1
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
1
Pendiente actualizar
Resultados 2014
Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA
Madrid, 4 de Febrero de 2015
2
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser
interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías
mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente
sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Las referencias
realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de ningún tipo de obligación legal
para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla
definitiva ya que está sujeta a modificaciones.
Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities
Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren a
aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en
nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y
otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos
factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2)
movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos,
(5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y
acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos
pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los
hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.
Este documento puede contener información resumida o información no auditada, así como información referida a solvencia con criterios aun sujetos a
interpretación definitiva, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión
del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe
anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense.
La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento
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restricciones y advertencias precedentes.
Disclaimer
3
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Hitos regulatorios en 2014
Comprehensive Assesment
AQR/STUnión Bancaria
Supervisión
Resolución
Fondo Garantía
de Depósitos
Fortaleza de capital y capacidad para generar beneficios en el
escenario adverso
Un marco de actuación común
Peer Group incluye: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, DB, ISP, HSBC, LBG, RBS, SAN, SG and UCI. Ratio de apalancamiento y exceso de cobertura excluye bancos británicos
4
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Gestión del portafolio en 2014
• Adquisición de una institución saneada.
• Impactos de capital limitados y fuerte potencial de generación de sinergias.
• Limitado riesgo de ejecución en el proceso de integración.
• Obtención de mayoría en el Consejo. Elevando la participación hasta el 39.9%.
• Impulso del crecimiento de BBVA a futuro.
• Generando valor después de 4 años de cooperación activa.
• Reducción de la participación en CNCB (manteniendo el 4,7%) y venta de CIFH.
• Optimización de los ratios de capital y con impacto positivo en PyG.
5
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Hitos de la transformación en 2014
Cambio organizativo
y cultural1
2
34
5
Productos y
procesos
Desarrollo de
infraestructuras
Modelo de distribución
Nuevos negocios
digitales
•Experiencia cliente
•Optimización coste del servicing
•Canales digitales
•Organización más sencilla
•Control de los costes
Reducción de costes en España y Centro Corporativo: 340M€ (-8%)
Cliente
6
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
14.613 15.116
12M13 12M14
0,78,5
12M13 12M14
2014 año de crecimiento
+3,4%
+15,6% €m constantes
7,24,3
12M13 12M14
� Buen comportamientoen todas lasgeografías
Crecimiento del margen intereses
Extraordinaria gestión de costes
Fortaleza de capital
12M14 vs 12M13+42,8%
Vs.
Gastos(%), m€ constantes
Margen bruto(%), €m constantes
Mandíbulas positivas
���� Prima de riesgo y saneamientos inmob.
1,61,3
Dic.13 Dic.14
PdR acumuladaGrupo (%)
Menores saneamientos inmobiliarios
-1,6bn€
� Sólidos ratios regulatorios
BDI ex operaciones corporativas
Core Capital CRD IV
12,0%(Phased-in)
10,4%(Fully-loaded)
(€m)
Margen de interesesm€
+Leverage ratio
5,9%(Fully-loaded)
Nota A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al FGD con un impacto recogido en los estados financieros de 2013. En las explicaciones contenidas en esta presentación, la información de 2013 se ha mantenido inalterada a efectos comparativos. En las páginas del anexo 35-39 de esta presentación se facilita detalle de estos cambios.
