www.pwc.com/es
Observatorio de la IndustriaHotelera Española
Primer cuatrimestre de 2011
Semana Santa
Índice
Sección I: Índice OHE General ……………………………………………. 4
Sección II: Coyuntura y perspectivas Macroeconómicas …………. 5
Índice OHE Macro …………………………………..…………. 12
Sección III: Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13
Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14
Sección IV: Resumen …………………………………………………..………. 23
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Nota introductoria
• El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y OHE Hotelero:
• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociacionespertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector turístico en España basándose enlas expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de1,5M de plazas hoteleras en España.
• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con elresultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativasde un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades ycentros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml)
• El índice OHE Semana Santa mide las expectativas turísticas de Febrero a Mayo de2011, y siempre se ha deinterpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y“100”, donde:
◦ Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas
◦ Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas
◦ Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector
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Sección IÍndice OHE General
El índice OHE para Semana Santa de 2011 supera los 60 puntos, lo cual refleja una clara recuperaciónde la confianza debido a que los países emisores se encuentran en mejor situación que el resto de laUE.
Fuente: Elaboración propia
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46,25
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Evolución OHE General
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Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania
Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional y TheEconomist Intelligence Unit
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PIB
Histórico y perspectivas evolución PIB Francia
Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional yThe Economist Intelligence Unit
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE MacroLas previsiones siguen apostando por una recuperación constante del PIB en España, con variacionespositivas desde 2010, lo que apunta hacia una lenta mejoría de la economía española. Las previsionespara el resto de países emisores mantienen un crecimiento estable.
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Histórico y perspectivas evolución PIB España
Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional y TheEconomist Intelligence Unit
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PIB
Histórico y perspectivas evolución PIB ReinoUnido
Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional yThe Economist Intelligence Unit
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Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Tasa
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Histórico y perspectivas evolución inflación Francia
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Se prevé un repunte del IPC español durante 2011, aunque se espera una corrección a partir de 2012,con cifras ligeramente por debajo del 2%.
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Histórico y perspectivas evolución inflaciónEspaña
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Tasa
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Histórico y perspectivas evolución inflación ReinoUnido
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE Macro
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE MacroContinúa la recuperación moderada de los tipos de interés en 2011. En cuanto al tipo de cambio, tanto lalibra como el dólar se devalúan ligeramente frente al euro, afectando negativamente a la llegada deviajeros con estas divisas.
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0,20
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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
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ale
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Histórico y perspectivas evolución tipo decambio
USD/EUR GBP/EUR
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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2006 2007 2008 2009 2010 2011
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meses
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Histórico y perspectivas evolución tipo deinterés
Zona Euro Reino Unido
Fuente: OCDE
La OCDE prevé una lenta recuperación de la tasa de desempleo Española, con cifras para 2011 pordebajo de la barrera del 20%. El precio del petróleo continuará su tendencia alcista, influido por lainestabilidad política en algunos de los principales países exportadores de petróleo, y aproximándosea los valores alcanzados en 2008.
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Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE Macro
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Perspectivas evolución Desempleo
ES UK DE FR
Fuente: FMI / The Economist Intelligence Unit
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ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 ene-11
Histórico y perspectivas evolución precio delpetróleo (Barril Brent)
Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)
Fuente: FMI / The Economist Intelligence Unit - BCE
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE Macro
Más del 50% de los expertos entrevistados por PwC coinciden en que durante este año la economíaEuropea mejorará
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El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de unpool de más de 300 expertospertenecientes a empresasfinancieras y no financieras,universidades y centros deinvestigación, asociacionesempresariales y profesionales y otrasinstituciones.
C.II.10 C.III.10 C.I.11
Fuente: Consenso Económico PwC
C.II.10 C.III.10 C.I.11C.II.10 C.III.10 C.I.11
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Mejor Igual Peor
Perspectivas de la Economía en la UE dentro de un año
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE Macro
Aumenta la incertidumbre acerca de la situación económica de las familias españolas para lospróximos 6 meses, representando las respuestas con signo neutro más del 75%. No obstante, seobserva cierto descenso del peso de las perspectivas negativas.
