%
Cuentas y documentos por cobrar clientes- corrientes
No relacionados / Locales 27.610,85 14,18%
Otras cuentas y documentos por cobrar - corriente
No relacionados / Locales 72.364,53 37,17%
Crédito tributario a favor del sujeto pasivo (IVA) 10.189,21 5,23%
Inventario de prod. Terminados y mercad. En almacén 29.580.58 15,20%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 145.116,76
ACTIVO FIJO
Inmuebles (excepto terrenos) 35.000 17,98%
Muebles y enseres 150 0,08%
Equipo de computación y software 400 0,21%
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 14.000 7,19%
TOTAL ACTIVO FIJOS 49.550
TOTAL DEL ACTIVO 194.666.76
TOTAL PATRIMONIO NETO 113.341.72 58,22%
PASIVI
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar proveedores - corrientes 77.770,82 39,95%
Obligaciones con instituciones financieras - corriente 3.554,22 1,83%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 81.325,04 41,78%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 194.666,76
Análisis vertical balance general 2011 informe final
El “Comercial Guapos” sobre el año 2011 En relación con los activos tiene un alto
porcentaje de liquidez en las cuentas por cobrar la cual le resulta favorable para el
comercial porque tiene movimiento constante con un 37,17%, lo cual es favorable para el
comercial ya que cuenta con una capacidad de cumplir obligaciones a mediano plazo
mencionando que su inversión se encuentra concentrada en los activos fijos, en cuanto a la
liquidez es mínima con un 2,76% en efectivo y equivalente de efectivo del total de los
activos lo cual no es favorable por lo que se recomienda obtener mayor movimiento de
efectivo dentro del comercial para así poder cumplir con obligaciones menores que pueda
tener.
En cuanto a los pasivos el “Comercial Guapos” tiene las cuentas y documentos por pagar
locales de 39,95% por lo que se recomienda que el comercial pague pronto para que así
alcance conseguir las oportunidades de nuevas obligaciones a corto plazo por lo que es
favorable para el comercial y así reflejara propicio para el mismo, así también tiene
obligaciones destacándose las obligaciones de préstamos locales con 1,83% ya que el
comercial tiene una mínima capacidad de solvencia estas cuentas si pueden ser canceladas.
En las cuentas del patrimonio el comercial obtiene un superávit por revalorización que es el
capital social es lo que el centro comercial tiene y el porcentaje que abastece es de 58,22%
que es beneficioso para el comercial ya que si cuenta con un capital firme para posibles
inversiones futuras por lo que esto es recomendable para seguir obteniendo ganancias
seguras como lo que se presenta en dicho comercial.
Análisis vertical balance general 2012
CENTRO COMERCIAL GUAPOS DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2012
CUENTAS VALOR
2012
PORCENTAJE
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja, bancos 1.073,91 0,55%
Cuentas y documentos por cobrar clientes- corrientes
No relacionados / Locales 110.338,77 56,38%
Crédito tributario a favor del sujeto pasivo (IVA 12.294,21 6,28%
Inventario de prod. Terminados y mercad. En almacén 22.450,56 11,47%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 146.157,45 74,68%
ACTIVO FIJO
Inmuebles (excepto terrenos) 35.000 17,88%
Muebles y enseres 150 0,08%
Equipo de computación y software 400 0,20%
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 14.000 7,15%
TOTAL ACTIVO FIJOS 49.550 25,31%
TOTAL DEL ACTIVO 195.707,45
TOTAL PATRIMONIO NETO 104.469,35 53,38%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con instituciones financieras - corriente 91.238,1 46,62%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 91,238.1 100%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 195.707,45
Análisis vertical balance general 2012 informe final
En el año 2012 el “Comercial Guapos dentro de los activos se presenta un alto porcentaje
de 56,38% en cuentas por cobrar la cual le resulta favorable para el comercial porque tiene
movimiento constante lo cual es favorable para el comercial ya que cuenta con una gran
capacidad de cumplir al igual que el anterior año por lo que tiene cuentas que cobrar
mencionando que su inversión se encuentra concentrada en los activos fijos pero a la
liquidez del comercial es mínima con un efectivo y equivalente de efectivo de 0,55% por
lo que el comercial no cuenta con un movimiento interno de efectivo y se recomienda el
aumento de esta acción interna para tener mayor capacidad de cubrir sus obligaciones a
corto plazo.
En cuanto a los pasivos el “Comercial Guapos” en el año 2012 se presenta obligaciones de
préstamos locales a largo plazo con un porcentaje de 46,62% ya que el comercial tiene gran
capacidad de solvencia estas cuentas si pueden ser canceladas, a diferencia del año
posterior que si tenía un mayor porcentaje de cuentas por pagar a largo plazo, mientras que
para este año no hay cuentas por pagar por lo que es favorable para el comercial.
Dentro del comercial cuenta con un alto porcentaje de 53,38% en el superávit por revaluación
por lo que es factible para dicho comercial ya que tiene una gran cantidad de posibilidades de
inversión lo cual es beneficioso para el comercial ya que si cuenta con un capital firme para
posibles inversiones futuras por lo que esto es recomendable para seguir obteniendo
ganancias seguras como lo que se presenta en dicho comercial.
