2014memoria anual
Compañía de SeguroS generaleSConSorCIo naCIonal de SeguroS S.a.
Antecedentes Generales
Antecedentes de la Compañía
Carta del Presidente
Directorio y Administración
Informe de los Auditores Independientes
Balances Generales
Estados de Resultados
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio
Notas a los Estados Financieros
2014
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PÁGINA
02.02.
ANTECEDENTESGENERALES
anTeCedenTeS generaleS
ruT 96.654.180-6Capital autorizado 13.548.584Capital Suscrito 13.548.584Capital pagado 13.548.584nº de acciones 2.057.938.798nº de empleados al 31-12-13 270domicilio legal Av. El Bosque Sur 130,
6° piso, Las Condes, Santiago.
Tipo de Sociedad Sociedad Anónima Cerrada.
auditores Deloitte Consultores y Auditores Limitada.
principales reaseguradores Swiss Re Lloyd´s Münchener Ruck Scor Re Hannover Ruck XL Re
Banqueros Banco de Chile Banco Santander Santiago Banco de Crédito e
Inversiones Citibank NA BBVA
Clasificadores de riesgo Feller-Rate Clasificador de Riesgo Ltda.
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda.
Clasificación de riesgo A+ A+
03.
ANTECEDENTESDE LA COMPAÑÍA
anTeCedenTeS de la Compañía
Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros
S.A. se constituyó como sociedad anónima por escritura pública
otorgada en Santiago con fecha 14 de octubre de 1992, en la
Notaría de Santiago de don Patricio Zaldívar Mackenna, con el
nombre de Cruz Blanca Seguros Generales S.A. Su existencia
fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros
mediante resolución N° 269 de fecha 9 de diciembre de 1992.
Un extracto de dicha escritura se inscribió en el Registro de
Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago con
fecha 15 de diciembre de 1992 a fojas 35.787 N° 22.728 del año
1992 y se publicó en el Diario Oficial con fecha 27 de diciembre
de 1992. La transformación y actual denominación social de
Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros
S.A. consta en escritura pública de fecha 9 de julio de 1999
otorgada en la Notaría de Santiago de don Humberto Santelices
Narducci, habiéndose aprobado por Resolución Exenta N°
236 de fecha 21 de julio de 1999 por la Superintendencia de
Valores y Seguros y se inscribió en el Registro de Comercio del
Conservador de Bienes Raíces de Santiago con fecha 29 de julio
de 1999 a fojas 17.841 N° 14.194 y se publicó en el Diario Oficial
con fecha 4 de agosto de 1999.
La última reforma de los estatutos se consigna en la escritura
pública de fecha 20 de agosto de 2012, otorgada en la
Notaría de Santiago de don Humberto Santelices Narducci,
habiéndose aprobado por Resolución Exenta N° 379 de fecha
21 de septiembre de 2012 por la Superintendencia de Valores
y Seguros e inscrita a fojas 66.495 N° 46.130 del año 2012
en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces
de Santiago y se publicó en el Diario Oficial con fecha 26 de
septiembre de 2012.
Su objeto social es asegurar los riesgos de pérdida o deterioro
en las cosas o en el patrimonio y todos aquellos que se
contemplen o puedan contemplarse en el primer grupo, según
se establece en el Artículo N° 8 del Decreto de Fuerza Ley N°
251 de 1931, como asimismo contratar reaseguros sobre los
mismos.
propIedad
aCCIonISTaSnº de
aCCIoneS% de
parTICIpaCIón
1. Consorcio Financiero S.a. 2.057.938.625 99,99
2. Consorcio Inversiones dos ltda. 173 0,01
Tengo el agrado de presentarles la Memoria Anual y los
Estados Financieros de la Compañía de Seguros Generales
Consorcio Nacional de Seguros S.A. (Consorcio Seguros
Generales) correspondientes al ejercicio 2014.
En un año en que la industria de Seguros Generales obtuvo
ganancias por $24.581 millones, un 67% más bajo que el
resultado alcanzado por la industria en 2013, Consorcio
Seguros Generales presentó, al cierre de este ejercicio,
utilidades por $789 millones, que representan una
disminución de 57% respecto del año anterior. Este menor
resultado es producto de un bajo nivel de ventas en negocios
corporativos debido a la alta competitividad existente y un
aumento de la siniestralidad en algunos ramos técnicos.
Asimismo, al cierre de 2014 la compañía alcanzó ingresos
por prima directa por $59.502 millones, lo que representa
una expansión de 12%, por sobre el 9% que creció el mercado
por este concepto respecto del período anterior, y totalizó
activos por $89.389 millones y un patrimonio consolidado de
$18.717 millones.
CARTA DELPRESIDENTE
SeñoraS Y SeñoreS aCCIonISTaS:
04.
marCoS BÜCHI BuC´Presidente
Representando un 59% del total de la prima de la
compañía, el ramo Vehículos fue el segmento que más
creció, registrando un alza de 19%. Esta variación
permitió que los ingresos de este segmento llegaran a
$35.390 millones, lo que significó alcanzar el 6,2% de
participación de mercado en este segmento.
Con 609.578 pólizas nuevas, 2014 se transformó en un
año récord en ventas de Seguro Obligatorio de Accidentes
Personales (SOAP) para Consorcio. La compañía logró
una participación de mercado de 12,4% en este ramo,
con ingresos por $6.181 millones, que representan un
incremento de 22,6% en doce meses, lo que se compara
favorablemente con la industria que disminuyó sus
ingresos un 6,2% en el mismo período.
Dentro de los canales de distribución de SOAP, destaca la
alianza, por décimo año consecutivo, con la Corporación
de Ayuda al Niño Quemado (Coaniquem), que contempla
una colaboración en dinero a esta institución por
cada póliza vendida y que contribuye así a la tarea
de rehabilitar a personas que han sufrido daños por
quemaduras. Se suma a ésta la nueva alianza comercial
que la compañía realizó en 2014 con Supermercados
Líder para la comercialización de este producto. De igual
forma, Consorcio Seguros Generales mantuvo activa su
participación en el segmento de incendio y sismo en
carteras hipotecarias, participando en la gran mayoría de
las licitaciones realizadas en la industria.
Durante 2014 la estrategia de la empresa fue continuar
potenciando la relación con sponsors e intermediarios, así
como también, el mejoramiento de la propuesta de valor
al cliente final. En esta línea, se desarrollaron importantes
acciones tendientes a la mejora de la experiencia de
clientes en el proceso de siniestros de sus vehículos, y se
realizaron lanzamientos de nuevos productos al mercado
tales como Soapex (Seguro Obligatorio de Accidentes
Personales para autos extranjeros que ingresan al país)
y el nuevo seguro de incendio habitacional, Seguro Hogar.
El resultado descrito en esta memoria es posible ya
que contamos con una sólida estrategia de negocios
y un reconocido, calificado y motivado equipo humano.
Sobre la base de estos pilares, la compañía continuará
generando valor para sus asegurados, clientes y
accionistas, enfrentando con optimismo los desafíos que
plantea la industria para 2015.
Al cierre de 2014 Consorcio Seguros Generales alcanzo ingresos por prima directa por $59.502 millones, lo que representa una expansión de 12%, por sobre el 9% que creció el mercado por este concepto respecto del período anterior, y totalizó activos por $89.389 millones y un patrimonio consolidado de $18.717 millones.
05.
marCoS BÜCHI BuC´Presidente
06.
DIRECTORIO
dIreCTorIo Y admInISTraCIón
DIRECTORIOmarcos Büchi Buc’Presidente
Hernán Büchi Buc’Director
eduardo Fernández leónDirector
José antonio garcés SilvaDirector
Juan Hurtado VicuñaDirector
pedro Hurtado VicuñaDirector
Juan José mac-auliffe granelloDirector
07.
ADMINISTRACIÓN
admInISTraCIón
Francisco Javier garcía HoltzGerente General Compañías de SegurosIngeniero Comercial, Universidad Diego Portales.
Carlos Camposano gonzálezGerente ComercialIngeniero Comercial, Universidad de Concepción.
Francisco Javier goñi espíldoraGerente de AuditoríaIngeniero Civil Industrial, Universidad de Chile.
renato Sepúlveda díazGerente de InversionesIngeniero Civil Eléctrico, Universidad de Chile.Máster en Economía, Universidad de Chile.MBA, Universidad de Chicago.
pedro Felipe Iñiguez ducciFiscalAbogado, Pontificia Universidad Católica de Chile.Máster en Banca Internacional y Ley Financiera, Universidad de Boston.Magíster en Dirección y Gestión Tributaria, Universidad Adolfo Ibáñez.
ricardo ortúzar CruzGerente de Negocios InmobiliariosIngeniero Civil Industrial, Pontificia Universidad Católica de Chile.
marcelo rozas etcharrenGerente de Control FinancieroIngeniero Comercial, Pontificia Universidad Católica de Chile.
ricardo ruiz Kvapil Gerente de Operaciones y TecnologíaIngeniero Civil Informático, Universidad de Santiago.
luis eduardo Salas negroniGerente de Recursos HumanosPsicólogo, Universidad Diego Portales.
raimundo Tagle SwettGerente de Marketing y ClientesIngeniero Comercial, Pontificia Universidad Católica de Chile.Magíster en Dirección de Empresas, Universidad Adolfo Ibañez.
Christian unger VergaraGerente TécnicoIngeniero Civil Industrial, Universidad de Chile.
2014MEMORIA ANUAL COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.
ESTADOSFINANCIEROS
10.
INFORME DE LOS AUDITORES
INDEPENDIENTESESTADOS FINANCIEROS
11.
12.
BALANCESGENERALES
ESTADOS FINANCIEROS
eSTado de SITuaCIón FInanCIera(EN MILES DE PESOS)
aCumulado aCTual31-12-2014
aCumulado anTerIor31-12-2013
TOTAL ACTIVO 89.388.552 72.052.679
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 27.300.931 27.380.345
Efectivo y Efectivo Equivalente 1.118.011 1.069.107
Activos Financieros a Valor Razonable 26.182.920 35.933
Activos Financieros a Costo Amortizado - 26.275.305
Préstamos - -Avance Tenedores de Pólizas - -Préstamos Otorgados - -
Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) - -
Participaciones en Entidades del Grupo - -Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) - -Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) - -
TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 1.087.419 634.560
Propiedades de Inversión - -Cuentas por Cobrar Leasing - -Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio 1.087.419 634.560Propiedades de Uso Propio 951.637 496.470Muebles y Equipos de Uso Propio 135.782 138.090
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - -
TOTAL CUENTAS DE SEGURO 53.514.166 35.553.514
Cuentas por Cobrar de Seguros 35.601.835 31.802.415Cuentas por Cobrar de Asegurados 34.282.557 30.347.057Deudores por Operaciones de Reaseguros 1.319.278 1.455.358Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 726.572 708.151Primas por Cobrar a Reaseguro Aceptado - -Activo por Reaseguro No Proporcional 592.706 747.207Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro - -Deudores por Operaciones de Coaseguro - -Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguros - -Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguros - -
Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas 17.912.331 3.751.099Participación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en Curso 2.090.379 2.247.390Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales - -Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias - -Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia - -Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática - -Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas - -Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 15.641.874 1.481.947Participación del reaseguro en la Reserva Insuficiencia de Primas 180.078 21.762Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas - -
OTROS ACTIVOS 7.486.036 8.484.260
Intangibles 2.764.029 3.571.610Goodwill -Activos Intangibles Distintos a Goodwill 2.764.029 3.571.610
Impuestos por Cobrar 904.898 354.078Cuenta por Cobrar por Impuestos Corrientes 368.985 48.215Activo por Impuestos Diferidos 535.913 305.863
Otros Activos 3.817.109 4.558.572Deudas del Personal 158.795 108.441Cuentas por Cobrar Intermediarios 3.979 128.483Deudores Relacionados - -Gastos Anticipados 61.104 127.836Otros Activos 3.593.231 4.193.812
13.
eSTado de SITuaCIón FInanCIera(EN MILES DE PESOS)
aCumulado aCTual31-12-2014
aCumulado anTerIor31-12-2013
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B+C) 89.388.552 72.052.679
TOTAL PASIVO 70.671.589 52.659.722
PASIVOS FINANCIEROS 1.426.928 2.201.346
PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - -
TOTAL CUENTAS DE SEGURO 63.383.978 43.773.055
Reservas Técnicas 60.190.036 40.835.818Reserva Riesgos en Curso 32.446.168 27.293.584Reserva Seguros Previsionales - -Reserva Rentas Vitalicias - -Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia - -Reserva Matemática - -Reserva Valor del Fondo - -Reserva Rentas Privadas - -Reserva de Siniestros 26.773.148 12.590.346Reserva Terremoto 135.449 329.547Reserva de Insuficiencia de Primas 835.271 622.341Otras Reservas Técnicas - -
Deudas por Operaciones de Seguro 3.193.942 2.937.237Deudas con Asegurados 774.761 516.497Deudas por Operaciones Reaseguro 1.978.356 2.163.153Deudas por Operaciones de Coaseguro 7.098 -Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro 7.098 -Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro - -Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguro 433.727 257.587
OTROS PASIVOS 5.860.683 6.685.321
Provisiones - -
Otros Pasivos 5.860.683 6.685.321
Impuestos por Pagar 446.654 333.400Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes 446.654 333.400Pasivo por Impuestos Diferidos - -Deudas con Relacionados 5.105 4.590Deudas con Intermediarios 1.108.754 1.562.355Deudas con el Personal 550.828 459.363Ingresos Anticipados 902.082 1.186.950Otros Pasivos No Financieros 2.847.260 3.138.663
TOTAL PATRIMONIO 18.716.963 19.392.957
Capital Pagado 13.548.584 13.548.584
Reservas 84.731 84.731
Resultados Acumulados 5.083.648 5.759.642Utilidad / Perdida Acumulada 4.294.228 3.930.678Resultado del Ejercicio 789.420 1.828.964(Dividendos) - -
Otros Ajustes - -
14.
BALANCESGENERALES
ESTADOS FINANCIEROS
eSTado del reSulTado InTegral(EN MILES DE PESOS)
31-12-2014 31-12-2013
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) 8.474.018 8.686.222Prima Retenida 53.580.653 46.408.822
Prima Directa 59.501.738 52.923.654Prima Aceptada - -Prima Cedida 5.921.085 6.514.832
Variación de Reservas Técnicas 3.517.272 4.451.115Variación Reserva de Riesgo en Curso 3.706.895 4.304.525Variación Reserva Catastrófica de Terremoto (213.098) 72.292Variación Reserva Insuficiencia de Primas 23.475 74.298Variación Otras Reservas Técnicas - -
Costo de Siniestros del Ejercicio 31.302.223 24.900.339Siniestros Directos 48.070.092 22.307.261Siniestros Cedidos 16.767.869 (2.593.078)Siniestros Aceptados - -
Resultado de Intermediación 8.561.229 6.875.808Comisión Agentes Directos 2.868.953 2.321.256Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales 6.752.357 5.756.430Comisión de Reaseguro Aceptado - -Comisión de Reaseguro Cedido 1.060.081 1.201.878
Gastos por Reaseguro No Proporcional 1.465.416 1.541.329Deterioro de Seguros 260.495 (45.991)COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) 11.321.031 9.093.681
Remuneraciones 4.437.164 3.458.890Otros 6.883.867 5.634.791
RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 1.474.846 1.302.821Resultados Neto Inversiones Realizadas 193.300 34.960
Inversiones Inmobiliarias - -Inversiones Financieras 193.300 34.960
Resultados Neto Inversiones No Realizadas 18.112 9.173Inversiones Inmobiliarias -Inversiones Financieras 18.112 9.173
Resultados Neto Inversiones Devengadas 1.263.434 1.258.688Inversiones Inmobiliarias -Inversiones Financieras 1.276.087 1.267.801Depreciación -Gastos de Gestión 12.653 9.113
Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones - -Deterioro de Inversiones - -
RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) (1.372.167) 895.362
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 832.767 534.764
Otros Ingresos 1.027.085 590.306Otros Gastos 194.318 55.542Diferencia de Cambio 12.506 545Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables 1.232.398 739.804Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta 705.504 2.170.475Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (netas de impuestos) - -Impuesto Renta (83.916) 341.511TOTAL RESULTADO DEL PERIODO 789.420 1.828.964
Resultado en la Evualación Propiedades, Muebles y Equipos - -Resultado en Activos Financieros - -Resultado en Coberturas de Flujo de Caja - -Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio - -Impuestos Diferidos 51.613 -TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL 51.613 -TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL 841.033 1.828.964
15.
eSTado de FluJoS de eFeCTIVo(EN MILES DE PESOS)
31-12-2014 31-12-2013
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓNIngreso de las Actividades de la Operación
Ingreso por prima de seguro y coaseguro 65.691.351 55.809.470Ingreso por prima reaseguro aceptado - -Devolución por rentas y siniestros 4.087.620 3.098.144Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 1.552.571 844.498Ingreso por comisiones reaseguro cedido - -Ingreso por activos financieros a valor razonable 212.179.175 123.665.782Ingreso por Activos financieros a costo amortizado - 29.172.912Ingreso por activos inmobiliarios - -Intereses y dividendos recibidos - -Préstamos y partidas por cobrar - -Otros ingresos de la actividad aseguradora - 1Total de Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 283.510.717 212.590.807
Egresos de las Actividades de la OperaciónEgreso por prestaciones de seguro directo y coaseguro 4.663.249 5.305.260Pago de rentas y siniestros 40.189.311 31.339.066Egreso por comisiones seguro directo 10.477.548 7.687.666Egreso por comisiones reaseguro aceptado - -Egreso por activos financieros a valor razonable 209.769.084 123.647.847Egreso por Activos financieros a costo amortizado - 29.102.919Egreso por activos inmobiliarios - -Gastos por Impuestos 4.146.041 3.550.453Gastos de Administración 13.493.184 11.480.187Otros Egresos de la actividad aseguradora 196 42Total de egresos de efectivo de la actividad aseguradora 282.738.613 212.113.440
Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación 772.104 477.367FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNIngresos de actividades de Inversión
Ingresos por propiedades, muebles y equipos 4.590 10.700Ingreso por Propiedades de Inversión - -Ingreso por Activos Intangibles - -Ingreso por Activos mantenidos para la venta - -Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales - -Otros ingresos relacionados con activos de inversión - -Total de Ingresos de efectivo de las actividades de inversión 4.590 10.700
Egresos de actividades de inversiónEgresos por propiedades, muebles y equipos 39.165 70.986Egreso por Propiedades de Inversión - -Egreso por Activos Intangibles - -Egreso por Activos mantenidos para la venta - -Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales - -Otros Egresos relacionados con activos de inversión - -Total de Egresos de efectivo de las actividades de inversión 39.165 70.986
Total flujo de efectivo neto de las actividades de inversión (34.575) (60.286)FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIngreso de actividades de financiamiento
Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio - -Ingreso por Préstamos relacionados - -Ingreso por Prestamos bancarios 1.125.959 -Aumentos de capital - -Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento - -Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 1.125.959 -
Egreso de actividades de financiamientoDividendos a los accionistas 1.828.890 832.642Intereses pagados - -Disminución de capital - -Egresos por préstamos con relacionados - -Otros Egresos relacionados con actividades de financiamiento - -Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento 1.828.890 832.642
Total Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento (702.931) (832.642)Efectivo de las variaciones de los tipos de cambio 14.306 -Total aumento/disminución de efectivo y equivalentes 48.904 (415.561)Efectivo y equivalentes al inicio del período 1.069.107 1.484.668Efectivo y equivalentes al final del período 1.118.011 1.069.107Componentes del efectivo y equivalentes al final del período 1.118.011 1.069.107Caja 3.798 3.781Bancos 1.114.213 1.065.326Equivalente al efectivo - -
16.
BALANCESGENERALES
ESTADOS FINANCIEROS
eSTadoS de CamBIoS en el paTrImonIo(EN MILES DE PESOS)
A Diciembre de 2014
CapITal reSerVaS oTroS aJuSTeS
pagado
SoBre preCIo de aCCIoneS
reSerVa aJuSTe
por CalCe
reSerVa deSCalCe SeguroS
CuIoTraS
reSerVaSToTal
reSerVareSulTadoS aCumuladoS
reSulTado del eJerCICIo
ToTal reSul. aCumulado + reSul. del
eJerCICIo
reSulTado en la eVualaCIón propIedadeS,
planTaS Y equIpoS
reSulTado en aCTIVoS
FInanCIeroS
reSulTado en
CoBerTuraS de FluJo de
CaJa
oTroS reSulTadoS
Con aJuSTe en
paTrImonIoToTal
reSulTadoSToTal
generalPatrimonio Inicial Antes de Ajustes 13.548.584 84.731 - - - 84.731 3.930.678 1.828.964 5.759.642 - - - - - 19.392.957
Ajustes de Períodos Anteriores - - - - - - - - - - - - - - -
Patrimonio al Inicio del Periodo 13.548.584 84.731 - - - 84.731 3.930.678 1.828.964 5.759.642 - - - - - 19.392.957
Resultado Integral - - - - - - 51.613 789.420 841.033 - - - - - 841.033Resultado del Periodo - - - - - - - 789.420 789.420 - - - - - 789.420Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) al Patrimonio
- - - - - - - - - - - - - - -
Impuesto Diferido - - - - - - 51.613 - 51.613 - - - - - 51.613Transferencias a Resultados Acumulados - - - - - - 1.828.964 -1.828.964 - - - - - - -
Operaciones con los Accionistas - - - - - - (1.517.027) - (1.517.027) - - - - - (1.517.027)
Aumentos (Disminusión) de Capital - - - - - - - - - - - - - - -
(-) Distribución de Dividendos - - - - - - 1.828.890 - 1.828.890 - - - - - 1.828.890
Otras Operaciones con los Accionistas - - - - - - 311.863 - 311.863 - - - - - 311.863
Reservas - - - - - - - - - - - - - -Transferencias de Patrimonio a Resultado - - - - - - - - - - - - - - -
SALDO PATRIMONIO FINAL PERÍODO ACTUAL 13.548.584 84.731 - - - 84.731 4.294.228 789.420 5.083.648 - - - - - 18.716.963
A Diciembre de 2013
CapITal reSerVaS oTroS aJuSTeS
pagado
SoBre preCIo de aCCIoneS
reSerVa aJuSTe
por CalCe
reSerVa deSCalCe SeguroS
CuIoTraS
reSerVaSToTal
reSerVareSulTadoS aCumuladoS
reSulTado del eJerCICIo
ToTal reSul. aCumulado + reSul. del
eJerCICIo
reSulTado en la eVualaCIón propIedadeS,
planTaS Y equIpoS
reSulTado en aCTIVoS
FInanCIeroS
reSulTado en
CoBerTuraS de FluJo de
CaJa
oTroS reSulTadoS
Con aJuSTe en
paTrImonIoToTal
reSulTadoSToTal
generalPatrimonio Inicial Antes de Ajustes 13.548.584 84.731 - - - 84.731 4.229.530 832.676 5.062.206 - - - - - 18.695.521
Ajustes de Períodos Anteriores - - - - - - - - - - - - - -
Patrimonio al Inicio del Periodo 13.548.584 84.731 - - - 84.731 4.229.530 832.676 5.062.206 - - - - - 18.695.521
Resultado Integral - - - - - - - 1.828.964 1.828.964 - - - - - 1.828.964Resultado del Periodo - - - - - - - 1.828.964 1.828.964 - - - - - 1.828.964Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) al Patrimonio
- - - - - - - - - - - - - - -
Impuesto Diferido - - - - - - - - - - - - - - -Transferencias a Resultados Acumulados - - - - - - 832.676 -832.676 - - - - - - -
Operaciones con los Accionistas - - - - - - (1.131.528) - (1.131.528) - - - - - (1.131.528)
Aumentos (Disminusión) de Capital - - - - - - - - - - - - - - -
(-) Distribución de Dividendos - - - - - - 832.642 - 832.642 - - - - - 832.642
Otras Operaciones con los Accionistas - - - - - - (298.886) - (298.886) - - - - - (298.886)
Reservas - - - - - - - - - - - - - - -Transferencias de Patrimonio a Resultado - - - - - - - - - - - - - - -
SALDO PATRIMONIO FINAL PERÍODO ACTUAL 13.548.584 84.731 - - - 84.731 3.930.678 1.828.964 5.759.642 - - - - - 19.392.957
17.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
noTa 1. enTIdad que reporTa
razón SocialCompañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.
ruT96.654.180-6
domicilioAvda. El Bosque Sur 130, Las Condes
principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones:No existen cambios societarios que revelar.
grupo económico:
grupo eConómICo ruT TIpo de relaCIón
Consorcio Financiero S.A. 79.619.200-3 Controlador
Fundación Consorcio Nacional Vida 71.456.900-7 Controlador Común
Consorcio Corredores de Bolsa S.A. 96.772.490-4 Controlador Común
Compañía de Seguros de Vida CNS S.A. 99.012.000-5 Controlador Común
CN Life Compañía de Seguros S.A. 96.579.280-5 Controlador Común
Consorcio Inversiones Dos Limitada 76.008.540-5 Controlador Común
Consorcio Tarjetas de Crédito S.A. 99.555.660-K Controlador Común
Consorcio Servicios S.A. 96.989.590-0 Controlador Común
Banco Consorcio S.A. 99.500.410-0 Controlador Común
Consorcio Corredoras de Bolsa de Productos S.A. 76.406.070-9 Controlador Común
Consorcio Inversiones Limitada 96.983.020-5 Controlador Común
Consorcio Inversiones Financieras SPA 76.155.778-5 Controlador Común
Consorcio Agencia de Valores S.A. 94.730.000-8 Controlador Común
Inmobiliaria Punta Pite S.A. 99.525.220-1 Controlador Común
CF Cayman Ltda. - Controlador Común
nombre de la entidad controladora:Consorcio Financiero S.A.
nombre Controladora última del grupo:Consorcio Financiero S.A.