7
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
3.424 3.459 3.6553.802
4.200
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Resultados: sólido crecimiento del margen de intereses
+22,6%
+13,0%Margen de intereses 4T14 vs 4T1312M14 vs 12M13
+3,4%
+15,6%
13.07715.116
12M13 12M14
Aislando el efecto divisa
8
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Tendencia positiva en los ingresos recurrentes …
+14,0%
+18,9% m€constantes
+8,5%
Menor contribución del ROF
+8,3%Margen bruto 4T14 vs 4T1312M14 vs 12M13
-0,2%
19.68921.357
12M13 12M14
Aislando el efecto divisa
4.501 4.4604.763 4.907
5.351
4.993 5.139 5.342 5.1855.691
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Margen de intereses + comisiones Margen bruto
9
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
9
5,3
1,7
1,3
Amortización
Grales y de administración
Personal
7,2
4,13,6
4,1 4,3
0,7
5,06,0
6,6
8,5
12M13 3M14 6M14 9M14 12M14
Costes Margen bruto
Aislando efecto divisa
… manteniendo mandíbulas positivas durante el año
Margen bruto vs costesVar. interanual (%)
4T14 vs 4T13
+1,9%Costes12M14 vs 12M13
-2,2%
2,81,84,3
InflaciónCostes ex VZCostes
Costes ex VZ vs inflaciónVar. interanual (%)
Inversión para el crecimiento
Desglose (%)
Extraordinaria gestión de costes Total ahorros en el año 340 M €(España y Centro Corporativo)
10
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Dando lugar a un margen neto resistente
+24,9%
+15,8%Margen neto4T14 vs 4T1312M14 vs 12M13
+2,1%
+13,2%
9.19410.406
12M13 12M14
Aislando efecto divisa
2.2622.488
2.6632.429
2.825
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Resultado de una buena evolución de ingresos y gestión de gastos
11
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
7.936
5.7404.449
1.493
910
563
9.429
6.650
5.012
2012 2013 2014
S.Crediticio
Provisiones activos inmobiliarios
Reducción de los saneamientos crediticios e inmobiliarios
Saneamientos crediticios + inmobiliariosm€
2,2
1,61,3
Dic.12 Dic.13 Dic.14
Prima de riesgo acumuladaGrupo, (%)
Principal driver de crecimiento en resultados
12
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
En definitiva, crecimiento en todas las líneas
Nota 2: La cuenta se presenta de esta forma para mostrar la senda del negocio recurrente. La conciliación con la cuenta se incluye en la página 47-48 de la información financiera presentada a la CNMV en
el día de hoy.
Buen comportamiento de ingresos recurrentes
Continúa la reducción en saneamientos*
* Saneamientos: incluye Saneamientos crediticios + inmobiliarios
42,8 92,1
n.s.
42,5
15,6
8,5
13,2
97,9
% constantes
47,7
2,1
-0,2
%
Grupo BBVA
Abs.
12M14/12M13
Variación
12M14
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES15.116 + 503 3,4
4.063
Margen neto MARGEN NETO10.406 + 210
Margen bruto MARGEN BRUTO21.357 - 40
+ 1.312Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS
Resultados op.corporativasRDO. OPS. CORPORATIVAS0 - 823
BDI ex operaciones corporativasBDI OPS. CONTINUADAS3.082 924
Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO2.618 + 390
n.s.
17,5
m€
Nota 1: A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al FGD con un impacto recogido en los estados financieros de 2013. En las explicaciones contenidas en esta presentación, la información de 2013 se ha mantenido inalterada a efectos comparativos. En las páginas del anexo 35-38 de esta presentación se facilita detalle de estos cambios.
Extraordinaria gestiónde costes
13
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
59 65
Dic.13 Dic.14
4,6
4,1
Dic.13 Dic.14
17,015,8
2013 2014
Riesgos: los indicadores mantienen su tendencia positiva
Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España: 55,4%, cobertura 63% y dudosos 7,7bn€ // dudosos incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.
Tasa de mora (%)
-53 pbvs. Dic13
Tasa de cobertura (%)
+6 p.p. vs. Dic13
26,2Incluye Act.lnmobiliaria 23,6
-1,2 bn€
Saldos dudososBn€
14
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Capital y liquidez
Fortaleza y solidezde ratios regulatorios 10,4%
(Fully-loaded)
Core Capital CRD IV Leverage ratio
5,9%(Fully-loaded)
12,0%(Phased-in)
•ABO
Sólida posición
de liquidez
>100% LCR
Gestión activa
para financiar el
crecimiento
•Emisión de Additional Tier I
•Emisión de Tier II
15
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Áreas de negocio
16
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Desarrollados
17
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
1.3661.497
1.741
4T13 3T14 4T14
Actividad (Variación interanual, saldos medios)
1.2631.321
1.362
4T13 3T14 4T14
629 7781.033
4T13 3T14 4T14
Inversión -3,0% +2,8% Recursos
+3,1% +16,3% +32,7%
+7,9% +27,5% +64,2%
Resultados (m€ )
Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto
España Actividad Bancaria
18
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
41 45
6,4 6,0
Dic.13 Dic.14
1,41,0
Dic.13 Dic.14
12,5
11,4
Dic.13 Dic.14
Tasa de mora
Riesgos
-8,8%
Indicadores de riesgo(%)
Saldos dudosos(Bn €)
Prima de riesgo(Acumulado, %)
Entradas en mora(m€) Entradas brutas
Entradas netas
Tasa de cobertura
España Actividad Bancaria
Nota: dudosos incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.