Análisis horizontal balance general 2011 – 2012
CENTRO COMERCIAL GUAPOS DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL
BALANCES GENERALES 2011 - 2012
CUENTAS VALOR
2011
VALOR
2012
AA AR
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja, bancos 5.371,59 1.073,91 -4297,68 -80,01%
Cuentas y documentos por cobrar clientes- corrientes
No relacionados / Locales 99.975,38 110.338,77 10363.39 10,37%
Crédito tributario a favor del sujeto pasivo (IVA 10.189,21 12.294,21 2105 20,66%
Inventario de prod. Terminados y mercad. En almacén 29.580,58 22.450,56 -7130,02 -24,10%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 145.116,76 146.157,45 1040.69 0,72%
ACTIVO FIJO
Inmuebles (excepto terrenos) 35.000 35.000 0 0,00%
Muebles y enseres 150 150 0 0,00%
Equipo de computación y software 400 400 0 0,00%
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 14.000 14.000 0 0,00%
TOTAL ACTIVO FIJOS 49.550 49.550 0 0,00%
TOTAL DEL ACTIVO 194.666,76 195.707,45 1040,69 0,53%
TOTAL PATRIMONIO NETO 113.341,72 104.469,35 -8872,37 -7,83%
PASIVI
PASIVO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar proveedores –
corrientes
No relacionados / Locales 77.770,82 77.770,82 -100%
Obligaciones con instituciones financieras - corriente
Locales por pagar 3.554,22 91.238,1 87683,88 2,47%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 81.325,04 91.238,1 9913,06 12,19%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 194.666,76 195.707,45 1040,69 0,53%
Análisis horizontal balance general 2011 – 2012 informe final
El comercial Guapos al realizar un análisis de los periodos 2011 y 2012 se muestra que las
cuentas de caja y bancos disminuyeron en un – 80,01% así como las cuentas de inventario
de la mercadería en un -24,10% por lo que tiene problemas del inventario o de liquidez
demostrándose en el aumento de un 31,03% acumulando con otras cuentas por cobrar, lo
que indica que su efectivo se encuentra con terceras personas, por lo que el comercial no
puede sustentar sus obligaciones de corto plazo, en cuanto a la solvencia indica que no tiene
un porcentaje en los activos fijos por lo que tiene en los dos periodos el mismo capital
También indica que ha disminuido en un -100% las cuentas por pagar por lo que no tiene
problemas de liquidez y así podrá respaldar todas sus obligaciones de liquidez que tenga el
“Comercial Guapos”.
En cuanto al patrimonio de los dos periodos el comercial se halla con una acumulación
dentro del patrimonio anterior lo que indica que estas utilidades del comercial se mantienen
estables por lo que puede ser favorable ya que no puede ser invertida ni tampoco ser
utilizadas para el mejoramiento de liquidez del comercial.
Todos estos problemas vienen hacer una amenaza para el comercial ya que puede hacer un
déficit económico que puede ser llevado a quiebra ya que su estabilidad y rentabilidad
económica, por lo que se recomienda alcanzar financiamiento para realizar inversiones y
mejorar sus problemas especialmente de liquidez.
Análisis vertical estado de resultados 2011.
CENTRO COMERCIAL GUAPOS DE L CIUDAD DE SAN GABRIEL
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
CUENTAS VALOR
2011
%
INGRESOS
Ventas Netas 410.956,96
Ventas netas 410.956,96 97,85%
UTILIDAD BRUTA 410.956,96
COSTOS
Inventario inicial de bienes no producidos por
el sujeto pasivo 428.118,6 104,18%
Importaciones de bienes no producidos por
(-) Inventario final de bienes no producidos por
el sujeto pasivo (29.580,58) 7,20%
TOTAL COSTOS 398.538,02
UTILIDAD OPERATIVA 12.418,94
Participación trabajadores 15% 1.862,84
Utilidad antes de impuestos 10.556,10
Impuesto a la renta 25% 2.639,03
Utilidad Neta 7.917,08
Análisis vertical estado de resultados 2011 informe final
En el “Comercial Guapos” mediante un análisis vertical al estado de resultados del año
2011 se detectó que en los ingresos tiene una buena operatividad por medio de las ventas
netas con un 97,85% por lo que es favorable para el comercial ya que tiene excelentes
ingresos por la actividad económica a la que se dedica, mencionando que el comercial al no
tener una buena liquidez estos ingresos son destinados al pago de proveedores.
Dentro de los costos se muestra que la gestión administrativa del comercial está en un
porcentaje muy elevado en la cuenta de inventario inicial de bienes no producidos por el
sujeto pasivo con un 104,18% como un punto muy superior a los ingresos ya que los
ingresos son utilidades para cancelación de cuentas a proveedores y salarios, por lo que esto
viene hacer una debilidad para el comercial ya que así demuestra que únicamente lleva un
negocio equilibrado mas no plenamente producido.