18.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
actividades principales:La Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. fue creada mediante escritura pública, el 14 de octubre de 1992, ante Notario Público de Santiago, don Patricio Zaldívar Mackenna, inscrita a fojas 35.787 N° 22.728 del Registro de comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 1992 y autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Resolución N° 269 de 9 de diciembre de 1992.
El objeto de la Compañía es asegurar los riesgos de pérdida o deterioro en las cosas o el patrimonio y todos aquellos que se contemplen o puedan contemplarse en el primer grupo, según se establece en el Artículo N° 8 del Decreto de Fuerza Ley N° 251 de 1931, como asimismo contratar reaseguros sobre los mismos.
Los principales negocios o actividades que realiza la Sociedad son los siguientes:
- Seguros de Vehículo- Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP)- Seguro de Incendio Habitacional- Otros Seguros de Personas: Robo, Accidentes Personales, Garantía Extendida, Fraude, Terremoto y Riesgo de la
Naturaleza- Seguro de Incendio Corporativo- Otros Seguros Corporativos: Ingeniería, Todo Riesgo Construcción, Terremoto y Riesgos de la Naturaleza
nº resolución exenta:269
Fecha de resolución exenta SVS:09-12-1992
nº registro de Valores:468
accionistas:
nomBre aCCIonISTa ruT aCCIonISTa porCenTaJe
Consorcio Financiero S.A. 79.619.200-3 0,9999
Consorcio Inversiones Dos Limitada 76.008.540-5 0,0001
número de Trabajadores:270
Clasificadores de riesgo:
nomBre ClaSIFICadora de rIeSgo ruT ClaSIFICadora de rIeSgo n° de regISTro
Fitch Chile Clasificadora de riesgo Limitada 79.836.420-0 1
Feller Rate Clasificadotra de riesgo Limitada 79.844.680-0 9
ClaSIFICaCIón de rIeSgo FeCHa de ClaSIFICaCIón
FITCH A+ 05-02-2015
FELLER A+ 05-02-2015
auditores externos:Deloitte Consultores y Auditores Limitada
número registro auditores externos SVS:1
19.
noTa 2. BaSeS de preparaCIón
A continuación se revelan las bases de preparación de los presentes Estados Financieros.
A) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTOLos presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 han sido preparados de acuerdo a Normas e Instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N ° 2022 y sus modificaciones emitidas por la SVS el 17 de mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”) y sus interpretaciones, emitidas por el Internacional Accounting Standard Board (en adelante “IASB”), primando las primeras sobre NIIF en caso de existir discrepancias.
Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados en Directorio de fecha 25 de febrero de 2015.
B) PERÍODO CONTABLELos Estados Financieros consideran el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014, el estado de resultados integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, por el ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2014 y el 31 de diciembre de 2014 y notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2014.
C) BASES DE MEDICIÓNLos Estados Financieros han sido preparados sobre la base del modelo de costo amortizado, excepto para los activos financieros e instrumentos derivados clasificados a valor razonable y los rubros para los cuales por normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros se requiere una base distinta.
D) MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓNLos Estados Financieros se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la Compañía (moneda funcional). Considerando que la Sociedad genera sus ingresos operacionales principalmente en pesos, la moneda funcional y de presentación es el peso chileno.
Las presentes notas a los Estados Financieros de la sociedad se encuentran presentadas en miles de pesos Chilenos (M$).
E) NUEVAS NORMAS, ENMIENDAS E INTERPRETACIONESLa Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N°311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1° de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. La NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación de activos financieros bajo el alcance de NIC 39. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. La aplicación de NIIF 9 ha sido reflejada en estos estados financieros.
a) las siguientes enmiendas, mejoras e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:norma Tema FeCHa aplICaCIón oBlIgaTorIa
NIC 19 Beneficios a los empleados – Planes de beneficio definido: Contribuciones de Empleados Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Entidades de Inversión – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
NIC 36 Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos no financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición – Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Mejoras Anuales Ciclo 2010 – 2012 mejoras a seis NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Mejoras Anuales Ciclo 2011 – 2013 mejoras a cuatro NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
InTerpreTaCIoneS FeCHa de aplICaCIón oBlIgaTorIa
CINIIF 21 Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
20.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo, sin embargo, podrán afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
b) las siguientes nuevas normas e Interpretaciones han sido emitidas por el IaSB pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
nueVaS nIIF FeCHa aplICaCIón oBlIgaTorIa
NIIF 9 Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018NIIF 14 Diferimiento de Cuentas Regulatorias Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016NIIF 15 Ingresos precedentes de contratos con clientes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2017Contabilización de las adquisicones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas NIIF 11) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoriaAclaración de los Métodos aceptables de Depréciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016
Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la NIC 16 y NIC 41) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016Método de la participación en los Estados Financieros separados (enmiendas a la NIC 27) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016
Mejoras Anuales Ciclo 2012-2014 mejoras a cuatro NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2016Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIFF 12 y NIC 28) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero del 2016
La Compañía estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrán un impacto significativo en los Estados Financieros.
F) HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHALa administración estima que la Compañía no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros.
G) RECLASIFICACIONES (SE EXCEPTÚA PARA EL PRIMER ENVÍO)Según la circular N° 2022 y modificaciones posteriores de la SVS la compañía se encuentra exenta de presentación de esta nota para los Estados Financieros terminados al 31 de diciembre de 2014.
H) CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF
Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a Normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para aquellas materias no tratadas por el organismo regulador.
I) AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLESLa Superintendencia en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780. Este pronunciamiento difiere de lo establecido por la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que requiere que dicho efecto sea registrado contra el resultado del ejercicio.
Esta instrucción emitida por la SVS significó un cambio en el marco de la preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esta fecha, respecto del registro de los impuestos diferidos. El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un abono a los resultados acumulados por un importe de M$ 51.613, que de acuerdo a NIIF debería ser presentado con abono a resultados.
De acuerdo a lo solicitado por la superintendencia de Valores y Seguros en Oficio 2421 de fecha 2 de febrero de 2015, a contar de los Estados Financieros de diciembre de 2014 la Compañia modifica el criterio de Valorización de sus Inversiones Financieras, desde Inversiones a Costo Amortizado a Inversiones a Valor Razonable.
21.
noTa 3. políTICaS ConTaBleS
3.1 BASES DE CONSOLIDACIÓNLa Compañía no posee inversiones o participaciones en sociedades por las cuales deba presentar estados financieros consolidados.
3.2 DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLESLas transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y/o unidad reajustable y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados. Los tipos de cambios vigentes al 31 de diciembre de 2014 son $606,75 por US$ 1 para el dólar observado, $767,62 por US$ 1 para el dólar acuerdo, y $738,05 por 1 EURO según corresponda.
3.3 COMBINACIÓN DE NEGOCIOSLa Compañía define una transacción u otro suceso como una combinación de negocios, de acuerdo a lo requerido en la NIIF 3, cuando los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio y se contabilizan inicialmente mediante la aplicación del método de adquisición, reconociendo y valorizando el Fondo de Comercio (Goodwill) o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas. En forma posterior, se valorizan y contabilizan de acuerdo con otras NIIF aplicables a dichas partidas, dependiendo de su naturaleza.
La Compañía no presenta combinación de negocios.
3.4 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVOEste concepto está compuesto sólo por los saldos en caja y cuentas corrientes bancarias. Adicionalmente, en caso de tener inversiones de muy corto plazo utilizadas en la administración normal de excedentes, se considerará como efectivo y efectivo equivalente.
3.5 INVERSIONES FINANCIERAS a. activos financieros a valor razonable:Los activos financieros que no califican en la categoría de costo amortizado, son medidos a su valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo a lo estipulado en la Norma de Carácter General (NCG) N° 311 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Por Valor Razonable se entenderá el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua.
a.1 Renta Variable Nacional
a.1.1 Acciones registradas con presencia ajustadaLas acciones inscritas en el Registro de Valores y en una bolsa de valores del país, que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el Título II de la Norma de Carácter General N° 327, de 17 de enero de 2012, se valorizan a su valor bolsa.
Por valor bolsa se entenderá el precio promedio ponderado, por el número de acciones transadas, de las transacciones de 180 días hábiles de transacción bursátiles correspondiente a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 1.000 unidades de fomento.
22.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
a.1.2 Otras accionesLas acciones que no cumplan las condiciones de presencia establecidas en el número anterior, se valorizan según los criterios generales que establece la normativa IFRS, esto es modelos propios de valor razonable.
a.1.3 Cuotas de fondos mutuosLas inversiones en cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los Estados Financieros. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión contabilizado, se carga o abona, según corresponda, a los resultados del período que comprende los Estados Financieros.
a.1.4 Cuotas de fondos de inversiónLa Compañía no posee cuotas en fondos de inversión.
a.2 Renta Variable Extranjera
a.2.1 Acciones con transacción bursátilLas acciones de empresas extranjeras que tengan transacción bursátil se valorizan a su valor bolsa.
Se entiende por valor bolsa el precio de cierre observado en el último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los Estados Financieros, en la bolsa de valores donde fue adquirida.
a.2.2 Acciones sin transacción bursátilLas acciones que no tengan transacción bursátil, se valorizan según los criterios generales que establece la normativa IFRS, esto es modelos propios de valor razonable mencionado anteriormente en el párrafo referido a otras acciones (3.5.a.1.2).
a.2.3 Cuotas de fondosLa inversión en cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país, cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros señalados en la letra e) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L. N° 251, de 1931, se valorizan al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los Estados Financieros.
b. activos financieros a costo amortizado:La Compañía clasifica y valoriza un activo financiero a costo amortizado cuando las siguientes condiciones se cumplen:
- Los términos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de caja en fechas específicas, los cuales son, exclusivamente, pagos de capital más intereses sobre el saldo del capital pendiente.
- El modelo de negocios de la Compañía es mantener el activo a los efectos de cobrar los flujos contractuales de caja.
3.6 OPERACIONES DE COBERTURALos derivados de cobertura se usan para proteger diferentes clases de activos, en diferentes monedas, según sea necesario, de acuerdo a lo establecido el la Norma de Carácter General N ° 200 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Los derivados para cubrir la renta variable y fondos de inversión, forward dólar-peso y dólar-UF, se contabilizan a valor de mercado.
Los derivados para cubrir la renta fija, cross currency swap, se contabilizan a costo amortizado, descontando el activo y el pasivo según las tasas del contrato, siendo la diferencia entre ambos flujos el valor del derivado.
La Compañía no aplica Contabilidad de Cobertura.
23.
derivados de Inversión:Los derivados de inversión son todos aquellos que no cumplen las condiciones de los derivados de cobertura, según lo indica la normativa vigente, y son valorizados a valor razonable, según modelos propios.
3.7 INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓNLa Compañía opera en el primer grupo por lo que no realiza este tipo de operaciones.
3.8 DETERIORO DE ACTIVOSA la fecha de cierre de los Estados Financieros, se evalúa si existe algún indicio de que algún activo hubiera podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso de que exista evidencia objetiva se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro.
Para las inversiones en instrumentos de renta fija tales como mutuos hipotecarios endosables, leasings, arriendos, promesas, opciones y cuentas corrientes inmobiliarias el deterioro se realiza en base a análisis grupal. Se aplica evaluación grupal a los grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
a. mutuos Hipotecarios endosablesLa Compañía no posee este tipo de operaciones
b. Cuentas por cobrar a aseguradosLa provisión o deterioro de primas por cobrar a asegurados se calcula de acuerdo a lo establecido en la Circular N°1499, de septiembre del año 2000 y sus modificaciones posteriores, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
c. Siniestros por cobrar a reaseguradorasLa provisión o deterioro de siniestros por cobrar a reaseguradores, se calcula de acuerdo a la normativa establecida en la Circular N°848, de enero de 1989 y sus modificaciones posteriores, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
d. activos financieros a costo amortizadoLos deterioros de las inversiones en bonos de empresas o instituciones financieras, sean nacionales o extranjeras, y créditos sindicados, entre otros se realizan en base a análisis individuales del emisor o contraparte. Una vez dentro de la cartera de la compañía, se analiza periódicamente la situación financiera para determinar si corresponde o no aplicar deterioro, en caso que se considere que el deterioro es permanente.
3.9 PROPIEDADES DE INVERSIÓN Y USO PROPIOa. propiedades de Inversión y uso propioPropiedades de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por la Compañía para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo, obtener apreciación de capital por el hecho de mantenerlos y para su uso propio. De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 316 las Inversiones Inmobiliarias se valorizan de la siguiente manera:
a.1 Bienes Raíces Nacionales Los bienes raíces nacionales se valorizan al menor valor entre:
- El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, calculada de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. y
- El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.
24.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
a.2 Inversiones en Bienes Raíces entregados en LeasingLa Compañía no tiene este tipo de operaciones.
a.3 Inversiones en Bienes Raíces en el ExtranjeroLa compañía no posee inversiones en bienes raíces en el extranjero.
a.4 Bienes Raíces en ConstrucciónLos bienes raíces en construcción se registran a su valor contable corregido por inflación que reflejará el estado de avance de la construcción, según disposición del Colegio de Contadores de Chile A.G., hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso pasará a valorizarse según corresponda.
b. muebles y equipos de uso propio El activo fijo de la Compañía se valoriza a costo de adquisición , que incluye los costos adicionales que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro que se deban reconocer.
Las pérdidas por deterioro de valor, en el caso de haberlas, se registran como gastos en el estado de resultados de la Compañía.
El importe de la depreciación se registra en los resultados del ejercicio siguiendo el método lineal considerando la vida útil de los bienes, deducido su respectivo valor residual.
3.10 INTANGIBLESa. goodwill (plusvalía Comprada)La Compañía no posee activos intangibles por Goodwill.
b. activos Intangibles distintos a goodwillLos activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo de adquisición. Los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada, si corresponde.
Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados linealmente durante la vida útil económica estimada y su deterioro es evaluado cada vez que haya un indicio que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados a cada fecha de cierre. Los cambios que resulten de estas evaluaciones son tratados en forma prospectiva como cambios en estimaciones contables.
Activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan y se evalúa anualmente su deterioro.
La Compañía informa en este items los activos cuyo valor se fija de acuerdo a los derechos y beneficios que la entidad considera que éstos le reportarán, correspondiendo principalmente a derechos surgidos de contratos realizados por la Compañía relacionados con la comercialización de seguros. Este activo es amortizado linealmente durante la vida útil que se ha determinado.
3.11 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTALa Compañía no presenta activos no corrientes mantenidos para la venta.
3.12 OPERACIONES DE SEGUROSe reconoce un ingreso en el Estado de Resultados cuando es probable que los beneficios económicos lleguen y puedan ser confiablemente medidos.
25.
a. primas
a.1 Prima DirectaCorresponde a los ingresos por la venta de seguros efectuada por la Compañía, netas de anulaciones, entre el 1° de enero y la fecha de cierre de los Estados Financieros que se informan. En relación a las devoluciones, solo se deduce aquellos conceptos técnicos relacionados con la devolución por experiencia favorable.
a.2 Prima AceptadaLa Compañía no tiene este tipo de operaciones.
a.3 Prima CedidaCorresponde a la parte de la prima directa o prima aceptada, que la compañía traspasa al reasegurador a través de contratos de reaseguro proporcionales.
b. otros activos y pasivos derivados de los Contratos de Seguro y reaseguro
b.1 Derivados implícitos en contratos de seguroLa compañía efectuó un análisis de los productos de seguros que comercializa para efectos de determinar si existen derivados implícitos y como deberían valorarse. Como resultado de este trabajo se concluyó que no existen derivados implícitos en los contratos de seguros.
b.2 Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de carteraLa Compañía no mantiene contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera.
b.3 Gastos de AdquisiciónCorresponde a los costos de adquisición que sean asociables directamente a la venta del seguro. Para este efecto, se aceptan como costos de adquisición las comisiones de intermediación y aquellos costos directos asociados a la venta del seguro, en los cuales no se hubiera incurrido si no se hubieran emitido los contratos de seguros (gastos directos y de carácter totalmente variables), tales como costos de inspección de la materia asegurada. Los costos de adquisición se reconocen en forma inmediata en resultados.
c. reservas Técnicas
c.1 Reserva de Riesgo en CursoPara los seguros con vigencia de hasta 4 años, la reserva de riesgo en curso ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320. Esto significa considerar el 100% de la prima directa menos los costos de adquisición con un tope de 30% de la prima. La reserva se constituye por la proporción de prima no ganada en función a la proporción de la cobertura futura a ser otorgada, la cual se calcula de acuerdo al método de numerales diarios. Las reservas se constituyen por los valores brutos sin compensar el efecto de las cesiones de reaseguro realizadas por la compañía.
No obstante lo anterior, la Compañía aplica la Norma de Carácter General N° 306 para los nuevos riesgos por lo que, a las pólizas cuya emisión o última renovación es anterior a 1 de enero 2012, la reserva se les determina utilizando los criterios y principios de las Circulares N° 376, N° 652 y sus correspondientes modificaciones de la SVS.
c.2 Reserva MatemáticaLa Compañía opera en el primer grupo por lo que no presenta reservas matemáticas.
c.3 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)La Compañía opera en el primer grupo por lo que no presenta reserva seguro invalidez y sobrevivencia.
26.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
c.4 Reserva de Rentas Vitalicias y Rentas PrivadasLa Compañía opera en el primer grupo por lo que no presenta reserva de rentas vitalicias ni rentas privadas.
c.5 Reserva de SiniestrosLas reservas de siniestros han sido determinada conforme a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320. Los siniestros se contabilizan sin considerar descuento por concepto de reaseguro. La obligación de los reaseguradores se contabiliza como un activo de la compañía, sujeto a la aplicación del concepto de deterioro de acuerdo a las NIIF y las normas específicas de la Superintendencia.
Las reservas de siniestros considera los siniestros reportados y los siniestros ocurridos y no reportados (OYNR).
- Reserva de siniestros reportados: se determina utilizando la mejor estimación del costo del siniestro y considera los Siniestros Liquidados y no pagados, Siniestros Liquidados y controvertidos por el asegurado y los Siniestros en proceso de liquidación.
- Reserva de siniestros ocurridos y que no han sido reportados: se determina utilizando el método estándar de aplicación general, que corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “método de los triángulos de siniestros incurridos”
Solamente se realiza una excepción a la regla general, autorizada por la Superintencia de Valores y Seguros, para los ramos de vehículos, a los cuales se les aplica la metodología contenida en el Anexo N ° 2 letra B de la Norma de Carácter General N ° 306.
c.6 Reserva de Insuficiencia de PrimaLa Reserva de Insuficiencia de Prima ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320.
A objeto de evaluar si los supuestos tomados al momento de la suscripción y venta del seguro se mantienen en el horizonte temporal contemplado, y por lo tanto medir si la reserva técnica basada en la prima no devengada es suficiente y acorde a la estimación actual del riesgo y de los gastos asociados, resulta necesario realizar un análisis o test de suficiencia de primas (TSP), que efectuado de forma regular permita evaluar los conceptos mencionados.
Este test se determina sobre la base del concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la compañía con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica contenida en los estados financieros, relativa a un número determinado de ejercicios. Cabe destacar que el análisis de suficiencia es un concepto neto de reaseguro, esto es, en este caso sí se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su cálculo.
Por lo tanto, en el caso que se verificasen egresos superiores a los ingresos, se estima una Reserva de Insuficiencia de Primas adicional a la Reserva de Riesgos en Curso, y se reconoce como una pérdida del ejercicio en el cual se verifique su procedencia. Esta reserva se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo.
De acuerdo a lo indicado en Oficio Ordinario N° 1937 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía realiza el cálculo de la Insuficiencia de primas considerando un desfase de 3 meses respecto a los estados financieros que se informan.
La Reserva de Adecuación de Pasivos se determina conforme a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320. La Compañía evalua la suficiencia de estas reservas al cierre de cada estado financiero trimestral, realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso
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común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.
Para la realización de este test se consideran las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la compañía, así como también se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización , es decir, cuando se determina la necesidad de constituir reserva técnica adicional, ésta se reconoce en forma bruta en el pasivo y se reconoce la participación del reasegurador en el activo, si corresponde. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía.
Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aún cuando dicho test no resulte en la constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP. La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso.
c.7 Reserva Catastrófica de TerremotoEsta reserva se constituye en forma adicional a la reserva de riesgo en curso y se determina teniendo como base los montos asegurados retenidos en seguros otorgados que cubren el riesgo de terremoto que se encuentran vigentes, al cierre de los Estados Financieros. Se calcula de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 306 y modificaciones posteriores.
c.8 Otras Reservas TécnicasLa Compañía no presenta otras Reservas Técnicas.
c.9 Participación del reaseguro en las reservas técnicasSegún lo establecido en la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 la reserva se computa sobre la prima directa, esto es bruta, sin descontar reaseguro. En el caso de existir cesión de riesgos en reaseguro se reconoce un activo por dicha cesión, cuya metodología de constitución y reconocimiento es consistente con la aplicada en la constitución de RRC. Este activo está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de las NIIF. Mientras la prima correspondiente no sea traspasada al reasegurador, adicionalmente se computa el correspondiente pasivo (“Deudas con Reaseguradores”), sin que éste tenga el carácter de reserva técnica, En todo caso, el activo por reaseguro no podrá ser superior a la prima cedida al reasegurador.
d. Calce La Compañía opera en el primer grupo por lo que no presenta calce.
3.13 PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS RELACIONADASLa Compañía no mantiene participación en empresas relacionadas.
3.14 PASIVOS FINANCIEROSSe clasifican en este rubro los instrumentos financieros valorizados a valor razonable con cambio en resultados, a costo amortizado, deudas con entidades financieras, obligaciones generadas por pactos y cualquier otro pasivo financiero.
3.15 PROVISIONESLas provisiones se reconocen cuando:
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ESTADOS FINANCIEROS
- La Compañía tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados.
- Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación.
- El importe se ha estimado de forma fiable.
Cuando exista un número de obligaciones similares, la probabilidad de que sea necesario un flujo de salida para la liquidación se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión incluso si la probabilidad de que un flujo de salida con respecto a cualquier partida incluida en la misma clase de obligaciones puede ser pequeña.
Las provisiones se valorizan por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando una tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la obligación.
La Compañía no mantiene provisiones al 31 de diciembre de 2014.
3.16 INGRESOS Y GASTOS DE INVERSIONESa. activos financieros a valor razonableSe reconoce el resultado neto producto de variaciones en el valor de mercado respecto del valor al costo de los instrumentos financieros que la Compañía clasificó a valor razonable.
El resultado por venta de instrumentos financieros a valor razonable se determina por la diferencia entre el valor de venta y su valor de libros.
El ingreso por dividendos de acciones se reconocen en resultados al momento de su devengo.
b. activos financieros a costo amortizadoSe reconoce el resultado neto obtenido por las inversiones financieras en el período de los Estados Financieros correspondiente, principalmente, el devengo de intereses de la cartera de inversiones que la Compañía clasificó a costo amortizado.
El resultado por venta de instrumentos financieros a costo amortizado se determina por la diferencia entre el valor de venta y su valor de libros.
3.17 COSTO POR INTERESESLa Compañía no mantiene este tipo de operaciones.
3.18 COSTO DE SINIESTROSCorresponde al monto total de los siniestros devengados durante el período, provenientes de la cobertura directa otorgada por la Compañía menos la participación del reasegurador, de acuerdo a los contratos vigentes.
3.19 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓNCorresponde al resultado obtenido de la aplicación de tasas de comisiones asociadas a las actividades de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro.
3.20 TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERALas transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados, en la cuenta Diferencia de Cambios.
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3.21 IMPUESTO RENTA E IMPUESTO DIFERIDOLos impuestos corrientes del ejercicio o diferidos, son reconocidos como gastos o ingresos, e incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, excepto si han surgido de una transacción que se ha reconocido directamente en el patrimonio, en cuyo caso se registran inicialmente con cargo o abono a patrimonio.
La Compañía determina la base imponible y calcula su impuesto a la renta de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 "Impuesto a las Ganancias", excepto por la aplicación en 2014 del Oficio Circular N° 856 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros, el 17 de octubre de 2014, el cual establece que las diferencias en pasivos y activos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780 deben contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio (ver nota 2i)" Ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables".
3.22 OPERACIONES DISCONTINUASLa Compañía no mantiene este tipo de operaciones.
3.23 OTROSLa Compañía constituye reserva por descuento de cesión de reaseguros conforme a las instrucciones transitorias establecidas en la Norma de Carácter General N° 306.
La Compañía no revela otras políticas contables distintas a las ya mencionadas.
noTa 4. políTICaS ConTaBleS SIgnIFICaTIVaS
a) determinación de valores razonables de activos y pasivosEn ciertos casos las NIIF requieren que activos y pasivos sean registrados a su valor razonable. Valor Razonable es el monto al cual un activo puede ser comprado o vendido o el monto al cual un pasivo puede ser incurrido o liquidado en una transacción actual entre partes debidamente informadas en condiciones de independencia mutua, distinta de una liquidación forzosa. Las bases para la medición de activos y pasivos a su valor razonable son los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la Compañía estima dichos valores basada en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos u otras técnicas de valuación.
Para la determinación del valor razonable, se utiliza la siguiente jerarquía:
Nivel 1a) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en
dichos mercados.
Nivel 2b) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o
modelos de valoración, sobre la base de información de mercado.
Nivel 3c) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración,
salvo que con la información disponible no sea posible, determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico.
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b) pérdidas por deterioro de determinados activos.Las pérdidas por deterioros se describen nota N° 3.8 Políticas Contables.
c) Cálculo de provisiones para riesgos y gastosEl cálculo de provisiones se describe en nota N° 3.15 Políticas Contables.
d) Cálculo actuarial de los pasivosLas Reservas Técnicas han sido determinadas de acuerdo a la normativa vigente emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros y descritas en Nota 3.12.c
e) Vida útil de los activos intangibles y de los elementos de las propiedades, muebles y equipoLa determinación de las vidas útiles de los componentes de Intangibles de vida útil definida, Propiedades, muebles y equipos de uso propio involucra juicios y supuestos que podrían ser afectados si cambian las circunstancias. La administración revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta en base prospectiva en el caso de identificarse algún cambio.