El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de unpool de más de 300 expertospertenecientes a empresasfinancieras y no financieras,universidades y centros deinvestigación, asociacionesempresariales y profesionales y otrasinstituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC.
C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11
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Mejor Igual Peor
Expectativas de evolución de la Demanda de Consumo de las Familiaspróximos 6 meses
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Mejor Igual Peor
Perspectivas de la coyuntura española para los proximos 6 meses
Fuente: Consenso Económico PwC.
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE Macro
Un 38% de encuestados piensan que la coyuntura económica española mejorará y se mantienen entorno al 60% los que piensan que permanecerá igual en los próximos meses.
El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de unpool de más de 300 expertospertenecientes a empresasfinancieras y no financieras,universidades y centros deinvestigación, asociacionesempresariales y profesionales y otrasinstituciones.
C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE MacroEl índice OHE Macroeconómico se sitúa en los 44,70 puntos, lo cual indica que no se prevénvariaciones significativas en la situación coyuntural macroeconómica con respecto a 2010. A pesar deque el índice ha disminuido un 16% respecto a al año pasado, la cifra supone un incremento del 30%respecto a 2009.
• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma mássignificativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americanoy la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de lademanda de consumo de las familias españolas.
• La mayor parte de los factores macroeconómicos tienen previstos cambios significativos. Existe un ajuste en la economíacausado por el distanciamiento de la crisis de los países europeos, provocando una subida en la rentabilidad de las empresas.
Fuente: Elaboración propia
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53,2044,70
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Evolución OHE Macroeconómico
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Evolución OHE Hotelero
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
El sector hotelero recupera el optimismo acerca de la situación del sector, situándose por primera vezdesde 2008 en valores que indican perspectivas de mejoría para este periodo, alcanzando los 65puntos.
•• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT queengloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de laocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzospromocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y surentabilidad.
• El OHE Hotelero muestra un importante cambio de comportamiento, indicando perspectivas de mejora respecto al mismoperiodo del año 2010.
• Existe una Heterogeneidad por zonas y tipo de Hoteleros, ya que los grandes grupos, mas acertados en sus estrategiascomerciales y en su estructura de costes, tienen más peso en el índice.
Fuente: Elaboración propia
14,340
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28,91
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Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad
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Evolución OHE Hotelero (desglose)
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IIIÍndice OHE HoteleroImportante incremento de los valores del índice en la mayor parte de las variables respecto al mismoperiodo del año 2010, destacando las perspectivas de mejoría en las Pernoctaciones, Precio Medio yRentabilidad.
•• Los factores con un mayor impacto positivo en el OHE hotelero para este período han sido las pernoctaciones, el precio medio y larentabilidad esperada.
• La importante diferencia que muestra el comportamiento esperado del precio medio respecto a periodos anteriores puedeexplicarse como resultado de varios años de contención de precios, frente a una actual previsión de incrementarlos.
• Es necesario mencionar que no se espera que la mejora prevista en la rentabilidad de los establecimientos tenga lugar de formahomogénea; mostrarán una recuperación aquellos grupos hoteleros que hayan sabido acertar en sus estrategias comerciales deprecios y ajustar su estructura de costes.
• (*) Los gráficos correspondientes al Índice Hotelero recogidos bajo el epígrafe “Elaboración propia” corresponden al resultado delos cuestionarios cumplimentados por las asociaciones de CEHAT y analizados por PwC.
C1/09 C1/10 S.SANTA
Fuente: Elaboración propia
C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
Se sigue observando una tendencia a la baja en el número de pernoctaciones en los primeros meses delaño, salvo en el caso de hoteles de tres estrellas, cuyas pernoctaciones se han incrementadoligeramente desde 2010.
