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1 PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La Clínica Sánchez Ferrer S.A. es una empresa de derecho privado
especializada en brindar servicios médico quirúrgicos asistenciales y
preventivo promocional, atención que se da en las áreas de consultorios
externos, emergencia y hospitalización.
La subsistencia actual de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. en el mercado
competitivo se da gracias a la existencia de Compañías de Seguros,
Empresas Prestadoras de Salud y empresas con Plan de Asistencia
Medico Familiar, quienes afilian a sus trabajadores para el uso del servicio
clínico.
La empresa Clínica Sánchez Ferrer S.A. a raíz de estos convenios con las
distintas empresas tienen acuerdos con los prestadores de servicios
médicos que atienden a los pacientes; a quienes por cada atención que
ellos realizan la clínica les cobra un 10% por la gestión de cobranza que a
la vez representa un porcentaje de su utilidad.
En la actualidad La Clínica Sánchez Ferrer S.A., para sustentar el ingreso
emite facturas por concepto de comisión por la gestión de cobranza a los
prestadores de servicios médicos, la cual debería ser a valor venta y sobre
eso aumentar el IGV sin embargo asume un IGV de terceros lo cual
repercute negativamente en sus ingresos y rentabilidad.
El método actual que aplica la clínica es de que por cada cien soles de
valor de una consulta médica, el médico emite su recibo por honorarios por
el mismo importe (S/.100.00) y es en ese momento que clínica emite una
factura de comisión la cual debería ser a valor venta y sobre eso aumentar
el IGV teniendo que ser asumido ese IGV por el prestador de servicios
médicos, sin embargo es la clínica quien lo asume, por lo cual al emitir su
factura por comisión su ingreso ya no es de un 10% ya que en ese
porcentaje debe de incluir el Impuesto General a las Ventas que está
asumiendo de un tercero.
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Entonces lo que se pretende alcanzar con la aplicación de esta propuesta
metodológica es que el prestador de servicios médicos ya no emita su
Recibo por Honorarios por el mismo valor de venta del servicio médico sino
que por el contrario emita su recibo descontando el porcentaje de la gestión
de cobranza de clínica la cual es el 10% de toda consulta o procedimiento
médico.
Así también si bien es cierto la consulta es el mismo valor que lo que se
cobra a la compañía de seguros el prestador de servicios médicos al
emitirnos un recibo por honorarios estos están afectos a la renta de cuarta
categoría lo cual hace que la comisión no se considere sobre el importe
bruto sino sobre el valor neto del recibo por honorarios lo cual hace que la
comisión por gestión de cobranza se vea disminuida del porcentaje inicial.
Por una mala práctica que se viene dando desde años atrás es clínica
quien asume dicho Impuesto General a las Ventas.
En tal sentido en ClínicaSánchez Ferrer S.A. no se viene aplicando una
correcta gestión en cuanto a la gestión de cobranza de comisiones y es en
esta disyuntiva que el presente trabajo de investigación se pretende
contribuir a una mejor gestióny es con esta propuesta que la rentabilidad
de la empresa seria mayor.
En tal sentido se hará una comparación de las rentabilidades en dos
periodos para demostrar si la propuesta dará resultados positivos sobre el
procedimiento actual.
FUENTES, Luis. (2009) en su tesis “Análisis de la evolución de la liquidez y
su influencia en la rentabilidad de la empresa Distribuidora Grandez S.R.L.”
nos indica que:
“La liquidez ha tenido un comportamiento variable a lo largo de los últimos
cinco años, debido a problemas en el proceso de cobros por las ventas al
crédito, lo que ha influido de forma parcial en la rentabilidad, debido a que
la empresa ha optado por financiarse con créditos los problemas que
pudiera tener y La política de cobros en la empresa ha tenido problemas
porque no se ha cumplido con la meta de cobrar en 15 días, debido a que
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no se tenia el control necesario de los clientes a los que se les otorgaba el
crédito”.
En la clínicaSánchez Ferrer S.A. el 70% de sus ventas son al crédito por
convenios que tiene con las diferentes compañías de seguros a quienes
factura por la atención realizada a sus pacientes asegurados, de tal manera
que al prestador de servicios médicos, tienen que cumplir con emitir sus
recibos por honorarios una vez culminado el servicio, lo cual representa su
costo de ventas del servicio para clínica, es en este sentido la clínica recién
pagará al medico una vez cobrada la atención a la compañía de seguros la
cual puede ser a cuarenta y cinco días (45) según convenio, y es en ese
momento que se paga al medico en donde se emite la factura por la
gestión de cobranza la cual consiste en un 10% del importe neto que se le
paga al medico.
En este procedimiento se detecta dos deficiencias muy notorias la primera
que su utilidad que debería ser del 10% se ve reducida al ser la empresa
quien asume el impuesto general a las ventas y no el medico y la segunda
deficiencia es que la empresa difiere su utilidad por la gestión de
cobranzas al momento en que recién paga al medico y no al momento en
que el medico emite el recibo por honorarios para que así refleje la
verdadera utilidad y rentabilidad en el mes que se origino el servicio.
Es en este contesto que la propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventas y su incidencia en la
rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. periodo 2011, se hace
necesario ya que la propuesta considera eliminar ciertos procedimientos
que lo único que hacen es elevar los costos y disminuir la rentabilidad de la
empresa.
BANEGAS, José. (2009) en su tesis “Impacto de un plan financiero en el
crecimiento del valor de la empresa Andy S.A.C.”, nos indica que:
“El desarrollo de un plan financiero incluyo el establecimiento de metas
sobre ventas y costos tanto de ventas como gastos de operación, de tal
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manera que se refleje lo que se espera captar en el mercado. Esto significa
que existe un crecimiento del valor de la empresa en la medida que este
plan permita invertir y obtener retornos mayores al costo del capital
ponderado de la empresa”.
La clínica Sánchez Ferrer S.A. al implementar una propuesta metodológica
tendrá que restructurar sus procedimientos en cuanto a ventas por
concepto de comisiones, asimismo disminuirá sus costos tanto en procesos
así como en gastos de impresión de facturas ya que de incorporarse la
propuesta se espera alcanzar mejores niveles de eficiencia en la
producción de los trabajadores involucrados en el proceso.
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA:
1)Problema Principal:
¿De qué manera la Propuesta Metodológica del Cobro de Comisiones en
Base al Impuesto General a las Ventas incide en la Rentabilidad de la
Clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo en el Periodo 2011?
2) Problema Específicos:
a) ¿De qué manera la propuesta metodológica del cobro de comisiones en
base al impuesto general a las ventas incide en la rentabilidad del
patrimoniode la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo?
b) ¿De qué manera la rentabilidad de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. de
Trujillo incide en los cambios de las políticas de cobranzas de comisiones?
1.3 JUSTIFICACIÓN:
1.3.1 Conveniencia
La investigación científica de la propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventas y su incidencia en la
rentabilidad de la ClínicaSánchez Ferrer S.A. de Trujillo año 2011, se
justifica por:
Contribuirá a poner al alcance de la empresa una propuesta metodológica
a fin de poder gestionar mejor la cobranza de comisiones en base al
impuesto general a las ventas y de ese modo garantizar una mejor gestión
de la empresa a fin de mejorar la rentabilidad de la misma.
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1.3.2 Relevancia Social
El resultado del presente trabajo ayudará a determinar los puntos críticos
del actual procedimiento de las políticas de cobranzas de las empresas de
derecho privado del sector saludque generan sus ingresos por medio de la
cobranza de comisiones.
La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto
general a las ventas ayudará a las empresas a generar mayores utilidades
de lo cual no solo disfrutarán sus accionistas o las personas que las crean
sino que también se verán favorecidos sus trabajadores por medio de la
participación de las utilidades que de acuerdo a ley les corresponde.
1.3.3 Implicación Prácticas
Los resultados y conclusiones del presente trabajo de investigación serán
un aporte para los empresarios para mejorar la gestión en cuanto a las
políticas de cobranza de comisiones de las empresas del sector salud y de
todas aquellas que de una u otra forma generen cobranza de comisiones
por los servicios prestados.
1.3.4 Valor Teórico
El presente estudio de investigación formula una propuesta metodológica
del cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas y su
incidencia en la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. para poder
generar mayor rentabilidad a la empresa que aplique la propuesta.
1.3.5 Utilidad Metodológica
Para el tema en estudio se utilizará el método cuantitativo – deductivo, el
tipo de estudio será de nivel descriptivo –correlacional ya que se describirá
las relaciones entre las variables, tendrá un diseño no experimental la cual
se define como investigación que se realizará sin manipular
deliberadamente variables.
El diseño de investigación transversal que se aplicará consiste en la
recolección de datos. Su propósito es describir las variables y analizar su
incidencia en interrelación en un momento dado.
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1.3.6 Viabilidad
El presente trabajo es viable porque se ha encontrado información de
empresas que cobran comisiones y de las cuales obtienen su rentabilidad
esperada como son el caso de las empresas del Sistema Privado de
Pensiones AFP.
Porque además se cuenta con información de una empresa trujillana donde
tienen el manejo actual de la cobranza de comisiones por la gestión de
cobranza.
1.4 ANTECEDENTES:
si bien es cierto se ha buscado en diferentes universidades de Trujillo y
lima,así como en el internet, no se ha podido ubicar estudios que
antecedan al presente relacionando las dos variables de estudio, pero si se
ha encontrado de los siguientes antecedentes que hacen mención a una de
las variables por separado.
SALAZAR, Juan (2009) en su tesis titulada: “Análisis del impacto de la
implementación de una política de créditos y cobranza en la rotación de
cuentas por cobrar en la empresa comercial Suarez E.I.R.L. de Trujillo”.
Universidad Nacional de Trujillo, 2009, Trujillo – Perú., basó su estudio con
el objetivo de “Analizar del impacto de la implementación de una política de
créditos y cobranza en la rotación de cuentas por cobrar en la empresa
comercial Suarez E.I.R.L. de Trujillo”, dando las siguientes conclusiones:
1.-La empresa Comercial Suarez no aplica ningún tipo de política de
créditos, sin embargo actualmente al aumentar su cartera de clientes le
están solicitando crédito de hasta 15 días.
2.-La implementación de la política de créditos significa abrir una nueva
área de créditos evaluar a los clientes para elegir a los más calificados,
para recibir este crédito.
3.-Como resultado de la aplicación de una política de créditos tenemos que
existe un aumento de las ventas y las cuentas por cobrar se recuperan en
un tiempo máximo de 15 días no existiendo morosidad hasta el momento,
generándose con esto un aumento de la rotación de las cuentas por cobrar.
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Diferencia de aportes encontrados con la presente investigación:
en relación con lo que menciona SALAZAR en su tesis el hace énfasis que
la empresa Comercial Suarez E.I.R.L, si bien es cierto vendía ya al crédito
antes de realizar la investigación y aplicación de una política de créditos y
cobranzas al implementar su política de créditos y cobranzas ha visto
aumentada el nivel de sus ventas así como las cuentas por cobrar, no
existiendo morosidad alguna hasta el momento del estudio, así también la
relación con el presente estudio es que en esta investigación se esta
haciendo una propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventas para determinar como esta propuesta incide
en la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo.
VALDERRAMA, Carmela en su tesis titulada: “El impuesto general a las
ventas y su incidencia en la liquidez de empresa de transporte de carga de
la Región de la Libertad”, nos indica en sus conclusiones que: “El pago del
impuesto general a las ventas es un desembolso que se conforme a la
naturaleza del citado impuesto, asume indirectamente el consumidor, pero
en el caso de las ventas al crédito, esto no se materializa en su totalidad y
la empresa tiene que detraer el efectivo que dispone, para cumplir con
dicho pago, hecho que origina la disminución de la liquidez de caja”,
asimismo da la siguiente recomendación:“El estudio de un ordenamiento
del impuesto general a las ventas en lo que corresponde al nacimiento de
la obligación tributaria para el caso de las ventas al crédito, a fin de que no
afecte a la liquidez de las empresas que venden al crédito”.
Diferencia de aportes encontrados con la presente investigación:
Enrelación con lo que menciona VALDERRAMA, ella nos habla sobre
la naturaleza y nacimiento del impuestogeneral a las ventas indicando que:
“asume indirectamente el consumidor” y como estas inciden en la
liquidez de la empresa cuando se trata de ventas al crédito y hace su
propuesta sobre que debería haber una normatividad para cuando se trate
de ventas al crédito para así no afectar con la liquidez de la empresa,a
comparación con el presente estudio es que como bien lo indica el código
tributario y VALDERRAMA en su tesis el impuesto general a las ventas es
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un tributo que lo asume el consumidor final y para nuestro estudio el
consumidor final seria el prestador de servicios médicos que es quien
debería asumir dicho impuesto al momento en que se le emite la factura de
comisión, mientras que en la realidad de la clínicaSánchez Ferrer S.A. es
esta quien lo viene asumiendo, lo cual hace que su rentabilidad se vea
perjudicada.
RODRÍGUEZ, Carlos (2008) en su tesis titulada “Influencia de un plan
financiero en la rentabilidad de la empresa distribuidora Norsac”, nos indica
en una de sus conclusiones que “Se concluye en la tesis que el plan
financiero permite tener un uso adecuado de los recursos financieros, de tal
forma que les permite alcanzar sus metas de acuerdo a lo programado, de
tal forma que se obtenga la rentabilidad esperada sin contar con mayores
problemas generados por falta de liquidez en la empresa”.
Diferencia de aportes encontrados con la presente investigación:
Según RODRÍGUEZ, la empresa que maneja un plan financiero le puede
servir a la empresa a fin de alcanzar sus metas programadas de tal manera
que obtenga la rentabilidad esperada, en el presente estudio se quiere
establecer que implementando una propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventas puede incidir en la
rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A.
SÁNCHEZ, Carmen (2011) en su tesis titulada “La crisis financiera de
Estados Unidos y su influencia en la rentabilidad de las empresas
molineras de valle de Jequetepeque”, nos indica que: “la rentabilidad es el
resultado del proceso productivo y distributivo; es la utilidad o ganancia del
negocio por realizar sus actividades mide el éxito de la empresa asi como
su eficiencia; es un indicador de rendimiento”
Diferencia de aportes encontrados con la presente investigación:
En relación con lo que menciona el presente estudio trata de demostrar que
mejorando los procesos de la política de cobranzas de comisiones la
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rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer se puede ver favorecida
positivamente, lo cual indicara que la propuesta es viable y se puede
mantener en el tiempo.
1.5 OBJETIVOS
1.5.1 Objetivo general:
Analizar de qué manera la propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventasdeterminará la
incidencia en la rentabilidad dela clínica Sánchez Ferrer de Trujillo en el
periodo 2011.
1.5.2 Objetivos Específicos:
a) Describir de qué manera la propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventasdeterminaráen
larentabilidad del patrimonio de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. de
Trujillo.
b) Analizar de qué manera la Rentabilidad de la clínicaSánchez Ferrer S.A.
determinarála incidencia de los cambios en la política de cobranzas de
comisiones.
2 MARCO TEÓRICO
2.1 TEORÍA SOBRE LA RENTABILIDAD
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SÁNCHEZ BALLESTA, Juan Pedro en su "Análisis de Rentabilidad de la
Empresa"nos indica que “El concepto de rentabilidad ha ido cambiando con
el tiempo y ha sido usado de distintas formas, siendo éste uno de los
indicadores más relevantes para medir el éxito de un sector, subsector o
incluso un negocio, ya que una rentabilidad sostenida con una política de
dividendos, conlleva al fortalecimiento de las unidades económicas. Las
utilidades reinvertidas adecuadamente significan expansión en capacidad
instalada, actualización de la tecnología existente, nuevos esfuerzos en la
búsqueda de mercados, o una mezcla de todos estos puntos.
La rentabilidad es la relación que existe entre la utilidad y la inversión
necesaria para lograrla, ya que mide tanto la efectividad de la gerencia de
una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas
realizadas y utilización de inversiones, su categoría y regularidad es la
tendencia de las utilidades. Estas utilidades a su vez, son la conclusión de
una administración competente, unaplaneación integral de costos y gastos
y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a la
obtención de utilidades. La rentabilidad también es entendida como una
noción que se aplica a toda acción económica en la que se movilizan los
medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener los
resultados esperados.