TIpo de BIen VIda ÚTIl aSIgnada
Muebles 7 años
Vehículos 3 años
Intangibles 5 años
Equipos 3 años
Bienes Raíces de Uso Propio 50 años
noTa 5. prImera adopCIón
Como parte del proceso de adopción de Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante "NIIF"), la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ha requerido, en Circular N° 2022 de fecha 17 de mayo de 2011 (y modificaciones posteriores), a las aseguradoras, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2012, esto es a partir del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012.
En principio las Compañías tienen que aplicar retrospectivamente todas las NIC y NIIF vigentes en la fecha de presentación de sus primeros Estados Financieros bajo NIIF. En consecuencia, el adoptante por primera vez debe retroceder hasta el primer reconocimiento contable de todos los activos y pasivos. Todos los ajustes resultantes de la transición a las NIIF, deben ser reconocidos directamente en el patrimonio neto de las entidades. Sin embargo, se han establecido diversas exenciones en la aplicación de las diferentes normas.
Las siguientes son algunas de las exenciones más relevantes:
5.1 EXENCIONESa) Combinaciones de negocioEsta exención no es aplicable.
b) Valor razonable o revalorización como costo atribuibleLa Compañía ha elegido medir ciertos ítems de propiedad, planta y equipo a su costo atribuible a la fecha de transición de 1 de enero de 2012.
c) Beneficios al personalEsta exención no es aplicable.
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d) reserva de conversión Esta exención no es aplicable.
e) Instrumentos financieros compuestosLa Compañía no ha emitido ningún instrumento financiero compuesto, por lo que esta exención no es aplicable.
f) Fecha de transición de subsidiarias, asociadas y entidades controladas conjuntamente, filiales y coligadas con distinta fecha de transición
Esta exención no es aplicable debido a que tanto la Sociedad matriz como sus afiliadas adoptarán las NIIF por primera vez en la misma fecha 1 de enero de 2012.
g) pagos basados en accionesEsta exención no es aplicable.
h) Contratos de segurosLa Compañía, ha decidido utilizar la exención provista en la NIIF 1 y por lo tanto ha considerado utilizar las normas de transición establecidas por la NIIF 4.
i) pasivos por restauración o por desmantelamiento Esta exención no es aplicable.
j) Valorización inicial de activos y pasivos financieros por su valor razonableLa Compañía no ha aplicado esta exención.
k) Concesiones de serviciosEsta exención no es aplicable.
l) Información comparativa para negocios de exploración y evaluación de recursos minerales.Esta exención no es aplicable.
m) arrendamientosLa Compañía no efectúa este tipo de operaciones.
5.2 NOTA DE CONCILIACIÓN DEL PATRIMONIOConciliación entre NIIF y Principios contables chilenos
Las conciliaciones presentadas a continuación muestran la cuantificación del impacto de la transición a las NIIF en la Compañía.
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NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
5.2.1 resumen de la conciliación del patrimonio al 1º de enero de 2012
01-01-2012 m$ noTa (*)
Total patrimonio según principios contables chilenos: 10.623.386 -Detalle de ajustes: - -Ajuste a Propiedades, muebles y equipo - -Ajuste por moneda funcional - -Ajuste de conversión acumulado - -Ajuste de gastos diferidos y otros activos intangibles - -Ajuste por valor razonable 4.000 (1)Ajuste de instrumentos financieros (17.572) (2)Ajuste de inversiones inmobiliarias - -Ajustes por reservas técnicas - -Ajuste en inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación - -Efecto acumulado de otros conceptos no significativos - -Ajuste de impuestos diferidos 2.834 (3)Ajuste de intereses minoritarios - -Total patrimonio según NIIF 10.612.648
(1) De acuerdo a lo establecido en la NCG N° 311 la Compañía ha decidido valorizar las inversiones en acciones de S.A. cerrada sin influencia significativa a valor razonable con efecto en patrimonio al momento de la adopción.
(2) De acuerdo a lo establecido en la NCG N° 311 la Compañía ha decidido valorizar las inversiones en instrumentos de renta fija a Costo amortizado, por tanto al momento de la adopción se ha reversado el ajuste por fluctuación de valores.
(3) Corresponde al impuesto diferido de los ajustes de adopción. Por ajuste (1) se constituye un impuesto diferido y por el ajuste (2) se reversa el impuesto diferido constituído por el ajuste de fluctuación de valores.
A continuación se muestra una tabla resumen que muestra el efecto que tiene en reserva aplicar las metodologías y criterios expuestos en los puntos precedentes.
Este efecto se obtuvo considerando las reservas al cierre de Diciembre de 2011 y se comparó con la reserva que se hubiese obtenido al aplicar las normas de IFRS en dicho mes.
Las cifras se muestran en UF, montos positivos indican cargo a la reserva y negativos liberación de reserva.
eFeCTo IFrS (uF) eFeCTo IFrS (m$)
reservas adicionales Responsabilidad Civil (1.010,910) (23.090)SOAP (7.835,000) (178.957)Garantía (162,000) (3.700)Sub total (9,007) (205.747)Ocurridos y no reportados 1,606 36.682 Total (7,401) (169.065)
noTa 6. admInISTraCIón de rIeSgo
INTRODUCCIÓNEsta nota revela la información de COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. (en adelante, la "Compañía"), respecto a la naturaleza y el alcance de los principales riesgos a los que la Compañía está expuesta, que proceden tanto de los instrumentos financieros como de los contratos de seguros.
SISTEMA DE GESTIÓN DE RIESGOSLa Compañía considera como uno de los focos estratégicos definidos por el Directorio desarrollar una “Adecuada administración y control de los riesgos” a través de un Sistema de Gestión Integral de Riesgos, que contribuya a la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores Corporativos. El Sistema adoptado por la Compañía está plasmado en la Estrategia de Gestión de Riesgos aprobada por
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su Directorio, cuyo contenido está alineado con las mejores prácticas internacionales y también con el nuevo enfoque de supervisión basada en riesgos, adoptado por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).
El objetivo de la Gestión Integral de Riesgos en la Compañía es disponer de una herramienta proactiva e integral que permita identificar, evaluar y priorizar riesgos, y que sea utilizada como base para decidir planes de acción o mitigadores que serán posteriormente monitoreados e informados al Directorio.
ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS En conformidad con lo establecido en el Código de Gobierno Corporativo de la Compañía aprobado por su Directorio, existen diversas instancias y niveles en la organización que participan directamente en la Gestión de riesgos de la entidad.
El Directorio, responsable final del desempeño y conducta de la Compañía, se apoya en una serie de Comités conformados por directores, asesores y altos ejecutivos, que tienen objetivos y funciones específicas definidos en sus estatutos. Cada uno de estos Comités (seis en total) participa en el desarrollo y monitoreo del Sistema de Gestión Integral de Riesgos de acuerdo a su ámbito de acción. En particular, cabe mencionar el Comité de Gestión de Riesgos que analiza y evalúa la Estrategia de Gestión de Riesgos que es presentada posteriormente para aprobación del Directorio. El Comité de Auditoría apoya al Directorio en la supervisión de la eficacia y eficiencia del sistema de control interno y de la adecuada ejecución de las funciones de Auditoría Interna y Auditoría Externa. El Comité de Inversiones propone las Políticas de Inversiones, Financiamiento y Riesgo Financiero de la compañía, Política de Uso de Derivados (NCG 200), y Políticas de Otras Inversiones (NCG 212), las cuales son aprobadas posteriormente por el Directorio, controlando su cumplimiento. Los Comités de Recursos Humanos, Ética y Cumplimiento; Técnico, Comercial y de Clientes y Estratégico contribuyen a fortalecer el Gobierno Corporativo de la Compañía y participan eficazmente en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos.
La Alta Gerencia de la Compañía, que conforma el Comité ejecutivo, es la instancia encargada de proponer políticas y estrategias de negocios al Directorio, directamente o a través del Comité correspondiente, y posteriormente de su ejecución y control. Además, debe llevar a cabo una adecuada administración, velando por los intereses de los accionistas y los otros grupos de interés de la compañía. Para realizar su trabajo, la Alta Gerencia se apoya en una serie de Comités corporativos con objetivos y atribuciones claramente definidos para tratar temas específicos de las distintas áreas de las Compañías. En ellos participan uno o más de los miembros del Comité ejecutivo y los responsables de las áreas relevantes.
La Gerencia de Riesgo de Inversiones administra y controla los riesgos de crédito y contraparte, principalmente la evaluación de emisores de bonos y el análisis financiero de instituciones financieras. Además, propone y controla límites internos por emisor y contraparte y controla periódicamente el cumplimiento de resguardos y restricciones a los que están afectos los instrumentos en cartera.
La Gerencia de Auditoría interna, unidad independiente que reporta funcionalmente al Comité de Auditoría corporativo, es responsable de evaluar la eficacia y controlar el cumplimiento de las normas de control interno y ética definidas por la Compañía en la administración de los negocios. Como conclusión de las auditorías se proponen mejoras en los procesos de control interno. Define anualmente un plan de trabajo basado en la relevancia de los riesgos y las auditorías realizadas en los últimos años, el que debe ser aprobado por el Comité de Auditoría. Asimismo, esta función es responsable de proporcionar al Directorio una opinión profesional de que el Sistema de Gestión de Riesgos a los que están expuestos los negocios y operaciones de la Compañía es adecuado para la organización.
La Gerencia de Control de Riesgos es responsable de proponer y mantener actualizada la Estrategia de Gestión de Riesgos, así como de la formalización de las políticas y procedimientos relativos al Sistema de Gestión de Riesgos. Apoya las distintas áreas de negocio y operacionales en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos, que es común a toda la organización, con el objeto de identificar, evaluar, gestionar y monitorear los riesgos en conformidad con las políticas y procedimientos corporativos. Elabora un mapa de los principales riesgos de la Compañía, para lo que utiliza dos enfoques complementarios para cada actividad significativa, uno descendente y otro ascendente. Adicionalmente, desarrolla planes de continuidad y realiza pruebas funcionales de los mismos, siendo también responsable de implementar la política de seguridad de la información. Realiza análisis, evaluación y seguimiento de los riesgos financieros a través del diseño, programación e implementación de modelos matemáticos e indicadores claves en el marco de las políticas de la Compañía y de la normativa vigente. Adicionalmente, desarrolla reportes para presentación al Comité de Gestión de Riesgos.
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NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
La Gerencia de Control Financiero prepara y analiza la información estratégica y financiera de la Compañía. Coordina anualmente con las distintas áreas la preparación del plan de negocios a tres años y es responsable de identificar y explicar mensualmente las variaciones de los resultados reales con respecto a dicho plan, preparando un informe para el Directorio. Por su parte, el Control de Gestión Estratégico es responsable de coordinar la definición y seguimiento de indicadores relativos al cumplimiento de los objetivos estratégicos de la Compañía, analizar las desviaciones y proponer acciones correctivas.
La Subgerencia de Control de Inversiones, es responsable de velar por la razonabilidad de las valorizaciones y resultados de la cartera de inversiones (renta fija, renta variable, derivados y pactos). Adicionalmente, efectúa un análisis mensual detallado para explicar las eventuales desviaciones del producto de inversiones con respecto al presupuesto, monitorear periódicamente el cumplimiento de las políticas de inversión informadas a la SVS y controlar el cumplimiento de los covenants de la Compañía respecto a sus deudas financieras.
La función de Actuariado la realiza la Gerencia Técnica, la que es responsable de la tarificación y la suscripción de los riesgos asegurados, así como de controlar y monitorear los riesgos técnicos asociados a los seguros. Efectúa el cálculo de los pasivos técnicos, realiza mediciones para evaluar la suficiencia de reservas y sensibilización de escenarios de desviación de parámetros técnicos. Realiza un seguimiento de los parámetros de tarificación y un monitoreo de la siniestralidad de las distintas líneas de negocios, además de simulaciones de eventos catastróficos para carteras específicas. Adicionalmente propone y controla la implementación de las políticas de suscripción y tarificación de riesgos y la política de reaseguros.
El Oficial de Cumplimiento es responsable de coordinar con un enfoque integral las funciones específicas de Cumplimiento que deben desarrollar las Gerencias de la Compañía, en lo relativo a la implementación y administración de controles, que aseguren el cumplimiento normativo en todas las áreas y niveles de la organización.
La Gestión Operacional, es responsable de la gestión diaria de las operaciones y participa activamente en la gestión de los riesgos operacionales. Se asegura que las políticas, procedimientos y sistemas de control interno se apliquen correctamente y sean eficaces y eficientes para mitigar los riesgos de las operaciones de acuerdo a las directrices del Comité Ejecutivo.
PRINCIPALES RIESGOS A LOS QUE ESTá EXPUESTA LA COMPAÑÍALa definición de categorías y tipos de riesgos constituye una base esencial para implementar un sistema de Gestión de Riesgos. Estas agrupaciones permiten trabajar con un lenguaje común, desarrollar herramientas y mecanismos de gestión apropiados a cada categoría de riesgo y tener una visión de la criticidad de los riesgos de acuerdo a sus causas.Las categorías y tipos de riesgos son en muchos casos interdependientes y se pueden traslapar: un evento de riesgo puede tener elementos de más de una categoría. Sin embargo, este análisis permite identificar los riesgos de manera completa y centrarse en las características propias de cada agrupación. La Compañía está expuesta a las siguientes categorías de riesgos:
a) riesgo de mercadoCorresponde a un cambio desfavorable en el valor neto de activos y pasivos, proveniente de movimientos en factores de mercado tales como precios de renta variable, tasas de interés, activos inmobiliarios y tipos de cambio.
b) riesgo de CréditoEs el riesgo que enfrenta una institución ante eventuales incumplimientos de los compromisos de un emisor de valores en cartera o de una contraparte, así como de un deterioro de la clasificación crediticia de estos mismos.
c) riesgo de liquidezEs el riesgo de incurrir en pérdidas por no tener suficientes activos líquidos o fuentes de financiamiento a un costo razonable para hacer frente a los compromisos de pagos.
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d) riesgos Técnicos del SeguroSon riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación o por la ocurrencia de catástrofes.
e) riesgos operacionales y tecnológicos Son los riesgos asociados a pérdidas provenientes de fallas o falta de adecuación de los procesos internos, de las personas, de los sistemas, o producto de eventos externos. Pueden derivar de situaciones de fraude, errores de ejecución, información poco fiable, negligencia, eventos catastróficos tales como incendio o terremoto, etc.
f) legales y normativos Estos riesgos emanan de incumplimientos de leyes y normas que regulan las actividades empresariales que desarrollan la Compañía. Incluye asimismo riesgos por cambios regulatorios perjudiciales.
g) estratégicos y de grupo Surgen de no contar con una estrategia adecuada, por fallas en el diseño y/o implementación de planes de negocio coherentes o no lograr adaptarse a nuevas condiciones del entorno. Esta categoría incluye también deterioro en condiciones de mercado y el Riesgo de Grupo, asociado a pérdidas por transacciones con empresas relacionadas y riesgo de contagio y reputacional.
6.1.1 rIeSgoS FInanCIeroS
I. RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de créditoel Directorio de la Compañía ha delegado en el Comité de Inversiones y en la Gerencia Corporativa de Riesgo de Inversiones (GCRI) la gestión del riesgo de crédito de los distintos emisores y contrapartes. La GCRI es una unidad independiente que reporta al Gerente General de Consorcio Financiero y al Comité de Inversiones, y cuya responsabilidad es la supervisión de la gestión de riesgo de crédito de las inversiones financieras del grupo Consorcio.
La GCRI realiza clasificaciones de riesgo internas para bancos y corredores de bolsa de manera de definir los límites internos de inversión por emisor y los límites contraparte para operaciones de pactos y forwards.
a) Monto máximo exposición al riesgo de crédito sin considerar garantías
al 31-12-2014TIpo de InSTrumenTo
SToCKm$
RENTA FIJA Emitidos o Garantizados por el Estado - Bonos Corporativos 14.320.308 Depósitos y Bonos Bancarios 8.718.268 Letras Hipotecarias 17.072 Mutuos hipotecarios (1) - Créditos Sindicados - Bonos Securitizados 1.323.532 Renta Fija en el Exterior 918.232 Total 25.297.412
al 31-12-2013TIpo de InSTrumenTo
SToCKm$
RENTA FIJA Emitidos o Garantizados por el Estado -Bonos Corporativos 15.332.011Depósitos y Bonos Bancarios 9.091.678Letras Hipotecarias 29.274Mutuos hipotecarios (1) -Créditos Sindicados -Bonos Securitizados 766.609Renta Fija en el Exterior 1.055.733Total 26.275.305
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NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
b) Descripción de garantías y mejoras crediticiasAl 31-12-2014 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio
Al 31-12-2013 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio
c) Clasificación de riesgo por tipo de instrumento
renTa FIJa eXTranJera (mm$)al 31-12-2014 SToCK mm$ %A - 1,00 A- - -BBB+ - -BBB - -BBB- 918 -BB+ - -BB - -BB- - -B+ - -B - -B- - -TOTAL 918 1,00
al 31-12-2013 SToCK mm$ %A 1.056 1,00 A- - - BBB+ - -BBB - -BBB- - -BB+ - -BB - -BB- - -B+ - -B - -B- - -TOTAL 1.056 1,00
renTa FIJa loCal (mm$)al 31-12-2014 SToCK mm$ %AAA 5.493 0,21 N1 - - AA+ 1.238 0,05 AA 882 0,04 AA- 1.067 0,04 A+ 2.632 0,11 A 2.372 0,10 A- 3.930 0,16 BBB+ 978 0,04 BBB 1.289 0,05 BBB- 620 0,03 BB- 305 0,01 B 3.825 0,16 TOTAL 24.631 1,00
al 31-12-2013 SToCK mm$ %AAA 5.591 0,22 N1 310 0,01 AA+ 1.153 0,05 AA 510 0,02 AA- 1.298 0,05 A+ 4.916 0,19 A 2.289 0,09 A- 2.866 0,11 BBB+ 660 0,03 BBB 1.173 0,05 BBB- 508 0,02 B 3.946 0,16 TOTAL 25.220 1,00
37.
d) Activos financieros deterioradosAl 31-12-2014 no existen activos financieros deteriorados.
Al 31-12-2013 no existen activos financieros deteriorados.
e) Clasificación de riesgo cartera de inversiones (*)(**)
al 31-12-2014CaTegoría de rIeSgo
mmS$
% ToTal por CaTeg.
% aCumulado
AAA 5.493 0,23 0,23 N1 - - 0,23 AA+ 1.238 0,05 0,28 AA 882 0,03 0,31 AA- 1.067 0,04 0,35 A+ 2.632 0,10 0,45 A 2.372 0,09 0,54 A- 3.930 0,15 0,70 BBB+ 978 0,04 0,74 BBB 1.289 0,05 0,79 BBB- 1.538 0,06 0,85 BB- 305 0,01 -B 3.825 0,15 1,00 TOTAL 25.549
al 31-12-2013CaTegoría de rIeSgo
mmS$
% ToTal por CaTeg.
% aCumulado
AAA 5.591 0,21 0,21 N1 310 0,01 0,22 AA+ 1.153 0,04 0,26 AA 510 0,02 0,28 AA- 1.298 0,05 0,33 A+ 4.916 0,19 0,52 A 3.344 0,13 0,65 A- 2.866 0,11 0,76 BBB+ 660 0,03 0,79 BBB 1.173 0,04 0,83 BBB- 508 0,02 0,85 B 3.946 0,15 1,00 TOTAL 26.275
(*) Carteras incluyen instrumentos estatales, dentro de la clasificación AAA.
(**) Carteras incluyen instrumentos pactados.
38.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
6.1.2 rIeSgoS FInanCIeroS
II. RIESGOS CRÉDITOa) detalle activos en mora
I) Arriendos
anTIgÜedad31-12-2014monTo mm$
31-12-2013monTo mm$
De 1 a 3 meses - -De 3 a 6 meses - -De 6 a 9 meses - -De 9 a 12 meses - -De 12 a 24 meses - -Más de 24 meses - -TOTAL - II) Leasing
anTIgÜedad31-12-2014monTo mm$
31-12-2013monTo mm$
De 1 a 3 meses - -De 3 a 6 meses - -De 6 a 9 meses - -De 9 a 12 meses - -De 12 a 24 meses - -Más de 24 meses - -TOTAL - III) Promesas de Compraventa
anTIgÜedad31-12-2014monTo mm$
31-12-2013monTo mm$
De 1 a 3 meses - -De 3 a 6 meses - -De 6 a 9 meses - -De 9 a 12 meses - -De 12 a 24 meses - -Más de 24 meses - -TOTAL - IV) Mutuos Hipotecarios
anTIgÜedad31-12-2014monTo mm$
31-12-2013monTo mm$
De 1 a 3 meses - -De 3 a 6 meses - -De 6 a 9 meses - -De 9 a 12 meses - -De 12 a 24 meses - -Más de 24 meses - -TOTAL -
b) detalle activos deterioradosAL 31-12-2014 no hay activos financieros deteriorados a la fecha de cierre del ejercicio.AL 31-12-2014 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
AL 31-12-2013 no hay activos financieros deteriorados a la fecha de cierre del ejercicio.AL 31-12-2013 no existen garantías asociadas a la fecha de cierre del ejercicio.
39.
6.1.3 rIeSgo de lIquIdeZa) Vencimientos de pasivos de seguros y financieros
al 31-12-2014Tramo K
FluJo de paSIVoS de SeguroS
nomInaleS en uF
De 1 a 3 meses 401.731 De 3 a 6 meses 332.824 De 6 a 9 meses 231.833 De 9 a 12 meses 129.485 De 12 a 24 meses 144.862 Mas de 24 meses 17.565 Total 1.258.300
al 31-12-2013Tramo K
FluJo de paSIVoS de SeguroS
nomInaleS en uF
De 1 a 3 meses 398.497 De 3 a 6 meses 295.161 De 6 a 9 meses 204.846 De 9 a 12 meses 112.746 De 12 a 24 meses 157.404 Mas de 24 meses 16.402 Total 1.185.056
b) gestión de liquidezEl riesgo de liquidez de la Compañía dada la naturaleza de su negocio es relativamente bajo. No obstante lo anterior, la Compañía procura calzar los flujos de caja generados por sus activos y pasivos, y parte importante de su portafolio se encuentra invertido en instrumentos financieros de alta liquidez y de fácil enajenación para hacer frente a cualquier desviación respecto a los flujos de caja presupuestados.
Adicionalmente, la Compañía cuenta con líneas de crédito de corto plazo vigentes en el sistema financiero nacional (bancos, corredores de bolsa, etc.) para administrar en forma eficiente y rentable la liquidez de la Compañía.
c) detalle inversiones no líquidas
al 31-12-2014 m$
Total Inversiones 63.397.478 - Acciones cerradas nacionales 5.418 - Bienes Raíces 951.637 - Otros 882.283 Total Cartera No Líquida 1.839.338 Cartera Líquida 61.558.140 % Cartera Líquida - Al 31-12-2013 0,971Total Inversiones 59.073.788 - Acciones cerradas nacionales 27.168 - Bienes Raíces 496.470 - Otros 855.006 Total Cartera No Líquida 1.378.644 Cartera Líquida 57.695.144 % Cartera Líquida 0,9767
Las cuotas de los fondos mutuos internacionales y la renta fija internacional, si bien no se transan en bolsa tienen una alta liquidez, por lo que no se consideran en la cartera no líquida.
40.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
d) Vencimiento de activos
al 31-12-2014Tramo K
FluJo de aCTIVoS nomInaleS en uF
De 1 a 3 meses 28.204 De 3 a 6 meses 26.226 De 6 a 9 meses 29.736 De 9 a 12 meses 106.060 De 12 a 24 meses 194.267 Mas de 24 meses 797.027 Total 1.181.520
al 31-12-2013Tramo K
FluJo de aCTIVoS nomInaleS en uF
De 1 a 3 meses 13.869 De 3 a 6 meses 92.803 De 6 a 9 meses 24.332 De 9 a 12 meses 44.161 De 12 a 24 meses 262.280 Mas de 24 meses 984.711 Total 1.422.156
6.1.4 rIeSgo de merCadoanálisis de Sensibilidad
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó se mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía.b) Los valores o "shocks" utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos, por lo que una agregación debería considerar las
correlaciones entre los riesgos. d) Las sensibilizaciones consideran el efecto tributario.
Para los riesgos de mercado respecto a moneda y Bienes Raíces se realizó el análisis de sensibilidad según los niveles de variación de las series de tiempo observadas.
No hay cambios desde el ejercicio anterior ni en los métodos ni en las hipótesis utilizados para efectuar el análisis de sensibilidad de los distintos tipos de riesgo de mercado.
a) monedasPara los activos en moneda extranjera que no están cubiertos con un instrumento derivado que mitigue el riesgo cambiario, se calculó el monto de exposición neta y se sensibilizó el nivel de tipo de cambio. Además se midió el impacto en Resultado y Patrimonio.
al 31-12-2014monedaS eXpoSICIón neTa mm$ SHoCK ImpaCTo paTrImonIo mm$ ImpaCTo reSulTado mm$
USD 951,2 0,10 76,1 76,1
(0,10) (76,1) (76,1)
EUR 0,3 0,10 0,03 0,03
(0,10) (0,03) (0,03) Total 951,5
al 31-12-2013monedaS eXpoSICIón neTa mm$ SHoCK ImpaCTo paTrImonIo mm$ ImpaCTo reSulTado mm$
USD 299,4 0,10 12,6 12,6
(0,10) (12,6) (12,6)
EUR 0,3 0,10 0,02 0,02
(0,10) (0,02) (0,02) Total 299,7
41.
b) renta VariableAl 31-12-2014 no hay exposición en inversiones de Renta Variable.