Análisis vertical estado de resultados 2012
CENTRO COMERCIAL GUAPOS DE L CIUDAD DE SAN GABRIEL
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012
CUENTAS VALOR
2012
%
INGRESOS
Ventas Netas 618.146,9
Ventas netas 618.146,9 100%
TOTAL INGRESOS 618.146,9
COSTOS
Inventario inicial de bienes no producidos por
el sujeto pasivo 29.580,58 4,79%
Compras netas locales de bienes no producidos
por
el sujeto pasivo 595.881,8 96,40%
Importaciones de bienes no producidos por
(-) Inventario final de bienes no producidos por
el sujeto pasivo (22.450,56) (3,63%)
TOTAL COSTOS 603.011,82
GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 3.504 0,57%
Beneficios sociales, indemnizaciones y otras
remuneran.
que no constituyen materia gravada del IESS 579,67 0,09%
Aporte a la seguridad social (incluye fondo de
reserva)
682,57 0,11%
TOTAL GASTOS 4.766,24
UTILIDAD OPERATIVA 10.368,84
Participación trabajadores 15% 1.555,33
Utilidad antes de impuestos 8.813,51
Impuesto a la renta 25% 2203,38
Utilidad Neta 6.610,13
Análisis vertical estado de resultados 2012 informe final
En el “Comercial Guapos” mediante un análisis vertical al estado de resultados del año
2012 se detectó que en los ingresos tiene una buena operatividad por medio de las ventas
netas que tienen un porcentaje de 100% por lo que es favorable para el comercial ya que
tiene excelentes ingresos por la actividad económica a la que se dedica, mencionando que
el comercial al no tener una buena liquidez estos ingresos son destinados al pago de
proveedores.
Dentro de los costos y gastos se muestra que la gestión administrativa del comercial está en
un porcentaje muy elevado en la cuenta de Compras netas locales de bienes no producidos
por el sujeto pasivo de 96,40% como un punto no superior indicando que los ingresos son
mayores que los gastos, replicando lo antes mencionado que los ingresos únicamente para
cancelación de cuentas a proveedores y salarios, por lo que esto viene hacer una debilidad
para el comercial ya que así demuestra que únicamente lleva un negocio equilibrado mas no
plenamente producido.
Análisis horizontal estado de resultados 2011 – 2012
CENTRO COMERCIAL GUAPOS DE LA CIUDAD DE SAN GABRIEL
ESTADOS DE RESULTADOS 2011 - 2012
CUENTAS VALOR
2011
VALOR
2012
∆A ∆R
INGRESOS
Ventas netas 410.956.96 618.146,9 207.189,94 50,42%
UTILIDAD BRUTA 410.956,96 618,146.9 207189,94 50,42%
COSTOS
Inventario inicial de bienes no
producidos por
el sujeto pasivo 428.118,6 29.580,58 -398.538,02 -93,09%
Compras netas locales de bienes no
producidos por
el sujeto pasivo 595.881,8 595.881,8 0 0,00%
Importaciones de bienes no producidos
por
(-) Inventario final de bienes no
producidos por
el sujeto pasivo (29.580,58) (22.450,56) -7130,02 -24,10%
TOTAL COSTOS 398.538,02 603.011,82 204.473,80 51,31%
GASTOS
Sueldos, salarios y demás
remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 3.504 3.504 100%
Beneficios sociales, indemnizaciones y
otras remuneración
que no constituyen materia gravada del
IESS
579,67 579,67 100%
Aporte a la seguridad social (incluye
fondo de reserva)
682,57 682,57 100%
TOTAL GASTOS 4.766,24 4766,24 100%
UTILIDAD OPERATIVA 12.418,94 10.368,84 -2050,1 -16,51%
Participación trabajadores 15% 1.862,84 1.555,33 -307,57 -16,51%
Utilidad antes de impuestos 10.556,10 8.813,51 -1.742,59 -16,51%
Impuesto a la renta 25% 2.639,03 2203,38 -435,65 -16,51%
Utilidad Neta 7.917,08 6.610,13 -1.306,95 16,51%
Análisis horizontal estados de resultados 2011 – 2012 informe final
En el “Comercial Guapos” al realizar el análisis horizontal de los estados de resultados de
los dos años 2011 y 2012 se ha notado que los ingresos de ventas han aumentaros en un
50,42%por lo que demuestra que el comercial tiene un gran movimiento para el buen
funcionamiento y desarrollo del comercial.
Se detectó también dentro de los costos y gastos durante los dos periodos aumento en los
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS,
Beneficios sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones es que no constituyen materia
gravada del IESS.
Cálculo de indicadores financieros INDICADORES DE LIQUIDEZ 2011 2012
RAZÓN CORRIENTE
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨 𝐂𝐨𝐫𝐫𝐢𝐞𝐧𝐭𝐞
𝐏𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 𝐂𝐨𝐫𝐫𝐢𝐞𝐧𝐭𝐞
145.116,76
81.325,04
$ 1,78 Para cubrir
1 USD de
deuda
146.157,45
91.238,10
$ 1,60
Para cubrir 1
USD de
deuda
CAPITAL NETO DE TRABAJO.
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐂𝐨𝐫𝐫𝐢𝐞𝐧𝐭𝐞 −𝐏𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 𝐂𝐢𝐫𝐜𝐮𝐥𝐚𝐧𝐭𝐞
145.116,76-81.325,04 $
63.791,72
Liquidez
(inversione
s futuras) 146.157,45-91.238,10 $
54.919,35
Liquidez
(inversiones
futuras)
RAZÓN DE LA PRUEBA ÁCIDA
O PRUEBA RÁPIDA.
𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬 𝐜𝐢𝐫𝐜𝐮𝐥𝐚𝐧𝐭𝐞𝐬 − 𝐈𝐧𝐯𝐞𝐧𝐭𝐚𝐫𝐢𝐨𝐬
𝐩𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 𝐜𝐢𝐫𝐜𝐮𝐥𝐚𝐭𝐞𝐬
145116,76 − 139.745,17
81.325,04
$ 0,07 Para cubrir
$ 1 USD
de deuda
146.157,45 − 145.083,54
91.238,10
$ 0,01 Para cubrir
$1 USD de
deuda
INDICADORES DE ACTIVIDAD U
OPERACIÓN
2011 2012
ROTACIÓN DE CUENTAS POR
COBRAR.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝑪𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓
410.956,96
139.745,17
2,94 Rotaciones 618.146,90
145.083,54
4,24 Rotaciones
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑭𝒊𝒋𝒐𝒔 𝑵𝒆𝒕𝒐𝒔
410956,96
49.550
8,29 Rotaciones 618.146,90
49550
12,47 Rotaciones
ROTACIÓN DE ACTIVOS
TOTALES.
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
410.956,96
194.666,76
2,11 Rotaciones 618.146,90
195.707,54
3,16 Rotaciones
INDICADORES DE
ENDEUDAMIENTO
2011 2012
ENDEUDAMIENTO ACTIVO
𝐩𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥𝐞
𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥𝐞𝐬(𝟏𝟎𝟎)
81.325,04
194.666,76
41,78% Correspondiente a
terceras personas
91.238,10
195.707,45
46,62
%
Correspondie
nte a terceras
personas
PATRIMONIO
𝐏𝐚𝐬𝐢𝐯𝐨 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥
𝐂𝐚𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 (𝟏𝟎𝟎)
81.325,04
113.341,72
71,75% Correspondiente a
terceras personas
91.238,10
104.469,35
87,33
%
Correspondie
nte a terceras
personas
INDICADORES DE RENTABILIDAD. 2011 2012
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
(ROA)
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆(𝟏𝟎𝟎)
7.917,08
194.666,76
4,07% Baja rentabilidad 6.610,13
195.707,45
3,38% Baja
rentabilidad
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL.
(ROE)
𝒖𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒗𝒂
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 (𝟏𝟎𝟎)
12.418,94
194.666,76
6,38% Baja rentabilidad 10.368,84
195.707,45
5,30% Baja
rentabilidad
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 (𝟏𝟎𝟎)
410.956,96
410.956,96
100% Baja rentabilidad 618.146,9
618.146,90
100% Baja rentabilidad
MARGEN OPERATIVO DE UTILIDAD
𝒖𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒗𝒂
𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 (𝟏𝟎𝟎)
12.418,94
410.956,96
3,02% Baja rentabilidad 10.368,84
618.146,90
3,09% Baja
rentabilidad
MARGEN NETA DE UTILIDAD
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆𝒔 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 (𝟏𝟎𝟎)
7.917,08
410.956,96
1,93% Baja rentabilidad 6.610,13
618.146,90
1,07% Baja
rentabilidad
ANALISIS DE LOS INDICADORES
Liquidez
Razón corriente: En el “Comercial Guapos” durante los años 2011 y 2012 ha rebajado la
razón corriente en un -10,11% por lo que se ha disminuido los activos corrientes, cabe
indicar que los activos con los que cuenta en la actualidad en el comercial no son
suficientes para el cubrimiento de los pasivos exigibles a corto plazo, por lo que el riesgo se
aumenta por el hecho de no contar con la liquidez necesaria para cancelar sus necesidades.
El endeudamiento de la liquidez en las cuentas por cobrar surge ser una debilidad ya que no
cuenta con efectivo en ese período del cubrimiento de deudas en cuanto a la solvencia es
una fortaleza ya que tiene una excelente inversión en los activos fijos por lo que si cuenta
con la capacidad de cubrimiento de necesidades a largo plazo en dicho comercial.
Capital de trabajo: Dentro del comercial el capital de trabajo ha rebajado en un -13,91%
lo que muestra que el total de los activos es endeudamiento en las instituciones financieras
por lo que persigue asumiendo problemas de liquidez por la razón que no cuenta con un
capital para cubrir las deudas.
Prueba ácida: La razón de prueba ácida dentro del comercial ha rebajado en un -85,71%
por lo que han elevado las cuentas por cobrar; es decir la liquidez se halla estancada en esas
cuentas sin hacerse efectivo para poder cubrir sus deudas a corto plazo, de tal modo que al
desarrollar estas cuentas aumenta el riesgo de capacidad para cubrir las deudas que tiene
dicho comercial.
La liquidez en el que se encuentra el comercial viene hacer una debilidad ya que no se
encuentra en la capacidad de generar efectivo para cubrir todas las necesidades a corto
plazo y por ende aumenta el riesgo de no poseer la capacidad del pago a los vendedores que
contribuyen al desempeño de las actividades que se realiza en dicho comercial.