En la literatura económica, aunque el término de rentabilidad se utiliza de
forma muy variada, y son muchas las aproximaciones doctrinales que
inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se denomina a
la rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado periodo
produce los capitales utilizados en el mismo. Esto supone la comparación
entre la renta generada y los medio utilizados para obtenerla con el fin de
permitir la elección entre alternativas o a juzgar por la eficiencia de la
acciones realizadas, según que el análisis sea a priori o a posteriori.
2.2 MARCO TEÓRICO DE LA PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO
DE COMISIONES EN BASE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS
Comisiones que cobran las AFP
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“Las AFP perciben por la prestación de todos sus servicios una retribución
establecida libremente, de acuerdo al siguiente detalle:
a)Por el aporte obligatorio a que se hace referencia en el inciso a) del
Artículo 30 de la presente Ley, una comisión porcentual calculada sobre la
Remuneración Asegurable del afiliado. La retribución debe ser aplicada por
la AFP por igual a todos sus afiliados. Sin embargo, cada AFP podrá
ofrecer planes de descuento en las retribuciones de los afiliados en función
al tiempo de permanencia o regularidad de cotización en la AFP. La
Superintendencia dictará las normas reglamentarias sobre la materia; [10]
b) Por los aportes voluntarios, una comisión porcentual calculada sobre los
referidos aportes voluntarios, en el caso de retiro de los mismos.
c)Para el caso de los afiliados pasivos que hubieran optado por percibir
pensiones bajo modalidad de renta temporal y retiro programado, una
comisión fija o porcentual sobre la pensión”. DECRETO SUPREMO N°
054-97-EFTexto Único Ordenado de la Ley delSistema Privado de
Administración de Fondos de Pensiones. Art. 24.
La clínica Sánchez Ferrer S.A. por sus servicios que presta a todos los
pacientes asegurados cobra una comisión al médico que brinda el servicio,
ya que en la actualidad el mismo importe que cobra a la compañía de
seguros es a la vez el mismo valor que el médico emite su recibo por
honorarios.
Gestión de créditos y cobranzas
“La gestión del crédito y las cobranzas se encuentra entre las actividades
más difíciles de realizar. Esta actividad está incluida entre las muchas que
desempeña una empresa que produce artículos para la venta, o que
compre dichos artículos para luego revenderlos.
Cualquiera que sea la modalidad de las operaciones, se espera obtener un
margen de utilidad razonable con relación a sus costos y gastos. Las
políticas y procedimientos utilizados para la concesión de los créditos,
recaudación del dinero que produzcan los cobros de los créditos, los
instrumentos que utilice la empresa para ejercer un control efectivo sobre
los créditos y las cobranzas, y la aversión al riesgo de los empresarios,
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entre otras, van a ser las variables que los empresarios con agudeza de
visión financiera tendrán que considerar a fin de orientar efectiva y
eficientemente la gerencia de crédito y cobranzas. Así, se pretende lograr
los objetivos propuestos para una empresa donde el volumen de sus
ventas y el nivel de sus utilidades netas periódicas dependen de las ventas
a crédito”HARDWICK, Stanley (2010) “Financiamiento y rentabilidad en la
empresa” Editorial Urbina, 7ª Edición, Perú.
La gestión de créditos y cobranzas es de vital importancia en la clínica
Sánchez Ferrer ya que esta determinará en que momento se pagara al
prestador de servicios médicos, ya que por política interna tienen que solo
se cancelará los honorarios médicos al momento que la se ha cobrado a la
compañía de seguros y es en ese momento en que se emitirá la factura de
comisión que es materia de estudio de esta tesis.
Políticas de cobranzas.
“Los diferentes procedimientos de cobro que aplique una empresa están
determinados por su política general de cobranza. Cuando se realiza una
venta a crédito, concediendo un plazo razonable para su pago, es con la
esperanza de que el cliente pague sus cuentas en los términos convenidos
para asegurar así el margen de beneficio previsto en la operación. En
materia de política crediticia se pueden distinguir tres tipos de políticas, las
cuales son; políticas restrictivas, políticas liberales y políticas racionales.
Políticas restrictivas:
Caracterizadas por la concesión de créditos en períodos sumamente
cortos, normas de crédito estrictas y una política de cobranza agresiva.
Esta política contribuye a reducir al mínimo las pérdidas en cuentas de
cobro dudoso y la inversión movilización de fondos en las cuentas por
cobrar. Pero a su vez este tipo de políticas pueden traer como
consecuencia la reducción de las ventas y los márgenes de utilidad, la
inversión es más baja que las que se pudieran tener con niveles más
elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.
Políticas Liberales:
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Como oposición a las políticas restrictivas, las políticas liberales tienden a
ser generosas, otorgan créditos considerando la competencia, no
presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son menos exigentes en
condiciones y establecimientos de períodos para el pago de las cuentas.
Este tipo de política trae como consecuencia un aumento de las cuentas y
efectos por cobrar así como también en las pérdidas en cuentas
incobrables. En consecuencia, este tipo de política no estimula aumentos
compensadores en las ventas y utilidades.
Políticas racionales:
Estas políticas son aquellas que deben aplicarse de tal manera que se
logre producir un flujo normal de crédito y de cobranzas; se implementan
con el propósito de que se cumpla el objetivo de la administración de
cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general. Este objetivo
consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversión de la empresa.
Se conceden los créditos a plazos razonables según las características de
los clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando en consideración
los cobros a efectuarse obteniendo un margen de beneficio
razonable”.BOBADILLA, Pedro(2010) “Administración financiera” Editorial
Minerva, 6ª Edición, Perú.
Aunque el tipo de políticas de cobranzas no están pre establecidas en la
clínica Sánchez Ferrer S.A. son las más usuales para el cobro las llamadas
telefónicas así como el envío de estados de cuentas vía correo electrónico
a los diferentes clientes, se puede decir que la clínica usa las políticas
cobranzas racionales.
Recuperación de cobranza.
“La recuperación de las cuentas por cobrar viene a constituir la fase
culminante del proceso de ventas a crédito, el cual ocasiona entre otras
cosas un problema de liquidez, es decir, de aspecto financiero, puesto que
por una parte, aunque las ventas hayan sido planificadas, existen
situaciones complejas que no pueden ser valoradas ni previstas con
resultados precisos; pero por otra parte resulta más complejo aun
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pronosticar las probabilidades de los cobros originados de las ventas a
crédito efectuadas más que todo en el caso de los negocios que se inician,
los cuales necesitan fondos para la adquisición de nuevas existencias, para
así poder responder al incremento de sus ventas, este hecho hace
necesario que se tenga conocimiento en forma teórica del valor del capital
de trabajo capaz de cubrir esa situación financiera.
Por lo tanto los procedimientos de cobranza deben ser diseñados de tal
manera que propendan a la recuperación de las cuentas tomando en
consideración el tiempo futuro, que por siguiente incluye el elemento
riesgo, así como también las necesidades de fondos de la empresa.
Los procedimientos de cobranza deben tomar en cuenta una serie de
aspectos para que sean acordes con los propósitos del mismo los cuales
son:
Causas de que las ventas no se paguen a su vencimiento
Sistemas que se utilizan para observar las cuentas.
Análisis de las cuentas”.
ALFARO, Dante(2009) “Liquidez y rentabilidad de la empresa” Editorial
Talleres Gráficos, 2ª Edición, Perú.
Por lo general las compañías de seguros pagan al vencimiento del periodo
de crédito que son de cuarenta y cinco días según el convenio con cada
compañía, pero sin embargo existen observaciones en algunas facturas por
motivos ya sean médicos o administrativos entre las observaciones
medicas tenemos por ejemplo que por el diagnostico no correspondía el
tratamiento indicado y por otro lado las observaciones por servicio
administrativo se dan en los casos de que exista algún error en la emisión
formal de la factura por los servicios médicos, lo cual hace que el
procedimiento de cobranza y la cobranza en si se retrase hasta no levantar
las observaciones efectuadas por los clientes.
Procedimientos de cobranzas
“En cualquier sistema de cobranzas las actividades se realizan
generalmente a través de las siguientes etapas:
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Recordatorio.
Insistencia o persecución.
Acciones o medidas drásticas.
En cada una de las etapas mencionadas, se aplica una técnica que debe
corresponder a las actividades que se realizan en cada una de ellas; sin
embargo, antes de que una empresa inicie el procedimiento de cobranzas,
debe tener dentro de sus prácticas de control actividades como envío de
estados de cuentas mensuales a los deudores y un sistema de recordatorio
del departamento de cobranzas.
El envío de estados de cuentas mensuales a los deudores es una de las
prácticas más comunes, tanto en crédito comercial como de consumidores.
Los estados de cuenta sirven para que el deudor pueda verificar los cargos
que se le han hecho en cuentas por sus compras, cargos financieros y los
abonos por sus pagos: Normalmente, la elaboración de estos estados de
cuenta generalmente está a cargo del departamento de contabilidad y su
forma depende de los métodos de registro que utilice la empresa”.
LLANOS, Jorge(2009) “Gestión de liquidez y rentabilidad” Editorial
Nomos, 4ª Edición, Perú.
La clínica Sánchez Ferrer para el control de sus cuentas por cobrar lleva un
archivo en una hoja de cálculo la cual tiene la función de:
Indicar los saldos por cobrar por cliente
Vencimiento por fecha a partir de la recepción de las facturas
Observaciones efectuadas a las facturas
Fecha de cobro
Otras especificaciones de control.
Entonces la clínica Sánchez Ferrer en base a este archivo de clientes filtra
su información por cliente a fin de poder realizar su gestión de cobranza
por los servicios prestados.
Cuentas por cobrar
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“Las cuentas por cobrar constituyen tal vez uno de los activos más
importantes de una empresa. Su misma naturaleza de representar las
decisiones de concesión de crédito, la gran importancia que para la
administración tiene su buen manejo y control en las decisiones
financieras, como instrumento que contribuye a elevar el volumen de
ventas y a la generación de fondos para el financiamiento de las
operaciones corrientes de la empresa. Para todos los fines de la gerencia
de crédito se deben considerar dos elementos básicos:
Obtención de la máxima ganancia en operaciones.
Cobrabilidad de las ventas a crédito, minimizando lo más que se
pueda el riesgo de las cuentas por cobrar, a fin de protegerse contra
posibles pérdidas.
Optimización de las ganancias de los accionistas de la firma
El concepto de cuentas por cobrar puede ser establecido desde los
siguientes puntos de vista:
Las cuentas por cobrar son el total de los créditos a corto plazo otorgados y
aún no recuperados, y que representan un eficiente indicador de la gestión
administrativa de un negocio, o en su departamento de crédito en materia
de crédito y cobranzas al hacerse un análisis de ellas.
Un negocio se ayuda mejor a sí mismo cuando sirve mejor a su clientela,
cuando comercia no sólo en vender sus productos y servicios, sino también
en satisfacer los deseos y las necesidades humanas. Ningún gerente de
créditos puede servir bien a su negocio, a menos que actúe en forma igual
con el público.
La necesidad de ambos créditos, el comercial y el del consumidor, está
firmemente establecida en la sociedad. La satisfacción de estas
necesidades constituye el reto profesional que debe enfrentar en la
actualidad, el hombre dedicado a la gerencia de crédito.
El concepto administrativo de las cuentas por cobrar destaca una
importante actividad dentro de la empresa que pone en relieve la necesidad
de emprender estudios profundos y cuidadosos, tendientes a lograr la
máxima efectividad del proceso de ventas a crédito. Asimismo, en la
cobranza de los créditos otorgados en plazos normalmente establecidos
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por la política crediticia de la firma”.CARRIÓN MANTILLA, José Luis (2009)
“Gestión financiera en la empresa” ejemplar Nº35 Abril, Perú.
Las cuentas por cobrar en la clínicaSánchez Ferrer nacen de la prestación
de un servicio a favor de un cliente que es ayuda en la recuperación plena
de la salud de una persona, la consigna principal de la empresa es atender
con mucho esmero al paciente, la cobranza de esa atención se da
posteriormente a la atención, en tal sentido son dos personas distintas
entre a quien se brinda el servicio y a quien se cobra por el servicio, en tal
sentido la clínica Sánchez Ferrer no busca generar una cuenta por cobrar
sino satisfacer al paciente por el servicio brindado en la recuperación plena
de su salud.
Costo de las cobranzas.
“Una de las variables principales de la política de cobranza es el costo de
los procedimientos de cobranza, situado dentro de ciertos límites, mientras
mayores sean los gastos de cobranza menor será la proporción de
incobrables y el lapso medio de cobro. No obstante la relación entre costo
de las cobranzas y eficiencia de las mismas no es lineal. Los primeros
gastos de cobranza es probable que produzcan muy poca reducción de las
cuentas incobrables; pero a medida que se van aumentando los gastos,
estos comienzan a tener un efecto significativo en este sentido, pero a
partir de un punto, si se siguen incrementando los gastos de cobranza, se
tiende a producir cada vez menos reducción de la pérdida a medida que
estos gastos se vayan agregando”.OBESO LOZANO, Beto Armando (2011)
“Política de cobranzas y liquidez” Editorial Siglo XXI, 8ª Edición, Perú.
La clínica Sánchez Ferrer tiene gastos fijos en cuanto a la gestión de
cobranzas ya que tiene una persona encargada de toda la gestión de
créditos y cobranzas de la empresa, solo se incrementan los gastos cuando
después de aplicar todos los sistemas de cobranza no se han podido
recuperar las cobranzas y es en ese momento en que se recurre a los
gastos de una emisión de cobranza notarial y luego de acabado todos los
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procedimientos para la recuperación de las cuentas por cobrar recién se
hace la provisión como cobranza dudosa.
Liquidez de un activo
“En general, liquidez es la facilidad con que un activo puede convertirse en
dinero. Los activos comprenden el efectivo, que es perfectamente líquido, y
otros que resultan gradualmente menos líquidos: divisas, valores, depósitos
a corto y largo plazo, cuentas de resultado acreedor, bienes de consumo
duraderos, bienes de capital, metales preciosos, obras de arte, etc. El
grado de liquidez de cada uno de estos activos se mide por la facilidad de
convertirlo en dinero efectivo”.RABANAL CASTRO, Pablo Narro (2009)
“Administración financiera” Editorial Financial, 5ª Edición, Perú.
La liquidez de la clínica Sánchez Ferrer se reflejada cada vez que se
ejecutan sus cuentas por cobrar que por lo general son a los cuarenta y
cinco días de culminado el servicio, plazo que por convenio se firmo con las
diferentes compañías de seguro.
La liquidez en la empresa
“Mientras más alta sea la razón, mejor es el resultado de la evaluación.
Nada más alejado de la realidad, puesto que mientras más efectivo tenga
inmovilizada la empresa en cuentas por cobrar e inventarios, menos
liquidez contará para el pago de sus obligaciones corrientes.
Peor aún en la actual coyuntura de contracción económica, donde las
cobranzas son lentas, los inventarios demoran en venderse, el crédito de
proveedores es mínimo y los préstamos bancarios para capital de trabajo
son inaccesibles, por el sin número de requisitos que ahora se exigen.
Por lo que, lo más acertado sería evaluar el Estado de Flujos de Efectivo,
específicamente, las actividades de operación del negocio, para conocer sí
se está generando el efectivo suficiente para cubrir las obligaciones con
proveedores, gastos de la empresa y pagos de impuestos, entre otros.
Si el déficit de las actividades de operación es una constante, es una clara
señal de alerta que no debe pasarse por alto. Probablemente se trate de un
grave problema de liquidez, que de seguro se manifestará en la actual
19
coyuntura de crisis, cuando no tenga más activos fijos que vender o acceso
al financiamiento.
Por lo que, dejemos que las empresas manejen correctamente sus activos
corrientes, adecuando sus políticas de crédito a la realidad actual,
adquiriendo el inventario mínimo y necesario y no inducirlos al logro de
mínimos de razón corriente para aparentar una falsa liquidez.
En resumen, aplicar la razón corriente para evaluar la liquidez de una
empresa es una herramienta desfasada. Se debe concentrar en el análisis
del Estado de Flujos de Efectivo y verificar que las actividades de
operaciones generan los suficientes recursos para el pago de las
obligaciones corrientes”. DÁVALOS PINEDO, Rosa Susana (2010) “Plan
financiero empresarial” Editorial Prentice-Hall, 4ª Edición, España.