Al 31-12-2013 no hay exposición en inversiones de Renta Variable.
c) Bienes raícesPara los Bienes Raíces en arriendo se sensibilizó el menor valor de tasación. Si este valor es más bajo que el costo actualizado de cada propiedad, entonces impacta (Provisión) en Resultado y Patrimonio.
al 31-12-2014TIpo de InVerSIón eXpoSICIón mm$ SHoCK ImpaCTo paTrImonIo mm$ ImpaCTo reSulTado mm$
Bienes Raíces (Sin Leasing) 952 (0,05) (27 ) (27)
al 31-12-2013TIpo de InVerSIón eXpoSICIónmm$ SHoCK ImpaCTo paTrImonIo mm$ ImpaCTo reSulTado mm$
Bienes Raíces (Sin Leasing) 496 (0,05) (9) (9)
d) renta FijaPara las Inversiones de Renta Fija se sensibilizó la tasa de mercado y se calculó el impacta en Resultado y Patrimonio.
al 31-12-2014TIpo de InVerSIón eXpoSICIónmm$ SHoCK ImpaCTo paTrImonIo mm$ ImpaCTo reSulTado mm$
Cartera de Renta Fija Total (sin pactos) 25297,4 0,10 (598,5 ) (598,5)
(0,10) 598,5 598,5
Al 31-12-2013 los instrumentos de Renta Fija se contabilizaban a Costo Amortizado, por lo que no había exposición al Riesgo de Mercado.
e) exposición de Inversiones Financieras según actividad económica
al 31-12-2014aCTIVIdad eConómICa eXpoSICIón m$
Electricidad Gas y Agua 1.002.013Servicios Financieros 12.754.979Transporte y Telecomunicaciones -Mineria -Forestal 246.402Industria 588.003Comercio 5.113.191Construccion e Infraestructura 3.351.060BE, CS, Acciones, Depósitos, BB, BU y LH 23.055.648
al 31-12-2013aCTIVIdad eConómICa eXpoSICIón m$
Electricidad Gas y Agua 1.275.709Servicios Financieros -Transporte y Telecomunicaciones 268.353Mineria 5.309.276Forestal 1.907.222Industria 15.327.429Comercio 260.600Construccion e Infraestructura 104.374BE, CS, Acciones, Depósitos, BB, BU y LH 24.452.963
42.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
6.1.5 uTIlIZaCIón de produCToS derIVadoS
Cobertura de Riesgos FinancierosLa Compañía emplea una estrategia de cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y/o a la estructura de activos y pasivos, mediante el uso de derivados que permita minimizar estos riesgos, tales como riesgos de monedas, de tasas de interés, de descalce entre activos y pasivos, de reinversión, etc.
LÍMITES LEGALES NORMA DE DERIVADOS - NCG N° 200
Límite Global:La suma de las operaciones de cobertura de riesgo de tasa de interés, calculada en función del valor del activo objeto de dichas operaciones, no podrá exceder el 20% del valor de las inversiones en Instrumentos de Renta Fija que posea la compañía.
al 31-12-2014
Valor estimado 20% IRF: 5.059.482Total Op Cobertura Tasas: -Disponibilidad: 5.059.482 al 31-12-2013
Valor estimado 20% IRF: 5.255.061Total Op Cobertura Tasas: -Disponibilidad: 5.255.061
Corresponde al valor contable de los instrumentos señalados en el N°1 (estatales, empresas, bancos, MHE y CS) y letras a) y b) del N°3 (títulos de deuda extranjeros empresas, bancos y estatales) del Artículo 21 del DFL 251.
Lanzamiento de Opciones:La suma de las posiciones vendedoras en contratos de opciones de compra, no podrá ser superior al 5% del patrimonio neto de la compañía.
al 31-12-2014
5% de Patrimonio Neto 793.581Total posiciones vendedoras en opciones -Disponibilidad / exceso 793.581
al 31-12-2013
5% de Patrimonio Neto 785.641Total posiciones vendedoras en opciones -Disponibilidad / exceso 785.641
Límite para los márgenes de las operaciones de cobertura:
al 31-12-2014
El límite para otorgar activos como garantía o margen: 4% de RT + PR 2.192.600Total activos en garantía: -Disponibilidad: 2.192.600
al 31-12-201
El límite para otorgar activos como garantía o margen: 4% de RT + PR 1.959.536Total activos en garantía: -Disponibilidad: 1.959.536
43.
Límites legales para las operaciones de inversión en productos derivados financieros:La suma de las operaciones de inversión no podrá exceder al menor valor entre:
al 31-12-2014
a) Medido en función del activo objeto de las operaciones : 20% Patrimonio Neto 3.174.325 Operaciones de inversión: - Disponibilidad: 3.174.325
b) Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% RT + PR 548.150 Valor Contable derivados (valor absoluto): - Disponibilidad: 548.150
al 31-12-2013
a) Medido en función del activo objeto de las operaciones : 20% Patrimonio Neto 3.142.565 Operaciones de inversión: - Disponibilidad: 3.142.565 b) Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% RT + PR 489.884 Valor Contable derivados (valor absoluto): - Disponibilidad: 489.884
INVERSIONES REPRESENTATIVAS
al 31-12-2014
Inversión representativa en productos derivados de cobertura e inversión: 2% RT + PR 1.096.300Este límite se aplica sin perjuicio del 1% de RT + PR para las operaciones de inversión 548.150Total inv representativa en pdctos derivados (Valor razonable NCG 200) 19.929Disponibilidad: 1.076.371
al 31-12-2013
Inversión representativa en productos derivados de cobertura e inversión: 2% RT + PR 979.768Este límite se aplica sin perjuicio del 1% de RT + PR para las operaciones de inversión 489.884Total inv representativa en pdctos derivados (Valor razonable NCG 200) (8.765)Disponibilidad: 971.003
Por disposición de la SVS se debe informar como Inversión el valor contable de los derivados, aun cuando éstos tengan saldo negativo.
Consecuentemente, las inversiones representativas se verán disminuidas en función al valor contable negativo que pudiesen tener los derivados.
OPERACIONES DE VENTA CORTA DE ACCIONES
al 31-12-2014
10% de cartera acciones representativas -Total préstamo acciones -Disponibilidad: -
al 31-12-2013
10% de cartera acciones representativas -Total préstamo acciones -Disponibilidad: -
44.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
LÍMITES CONTRAPARTE OPERACIONES DERIVADOS - CONSORCIO VIDA
al 31-12-2014CIFraS en mIleS de $ConTraparTeS lIm. legal mm$ SWapS ForWardS ToTal dISponIBIlIdad
BANCOS
BANCO BBVA CHILE 2.191.637 - 889.496 889.496 1.302.141
BANCO CONSORCIO 1.095.818 - 1.213.500 1.213.500 (117.682)
TOTAL 2.102.996 2.102.996
al 31-12-2013CIFraS en mIleS de $ConTraparTeS lIm. legal mm$ SWapS ForWardS ToTal dISponIBIlIdad
BANCOS
BANCO BBVA CHILE 1.959.536 - 1.413.595 1.413.595 545.941
BANCO CONSORCIO 979.768 - 397.262 397.262 582.506
TOTAL 1.810.857 1.810.857
II. RIESGOS DE SEGUROS
En el marco de la Misión y estrategia corporativas, y en conformidad con la normativa vigente, el Directorio de la Compañía aprueba y mantiene actualizada al menos anualmente la Estrategia de Gestión de Riesgos.
En ella se presentan y definen las distintas categorías de riesgo a los que está expuesta la entidad, incluyendo los riesgos financieros y técnicos que surgen de los contratos de seguro.
Para gestionar cada una de estas categorías de riesgo se definen objetivos, políticas y procedimientos específicos que permitan cumplir con el apetito y tolerancia al riesgo aprobados por el Directorio.
La Política de Inversiones, Financiamiento y de Riesgos Financieros define de una manera integral los lineamientos para las inversiones financieras de la Compañía de modo de maximizar el retorno del portfolio de inversiones optimizando las fuentes de financiamiento y manteniendo controlados los riesgos del portfolio. En particular se consideran los riesgos de crédito, de liquidez y de mercado, así como el cumplimiento de los límites legales e internos establecidos.
Considerando la naturaleza de las obligaciones contraídas, el Directorio ha definido que mantendrá una proporción mayoritaria de sus reservas técnicas y patrimonio de riesgo invertidos en instrumentos de renta fija denominados en Unidades de Fomento y que ofrezcan una rentabilidad real fija por el plazo de los instrumentos.
La Compañía establece límites internos por instrumento, por área geográfica, mercados, sectores de actividad económica y monedas. El Directorio revisa cada año la política general de inversiones y la combinación de activos anteriormente descrita en función de, entre otros aspectos, la estrategia comercial, la situación económica local y mundial, y el análisis de los riesgos que se desea asumir.
El Comité de Inversiones controla periódicamente los distintos tipos de riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Compañía. La entidad cuenta con una serie de herramientas, principalmente apoyadas en sistemas informáticos, que sirven de base para evaluar, mitigar y controlar los distintos riesgos financieros a los que se encuentra expuesta.
En lo que respecta a la gestión de riesgos provenientes de la definición del mercado objetivo, líneas de negocio y canales de distribución, la Compañía ha establecido objetivos, políticas y procesos que le permiten desarrollar una propuesta de valor para el mercado objetivo definido según la línea de negocio. La entidad busca adaptarse a los cambios del medio a través de la incorporación de nuevas líneas de negocio así como de la revisión, modificación y mejora constante de éstas.
45.
Además, para complementar la cobertura de los riesgos de sus clientes, es necesario desarrollar nuevos productos y mejorar continuamente los actuales. Todo esto en un contexto de facilitar la venta a través de la mejora y creación de nuevos canales, logrando finalmente la fidelidad de los clientes, lo que significa en definitiva agregar valor para los grupos de interés.
El Directorio controla mensualmente el comportamiento comercial de las distintas líneas de negocios, productos y canales de distribución de la Compañía, con respecto al año anterior y el presupuesto vigente. Cada Gerencia, es la responsable de mantener actualizados los procedimientos administrativos de los procesos de negocio respectivos.
En relación a la gestión de Recaudación y Cobranza, el objetivo de la Compañía es aplicar un modelo de excelencia en los diferentes ciclos de desarrollo de las líneas de negocio, que permita brindar un servicio de calidad a los clientes, mantener controlados los riesgos y usar de manera eficiente los recursos asignados. Para ello, la entidad está siempre atenta a proponer e implementar nuevos medios de recaudación, realizar una gestión activa de la cobranza e imputar oportunamente los pagos. También, se han suscrito una serie de convenios con terceros para poder ofrecer una completa cobertura de medios de pago a los clientes de la Compañía. La entrega de información oportuna, confiable y completa a los diferentes tipos de clientes se logra a través de una definición precisa de aplicaciones y procedimientos.
La Compañía cuenta con una extensa documentación de todos los procesos según vías de recaudación y líneas de negocio que se mantienen periódicamente actualizados y se comunican a todos los actores involucrados. Existen diversos indicadores para monitorear el logro de los objetivos y controlar la eficiencia los diferentes procesos involucrados. En particular, se han establecido acuerdos de servicios relativos a la gestión de mandatos y la efectividad de la recaudación, tanto automática como manual, lo que permite controlar periódicamente el cumplimiento de objetivos específicos de cada proceso e identificar eventuales oportunidades de mejora. El esfuerzo coordinado con las áreas relevantes de la Compañía en esta materia se realiza principalmente a través de Comités y se ha traducido en una disminución de la morosidad y del rezago de las carteras vigentes.
Finalmente, cabe señalar que en el capítulo anterior de esta nota se presentó información cuantitativa sobre la exposición de la Compañía a los principales riesgos financieros: mercado, crédito y liquidez.
riesgos Técnicos del Seguro Son riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, los que pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación como por el aumento de la caducidad de las pólizas o por la ocurrencia de catástrofes. Estos riesgos están identificados y acotados por la existencia de Políticas de Suscripción y Tarificación así como de Reaseguros aprobadas por el Directorio. Asimismo, el Comité Técnico Comercial y de Clientes tiene, entre sus responsabilidades, evaluar periódicamente estas políticas y someter a aprobación del Directorio las eventuales modificaciones.
Los principales riesgos se clasifican en:
Riesgo de SuscripciónEl proceso de suscripción realizado por la Gerencia Técnica determina si aceptará un riesgo y bajo qué condiciones. Los riesgos del proceso de Suscripción incluyen la aceptación de riesgos no diversificables, sujetos a anti selección o riesgo moral, así como el desarrollo de productos bajo el volumen mínimo requerido por la tarificación, o con precios no convergentes. Además del marco establecido en la política de suscripción, estos riesgos que tienen un componente operacional importante, requieren personal capacitado y con las competencias adecuadas, y el seguimiento periódico del resultado de los negocios. Lo anterior permite perfeccionar los procesos de suscripción.
Riesgo de TarificaciónEste riesgo se origina cuando las primas establecidas son insuficientes para cubrir las obligaciones futuras de la Compañía en relación al pago y gestión de prestaciones comprometidas con el asegurado y la rentabilidad requerida al capital. Este riesgo puede resultar de errores en la estimación inicial de los costos, frecuencia y/o oportunidad de los siniestros.
46.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Riesgo de Insuficiencia de Reservas TécnicasEste riesgo implica que las reservas técnicas sean insuficientes para afrontar debidamente los compromisos asumidos con los asegurados y para solventar los gastos de administración futuros de la Compañía. Pueden provenir de evoluciones desfavorables de los parámetros técnicos, así como de deficiencias operacionales en registro y control de la información de los riesgos asegurados.
Riesgo CatastróficoEstos riesgos provienen de acontecimientos con potencial de generar, masiva y simultáneamente, daños a los bienes y/o a las personas. Se origina en un evento catastrófico que afecta significativamente a la Compañía y que la expone a pérdidas importantes y a un potencial deterioro de su posición de solvencia.
Riesgo de ReaseguroEste riesgo se genera ante un incumplimiento de la contraparte frente a siniestros en proceso o al default del reasegurador en circunstancias de tener cobertura comprometida con la Compañía y sus asegurados.
6.2.1 ConCenTraCIón de SeguroS(Valores en M$)
Se calculó en función de la relevancia para las actividades de la Compañía.
La Compañía está fuertemente concentrada en líneas personales por lo que, desde nuestro punto de vista, no es relevante detallar la información de primas y siniestros por sector industrial.
Por otro lado, en términos de moneda, tanto primas como siniestros son manejados en UF y pesos.
La concentración de Primas Directas según Zona Geográfica se encuentran detalladas en la Nota 45.
CANALES DE DISTRIBUCIÓN
al 31-12-2014regIon agenTe CorredoreS alIanZaS oTroS ToTal general
RM 8.955.816 35.264.126 - 2.861.596 47.081.538Otras Regiones 7.105.622 3.679.880 - 1.634.698 12.420.200TOTAL 16.061.438 38.944.006 - 4.496.294 59.501.738
al 31-12-2013regIon agenTe CorredoreS alIanZaS oTroS ToTal general
RM 4.499.067 34.219.494 - 4.329.785 43.048.346Otras Regiones 2.667.458 5.168.595 - 2.039.255 9.875.308TOTAL 7.166.525 39.388.089 - 6.369.040 52.923.654
6.2.3 anÁlISIS de SenSIBIlIdad
Métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad.
Catástrofe sobre los bienes: En colaboración con un bróker de reaseguro que participa en sus contratos, la Compañía ha identificado como evento catastrófico mayor sobre los bienes únicamente al terremoto.
Para determinar escenarios posibles, la Compañía utiliza el software de simulación catastrófica RMS, con el cual realiza anualmente una simulación de impacto sobre la cartera asegurada vigente.
47.
Los resultados de dicha simulación le permiten determinar el monto de la cobertura que debe contratar con los reaseguradores, con el fin de garantizar una cobertura para el 99.5% de los casos.
Vehículos: Se estima el impacto en el margen de la Compañía ante cambios en los costos medios y frecuencias de siniestros de Vehículos.
Incendios y otros: Se estima el impacto en el margen de la Compañía ante cambios en los costos medios y frecuencias de siniestros de Incendios y otros.
ANáLISIS DE SENSIBILIDAD
Consideraciones a los ejercicios de sensibilización
a) En el análisis de sensibilidad que se realizó mide el efecto en el Patrimonio y Resultado de la Compañía.b) Los valores o “shocks” utilizados para el análisis de sensibilidad son escenarios plausibles.c) Se reconoce que los riesgos de la Compañía no son aditivos , por lo que deberían considerar las correlaciones entre los
riesgos.
No hay cambios desde el ejercicio anterior ni en los métodos ni en las hipótesis utilizados para efectuar el análisis de sensibilidad de los riesgos técnicos.
Seguros Vehículos
FreCuenCIaal 31-12-2014
SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIoreSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Frecuencia Base 789 - - Frecuencia Base 18.717 - -Frecuencia Base + 1% 542 (247) (0,3127) Frecuencia Base + 1% 18.470 (247) (0,0132)Frecuencia Base - 1% 1.036 247 0,3127 Frecuencia Base - 1% 18.964 247 0,0132
al 31-12-2013SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIo
reSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Frecuencia Base 1.829 - - Frecuencia Base 19.393 - -Frecuencia Base + 1% 1.635 (194) (0,1058) Frecuencia Base + 1% 19.199 (194) (0,1000)Frecuencia Base - 1% 2.023 194 0,1058 Frecuencia Base - 1% 19.587 194 0,1000
CoSToS medIoSal 31-12-2014
SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIo reSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Costo Medio Base 789 - - Costo Medio Base 18.717 - -Costos Medio + 1% 542 (247) (0,3127) Costos Medio + 1% 18.470 (247) (0,0132)Costos Medio - 1% 1.036 247 0,3127 Costos Medio - 1% 18.964 247 0,0132
al 31-12-2013SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIo
reSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Costo Medio Base 1.829 - - Costo Medio Base 19.393 - -Costos Medio + 1% 1.635 (194) (0,1058) Costos Medio + 1% 19.199 (194) (0,0100)Costos Medio - 1% 2.023 194 0,1058 Costos Medio - 1% 19.587 194 0,0100
48.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Incendio
FreCuenCIaal 31-12-2014
SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIoreSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Frecuencia Base 789 - - Frecuencia Base 18.717 - -Frecuencia Base + 1% 783 (6) (0,0075) Frecuencia Base + 1% 18.711 (6) (0,0003)Frecuencia Base - 1% 795 6 0,0075 Frecuencia Base - 1% 18.723 6 0,0003
al 31-12-2013SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIo
reSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Frecuencia Base 1.829 - - Frecuencia Base 19.393 - -Frecuencia Base + 1% 1.826 (3) (0,0016) Frecuencia Base + 1% 19.390 (3) (0,0001)Frecuencia Base - 1% 1.832 3 0,0016 Frecuencia Base - 1% 19.396 3 0,0001
CoSToS medIoSal 31-12-2014
SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIoreSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Costo Medio Base 789 - - Costo Medio Base 18.717 - -Costos Medio + 1% 783 (6) (0,0075) Costos Medio + 1% 18.711 (6) (0,0003)Costos Medio - 1% 795 6 0,0075 Costos Medio - 1% 18.723 6 0,0003
al 31-12-2013SenSIBIlIZaCIón reSulTadoS SenSIBIlIZaCIón paTrImonIo
reSulTadoS dIFerenCIa % dIFerenCIa paTrImonIo dIFerenCIa % dIFerenCIa
Costo Medio Base 1.829 - - Costo Medio Base 19.393 - -Costos Medio + 1% 1.826 (3) (0,0016) Costos Medio + 1% 19.390 (3) (0,0001)Costos Medio - 1% 1.832 3 0,0016 Costos Medio - 1% 19.396 3 0,0001
Tasa de InterésEl factor de riesgo de tasa de interés no fue considerado relevante dada la naturaleza de corto plazo de los seguros comercializados por la compañía.
Tipo de CambioEl factor de riesgo de tipo de cambio no fue considerado relevante para la Compañía puesto que nuestros contratos de reaseguro establecen cláusulas para proteger posibles fluctuaciones de tipo de cambio fijando la conversión de monedas y a través de la contratación de productos derivados.
InflaciónEl factor de riesgo de inflación no fue considerado relevante dada la naturaleza de corto plazo de los seguros comercializados por la compañía. Además los precios se expresan en UF, por lo que el riesgo se encontraría razonablemente cubierto.
Tasa de DesempleoEl factor de riesgo de desempleo no fue considerado relevante para la Compañía dada que a la fecha de cierre de los Estados Financieros la compañía no poseía riesgos vigentes derivados de contratos de seguros que protegan frente al riesgo de desempleo.
Colocaciones de CréditosEl factor de riesgo de Colocación de créditos no fue considerado relevante para la Compañía dada que a la fecha de cierre de los Estados Financieros la compañía no poseía riesgos vigentes derivados de contratos de seguros que protegan frente al riesgo de créditos.
GastosEl factor de riesgo de gastos no fue considerado relevante dada la naturaleza de corto plazo de los seguros comercializados por la compañía.
49.
OtrosNo se identificaron factores de riesgo adicionales para la Compañía distintos a los descritos en la Circular N° 2022.
6.2.5 exposición por reaseguroLa exposición por reaseguro es informada en la Nota 30 donde se detalla la prima cedida por reasegurador y su clasificación de riesgo.
III. CONTROL INTERNO
La Compañía cuenta con un Código de Gobierno Corporativo, aprobado por su Directorio, donde se reúnen los principales elementos que conforman el Gobierno Corporativo de la entidad, en adecuación con la norma sobre Principios de Gobierno Corporativo y Sistemas de Gestión de Riesgos y Control Interno (NCG 309) así como con recomendaciones y buenas prácticas a nivel local e internacional. Con la elaboración de este Código, la Compañía reconoce el rol fundamental de un buen Gobierno Corporativo en la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores corporativos.
El Gobierno Corporativo de la Compañía está compuesto por diversas instancias, que incluyen la Junta de Accionistas, el Directorio y sus Comités, la Alta Gerencia, las funciones de Análisis Financiero, Cumplimiento, Auditoría Interna y Control de Riesgos. En el Código de Gobierno Corporativo se definen los roles y responsabilidades para cada una de estas unidades, que contribuyen a obtener una sólida gobernabilidad en la Compañía. En particular, se tratan en detalle materias relativas a los sistemas de gestión de riesgos y control interno.
Entre las responsabilidades del Directorio cabe mencionar el establecimiento, aprobación y control de las estrategias y políticas generales de la Compañía. Ellas se revisan y aprueban al menos anualmente, modificándolas si fuese necesario. El cumplimiento de estas políticas es monitoreado por la Alta Gerencia así como por las funciones específicas de Análisis Financiero, Cumplimiento, Auditoría Interna y Control de Riesgos cuando corresponda. El Directorio y los Comités correspondientes son informados periódicamente del grado de cumplimiento de las políticas así como de cualquier excepción.
El Comité de Auditoría tiene un rol fundamental en la supervisión de la eficacia y eficiencia del sistema de control interno y de la adecuada ejecución de la función de Auditoría Interna y Externa. De acuerdo a la Política de Auditoría, la Gerencia de Auditoría Interna es responsable de la evaluación del sistema de control interno y de la evaluación de la eficacia de los procesos de Gestión de Riesgos, comunicando a instancias de la Alta Administración de la Compañía los hallazgos de auditoría y el estado de las acciones correctivas comprometidas por la administración, asegurando un monitoreo y resolución oportuna de las debilidades de control interno.
En cumplimiento con la normativa, en Diciembre 2011 la Compañía realizó una autoevaluación sobre el nivel de adecuación de sus Principios de Gobierno Corporativo, Sistemas de Gestión de Riesgo y Control Interno, a los principios y buenas prácticas establecidos como referencia en la Norma de Carácter General N°309 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros. Esta autoevaluación significó desarrollar una valiosa instancia de discusión y análisis a todo nivel en la organización, donde se confirmó la solidez del Gobierno Corporativo de la Compañía en relación a la normativa vigente y a las mejores prácticas internacionales.
Adicionalmente, el Directorio de la Compañía aprobó en Septiembre de 2012 la Estrategia de Gestión de Riesgos, en conformidad con la Norma de Carácter General N°325 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros. En este documento se describen los elementos claves del Sistema de Gestión Integral de Riesgos que permiten identificar, evaluar, mitigar, controlar y reportar los principales riesgos a los que está expuesta la Compañía en la gestión de sus negocios. Este documento será revisado anualmente por el Directorio y actualizado cuando existan cambios relevantes en la estrategia y/o en los negocios de la Compañía, y será enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros según lo requerido por la normativa vigente.
50.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
En la Estrategia de Gestión de Riesgos de la Compañía se presenta en detalle el modelo adoptado y sus diferentes etapas iterativas, la definición de apetito y tolerancia al riesgo, los roles y responsabilidades de las instancias correspondientes, así como los modelos y herramientas utilizadas para implementar este estrategia para cada una de las categorías de riesgo a que se ve enfrentada la Compañía.
Durante el año 2014 las distintas instancias que conforman el Gobierno Corporativo de la Compañía cumplieron con efectividad los roles y responsabilidades definidos tanto en el Código de Gobierno Corporativo como en la Estrategia de Gestión de Riesgos.
En general, los Comités de Directores sesionaron de acuerdo a lo establecido en sus estatutos y a la agenda anual establecida. En casos específicos se convocaron sesiones extraordinarias para tratar temas de coyuntura.