Actividad u operación
Rotación de cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar durante los dos años es de
44.22% y esto ha desarrollado eficientemente pasado de rotaciones a cuatro rotaciones por
año, sin embrago demuestra ser una debilidad puesto que se está volviendo efectivo cada
tres meses el crédito, y esto ocasiona riesgo en la liquidez.
Rotación de activos fijos: La rotación de activos fijos ha aumentado en un 50,42% por lo
que el comercial cuente con buena solvencia a largo plazo, así también la operatividad de
dicho comercial ha aumentado y por ende se satisface a los clientes.
Rotación de activos totales: Dentro del comercial la rotación de activos totales han
incrementado en un porcentaje de 49,76% por lo que han mejorado du solvencia, así como
también nos indica que por cada dólar invertido en los activos del comercial genera ventas
de 50 dólares al año.
Endeudamiento
Endeudamiento activo: En el “Comercial Guapos” durante los dos periodos 2011 y 2012
en endeudamiento sobre los activos aumento en un 11,58% lo que cabe indicar que la
inversión que posee el comercial sobre los activos durante los dos periodos es de 11, 58%
está financiado por algunas instituciones financieras. Por tanto, se determina que tiene un
bajo apalancamiento financiero.
Endeudamiento patrimonio: Dentro del patrimonio el endeudamiento incremento en un
21,71% durante los dos periodos inmediatos lo que muestra que aumento el endeudamiento
de los accionistas para el aumento del patrimonio del comercial.
Rentabilidad
Rentabilidad sobre activos (ROA): Durante el año 2011 fue de 4,07% y en año 2012 de
3,38% y durante los dos años la rentabilidad de activos ha disminuido en un -16,95%
dependiendo de las diferentes diligencias que ejecuta el comercial, lo que cabe mostrar que
por cada dólar invertido en activos totales se generaron 6,38 centavos de rentabilidad en el
año, como también al comercial no le conviene endeudarse ya que como se denominó
anteriormente el endeudamiento del comercial sobre los activos es de 11,58% por lo que no
logra pagar los intereses a las diferentes instituciones financieras.
Rentabilidad sobre el capital: la rentabilidad sobre el capital durante el año 2011 fue de
6,83% y en el año 2012 fue de 5,30% y en los dos años ha disminuido en un -16,93% lo
que muestra que los accionistas del “Comercial Guapos” lograron un 5,30% de disminución
en el segundo año. Por lo tanto se determina una debilidad en la gestión financiera y
operativa de la empresa
Margen bruto de utilidad: Durante los periodos de los dos años la utilidad bruta del
comercial ha rebajado en un 0,00% después de descontar los costos de ventas lo que cabe
indicar que durante los dos años tiene un impacto que no es significativo para el comercial
con relación a los ingresos totales, por lo que los costos de ventas se han aumentado.
Margen operativo de utilidad: Se manifiesta que durante los dos años la utilidad
operativa ha aumentado en un 2,32% en relación a los ingresos totales ya que los costos de
ventas se han aumentado y gracias a la disminución de los costos y gastos entre los dos
años.
Margen neto de utilidad: La utilidad neta ha disminuido en un porcentaje -44,56% en
relación a los ingresos totales del comercial, dicha disminución se destella con el aumento
de los costos de ventas, aumentaron los costos y gastos y por ende han disminuido las
ventas en el comercial.
Análisis microambiente
Clientes
El manejo de los clientes que elaboran en el “Comercial Guapos” se establecido en leyes
tanto del comercial como las leyes gubernamentales proporcionando un plazo determinado
para que la mercadería sea de excelencia para que los clientes del “Comercial Guapos” y
así vayan aumentando cada día más, así también se menciona que la mayoría de los
compradores acojan la mercadería ya que son el medio principal para que salga desde el
almacén hacia los proveedores. (Departamento contabilidad del “Comercial Guapos”,
2014), convirtiéndose en una fortaleza ya que los clientes reciben trato personalizado y
confiable en el manejo de la mercadería para ser acogida por los mismos.
Competencia
Para establecer la competencia del “Comercial Guapos” se lo alcanza a través de la
entrevista que se ejecutó a la Sra. Ing. Janeth Bastidas Gerente General del mismo por lo
que pudo manifestar que en la provincia del Carchi existe hasta la actualidad ocho centros
comerciales como son: Tecnicentro Romo, Comercial Guerron, Comercial Gabriel Cegarra,
Mundillanta, Autollantas, Surtillanta, Global Llantas, es así que los siete almacenes
comerciales se convierten en competencia inmediata para el comercial convirtiéndose en
una amenaza en el medio del mercado en el que se desempeña, así como también se deduce
que mediante estadísticas el “Comercial Guapos “esta posesionado como el primer
comercial en volumen de neumáticos y en relación a tiempos se localiza en segundo lugar
por lo que el posicionamiento del comercial es muy bueno ante la competencia ya que
cuenta con la mayor garantía que son los clientes, lo que permite que cada vez que haya
más aceptación del comercial y sus servicios dentro del sector en el que se desenvuelve,
esto vendría a ser una ventaja ya que son el posicionamiento y el prestigio del mismo
obteniendo mayores beneficios tanto económicos como el desenvolvimiento de sus
funciones, pero también sería una amenaza por la gran competencia de los diferentes
comerciales que existen.