La empresa para conocer sus márgenes de liquidez elabora su flujo de
efectivo ya con esa herramienta puede conocer, proyectar y estimar si sus
ventas están cubriendo todos sus costos y gastos y si en algún mes
necesitara financiarse para poder cumplir con sus obligaciones y proyectos
que crea conveniente.
Liquidez monetaria
“Se habla de liquidez monetaria, cuando se incluye el circulante formado
por los billetes y monedas más los depósitos a la vista a plazo fijo.
El circulante puede ser aludido al efectivo monetario que se mide por la
circulación fiduciaria o, más ampliamente, por aquel volumen de la oferta
monetaria, o por el total de la disponibilidad líquida. Los depósitos a la vista
son los depósitos colocados en unbanco o entidad financiera que tiene la
peculiaridad de que depositario podrá disponer de él en cualquier momento
y sin previo aviso. Se remuneran generalmente con un tipo de interés más
bajo que los denominados a plazo fijo. Lo depósitos a plazo fijo Son los
depósitos de dinero colocados en un banco o entidad financiera por un
determinado plazo(60, 90,180. 360 días omás). Los fondos depositados
normalmente no pueden ser retirados antes del plazo estipulado”.
CARRIÓN MANTILLA, José Luis (2009) “Gestión financiera en la
empresa” ejemplar Nº35 Abril, Perú.
20
Se puede decir que la clínica Sánchez Ferrer maneja poca liquidez
monetaria ya que la mayor parte de sus activos esta en sus cuentas por
cobrar así como en sus mercaderías y las ventas al contado solo cubren
las necesidades básicas del día a día, necesitando de sus cobranzas de
ventas al crédito para poder cumplir con sus obligaciones del mes.
Calculo de la liquidez
“El análisis financiero mide la capacidad de la empresa para generar
fondos suficientes con los que cumplir adecuadamente sus compromisos
de pagos, es decir, la liquidez y solvencia de la empresa.
Se trata de observar el comportamiento de una variable clave: el fondo de
maniobra así como la evolución del flujo de caja.
El análisis de la situación financiera a corto plazo mide la capacidad que
tiene la empresa para atender a sus compromisos a corto plazo. Es decir,
debe medir la liquidez del activo.
La liquidez de la empresa es la capacidad que tienen los componentes de
su activo para convertirse en dinero con el propósito de satisfacer las
deudas a corto plazo”.LLANOS PAREDES, Jorge Edgar (2009) “Gestión de
liquidez y rentabilidad” Editorial Nomos, 4ª Edición, Perú.
Viene a estar representado básicamente por el fondo de maniobra que en
otras palabras es la diferencia entre el activo corriente menos el pasivo
corriente, la clínica Sánchez Ferrer como se puede apreciar mas adelante
no maneja mucha liquidez estando el gran porcentaje de su activo entre
sus cuentas por cobrar y sus mercaderías.
La liquidez y su función
“El termino activos líquidos se usa para designar el dinero y los activos que
se convierten con facilidad en dinero. Se dice que los activos presentan
diferentes grados de liquidez. Por definición el dinero es el más líquidoque
todos los activos; los demás tienen diversos grados de liquidez, de acuerdo
con la facilidad con que pueden convertirse en efectivo.
Para los que no sean dinero, la liquidez tiene dos dimensiones:
a) El tiempo necesario para convertir el activo en dinero
21
b) El grado de seguridad asociado con la razón de conversión, o precio,
obtenido por el activo. Aunque la mayor parte de los activos tienen un
grado de liquidez, el estudio se centrara en los activos más líquidos de la
organización: efectivo y valores realizables.
Por tanto, la administración de la liquidez incluye el cálculo del importe total
de estos dos tipos de activos que mantendrá la empresa.
Se conservan constantes las políticas y procedimientos de crédito de la
empresa. Así, se toma una definición estrecha de la liquidez a fin de
simplificar el estudio de ciertos principios”.HARDWICK LANGE, Stanley
Roger (2010) “Financiamiento y rentabilidad en la empresa” Editorial
Urbina, 7ª Edición, Perú.
Para la clínica Sánchez Ferrer la situación mas difícil es mantener un flujo
de caja constante con la cual poder cumplir con sus obligaciones, ya que si
bien es cierto en los últimos años ha obtenido rentabilidad, no ha podido
disminuir sus gastos financieros debido a que tiene una mala política de
cobranzas las cuales no pueden hacer frente a sus obligaciones sino hasta
el ultimo día de ciertas obligaciones tales como letras por pagar o sus
obligaciones con sus trabajadores, trayéndole recargo de interés las
primeras.
Administración de la cobranza
“Los diversos métodos de cobros y pagos mediante los cuales una
organización mejora la eficiencia de la administración de su efectivo
constituyen dos caras de la misma moneda. Producen repercusión conjunta
sobre la eficiencia global de la administración del efectivo. La idea general
consiste en hacer efectivas las cuentas por cobrar tan pronto sea posible y
diferir lo mas que se pueda el pago de las cuentas por pagar, pero
manteniendo el mismo tiempo la imagen de crédito de la organización con
los proveedores. En la actualidad la mayor parte de las organizaciones de
cierto tamaño utilizan técnicas sofisticadas para acelerar los cobros y
controlan en forma estrecha los pagos.
Primero se considera la aceleración de los cobros, lo cual no significa otra
cosa que reducir la demora entre el momento en que los clientes pagan sus
22
cuentas y el momento en que los cheque se cobran y su importe queda
disponible para ser utilizado. Se han diseñado varios métodos tendientes a
acelerar este proceso de cobro y maximizar el efectivo disponible a fin de
que haga una de las siguientes cosas o todas:
Acelerar el tiempo de envío por correo de los pagos de los clientes a
la organización.
Reducir el tiempo durante el cual los pagos recibidos por la
organización permanecen como fondos no cobrables.
Acelerar el movimiento de los fondos a los bancos de pago.
CORTEZ SALAS, José Alberto (2009) “Análisis de la Política de Créditos y
Cobranzas y su influencia en las ventas de la empresa Agropecuaria Chimú
de Trujillo” (Tesis) Trujillo. Universidad Nacional de Trujillo. Perú.
En el caso de la clínica Sánchez Ferrer tiene como política que las
cobranzas sean efectuadas mediante depósito de los cheques a su cuenta
corriente o transferencias interbancarias, ya que de las tres compañías más
significativas estas son propiedad o pertenecen al mismo grupo económico
de los bancos con los cuales la clínica trabaja, las cuales son:
COMPAÑÍA DE SEGUROS GRUPO ECONÓMICO
PACIFICO COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
PACIFICO EPS S.A. BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
RÍMAC INTERNACIONAL COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
BANCO CONTINENTAL BBVA
RÍMAC INTERNACIONAL EPS S.A. BANCO CONTINENTAL BBVA
La gestión de cobranza y la liquidez
“También podemos definir la liquidez como la facilidad de que algo sea
intercambiado por productos y servicios, siendo efectivamente el dinero el
elemento con mayor liquidez. Una moneda sólida no debería presentar
ningún inconveniente en ser cambiada por productos y servicios, a pesar
de que la moneda en si no tenga valor intrínseco. Sin embargo, la moneda
que sufre de inflación excesiva o incluso peor de una hiperinflación,
23
presentaría cierta falta de liquidez al grado de el cese de la utilización de
dicha moneda por parte de la población, el uso de monedas extranjeras
con mayor solidez o bien el uso del trueque, en este caso vemos como el
dinero no siempre es totalmente líquido debido a que no tiene ningún valor
intrínseco, su valor se basa totalmente en la confianza del usuario tanto en
la moneda como en el gobierno que la emite así como en el sistema
financiero”.Brealey, R. y Myers, S. (1992). Principios de finanzas
corporativas. 3a. ed. Caracas: McGraw-Hill.
Razón circulante
“Una de las razones más generales y de uso más frecuente utilizadas es la
razón circulante:
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Se supone que mientras mayor sea la razón, mayor será la capacidad de la
empresa para pagar sus deudas. Sin embargo, esta razón debe ser
considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la
liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes. Se
considera, en general, que una empresa que tenga activos circulantes
integrados principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes
tiene más liquidez que una empresa cuyos activos circulantes consisten
básicamente de inventarios. En consecuencia, debemos ir a herramientas
de análisis "más finas" si queremos hacer una evaluación critica de la
liquidez de la empresa”.
Razón de la prueba acida
“Una guía algo más precisa para la liquidez es la razón rápida o de la
prueba acida:
Activo Circulante - Inventario
Pasivo Circulante
Esta razón es la misma que la razón circulante, excepto que excluye los
inventarios tal vez la parte menos liquida de los activos circulantes del
numerador. Esta razón se concentra en el efectivo, los valores negociables
y las cuentas por cobrar en relación con las obligaciones circulantes, por lo
24
que proporciona una medida más correcta de la liquidez que la razón
circulante”.
Liquidez de las cuentas por cobrar
“Cuando se sospecha sobre la presencia de desequilibrios o problemas en
varios componentes de los activos circulantes, el analista financiero debe
examinar estos componentes por separado para determinar la liquidez. Por
ejemplo, las cuentas por cobrar pueden estar lejos de ser circulantes.
Considerar a todas las cuentas por cobrar como liquidas, cuando en
realidad hay bastantes que pueden estar vencidas, exagera la liquidez de
la empresa que se estudia. Las cuentas por cobrar son activos líquidos solo
en la medida en que puedan cobrarse en un tiempo razonable”.
Periodo promedio de cobranza:
Cuentas por Cobrar
Promedio Ventas Anual /360
“El periodo promedio de cobranza nos indica el número promedio de días
que las cuentas por cobrar están en circulación, es decir, el tiempo
promedio que tardan en convertirse en efectivo”.
Razón de rotación de las cuentas por cobrar
“Cuando las cifras de ventas para un periodo no están disponibles,
debemos recurrir a las cifras totales de ventas. La cifra de las cuentas por
cobrar utilizada en él calculo generalmente representa las cuentas por
cobrar a fin de año. Cuando las ventas son estacionales o han crecido de
manera considerable durante el año, puede no ser apropiado utilizar el
saldo de las cuentas por cobrar a fin de año. Ante circunstancias
estacionales, puede ser más apropiado utilizar el promedio de los saldos de
cierre mensuales:
Ventas Anuales a Crédito
Cuentas por Cobrar
La razón del periodo promedio de cobranza o la razón de rotación de las
cuentas por cobrar indican la lentitud de estas cuentas. Cualquiera de las
dos razones debe ser analizada en relación con los términos de facturación
25
dados en las ventas”.MILLER OBSTFELD, Michael Gregory (2010) “La
rentabilidad y liquidez en la empresa” Editorial Lumbreras, 1ª Edición,
Perú.
2.3 MARCO TEÓRICO DE LA RENTABILIDAD
Análisis de rentabilidad
“Actualmente las empresas están utilizando diferentes métodos para
analizar su rentabilidad, métodos que pueden ser algo complejo en el caso
de corporaciones, o que pueden ser sumamente sencillos cuando se utiliza
sólo ratios de rentabilidad.
Analizar los ratios de rentabilidad es una forma básica para empezar a
analizar la rentabilidad de la empresa, y a medida que ésta vaya creciendo,
se van adoptando métodos más complejos y eficaces”. CASTILLO
VÁSQUEZ, Cynthia2011 “Análisis de rentabilidad” Actualidad Empresarial,
Nº 239 – SegundaQuincena de Setiembre 2011.
Para analizar y determinar su rentabilidad la clínica Sánchez Ferrer utiliza
diferentes ratios de rentabilidad para evaluar el rendimiento de sus
operaciones.
Por qué analizar la rentabilidad
Rentabilidad es una noción que se aplica a toda accióneconómica en la
que semovilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin
de obtener unosresultados. En la literatura económica, aunque el término
rentabilidad se utiliza deforma muy variada y son muchas las
aproximaciones doctrinales que inciden en una uotra faceta de la misma,
en sentido general se denomina rentabilidad a la medida delrendimiento
que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales
utilizadosen el mismo. Esto supone la comparación entre la renta generada
y los medios utilizadospara obtenerla con el fin de permitir la elección entre
alternativas o juzgar la eficienciade las acciones realizadas, según que el
análisis realizado sea a priori o a posteriori.
La rentabilidad en el análisis contable
26
“La importancia del análisis de la rentabilidad viene determinada porque,
aunpartiendo de la multiplicidad de objetivos a que se enfrenta una
empresa, basados unosen la rentabilidad o beneficio, otros en el
crecimiento, la estabilidad e incluso en elservicio a la colectividad, en todo
análisis empresarial el centro de la discusión tiende asituarse en la
polaridad entre rentabilidad y seguridad o solvencia como
variablesfundamentales de toda actividad económica. Así, para los
profesores Cuervo y Rivero(1986: 19) la base del análisis económico-
financiero se encuentra en la cuantificacióndel binomio rentabilidad-riesgo,
que se presenta desde una triple funcionalidad:
Análisis de la rentabilidad.
Análisis de la solvencia, entendida como la capacidad de la empresa
parasatisfacer sus obligaciones financieras (devolución de principal y
gastosfinancieros), consecuencia del endeudamiento, a su vencimiento.
Análisis de la estructura financiera de la empresa con la finalidad
decomprobar su adecuación para mantener un desarrollo estable de la
misma.
Es decir, los límites económicos de toda actividad empresarial son
larentabilidad y la seguridad, normalmente objetivos contrapuestos, ya que
larentabilidad, en cierto modo, es la retribución al riesgo y
consecuentemente, lainversión más segura no suele coincidir con la más
rentable. Sin embargo, es necesariotener en cuenta que, por otra parte, el
fin de solvencia o estabilidad de la empresa estáíntimamente ligado al de
rentabilidad, en el sentido de que la rentabilidad es uncondicionante
decisivo de la solvencia, pues la obtención de rentabilidad es un
requisitonecesario para la continuidad de la empresa”.
Consideraciones para construir indicadores derentabilidad
“En su expresión analítica, la rentabilidad contable va a venirexpresada
comocociente entre un concepto de resultado y un concepto de capital
invertido para obtenerese resultado. A este respecto es necesario tener en
cuenta una serie de cuestiones en laformulación y medición de la
27
rentabilidad para poder así elaborar un ratio o indicadorde rentabilidad con
significado.
1. Las magnitudes cuyo cociente es el indicador de rentabilidad han de
sersusceptibles de expresarse en forma monetaria.
2. Debe existir, en la medida de lo posible, una relación causal entre los
recursos o inversión considerados como denominador y el excedente o
resultado al quehan de ser enfrentados.
3. En la determinación de la cuantía de los recursos invertidos habrá
deconsiderarse el promedio del periodo, pues mientras el resultado es
unavariable flujo, que se calcula respecto a un periodo, la base de
comparación, constituida por la inversión, es una variable stock que sólo
informa de lainversión existente en un momento concreto del tiempo. Por
ello, paraaumentar la representatividad de los recursos invertidos, es
necesarioconsiderar el promedio del periodo.
4. Por otra parte, también es necesario definir el periodo de tiempo al que
serefiere la medición de la rentabilidad (normalmente el ejercicio
contable),pues en el caso de breves espacios de tiempo se suele incurrir
en erroresdebido a una periodificación incorrecta”.
Niveles de análisis de la rentabilidad empresarial
“La forma de entender los conceptos de resultado e inversióndeterminaría
un indicador de rentabilidad, el estudio de la rentabilidad en la empresa
lopodemos realizar en dos niveles, en función del tipo de resultado y de
inversiónrelacionada con el mismo que se considere:
Así, tenemos un primer nivel de análisis conocido como rentabilidad
económica o del activo, en el que se relaciona un concepto de
resultadoconocido o previsto, antes de intereses, con la totalidad de los
capitaleseconómicos empleados en su obtención, sin tener en cuenta la
financiación uorigen de los mismos, por lo que representa, desde una
perspectivaeconómica, el rendimiento de la inversión de la empresa.
Y un segundo nivel, la rentabilidad financiera, en el que se enfrenta
unconcepto de resultado conocido o previsto, después de intereses, con
28
losfondos propios de la empresa, y que representa el rendimiento
quecorresponde a los mismos.
La relación entre ambos tipos de rentabilidad vendrá definida por el
conceptoconocido como apalancamiento financiero, que, bajo el supuesto
de una estructurafinanciera en la que existen capitales ajenos, actuará
como amplificador de la rentabilidad financiera respecto a la económica
siempre que esta última sea superior alcoste medio de la deuda, y como
reductor en caso contrario”.