La Compañía llevó a cabo con efectividad las distintas políticas establecidas por el Directorio, manteniendo el buen ambiente de control interno y de gestión de riesgos que caracteriza a sus operaciones, verificando el funcionamiento de los controles tanto operacionales como de procesamiento, en forma permanente. La generación de información financiera de gestión mensual y el control de los planes anuales, continúan efectuándose normalmente, lo que constituye una herramienta de administración habitual en la Compañía.
Las revisiones efectuadas durante el año, tanto por Auditoría Interna como Auditoría Externa, no incorporaron observaciones significativas. Las observaciones o recomendaciones efectuadas han sido incluidas, o se incluirán cuando corresponda, en los sistemas operacionales de la Compañía. La Gerencia de Auditoría cumplió con el plan anual acordado con el Directorio y no existen observaciones de importancia pendientes de años anteriores.
noTa 7. eFeCTIVo Y eFeCTIVo equIValenTe
El detalle del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:
eFeCTIVo Y eFeCTIVo equIValenTe Clp uSd eur oTra ToTal
Efectivo en caja 3.390 80 328 - 3.798
Bancos 1.112.991 1.222 - - 1.114.213
Equivalente al Efectivo - - - - -
Total Efectivo y efectivo equivalente 1.116.381 1.302 328 - 1.118.011
Este rubro se compone de acuerdo a lo descrito en la Nota N° 3.4
51.
noTa 8. aCTIVoS FInanCIeroS a Valor raZonaBle
El detalle de los Activos Financieros a Valor Razonable es el siguiente:
8.1 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
nIVel 1 (*) nIVel 2 (*) nIVel 3 (*) ToTalCoSTo
amorTIZadoeFeCTo en
reSulTadoS
eFeCTo en oCI (oTHer
ComprenSIVe InCome)(1)
INVERSIONES NACIONALES 25.239.341 5.418 - 25.244.759 25.206.336 1.494.219 -Renta Fija 24.379.180 - - 24.379.180 24.340.604 1.508.084 -Instrumentos del Estado - - - - - - -Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero 8.735.340 - - 8.735.340 8.548.624 604.836 --Instrumento de Deuda o Crédito 15.339.208 - - 15.339.208 15.483.729 888.188 Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero 304.632 - - 304.632 308.251 15.060 -
Mutuos hipotecarios - - - - - - -Otros - - - - - - -Renta Variable 860.161 5.418 - 865.579 865.732 (13.865) -Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas - - - - -Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas - 5.418 - 5.418 5.732 (21.749) -Fondos de Inversión - - - - - -Fondos Mutuos 860.161 - - 860.161 860.000 7.884 -Otros - - - - - - -INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 918.232 - - 918.232 916.483 12.012 -Renta Fija 918.232 - - 918.232 916.483 12.012 -Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros - - - - - - -
Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras - - - - - - -
Títulos emitidos por Empresas Extranjeras 918.232 - - 918.232 916.483 12.012 -Renta Variable - - - - - - -Acciones de Sociedades Extranjeras - - - - - - -Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros - - - - - - -Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros
- - - - - - -
Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros - - - - - - -Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el País cuyos Activos están invertidos en valores extranjeros
- - - - - - -
otros - - - - - - DERIVADOS 19.929 - - 19.929 20.398 (18.732) -Derivados de cobertura 19.929 - - 19.929 20.398 (18.732) -Derivados de inversión - - - - - - -Otros - - - - - - -TOTAL 26.177.502 5.418 - 26.182.920 26.143.217 1.487.499 -
(*)
Nivel 1a) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en
dichos mercados.
Nivel 2b) Instrumentos cotizados con mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o
modelos de valoración, sobre la base de información de mercado.
Nivel 3c) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración,
salvo que con la información disponible no sea posible, determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico.
52.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
8.2 DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN Operaciones de cobertura de riesgos financieros, inversión en productos derivados financieros y operaciones de venta corta.
8.2.1 eSTraTegIa en el uSo de derIVadoSLa estrategia de la compañía en el uso de instrumentos derivados será para la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y/o a la estructura de activos y pasivos. Esto permitirá minimizar los riesgos de monedas, de tasas de interés, de descalce entre activos y pasivos, de reinversión, etc.
La compañía además usará instrumentos derivados para todas aquellas oportunidades de inversión que no puedan ser llevadas a cabo mediante el uso de activos tradicionales o, que al ser realizadas mediante el uso de derivados, se logre una estructura más eficiente.
La Compañía mantiene solamente operaciones de forward.
8.2.2 poSICIón en ConTraToS derIVadoS (Forwards, opciones y Swap)La compañía presenta las siguientes operaciones de forwards a la fecha de los Estados Financieros:
TIpo de InSTrumenTo
derIVadoS de CoBerTura
InVerSIón m$oTroS
derIVadoS
ToTal derIVadoS nÚmero de
ConTraToS
eFeCTo en reSulTadoS del
eJerCICIo m$
eFeCTo en oCI (oTHer
CompreSIVe InCome) m$
monTo aCTIVoS en margen
(1) m$CoBerTura m$CoBerTura
1512 m$ m$
Forward - - - - - - - - -Compra 6.654 - - - 6.654 1 - - - Venta 13.275 - - - 13.275 3 (18.732) - - Opciones - - - - - - - - -Compra - - - - - - - - Venta - - - - - - - - - Swap - - - - - - - - - TOTAL 19.929 - - - 19.929 4 (18.732) - -
8.2.3 poSICIón en ConTraToS derIVadoS (Futuros)La Compañía no presenta posición en contratos derivados a la fecha de los Estados Financieros.
8.2.4 operaCIoneS de VenTa CorTaLa Compañía no presenta operaciones de venta corta a la fecha de los Estados Financieros.
8.2.5 ConTraToS de opCIoneSLa Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
53.
8.2.6 ConTraToS de ForWardS(Miles de pesos)
INFORMACION AL: 31.12.2014A la fecha de los estados financieros la Compañía presenta las siguientes operaciones de forwards:
oBJeTIVo del ConTraTo
TIpo de operaCIón
FolIo operaCIón
(1)
ITem operaCIón
(2)
ConTraparTeS de la operaCIón CaraCTerISTICaS de la operaCIón InFormaCIón de ValorIZaCIón
nomBre (3)naCIonalIdad
(4)ClaSIFICaCIon de rIeSgo (5)
aCTIVo oBJeTo (6)
nomInaleS (7) moneda (8)
preCIo ForWard
(9)
FeCHa de la operaCIón
(10)
FeCHa de VenCImIenTo
del ConTraTo
(11)
Valor de merCado
del aCTIVo oBJeTo a la
FeCHa de InFormaCIón
m$ (12)
preCIo SpoT a la FeCHa de
InFormaCIón (13)
preCIo ForWard
CoTIZado en merCado a
la FeCHa de InFormaCIón
m$ (14)
TaSa de deSCuenTo de FluJoS
(15)
Valor raZonaBle
del ConTraTo
ForWard a la FeCHa de InFormaCIón
m$ (16)
orIgen de InFormaCIón
(17)COMPRA
COBERTURA
508266 1BANCO BBVA CHILE
CHILE AA-DÓLAR OBSERVADO
466.000,00DÓLAR OBSERVADO
594,05 07-08-2014 30 -01-2015 282.746 606,75 608,00 0,002500 6.654 Blommberg
COBERTURA 1512 INVERSIÓN
TOTAL 466.000 282.746 6.654 VENTA
COBERTURA 508449 1BANCO BBVA CHILE
CHILE AA-DÓLAR OBSERVADO
1.000.000,00DÓLAR OBSERVADO
615,28 05-12-2014 11-02-2015 606.750 606,75 609,00 0,0025 6.166 Blommberg
508457 1BANCO CONSORCIO
CHILE A-DÓLAR OBSERVADO
500.000,00DÓLAR OBSERVADO
619,30 12-12-2014 13-02-2015 303.375 606,75 609,00 0,0025 5.029 Blommberg
508489 1BANCO CONSORCIO
CHILE A-DÓLAR OBSERVADO
1.500.000,00DÓLAR OBSERVADO
611,40 29-12-2014 27-02-2015 910.125 606,75 610,00 0,0025 2.080 Blommberg
COBERTURA 1512 INVERSIÓN TOTAL 3.000.000,00 1.820.250 13.275
8.2.7 ConTraToS de FuTuroSLa Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
8.2.8 ConTraToS SWapSLa Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
8.2.9 ConTraToS de CoBerTura de rIeSgo de CredITo (CdS) La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
noTa 9. InVerSIoneS a CoSTo amorTIZado
9.1 INVERSIONES A COSTO AMORTIZADOLa Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
9.2 operaCIoneS de CompromISoS eFeCTuadoS SoBre InSTrumenToS FInanCIeroSLa Compañía busca, con operaciones de compromisos efectuados sobre instrumentos financieros, poder aprovechar oportunidades de negocios según las condiciones del mercado del momento. Mediante pactos de venta, la Compañía obtiene los recursos necesarios a corto plazo para aprovechar estas oportunidades y adelantar la adquisición de inversiones asociadas a ingresos que se esperan en el futuro.
La Compañía presenta las siguientes operaciones de compromiso sobre instrumentos financieros a la fecha de los presentes Estados Financieros.
54.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
TIpo de operaCIón
FolIo operaCIón
(1)
íTem operaCIón
(2)
ConTraparTeS de la operaCIón CaraCTerISTICaS de la operaCIón InFormaCIón de ValorIZaCIón
nomBre(3)naCIonalIdad
(4)aCTIVo oBJeTo
(5)
SerIe aCTIVo oBJeTo
(6)nomInaleS
(7)
Valor InICIal
(8)
Valor paCTado
(9)moneda
(10)
TaSa de InTeréS
paCTo (11)
FeCHa de la operaCIón
(12)
FeCHa de VenCImIenTo
del ConTraTo (13)
InTeréS deVengado del paCTo
(14)
Valor de merCado del aCTIVo oBJeTo a la FeCHa de InFormaCIón
(15)
Valor del paCTo a la FeCHa de
CIerre (16)
PACTO DE COMPRA
TOTAL - - - -
PACTOS DE COMPRA CON RETROVENTA
TOTALPACTOS DE VENTA
TOTAL
PACTOS DE VENTA CON RETROCOMPRA
508491 1
Consorcio Nacional de Seguros Vida S.A.
CHILE BTANN-N BTANN-N 9.500 246.304 246.375 UF 0,0029 30-12-2014 02-01-2015 24 246.311 246.328
508491 2
Consorcio Nacional de Seguros Vida S.A.
CHILE COR26M0805 COR26M0805 330 3.696 3.698 UF 0,0029 30-12-2014 02-01-2015 - 3.693 3.696
TOTAL 9.830 250.000 250.073 24 250.004 250.024
noTa 10. préSTamoS
La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
noTa 11. InVerSIoneS SeguroS Con CuenTa ÚnICa de InVerSIón (CuI)
La Compañía opera en el primer grupo por lo que no realiza este tipo de operaciones.
noTa 12. parTICIpaCIoneS de enTIdadeS del grupo
La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
noTa 13. oTraS noTaS de InVerSIoneS
13.1 MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONESSegún lo establece la normativa IFRS, las compañías deberán entregar una conciliación con los movimientos de las inversiones, que debe ser revelado según el siguiente cuadro:
Valor raZonaBle CoSTo amorTIZado oBSerVaCIón ‘(1)
Saldo inicial 35.933 26.275.305 - Adiciones 47.237.302 - -Ventas (47.971.194) - -Vencimientos (4.039.390) - -Devengo de intereses 1.341.818 - -Prepagos - - -Dividendos - - -Sorteo - - -Valor razonable Utilidad/Pérdida reconocida en - - - Resultado 40.325 - - Patrimonio - - -Deterioro - - -Diferencia de tipo de cambio (39.551) - -Utilidad o pérdida por unidad reajustable 1.356.985 - -Reclasificación (1) 28.220.692 (26.275.305) -Ajuste a valor razonable FW - - -Saldo final 26.182.920 - -
55.
De acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Valores y Seguros en OFORD 2421 de fecha 2 de febrero de 2015, a contar de los Estados Financieros de diciembre 2014 la Compañía modifica el criterio de Valorización de sus Inversiones Financieras, desde Inversiones a Costo Amortizado a Inversiones a Valor Razonable.
Se reclasifica los instrumentos de Costo Amortizado a Valor Razonable M$ 26.275.305 y los instrumentos que pasaron de Cartera Pacteada a Cartera Compañía M$ 1.945.387
13.2 GARANTÍASA la fecha de los Estados Financieros no existen Instrumentos entregados en Garantías.
13.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLÍCITOSLa Compañía no presenta instrumentos financieros por derivados implícitos a la fecha de los Estados Financieros.
13.4 TASA DE REINVERSIÓN – TSA – NCG N° 209La Compañía opera en el primer grupo por lo que no le es aplicable la NCG 209
13.5 INFORMACIÓN CARTERA DE INVERSIONES
TIpo de InVerSIón (TíTuloS del n° 1 Y 2 del arT. n° 21 del
dFl 251)
monTo FeCu al 31.12.2014monTo por
TIpo de InSTrumenTo
(SeguroS CuI) (2)
InVerSIoneS
ToTal InVerSIoneS
(1)+(2) (3)%
InVerSIoneS
deTalle de CuSTodIa de InVerSIoneS ( Columna n° 3 )en empreSa de depóSITo Y CuSTodIa de ValoreS en BanCo en oTro en Compañía
CoSTo amorTIZado
(1)
Valor raZonaBle
(1) ToTal (1)
InVerSIoneSCuSTodIaBleS
enm$ (4)
% InVerSIoneSCuSTodIaBle
(4)/(3)=(5) monTo (6)
% C/r ToTalInV (7)
% C/r InVCuSTodIaBleS
(8)
nomBredepoSITanTe
(9)monTo
(10)
% C/r ToTal
InV (11)
nomBre BanCo
CuSTodIo (12)
monTo (13) % (14)
nomBre del CuSTodIo
(15)
monTo
(16)
% (17)Instrumentos del Estado - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Instrumentos Sistema bancario - 8.735.340 8.735.340 - 8.735.340 8.115.432 0,9290 8.115.432 0,9290 1 - - - - 619.908,00 0,0710 COMPASS - -
Bonos de Empresa 15.643.840 15.643.840 - 15.643.840 15.339.208 0,9805 15.339.208 0,9805 1 - - - - 304.632,00 0,0195 COMPASS - - Mutuos Hipotecarios - - - - - - - - - - - - - - - - -
Acciones S.A. Abiertas - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Acciones S.A. Cerradas - 5.418 5.418 - 5.418 - - - - - - - - - - - - 5.418 1,0000
Fondos de Inversión - - - - - - - - - - - - - - - - -
Fondos Mutuos - 860.161 860.161 - 860.161 860.161 1,0000 860.161 1,00 1 - - - - - - - - - Total - 25.244.759 25.244.759 - 25.244.759 24.314.801 0,9632 24.314.801 0,9632 1 - - - - 924.540 0,0366 - 5.418 0,0002
noTa 14. InVerSIoneS InmoBIlIarIaS
14.1 PROPIEDADES DE INVERSIÓN La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
14.2 CUENTAS POR COBRAR LEASING La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
14.3 PROPIEDADES DE USO PROPIO (Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.12.31.00 del estado de situación financiera).
56.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Las propieda de uso propio, que posee la Compañía se detallan en el siguiente cuadro:
ConCepToS TerrenoS edIFICIoS oTroS ToTal
Saldo inicial al 01.01.14 496.470 - - 496.470
Más: Adiciones, mejoras y transferencias - - - -Menos: Ventas, bajas y transferencias - - - -Menos: Depreciación del ejercicio - - - -Ajustes por revaloración 39.814 - - 39.814Otros 415.353 - - 415.353Valor contable propiedades de uso propio 951.637 - - 951.637 Valor razonable a la fecha de cierre (1) 966.312 - - 966.312Deterioro (Provisión) - - - -Valor Final a la fecha de cierre 951.637 - - 951.637
(1) Se debe indicar el valor de la menor tasación
noTa 15. aCTIVoS no CorrIenTeS manTenIdoS para la VenTa (Ver nIIF5)
La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
noTa 16. CuenTaS por CoBrar de aSeguradoS
16.1 SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADOS
ConCepToSaldoS Con empreSaS
relaCIonadaS SaldoS Con TerCeroS ToTal
Cuentas por cobrar asegurados. 2.382.146 32.477.986 34.860.132
Cuentas por cobrar Coaseguro (Líder) 4.561 111.608 116.169
Deterioro 13.638 680.106 693.744
Total (=) 2.373.069 31.909.488 34.282.557
Activos corrientes (corto plazo) 2.133.593 28.151.020 30.284.613
Activos no corrientes (largo plazo) 239.476 3.758.468 3.997.944
De acuerdo a lo establecido en la guía de aplicación de NIC 39 Párrafo 84 y 79 se establece que:
- Los flujos de efectivo relativo a las cuentas por cobrar no se descontarán si el efecto del descuento no es importante.- Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo sin tasa de interés establecida se pueden medir por el importe original si
el efecto del descuento no es importante relativamente.
57.
16.2 DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTO
VenCImIenTo de SaldoSprImaS
doCumenTadaS
prImaS Seguro InV. Y SoB. dl 3500
prImaS aSeguradoS
CuenTaS por CoBrar CoaSeguro (no líder)
oTroS deudoreS
Con eSpeCIFICaCIón de Forma de pago SIn eSpeCIFICar
Forma de pagoplan pago paC
plan pago paT
plan pago Cup
plan pago Cía.
SEGUROS REVOCABLES 1. Vencimiento Anteriores a la fecha de los Estados Financieros - 93.639 11.612 - 618.064 98.168 3.925 -
Meses anteriores - 34.270 3.994 - 112.641 - 46 - Septiembre de 2014 - 3.266 219 - 22.885 - - - Octubre de 2014 - 3.589 706 - 37.779 - - - Noviembre de 2014 - 7.331 804 - 92.558 - 59 - Diciembre de 2014 - 45.183 5.889 - 352.201 98.168 3.820 - 2. Deterioro - 48.456 5.723 - 265.863 98.168 - - - Pagos Vencidos - 48.456 5.723 - 265.863 98.168 - - - Voluntarias - - - - - - - - 3. Ajustes por no Identificación - 16.245 5.889 - 299.388 - - - 4. Subtotal (1-2-3) - 28.938 - - 52.813 - 3.925 - 5. Vencimiento Posteriores a la fecha de los Estados Financieros - 15.460.566 3.400.997 - 15.614.773 - 145.626 -
Enero de 2014 - 1.422.197 179.315 - 1.074.830 - 15.408 -Febrero de 2014 - 1.386.883 175.290 - 1.480.894 - 16.857 -Marzo de 2014 - 1.374.137 203.780 - 1.751.712 - 15.917 - Meses posteriores - 11.277.349 2.842.612 - 11.307.337 - 97.444 - 6. Deterioro - 20.787 2.253 - 252.490 - - - - Pagos Vencidos - 20.787 2.253 - 252.490 - - - - Voluntarios - 7. Subtotal (5-6) - 15.439.779 3.398.744 - 15.362.283 - 145.626 - SEGUROS NO REVOCABLES 8. Vencimiento Anteriores a la fecha de los Estados Financieros - - - - - - - -
9. Vencimiento Posteriores a la fecha de los Estados Financieros - - - - - - - -
10. Deterioro - - - - - - - Total Cuentas por Cobrar asegurados11. Subtotal (8-9-10) - - - - - - - -
12. TOTAL (4+7+11) - 15.468.717 3.398.744 - 15.415.096 - 149.551 - 34.282.55713. Crédito no exigible de fila 4 - - - - - - - M/Nacional14. Crédito no vencido seguros revocalbes (7+13) - 15.439.779 3.398.744 - 15.362.283 - 145.626 - 34.282.557
M/Extranjera
16.3 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS
Cuadro de eVoluCIón del deTerIoro (1)CuenTaS por CoBrar
de SeguroSCuenTaS por CoBrar
CoaSeguro (líder) ToTal
Saldo inicial al 01/01 404.262 - 404.262
Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+) 256.619 416 257.035
Recupero de cuentas por cobrar de seguros - - -
Castigo de cuentas por cobrar - - -
Variación por efecto de tipo de cambio (-/+) 32.447 - 32.447
Total (=) 693.328 416 693.744
De acuerdo a lo establecido en las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en la Norma de Carácter General N° 322 la Compañía calcula el deterioro de las cuentas por cobrar a asegurados aplicando la Circular N° 1499 de la SVS y sus modificaciones.
De acuerdo a lo establecido en la guía de aplicación de NIC 39 Párrafo 84 y 79 se establece que:
- Los flujos de efectivo relativo a las cuentas por cobrar no se descontarán si el efecto del descuento no es importante.- Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo sin tasa de interés establecida se pueden medir por el importe original si
el efecto del descuento no es importante relativamente.
58.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
noTa 17. deudoreS por operaCIoneS de reaSeguro
17.1 SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO
ConCepTo
SaldoS Con empreSaS
relaCIonadaSSaldoS Con
TerCeroS ToTal
Primas por cobrar de reaseguros. - - -Siniestros por cobrar reaseguradores - 726.918 726.918Activos por reaseguros no proporcionales - 592.706 592.706Otras deudas por cobrar de reaseguros. - - -Deterioro - 346 346Total (=) - 1.319.278 1.319.278
Activos por reaseguros no proporcionables revocables - 592.706 592.706Activos por reaseguros no proporcionables no revocables - - -Total Activos por reaseguros no proporcionales - 592.706 592.706
De acuerdo a lo establecido en la guía de aplicación de NIC 39 Párrafo 84 y 79 se establece que:
- Los flujos de efectivo relativo a las cuentas por cobrar no se descontarán si el efecto del descuento no es importante.- Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo sin tasa de interés establecida se pueden medir por el importe original si el efecto del descuento no es importante relativamente.
17.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGURO
Cuadro de eVoluCIón del deTerIoro (1)prImaS por CoBrar
de reaSeguroS
SInIeSTroS por CoBrar
reaSeguradoreS
deudaS por reaSeguroS no
proporCIonaleS
oTraS deudaS por CoBrar de
reaSeguroS ToTal deTerIoro
Saldo inicial al 01/01 - 29.333 - - 29.333
Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+) - - - - -
Recupero de cuentas por cobrar de reaseguros - (28.987) - - (28.987)
Castigo de cuentas por cobrar - - - - -
Variación por efecto de tipo de cambio (-/+) - - - - -
Total (=) - 346 - - 346
(1) El modelo de deterioro utilizado en las cuentas por cobrar a reaseguradores se encuentra descrito en la Nota de Políticas Contables N3.8.c.
59.