A nivel local se considera a las principales empresas comercializadoras de neumáticos en la
provincia del Carchi, las cuales se encuentran registradas en la base de datos del Servicio de
rentas Internas.
EMPRESA PORCENTAJE
COMERCIAL GUAPOS 22,27%
TECNICENTRO ROMO 10,21%
COMERCIAL GUERRON 3,00%
COMERCIAL GABRIEL SEGARRA 6,01%
MUNDILLANTAS 18,92%
AUTOLLANTAS JR. 21,20%
SURTILLANTA. 12,76%
GLOBAL LANTAS 5,63%
TOTAL 100%
Fuente: Archivos administrativos del “Comercial Guapos”
Elaborado por: Jaqueline Ruano
Proveedores
El “Comercial Guapos” cuenta con vendedores que contribuyen al progreso y adelanto
continuo del comercial tomando en cuenta las necesidades que tiene en los diferentes
movimientos como el manejo de la administración utilizando útiles de oficina, en cuanto a
la tecnología se tiene la necesidad de obtener medios para el mantenimiento de los mismos,
así como también en el aspecto del aseo del lugar de trabajo cuenta con proveedores de
personalidad para frecuentar este aspecto, es por esta razón que el comercial mejorara cada
día en sus movimientos ya que tiene un gran conjunto de trabajo así mismo los equipos de
gran tecnología apoyando por grandes proveedores para su respectivo mantenimiento, esto
llegaría a ser una oportunidad ya que al contar con proveedores ayuda al buen manejo de
las respectivas actividades a las que se dedica dicho comercial.
ANEXO IV FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS
MATRIZ FODA FORTALEZAS DEBILIDADES
F1: Ubicación estratégica
F2: Excelente nivel en la jerarquía de los activos fijos en el comercial
F3: Cumplimiento de las leyes gubernamentales y empleados
F4: Responsabilidad legal y tributaria
F5: Endeudamiento adecuado
F6: Excelente manejo de clientes
D1: Falta de estrategias financieras
D2: Falta de planificación financiera
D3: Poca participación de los empleados en la planificación estratégica
financiera
D4: Falta de conocimiento de los resultados económicos por parte de los
empleados
D5: Desconocimiento de los empleados en cuanto a los niveles de
liquides y rentabilidad
D6: Escaso rastreo de las estrategias financieras del comercial
D7: Dificultades de liquidez
D8: Incapacidad de endeudamiento
OPORTUNIDADES O1: Adecuadamente con
la ejecución de una
planificación estratégica
financiera
O2: Adecuado
financiamiento
económico
O3: Crecimiento de las
ventas en el comercial
ESTRATEGIAS FO
F5: O3: Publicitar la tecnología de punta a los clientes para así
aprovechar el crecimiento de las ventas.
F6: O3: Fortalecer el excelente manejo de clientes con todos los
miembros del comercial para así poder aprovechar el crecimiento de las
ventas de neumáticos.
F2:O1: Fortalecimiento de la jerarquía de los activos fijos con
juntamente con los trabajadores para así tener una adecuada
planificación estrategia financiera delos estados financieros.
F6:O3: fortalecer siempre el manejo de clientes con juntamente con los
trabajadores y por ende tener un crecimiento de ventas en el comercial.
ESTRATEGIAS DO
D1:O2: Realizar alianzas estratégicas con empresa de neumáticos tanto
nacional como internacional para así desarrollarse en el mercado de los
mismos.
D1: O2: Realizar alianzas estratégicas con comerciales que venden
neumáticos para así poder ampliarse en la
venta de los mismos.
D2: O2: Desarrollar la planificación financiera estratégica para
aprovechar el adecuado financiamiento económico del comercial y por
ende aumentar la rentabilidad.
D2: O2: Capacitar en el desarrollo de la planificación estratégica para
poder integrarse en el crecimiento de la venta de neumáticos.
AMENAZAS A1: Inestabilidad de
políticas del comercio
A2: Nivel diferenciado
de precios de la
competencia
A3: Cambios y
tradiciones del mercado
ESTRATEGIAS FA
F1: A2: Aumentar la seguridad y fidelización de los clientes
aprovechando la excelente ubicación geográfica del comercial,
sobrepasando a la competencia.
F4: A1: Fortalecer la responsabilidad legal y tributaria que tiene el
comercial para poder adaptarse a las políticas cambiantes.
F6:A2: Aprovechar el excelente manejo de clientes que tiene el
comercial para así tener para sobre pasar a la competencia, como
también creando una página web de dicho comercial para control y
manejo de clientes.
ESTRATEGIAS DA
D2: A1: Informarse sobre las políticas cambiantes para su respectiva
adaptación mediante la aplicación de la planificación estratégica
financiera.
D7: A2: Realizar un estudio de fijación del precio generado,
competitividad para así aumentar la liquidez del comercial aportando un
valor agregado.