8.286
3.5435.503
514
12M13 12M14
19
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Mejora del diferencial de la clientela por caída del coste de los depósitos
Menor prima de riesgo
Caída de costes del 6% debido a planes de transformación y eficiencia
España Actividad Bancaria
Cuenta de resultados (m€)
12M14
n.s.
Margen netoM A R G E N N E T O
3.777 + 688 22,3
Margen bruto MARGEN BRUTO6.622 + 519 8,5
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES3.830 - 8 -0,2
12M14/12M13
Abs. %
Actividad Bancaria España
Variación
Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS1.463 + 1.233
Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O
1.028 + 440 74,7
Nota A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al FGD con un impacto recogido en los estados financieros de 2013. En las explicaciones contenidas en esta presentación, la información de 2013 se ha mantenido inalterada a efectos comparativos. En las páginas del anexo 35-39 de esta presentación se facilita detalle de estos cambios.
20
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
14,6
12,5
12M13 12M14
Resultado atribuido(m€)
Exposición neta*(Bn€)
-14%
-1.252 -876
12M13 12M14
-30%
Tendencias positivas
• Estabilización de precios.
• Continúa crecimiento de las
ventas.
• Caída del stock de viviendas.
Ventas(m€)
1.639 1.932
12M13 12M14
+18%
España Actividad Inmobiliaria
*Exposición neta de acuerdo al ámbito de transparencia del Banco de España(Circular 5-2011)Nota: ventas incluye unidades propiedad de promotores
21
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
+12,2% +12,2%
487 496508
4T13 3T14 4T14
500 525 540
4T13 3T14 4T14
125146 159
4T13 3T14 4T14
+2,5% +2,7% +9,2%
+4,3% +7,9% +27,6%
Estados Unidos
Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes)
Inversión* Recursos*
Resultados (m€ constantes)
Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto
* Estados Unidos excluye actividad NY
22
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
134
167
1,2 0,9
Dic.13 Dic.14
74 69
0,20,1
Dic.13 Dic.14
Saneamiento crediticio Prima de riesgo
Indicadores de riesgo(%)
Riesgos
Saneamiento crediticio yprima de riesgo(m€ constantes, %)
Estados Unidos
Tasa de mora
Tasa de cobertura
Nota: dudosos incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.
23
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Buenas perspectivas macroeconómicas
Elevada actividad focalizada en nueva facturación
Progresos en transformación digital
Estados Unidos
Cuenta de resultados (Millones de € constantes)
8,9
561
12M14/12M13
%
R E S U L T A D O S A N T E S D E IM P U E S T O S
12M14
M A R G E N N E T O
+ 24
4,0
+ 19
+ 35Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O
428
Margen neto 640
Resultado antes de impuestos 4,5
2,7
3,0
Margen bruto MARGEN BRUTO2.137 + 82
EEUU
Abs.
Variación
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES1.443 + 37
24
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Emergentes
25
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
EurAsia
944 +16,6%
550 +20,9%
310 +35,3%
925 +18,6%
m€ constantes Variación interanual
12M14 Resultados
� Incremento de participacióndel 14,89%, hasta un 39,9%
Garanti
� Caída de saneamientos
� Elevados niveles de solvenciapara soportar crecimientossostenibles
� Éxito en gestión del margen deintereses y lideres en lageneración de comisiones
Turquía
MI + Comisiones
Margen bruto
Margen neto
Resultado atribuido
26
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
EurAsia
Gestión activa del portfolio
Menores saneamientos
Menor desapalancamiento mayorista
Nota: a efectos de IFRS la participación de Garanti entra por método de la participación, a efectos de seguimiento se presenta de manera integrada en la proporción correspondiente al porcentaje de participación del Grupo.
Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O
565 + 151 36,3
Resultado antes de impuestosR E S U L T A D O S A N T E S D E IM P U E S T O S
713 + 170 31,3
Margen netoM A R G E N N E T O
942 + 29 3,1
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES924 + 106 13,0
Margen bruto MARGEN BRUTO1.680 + 82 5,1
EurAsia
Variación
12M14/12M13
Abs. %
12M14
Cuenta de resultados (m€ constantes)
27
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
México
1.441 1.512 1.598
4T13 3T14 4T14
1.603 1.621
1.710
4T13 3T14 4T14
1.020 1.013
1.087
4T13 3T14 4T14
+5,7% +5,5% +7,3%
Inversión +11,7% +8,4% Recursos
+10,9% +6,7% +6,6%
Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes)
Resultados (m€ constantes)
Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto
28
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Riesgos
110 114
3,62,9
Dic.13 Dic.14
Tasa de mora
Tasa de cobertura
1.3861.517
3,6 3,5
Dic.13 Dic.14
Saneamiento crediticio Prima de riesgo
México
Indicadores de riesgos(%)
Saneamiento crediticio yprima de riesgo(m€ constantes, %)
Nota: dudosos incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.
29
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
México
Dinamismo de la actividad reflejada en toda la P&L
Apertura de mandíbulas
Continuamos siendo la franquicia líder del mercado
Cuenta de resultados (m€ constantes)
Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O
1.915
Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS2.519 + 255
M A R G E N N E T O
4.115Margen neto
+ 572 9,6
+ 402 10,8
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES4.910 + 608 14,1
12M14México
Variación
12M14/12M13
11,2
Abs. %
Margen bruto MARGEN BRUTO6.522
+ 184 10,7
30
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
+18,3%
1.220 1.4371.706
4T13 3T14 4T14
1.2441.348
1.472
4T13 3T14 4T14
736762
788
4T13 3T14 4T14
+18,7% / +7,5%
Inversión Recursos
+39,9%+20,7%
+7,0%+12,7%
+9,1% / +3,7%
+10,4%
+3,4% / +3,8%
+22,5% +13,8%
+24,4% +15,5%
América del Sur
América del Sur ex Venezuela
Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes)
Resultados (m€ constantes)
Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto
31
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
141138
2,1 2,1
DIc.13 DIc.14
552
700
1,4 1,5
DIc.13 DIc.14
Saneamiento crediticio Prima de riesgo
Riesgos
América del Sur
Tasa de mora
Tasa de cobertura
Indicadores de riesgos(%)
Saneamiento crediticio yprima de riesgo(m€ constantes, %)
Nota: dudosos incluye aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.
32
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Dinamismo de la actividad
Gestionando la incertidumbre en Venezuela
Ejecutando plan estratégico con foco en la región andina
Cuenta de resultados (m€ constantes)
América del Sur
12M14América del Sur 0Abs. %
Margen de interesesM A R G E N D E IN T E R E S E S
4.699 + 1.310 38,7
Margen bruto MARGEN BRUTO5.191 + 955 22,5
Margen netoM A R G E N N E T O
2.875 + 452 18,6
Resultados antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS1.951 + 160 8,9
6,3Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O
1.001 + 59
22,4
17,2
% ex Venezuela
13,1
Variación12M14/12M13
18,1
13,0
33
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
33
Pendiente actualizar
Resultados 2014
Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA
Madrid, 4 de Febrero de 2015
34
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Anexo
35
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Comparación de la información
A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21 sobre gravámenes del Comité de interpretaciones de las NIIF, en
2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al Fondo de Garantía de
Depósitos.
De acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad dicho cambio se ha aplicado con carácter retroactivo produciéndose
la reexpresión de ciertos importes presentados, a efectos comparativos, de ejercicios anteriores.
El principal efecto de este cambio consiste en que, con respecto a la cuenta de resultados del ejercicio 2013 publicadas
anteriormente, se han modificado los importes de las líneas "Otros productos\cargas de explotación" y, consecuentemente, de las
líneas de “Margen bruto”, “Margen neto”, “Resultado de la actividad de explotación”, “Resultado antes de impuestos” y “Resultado
consolidado del ejercicio”. Por tanto, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2013 pasaría a ser de 2.084
millones de euros frente a los 2.228 millones publicados con la normativa anterior.