17.3 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES (CORRESPONDE AL SALDO PRESENTADO EN LA CUENTA 5.14.12.10 DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA)
reaSeguradoreS Y/o CorredoreS de reaSeguro
C-229 (rSg) CHuBB
C-020 (Cooper
gaY) C-246 JlT C-204 (BenFIeld)lloYdS CHuBB lloYdS lloYdS SCor qBe odYSSeY eVereST Xl HannoVer Xl munCHener lloYdS lIBerTY alTerra
anTeCedenTeS reaSegurador
Nombre Reasegurador Lloyds Chubb Lloyds Lloyds Scor QBE Odyssey Everest XL Re Hannover XL Re Munchener Lloyds Liberty AlterraCódigo de Identificación R-232 966542610-1 R-232 R-232 R-253 R-273 R-044 R-58 R-240 R-187 R-240 R-183 R-232 R-221 R-274Tipo de Relación R/NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NRPaís Reino Unido Chile Reino Unido Reino Unido Francia Irlanda EEUU EEUU Reino Unido Alemania Reino Unido Alemania Reino Unido EEUU IrlandaCódigo Clasificador de Riesgo 1 SP FR SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP
Código Clasificador de Riesgo 2 AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB
Clasificación de Riesgo 1 A+ AA+ A+ A+ A+ A A- A+ A+ A+ A+ AA- A+ A+ A Clasificación de Riesgo 2 A AA A A A A A A A A A A+ A A AFecha Clasificación 1 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014Fecha Clasificación 2 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 SaldoS adeudadoS Meses anteriores - - - - - - - - - - - - - - - Julio - - - - - - - - - - - - - - - Agosto - - - - - - - - - - - - - - - Septiembre - - - - - - - - - - - - - - -Octubre - - - - - - - - - - - - - - - Noviembre - - - - - - - - - - - - - - -Diciembre - - - - - - - - - - - - - - - Enero - - - - - - - - - - - - - - - Febrero - - - - - - - - - - - - - - - Marzo - - - 40.292 16.788 14.005 16.788 50.365 30.219 33.930 (18.834) 42.063 18.482 4.388 21.138Abril 33.491 32.626 9.017 6 - - - - - - - - - - - Mayo - - - - - - - - - - - - - - - Meses posteriores - - - - - - - - - - - - - - - 1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS 33.491 32.626 9.017 40.298 16.788 14.005 16.788 50.365 30.219 33.930 (18.834) 42.063 18.482 4.388 21.138
2. DETERIORO - - - - - - - - - - - - - - 3. TOTAL 33.491 32.626 9.017 40.298 16.788 14.005 16.788 50.365 30.219 33.930 (18.834) 42.063 18.482 4.388 21.138
MONEDA NACIONAL - - - - - - - - - - - - - - -
MONEDA EXTRANJERA - - - - - - - - - - - - - - -
60.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
17.3 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES (CORRESPONDE AL SALDO PRESENTADO EN LA CUENTA 5.14.12.10 DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA)
reaSeguradoreS Y/o CorredoreS de reaSeguro
C-231 (Cono Sur re) C-22 (aon re CHIle)rIeSgo
naCIonaleS odYSSeY munCHener SCor re SWISS re Xl parTner aSpen
rIeSgo eXTran-
JeroSToTal
generalSIrIuS Korean lloYdS SWISS re odYSeY lloYdS mapFre HdI mITSuI HannoVeranTeCedenTeS reaSegurador
Nombre Reasegurador Sirius Korean Lloyds Swiss Re Odysey Lloyds Mapfre HDI Mitsui Hannover Odyssey Munchener Scor Re Swiss Re XL Partner Aspen
Código de Identificación R-033 R-228 R-232 R-236 R-044 R-232 R-101 R-279 R-202 R-187 R-044 R-183 R-253 R-236 R-240 R-009 R-272
Tipo de Relación R/NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR
País EEUU Korean Reino Unido EEUU EEUU Reino Unido Alemania Alemania Japón Alemania EEUU Alemania Francia EEUU Reino Unido Francia Reino Unido Código Clasificador de Riesgo 1 SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP
Código Clasificador de Riesgo 2 AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB
Clasificación de Riesgo 1 A- A- A+ AA- A- A+ A A+ AA- AA- A- AA- A+ AA- A+ AA- A
Clasificación de Riesgo 2 A A- A A+ A A A A+ A+ A+ A A+ A A+ A A+ A
Fecha Clasificación 1 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 Fecha Clasificación 2 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2014 SaldoS adeudadoS Meses anteriores 229 117 346 - 346Julio - - -Agosto - - -Septiembre - - -Octubre - - -Noviembre - - -Diciembre - - -Enero - - -Febrero - - -Marzo 27.338 15.093 (2.155) 9.787 319.687 (23.086) 13.607 52.861 174.365 92.448 1.532 14.932 326.659 646.346Abril 277 4.809 80.226 - 80.226Mayo - - -Meses posteriores - - -1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS 27.338 15.093 277 - - 5.038 (2.155) 117 - 9.787 400.259 (23.086) 13.607 52.861 174.365 92.448 1.532 14.932 326.659 726.918
2. DETERIORO - - - - - 229 - 117 - - 346 - - - - - - - - 346 3. TOTAL 27.338 15.093 277 - - 4.809 (2.155) - - 9.787 399.913 (23.086) 13.607 52.861 174.365 92.448 1.532 14.932 326.659 726.572
MONEDA NACIONAL 399.913 326.659 726.572
MONEDA EXTRANJERA
17.4 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES (CUENTAS 6.25.21.20 Y 6.25.22.20)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
reaSeguradoreS naCIonaleS SuB ToTal 1 2 3 4 5 6 7
reaSeguradoreS eXTranJeroS
SuB ToTalToTal
general
Nombre del Corredor CHUBB AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
Conosur Re
COOPER GAY RSG JLT JLT
Código de Identificación Corredor 96642610-1 C-22 C-22 C-22 C-22 C-22 C-22 C-22 C-22 C-22 C-22 R-232 R-232 C-229 C-246 C-246
Tipo de relación NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR
País CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE CHILE REINO UNIDO
REINO UNIDO CHILE CHILE CHILE
Nombre del Reasegurador CHUBB Hannover XL Mapfre Munchener Lloyds Korean Liberty
Sy Alterra AIG Sirius Lloyds Lloyds Lloyds Lloyds QBE Europe Odyssey Munchener Scor Re Swiss
Re Partner Aspen XL
Código de Identificación 96642610-1 R-187 R-240 R-101 R-183 R-232 R-228 R-221 R-274 99288000-7 R-033 R-232 R-232 R-232 R-232 R-273 R-044 R-183 R-253 R-236 R-009 R-272 R-240 Tipo de Relación NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR
País CHILE ALEMANIA REINO UNIDO ESPAÑA ALEMANIA REINO
UNIDO KOREAN EEUU IRLANDA EEUU REINO UNIDO
REINO UNIDO
REINO UNIDO
REINO UNIDO
REINO UNIDO IRLANDA EEUU ALEMANIA FRANCIA EEUU FRANCIA REINO
UNIDOREINO UNIDO
Saldo Siniestro por Cobrar Reaseguradores 2.871 175.150 145.908 92.951 22.647 54.255 18.575 284 39.531 628 51.855 8.436 60.234 28.976 79.738 5.049 787.088 244.736 32.123 97.872 377.843 1.426 39.211 17.364 810.575 1.597.663
61.
noTa 18. deudoreS por operaCIoneS de CoaSeguro
18.1 SALDO ADEUDADO POR COASEGURO
ConCepToSaldoS Con empreSaS
relaCIonadaS SaldoS Con TerCeroS ToTal
Cuentas por cobrar coaseguros. - - -Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguros - - -Deterioro - - -Total (=) - - -Activos corrientes (corto plazo) - - -Activos no corrientes (largo plazo) - - -
noTa 19. parTICIpaCIón del reaSeguro en laS reSerVaS TéCnICaS (aCTIVo) Y reSerVaS TéCnICaS (paSIVo)
reSerVaS para SeguroS generaleS dIreCTo aCepTadoToTal paSIVo por
reSerVa
parTICIpaCIón del reaSegurador en
la reSerVa deTerIoro
ToTal parTICIpaCIón del reaSeguro
en laS reSerVaS TéCnICaS
RESERVA DE RIESGO EN CURSO 32.446.168 - 32.446.168 2.090.379 - 2.090.379 RESERVA DE SINIESTROS 26.773.148 - 26.773.148 15.641.874 - 15.641.874LIQUIDADOS Y NO PAGADOS 7.273.749 - 7.273.749 359.034 - 359.034LIQUIDADOS Y CONTROVERTIDOS POR EL ASEGURADO - - - - - -
EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN 3.923.539 - 3.923.539 1.238.629 - 1.238.629OCURRIDOS Y NO REPORTADOS 15.575.860 - 15.575.860 14.044.211 - 14.044.211 -RESERVA CATASTRÓFICA DE TERREMOTO 135.449 - 135.449 - - - RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS 835.271 - 835.271 180.078 - 180.078 OTRAS RESERVAS TECNICAS - - - - - - TOTAL 60.190.036 - 60.190.036 17.912.331 - 17.912.331
DirectoSe debe indicar la reserva constituida por los seguros directos por parte de la Compañía a la fecha de cierre.
AceptadoSe debe indicar la reserva constituida por los seguros aceptados por parte de la Compañía a la fecha de cierre.
Total pasivo por reservaEn esta columna debe indicar la sumatoria entre la reserva directa y aceptada. El saldo corresponde a la cuenta reservas técnicas presentadas en el pasivo.
Participación del reasegurador en la reservaSe debe indicar la reserva constituida por los seguros cedidos por parte de la Compañía a la fecha de cierre.
DeterioroSe debe indicar el deterioro asociado a la cuenta por cobrar cedido.
Participación del reaseguro en las reservas técnicasCorresponde a la suma de la cuenta por cobrar cedido y el deterioro. El saldo corresponde a la cuenta participación del reaseguro en las reservas técnicas presentada en el activo.
62.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
noTa 20. InTangIBleS
20.1 GOODWILLLa Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
20.2 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS AL GOODWILLAl 31 de diciembre de 2014, la Compañía posee activos intangibles distintos al goodwill:
CoSToS de deSarrollo
m$
programaS InFormÁTICoS
m$
oTroS aCTIVoS InTangIBleS
IdenTIFICaBleSm$
deTerIoro
m$
ToTal aCTIVoS InTangIBleS
m$
Saldo Inicial al 01 de enero 2014 - - 3.571.610 - 3.571.610Movimientos de activos intangibles identificables - - - - -Adiciones 113.605 - - - 113.605Amortización - - - - -Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera - - (921.186) - (921.186)Otros Incrementos (disminuciones) - - - - -Total movimiento en activos intangibles identificables 113.605 - (921.186) - (807.581) Saldo Final Activos Intangibles Identificables al 31-12-2014 113.605 - 2.650.424 - 2.764.029
31-12-2014
Valor BruTom$
amorTIZaCIón aCumulada
m$Valor neTo
m$
Activos Intangibles de Vida Finita 4.411.845 1.647.816 2.764.029Activos Intangibles de Vida Indefinida - - - Activos Intangibles 4.411.845 1.647.816 2.764.029 - - -Activos Intangibles Identificables - - -Costos de Desarrollo - - - Patentes, Marcas Registradas y otros Derechos - - - Programas Informáticos - - - Otros Activos Intangibles Identificables 4.411.845 1.647.816 2.764.029 Total 4.411.845 1.647.816 2.764.029
méTodo uTIlIZado para eXpreSar la amorTIZaCIón de aCTIVoS InTangIBleS IdenTIFICaBleS VIda ÚTIl VIda ÚTIl mínIma VIda ÚTIl mÁXIma
Vida útil Años 36 60
Monto de los desembolsos de intangibles en desarrollo que fueron a gastos o activados M$ -
El método de amortización utilizado es el método lineal. Los cambios esperados en los beneficios económicos futuros son contabilizados por medio de cambio en el período de vida útil.
El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de otros costos de administración.
noTa 21. ImpueSTo por CoBrar
21.1 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTO CORRIENTE
ConCepTo m$
Pagos Provisionales Mensuales 331.137PPM por pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 -Crédito por gastos por capacitación 37.848Crédito por adquisición de activos fijos -Impuesto renta por pagar (1) -Otros -TOTAL 368.985
(1) En el caso que el impuesto renta por pagar sea menor a los créditos asociados.
63.
21.2 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOSLa Sociedad aplica las normas contables sobre impuestos diferidos contenidas en NIC 12
Producto de las modificaciones introducidas a la Ley de Impuestos a la Renta, las tasas de impuestos aplicables a las diferencias temporales fueron modificadas de acuerdo con las fechas esperadas de realización o liquidación de ellos.
Los activos diferidos y/o pasivos diferidos con efecto en patrimonio y resultados se detallan en los siguientes cuadros:
21.2.1 eFeCTo de ImpueSToS dIFerIdoS en paTrImonIo
ConCepTo aCTIVoS paSIVoS neTo
Inversiones financieras con efecto en patrimonio 3.514 (680) 2.834Cobertura - - -Otros 51.613 - 51.613Total cargo/(abono) en patrimonio 55.127 (680) 54.447
21.2.2 eFeCTo de ImpueSToS dIFerIdoS en reSulTado
ConCepTo aCTIVoS paSIVoS neTo
Deterioro Cuentas Incobrables 170.494 - 170.494Deterioro Deudores por Reaseguro 78 - 78Deterioro Instrumentos de Renta Fija - - -Deterioro Mutuos Hipotecarios - - -Deterioro Bienes Raíces - - -Deterioro Intangibles - - -Deterioro Contratos Leasing - - -Deterioro Préstamos Otorgados - - -Valorización Acciones - - -Valorización Fondos de Inversión - - -Valorización Fondos Mutuos - - -Valorización Inversión Extranjera - - -Valorización Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero - - -Valorización Pactos 46.843 - 46.843Prov. Remuneraciones 33.751 - 33.751Prov. Gratificaciones - - -Prov. DEF - - -Provisión de Vacaciones 50.547 - 50.547Prov. Indemnización Años de Servicio - - -Gastos Anticipados - - -Gastos Activados - (17.591) (17.591)Pérdidas Tributarias - - -Otros 197.344 - 197.344TOTALES 499.057 (17.591) 481.466
noTa 22. oTroS aCTIVoS
22.1 DEUDAS DEL PERSONAL
ConCepTo m$
Cuenta Corriente empleados 11.467Anticipo a cta de benef 17.006Licencias médicas por cobrar 71.057Préstamos de auxilio 59.265Otros -TOTAL 158.795
64.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
22.2 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOSLa Compañía presenta cuentas por cobrar a intermediarios de acuerdo con el siguiente detalle:
SaldoS Con empreSaS relaCIonadaS SaldoS Con TerCeroS ToTal
Cuentas por cobrar intermediarios. (+) - - -Cuentas por cobrar asesores previsionales - - -Corredores - 3.979 3.979Otros - - -Otras cuentas por cobrar de seguros. - - -Deterioro - - -TOTAL - 3.979 3.979
-Activos corrientes (corto plazo) - 3.979 3.979Activos no corrientes (largo plazo) - - -
De acuerdo a lo establecido en la guía de aplicación de NIC 39 Párrafo 84 y 79 se establece que:
- Los flujos de efectivo relativo a las cuentas por cobrar no se descontarán si el efecto del descuento no es importante.- Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo sin tasa de interés establecida se pueden medir por el importe original si
el efecto del descuento no es importante relativamente.
22.3 SALDOS CON RELACIONADOS22.3.1 SaldoSLa Compañía presenta los siguientes saldos con relacionados:
enTIdad relaCIonada ConCepTo ruTdeudaS de empreSaS
relaCIonadaS deudaS Con enTIdadeS
relaCIonadaS
Consorcio Servicios S.A. 96.989.590-0 - 5.105
Total - 5.105
22.3.2 CompenSaCIoneS al perSonal dIreCTIVo ClaVe Y admInISTradoreSAl 31 de diciembre la Compañía presenta los siguientes saldos:
ConCepToCompenSaCIoneS
por pagar eFeCTo en reSulTado (m$)
Sueldos - 343.752
Otras prestaciones 18.420 28.939
TOTAL 18.420 372.691
65.
22.4 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADASLas transacciones con partes relacionadas se detallan a continuación:
TIpo enTIdad relaCIonada ruT naTuraleZa de la relaCIón deSCrIpCIon de la TranSaCCIónmonTo de la
TranSaCCIón m$eFeCTo reSulTado
m$
Pasivos CONSORCIO SERVICIOS S.A. 96989590-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV
SERV RECAUD ENERO CONS SERVICI 5.105 -
CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A. 99012000-5 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMVPACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA 250.000 -
Sub total Pasivos 255.105 -
TIpo enTIdad relaCIonada ruT naTuraleZa de la relaCIón deSCrIpCIon de la TranSaCCIónmonTo de la
TranSaCCIón m$eFeCTo reSulTado
m$
Otros BANCO CONSORCIO 99500410-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMPRA FORWARD 177 (177)
BANCO CONSORCIO 99500410-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV VENTA FORWARD 45.006 45.006
BANCO CONSORCIO 99500410-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISIONES BANCARIA 33.635 (33.635)
BANCO CONSORCIO 99500410-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV COMISIONES VENTA 26.717 (26.717)
BANCO CONSORCIO 99500410-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV
COMISION RECAUD DEBITOS BCO CONSORCIO 61.586 (61.586)
BANCO CONSORCIO 99500410-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV
COMISION SERVICIOS ABONO BCO CONSORCIO 2.544 (2.544)
CN LIFE COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 96579280-5 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMVPACTO DE COMPRA CON RETROVENTA VENCIDO 29.950.096 4.975
CN LIFE COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 96579280-5 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMVPACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA VENCIDO 48.693.549 (943)
CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMV COMPRA RENTA FIJA 3.205.988 382
CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMVPACTO DE COMPRA CON RETROVENTA VENCIDO 1.320.000 (29)
CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMVPACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA VENCIDO 23.432.429 (1.059)
CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. 96772490-4 MISMO GRUPO EMPRESARIAL
(ART 100 A) LMV VENTA RENTA FIJA 4.556.501 (543)
CIA. DE SEGUROS CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A.
99012000-5 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV CANON MENSUAL ARRIENDO 151.079 (128.092)
CIA. DE SEGUROS CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A.
99012000-5 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV
PACTO DE COMPRA CON RETROVENTA VENCIDO 12.335.000 96
CIA. DE SEGUROS CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS VIDA S.A.
99012000-5 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV
PACTO DE VENTA CON RETROCOMPRA 92.725.359 (1.555)
CONSORCIO SERVICIOS S.A. 96989590-0 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV SERV RECAUDACIÓN 60.308 (60.308)
Subtotal Otros 216.599.974 (266.729)Total general 216.855.079 (266.729)
22.5 GASTOS ANTICIPADOS
ConCepTo m$
Arriendos anticipados 1.022
Seguros diferidos 6
Existencia materiales y útiles en bodega 43.228
Pago anticipado a Municipalidades 5.583
Otros 11.265
TOTAL 61.104
66.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
22.6 OTROS ACTIVOS
ConCepTo m$ eXplICaCIón del ConCepTo
Valores por depositar 151.303 Tarjetas de crédito y ch/ por cobrar
Salvataje 446.932 Existencias de restos por liquidar
Varios deudores 187.349 Valores entregados por rendir (garantías)
Reconocimiento aporte bomberos 21.232 Norma SVS Circular 1829
Pactos de venta con retrocompra 238.973 Pactos
Custodio Compass 47.517 Cta Cte custodio Compass extranjero
Documentos y cuentas por cobrar 2.343.728 Servicios por cobrar / cuentas por cobrar inversiones
Cheques protestados 7.420 Cheques protestados
Iva pagado por anticipado 131.442 Impuesto anticipado
Otros 17.335 Otros
TOTAL 3.593.231
noTa 23. paSIVoS FInanCIeroS
23.1 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOLa Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros
ConCepTo paSIVo a Valor raZonaBle m$ Valor lIBro del paSIVo eFeCTo en reSulTadoeFeCTo en oCI
(1)
Valores representativos de deuda - - - -
Derivados - - - -
Derivados implícitos - - - -
Otros - - - -
TOTAL - - - -
23.2 PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO23.2.1 deudaS Con enTIdadeS FInanCIeraS
nomBre BanCo o InSTITuCIón FInanCIera
FeCHa de oTrogamIenTo
Saldo InSoluTo CorTo plaZo
ToTal Valor raZonaBlemonTo m$ moneda
TaSa de InTereS (%)
ÚlTImo VenCImIenTo monTo m$
BANCO DE CHILE 27-10-2014 1.168.584 CLP 0,0032 27-10-2015 1.176.904 1.176.904 1.176.904
TOTAL 1.176.904 1.176.904 1.176.904
23.2.2 oTroS paSIVoS FInanCIero a CoSTo
ConCepTopaSIVo a CoSTo amorTIZado m$
Valor lIBro del paSIVo
eFeCTo en reSulTado eFeCTo en oCI (1) TaSa eFeCTIVa
Valores representativos de deuda - - - - -
Derivados - - - - -
Derivados inversión - - - - -
Derivados implícitos - - - - -
Deudas por contratos de Inversión 250.024 250.000 24 - 0,0029
Otros - - - - -
TOTAL 250.024 250.000 24 - -
23.2.2 ImpagoS Y oTroS InCumplImIenToSA la fecha de presentación de los estados financieros no existen impagos u otros incumplimientos de préstamos por pagar.
67.
noTa 24. paSIVoS no CorrIenTeS manTenIdoS para la VenTa ( nIIF5)
La Compañía no presenta este tipo de operaciones a la fecha de los Estados Financieros.
noTa 25. reSerVaS TéCnICaS
25.1 RESERVAS PARA SEGUROS GENERALES25.1.1 reSerVa de rIeSgo en CurSo
ConCepToS m$
Saldo Inicial al 1ero de enero 27.293.584
Reserva por venta nueva 57.910.992
Liberación de reserva -
Liberación de reserva stock (1) (26.803.559)
Liberación de reserva venta nueva (27.497.423)
Otros 1.542.574
TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 32.446.168
(1) Corresponde a la liberación de reserva proveniente del ejercicio anterior.
25.1.2 reSerVa de SInIeSTroS
reSerVa de SInIeSTroSSaldo InICIal al
1 de enero InCremenTo dISmInuCIoneS
aJuSTe por dIFerenCIa de
CamBIo oTroS Saldo FInal
LIQUIDADOS Y NO PAGADOS 7.066.765 5.084.641 (4.923.725) 7.117 38.951 7.273.749
LIQUIDADOS Y CONTROVERTIDOS POR EL - - - - - -
ASEGURADO EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN 4.388.673 3.262.832 (3.743.688) 33.990 (18.268) 3.923.539
OCURRIDOS Y NO REPORTADOS 1.134.908 19.822.865 (5.679.771) 297.858 - 15.575.860
TOTAL 12.590.346 28.170.338 (14.347.184) 338.965 20.683 26.773.148
25.1.3 reSerVa de InSuFICIenCIa de prIma
Test de Insuficiencia de Primas M$835.271De acuerdo a lo establecido en el título II, número 2 de la Norma de Carácter General N° 306, se establece un Test de Suficiencia de Primas que las compañías realizarán periódicamente para evaluar sus reservas.
El objetivo principal del test es evaluar si los supuestos tomados al momento de la suscripción y venta del seguro se mantienen en el horizonte temporal contemplado, y por lo tanto medir si la reserva técnica basada en la prima no devengada es suficiente y acorde a la estimación actual de riesgo y gastos asociados.
AlgoritmoA fin de calcular la Reserva de Insuficiencia de Primas, la Compañía determina los siguientes ratios para cada ramo/sub-ramo:
Siniestralidad=(Última Pérdida Neta por siniestros ocurridos en el periodo)/(Prima Retenida Neta de anulaciones-Costos de Adquisición Computables)
Ratio Gastos=(Gastos de Explotación-Gastos a cargo de Reaseguradores)/(Prima Retenida Neta de anulaciones-Costos de Adquisición Computables)
68.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Combined Ratio=Siniestralidad+Ratio Gastos
Rentabilidad=TI*(Reservas Medias Netas de Reaseguro (Riesgo en Curso+Siniestros)/(Prima Retenida Neta de anulaciones-Costos de Adquisición Computables)
Insuficiencia=Máx(Combined Ratio-Rentabilidad-1;0)
Luego, la Reserva de Insuficiencia de Primas para cada agrupación será el resultado del siguiente cálculo:
Reserva Insuficiencia de Primas=Insuficiencia×Reserva Riesgo en Curso Neta Reaseguro
Para el cálculo de la reserva de insuficiencia de primas se utiliza la siguiente información:
Período de información a utilizar: la información utilizada es anual al cierre de cada Estado Financiero.
Ultima pérdida neta por siniestros ocurridos en el período: para cada ramo/ sub-ramo se obtiene de la suma de los montos correspondientes a:
Siniestros liquidados netos de reaseguro en el período correspondiente a los ocurridos en el período.
Reserva de siniestros pendientes netos de reaseguro a la fecha de reporte de Estados Financieros, correspondiente a siniestros ocurridos en el período.
Reserva de OYNR neta de reaseguro a la fecha de reporte de Estados financieros, correspondiente a los siniestros ocurridos en el período.
Tasa esperada de Inversiones (TI): corresponde a la tasa TM publicada periódicamente por SVS para el cálculo de las reservas técnicas en rentas vitalicias.
De acuerdo a lo indicado en Oficio Ordinario N° 1937 de la Superintendencia de valores y seguros, la Compañía realiza el cálculo de la Insuficiencia de primas considerando un desfase de 3 meses respecto a los estados financieros que se informan.
25.1.4 oTraS reSerVaS TéCnICaS
TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOSAnualmente se evalúa prospectivamente las condiciones de solvencia de la Compañía, a través de un análisis de la composición de la cartera vigente y proyecciones de venta, costos variables y fijos futuros, siniestralidad observada y futura, estrategias y planes de negocios, las que permiten comparar las condiciones actuales respecto de las futuras de la Compañía.
Debido a que la estructura del negocio es de Corto Plazo, y que el Test de Suficiencia de Primas analiza las condiciones observadas en los últimos 12 meses y las proyecta a la cartera vigente, si las condiciones esperadas futuras son iguales o mejores que las vigentes, el modelo de TSP implementado por la compañía podrá ser considerado en reemplazo del TAP.
69.
La compañía evaluó las condiciones del modelo prospectivo y consideró que el TSP puede ser considerado en reemplazo del TAP dada las condiciones de solvencia proyectadas para la Compañía.
reSerVa CaTaSTróFICa de TerremoTo m$
Saldo Inicial al 1ero de enero 329.547
Reserva por venta nueva -
Prima ganada durante el periodo -
Ajustes por tipo de cambio -
Liberación de reserva (213.098)
Otros 19.000
Saldo final 135.449
25.2 RESERVAS PARA SEGUROS DE VIDALa Compañía opera en el primer grupo por lo que no realiza este tipo de operaciones.
25.3 CALCELa Compañía opera en el primer grupo por lo que no realiza este tipo de operaciones.
25.4 RESERVAS SISLa Compañía opera en el primer grupo por lo que no realiza este tipo de operaciones.
25.5 SOAPCuadro Nº1. Siniestros
a. número de siniestros denunciados del ejercicio
SInIeSTroS reCHaZadoS (1)
SInIeSTroS en reVISIón (2)
SInIeSTroS aCepTadoS (3)
ToTal SInIeSTroS del perIodo (1+2+3)
- - 3.139 3.139
B. número de siniestros pagados o por pagar del ejercicioLa información a registrar en este cuadro está referida sólo al número de siniestros denunciados y aceptados en el ejercicio que se está informando.
SInIeSTroS pagadoS (4)
SInIeSTroS parCIalmenTe pagadoS
(5)SInIeSTroS por pagar
(6)
ToTal SInIeSTroS del perIodo (4+5+6)
2.925 21 193 3.139
C. número de personas siniestradas del ejercicioReferido a los siniestros denunciados aceptados y en revisión del ejercicio.
FalleCIdoS (7)
perSonaS Con InCapaCIdad
permanenTe ToTal (8)
perSonaS Con InCapaCIdad
permanenTe parIal (9)
perSonaS a laS que Se leS pagó o pagarÁ
Solo gaSToS de HoSpITal Y oTroS
(10)
perSonaS de SInIeSTroS en reVSIón
(11)
ToTal de perSonaS SInIeSTradaS del
perIodo (7+8+9+10+11)
172 4 - 4.131 - 4.307
70.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
d. Siniestros pagados directos en el ejercicioReferido a los siniestros denunciados ya sea en revisión o aceptados del ejercicio y del ejercicio anterior.
IndemnIZaCIoneS (SIn gaSToS de HoSpITal) (12) gaSToS de HoSpITal
Y oTroS (13)
CoSTo de lIquIdaCIón
(14)
ToTal aInIeSTroS pagadoS dIreCToS
FalleCIdoS InVÁlIdoS parCIal InVÁlIdoS ToTalToTal
IndemnIZaCIoneS (12+13+14)
114.431 - 2.661 117.092 2.748.344 - 2.865.436
e. Costo de siniestros directos del ejercicioReferido a los siniestros denunciados ya sea en revisión o aceptados del ejercicio y del ejercicio anterior.
