Análisis cuantitativo: los estados contables
Luis Carlos Sánchez
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2
1. Principios Contables2. Balance de Situación3. Cuenta de Pérdidas y Ganancias4. Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto5. Estado de Flujo de Efectivo6. Memoria7. PGC Pymes
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez33
PRINCIPIOS CONTABLES
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez4
PRINCIPIOS CONTABLES
• Empresa en funcionamiento
• Devengo
• Uniformidad
• Prudencia
• No compensación
• Importancia relativa
IMAGEN
FIEL
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez5
PRINCIPIOS CONTABLES• Empresa en funcionamiento:
– Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la empresa continuará en un futuro previsible.
• Devengo:– Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán
cuando ocurran, imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran los gastos e ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de pago o cobro.
• Uniformidad:
– Adoptado un criterio deberá mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones y condiciones similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elección.
– De alterarse estos supuestos podrá modificarse el criterio adoptado en su día; en tal caso, estas circunstancias se harán constar en la memoria, indicando la incidencia cuantitativa y cualitativa de la variación sobre las cuentas anuales.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez6
PRINCIPIOS CONTABLES • Prudencia:
– Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre.
– Asimismo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 38 bis del Código de Comercio, únicamente se contabilizarán los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio.
– Se deberán tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, incluso si sólo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en que éstas se formulen. En tales casos se dará cumplida información en la memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y un gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7
PRINCIPIOS CONTABLES• No compensación:
– Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorarán separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.
• Importancia relativa:– Las partidas o importes cuya importancia relativa sea escasamente
significativa podrán aparecer agrupados con otros de similar naturaleza o función.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez88
CUENTAS ANUALES
BALANCE(patrimonio)
Pérdidas y Ganancias(resultado)
Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto
Estado de Flujos
de EfectivoMemoria
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez99
BALANCE DE SITUACIÓN
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez10
Balance de Situación
• Refleja la situación patrimonial de la empresa en un determinado momento.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez11Letras pendientes de pago
Préstamos a largo plazo
Deudas con proveedores
Obligaciones
Letras pendientes de cobro
Clientes Derechos
Artículos para la venta
Mobiliario de la tienda
Equipo informático
Furgoneta
Local
Dinero en cuenta corriente
Dinero en caja
Bienes
El patrimonio
de la empresa
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez1212
EL BALANCE DE SITUACIÓN
• El balance de situación suministra información sobre la riqueza de una empresa en un día determinado (situación estática), desde una doble perspectiva:
– El patrimonio neto y pasivo: informa sobre la estructura financiera de la empresa, es decir, sobre las clases de recursos que dispone el día que hace el balance.
– El activo: informa de la estructura económica de la empresa, es decir, en qué elementos tiene aplicados los recursos obtenidos el día que hace el balance.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez13
El patrimonio
Patrimonio
Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene la empresa en un momento determinado, y que constituye los medios económicos y financieros por medio de los que trata de cumplir sus objetivos.
Valor neto
Patrimonio neto
Se halla sumando el valor de los bienes y derechos, y restando a la cantidad
obtenida el valor de las obligaciones.
Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - obligaciones
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez14
Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - obligaciones
Masas patrimoniales
ACTIVO: Bienes y derechos
PASIVO: Obligaciones de pago (deudas)
NETO o PATRIMONIO NETO: Fondos aportados por
socios y beneficios no distribuidos
PN = A – P
A = P + PN
Patrimonio Neto = Activo - Pasivo
Ecuación fundamental del patrimonio
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez15
PATRIMONIO NETO
Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro
Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. Incluye las provisiones
ACTIVOS
PASIVOS
Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos los pasivos. Incluye las aportaciones de los socios o propietarios, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez16
• Implicaciones de la definición de Activo:
– No es necesaria la propiedad de un bien o la titularidad jurídica de un derecho, ya que el elemento determinante para su inclusión en el balance es que la empresa ostente:
» El control económico de dichos recursos, es decir, la posibilidad efectiva de utilizar los rendimientos del activo y soportar los riesgos inherentes a los mismos
– Su característica esencial basada en la capacidad del activo para producir rendimientos futuros – generar flujos de efectivo – implica:
» Vida útil limitada a su capacidad de producir rendimientos
» Valoración del activo reflejo de esa capacidad
» Revisión periódica de dicha capacidad: DETERIORO ACTIVOS
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez17
• Implicaciones de la definición de Pasivo:
– No es necesaria la existencia de una obligación jurídica para reflejar contablemente un pasivo, ya que el elemento determinante para inclusión en el balance es:
» La probabilidad de salida de recursos para extinguir una obligación existente como consecuencia de sucesos ya acaecidos
– Dicha probabilidad de salida de recursos debe ser evaluada periódicamente
– Las provisiones para riesgos y gastos son auténticos pasivos
– Las contingencias (Memoria) pueden convertirse en provisiones (Balance) y viceversa
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez18
Estructura económica y financiera
FINANCIACIÓN: Representa de dónde se obtienen los fondos de la empresa
Estructura financiera
Estructura económica
INVERSIONES: Representa en qué se utilizan los fondos obtenidos por la empresa
ACTIVO
NETO PATRIMONIAL
PASIVO
• Bienes • Derechos de cobro
• Fondos aportados por los socios• Beneficios no distribuidos
• Deudas a l/p• Deudas a c/p
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez1919
EL BALANCE. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN DE LAS PARTIDAS
ACTIVO DEL BALANCE (APLICACIONES)
• Las aplicaciones de recursos, representadas en el activo del balance, se clasifican según su grado de liquidez (de menos a más líquidos).
• El grado de liquidez significa la posibilidad y plazo más o menos dilatado que dichas aplicaciones tardarán en convertirse en liquidez (efectivo).
PATRIMONIO NETO Y PASIVO DEL BALANCE (RECURSOS FINANCIEROS)
• Los recursos financieros se clasifican según el criterio de grado de exigibilidad, de menos a más exigibilidad.
• Grado de exigibilidad significa clasificar los recursos según el tiempo que la empresa puede utilizar dichos recursos.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2020
EL BALANCE. ELEMENTOS Y ESTRUCTURA
• ACTIVO NO CORRIENTE
• ACTIVO CORRIENTE
• PATRIMONIO NETO
• PASIVO NO CORRIENTE
• PASIVO CORRIENTE
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez21
El balance de situación es un documento contable que refleja el patrimonio de una empresa, debidamente valorado, en un determinado momento.
Balance de situación
Total patrimonio neto y pasivoTotal activo
Exigible a corto plazoDisponible
Pasivo corrienteRealizable
ExistenciasExigible a largo plazo
Activo corriente Pasivo no corriente
Resultado del ejercicio pendiente de aplicación
(Amortización acumulada del inmovilizado)
Inmovilizado material
CapitalInmovilizado intangible
Patrimonio netoActivo no corriente
Patrimonio neto y pasivoActivo
ReservasDe menor a mayor liquidez
De menor a mayor exigibilidad
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2222
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
ACTIVO:
Separación del activo en dos grandes masas patrimoniales:
A) ACTIVO NO CORRIENTE que comprenderá los elementos del activo que no puedan clasificarse como corrientes.
B) ACTIVO CORRIENTE que comprenderá:
» Los activos que se espera vender, consumir o realizar en el ciclo normal de la explotación (con carácter general 1 año)
» Aquellos activos, diferentes del punto anterior, cuyo vencimiento o enajenación o realización se espera que se produzca en un plazo máximo de 1 año.
» Los activos financieros incluidos en la cartera de negociación, excepto los derivados a largo plazo.
» El efectivo y otros medios líquidos.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2323
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
ACTIVO:
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO O
ACTIVO A L.P.
Bienes de la empresa que permanecerán en ella a l.p. (más de un año), ej. local, maquinaria, instrumentos, ordenadores, instrumentos financieros l.p., etc.
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
OACTIVO C.P.
Bienes y derechos de la empresa que a corto plazo se convertirán en liquidez (efectivo). Ejemplo, materia primas, mercaderías, derechos de cobro de clientes, acciones con fines especulativos, dinero efectivo, etc.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez24
El activo en el balance
Activos intangibles como las patentes, marcas, etc.
Inmovilizado intangible
Pérdida de valor del inmovilizadoAmortización de inmovilizado material
Activo no corriente
Elementos patrimoniales que pueden ser almacenados para venderse
Existencias
Inversiones financieras
Deudores varios
Efectos comerciales a cobrar
Clientes
Realizable
Caja o bancosDisponible
Activo corriente
Activos de carácter tangible: terrenos, construcciones, etc.