Rentabilidad económica
“La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a
undeterminado periodo de tiempo, del rendimientode los activos de una
empresa conindependencia de la financiación de los mismos. De aquí que,
según la opinión másextendida, la rentabilidad económica sea considerada
como una medida de la capacidadde los activos de una empresa para
generar valor con independencia de cómo han sidofinanciados, lo que
permite la comparación de la rentabilidad entre empresas sin que
ladiferencia en las distintas estructuras financieras, puesta de manifiesto en
el pago deintereses, afecte al valor de la rentabilidad.
La rentabilidad económica se erige así en indicador básico para juzgar
laeficiencia en la gestión empresarial, pues es precisamente el
comportamiento de losactivos, con independencia de su financiación, el
que determina con carácter generalque una empresa sea o no rentable en
términos económicos. Además, el no tener encuenta la forma en que han
sido financiados los activos permitirá determinar si unaempresa no rentable
lo es por problemas en el desarrollo de su actividad económica opor una
deficiente política de financiación”. APAZA, Mario (2011) “Estados
Financieros – Formulación – Análisis - Interpretación”Pacifico Editores,
1era. Edición, Perú.
Rentabilidad financiera
“La rentabilidad financiera o de los fondos propios, es una medida, referida
a un determinado periodode tiempo, del rendimiento obtenido por esos
capitales propios, generalmente conindependencia de la distribución del
29
resultado. La rentabilidad financiera puedeconsiderarse así una medida de
rentabilidad más cercana a los accionistas o propietariosque la rentabilidad
económica, y de ahí que teóricamente, y según la opinión másextendida,
sea el indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar
eninterés de los propietarios. Además, una rentabilidad financiera
insuficiente supone unalimitación por dos vías en el acceso a nuevos
fondos propios. Primero, porque ese bajonivel de rentabilidad financiera es
indicativo de los fondos generarados internamentepor la empresa; y
segundo, porque puede restringir la financiación externa.
La rentabilidad financiera es, por ello, un concepto de rentabilidad final que
alcontemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el deinversión), viene determinada tanto por los factores
incluidos en la rentabilidadeconómica como por la estructura financiera
consecuencia de las decisiones definanciación”. MÉNDEZ
MORALES,José2007 “Economía en las empresas”Tercera edición.
La rentabilidad financiera de la clínica Sánchez Ferrer S.A se ve disminuida
al tener que afrontar impuestos de terceros, cada vez que emiten sus
facturas de comisión siendo este un punto débil, ya que por un lado tratan
de minimizar los gastos mientras que por otro sin considerar la magnitud de
los problemas continúan con los procedimientos no considerando la
realidad del problema que se origina.
2.4 MARCO CONCEPTUAL
Capital de trabajo
“El capital de trabajo es la capacidad de una empresa para desarrollar sus
actividades de manera normal en el corto plazo. Puede calcularse como el
excedente de los activos sobre los pasivos de corto plazo.
El capital de trabajo permite medir el equilibrio patrimonial de la compañía.
Se trata de una herramienta muy importante para el análisis interno de la
empresa, ya que refleja una relación muy estrecha con las operaciones
diarias del negocio”.
El capital de trabajo en una empresa es de vital importancia por que es
aquel excedente de sus activos sobre sus pasivos que le permitirá
30
desenvolverse en sus operaciones habituales de compra venta y/o
prestación de servicios
Clientes
“El término cliente permite hacer mención a la persona que accede a un
producto o servicio a partir de un pago. La noción suele estar asociada a
quien accede al producto o servicio en cuestión con frecuencia, aunque
también existen los clientes ocasionales.
Cliente puede ser utilizado, según el contexto, como sinónimo de
comprador (la persona que compra el producto), usuario (la persona que
usa el servicio) o consumidor (quien consume un producto o servicio).”
El cliente es la persona más importante de todo negocio y en muchos la
razón de ser, sin los clientes que demandan un producto y/o servicio las
empresas no tendrían razón de existir.
Cobranzas
“Consiste en el desarrollo de actividades y estrategias para alcanzar el
cobro de deudas, una gestión de cobranzas, para que sea efectiva, debe
tomar en cuenta el contacto, la comunicación y el entorno de negocio.
Estos aspectos producen información que debe ser bien administrada y
rápidamente canalizada para producir efectividad en cada gestión que se
emprende. Las cobranzas es un factor muy importante para garantizar la
liquidez de la empresa, que permite asegurar los ingresos que puedan
cubrir los egresos que se generan por la actividad de la empresa”.
El área de cobranzas de toda empresa es de mucha importancia ya que es
aquella área quienes están encargados de poder hacer efectiva la
cobranza de las ventas al crédito otorgada a los clientes, para con ello
poder cubrir sus gastos y costos por su actividad realizada.
Créditos
“El crédito es la confianza que se deposita en un cliente con la finalidad de
pagar una obligación financiera en un determinado período de acuerdo con
una tasa de interés acordada previamente. El derecho que tiene una
persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario
31
entre otros. En general es el cambio de una riqueza presente por una
futura, basado en la confianza y solvencia que se concede al deudor”.
Los créditos otorgados en una empresa deben estar muy bien
administrados, ya que una mala política de créditos podría hacer que la
empresa se llene de una cuenta por cobrar que nunca hará efectivo, por
otro lado la empresa podría entrar en insolvencia por falta de liquidez.
Empresa
“Una empresa es un sistema que interacciona con su entorno
materializando una idea, de forma planificada, dando satisfacción a unas
demandas y deseos de clientes, a través de una actividad económica.
Es una unidad económico-social, integrada por elementos humanos,
materiales y técnicos, que tiene el objetivo de obtener utilidades a través de
su participación en el mercado de bienes y servicios. Para esto, hace uso
de los factores productivos (trabajo, tierra y capital)”.
Toda empresa es un ente distinto a la persona que lo crea, toda empresa
nace con el afán de brindar un producto y/o servicio que el mercado
demanda; las empresas cada día deben ir perfeccionando tanto sus
productos como sus servicios a fin de ser competitivos en un mercado de
mucha competencia.
Gestión
“Gestión hace referencia a la acción y al efecto de gestionar o de
administrar. Gestionar es realizar diligencias conducentes al logro de un
negocio o de un deseo cualquiera. Administrar, por otra parte, consiste en
gobernar, dirigir, ordenar, disponer u organizar”.
“El término gestión, por lo tanto, implica al conjunto de trámites que se
llevan a cabo para resolver un asunto o concretar un proyecto. La gestión
es también la dirección o administración de una empresa o de un negocio”.
La gestión en una empresa es aquel termómetro que indicara si se hizo o
no una buena administración y si se cumplieron los objetivos y metas
propuestos a inicio de año.
32
Impuesto a la Renta
Texto único ordenado de laley del impuesto a la renta “El Impuesto a la
Renta grava las rentas que provengan del capital, del trabajo y de la
aplicación conjunta de ambos factores, entendiéndose como tales a
aquéllas que provengan de una fuente durable y susceptible de generar
ingresos periódicos.
Las rentas de fuente peruana afectas al impuesto están divididas en cinco
categorías, además existe un tratamiento especial para las rentas
percibidas de fuente extranjera”.
El impuesto a la renta es aquel impuesto que todos debemos de pagar por
generar un ingreso duradero en tiempo, este impuesto grava aquellos
ingresos que las empresas generan por sus ventas de productos y/o
servicios.
Impuesto General a las Ventas
Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas e
Impuesto Selectivo al Consumo aprobado por el Decreto Supremo Nro.055-
99-EF “El Impuesto General a las Ventas (impuesto al valor agregado),
grava la venta en el país de bienes muebles, la importación de bienes, la
prestación o utilización de servicios en el país, los contratos de
construcción y la primera venta de inmuebles que realicen los constructores
de los mismos.
Este Impuesto grava únicamente el valor agregado en cada etapa de la
producción y circulación de bienes y servicios, permitiendo la deducción del
impuesto pagado en la etapa anterior, a lo que se denomina crédito fiscal”.
Este impuesto es la base de los ingresos de todo país, este impuesto es
por el uso o consumo de un producto o servicio y lo asume el consumidor
final, ya que en las anteriores etapas de distribución las empresas si bien
es cierto liquidan el impuesto por sus ventas tienen el derecho de
descontar el impuesto pagado en sus compras, que han servido para poder
producir un bien o prestar un servicio.
33
Liquidez
Para APAZA (2011:632) “Para diagnosticar la situación de la liquidez de la
empresa, o sea su solvencia a corto plazo, es útil comparar con el activo
corriente. Un aspecto novedoso es que el pasivo corriente puede incluir los
denominados activos no corrientes mantenidos para la venta. Lo mismo
ocurre con el pasivo corriente que puede incluir los pasivos no corrientes
vinculados a activos no corrientes mantenidos para la venta.
La liquidez es la capacidad que posee una entidad de hacer frente a sus
deudas en el corto plazo, atendiendo al grado de liquidez del activo
circulante. Pueden obtenerse varios índices según el grado de las partidas
que se tomen para su confección.
La liquidez es una situación para las empresas de mucha necesidad ya que
con ello podrán afrontar sus obligaciones inmediatas, pero para ello deben
de estar integrada una buena gestión para poder otorgar créditos así como
el área de cobranzas para poder hacer efectivo esos créditos.
Liquidación de pagos
“Es la cantidad promedio de tiempo que se requiere para liquidar las
cuentas por pagar. Se calcula:
Liquidación de pago = Cuentas por pagar x 360 / Compras
La Liquidación de pago es un indicador que permite obtener indicios del
comportamiento del capital de trabajo. Mide específicamente el número de
días que la firma, tarda en pagar”.
La liquidación de pagos viene a ser parte del ciclo operativo de toda
empresa ya que tiene que haber un calce de tiempos en cuanto a los días
que demora en pagar a sus proveedores así como los días que demora en
cobrar sus créditos otorgados, siempre se recomienda que el periodo de
cuentas por pagar sea mayor al periodo de cuentas por cobrar.
Obligaciones de corto plazo
“Son las deudas que se deben pagar en un plazo menor de un año. Dentro
de estas deudas están las referidas a las obligaciones tributarias, el pago a
proveedores y el pago de los préstamos de corto plazo realizado ante
entidades bancarias.
34
Es aquél cuya liquidación se producirá dentro de un año, en el curso
normal de las operaciones. Se hace excepción de esta regla en el caso que
el ciclo normal de las operaciones de la empresa sea mayor a un año y se
haga una excepción similar en la clasificación del activo circulante. En este
caso, el pasivo a corto plazo incluirá todos los adeudos que sean
pagaderos dentro del ciclo normal de las operaciones y deberá
mencionarse esta situación en los estados financieros y notas
complementarias”.
Las operaciones de corto plazo están referidas a aquellas obligaciones que
no pueden dejarse de lado por ningún motivo ya que la empresa o inclusive
persona natural que incumpla con dichas obligaciones se vería obligado a
interrumpir su ciclo normal de operatividad en su gestión cotidiana.
Periodo promedio de cobro
“El período promedio de cobro, es el tiempo que transcurre desde que se
venden las mercaderías hasta que se realiza el cobro de las mismas.
Se define como la cantidad promedio de tiempo que se requiere para
recuperar las cuentas por cobrar.
Se calcula de la siguiente manera:
Periodo promedio de cobro = Cuentas por cobrar.
Ventas promedio por día = Cuentas por cobrar x Ventas Anuales/360
El período promedio de cobro es significativo sólo en relación con las
condiciones de crédito de la empresa”.
El periodo promedio de cobro es parte del ciclo operativo de toda empresa
y esta referido al tiempo que toda empresa demora en hacer efectivo el
cobro de sus cuentas por cobrar (ventas al crédito), se recomienda que el
periodo promedio de cuentas por cobrar sea menor que el periodo
promedio de cuentas por pagar.
Rentabilidad
Para APAZA (2011:483) “La rentabilidad es la relación que existe entre la
utilidad y la inversión necesaria para lograrla.
La rentabilidad mide la efectividad de la gerencia de una empresa,
demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y la
35
utilización de las inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de
las utilidades”.
La rentabilidad medirá si los resultados obtenidos en relación al capital
aportado fueron los esperados por los accionistas.
Rentabilidad Económica
Para APAZA (2011:484) “La rentabilidad económica mide la tasa de
devolución producida por un beneficio económico (anterior a los intereses y
los impuestos) respecto al capital total, incluyendo todas las cantidades
prestadas y el patrimonio neto (que sumados forma el activo total). Es
además totalmente independiente de la estructura financiera de la
empresa”.
Rentabilidad Financiera
Para APAZA (2011:487) “La rentabilidad financiera o "ROE" (en inglés,
Return on equity) relaciona el beneficio económico con los recursos
necesarios para obtener ese lucro. A nivel empresa, muestra el retorno
para los accionistas de la misma, que son los únicos proveedores de
capital que no tienen ingresos fijos”.
La rentabilidad puede verse como una medida de cómo una compañía
invierte fondos para generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.
36
CASO PRÁCTICO
PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE AL
IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD DE LA CLÍNICA SÁNCHEZ FERRER S.A. AÑO 2011.
La Clínica Sánchez Ferrer S.A. es una empresa de derecho privado especializada
en brindar servicios médico quirúrgicos asistenciales y preventivo promocional,
atención que se da en las áreas de consultorios externos, emergencia y
hospitalización.
La empresa se fundó en 1972, desde sus inicios contó con profesionales
altamente capacitados y con la tecnología necesaria para brindar un servicio de
calidad a los pacientes.
El presente caso practico nos ayudara a comprender como inciden las diferentes
bases teóricas descritas en el presente capitulo de este estudio de investigación.
Cabe mencionar que la clínica Sánchez Ferrer S.A. como se ha venido indicando
es una empresa que se dedica por medio de terceras personas (profesionales de
la salud – médicos) a brindar este servicio a sus clientes, de lo cual la clínica gana
una comisión por la gestión de cobranza al momento del pago a cada médico que
realiza atenciones.
37
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados al 31 Diciembre del 2011 y 2010
( Expresado en Nuevos Soles )
2011 2010
2011 2010 2009 % %
VENTAS. 8,640,106.90 7,457,095.68 5,387,140.67 15.86% 38.42%
Medicinas 4,378,734.85 3,592,804.44 2,306,836.55 21.88% 55.75%
Servicios 3,889,513.40 3,571,550.37 2,845,270.01 8.90% 25.53%
Ingresos por Comisiones de Médicos 375,493.42 312,314.34 235,079.43 20.23% 32.85%
Enajenación de Inmuebles, Maquinaria y
Equipo 510.64 - -
(-)Descuentos Concedidos -4,145.41 -19,573.47 -45.32 -78.82% 43089.47%
(-) COSTO DE VENTAS. -6,747,978.35 -5,904,724.99 -4,423,376.27 14.28% 33.49%
Medicinas. -2,859,862.49 -2,511,085.92 -1,788,589.74 13.89% 40.39%
Servicio. -3,888,115.86 -3,394,838.86 -2,636,635.16 14.53% 28.76%
(-) Descuentos Obtenidos 0.00 1,199.79 1,848.63 -100.00% -35.10%
(=) UTILIDAD BRUTA 1,892,128.55 1,552,370.69 963,764.40 21.89% 61.07%
(-) Gastos de administración. -882,698.42 -882,525.60 -690,050.12 0.02% 27.89%
(-) Gastos de ventas. -315,994.40 -207,142.51 -180,498.65 52.55% 14.76%
(=) UTILIDAD DE OPERACIÓN 693,435.73 462,702.58 93,215.63 49.87% 396.38%
Fuente: cuadro 01: Estados Financieros de la empresa Clínica Sánchez Ferrer
S.A.
Elaborado: por el autor.
CLINICA SÁNCHEZ FERRER S.A.