SInIeSTroS pagadoS dIreCToS (15)
SInIeSTroS por pagar dIreCToS (16)
oCurrIdoS Y no reporTadoS (17)
SInIeSTroS por pagar dIreCToS perIodo anTerIor
(18)
CoSTo de SInIeSTroS dIreCToS del perIodo
(15+16+17-18)
2.865.436 398.889 880.921 418.182 3.727.064
Cuadro Nº2 Antecedentes de la venta
VeHíCuloS nÚmero VeHíCulo aSeguradoSprIma dIreCTa
(mIleS de $) prIma promedIo por VeHíCulo ($)
1. Automóviles 438.053 3.621.624 8.268
2. Camionetas y furgones 135.983 1.481.522 10.895
3. Camiones 6.700 137.879 20.579
4. Buses 1.015 138.411 136.366
5. Motocicletas y Similares 21.228 668.971 31.514
6. Taxis 3.807 72.448 19.030
7. Otros 9.226 59.765 6.478
TOTAL 616.012 6.180.620
noTa 26. deudaS por operaCIoneS de Seguro
26.1 DEUDAS CON ASEGURADOS
ConCepToSSaldoS Con empreSaS
relaCIonadaS SaldoS Con TerCeroS ToTal
Deudas con asegurados - 774.761 774.761
Pasivos corrientes (Corto Plazo) - 774.761 774.761
Pasivos no corrientes (Largo Plazo) - - -
71.
26.2 DEUDAS POR OPERACIONES DE REASEGUROprImaS por pagar a reaSeguradoreS
reaSeguradoreS Y/o CorredoreS de reaSeguro 1 2 3 4 5 6 8 9 10 11 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
reSeguradoreS naCIonaleS SuB
ToTal
Nombre del Corredor CHUBB Cooper Gay
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
AON Benfield
Conosur Re JLT JLT JLT JLT JLT JLT JLT JLT JLT JLT
Código de Identificación del corredor 96642610-1 C-020 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-022 C-231 C-246 C-246 C-246 C-246 C-246 C-246 C-246 C-246 C-246 C-246
Tipo de Relación NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR País Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Nombre del Reasegurador Chubb Lloyds Hannover XL Mapfre Munchener Lloyds Korean Liberty Sy Alterra Catlin Validus Sirius Lloyds Lloyds Alterra Hannover Munchener Validus QBE
Europe Odyssey Swiss Re XL Scor
Código de Identificacion 96642610-1 R-232 R-187 R-240 R-101 R-183 R-232 R-228 R-221 R-274 R-232 R-232 R-033 R-232 R-232 R-274 R-187 R-183 R-232 R-273 R-044 R-236 R-240 R-253 Tipo de Relación NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR NR
País Chile Reino Unido Alemania Reino
Unido España Alemania Reino Unido Korea EEUU Irlanda Reino
UnidoReino Unido EEUU Reino
UnidoReino Unido Irlanda Alemania Alemania Reino
Unido Irlanda E.E.U.U. E.E.U.U. Reino Unido Francia
VENCIMIENTOS DE SALDOS 1. Saldos sin Retención 121 (844) 166.996 4.343 2.906 69.287 5.058 (185) 122 66.970 64.642 16.719 98.490 20.031 62.132 1.746 19.560 45.923 13.891 79.439 24.470 65.991 7.426 41.319 876.553Meses anteriores - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Septiembre - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Octubre - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Noviembre - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Diciembre - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Enero - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -Febrero 121 (844) - - - - 5.058 - - - - - - 20.031 28.726 - - - - - - - - - 53.092Marzo - - 166.996 4.343 2.906 69.287 (185) 122 66.970 64.642 16.719 98.490 - - - - - - - - - 550.939Meses posteriores - - - - - - - - - - - - - - 33.406 1.746 19.560 45.923 13.891 18.790 24.470 65.991 7.426 41.319 272.522 2. Fondos Retenidos - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3. TOTAL CUENTA 5.21.31.00 (1+2) 121 (844) 166.996 4.343 2.906 69.287 5.058 (185) 122 66.970 64.642 16.719 98.490 20.031 62.132 1.746 19.560 45.923 13.891 79.439 24.470 65.991 7.426 41.319 876.553
reaSeguradoreS Y/o CorredoreS de reaSeguro 1 2 3 4 5 6 7
reaSeguradoreS eXTranJeroS SuB
ToTalToTal
general
Nombre del Corredor Código de Identificación del corredor Tipo de Relación País Nombre del Reasegurador Odyssey Munchener Scor Re Swiss Re Partner Aspen XL Código de Identificacion R-044 R-183 R-253 R-236 R-009 R-272 R-240 Tipo de Relación NR NR NR NR NR NR NR
País E.E.U.U. Alemania Francia E.E.U.U. Francia Reino Unido
Reino Unido
VENCIMIENTOS DE SALDOS 1. Saldos sin Retención 10.428 103.626 188.374 682.859 (16) 78.893 37.639 1.101.803 1.978.356Meses anteriores - - - - - - - - - Septiembre - - - - - - - - - Octubre - - - - - - - - - Noviembre - - - - - - - - - Diciembre - - - - - - - - - Enero - - - - - - - - - Febrero - - - - - - - - - Marzo 10.428 103.626 188.374 682.859 (16) 78.893 37.639 - - Meses posteriores - - - - - - - - - 2. Fondos Retenidos - - - - - - - - - 3. TOTAL CUENTA 5.21.31.00 (1+2) 10.428 103.626 188.374 682.859 (16) 78.893 37.639 1.101.803 1.978.356
moneda nacional 1.978.356
moneda extranjera -
72.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
26.3 DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO
ConCepToSaldoS Con empreSaS
relaCIonadaS SaldoS Con TerCeroS ToTal
Primas por pagar por operaciones de coaseguro - 7.098 7.098
Siniestros por pagar por operaciones de coaseguros - - -
Total (=) - 7.098 7.098
Pasivo corrientes (corto plazo) - 7.098 7.098
Pasivo no corrientes (largo plazo) - - -
noTa 27. proVISIoneS
La Compañía no presenta provisiones a la fecha de los estados financieros.
noTa 28. oTroS paSIVoS
28.1 IMPUESTOS POR PAGAR28.1.1 CuenTaS por pagar por ImpueSToS
ConCepTo m$
Iva por pagar 325.317
Impuesto renta (1) -
Impuesto de terceros 78.024
Impuesto de reaseguro 4.770
Otros 38.543
TOTAL 446.654
(1) En el caso que el impuesto renta por pagar sea mayor a los créditos asociados.
28.1.2 paSIVo por ImpueSTo dIFerIdoS (Ver deTalle en noTa 21.2)
28.2 DEUDAS CON ENTIDADES DEL GRUPO (VER NOTA 22.3)
28.3 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS
deudaS Con InTermedIarIoSSaldoS Con empreSaS
relaCIonadaS SaldoS Con TerCeroS ToTal
Asesores previsionales - - -
Corredores - 624.599 624.599
Otros 81.876 402.279 484.155
Otras deudas por seguro - - -
Total 81.876 1.026.878 1.108.754
Pasivos corrientes (Corto Plazo) 81.876 1.026.878 1.108.754
Pasivos no corrientes (Largo Plazo) - - -
De acuerdo a lo establecido en la guía de aplicación de NIC 39 Parráfo 84 y 79 se establece que:
- Las partidas por cobrar y pagar a corto plazo sin tasa de interés establecida se pueden medir por el importe original si el efecto del descuento no es importante relativamente.
73.
28.4 DEUDAS CON EL PERSONAL
ConCepTo m$
Indemnizaciones y otros 420.269
Remuneraciones por pagar 233
Deudas Previsionales 126.619
Otras 3.707
TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL 550.828
28.5 INGRESOS ANTICIPADOSCorresponde a ingresos percibidos por la Compañía y que son reconocidos como utilidad en el tiempo que dura el contrato. El monto asciende a M$ 902.082.
28.6 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS
ConCepTo ToTal
Proveedores 247.184
Facturas y cuentas por pagar 1.425.804
Dividendos por pagar 236.826
Cheques caducados 885.792
Otros 51.654
TOTAL OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 2.847.260
noTa 29. paTrImonIo
29.1 CAPITAL PAGADOEn el marco de su misión corporativa, la Compañía busca mantener una sólida posición patrimonial, que le permita crear valor para sus accionistas y fortalecer relaciones de confianza con todas las partes interesadas.
El objetivo es cubrir con holgura los requerimientos normativos y mantener un patrimonio para sustentar el logro de sus objetivos estratégicos y plan de negocios, en coherencia con su perfil de riesgos.
Esta política le ha permitido a la Compañía, posicionarse dentro de la industria con un nivel de endeudamiento conservador y obtener una adecuada clasificación de riesgo.
El Directorio es responsable del enfoque glogal de la gestión del capital y de los riesgos. Esta instancia monitorea periódicamente la posición de solvencia de la Compañía a través del seguimiento del desempeño tanto financiero como operacional y las condiciones del mercado. Los Comités de directores participan en el análisis de la adecuación del nivel y estructura patrimonial con los objetivos de la Compañía.
En el contexto del nuevo modelo de supervisión basada en riesgos, la Compañía está desarrollando modelos cuantitativos y prospectivos que le permitan evaluar el impacto en la posición de solvencia ante diversos escenarios.
Al 31 de diciembre de 2014, el patrimonio neto de la Compañía ascendía a M$ 15.871.626 Conformado por las siguientes cuentas:
Capital Pagado 13.548.584
Reservas 84.731
Utilidades Retenidas 4.294.228
Resultado del ejercicio 789.420
Patrimonio 18.716.963
Activos no efectivos (2.845.337)
Patrimonio Neto 15.871.626
74.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
La evolución histórica de estas cuentas y su estabilidad demuestran el fuerte compromiso de sus accionistas para con la Compañía, quienes están presentes permanentemente en su administración. En Resolución Exenta N ° 379 de fecha 21 de septiembre de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó la reforma de los estatutos de la Compañía, acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 9 de agosto de 2012 y reducida escritura pública el 20 de agosto de 2012 en la Notaría de Santiago de Humberto Santelices Narducci, Inscrita a fojas 66495 N ° 46130 del Registro de Comercio del Conservador de bienes raíes de Santiago y publicada en el Diario Oficial el 26 de septiembre de 2012.
La Reforma consistió en aumentar el capital social de $ 6.048.583.669 pesos dividido en 1.211.264.978 acciones nominativas, misma serie, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado, a $ 13.548.583.673 pesos dividido en 2.057.938.798 acciones. El aumento de Capital se enteró mediante la emisión de 846.673.820 acciones por $ 7.500.000.004 pesos las que fueron suscritas y pagadas íntegramente con fecha 27 de septiembre de 2012.
El día 28 de abril de 2014, se celebró Junta General Ordinaria de Accionistas de la Compañía donde fueron aprobadas la Memoria y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2013, informándose que estos últimos fueron publicados en el sitio Web de la Compañía el 13 de abril de 2014, y se renovó el directorio por un período de tres años. Además, se acordó destinar la cantidad de M$ 1.828.890 al pago de un dividendo definitivo de $ 0,8887 por acción con cargo a las utilidades del mismo ejercicio 2013, el que quedará a disposición de los señores accionistas a contar del 7 de mayo de 2014. La junta designó como auditores externos a Deloitte Auditores y Consultores Limitada.
29.2 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
La Compañía presenta M$ 236.826 por concepto de dividendo mínimo legal por pagar a la fecha de los Estados Financieros.
75.
noTa 30. reaSeguradoreS Y CorredoreS de reaSeguroS VIgenTeS
nomBreCódIgo de
IdenTIFICaCIón
TIpo relaCIón
r/nr paíSprIma CedIda
m$
CoSTo de reaSeguro no proporCIonal
m$
ToTal reaSeguro
m$
ClaSIFICaCIón de rIeSgo
CódIgoClaSIFICaCIón
ClaSIFICador de rIeSgo FeCHa ClaSIFICaCIón
C1 C2 C1 C2 C1 C2
1.- Reaseguradores
Chubb 96642610-1 NR Chile 22.666 - 22.666 FR H AA+ AA 31-12-2014 31-12-2014
Ace 99225000-3 NR Chile - F H AA- AA- 31-12-2014 31-12-2014
Chartis 99288000-7 NR Chile - FR F AA+ AA- 31-12-2014 31-12-2014
1.1.- Subtotal Nacional 22.666 - 22.666
Odysesey Re R-044 NR E.E.U.U. 47.769 - 47.769 SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
Munchener R-183 NR Alemania 274.958 - 274.958 SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
Scor Re R-253 NR Francia 590.842 - 590.842 SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
Swiss Re R-236 NR E.E.U.U. 2.260.021 - 2.260.021 SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
Partner Re R-009 NR Francia (2.889) - (2.889) SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
XL Re R-240 NR Reino Unido 34.714 - 34.714 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Gen Re R-066 NR E.E.U.U. (2) - (2) SP AMB AA+ AA+ 31-12-2014 31-12-2014
Mapfre R-101 NR Españs - - - SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
Aspen Re R-272 NR Reino Unido 280.786 - 280.786 SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
1.2.- Subtotal Extranjero 3.486.199 - 3.486.199
2.- Corredores de Reaseguro
Benfield C-204 NR Chile 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Hannover Re R-187 NR Alemania 549.208 - 549.208 SP AMB AA- A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield XL Re R-240 NR Reino Unido (4.862) - (4.862) SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Mapfre Re R-101 NR España (3.047) - (3.047) SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Munchener R-183 NR Alemania 264.284 - 264.284 SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Mitsui R-202 NR Japón - - - SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Lloyds R-232 NR Reino Unido - - - SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Alterra R-274 NR Irlanda 237.396 - 237.396 SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Liberty S R-221 NR EEUU (48) - (48) SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Korean Re R-228 NR Korea 63.968 - 63.968 SP AMB A- A- 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Sirius Re R-033 NR EEUU 337.426 - 337.426 SP AMB A- A- 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Validus R-232 NR Bermudas 50.265 - 50.265 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Benfield Catlin R-232 NR Reino Unido 188.714 - 188.714 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Cooper Gay C-221 NR Chile
Cooper Gay Odyssey Re R-044 NR EEUU (105) - (105) SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
Cooper Gay Catlin R-232 NR Reino Unido - - - SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Cooper Gay Lloyds R-232 NR Reino Unido 201.944 - 201.944 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
THB C-237 NR Chile
Thb Lloyds R-232 NR Reino Unido - - - SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014JLT Chile Corredores C-246 NR Chile -
JLT Chile Corredores Lloyds R-232 NR Reino Unido 44.757 12.985 57.742 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Validus (Lloyds) R-232 NR Reino Unido - 95.886 95.886 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Scor R-253 NR Francia - 119.269 119.269 SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores QEB R-273 NR Irlanda 115.836 68.899 184.735 SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Alterra R-274 NR Irlanda - 3.247 3.247 SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Odyssey R-044 NR E.E.U.U. 6.213 107.058 113.271 SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Everest R-58 NR E.E.U.U. - 165.039 165.039 SP AMB A+ Ag 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Catlin (Lloyds) R-232 NR Reino Unido - 83.148 83.148 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
76.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
nomBreCódIgo de
IdenTIFICaCIón
TIpo relaCIón
r/nr paíSprIma CedIda
m$
CoSTo de reaSeguro no proporCIonal
m$
ToTal reaSeguro
m$
ClaSIFICaCIón de rIeSgo
CódIgoClaSIFICaCIón
ClaSIFICador de rIeSgo FeCHa ClaSIFICaCIón
C1 C2 C1 C2 C1 C2JLT Chile Corredores XL R-240 NR Reino Unido - 97.671 97.671 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Munich R-183 NR Alemania - 149.059 149.059 SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Hannover R-187 NR Alemania - 172.127 172.127 SP AMB AA- A 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Swiss R-236 NR E.E.U.U. - 177.672 177.672 SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
JLT Chile Corredores Korean Re R-228 NR Korea - 2.434 2.434 SP AMB A- A- 31-12-2014 31-12-2014
RSG C-229 NR Chile
Rsg Lloyds R-232 NR Reino Unido 5.163 5.163 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Conosur Re C-231 NR Chile
Conosur Re Lloyds R-232 NR Reino Unido 164.966 - 164.966 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
Conosur Re Odyssey Re R-044 NR E.E.U.U. - - - SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
Conosur Re Munchener R-183 NR Alemania - - - SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
Conosur Re Swiss Re R-236 NR E.E.U.U. - - - SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014Willis Reaseguros Lt.
C-31 NR Chile
Willis Reaseguros Lt.
Odyssey Re R-044 NR E.E.U.U. - - - SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile C-22 NR Chile
AON Re Chile Everest R-58 NR E.E.U.U. - 8.498 8.498 SP AMB A+ Ag 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Hannover Re R-187 NR Alemania 20.664 87.978 108.642 SP AMB AA- A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Munchener R-183 NR Alemania 9.466 - 9.466 SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Lloyds R-232 NR Reino Unido 145.189 - 145.189 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Lloyds (Validus) R-232 NR Bermudas - - - SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile QBE Europe R-273 NR Irlanda - - - SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Odyssey Re R-044 NR E.E.U.U. - 9.414 9.414 SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Swiss Re R-236 NR E.E.U.U. - - - SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Mapfre Re R-101 NR España - - - SP AMB A- A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Partner Re R-009 NR Francia - - - SP AMB AA- A+ 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Scor Re R-253 NR Francia - - - SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile XL Re R-240 NR Reino Unido - - - SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Aspen Re R-272 NR Reino Unido - - - SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile HDI R-246 NR Alemania - - - SP AMB A+ A+ 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Sirius (Lloyds) R-232 NR Reino Unido - 30.710 30.710 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Navigators R-282 NR EEUU - 20.166 20.166 SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile Q Re R-296 NR Qatar - 42.227 42.227 SP AMB A A 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile HCC R-271 NR Reino Unido - 11.929 11.929 SP AMB AA A+ 31-12-2014 31-12-2014
AON Re Chile AIG 99288000-7 NR EEUU 14.823 - 14.823 SP AMB A+ A 31-12-2014 31-12-2014
2.1.- Subtotal Nacional 2.412.220 1.465.416 3.877.636
2.2.- Subtotal Extranjero - - -
Total Reaseguro Nacional 2.434.886 1.465.416 3.900.302
Total Reaseguro Extranjero 3.486.199 - 3.486.199
TOTAL REASEGUROS 5.921.085 1.465.416 7.386.501
77.
noTa 31. VarIaCIón de reSerVaS TéCnICaS
ConCepTo dIreCTo CedIdo aCepTado ToTal
RESERVA RIESGO EN CURSO 3.591.695 115.200 - 3.706.895
RESERVA MATEMáTICA - - - -
RESERVA VALOR FONDO - - - -
RESERVA CATASTRÓFICA DE TERREMOTO (213.098) - - (213.098)
RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS 178.642 (155.167) - 23.475
OTRAS RESERVAS TÉCNICAS - - - -
TOTAL VARIACIÓN RESERVA TÉCNICAS 3.557.239 (39.967) - 3.517.272
noTa 32. CoSTo de SInIeSTroS
ConCepTo m$
Siniestros Directos 48.070.092
Siniestros pagados directos 37.807.805
Siniestros por pagar directos 22.688.003
Siniestros por pagar directos período anterior 12.425.716
Recupero -
Siniestros Cedidos 16.767.869
Siniestros pagados cedidos 2.443.319
Siniestros por pagar cedidos 15.641.874
Siniestros por pagar cedidos período anterior 1.317.324
Siniestros Aceptados -
Siniestros pagados aceptados -
Siniestros por pagar aceptados -
Siniestros por pagar aceptados período anterior -
TOTAL COSTO DE SINIESTROS 31.302.223
Siniestros DirectosMonto total de siniestros devengados durante el ejercicio proveniente de la cobertura directa otorgada por la Compañía. Corresponde a la suma de los siniestros pagados directos, los siniestros por pagar directos y menos los siniestros por pagar del ejercicio anterior directa. Además, para seguros generales se debe rebajar aquella parte directa de la cuenta 6.25.14.00 Recuperos.
Siniestros CedidosMostrar el monto total de siniestros devengados durante el ejercicio de cargo del reasegurador. Corresponde a la suma de los siniestros pagados cedidos, los siniestros por pagar cedidos y menos los siniestros por pagar del ejercicio anterior cedido. Además, para seguros generales se debe rebajar aquella parte cedida de la cuenta 6.25.14.00 Recuperos.
Siniestros AceptadosMonto total de siniestros devengados durante el ejercicio proveniente de la cobertura aceptada por la Compañía. Corresponde a la suma de los siniestros pagados aceptados, los siniestros por pagar aceptados y menos los siniestros por pagar del ejercicio anterior aceptado. Además, para seguros generales se debe rebajar aquella parte directa de la cuenta 6.25.14.00 Recuperos.
78.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
noTa 33. CoSTo de admInISTraCIón
ConCepTo ToTal
Remuneraciones 4.437.164
Otros gastos asociados al canal de distribución 2.975.142
Otros 3.908.725
TOTAL COSTO DE ADMINISTRACIÓN 11.321.031
noTa 34. deTerIoro de SeguroS
ConCepTo m$
Primas 289.482
Siniestros -
Activo por reaseguro (28.987)
Otros -
TOTAL 260.495
79.
noTa35. reSulTado de InVerSIoneS
reSulTado de InVerSIoneS InVerSIoneS a CoSTo
amorTIZadoInVerSIoneS a Valor
raZonaBle ToTal
Total resultado neto inversiones realizadas - 193.300 193.300Total Inversiones Realizadas Inmobiliarias - - -Resultado en venta de propiedades de uso propio - - -Resultado en venta de bienes entregados en leasing - - -Resultado en venta de propiedades de inversión - - -Otros - - -Total Inversiones Realizadas Financieras - 193.300 193.300Resultado en venta de instrumentos financieros - 193.300 193.300Otros - - -TOTAL RESULTADO NETO INVERSIONES NO REALIZADAS - 18.112 18.112
Total Inversiones No Realizadas Inmobiliarias - - -Variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo corregido - - -Otros - - -Total Inversiones No Realizadas Financieras - 18.112 18.112Ajuste a mercado de la cartera - 39.861 39.861Otros - (21.749) (21.749)TOTAL RESULTADO NETO INVERSIONES DEVENGADAS - 1.263.434 1.263.434
Total Inversiones Devengadas Inmobiliarias - - -Intereses por Bienes entregados en Leasing - - -Otros - - -Total Inversiones Devengadas Financieras - 1.276.087 1.276.087Intereses - 1.276.087 1.276.087Dividendos - - -Otros - - -TOTAL DEPRECIACIÓN - - -Depreciación de propiedades de uso propio - - -Depreciación de propiedades de inversión - - -Otros - - -TOTAL GASTOS DE GESTIÓN - 12.653 12.653Propiedades de Inversión - - -Gastos asociados a la Gestión de la Cartera de Inversiones - - -Otros - 12.653 12.653
RESULTADO INVERSIONES POR SEGUROS CON CUI - - -TOTAL DETERIORO DE INVERSIONES - - -Propiedades de Inversión - - -Bienes entregados en Leasing - - -Propiedades de uso propio - - -Inversiones financieras - - -Otros - - -TOTAL RESULTADO DE INVERSIONES - 1.474.846 1.474.846
80.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Cuadro Resumen
ConCepTom$
monTo InVerSIoneS m$
reSulTado de InVerSIoneS m$
1. Inversiones Nacionales 26.196.396 1.494.219
1.1. Renta Fija 24.379.180 1.508.084
1.1.1 Estatales - -
1.1.2 Bancarios 8.735.340 604.836
1.1.3 Corporativos 14.320.309 829.746
1.1.4 Securitizados 1.323.531 73.502
1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables - -
1.1.6 Otros Renta Fija - -
1.2 Renta Variable 865.579 (13.865)
1.2.1 Acciones 5.418 (21.749)
1.2.2 Fondos de Inversión -
1.2.3 Fondos Mutuos 860.161 7.884
1.2.4 Otros Renta Variable -
1.3 Bienes Raíces 951.637 -
1.3.1 Bienes raices uso propio 951.637 -
1.3.2 Propiedades de inversión - -
1.3.2.1 Bienes raices en leasing - -
1.3.2.2 Bienes raices de inversión - -
2. Inversiones en el Extranjero 918.232 12.012
2.1. Renta Fija 918.232 12.012
2.2. Acciones - -
2.3. Fondos Mutuos o de Inversión - -
2.4 Otros extranjeros - -
3. Derivados 19.929 (18.732)
4. Otras Inversiones 1.253.793 (12.653)
Total (1.+2.+3.+4) 28.388.350 1.474.846
noTa 36. oTroS IngreSoS
La composición del ítem otros ingresos es el siguiente:
ConCepTo m$ eXplICaCIón del ConCepTo
Servicios prestados 662.098 Ingresos por servicios prestados
Cheques Caducados 362.478 Traspaso provisión
Otros Ingresos 2.509 Otros
TOTAL 1.027.085
noTa 37. oTroS egreSoS
La composición del ítem otros egresos es la siguiente:
ConCepToS m$ eXplICaCIón del ConCepTo
Diferencia Impuesto 32.970 Diferencia Impuesto
Castigo deudores diversos 6.683 Deterioro cheques protestados
Intereses y descuentos sobre prima 140.359 Provisión promociones
Otros egresos 14.306 Otros
TOTAL OTROS EGRESOS 194.318
81.
noTa 38. dIFerenCIa de CamBIo Y unIdadeS reaJuSTaBleS
38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO
ConCepToS CargoS aBonoS ToTal dIFerenCIa CamBIoS
aCTIVoS 56.657 69.163 12.506
Activos financieros a valor razonable 39.551 - (39.551)
Activos financieros a costo amortizado - - -
Préstamos - - -
Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) - - -
Inversiones Inmobiliarias - - -
Cuentas por cobrar asegurados 17.106 - (17.106)
Deudores por operaciones de reaseguro - 29.518 29.518
Deudores por operaciones de coaseguro - - -
Participación del reaseguro en las reservas técnicas - - -
Otros activos - 39.645 39.645
paSIVoS - - -
Pasivos financieros - - -
Reservas técnicas - - -
Deudas con asegurados - - -
Deudas por operaciones reaseguro - - -
Deudas por operaciones por coaseguro - - -
Otros pasivos - - -
PATRIMONIO - - -
UTILIDAD (PÉRDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO 56.657 69.163 12.506
Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.31.61.00 del estado de resultado integral. Se presentan los cargos o abonos efectuados a las cuentas de Activos, Pasivos y Estados de Resultados producto de cuentas en Moneda Extranjera.