Adicionalmente, la cifra de patrimonio neto del Grupo en 2013 pasaría de 44.850 millones de euros publicados con la normativa
anterior a 44.565 millones
Sin embargo, en las explicaciones contenidas en esta información trimestral, la información de 2013 se ha mantenido como se
había publicado anteriormente, para aislar el efecto del mencionado cambio de la evolución de las variaciones interanuales de los
distintos márgenes.
36
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
PyG 2013: formulada cambiando el método decontabilización de las aportaciones al FGD
Grupo BBVA 2014 2013 Ajuste 2013 ajustado
Margen de intereses 15.116 14.613 14.613
Comisiones 4.365 4.431 4.431
Resultado de operaciones financieras 2.135 2.527 2.527
Otros ingresos -260 -175 -206 -381
Margen bruto 21.357 21.397 -206 21.190
Gastos -10.951 -11.201 -11.201
Margen neto 10.406 10.196 -206 9.989
Pérdidas por deterioro de activos financieros -4.486 -5.776 -5.776
Dotaciones a provisiones -1.155 -630 -630
Otros resultados -701 -1.040 -1.040
Beneficio antes de impuestos 4.063 2.750 -206 2.544
Impuesto sobre beneficios -981 -593 62 -531
BDI de operaciones continuadas 3.082 2.158 -144 2.013
Resultado de operaciones corporativas 0 823 823
Minoritarios -464 -753 -753
Beneficio atribuido 2.618 2.228 -144 2.083
€m
37
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
España actividad bancaria 2014 2013 Ajuste 2013 ajustado
Margen de intereses 3.830 3.838 3.838
Comisiones 1.454 1.376 1.376
Resultado de operaciones financieras 1.149 807 807
Otros ingresos 189 82 -206 -124
Margen bruto 6.622 6.103 -206 5.897
Gastos -2.845 -3.014 -3.014
Margen neto 3.777 3.088 -206 2.882
Pérdidas por deterioro de activos financieros -1.690 -2.577 -2.577
Dotaciones a provisiones -623 -315 -315
Otros resultados 0 34 34
Beneficio antes de impuestos 1.463 230 -206 24
Impuesto sobre beneficios -431 -62 62 0
BDI de operaciones continuadas 1.032 608 -144 464
Resultado de operaciones corporativas 0 440 440
Minoritarios -4 -20 -20
Beneficio atribuido 1.028 589 -144 444
€m
PyG 2013: formulada cambiando el método decontabilización de las aportaciones al FGD
38
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Grupo: cuenta de resultados ajustada (m€)
12M14/12M13Grupo BBVA 12M14
Variación
% constantesAbs. %
15,6Margen de intereses MARGEN DE INTERESES15.116 + 503 3,4
Margen bruto MARGEN BRUTO21.357 + 166 0,8 9,6
Margen neto MARGEN NETO10.406 + 416 4,2 15,8
n.s.Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS4.063 + 1.519 59,7
BDI ex operaciones corporativasBDI OPS. CONTINUADAS3.082 1.068 53,1
Resultados op.corporativasRDO. OPS. CORPORATIVAS0 - 823 n.s.
n.s.
n.s.
Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO2.618 + 535 25,7 54,6
Nota: La cuenta de PyG muestra la evolución de los negocios recurrentes. La conciliación se muestra en la página 47 del informe financiaro remitido hoy a la CNMV.
39
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
España: cuenta de resultados ajustada (m€)
Nota: La cuenta de PyG muestra la evolución de los negocios recurrentes. La conciliación se muestra en la página 47 del informe financiaro remitido hoy a la CNMV.
Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O
1.028 + 584 n.s.
Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS1.463 + 1.440 n.s.
Margen netoM A R G E N N E T O
3.777 + 894 31,0
Margen bruto MARGEN BRUTO6.622 + 725 12,3
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES3.830 - 8 -0,2
12M14/12M13
Abs. %
España actividad bancaria 12M14
Variación
40
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Clientes Activos DigitalesGrupo BBVA – Millones
Clientes Activos MóvilesGrupo BBVA – Millones
5,06,2
7,59,1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14
0,31,3
2,4
4,3
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6
6,5
7
7,5
8
8,5
9
Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14
CAGR
+22% CAGR
+140%
Nota: datos no incluyen Garanti
Clientes activos digitales y móviles
41
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
1.417
2.618
-390
880
37635 151
18497 -38 -93
12M13 m€ Tipo decambio
España act.bancaria
España act.Inmob.