Inmovilizado material
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2525
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
PATRIMONIO NETO Y PASIVO:
Separación del patrimonio neto y del pasivo en tres grandes masas patrimoniales:
A. PATRIMONIO NETO: diferencia entre el activo y el pasivo total.
B. PASIVO NO CORRIENTE: incluirá las deudas que no puedan clasificarse como corrientes.
C. PASIVO CORRIENTE:, comprenderá:
– Las obligaciones que se espera liquidar en el transcurso del ciclo normal de la explotación del negocio
– Las obligaciones cuyo vencimiento se espera que se produzca en el plazo de 1 año, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2626
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
PATRIMONIO NETO Y PASIVO:
PATRIMONIO NETO
(pertenece a los propietarios de la empresa)
RECURSOS A L.P.
NO EXIGIBLE
Básicamente son fondos propios, ajustes por cambios de valor y subvenciones. No tienen plazo de devolución ya que la empresa puede utilizar estos recursos sin límite de tiempo.
PASIVO NO CORRIENTE
EXIGIBLE
Financiación obtenida por la empresa que debe devolver a largo plazo, disponibles durante un plazo superior a un año, ej. deudas a l.p. con entidades bancarias.
PASIVO CORRIENTE
RECURSOS A C.P.
Financiación obtenida por la empresa disponible durante un plazo inferior a un año (corto plazo), ej. proveedores, acreedores, deudas c.p. con bancos.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez27
Efectos comerciales a pagar
Impuestos pendientes de pago
Suministros recibidos y no pagados
Deudas a coto plazo con entidades bancarias
Acreedores
Patrimonio neto y pasivo en el balance
Aportaciones de los sociosCapital
Beneficios no distribuidos de la empresa que permanecen en ella
Reservas
Si son beneficios aparecen con signo positivo y si son pérdidas con signo negativo
Resultados pendientes aplicación
Patrimonio neto
Préstamos recibidos con vencimiento superior a un año
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Pasivo
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez2828
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
Activo no corriente:Inmovilizado intangibleInmovilizado materialInversiones inmobiliariasInversiones en empresas del grupo y asociadas l.p.Inversiones financieras l.p.Activos por impuestos diferidos
Activo corriente:Activos no corrientes mantenidos para la ventaExistenciasDeudores comercialesInversiones empresas grupo y asociadas c.p.Inversiones financieras c.p.Periodificaciones c.p.Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Patrimonio neto :Fondos propios:
Capital escriturado(Capital exigido)Prima emisiónReservas(Acciones y participaciones en patrimonio propias)Resultados ejercicios anterioresOtras aportaciones sociosResultado del ejercicio (P y G)(Dividendo a cuenta)Otros instrumentos de patrimonio neto
Ajustes por cambios valorSubvenciones, donaciones y legados recibidos
Pasivo no corrienteProvisiones l.p.Deudas l.p.Deudas empresas grupo y asociadas l.p.Pasivos por impuesto diferidoPeriodificaciones l.p.