38.2 UTILIDAD (PÉRDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES
ConCepToS CargoS aBonoS
ToTal uTIlIdad (pérdIda) por unIdadeS
reaJuSTaBleS
aCTIVoS - 3.565.118 3.565.118
Activos financieros a valor razonable - 1.356.985 1.356.985
Activos financieros a costo amortizado - - -
Préstamos - - -
Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) - - -
Inversiones Inmobiliarias - 22.554 22.554
Cuentas por cobrar asegurados - 1.590.345 1.590.345
Deudores por operaciones de reaseguro - 153.340 153.340
Deudores por operaciones de coaseguro - - -
Participación del reaseguro en las reservas técnicas - 359.033 359.033
Otros activos - 82.861 82.861
paSIVoS 2.332.720 - (2.332.720)
Pasivos financieros - - -
Reservas técnicas 2.200.458 - (2.200.458)
Deudas con asegurados - - -
Deudas por operaciones reaseguro - - -
Deudas por operaciones por coaseguro - - -
Otros pasivos 132.262 - (132.262)
PATRIMONIO - - -
UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES 2.332.720 3.565.118 1.232.398
Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.31.62.00 del estado de resultado integral.
82.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
noTa 39. uTIlIdad (pérdIda) por operaCIoneS dISConTInuaS Y dISponIBleS para la VenTa ( nIIF 5)
La Compañía no presenta utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta a la fecha de los estados financieros.
noTa 40. ImpueSTo a la renTa
Al 31 de diciembre de 2014 se reconoció en resultados, para efectos de impuesto a la renta e impuestos diferidos, el cambio de tasa del 21% al 27%,establecido en la ley 20.780, en tanto el efecto de la diferencia de tasa del 20% al 27% fue reconocido en patrimonio, por única vez al 30 de septiembre de 2014, de acuerdo a Oficio Circular N ° 856 de 17 de octubre de 2014, emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros.
La Compañía ha constituído provisión de Impuesto a la Renta de 1° categoría por M$ 87.372. La renta líquida imponible asciende M$ 416.059
40.1 RESULTADO POR IMPUESTOS
ConCepTo m$
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente 87.372
Abono (cargo) por impuestos diferidos: 178.438
Originación y reverso de diferencias temporarias 27.887
Cambio en diferencias temporales no reconocidas 150.551
Subtotales (91.066)
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 7.150
Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta (83.916)
(1) Abrir en nota cuando este concepto presente saldo
40.2 RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA
ConCepTo TaSa de ImpueSTo % monTo m$
Utilidad antes de impuesto 0,2100 148.156
Diferencias permanentes (0,2100) (246.171)
Agregados o deducciones 0,2100 14.099
Impuesto único (gastos rechazados) - -
Otros - -
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta (0,1190) (83.916)
noTa 41. eSTado de FluJoS de eFeCTIVo
El monto de los ingresos (egresos) clasificados en los rubros “Otros” no superan el 5% de la suma de flujos por actividades de operación, inversión y financiamiento.
noTa42. ConTIngenCIaS Y CompromISoS
A la fecha de los estados financieros no existen contingencias y compromisos significativos que afecten a la Compañía.
83.
noTa 43. HeCHoS poSTerIoreS
Entre el 1 de enero de 2015 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, la administración de la Compañía no está en conocimiento de hechos posteriores que puedan afectar significativamente la interpretación de los mismos.
noTa 44. moneda eXTranJera
1) POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
aCTIVoS uS$ euro oTraS monedaSConSolIdado
(m$)Inversiones: - - - -
Depositos - - - -
Otras 1.818.840 - - 1.818.840
Deudores por Primas: - - - -
Asegurados - - - -
Reaseguradores - - - -
Deudores por siniestros: - - - -
Otros Deudores: - - - -
Otros Activos: 48.819 328 - 49.147
TOTAL ACTIVOS 1.867.659 328 - 1.867.987
paSIVoS uS$ euro oTraS monedaSConSolIdado
(m$)Reservas: - - - -
Riesgo en curso - - - -
Matemática - - - -
Siniestros por pagar - - - -
Primas por pagar: - - - -
Asegurados - - - -
Reaseguradores - - - -
Deudas con inst.Financieras: - - - -
Otros pasivos: - - - -
TOTAL PASIVOS 0,00 0,00 - -
POSICION NETA 1.867.659,00 328,00 - 1.867.987
POSICION NETA (MONEDA ORIGEN) 3.078.135,97 444,41 - 3.078.580
TIPOS DE CAMBIOS DE CIERRE A LA FECHA DE INFORMACIÓN 606,75 738,05
2) MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS
ConCepTo
uS$ moneda 2 ConSolIdado (m$)
enTradaS SalIdaSmoVImIenTo
neTo enTradaS SalIdaSmoVImIenTo
neTo enTradaS SalIdaSmoVImIenTo
neTo
PRIMAS - 3.982.724,00 3.982.724,00 - - - 3.982.724 3.982.724
SINIESTROS 1.779.004,00 - 1.779.004,00 - - - 1.779.004 - 1.779.004
OTROS - - - - - - -
MOVIMIENTO NETO 1.779.004,00 (3.982.724,00) (2.203.720,00) 0,00 0,00 - 1.779.004 (3.982.724) (2.203.720)
3) MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERA
La Compañía no mantiene operaciones de seguro en moneda extranjera.
84.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
noTa 45. Cuadro de VenTaS por regIoneS (Seguros generales)
regIon InCendIoperdIda
BeneFICIoS TerremoTo VeHICuloS TranSporTeS roBo CaSCoS oTroS ToTal
I 9.143 - 30.317 106.699 - 3.183 - 112.218 261.560
II 37.162 2.539 206.001 718.350 8.567 9.457 - 403.116 1.385.192
III 1.648 - 4.480 46.904 - 736 - 2.755 56.523
IV 22.127 - 49.554 445.558 3.385 10.954 - 156.811 688.389
V 84.720 20.514 189.230 2.151.255 6.012 27.695 - 239.559 2.718.985
VI 60.469 20.994 78.442 491.959 570 22.303 - 126.220 800.957
VII 109.564 6.550 173.409 683.433 6.588 15.861 - 86.862 1.082.267
VIII 77.418 - 187.138 1.689.931 3.240 28.847 - 140.702 2.127.276
IX 37.432 - 31.001 710.971 4.010 15.441 - 105.306 904.161
X 31.493 - 22.819 640.951 13.651 5.605 - 112.551 827.070
XII 54.052 - 17.776 692.273 120 3.547 - 204.255 972.023
XIV 13.366 - 38.225 433.161 - 3.940 - 40.081 528.773
XV 3.783 - 13.307 45.621 - 883 - 3.430 67.024
METROP. 1.801.787 525.655 3.078.798 26.532.795 6.522 3.070.380 - 12.065.601 47.081.538
TOTAL 2.344.164 576.252 4.120.497 35.389.861 52.665 3.218.832 - 13.799.467 59.501.738
Este cuadro deberá contener un desglose por región, de la cuenta Prima Directa, código 5.31.11.10, correspondiente al período informado en el estado de situación financiera.
La clasificación por regiones se deberá efectuar en función de la ubicación física del riesgo asumido y no de acuerdo a la plaza en donde se originó la venta o emisión de la póliza.
Este cuadro consta de las siguientes columnas:
IncendioCorresponde a la prima del ramo de Incendio y Otros Adicionales de Incendio
pérdida de BeneficiosCorresponde a la prima del ramo Pérdida de Beneficios de Incendio y Terremoto.
TerremotoCorresponde a la prima de los ramos de Terremoto y Riesgo de la Naturaleza.
VehículosMotorizados G1 y G2 más la Responsabilidad Civil Vehículos Motorizados.
TransporteCorresponde a la prima de los ramos de Transporte Terrestre, Marítimo y Aéreo.
roboCorresponde a la venta de ese ramo.
CascosCorresponde a la prima de los ramos de Cascos Marítimos y Cascos Aéreos.
Seguro agrícolaCorresponde a la prima del ramo Seguro Agrícola.
SaludCorresponde a la prima del ramo Salud.
85.
otrosCorresponde a la venta de todos los ramos no considerados en las anteriores columnas.
Total por regiónCorresponde a la suma de las ventas de cada región del país en los diferentes ramos con que opera la compañía.
noTa 46. margen de SolVenCIa
46.1 MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS DE VIDA
La Compañía opera en el primer grupo por lo que no realiza este tipo de operaciones.
46.2 MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS GENERALES
A continuación se detalla el cálculo del Margen de Solvencia calculado de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 53 de la SVS:
Cuadro n°1: primas y factor de reaseguro
InCendIo VeHíCuloS oTroS
grandeS rIeSgoS
InCendIo oTroS
prIma pi 3.042.077 35.389.862 16.980.727 - -
PRIMA DIRECTA p i
3.042.077 35.389.862 16.980.727 - -
6.31.11.10 p i
3.042.077 35.389.862 16.980.727 - -
6.31.11.10 dic i-1
* DIPC1
3.519.936 31.435.313 16.719.945 - -
6.31.11.10 p i-1
* DIPC2
3.519.936 31.435.313 16.719.945 - -
PRIMA ACEPTADA p i
- - - - -
6.31.11.20 p i
- - - - -
6.31.11.20 dic i-1
* DIPC1
- - - - -
6.31.11.20 p i-1
* DIPC2
- - - - -
FaCTor reaSeguro pi 0,4200 0,9900 0,3300 - -
COSTO DE SINIESTROS p i
650.133 19.106.149 7.229.730 - -
6.31.30.00 p i
650.133 19.106.149 7.229.730 - -
6.31.30.00 dic i-1
* DIPC1
270.945 15.717.530 7.234.860 - -
6.42.40.00 p i-1
* DIPC2
270.945 15.717.530 7.234.860 - -
COSTO DE SIN DIRECTO pi
1.535.033 19.301.797 21.764.054 - -
6.31.31.00 p i
1.535.033 19.301.797 21.764.054 - -
6.31.31.00 dic i-1
* DIPC1
(444.355) 15.969.852 7.408.694 - -
6.31.31.00 p i-1
* DIPC2
(444.355) 15.969.852 7.408.694 - -
COSTO DE SIN ACEPTADO p i
- - - - -
6.31.32.00 p i
- - - - -
6.31.32.00 dic i-1
* DIPC1
- - - - -
6.31.32.00 p i-1
* DIPC2
- - - - -
86.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
Cuadro n°2: Siniestros últimos tres años
InCendIo VeHICuloS oTroS
grandeS rIeSgoS
InCendIo oTroSPROMEDIO SIN.ULTIMOS 3 AÑOS 1.120.018 17.519.993 11.308.125 - -
COSTO SIN.DIR. ULT. 3 AÑOS 3.360.053 52.559.979 33.924.375 - -
COSTO SIN.DIRECTOS p i 1.535.033 19.301.797 21.764.054 - -
6.31.31.00 p i 1.535.033 19.301.797 21.764.054 - -
6.31.31.00 dic i-1 * DIPC1 (444.355) 15.969.852 7.408.694 - -
6.31.31.00 p i-1 * DIPC2 (444.355) 15.969.852 7.408.694 - -
COSTO SIN.DIRECTOS p i-1 (444.355) 15.969.852 7.408.694 - -
6.31.31.00 p i-1 * DIPC2 (444.355) 15.969.852 7.408.694 - -
6.31.31.00 dic i-2 * DIPC3 2.269.375 17.288.330 4.751.627 - -
6.31.31.00 p i-2 * DIPC4 2.269.375 17.288.330 4.751.627 - -
COSTO SIN.DIRECTOS p i-2 2.269.375 17.288.330 4.751.627 - -
6.31.31.00 p i-2 * DIPC4 2.269.375 17.288.330 4.751.627 - -
6.31.31.00 dic i-3 * DIPC5 479.079 13.714.749 3.768.008 - -
6.31.31.00 p i-3 * DIPC6 479.079 13.714.749 3.768.008 - -
COSTO SIN ACEPT ULT 3 AÑOS - - - - -
COSTO SIN.ACEPTADOS p i - - - - -
6.31.32.00 p i - - - - -
6.31.32.00 dic i-1 * DIPC1 - - - - -
6.31.32.00 p i-1 * DIPC2 - - - - -
COSTO SIN.ACEPTADOS p i-1 - - - - -
6.31.32.00 p i-1 * DIPC2 - - - - -
6.31.32.00 dic i-2 * DIPC3 - - - - -
6.31.32.00 p i-2 * DIPC4 - - - - -
COSTO SIN.ACEPTADOS p i-2 - - - - -
6.31.32.00 p i-2 * DIPC4 - - - - -
6.31.32.00 dic i-3 * DIPC5 - - - - -
6.31.32.00 p i-3 * DIPC6 - - - - -
Cuadro n°3: resumen
margen de SolVenCIa
en FunCIon de laS en FunCIon de loS
ToTal
F.p% prImaS
F.r.prImaS
F.S.% SInIeSTroS
F.r.SInIeSTroSCIa S.V.S. CIa S.V.S
INCENDIO 0,4500 3.042.077 0,4200 0,1500 579.786 0,6700 1.120.018 0,4200 0,1500 317.822 579.786VEHICULOS 0,1000 35.389.862 0,9900 0,5700 3.503.114 0,1300 17.519.993 0,9900 0,5700 2.254.513 3.503.114OTROS 0,4000 16.980.727 0,3300 0,2900 2.256.309 0,5400 11.308.125 0,3300 0,2900 2.028.461 2.256.309GRANDES RIESGOS INCENDIO 0,4500 - - 0,0200 - 0,6700 - 0,0200 - - - OTROS 0,4000 - - 0,0200 - 0,5400 - 0,0200 - - - 6.339.209
87.
noTa 47. CumplImIenTo CIrCular 794 (sólo Seguros generales)
47.1 CUADRO DE DETERMINACIÓN DE CRÉDITO A ASEGURADOS REPRESENTATIVO DE RESERVA DE RIESGO EN CURSO, PATRIMONIO DE RIESGO Y PATRIMONIO LIBRE
ConCepToS m$
Crédito asegurados no vencido total Nota 1. a 34.200.806
Crédito asegurados no vencido de pólizas individuales Nota 2. b -
Crédito asegurados no vencido de cartera de pólizas c = a - b 34.200.806
Prima directa no ganada neta de descuento Nota 3. d 39.042.817
Prima por cobrar no vencida no devengada de cartera de pólizas e = Mín (c,d) 34.200.806
Prima por cobrar no vencida no devengada de pólizas individuales f -
Prima por cobrar total no vencida no devengada representativa de reserva de riesgo en curso y patrimonio g = e + f 34.200.806
47.2 CUADRO DE DETERMINACIÓN DE PRIMA NO DEVENGADA A COMPARAR CON CRÉDITO A ASEGURADOS
a) alternativa n° 1
SeguroS no reVoCaBleS
1
pólIZaS CalCuladaS
IndIVIdualmenTe2
oTroS ramoS
3ToTal
4
Prima Directa no devengada 6.35.11.10 1 1.127.365 - 38.349.179 39.476.544
Descuentos de cesión no devengado total C.P.D. 2 - - 433.727 433.727
Total a comparar con crédito otorgado 3 = 1 - 2 - - 37.915.452 39.042.817
C.P.D.: Cesiones provenientes de prima directa
b) alternativa n° 2
SeguroS no reVoCaBleS
1
pólIZaS CalCuladaS
IndIVIdualmenTe2
oTroS ramoS
3
deSCuenTo Columna
“oTroS ramoS” por FaCTor p.d.
4ToTal
5
Prima Directa no devengada 6.35.11.10 1 1.127.365 - 38.349.179 (*1) 39.476.544
Descuentos de cesión no devengado total C.P.D. 2 - - 433.727 (*2) 433.727
Total a comparar con crédito otorgado 3 = 1 - 2 - - 37.915.452 39.042.817
88.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
47.3 CUADRO PRIMA POR COBRAR REASEGURADOSLa Compañía no presenta primas por cobrar a reasegurados a la fecha de los Estados Financieros.
enTIdad CedenTe
prIma aCepTada no deVengada (mIleS de $)
deSCuenTo de aCepTaCIón no
deVengado (mIleS de $)
prIma aCepTada no deVengada
neTa de deSCuenTo (mIleS de $)
prIma por CoBrar no VenCIda (mIleS de $)
prIma por CoBrar VenCIda no
proVISIonada repreSenTaTIVa de
paT. lIBre (mIleS de $)
prIma por CoBrar no VenCIda
repreSenTaTIVa de reSerVa de rIeSgo
en CurSo (mIleS de $)
prIma por CoBrar no VenCIda
repreSenTaTIVa de reSerVa de SInIeSTroS (mIleS de $)
a B C = a - B d e e = mín (C,d) g = e + F
TOTAL
47.4 CUADRO DETERMINACIÓN DE CRÉDITO DEVENGADO Y NO DEVENGADO POR PÓLIZAS INDIVIDUALES
IdenTIFICaCIón de la pólIZa
aSeguradoVIgenCIan°pólIZa
monedadeSde
prIma dIreCTa no deVengada
HaSTaCrédITo
aSeguradoS
CrédITo aSegurado
no VenCIdo no deVengado VenCIdo no VenCIdo
1 2 3 4 5 6 7 8 9 (mín(6,8)
TOTAL (*) (*)
noTa 48. SolVenCIa
48.1 CumplImIenTo regImen de InVerSIoneS Y endeudamIenTo
Obligación de invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 54.815.011
Reservas Técnicas 44.263.159
Patrimonio de Riesgo. 10.551.852
Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 62.073.097
Superávit (Déficit) de Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 7.258.086
Patrimonio Neto 15.871.626
Patrimonio Contable 18.716.963
Activo no efectivo (-) 2.845.337
endeudamIenTo
Total 3,32
Financiero 0,54
89.
48.2 OBLIGACIÓN DE INVERTIR
Total Reserva Seguros Previsionales
Reserva de Rentas Vitalicias
5.21.31.21 Reserva de Rentas Vitalicias -
5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias -
Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia -
5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia -
5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia -
Total Reservas Seguros No Previsionales 41.622.512
Reserva de Riesgo en Curso 30.355.789
5.21.31.10 Reserva de Riesgo en Curso 32.446.168
5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso 2.090.379
Reserva Matemática
5.21.31.30 Reserva Matemática -
5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática -
5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo -
Reserva de Rentas Privadas
5.21.31.50 Reserva de Rentas Privadas -
5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas -
Reserva de Siniestros 11.131.274
5.21.31.60 Reserva de Siniestros 26.773.148
5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro -
5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 15.641.874
Reserva Catastrófica de Terremoto 135.449
5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto 135.449
Total Reservas Adicionales 655.193
Reserva de Insuficiencia de Primas 655.193
5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 835.271
5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas 180.078
Otras Reservas Técnicas -
5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas -
5.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas -
Primas por Pagar 1.985.454
5.21.32.20 Deudas por Operaciones de Reaseguro 1.978.356
5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro 7.098
TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR RESERVAS TECNICAS 44.263.159
Patrimonio de Riesgo 10.551.852
Margen de Solvencia 6.339.209
Patrimonio de Endeudamiento 10.551.852
((PE+PI)/5) Cías Seg. Generales ((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140) Cías Seg. Vida 10.551.852
Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto - Reservas Técnicas 8.496.099
Patrimonio Mínimo UF 90.000 ( UF 120.000 Si es Reaseguradora) 2.216.439
TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR (RESERVAS TÉCNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO) 54.815.011
90.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
primas por pagar (Sólo seguros generales)
1,1 Deudores por Reaseguro 1.985.454
1.1.1 Primas por Pagar Reaseguradores 1.978.356
1.1.2 Primas por Pagar Coaseguro 7.098
1.1.3 Otras -
1,2 PCNG - DCNG 2.830.245
Prima Cedida No Ganada (PCNG) 3.263.972
Descuento de Cesión No Ganado (DCNG) 433.727
1,3 RRC P.P 1.985.454
1,4 RS PP -
Se entiende como pasivo exigible al “TOTAL PASIVO”, cuenta 5.21.00.00 menos la cuenta 5.14.20.00 “Participación del reaseguro en las Reservas Técnicas”, del Estado de Situación Financiera.
48.3 ACTIVOS NO EFECTIVOS
aCTIVo no eFeCTIVo
CuenTa del eSTado FInanCIero
aCTIVo InICIal m$ FeCHa InICIal
Saldo aCTIVo m$
amorTIZaCIón del período
m$
plaZo de amorTIZaCIón
(meSeS)
Existencias materiales y útiles en bodega 5.15.34.00 42.408 - 43.228 820 -
Reconocimiento aporte bomberos 5.15.35.00 24.621 - 21.232 (3.389) -
Intangible distinto a goodwill 5,15,12,00 3.571.610 - 2.764.029 (807.581) 60
Otros 5.15.34.00 85.534 - 16.848 (68.686) -
TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS 2.845.337
oTroS monTo
Municipalidad Providencia 5.583
Anticipo campaña Presto 2.000
Otros 9.265
16.848
91.
48.4 INVENTARIO DE INVERSIONES
aCTIVoS Saldo eSF
InV.no repreSenT. de
r.T. Y p.rInV.repreSenT.
de r.T. Y p.r.
InVerSIoneS que reSpaldan
reSerVa TéCnICa
InVerSIoneS que reSpaldan paTrImonIo de
rIeSgoSuperaVIT de InVerSIoneS
a) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central b) Depósitos a Plazo o Titulos representativos de captaciones emitidos por Bancos e Instituciones Financieras. 8.718.268 - 8.718.268 8.718.268 - -
b.1 Depósitos y otros - - - - b.2 Bonos bancarios 8.718.268 - 8.718.268 8.718.268 - -c) Letras de Crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 17.072 - 17.072 17.072 - -
d) Bonos, Pagarés y Debentures emitidos por Empresas Publicas o Privadas. 15.643.840 1.083.897 14.559.943 7.301.857 - 7.258.086
dd) Cuotas de Fondos de Inversión. - - - - - - dd.1 Mobiliarios - - - - - - dd.2 Inmobiliarios - - - - - - dd.3 Capital de riesgo - - - - - - e) Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas Admitidas - - - - - - ee) Acciones de Sociedades Anónimas Inmobiliarias - - - - - -f) Crédito a asegurados por prima no vencida y no devengada (1er Grupo) 34.282.557 95.487 34.187.070 23.635.218 10.551.852 -
g) Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados no vencido. 726.572 - 726.572 726.572 - -
h) Bienes Raíces. 951.637 - 951.637 951.637 - - h.1 Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta 951.637 951.637 951.637 - - h.2 Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing - - - - - - h.3 Bienes raíces ubanos habitacionales para uso propio o de renta - - - - - -
h.4 Bienes raíces ubanos habitacionales entregados en leasing - - - - - -i) Crédito no vencido Seguro de Invalidez y Sobrevivencia D.L. Nº 3.500 y crédito por Saldo Cuenta Individual (2do.Grupo). - - - - - -
ii) Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do.Grupo.) - - - - - -
j) Activos Internacionales. 918.232 - 918.232 918.232 k) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada (1er. Grupo) - - - - - -
l) Credito a cedentes por prima no vencida devengada (1er. Grupo) - - - - - m) Derivados 19.929 - 19.929 19.929 - -n) Mutuos Hipotecarios Endosables - - - -ñ) Bancos 1.114.213 - 1.114.213 1.114.213 - - o) Fondos Mutuos Nacionales 860.161 - 860.161 860.161 - - p) Otras Inversiones Financieras - - - - - - q) Crédito de Consumo - - - - - - r) Otras inversiones representativas según DL N° 1092 (sólo Mutualidades) - - - - - -
s) Caja 3.798 3.798 t) Muebles para su propio uso. 135.782 135.782 - - - -u) Inversiones depositadas bajo el N°7 del DLF N°251 - - - - - - u.1) AFR - - - - - - u.2) Fondos de Inversión Privados Nacionales - - - - - - u.3) Fondos de Inversión Privados Extranjeros - - - - - - u.4) Otras Inversiones depositadas - - - - - - v) Otros 5.418 5.418 - - - -TOTAL 63.397.478 1.324.382 62.073.097 44.263.159 10.551.852 7.258.086
92.
ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROS
Los suscriptores en su calidad de Directores y Gerente General de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. declaramos bajo juramento que toda información contenida en la Memoria es la fiel expresión de la verdad, por lo que asumimos la responsabilidad legal correspondiente.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
MARCOS BÜCHI BUC´7.383.017-6Presidente
JUAN HURTADO VICUÑA5.715.251-6
Director
EDUARDO FERNáNDEZ LEÓN3.931.817-2
Director
PEDRO HURTADO VICUÑA6.375.828-0
Director
JOSÉ ANTONIO GARCÉS SILVA3.984.154-1
Director
HERNáN BÜCHI BUC´5.718.666-6
Director
JUAN JOSÉ MAC-AULIFFE GRANELLO5.543.624-k
Director
FRANCISCO JAVIER GARCÍA HOLTZ 8.967.957-5
Gerente General
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