38
CLINICA SANCHEZ FERRER S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre del 2011 y 2010
( Expresado en Nuevos Soles )
2011 2010
ACTIVO 2011 2010 2009 % %
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 33,185.70 37,739.73 5,806.22 -12.07% 549.99%
Clientes 1,813,750.81 1,742,937.14 1,131,029.17 4.06% 54.10%
Provisión para cuentas de cobranza
dudosa -4,003.40 -9,956.95 -5,045.96 -59.79% 97.33%
Anticipos otorgados a proveedores 0.00 0.00 260.00 - -100.00%
Cuentas por cobrar accionistas y
personal 300.00 11,500.00 0.00 -97.39% -
Cuentas por cobrar diversas 2,776.78 9,468.30 32,542.60 -70.67% -70.90%
Mercaderías 382,156.87 244,086.21 377,090.70 56.57% -35.27%
Suministros diversos 24,109.42 22,802.97 17,552.99 5.73% 29.91%
Cargas diferidas 82,957.89 35,636.50 137,563.73 132.79% -74.09% Adelanto de dividendos 0.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,335,234.07 2,094,213.90 1,696,799.45 11.51% 23.42%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, maquinaria y equipo 1,967,488.32 1,509,963.60 1,345,793.96 30.30% 12.20%
Intangibles 148,173.63 136,284.92 134,005.02 8.72% 1.70%
Depreciación y amortización
acumulada -1,030,785.73 -792,041.94 -584,003.11 30.14% 35.62%
Cargas diferidas 71,244.26 11,905.83 32,745.65 498.40% -63.64%
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE 1,156,120.48 866,112.41 928,541.52 33.48% -6.72%
TOTAL ACTIVO 3,491,354.55 2,960,326.31 2,625,340.97 17.94% 12.76%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros bancarios 0.00 0.00 0.00 - -
Tributos por pagar 192,882.41 220,112.87 111,336.85 -12.37% 97.70%
Remuneraciones y participaciones
por pagar 130,675.74 157,007.18 41,093.97 -16.77% 282.07%
Proveedores 1,411,764.32 1,474,655.68 1,655,850.79 -4.26% -10.94%
Cuentas por pagar diversas c/plazo 488,290.76 184,015.98 154,686.32 165.35% 18.96%
Beneficios sociales trabajadores 9,577.99 11,603.53 7,586.90 -17.46% 52.94%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2,233,191.22 2,047,395.24 1,970,554.83 9.07% 3.90%
PASIVO NO CORRIENTE
Proveedores a largo plazo 0.00 118,450.92 0.00 -100.00% -
Cuentas por pagar diversas a largo
plazo 250,155.29 68,930.01 132,742.52 262.91% -48.07%
Provisiones diversas. 36,706.72 73,994.80 53,994.80 -50.39% 37.04%
TOTAL PASIVO NO 286,862.01 261,375.73 186,737.32 9.75% 39.97%
39
Fuente: cuadro 02: Estados Financieros de la empresa Clínica Sánchez Ferrer
S.A.
Elaborado: por el autor.
CORRIENTE
TOTAL PASIVO 2,520,053.23 2,308,770.97 2,157,292.15 -8.12% 41.11%
PATRIMONIO
Capital
473,185.51
176,645.36
130,975.51 167.87% 34.87%
Capital adicional
6,392.73
6,392.73
6,392.73 0.00% 0.00%
Excedente de revaluación
5,373.00
5,373.00
5,373.00 0.00% 0.00%
Reservas
67,126.99
35,329.07
25,620.92 90.00% 37.89%
Resultados acumulados
8,589.44
211,766.06
288,194.41 -95.94% -26.52%
Resultado del ejercicio
410,633.65
216,049.12
11,492.25 90.06% 1779.95%
TOTAL PATRIMONIO
971,301.32
651,555.34
468,048.82 28.06% 13.02%
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 3,491,354.55 2,960,326.31 2,625,340.97 17.94% 12.76%
40
COMPARATIVO DEL MÉTODO ACTUAL Y LA IMPLEMENTACIÓN DE LA PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE AL IGV.
1) PRIMERO: El medico procede a emitir su recibo por honorarios según tarifa pre establecida con la compañía de seguro por los convenios firmados, las tarifas son únicas según el procedimiento medico realizado, varia según la compañía de seguros. Ya con el procedimiento propuesto se comenzaría a emitir el recibo por honorarios descontando el 10% de comisión por la gestión de cobranza en base al IGV, para así evitar estar emitiendo las facturas por dicho concepto.
DETALLE MÉTODO ACTUAL PROPUESTA
SERVICIO MEDICO 3,888,115.86 3,395,802.25
IMPUESTO A LA RENTA 388,811.59 339,580.22
NETO A PAGAR 3,499,304.27 3,056,222.02
2) SEGUNDO: Una vez cobrada la atención es donde se emite la factura de comisión por la gestión de cobranza para poder compensar con el pago y así solo se paga en efectivo el 90% y el diez por ciento se compensa con la factura de comisión. Este segundo paso ya con la propuesta quedaría sin efecto ya que la utilidad (10% por la gestión de cobranza) se estaría ejecutando en el paso uno.
DETALLE MÉTODO ACTUAL PROPUESTA
VALOR VENTA 375,493.42 0.00
IGV 67,588.83 0.00
COMISIÓN POR GESTIÓN DE COBRANZA 343,082.25 0.00
3) TERCERO: Una vez cobrada la atención y emitida la factura de comisión es donde se procede al pago al prestador de servicios médicos como se puede observar solo se paga un porcentaje y la diferencia se compensa con la factura emitida en el paso 2. Como se puede apreciar el prestador de servicios médicosseguiría siempre percibiendo lo mismo, pero con la diferencia que clínicaSánchez Ferrer a minimizado los procedimientos evitando costos al no emitir la factura, ganando tiempo horas hombre ya que la misma emisión de las facturas por cada vez que se paga generaba un costo.
DETALLE MÉTODO ACTUAL PROPUESTA
NETO A PAGAR 3,499,304.27 3,056,222.02
FACTURA DE COMISIÓN -343,082.25 0.00
PAGO EN EFECTIVO -3,056,222.02 -3,056,222.02
SALDO POR PAGAR AL MEDICO - -
CONCLUSIÓN: Al aplicar esta PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE LA CLÍNICASÁNCHEZ FERRER S.A. DE TRUJILLO AÑO 2011, realmente incidirá de una manera positiva en la rentabilidad de la clínicaSánchez Ferrer S.A.
Fuente: cuadro 03: Propuesta Metodológica para la Clínica Sánchez Ferrer S.A.
Elaborado: por el autor.
41
PLANTEAMIENTO DEL MÉTODO ACTUAL Y COMPARACIÓN APLICANDO
LA PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE
AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS Y COMO ESTA INCIDE EN LA
RENTABILIDAD DE LA CLINICA SÁNCHEZ FERRER S.A.
En la siguiente propuesta se esta tomando los datos según el ultimo estado de
resultados de la empresa correspondiente al Ejercicio económico 2011, en donde
se hará un comparativo entre el método actual y aplicando la propuesta la cual se
llevara en estado de resultados por separados para poder observar la diferencia
encontrada.
A) Aplicando la metodología actual.
DIARIO GENERAL AL 31/12/2011 - PROCEDIMIENTO ACTUAL
DEBE HABER
.------------------------01----------------------------.
63 SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,888,115.86
40 IMPUESTO A LA RENTA 388,811.59
42 CUENTAS POR PAGAR 3,499,304.27
X/X Por el costo de los servicios médicos
prestados en el año 2011
.------------------------02----------------------------.
90 COSTO DEL SERVICIO 3,888,115.86
79 CARGAS IMP. A CUENTA DE COSTOS 3,888,115.86
X/X Por el destino de los servicios médicos
.------------------------03----------------------------.
12 CLIENTES 4,589,625.81
40 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 700,112.41
70 ATENCIONES MEDICAS 3,889,513.40
X/X Por la facturación del servicio medico
prestados en el año 2011 a las
compañías de seguro
.------------------------04----------------------------.
10 CAJA Y BANCOS 4,589,625.81
12 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 4,589,625.81
X/X Por la cobranzas de las atenciones
medicas facturadas año 2011 a las
compañías de seguro
.------------------------05----------------------------.
12 CLIENTES 443,082.24
40 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 67,588.82
70 ATENCIONES MEDICAS 375,493.42
X/X Por las comisiones facturadas en
42
el año 2011 por la gestión de cobranzas
a los prestadores de servicios médicos
.------------------------06----------------------------.
42 CUENTAS POR PAGAR 3,499,304.27
12 CLIENTES 443,082.24
10 CAJA Y BANCOS 3,056,222.04
X/X por el pago y compensación de los
servicios médicos contra las facturas por
la gestión de cobranzas en el año 2011
20,897,869.85 20,897,869.85
Fuente: cuadro 04: Asientos contables referente al procedimiento actual para el
cobro de comisiones de la Clínica Sánchez Ferrer S.A.
Elaborado: por el autor.
43
BALANCE DE COMPROBACIÓN DEL PROCEDIMIENTO ACTUAL DEL COBRO DE COMISIONES AÑO 2011
CUENTA DETALLE SUMAS SALDOS INVENTARIO RESULTADOS
DEBE HABER DEUDOR ACREEDOR DEBE HABER GANANCIA PERDIDA
10 CAJA Y BANCOS 4,589,625.81 3,056,222.04 1,533,403.77 1,533,403.77
12 CLIENTES 5,032,708.05 5,032,708.05 0.00 4,589,625.82
40 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 0.00 767,701.23 767,701.23 5,357,327.04
40 IMPUESTO A LA RENTA CUARTA 0.00 388,811.59 388,811.59 388,811.59
42 CUENTAS POR PAGAR 3,499,304.27 3,499,304.27 0.00 0.00
63 SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,888,115.86 0.00 3,888,115.86 3,888,115.86
70 ATENCIONES MEDICAS 0.00 3,889,513.40 3,889,513.40 3,889,513.40
70 GESTIÓN DE COBRANZA 0.00 375,493.42 375,493.42 375,493.42
79 CARGAS IMP. A CUENTA DE COSTOS 3,888,115.86 3,888,115.86
90 COSTO DEL SERVICIO 3,888,115.86 0.00 3,888,115.86
20,897,869.85 20,897,869.85 9,309,635.49 9,309,635.49 6,123,029.59 5,746,138.63 4,265,006.82 3,888,115.86
376,890.96 376,890.96
6,123,029.59 6,123,029.59 4,641,897.78 3,888,115.86
Fuente: cuadro 05: Balance de Comprobación referente al procedimiento actual para el cobro de comisiones de la Clínica
Sánchez Ferrer S.A.
Elaborado: por el autor.
44
B) Aplicando la Propuesta Metodológicadel Cobro de Comisiones.
DIARIO GENERAL AL 31/12/2011 – APLICANDO LA NUEVA METODOLOGÍA
DEBE HABER .------------------------01----------------------------. 63 SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,395,802.25 40 IMPUESTO A LA RENTA 339,580.22 42 CUENTAS POR PAGAR 3,056,222.02
X/X Por el costo de los servicios médicos prestados en el año 2011 .------------------------02----------------------------. 90 COSTO DEL SERVICIO 3,395,802.25 79 CARGAS IMP. A CUENTA DE COSTOS 3,395,802.25
X/X Por el destino de los servicios médicos .------------------------03----------------------------. 12 CLIENTES 4,589,625.81 40 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 700,112.41 70 ATENCIONES MEDICAS 3,889,513.40
X/X Por la facturación del servicio medico prestados en el año 2011 a las compañías de seguro .------------------------04----------------------------. 10 CAJA Y BANCOS 4,589,625.81 12 CLIENTES 4,589,625.81
X/X Por la cobranzas de las atenciones medicas facturadas año 2011 a las compañías de seguro .------------------------05----------------------------. 12 CLIENTES 0.00 40 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 0.00 70 ATENCIONES MEDICAS 0.00
X/X Por las comisiones facturadas en el año 2011 por la gestión de cobranzas a los prestadores de servicios médicos .------------------------06----------------------------. 42 CUENTAS POR PAGAR 3,056,222.02 12 CLIENTES 0.00 10 CAJA Y BANCOS 3,056,222.02
X/X por el pago y compensación de los servicios médicos contra las facturas por la gestión de cobranzas en el año 2011
19,027,078.14 19,027,078.14
Fuente: cuadro 06: Asientos contables referente a la aplicación de la propuesta
metodológica del cobro de comisiones en base al Impuesto General a las Ventas
y su incidencia en la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. procedimiento
actual para el cobro de comisiones de la Clínica Sánchez Ferrer S.A.
Elaborado: por el autor.
45
BALANCE DE COMPROBACIÓN APLICANDO LA PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE AL IGV AÑO 2011
CUENTA DETALLE SUMAS SALDOS INVENTARIO RESULTADOS
DEBE HABER DEUDOR ACREEDOR DEBE HABER GANANCIA PERDIDA
10 CAJA Y BANCOS 4,589,625.81 3,056,222.02 1,533,403.79 1,533,403.79
12 CLIENTES 4,589,625.81 4,589,625.81
40 IMP. GENERAL A LAS VENTAS 700,112.41 700,112.41 700,112.41
40 IMPUESTO A LA RENTA 339,580.22 339,580.22 339,580.22
42 CUENTAS POR PAGAR 3,056,222.02 3,056,222.02
63 SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,395,802.25 0.00 3,395,802.25 3,395,802.25
70 ATENCIONES MEDICAS 0.00 3,889,513.40 3,889,513.40 3,889,513.40
70 GESTIÓN DE COBRANZA 0.00
79 CARGAS IMP. A CUENTA DE COSTOS 0.00 3,395,802.25 3,395,802.25
90 COSTO DEL SERVICIO 3,395,802.25 0.00 3,395,802.25
19,027,078.14 19,027,078.14 8,325,008.28 8,325,008.28 1,533,403.79 1,039,692.64 3,889,513.40 3,395,802.25
493,711.15 493,711.15
1,533,403.79 1,533,403.79 4,383,224.55 3,395,802.25
Fuente: cuadro 07: Balance de Comprobación referente a la aplicación de la Propuesta Metodológica del cobro de comisiones
en base al impuesto general a las ventas y su incidencia en la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A.
Elaborado: por el autor.
46
C) Comparativo de resultados del método actual del cobro de comisiones y
la Propuesta Metodológica del Cobro de Comisiones en Base al Impuesto
General a las Ventas.
CLINICA SÁNCHEZ FERRER S.A.
ESTADO DE RESULTADOS Comparativo al 31 Diciembre del 2011 - Con el Método Actual y la
Propuesta Metodológica
( Expresado en Nuevos Soles )
M. ACTUAL
PROPUESTA
VARIACIÓN
2011 2011 %
VENTAS. 4,265,006.82 3,889,513.40 -8.80%
Medicinas 0.00 0.00 -
Servicios 3,889,513.40 3,889,513.40 0.00%
Ingresos por Comisiones de Médicos 375,493.42 0.00 -100.00%
Enajenación de Inmuebles, Maquinaria y Equipo 0.00 -
(-)Descuentos Concedidos 0.00 0.00 -
(-) COSTO DE VENTAS. -
3,888,115.86 -
3,395,802.25 -12.66%
Medicinas. 0.00 0.00 -
Servicio. -
3,888,115.86 -
3,395,802.25 -12.66%
(-) Descuentos Obtenidos 0.00 0.00 -
(=) UTILIDAD BRUTA 376,890.96 493,711.15 31.00%
Fuente: cuadro 08: Estado de Resultados de la clínica Sánchez Ferrer S.A.
comparando las rentabilidades para el año terminado 2011 entre la metodología
actual y la propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto
general a las ventas.
Elaborado: por el autor.
47
D) Resultados del Caso Práctico:
Tras el análisis de los resultados obtenidos en cuanto si sería o no
recomendable la aplicación de la propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventas y su incidencia en la
rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A., se puede apreciar en el cuadro
Nº 8 que:
Las ventas disminuyen en un 8.8% en comparación con el procedimiento
actual.
Las ventas por gestión de cobranzas disminuyen en un 100% por
cambiar la metodología de cobranza de comisiones.
El costo de ventas disminuye en un 12.66%
Utilidad bruta se ha visto incrementada en un 31% lo cual permitirá a la
empresa contar con mayores recursos financieros para poder cubrir sus
gastos fijos lo cual hace que la empresa sea más rentable generando
mayores dividendos para sus accionistas, y así también los mismos
trabajadores gocen de mejores participaciones en las utilidades de la
empresa.
48
3 MARCO METODOLÓGICO
3.1 HIPÓTESIS
3.1.1 Hipótesis Principal:
La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto
general a las ventas incide positivamenteen la rentabilidad de la clínica
Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo en el periodo 2011.