Pasivo corrientePasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos
para la ventaProvisiones c.p.Deudas c.p.Deudas con empresas del grupo y asociadasAcreedores comerciales y cuentas a pagar
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez29
Inmovilizado Intangible
• Intangible: – Nunca los generados internamente– Con vida indefinida: análisis del deterioro
• Partidas:– Investigación y desarrollo– Concesiones– Patentes, licencias, marcas y similares– Fondo de comercio– Aplicaciones informáticas– Otro iz. intangible
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez30
Inmovilizado Material
• Se valorarán por su precio de adquisición o coste de producción (directo e indirecto) más:– Impuestos indirectos irrecuperables– Valor actual de obligaciones asumidas derivadas del
desmantelamiento o retiro– Gastos financieros antes de la puesta en condiciones de
funcionamiento si > 1 año
• Permutas: valor razonable + dinero• Valoración posterior: v.orig. – amoritz. y correcciones
valorativas:– Valor contable > (valor razonable – cte.vta) o valor en uso– Ampliación o mejora
• Grandes reparaciones: componente separado
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez31
Inmovilizado Material II
• Terrenos y construcciones
• Instalaciones técnicas, maquinaria,…
• Inmv. en curso y anticipos
Inversiones Inmobiliarias
• Terrenos
• Construcciones
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez32
Arrendamiento Financiero• Arrendamiento Financiero: transferencia sustancial de riesgos y
ventajas
– Con opción de compra: cuando no existan dudas razonables sobre su ejecución
– No existe opción de compra: “pistas”
» Propiedad se transfiere al finalizar el arrendamiento
» Periodo de alquiler cubre la vida económica del activo
» Valor actual pagos similar al valor razonable del activo
» Características de uso restringido al arrendatario
» Cancelación de contrato: pérdidas para el arrendatario
» Valor razonable: variación a cargo del arrendatario
» Prorroga por parte del arrendatario a precios sustancialmente menores que el de mercado.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez33
Inversiones financieras II• Instrumentos de patrimonio• Créditos a terceros• Valores representativos de deuda• Derivados• Otros activos financieros• Grupo y asociadas: influencia significativa (50%-20%-3%)
Activos por impuestos diferidos• Diferencias por la diferente valoración contable y fiscal
atribuida a activos, pasivos patrimonio si tienen incidencia en la carga fiscal futura.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez3434
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Se deberá clasificar un activo no corriente en esta partida cuando la empresa considere que el valor neto contable del activo o grupo enajenable de activos se recuperará a través de su venta, en lugar de por uso continuado.
Requisitos que deben cumplirse:
a) El activo o grupo enajenable ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata.
b) Su venta ha de ser altamente probable, es decir, la empresa se encuentra comprometida por un plan para vender el activo.
c) La venta del activo debe negociarse activamente a un precio adecuado en relación con su valor razonable.
d) Se espera completar la venta dentro del año siguiente a la fecha de clasificación del activo como mantenido para la venta.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez35
ValoraciónInstrumentoFinanciero
Valoración Inicial Valoración Posterior
A cobrar hasta vencimiento Valor razonable ajustado por los gastos de transacción (l/p)
Coste amortizado (t.i. efectivo)
Para negociar u otros - Valor razonable- Gtos. Transac. a PyG
-Valor razonable (sin gtos)-Cambios a PyG
Inversiones en e.grupo - Valor razonable- Gtos. Transac. a PyG
Coste menos correccionesPérdidas a PyG
Activos disponibles para la venta (deuda)
Valor razonable ajustado por los gastos de transacción
-Valor razonable (sin gtos)-Cambios a PyG
Activos disponibles para la venta (patrimonio)
Valor razonable ajustado por los gastos de transacción
-Valor razonable (sin gtos)-Dif. cambios o dividendos a PyG-Reversiones PN
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez36
Valoraciones– Valor razonable:
– Tomando como referencia su precio de cotización en un mercado activo, o
– En ausencia de dicho mercado, mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración, tales como:
» Referencias a transacciones recientes y/o similares
» Descuentos de flujos de caja (Eq. Valor actual)
» Modelos de valoración de opciones
- Valor en uso– Es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través
de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta:
» El estado actual del activo, y – Actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo,
ajustado por los riesgos específicos del activo que no se hayan ajustado en las estimaciones de flujos de efectivo futuros
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez37
Valoraciones
• Coste amortizado:– Es el importe al que inicialmente fue valorado
un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez38
Criterios de valoración: el valor razonable en el PGC
OBLIGATORIO
Instrumentos financieros para negociar, incluidos
derivadosResultados
Instrumentos financieros disponibles para la venta
Neto
NO OPCIÓN
No obstante, reglamentariamente podrá establecerse la obligación de valorar por su valor razonable otros elementos patrimoniales distintos
de los instrumentos financieros, siempre que dichos elementos se valoren a valor razonable con
carácter único en los Reglamentos de la Unión Europea
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez39
Existencias
• Activo poseídos para ser vendidos en el curso normal de explotación, en proceso de producción o en materiales o suministros para ser consumidos en el proceso de producción o prestación del servicio.