15
Fuente: CEHAT Hotel Monitor
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1,00
2,00
3,00
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5,00
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7,00
categoría 5* categoría 4* categoría 3* resto categorías
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Prom. Ene-Feb 2008 Prom. Ene-Feb 2009 Prom. Ene-Feb 2010 Prom. Ene-Feb 2011
Pernoctaciones
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Histórico de Pernoctaciones
Residentes en España Residentes en el extranjero
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ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS
Indice OHE perspectivas de llegadas según lugar deresidencia
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IIIÍndice OHE Hotelero¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamientodurante Semana Santa de 2011?
42%50%
8%1%
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0%
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100%
Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se mantienen
Distribución de respuestas sobre perspectivas dellegadas según lugar de residencia
Fuente: Elaboración propia
Fuente: INEFuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
14,3
42,5
71,2
0
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Evolución Pernoctaciones
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7%
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60%
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Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?
Provincias donde se espera un aumentode la oferta hotelera
Provincias donde se espera unadisminución de la oferta hotelera
Leyenda
Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
51,5 53,0 55,9
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Evolución Oferta de Plazas
28,9
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Evolución Estancia Media
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6%
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40%
60%
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100%
Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se Mantienen
Distribución de las respuestas para la Estancia Media
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?
Provincias donde se esperaun aumento de la EstanciaMedia
Provincias donde se esperauna disminución de laEstancia Media
Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media
Leyenda
Crecen DecrecenSe mantienen
33% 24%10%
0%3%
41%10% 51% 45%
34% 33%
67% 73%49%
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46% 50%64% 67%
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100%
Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr
Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días
Distribución de las respuestas para la duración de laestancia
crece decrece se mantiene
Fuente: Elaboración propiaFuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propiaFuente: Elaboración propia
38,5 37,7
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Evolución Precio Medio
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100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el Precio Medio
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
¿Cómo se estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?
Fuente: Elaboración propiaFuente: Elaboración propia
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
80
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Variació
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ase
2008)
Histórico de Precio Medio
Dato base Tasa de variación interanual
Fuente: Elaboración propia
Fuente: INE
40,045,3
57,6
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Evolución Esfuerzo Publicitario
58,8
48,040,9
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Evolución Esfuerzo Promocional de lasAdministraciones Públicas
28%
13%
59%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el esfuerzoPublicitario
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12%
30%
57%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el esfuerzoPromocional de Las Administraciones Públicas
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con el mismo cuatrimestre delaño anterior?
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
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Sección IIIÍndice OHE Hotelero
¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientescanales de intermediación?
61%50%
7%21%
26%14%
38%49%
67% 66%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros
Directa Indirecta
Distribución de las respuestas para elcanal de Intermediación
crece decrece se mantiene
Fuente: Elaboración propia
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IIIÍndice OHE Hotelero
¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?
56%42%
4%
49%
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40%51% 46%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Ingreso Coste Rentabilidad
Distribución de las respuestas para la Rentabilidad
se mantiene decrece crece
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
18,3
35,6
64,7
0
20
40
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80
100
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Índ
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OH
EH
ote
lero
(parc
ial)
Evolución Rentabilidad
35,7243,93
65,37
0
20
40
60
80
100
C1 2009 C1 2010 SEMANA SANTA
Índ
ice
OH
EH
ote
lero
Evolución OHE Hotelero
34,30
53,2044,70
0
20
40
60
80
100
C1 2009 C1 2010 SEMANA SANTA
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Evolución OHE Macroeconómico
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Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IVResumen
El índice OHE para Semana Santa de 2011 muestra una tendencia más positiva por parte del sectorhotelero, sin embargo el entorno macroeconómico sufre una ligera caída del 16% respecto al mismoperiodo del año anterior.
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
24
Abril 2011
Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección IVResumen
Como resultado, el índice general supera los 60 puntos, lo cual indica una perspectiva de mejora delsector para el periodo vacacional de Semana Santa en comparación con el mismo periodo del añoanterior.
Fuente: Elaboración propia
35,37
46,25
60,20
0
20
40
60
80
100
C1 2009 C1 2010 SEMANA SANTA
Índ
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OH
E
Evolución OHE General
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