3.1.2 Hipótesis Especificas:
a) La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventasincide positivamente en la rentabilidad del
patrimoniode la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo.
b) La rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo incide
positivamenteen los cambios de las políticas de cobranza de comisiones.
3.2 VARIABLES
3.2.1 Definición conceptual:
a) Variable Independiente:
Es el conjunto de operaciones o actividades que, dentro de un proceso pre
establecido, se realizan de manera sistemática para conocer y actuar sobre
la realidad.
b) Variable dependiente:
Se considera que la rentabilidad tambiénes entendida como una noción
que se aplica a toda acción económica en la quese movilizan los medios,
materiales, humanos y financieros con el fin de obtenerlos resultados
esperados.
3.2.2 Definición operacional:
a) Variable Independiente:Propuesta Metodológicadel cobro de
comisiones.
Indicadores:
ventas.
compras.
cobranzas.
pagos.
49
Créditos otorgados
Créditos recibidos
Propuesta
Impuesto General a las Ventas
b) Variable dependiente: Rentabilidad de la empresa.
Indicadores:
Impuestos
Gastos
Flujo de efectivo
Flujo de caja
Margen de utilidad
Rentabilidad del patrimonio
Utilidad por Acción
Rentabilidad de los activos.
50
3.2.3 Operacionalizacion de las variables
HIPÓTESIS GENERAL VARIABLES DEFINICIÓN
CONCEPTUAL DIMENSIÓN DE LAS
VARIABLES INDICADORES
La propuestametodológica del cobro de comisiones
en base al impuesto general a las ventas
incide positivamente en la rentabilidad de la
clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo en el
periodo 2011.
Variable Independiente
Propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a
las ventas
Es el conjunto de operaciones o. actividades que dentro de un proceso pre establecido se realizan de manera sistemática para conocer y actuar sobre la realidad.
Conjunto de operaciones.
Ventas
Compras
Cobranzas
Pagos
Proceso pre establecido
Créditos otorgado
Créditos recibido
Propuesta
Impuesto general a las ventas
Variable Dependiente Rentabilidad de la
clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo
Se considera que la rentabilidad también es
entendida como una noción que se aplica a toda acción económica
en la que se movilizan los medios materiales,
humanos y financieros con el fin de obtener los resultados esperados.
Acción económica
Impuestos
Gastos
Flujo de Efectivo
Flujo de caja
Resultados esperados
Margen de utilidad
Rentabilidad del patrimonio
Utilidad por Acción
Rentabilidad delos activos.
51
3.3 METODOLOGÍA
3.3.1 Tipo de estudio:
Para el presente desarrollo de tesis se aplicó una investigación de tipo
descriptiva por qué se va a describir las relaciones entre las variables.
3.3.2 Diseño de estudio:
El presente trabajo aplica el diseño experimental porque el estudio no
significa una modificación o variación de las variables, sino que se
desarrolla el estudio de acuerdo con la relación de causa efecto que existe
entre las dos variables de estudio; es de tipo transversal por que solo se
busca y se recoge la información en un momento único.
3.4 POBLACIÓN, MUESTRA Y MUESTREO
3.4.1 Población de Estudio:
La población serán los ochenta (80) trabajadores de la empresa
ClínicaSánchez Ferrer S.A.
3.4.2 Muestra de Estudio:
En este trabajo la muestra serán los documentos contables y
administrativos correspondientes al período 2011 de la empresa
ClínicaSánchez Ferrer S.A.
Se empleara la siguiente formula variable cualitativa y población finita
Remplazando los valores tenemos:
Comprobando si la información es significativa obtenemos:
52
Como observamos el resultado sale mayor a lo establecido entonces se
tiene que corregir la muestra en la siguiente formula:
Al final queda establecido que la muestra para la presente investigación
será de 35trabajadores.
3.4.3 Muestreo:
La muestra es de carácter no probabilístico de carácter arbitrario o
intencional y por conveniencia por que se tomará la muestra
procurando que sea representativa.
3.5 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN:
3.5.1 Método Hipotético-Deductivo
Este método propone una hipótesis como consecuencia de sus
deducciones del conjunto de datos empíricos o de principios y leyes
más generales.
3.6 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS:
3.6.1 Técnicas de Recolección de Datos e Instrumentos:
TÉCNICA INSTRUMENTO
Cuestionario - Guía de preguntas
Registros
Documentarios
-Estados Financieros
-Reportes Mensuales
-Otros
3.6.2 Métodos de análisis de datos:
De los datos obtenidos mediante la información contable y mediante la
encuesta se procesara para poder responder al problema de
investigación.
Para ello nos apoyaremos en los programas básicos de Microsoft Office
como el Excel y Word, lo cual permitirá contrastar el resultado
53
obtenidocon la hipótesis formulada, lo cual nos dirá si se acepta o se
rechaza dicha hipótesis.
3.7 MÉTODOS DE ANÁLISIS DE DATOS:
ANÁLISIS DE CONFIABILIDAD
Para la validez del instrumento se utilizó el alpha de cronbach, que se
encarga de determinar la media ponderada de las correlaciones entre las
variables (o ítems) que forman parte de la encuesta.
Formula:
Donde:
es la varianza del ítem i,
es la varianza de la suma de todos los ítems y
k es el número de preguntas o ítems.
El instrumento está compuesto por 21 ítems, siendo el tamaño de muestra
35 encuestados. El nivel de confiabilidad de la investigación es 95%.
Para determinar el nivel de confiabilidad con el alpha de cronbach se utilizo
el software estadístico SPSS versión 20.
Resultados:
RESUMEN DEL PROCESAMIENTO
DE LOS CASOS
Nº %
Casos Válidos 35 100,0
Excluidos 0 ,0
Total 35 100,0
a. Eliminación por lista basada en todas las
variables del procedimiento.
54
ESTADÍSTICOS DE FIABILIDAD
Alfa de Cronbach Nº de elementos
0.985 21
Discusión:
El valor del alpha de cronbach cuanto más se aproxime a su valor máximo,
1, mayor es la fiabilidad de la escala. Además, en determinados contextos
y por tácito convenio, se considera que valores del alfa superiores a 0,7 o
0,8 (dependiendo de la fuente) son suficientes para garantizar la fiabilidad
de la escala. Teniendo así que el valor de alpha de cronbach para nuestro
instrumento es 0.985 por lo que concluimos que nuestro instrumento es
altamente confiable.
PRUEBA DE HIPÓTESIS:
HIPÓTESIS GENERAL:
Ha: La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventas incide positivamente en la
rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo.
Ho: La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventas no incide positivamente en la
rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo.
El método estadístico para comprobar las hipótesis es chi – cuadrado (x²)
por ser una prueba que permitió medir aspecto cualitativos de las
respuestas que se obtuvieron del cuestionario, midiendo las variables de la
hipótesis en estudio.
El valor de Chi cuadrada se calcula a través de la formula siguiente:
X² = Σ(Oi – Ei)²
55
Ei
Donde:
X² = Chi cuadrado
Oi = Frecuencia observada (respuesta obtenidas del
instrumento)
Ei = Frecuencia esperada (respuestas que se esperaban)
El criterio para la comprobación de la hipótesis se define así:
Si el X²c (chi cuadrado calculado) es mayor que el X²t (chi cuadrado
teórico) se acepta la hipótesis alterna y se rechaza la hipótesis nula, en
caso contrario que X²t fuese mayor que X²c se acepta la hipótesis nula y se
rechaza la hipótesis alterna.
Tabla de Contingencia Propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las
ventas * Rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo
Rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo Total
Si No No sabe No opina
Propuesta metodológica del
cobro de comisiones en
base al impuesto general a
las ventas
Si 6 18 0 0 24
No 0 6 0 0 6
No sabe 0 1 2 0 3
No opina 0 0 1 1 2
Total 6 25 3 1 35
CHI CUADRADO
Valor
Grados de
Libertad
Sig. asintótica
(bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 40,406a 9 ,000
Razón de verosimilitudes 26,254 9 ,002
Asociación lineal por lineal 17,901 1 ,000
N de casos válidos 35
a. 15 cells (93,8%) have expected count less than 5. The minimum
expected count is ,06.
Para la validación de la hipótesis requerimos contrastarla frente al valor del
X²t (chi cuadrado teórico), considerando un nivel de confiabilidad del 95% y
16 grados de libertad; teniendo:
56
Que el valor del X²t con 9 grados de libertad y un nivel de significancia 5%
es de 19.02.
Discusión:
Como el valor del X²c es mayor al X²t (40.406 >19.02), entonces
rechazamos la hipótesis nula y aceptamos la hipótesis alterna;
concluyendo:
Que efectivamente la propuesta metodológica del cobro de comisiones
en base al impuesto general a las ventas si incide positivamente en la
rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo.
GRAFICA DE CHI CUADRADO
ZONA DE
ACEPTACION
HoRECHAZO Ha
ZONA DE
RECHAZO Ho
ACEPTACION Ha
ZONA DE
RECHAZO Ho
ACEPTACIÓN Ha
X²t α/2 = -19.02 X²t α/2 =19.02 X2
C=40.41
57
HIPÓTESIS ESPECÍFICA 1:
Ha: La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventas incide positivamente en la
rentabilidad del patrimonio de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de
Trujillo.
Ho: La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventas incide positivamente en la
rentabilidad del patrimonio de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de
Trujillo.
El método estadístico para comprobar las hipótesis es chi – cuadrado (x²)
por ser una prueba que permitió medir aspecto cualitativos de las
respuestas que se obtuvieron del cuestionario, midiendo las variables de la
hipótesis en estudio.
El valor de Chi cuadrada se calcula a través de la formula siguiente:
X² = Σ(Oi – Ei)²
Ei
Donde:
X² = Chi cuadrado
Oi = Frecuencia observada (respuesta obtenidas del
instrumento)
Ei = Frecuencia esperada (respuestas que se esperaban)
El criterio para la comprobación de la hipótesis se define así:
Si el X²c (chi cuadrado calculado) es mayor que el X²t (chi cuadrado eórico)
se acepta la hipótesis alterna y se rechaza la hipótesis nula, en caso
contrario que X²t fuese mayor que X²c se acepta la hipótesis nula y se
rechaza la hipótesis alterna.
58
Tabla de Contingencia Propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general
a las ventas * Resultados esperados
Resultados
esperados
Total
Si No No
sabe
No
opina
Propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al
impuesto general a las ventas
Si 6 18 0 0 24
No 0 6 0 0 6
No
sabe 0 2 1 0 3
No
opina 0 0 1 1 2
Total 6 26 2 1 35
PRUEBAS DE CHI-CUADRADO
Valor 4¡ LIBERTAD
Sig.
asintótica
(bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 33,878a 9 ,000
Razón de verosimilitudes 21,596 9 ,010
Asociación lineal por lineal 15,477 1 ,000
N de casos válidos 35
a. 15 cells (93,8%) have expected count less than 5.
The minimum expected count is ,06.
Para la validación de la hipótesis requerimos contrastarla frente al valor del
drado teórico), considerando un nivel de confiabilidad del 95% y 9 grados
de libertad; teniendo:
Que el valor del X²t con 12 grados de libertad y un nivel de significancia 5%
es de 19.02
Discusión:
Como el valor del X²c es mayor al X²t (33.878 >19.02), entonces
rechazamos la hipótesis nula y aceptamos la hipótesis alterna;
concluyendo:
Que efectivamente la propuesta metodológica del cobro de comisiones
en base al impuesto general a las ventas si incide positivamente en la
rentabilidad del patrimonio de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de Trujillo.
59
GRAFICA DE CHI CUADRADO
HIPÓTESIS ESPECÍFICA 2:
Ha: La rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de Trujillo
incide positivamente en los cambios de las políticas de cobranzas de
comisiones.
Ho: La rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de Trujillo no
incide positivamente en los cambios de las políticas de cobranzas de
comisiones.
El método estadístico para comprobar las hipótesis es chi – cuadrado (x²)
por ser una prueba que permitió medir aspecto cualitativos de las
respuestas que se obtuvieron del cuestionario, midiendo las variables de la
hipótesis en estudio.
El valor de Chi cuadrada se calcula a través de la formula siguiente:
X² = Σ(Oi – Ei)²
Ei
Dónde:
X² = Chi cuadrado
Oi = Frecuencia observada (respuesta obtenidas del instrumento)
ZONA DE
ACEPTACION
HoRECHAZO Ha
ZONA DE
RECHAZO Ho
ACEPTACION Ha
ZONA DE
RECHAZO Ho
ACEPTACION Ha
X²t α/2 = -19.02 X²t α/2 =19.02 X2
C=33.878
60
Ei = Frecuencia esperada (respuestas que se esperaban)
El criterio para la comprobación de la hipótesis se define así:
Si el X²c (chi cuadrado calculado) es mayor que el X²t (chi cuadrado
teórico) se acepta la hipótesis alterna y se rechaza la hipótesis nula, en
caso contrario que X²t fuese mayor que X²c se acepta la hipótesis nula y se
rechaza la hipótesis alterna.
Tabla de Contingencia Rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo * Conjunto de
operaciones
Conjunto de operaciones Total
Si No No sabe No opina
Rentabilidad de la clínica
Sánchez Ferrer S.A. de
Trujillo
Si 6 0 0 0 6
No 18 6 1 0 25
No sabe 0 0 1 2 3
No opina 0 0 0 1 1
Total 24 6 2 3 35
CHI CUADRADO
Valor Grados de
Libertad
Asymp. Sig. (2-
sided)
Chi-cuadrado de Pearson 34,806a 9 ,000
Razón de verosimilitudes 26,254 9 ,002
Asociación lineal por lineal 18,066 1 ,000
N de casos válidos 35
a. 15 cells (93,8%) have expected count less than 5. The minimum
expected count is ,06.
Para la validación de la hipótesis requerimos contrastarla frente al valor del
X²t (chi cuadrado teórico), considerando un nivel de confiabilidad del 95% y
9 grados de libertad; teniendo:
Que el valor del X²t con 9 grados de libertad y un nivel de significancia 5%
es de 19.02.
Discusión:
61
Como el valor del X²c es mayor al X²t (34.806 >19.02), entonces
rechazamos la hipótesis nula y aceptamos la hipótesis alterna;
concluyendo:
Que efectivamente la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de
Trujillo si incide positivamente en los cambios de las políticas de
cobranzas de comisiones.
GRAFICA DE CHI CUADRADO
ZONA DE
ACEPTACIÓN
HoRECHAZO Ha
ZONA DE
RECHAZO Ho
ACEPTACION Ha
ZONA DE
RECHAZO Ho
ACEPTACIÓN Ha
X²t α/2 = -19.02 X²t α/2 =19.02 X2
C=34.806
62
4 RESULTADOS
4.1 DESCRIPCIÓNE INTERPRETACIÓN
Presentación, Análisis e Interpretación del Cuestionario Realizado.
A continuación se presenta el análisis de los resultados del cuestionario
aplicado a los trabajadores de la Empresa “CLINICA SÁNCHEZ FERRER
S.A.” de Trujillo,obtenido mediante el programa estadístico SPSS-V20.
Las preguntas del cuestionario han sido distribuidas en once tablas con sus
respectivos gráficos, las cuales son producto de la relación entre la
dimensión de las variables con su respectiva variable tal como se señala a
continuación:
RELACIÓN ENTRE LOS GRÁFICOS Y LAS PREGUNTAS DEL
CUESTIONARIO
TABLA Y GRAFICO
NOMBRE DE TABLA PREGUNTAS DEL CUESTIONARIO
Tabla Nº 1 y Grafico Nº 1
a) Propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas.
Se utilizo el promedio de las respuestas de la tabla Nº 2 y tabla Nº 3.
Tabla Nº 2 y Grafico Nº 2
b) Conjunto de operaciones.
4.2) ¿Cree usted que el margen de sus ventas al crédito por el servicio médico le permite cumplir con sus obligaciones mensuales?
4.5) ¿El margen de sus compras y ventas al crédito es adecuado para poder cumplir con sus obligaciones vencido el plazo?
4.7) ¿tiene alguna política de pagos ya establecida?
Tabla Nº 3 y Grafico Nº 3
c) Proceso pre establecido. 4.9) ¿Existe alguna política para el otorgamiento de créditos?
4.10) ¿De otorgar un crédito, existe alguna garantía que asegure el pago de la deuda?