Fuente: Matriz de diagnóstico.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANEXOS V FLUJOGRAMAS
Flujo N°1
Nombre del proceso: Flujo de cobranza a los clientes
Paso Actividad Responsable Descripción
1 INICIO
Control de cobranzas
Selección de clientes
según las cobranzas
Efectuar la deuda
FIN
No
Registro de venta en libros
Control de clientes
Definir la forma de pago
Administrador Inicia el proceso de cobranza a
los clientes
2
Administrador
Controlar el cobro de dinero,
ya que el comercial requiere de
este dinero para efectuar sus
diferentes pagos y para su
crecimiento, este procedimiento
es netamente operativo
3
Administrador
El administrador controla a los
clientes en sus respectivos pagos
lo cual facilitara la entrega de la
mercadería y el nivel de
confianza, este procedimiento es
operativo
4
Administrador
Indica la decisión que se deberá
seleccionar para elegir los
clientes, esto se realiza previo al
análisis de la calidad de pago de
la mercadería
5
Administrador
El administrador decide efectuar
la venta previo a la constancia
de la mercadería
6
Administrador
Se establecerá la forma de cobro
con los clientes
7
Contador
Registrar contablemente en la
base de datos para el respectivo
cobro y además se tendrá los
documentos de respaldo en
físico
8 Contador Final del proceso de cobranza
Fuente: Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Flujo N°2
Nombre proceso: Flujo de selección del personal
Paso Actividad Responsabilidad Descripción
1
INICIO
Selección
de personal
Contratar
personal calificado
Realizar el pagoDespedida del
personal
No
FIN
Ingreso de personas
en sistema
Inicio proceso de selección
del personal
2
Bodeguero Seleccionar si el personal es
capaz de realizar bien su
trabajo
3
Contador
Contratar personal calificado
de acuerdo a sus capacidades
para los diferentes
departamentos contables
4
Contador Decisiones en despido del
personal previa
comprobación en realización
del pago
5
Contador Ingresar al sistema al
personal contratado para su
respectivo rol de pago
6 Fin del proceso
Fuente: Comercial Guapos.
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANEXO VI PROYECTOS
Proyecto N°1
Nombre del proyecto
Establecer las políticas de cobranza
Introducción
Crear una cultura asociativa basada en las cobranzas con el fin de tener estabilidad económica
en el comercial para mejorar las utilidades del mismo y además hacer un seguimiento en el
nivel de la satisfacción de los clientes con la finalidad de fidelizar y atraer nuevos clientes.
Ejecutar las políticas idóneas de cobranzas para el centro “Comercial Guapos”
Objetivos específicos.
Establecer estrategias de cobranza con los clientes y proveedores.
Analizar la documentación de cobranzas
Actividades
Crear una base de datos de los clientes
Enviar por vía correo electrónico sobre la deuda pendiente en el Comercial Guapos
Contactar a los clientes al momento en que se ha vencido el plazo de la deuda
Indicadores de gestión
Cobros totales mensuales
Recursos
Humano
Económicos
Materiales
Tiempo de duración
Mensual
Presupuesto
El presupuesto que se presenta a continuación es anual
Presupuesto proyecto N°1
Recursos
Valor
Unitario
(USD)
Valor
Total
(USD)
Talento humano 1300 1300
Materiales 150 150
Tecnológicos 250 250
Costo total del proyecto 1700 Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Proyecto N°2
Nombre del proyecto
Crear sucursales de venta para una buena estabilidad económica en el “Comercial Guapos” y
para la satisfacción de los clientes
Introducción
La creación de sucursales en la actualidad es una estrategia muy importante para la
sobrevivencia de toda empresa ya que es de vital importancia enfocarse en la satisfacción de
los clientes permitiendo la entrega de los productos de una manera eficiente, eficaz y a bajos
costos por lo que las creaciones de sucursales serán de vital importancia.
Objetivo general.
Establecer estrategias llamativas que permitan ventajas competitivas las mismas que permitan
diferenciarse de los demás centros comerciales de la ciudad de San Gabriel.
Objetivos específicos.
Promocionar los productos del Comercial Guapos en los medios de comunicación más
sintonizados de la provincia del Carchi.
Verificar los lugares estratégicos para la creación de las sucursales.
Actividades.
Se realizará un catálogo que contenga información sobre los productos, precios,
referencias y más elementos relevantes de los productos a ofertar a los clientes el mismo
que se dará a conocer en los espacios publicitarios en los medios de comunicación de la
Provincia del Carchi.
Tiempos adecuados en la entrega de los productos, satisfaciendo las necesidades de los
clientes.
Brindar seguridad comodidad a los clientes como que, si estuviesen en casa desde el
ingreso al comercial hasta el final de su permanencia en él, en todo el proceso de
adquisición de los productos.
Indicadores de gestión.
Elaboración del catálogo
Recursos.
Humanos
Económicos
Tecnológicos
Materiales
Tiempo de duración.
5 meses.
Presupuesto.
A continuación, se presenta el presupuesto el cual es anualmente.
Presupuesto proyecto N°2
Recursos Sueldo Cantidad /horas
Anual
Valor
Unitario
Valor
Total
Diseño del catálogo 200 200
Pago de sueldos a personal
operativo
500 1920 3,13 6000,00
Internet 5 0,60 3,00
Computador 700 700
Medios de comunicación (3
emisoras)
(480*12) 1440 3,50 5040,00
Suministros de oficina 100
Imprevistos 7% 843,01 843,01
Costo total del proyecto 12886,01
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Proyecto N°3.