EE:UU. Eurasia México AdS sin VZ Venezuela Centrocorporativo
12M14 m€constantes
Grupo: desglose beneficio atribuido
Resultado atribuidoMillones de €
Áreas de Negocio +1.685 M€
1) Excluye 823M€ (incluidos -12 M€ de tipo de cambio) en relación a resultados de las operaciones corporativas
(1)
42
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Riesgos: Grupo
59 59 63 64 65
4,6 4,6 4,5 4,3 4,1
Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sept.14 Dic.14
Tasa mora* (%)
Tasa cobertura* (%)
1,61,3 1,2 1,3 1,3
Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sep.14 Dic.14
Prima de riesgo acumulada Grupo(%)
* datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España : 55,4% , cobertura 63% dudosos 7,7bn€: Dudosos: Incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.
43
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Capital: Evolución Core Capital fully loaded 2014
Core capital CRD IV Fully-loadedGrupo BBVA(%)
+70 pb+70 pb
9,8 9,710,40 10,4
-0,090,55
0,58 -0,27-0,10 -0,07
dic-13 Ajuste FGD Dic 2013ajustado
Resultadoneto
ABO APRs Ajusteprudencial
Otros dic-14
44
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Riesgos: Actividad bancaria España
492
302-3
195
19
1.342
925
657
1.133
827
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Entradas brutas
Entradas netas
45
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
61 63 61 61 63
55,5 54,2 54,8 55,3 55,4
Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sep.14 Dic.14
Ratio mora (%)
Ratio cobertura (%)
Riesgos: Actividad inmobiliaria España
46
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Actividad inmobiliaria España: cuenta de resultados (m€)
Otros RESTO ACTIVOS-22 + 13 -77,9
Actividad inmobiliaria España
Variación
12M14/12M13
Abs. %
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES-38 - 36 n.s.
12M14
55,2
Margen bruto MARGEN BRUTO-132 - 94 n.s.
Saneamientos crediticios SANMTO CREDITICIO-297 + 331 -52,7
Margen netoM A R G E N N E T O
-291 - 104
Resultado antes de impuestosR E S U L T A D O S A N T E S D E IM P U E S T O S
-1.225 + 613 -33,4
RESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO-876 + 376 -30,0
Resto provisionesO T R O S R T D O S . N O O R D IN A R IO S
-615 + 373 -37,8
Resultado atribuido
47
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Venezuela: cuenta de resultados (m€ corrientes)
* Incluye impacto hiperinflación de Venezuela
Otros ingresos netos* OTROS INGRESOS
Margen neto MARGEN NETO731
-975 - 36 3,9
Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO162 - 206 -55,9
-48,1 Resultados antes de impuestos RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS397 - 367
- 385 -34,5
Margen bruto MARGEN BRUTO1.364 - 417 -23,4
Margen de intereses MARGEN DE INTERESES1.925 - 135 -6,6
Venezuela 12M14
Variación
12M14/12M13
Abs. %
48
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015
Diferenciales clientela 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 12M13 12M14
España 1,58% 1,77% 1,83% 1,93% 1,94% 1,57% 1,87%
EEUU 3,21% 3,17% 3,09% 3,03% 3,00% 3,32% 3,07%
México 12,15% 12,31% 12,18% 12,06% 12,43% 11,97% 12,25%
Argentina 14,25% 14,12% 14,75% 15,50% 16,58% 13,75% 15,24%
Chile 2,81% 2,99% 3,23% 2,79% 2,95% 2,55% 2,99%
Colombia 6,92% 7,05% 6,69% 6,30% 6,16% 7,15% 6,55%
Perú 7,17% 7,10% 6,95% 6,75% 6,87% 7,23% 6,92%
Venezuela 17,41% 17,41% 17,45% 16,94% 17,15% 17,16% 17,24%
Diferencial de la clientela
Nota: diferencial de la clientela: diferencia entre el rendimiento de los préstamos y el coste de los depósitos de clientes
* EE.UU. Excluye actividad NY
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