4.11) ¿La empresa está calificada como empresa de riesgo para ser acreedora de líneas de crédito por parte de sus proveedores?
4.12) ¿Estaría dispuesto a aceptar una propuesta metodológica para el cobro de comisiones?
4.13) ¿sabía usted que la ley del impuesto general a las ventas indica que es el consumidor final quien
63
asume dicho impuesto?
Tabla Nº 4 y Grafico Nº 4
d) Rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo.
Se utilizo el promedio de las respuestas de la tabla Nº 5 y tabla Nº 6.
Tabla Nº 5 y Grafico Nº 5
e) Acción económica.
5.1) ¿Sabía usted que es clínica quien asume el impuesto general a las ventas de los prestadores de servicios médicos cada vez que le emiten la factura de comisión por la gestión de cobranzas?
5.2) ¿Sabe si la empresa controla sus gastos a efectos de no caer en una crisis de falta de liquidez?
5.3) ¿Sabe si la empresa maneja como herramienta de gestión un flujo de efectivo?
5.4) ¿sabe si la empresa maneja como herramienta de gestión un flujo de caja?
Tabla Nº 6 y Grafico Nº 6
f) Resultados esperados. 5.5) ¿Usted sabe que margen de utilidad espera alcanzar la empresa?
5.6) ¿Usted sabe cuales son las políticas de la empresa para maximizar la rentabilidad del patrimonio?
5.7) ¿Sabe usted si la utilidad por acción de los últimos años fue positiva?
5.8) ¿sabe usted si la rentabilidad de los activos alcanzada por la empresa en los últimos años fue la esperada por los socios?
Tabla Nº 7 y Grafico Nº 7.
g) ¿Cuál es el margen de sus ventas al crédito de su facturación mensual por servicios médicos?
4.1) ¿Cuál es el margen de sus ventas al crédito de su facturación mensual por servicios médicos?
Tabla Nº 8 y Grafico Nº 8.
h) ¿En qué momento emiten la factura de comisión por la gestión de cobranzas?
4.3) ¿En qué momento emiten la factura de comisión por la gestión de cobranzas?
Tabla Nº 9 y Grafico Nº 9.
i) ¿Cuál es el margen de sus compras al crédito mensual?
4.4) ¿Cuál es el margen de sus compras al crédito mensual?
Tabla Nº 10 y Grafico Nº 10.
j) ¿De sus ventas al crédito, cual es el porcentaje que se cobra vencido el plazo del crédito?
4.6) ¿De sus ventas al crédito, cual es el porcentaje que se cobra vencido el plazo del crédito?
Tabla Nº 11 y Grafico Nº 11.
k) ¿De sus compras al crédito, que porcentaje cancela vencido el plazo del crédito?
4.8) ¿De sus ventas al crédito, que porcentaje cancela vencido el plazo del crédito?
64
VARIABLE INDEPENDIENTE: PROPUESTA METODOLÓGICA DEL
COBRO DE COMISIONES EN BASE AL IMPUESTO GENERAL A LAS
VENTAS.
TABLA Nº 01
Propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las
ventas
Frecuencia Porcentaje Porcentaje Valido Porcentaje
Acumulado
Validos
Si 24 68,6 68,6 68,6
No 6 17,1 17,1 85,7
No sabe 3 8,6 8,6 94,3
No opina 2 5,7 5,7 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 01
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 68.571% opina que una
propuesta metodológica del cobro de comisiones si incide positivamente en
la rentabilidad, el 17.143% opina que no incide positivamente en la
rentabilidad, el 8.5714% no sabe si incide positivamente y el 5.7143% no
opina.
65
TABLA Nº 02
Conjunto de operaciones
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
Si 24 68,6 68,6 68,6
No 6 17,1 17,1 85,7
No sabe 2 5,7 5,7 91,4
No opina 3 8,6 8,6 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 02
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 68.571% si sabe del conjunto de
operaciones o actividades que realiza la empresa, el 17.143% no sabe del
conjunto de operaciones o actividades que realiza la empresa, el 8.5714%
no opinan, y el 5.7143% no sabe del conjunto de operaciones o actividades
que realiza la empresa.
66
TABLA Nº 03
Proceso pre establecido
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
Si 7 20,0 20,0 20,0
No 25 71,4 71,4 91,4
No sabe 2 5,7 5,7 97,1
No opina 1 2,9 2,9 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 03
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 71.429% no consideran que la
empresa este realizando un proceso pre establecido de sus actividades, el
20% si consideran que la empresa esta realizando un proceso pre
establecido en las sus actividades, el 5.7143% no sabe si realizan un
proceso pre establecido en sus actividades, y el 2.8571% no opinan.
67
TABLA Nº 04
Rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
Si 6 17,1 17,1 17,1
No 25 71,4 71,4 88,6
No sabe 3 8,6 8,6 97,1
No opina 1 2,9 2,9 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 04
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 71.429% no consideran de que
manera la clínica maneja su rentabilidad, el 17.143% si consideran de que
manera clínica maneja su rentabilidad, el 8.5714% no saben de la
rentabilidad de la clínica, y el 2.8571% no opinan del tema.
68
TABLA Nº 05
Acción económica
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
Si 27 77,1 77,1 77,1
No 4 11,4 11,4 88,6
No sabe 2 5,7 5,7 94,3
No opina 2 5,7 5,7 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 05
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 77.143% si consideran los gastos
y toda acción económica que se presenta la empresa, el 11.429% no
consideran los gastos y toda acción económica que presenta la empresa, el
5.7143% no sabe sobre los gastos y toda acción económica que presenta
la empresa y el 2.7143% no opinan.
69
TABLA Nº 06
Resultados esperados
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
Si 6 17,1 17,1 17,1
No 26 74,3 74,3 91,4
No sabe 2 5,7 5,7 97,1
No opina 1 2,9 2,9 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 06
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 74.286% no toman en cuenta los
procesos y cuales son los resultados esperados de la empresa para
obtener una rentabilidad, el 17.143% si consideran los procesos y cuales
son los resultados esperados de la empresa para obtener una rentabilidad,
el 5.7143% no sabe sobre los procesos y cuales son los resultados
esperados de la empresa y el 2.8571% no opinan.
70
TABLA Nº 07
¿Cuál es el margen de sus ventas al crédito de su facturación mensual por servicios
médicos?
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
50% 5 14,3 14,3 14,3
60% 11 31,4 31,4 45,7
entre 70 y 80% 15 42,9 42,9 88,6
No opina 4 11,4 11,4 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 07
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 42.857% determinan que de sus
ventas mensuales entre 70 y 80% son ventas al crédito, el 31.429%
determinan que de sus ventas mensuales el 60% son al crédito el 14.286%
determinan que de sus ventas mensuales el 50% es al crédito y el 11.429%
no opina sobre el margen de sus ventas al crédito.
71
TABLA Nº 08
¿En qué momento emiten la factura de comisión por la gestión de cobranzas?
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
Junto a la emisión del R X H 3 8,6 8,6 8,6
Al momento del pago del R X H 29 82,9 82,9 91,4
No sabe 1 2,9 2,9 94,3
No opina 2 5,7 5,7 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 08
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 82.857% opina que la factura de
comisión por la gestión de cobranzas se emite al momento del pago del
recibo por honorarios, el 8.5714% opina que la factura de comisión por la
gestión de cobranzas se emite junto a la emisión del recibo por honorarios,
el 5.7143% no opinan y solo el 2.8571% no sabe.
72
TABLA Nº 09
¿Cuál es el margen de sus compras al crédito mensual?
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
40 % 5 14,3 14,3 14,3
50% 9 25,7 25,7 40,0
Entre 60 y 70% 18 51,4 51,4 91,4
No sabe 3 8,6 8,6 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 09
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 51.429% opinan que el margen de
sus compras al crédito mensual es entre 60 y 70%, el 25.714% opinan que el
margen de sus compras al crédito mensual es el 50%, el 14.286% opinan
que el margen de sus compras al crédito mensual es el 40%, y solo el
8.5714% no sabe cuál es el margen de sus compras.
73
TABLA Nº 10
¿De sus ventas al crédito, cual es el porcentaje que se cobra vencido el plazo del crédito?
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
100% 24 68,6 68,6 68,6
90% 7 20,0 20,0 88,6
Entre 70% y 80% 3 8,6 8,6 97,1
Menos del 50% 1 2,9 2,9 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 10
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACION
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 68.571% determinan que de sus
ventas al crédito el porcentaje que cobran vencido el plazo del crédito es el
100%, el 20% determinan que de sus ventas al crédito el porcentaje que
cobran vencido el plazo del crédito es el 90%, el 8.5714% determinan que
de sus ventas al crédito el porcentaje que cobran vencido el plazo del
crédito es entre 70% y 80%, y solo el 2.8571% el porcentaje que cobran
vencido al plazo del crédito es menos del 50%.
74
TABLA Nº 11
¿De sus ventas al crédito, que porcentaje cancela vencido el plazo del crédito?
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Valido
Porcentaje
Acumulado
Validos
100% 23 65,7 65,7 65,7
90% 8 22,9 22,9 88,6
Entre 70% y 80% 2 5,7 5,7 94,3
menos del 60% 2 5,7 5,7 100,0
Total 35 100,0 100,0
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
GRAFICO Nº 11
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta aplicada
INTERPRETACIÓN
De la encuesta aplicada se obtuvo que el 65.714% determinan que de sus
compras al crédito vencidas al plazo se cancelan el 100%, el 22.857%
determinan que de sus compras al crédito vencidas al plazo se cancelan el
90%, el 5.7143% determinan que de sus compras al crédito vencidas al
plazo se cancelan entre 70 y 80%, y solo el 5.7143% determinan que de
sus compras al crédito vencidas al plazo cancelan menos del 60%.
75
4.2 DISCUSIÓN DE RESULTADOS
Durante el desarrollo del presente trabajo de investigación se comprendió
de la importancia para las empresas de contar con procedimientos que le
generen un valor económico, las cuales se puedan traducidas en mejores y
mayores rentabilidades para la empresa.
Por ello se evaluaron dos variables en la presente investigación: propuesta
metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las
ventas y rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A., utilizando para ello
cuestionarios para recabar información de las dos variables, los resultados
fueron analizados con la estadística descriptiva y validando la influencia de
una variable en la otra con la estadística inferencial.
Tabla y GráficoN° 1nos muestra que se llevo a cabo un cuestionario a 35
trabajadores de la empresa de los cuales el 68.57% de los encuestados
cree que la propuesta metodológica del cobro de comisiones si incide
positivamente en la rentabilidad, evidenciado que la propuesta
metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las
ventas podría ser aplicado en la empresa; según define VALDERRAMA,
Carmela “El pago del impuesto general a las ventas es un desembolso que
se conforme a la naturaleza del citado impuesto, asume indirectamente el
consumidor”, por lo tanto se evidencia que la metodología actual donde es
clínica Sánchez Ferrer S.A. quien asume dicho impuesto de su porcentaje
que le corresponde por la gestión de cobranzas, está mal enfocado, ya que
le disminuye la rentabilidad, haciendo necesaria la implementación de la
propuesta.
Tabla y Gráfico N° 2 y 3se presentan los resultados de las encuestas
realizadas referentes a las dimensiones de la variable independiente las
cuales nos da como resultado que el 68.57% de los encuestados
comprende sobre las distintas operaciones que realiza la empresa en
cuanto a las ventas, compras, cobranzas y pagos, referidos a los servicios
médicos evidenciando que la propuesta metodológica del cobro de
comisiones incide positivamente en la rentabilidad de la empresa, por otro
76
lado el 17.43% no comprende sobre las distintas operaciones que realiza la
empresa; según RODRÍGUEZ, Carlos (2008) nos dice “Se concluye en la
tesis que el plan financiero permite tener un uso adecuado de los recursos
financieros, de tal forma que les permite alcanzar sus metas de acuerdo a
lo programado, de tal forma que se obtenga la rentabilidad esperada sin
contar con mayores problemas generados por falta de liquidez en la
empresa”, por lo tanto se evidencia que al clínica Sánchez Ferrer
implementar una nueva propuesta para el cobro de comisiones podría
mejorar su rentabilidad.
Tabla y Gráfico N° 4estos resultados nos demuestran que el 71.43% de
los encuestados no consideran de que manera la clínica Sánchez Ferrer
maneja su rentabilidad…
Tabla y Gráfico N° 5en el presente grafico se muestra que del 71.43% de
los encuestados sabe que la empresa maneja criterios para determinar la
acción económica de la empresa así también la empresa nos indica que
11.43% no consideran los gastos ni alguna acción económica a favor de la
empresa.
Tabla y Gráfico N° 6en este grafico nos muestra que el 74.28% de los
encuestados no se sienten identificados con los objetivos y resultados que
espera la empresa obtener dentro de sus operaciones habituales y no
saben los resultados que la empresa espera obtener.
Tabla y Gráfico N° 7en este grafico nos muestra que el 42.87% de los
encuestados determina que de sus ventas al crédito por servicios médicos
son entre el 70 y 80% así mismo el 31.43% opina que de sus ventas al
crédito el 60% es al crédito.
Tablay Gráfico N° 8 se presentan los resultados referente a: en que
momento emite la empresa la factura de comisión por la gestión de
cobranzas, donde el 82.86% indico que la factura se emite al momento del
pago del recibo por honorarios que da origen a dicho pago; según
CARBONEL, Arturo nos indica que: “La empresa Almacenes Generales
77
SAC aplica políticas crediticias que no les genera ningún beneficio porque
su periodo promedio de cobro ha aumentado, esto genera problemas en la
empresa tanto en la rentabilidad como en la liquidez”, esta conclusión de
CARBONEL, nos hace reflexionar sobre el actual procedimiento que tiene
la clínica Sánchez Ferrer S.A. que para generar una utilidad compense una
deuda por pagar, generando así una deuda por cobrar a su proveedor y es
donde en ese proceso asume el impuesto general a las ventas de su
proveedor, restándole a su rentabilidad esperada, que es de un 10%, por lo
tanto se evidencia que la clínica Sánchez Ferrer al implementar cambios de
las políticas de cobranzas de comisiones incidirá positivamente en su
rentabilidad; así también nos menciona ESPINOLA, Marlín en su
tesis(2011) “La inadecuada política de créditos y la deficiente gestión en
las cobranzas afectan la liquidez de la empresa Molino El Granero S.A.C.,
debido al otorgamiento de créditos excesivos a sus clientes”; esto nos
indica que debería cambiar las políticas de la gestión de cobranzas en base
al impuesto general a las ventas lo cual podría mejorar la rentabilidad de la
empresa.
Tabla y Gráfico N° 9de la encuesta efectuada el 51.43% de los
encuestados inciden en que el 60 y 70% de sus compras son al crédito, así
mismo el 25.71 opinan que su margen de sus compras al mes son del 50%.
Tabla y Gráfico N° 10en este grafico se muestra que el 68.57%
determinan que de sus ventas efectuadas en el mes el 100% se cobra. Así
también el 205 de los encuestados determinan que solo se cobra el 90% de
la deuda vencida lo cual podría traer como consecuencia una falta de
liquidez para poder afrontar con las obligaciones vencidas en el mes.
Tabla y Gráfico N° 11 sobre de las compras al mes que porcentaje se
cancela vencido el plazo se ha determinado que el 65.71% opina que
vencido el plazo se cancela el 100% de la deuda encida asi también el
22.86% opina que de sus compras al crédito vencido el plazo solo se
cancela el 90%.
78
CONCLUSIONES
De la información obtenida en el presente trabajo de investigación nos permite
determinar las siguientes conclusiones:
1. La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto
general a las ventas incide positivamente en la rentabilidad de la clínica
Sánchez Ferrer de Trujillo periodo 2011 debido a que se mejoraran los
procedimientos en cuanto al cobro de comisiones; según el caso práctico
aplicado a los estados financieros terminados al 31 de diciembre 2011 nos
indica que utilizando la propuesta metodológica del cobro de comisiones la
empresa hubiera generado un 31% más en utilidad bruta sobre el método
actual, lo cual indica que la propuesta si sería viable para ser
implementado.
2. La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto
general a las ventas incide positivamente en la rentabilidad del patrimonio
de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo debido que la propuesta se
muestra como una herramienta eficiente de gestión la cual de ser aplicada
generaría mayor rentabilidad para la empresa mostrando un mayor índice
de rentabilidad del patrimonio.