Nombre del proyecto.
Crear un departamento de gestión de cartera en el comercial.
Introducción.
No existe un departamento de gestión de cartera en el comercial que permita la verificación de
todas las gestiones financieras económicas del mismo que se realizan en el día a día por tal
motivo es de vital importancia la creación de este departamento.
Objetivo general.
Crear el departamento de gestión de cartera en el Comercial Guapos.
Objetivo específico.
Explicar a la gerencia la importancia en la creación de un departamento de gestión de
cobranzas.
Actividades.
Capacitar al talento humano en gestión de cartera
Seleccionar talento humano idóneo del comercial para el departamento de gestión de
cartera.
Indicadores de gestión.
Departamento de gestión de cartera creado
Recursos.
Humano
Económico
Tecnológicos
Materiales
Tiempo de duración.
1 año.
Presupuesto.
A continuación, se presenta el presupuesto el cual es anual.
Presupuesto proyecto N°3
Recursos Sueldo Cantidad /horas
Anual
Valor
Unitario
Valor
Total
Creación del departamento de
gestión de cartera
4000,00 4000,00
Pago de sueldo al personal
administrativo
800 1920 5,00 9600,00
Computador 700,00 700,00
Suministros de oficina 100,00
Costo total del proyecto 14400,00 Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Proyecto N°4
Nombre del proyecto.
Capacitar al personal de la unidad de gestión de créditos y cobranzas de neumáticos
Introducción.
Capacitar al personal constantemente es importante ya que el personal entrenado desarrolla
bien las gestiones en créditos y cobranzas las cuales son importantes para la sobrevivencia de
toda empresa.
Objetivo general.
Establecer un programa de capacitación en temas de crédito y cobranzas para el personal de la
unidad de crédito y cobranzas.
Objetivos específicos.
Analizar las necesidades prioritarias de la capacitación.
Efectuar la capacitación programada
Valorar los resultados de aprendizaje de los participantes
Actividades.
Capacitar al personal de la unidad de créditos y cobranzas.
El método de la capacitación será didáctico para que no se vuelva monótono.
Capacitador con amplia experiencia en temas de créditos y cobranzas.
Indicadores de gestión.
Indicador de productividad y rendimiento.
Recursos.
Humano
Económico
Tecnológico
Materiales
Tiempo de duración.
20 horas cada tres meses.
Presupuesto
Presupuesto proyecto N°4
Recursos Cantidad /horas
Anual
Valor
Unitario
Valor
Total
Talento humano 80 1500 1500
Materiales 300 300
Tecnológicos 150 150
Imprevistos 4% 78
Costo total del proyecto 2028 Elaborado por: Jaqueline Ruano.
Resumen general de Proyectos
A continuidad se simplifica los proyectos en una sola tabla facilitando como resultado un
costo total de treinta y un mil catorce con un centavo (31.014,01), como presupuesto inicial
para la realización de las actividades aquí planteadas. Cabe demonstrar que el valor
mencionado es anual.
Resumen general de los proyectos
Resumen General de Proyectos
Número Nombre del
proyecto
Objetivo
general
Presupuesto
Recursos Valor
total
Costo
total
Proyecto
N°1
Establecer las políticas
de cobranza
Ejecutar las políticas idóneas
de cobranzas para el centro
“Comercial Guapos”
Humano
Económicos
Materiales
1300
150
250
1300
150
250
TOTAL 1700,00
Proyecto
N°2
Crear sucursales de
venta para una buena
estabilidad económica
en el “Comercial
Guapos” y para la
satisfacción de los
clientes
Establecer estrategias
llamativas que permitan
ventajas competitivas las
mismas que permitan
diferenciarse de los demás
centros comerciales de la
ciudad de San Gabriel.
Diseño del catálogo
Pago de sueldos a
personal operativo
Internet
Computador
Medios de
comunicación (3
emisoras)
Suministros de oficina
Imprevistos 7%
200
3,13
0,60
700
3,50
834,01
200
3,13
0,60
700
3,50
100
834,01
TOTAL 12886,01
Proyecto
N° 3
Crear un departamento
de gestión de cartera en
el comercial.
Crear el departamento de
gestión de cartera en el
Comercial Guapos.
Creación del
departamento de
gestión de cartera
Pago de sueldo al
personal administrativo
Computador
Suministros de oficina
400,00
5,00
700,00
400,00
9600,00
700,00
100,00
TOTAL 14400,00
Proyecto
N° 4
Capacitar al personal
de la unidad de gestión
de créditos y cobranzas
de neumáticos
Establecer un programa de
capacitación en temas de
crédito y cobranzas para el
personal de la unidad de
crédito y cobranzas.
Talento humano
Materiales
Tecnológicos
Imprevistos 4%
1500
300
150
1500
300
150
78
TOTAL 2028
COSTO TOTAL DE PROYECTOS 31014,01
Elaborado por: Jaqueline Ruano.
ANEXO VII PROYECTO.