3. La rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo incide
positivamente en los cambios de las políticas de cobranzas de comisiones
a debido a la aplicación de la propuesta metodológica del cobro de
comisiones ya que las empresas para poder hacer frente dependen de sus
cobranzas para hacer frente a sus obligaciones.
79
SUGERENCIAS:
De acuerdo al trabajo de investigación realizado en la presente tesis se alcanzan
las siguientes recomendaciones:
1. Se sugiere a la gerencia general comunique a quien corresponda el
estudio, aprobación y aplicación de la presente propuesta metodológica del
cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas ya que su
aplicación según este estudio traerá consigo una mejora positiva de la
rentabilidad de la empresa.
2. La empresa al implementar la propuesta metodológica del cobro de
comisiones en base al impuesto general a las ventas determinará una
mejora en su rentabilidad patrimonial al no tener que emitir facturas de
comisión; ya que la propuesta es que el prestador del servicio médico
emita su recibos por honorarios descontando el porcentaje por el cual la
empresa le emitía la factura de comisión.
3. La empresa deberá permitir que las áreas involucradas ejerzan una
supervisión constante a fin de verificar que todos los comprobantes que se
emitan desde la aplicación de la propuesta se emitan descontando la
comisión por la gestión de cobranza de la empresa a fin de garantizar que
su utilidad se materialice.
4. Por otro lado se propone se coordine con el personal encargado a fin de
que puedan dar a conocer sus actividades programadas, así como sus
procedimientos a fin de que el personal se sienta identificado en cuanto a
sus distintos procedimientos y procesos pre establecidos a fin de mejorar la
rentabilidad esperada por sus funcionarios.
80
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
BIBLIOGRAFÍA
1. ALFARO CASTILL0, Dante Bailón (2009) “Liquidez y
rentabilidad de la empresa” Editorial Talleres Gráficos, 2ª Edición,
Perú.
2. BOBADILLA MÉNDEZ, Pedro Diego (2010) “Administración
financiera” Editorial Minerva, 6ª Edición, Perú.
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corporativas”. 3a. ed. Caracas: McGraw-Hill.
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en la empresa” ejemplar nº35 Abril, Perú.
5. CASTILLO, Cynthia (2011) “Análisis de rentabilidad”
Actualidad Empresarial, Nº 239 – Segunda Quincena de Setiembre
2011.
6. CORTEZ SALAS, José Alberto (2009) “Análisis de la Política
de Créditos y Cobranzas y su influencia en las ventas de la empresa
Agropecuaria Chimú de Trujillo” (Tesis) Trujillo. Universidad Nacional
de Trujillo. Perú.
7. DECRETO SUPREMO N° 054-97-EFTexto Único Ordenado
de la Ley del Sistema Privado de Administración de Fondos de
Pensiones. Art. 24
8. EDICIONES CABALLERO BUSTAMANTE (2009) ”Normativa
contable y aplicación práctica”
9. DÁVALOS PINEDO, Rosa Susana (2010) “Plan financiero
empresarial” Editorial Prentice-Hall, 4ª Edición, España.
10. HARDWICK LANGE, Stanley Roger (2010) “Financiamiento y
rentabilidad en la empresa” Editorial Urbina, 7ª Edición, Perú.
11. LLANOS PAREDES, Jorge Edgar (2009) “Gestión de liquidez
y rentabilidad” Editorial Nomos, 4ª Edición, Perú.
12. MILLER OBSTFELD, Michael Gregory (2010) “La rentabilidad
y liquidez en la empresa” Editorial Lumbreras, 1ª Edición, Perú.
81
13. OBESO LOZANO, Beto Armando (2011) “Política de
cobranzas y liquidez” Editorial Siglo XXI, 8ª Edición, Perú.
14. RABANAL CASTRO, Pablo Narro (2009) “Administración
financiera” Editorial Financial, 5ª Edición, Perú.
15. SANCHEZ, Hugo. “Metodología y Diseño en la Investigación
Científica” 4° Edición, Perú.
16. TEXTO ÚNICO ORDENADO DE LA LEY DEL IMPUESTO A
LA RENTA
17. TEXTO ÚNICO ORDENADO DE LA LEY DEL IMPUESTO
GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL
CONSUMO, aprobado por el Decreto Supremo Nro.055-99-EF
82
I. ANEXO
CUESTIONARIO
UNIVERSIDAD CESAR VALLEJO FAC. DE CC.EE. – ESCUELA
PROFESIONAL DE CONTABILIDAD – DESARROLLO DE TESIS
1) GENERALIDADES:Con el presente cuestionario aplicado a los diferentes
trabajadores de la clínica Sánchez Ferrer se desea obtener la información
necesaria para determinar si la propuesta metodológica del cobro de comisiones
en base al impuesto general a las ventas incide positivamente en la rentabilidad
de la empresa.
2) DATOS GENERALES:la presente investigación se aplicó a una muestra
representativa del total de los trabajadores de la clínica Sánchez Ferrer S.A.
3) DATOS DEL INFORMANTE:
Nombre:…………………………………………………………………….
Cargo en la empresa:…………………………………………………….
Antigüedad en la empresa………………………………………………
4) PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE
AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD DE LA CLINICA SÁNCHEZ FERRER S.A.
4.1) ¿Cuál es el margen de sus ventas al crédito de su facturación
mensual por los servicios médicos?
a) 50% c) entre 70 y 80%
b) 60% d) No Opina
4.2) ¿Cree usted que el margen de sus ventas al crédito por el servicio
médico le permite cumplir con sus obligaciones mensuales?
a) Si c) no sabe
b) No d) no opina
83
4.3) ¿En qué momento emiten la factura de comisión por la gestión de
cobranzas?
a) Junto a la emisión del R x H c) no sabe
b) Al momento del pago del R x H d) no opina
4.4) ¿Cuál es el margen de sus compras al crédito mensual?
a) 40% c) entre 60 y 70%
b) 50% d) no sabe
4.5) ¿El margen de sus compras y ventas al crédito es suficiente para
poder cumplir con sus obligaciones vencido el plazo?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
4.6) ¿De sus ventas al crédito, cual es el porcentaje que se cobra vencido
el plazo de crédito?
a) 100% c) entre 70% y 80%
b) 90% d) menos del 50%
4.7) ¿tiene alguna política de pagos ya establecida?
a) Si c) no sabe
b) No d) no opina
4.8) ¿De sus compras al crédito, que porcentaje cancela vencido el plazo
de crédito?
a) 100% d) entre 70% y 80%
b) 90% e) menos del 60%
4.9) ¿Existe alguna política para el otorgamiento de créditos?
a) Si c) no sabe
b) No d) No opina
4.10) ¿De otorgar un crédito, existe alguna garantía que asegure el pago de
la deuda?
a) Si c) no sabe
b) No d) no opina
84
4.11) ¿La empresa está calificada como empresa de riesgo para ser
acreedora de líneas de crédito por parte de sus proveedores?
a) Si c) no sabe
b) No d) no opina
4.12) ¿Estaría dispuesto a aceptar una propuesta metodológica para el
cobro de comisiones?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
4.13) ¿sabía usted que la ley del impuesto general a las ventas indica que
es el consumidor final quien asume dicho impuesto?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
5) RENTABILIDAD DE LA CLINICA SÁNCHEZ FERRER S.A. DE TRUJILLO
EN EL PERIODO 2011.
5.1) ¿Sabía usted que es clínica quien asume el impuesto general a las
ventas de los prestadores de servicios médicos cada vez que le emiten la
factura de comisión por la gestión de cobranzas?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
5.2) ¿Sabe si la empresa controla sus gastos a efectos de no caer en una
crisis de falta de liquidez?
a) Si c) no sabe
b) no d) no opina
5.3) ¿Sabe si la empresa maneja como herramienta de gestión un flujo de
efectivo?
a) si c) No sabe
b) No d) No opina
5.4) ¿sabe si la empresa maneja como herramienta de gestión un flujo de
caja?
a) Si c) No sabe
85
b) No d) No opina
5.5) ¿Usted sabe que margen de utilidad espera alcanzar la empresa?
a) Si c) no sabe
b) No d) No opina
5.6) ¿Usted sabe cuáles son las políticas de la empresa para maximizar la
rentabilidad del patrimonio?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
5.7) ¿Sabe usted si la utilidad por acción de los últimos años fue
positiva?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
5.8) ¿sabe usted si la rentabilidad de los activos alcanzada por la
empresa en los últimos años fue la esperada por los socios?
a) Si c) No sabe
b) No d) No opina
86
II. ANEXO
DATOS PRINCIPALES DE LA EMPRESA EN ESTUDIO
a) Nombre de la Empresa:
El presente trabajo de investigación busca proponer a la empresa una nueva
metodología en cuanto al cobro de comisiones la cual permita incrementar su
rentabilidad y así también le permita realizar un trabajo más eficiente y
productivo, que también promueva el trabajo organizado en la búsqueda de
soluciones a su problemática y así de esta manera aprovechar las
oportunidades que se presentan en el mercado competitivo de los servicios
Medico - Hospitalarios. A continuación se brinda información de la empresa de
la cual se aplica el siguiente trabajo de investigación.
b) Nombre de la Empresa:
Clínica Sánchez Ferrer S.A.
c) Actividades:
Actividades relacionadas con la salud humana
d) Reseña Histórica:
La Clínica Sánchez Ferrer S.A. es una empresa
de derecho privado especializada en brindar
servicios médico quirúrgicos asistenciales y
preventivo promocional, atención que se da en
las áreas de consultorios externos, emergencia y
hospitalización.
La empresa se fundó en 1972, desde sus inicios
contó con profesionales altamente capacitados y con la tecnología necesaria
para brindar un servicio de calidad a los pacientes.
El crecimiento actual de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. en el mercado
competitivo se da gracias a la existencia de Compañías de Seguros, EPS y
87
empresas con PAMF, quienes afilian a sus trabajadores al uso del servicio de la
clínica.
A lo largo de 40 años de existencia, la Clínica Sánchez Ferrer se ha situado a la
vanguardia de las clínicas privadas del país gracias al compromiso de su
directorio, al excepcional grupo de profesionales médicos que conforman su
staff, a su personal de enfermería y administrativo, así como sus instalaciones y
tecnología.
Todo su personal médico, enfermería, técnico y administrativo está altamente
capacitado para atender sus necesidades, cumpliendo a carta cabal con sus
asignaciones y deberes, las funciones han sido diseñadas y documentadas en
los manuales de funciones que todos los años se actualizan en búsqueda de
una atención de calidad y garantía.
e) Principales Clientes:
Rímac internacional S.A. EPS
Pacifico S.A. EPS
El pacifico peruano suiza compañía de seguros y reaseguros
Rímac internacional compañía de seguros y reaseguros
La positiva seguros y reaseguros
Petróleos del Perú - Petroperú S.A.
Fondo de empleados de la sunat
Mapfre Perú compañía de seguros y reaseguros S.A
Mapfre Perú S.A. Entidad prestadora d
Hidrandina S.A.
Fondo de empleados del banco de la nación - feban
Ransa comercial S.A.
Interseguro compañía de seguros S.A.
Colegio Médico Del Perú
Química suiza S A
Corpac S.A.
Sistemas alternativos de beneficios S.A.
Andean management S.A.C.
88
f) Principales Proveedores:
Química suiza S.A.
Albis S.A.
Distribuidora farmacéutica la libertad S.R.L.
Centro de apoyo al diagnostico Dr.Berly Manrique Ugarte S.R.L.
Distribuidora Fármacos Del Norte S.A.C.
Drofar E.I.R.L.
Inversiones Masfe S.R.L.
Eckerd Perú S.A.
Sociedad Médica Santa Fe S.A.C.
Perufarma S A
Farmindustria S.A.
America Leasing S.A.
Distribuidora Droguería Alfaro S.A.C.
Transportes e inversiones medina S.A.C. Time SAC
Distribuciones Olano S.A.C.
Abbott laboratorios S.A
Corporación Goldway Perú S.A.C.
Distribuidora Deseret E.I.R.L
Supermercados lm S.A.C.
La positiva seguros y reaseguros
Fa-ray S.A.C.
Odontolaser representaciones y servicios generales E.I.R.L
Pricewaterhousecoopers S.Civil De R.L.
Droguería M Y M S.A.C.
Compañía Distribuidora Americana S.A.C.
89
III. ANEXO
MATRIZ DE DATOS
MATRIZ DE DATOS
0 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 P13 P14 P15 P16 P17 P18 P19 P20 P21
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
5 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
6 2 1 2 2 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1
7 2 1 2 2 1 1 1 1 1 1 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
8 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
9 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
10 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
11 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
12 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
13 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
14 2 1 2 2 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
15 2 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
16 2 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
17 3 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
18 3 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
19 3 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
20 3 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
21 3 1 2 3 1 1 1 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
22 3 1 2 3 1 1 2 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
23 3 1 2 3 1 1 2 1 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
24 3 1 2 3 1 1 2 2 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
25 3 1 2 3 2 2 2 2 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
26 3 1 2 3 2 2 2 2 1 2 2 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2
27 3 2 2 3 2 2 2 2 1 2 2 1 2 1 2 1 1 2 2 2 2
28 3 2 2 3 2 2 2 2 1 2 2 1 2 1 2 2 2 2 2 2 2
29 3 2 2 3 2 2 2 2 2 3 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2
30 3 2 2 3 2 2 3 2 2 3 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2
31 3 3 2 3 3 2 3 2 2 3 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2
32 4 3 2 3 3 3 3 3 2 3 3 1 2 2 3 3 3 2 2 3 2
33 4 4 3 4 3 3 4 3 3 4 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 2
34 4 4 4 4 4 3 4 4 4 4 3 2 3 4 4 3 3 3 3 4 3
35 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 4 4 4 4 4
90
TITULO: PROPUESTA METODOLÓGICA DEL COBRO DE COMISIONES EN BASE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD DE LA CLÍNICA SÁNCHEZ FERRER S.A. DE TRUJILLO PERIODO 2011
PROBLEMA OBJETIVOS HIPÓTESIS VARIABLES E INDICADORES METODOLOGÍA
PROBLEMA GENERAL ¿De qué manera la Propuesta Metodológica del Cobro de Comisiones en Base al Impuesto General a las Ventas incide en la Rentabilidad de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo en el Periodo 2011? PROBLEMA ESPECÍFICOS ¿De qué manera la propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al IGV incide en la rentabilidad del patrimonio de clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo? ¿De qué manera la rentabilidad de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo incide en los cambios de las políticas de cobranzas de comisiones?
OBJETIVO PRINCIPAL Analizar de qué manera la propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al IGV determinará la incidencia en la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer de Trujillo periodo 2011. OBJETIVOS ESPECÍFICOS 1. Describir de qué manera la propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas determinará en la rentabilidad del patrimonio de la Clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo. 2. Analizar de qué manera la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de Trujillo determinara la incidencia en los cambios de las políticas de cobranzas de comisiones.
HIPÓTESIS PRINCIPAL La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas incide positivamente en la rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer S.A. de Trujillo. HIPÓTESIS ESPECIFICAS La propuesta metodológica del cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas incide positivamente en la rentabilidad del patrimonio de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de Trujillo. La rentabilidad de la clínica Sánchez Ferrer s.a. de Trujillo incide positivamente en los cambios de las políticas de cobranzas de comisiones.
VARIABLE INDEPENDIENTE: Propuesta Metodológica en el cobro de comisiones en base al impuesto general a las ventas. INDICADORES: Ventas Compras Cobranzas Pagos Créditos otorgados Créditos recibidos Propuesta Impuesto general a las ventas VARIABLE DEPENDIENTE: Rentabilidad de la empresa. INDICADORES: Impuestos Gastos Flujo de efectivo Flujo de caja Margen de utilidad Rentabilidad del patrimonio Utilidad por acción Rentabilidad de los activos
TIPO DE ESTUDIO: Descriptiva por qué se va a describir las relaciones entre las variables. DISEÑO DE ESTUDIO: Diseño experimental. Es de Tipo transversal porque solo se busca y se recoge la información en un momento único. MÉTODO Este método propone una hipótesis como consecuencia de sus deducciones del conjunto de datos empírico. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN TÉCNICAS: cuestionario, documentación contable y financiera; INSTRUMENTOS: guía de entrevista, EE.FF
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