• Valoración:• Precio de adquisición (gtos.incl.) o coste de producción
(directos e indirectos)• Correcciones valorativas: si menor valor en el mercado y si
no tiene ventan en firme.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez40
Existencias
• Comerciales
• Materias primas y otros
• Productos en curso
• Productos terminados
• Subproductos, residuos y materiales recuperados
• Anticipos a proveedores
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez41
Deudores comerciales y cuentas a cobrar
• Valor nominal (razonable) cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
• Valoración posterior:– Corrección por deterioro: valor en libros >
valor actual de los flujos de efectivo futuros.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez42
Deudores comerciales y cuentas a cobrar
• Clientes por ventas y prestaciones de servicios• Clientes, empresas del grupo y asociadas• Deudores varios• Personal• Activos por impuesto corriente
• Otros créditos con las Administraciones Públicas• Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez43
• Inversiones financieras c/p (grupo) – Instrumentos de patrimonio
– Créditos a terceros
– Valores representativos de deuda– Derivados– Otros activos financieros
• Periodificaciones: – Gastos o ingresos pagados o percibidos durante el
ejercicio que corresponden a otro posterior
• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez44
Patrimonio neto
• Fondos propios
• Ajustes por cambios de valor
• Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez45
Fondos Propios
– Capital: capital escriturado – capital no exigido– Prima de emisión– Reservas: legal, estatutarias y otras– (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
– Resultados de ejercicios anteriores: remanente y rdos. Negativos
– Otras aportaciones de socios– Resultado del ejercicio– (Dividendo a cuenta)– Otros instrumentos
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez46
Ajustes por cambio de valor
• Activos financieros disponibles para la venta:– Ajustes producidos por la valoración a valor
razonable de los activos financieros clasificados como disponibles para la venta
• Operaciones de cobertura– Pérdida o ganancia del instrumento de
cobertura de flujos de efectivo o de una inversión en un negocios en el extranjero
• Otros
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez47
Subvenciones
• Subvenciones oficiales de capital
• Donaciones y legados de capital
• Otras subvenciones, donaciones y legados.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez48
Pasivo No Corriente
• Provisiones a largo plazo
• Deudas a largo plazo
• Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
• Pasivos por impuesto diferido
• Periodificaciones a largo plazo
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez49
Provisiones a largo plazo
• Pasivos que representan obligaciones expresas o tácitas pero indeterminadas respecto a su importe exacto o fecha
• Incluyen:– Obligaciones por prestaciones a largo plazo
al personal– Actuaciones medioambientales– Provisiones por reestructuración– Otras provisiones
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez50
InstrumentoFinanciero
Valoración Inicial Valoración Posterior
Débitos y partidas a pagar
Valor razonable ajustado por los gastos de transacción (l/p)
Coste amortizado (t.i. efectivo)
Para negociar u otros
- Valor razonable- Gtos. Transac. a PyG
-Valor razonable (sin gtos)-Cambios a PyG
Deudas a largo plazo
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez51
Deudas a largo plazo
• Obligaciones y otros valores negociados
• Deudas con entidades de crédito
• Acreedores por arrendamiento financiero
• Derivados
• Otros pasivos financieros
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez52
Pasivo Corriente
• Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
• Provisiones a corto plazo• Deudas a corto plazo• Deudas con empresas del grupo y
asociadas c/p• Acreedores comerciales y otras cuentas a
pagar• Periodificaciones a c/p
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez53
Deudas a corto plazo
• Obligaciones y otros valores negociables
• Deudas con entidades de crédito
• Acreedores por arrendamiento financiero
• Derivados
• Otros pasivos financieros
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez54
Acreedores comerciales y otras ctas a pagar
• Proveedores• Proveedores, empresas del grupo y
asociadas• Acreedores varios• Personal• Pasivos por impuesto corriente• Otras deudas con AAPP• Anticipo de clientes
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez5555
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALESA) ACTIVO NO CORRIENTE NOTAS 200X 200X-1
I. Inmovilizado intangible.
1. Desarrollo.
2. Concesiones.
3. Patentes, licencias, marcas y similares.
4. Fondo de comercio.
5. Aplicaciones informáticas.
6. Otro inmovilizado intangible.
II. Inmovilizado material.
1. Terrenos y construcciones.
2. Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material.
3. Inmovilizado en curso y anticipos.
III. Inversiones inmobiliarias.
1. Terrenos.
2. Construcciones.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Créditos a empresas.
3. Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a largo plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Créditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
VI. Activos por impuesto diferido.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez5656
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
B) ACTIVO CORRIENTE NOTAS 200X 200X-1
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta.II. Existencias.
1. Comerciales.2. Materias primas y otros aprovisionamientos.3. Productos en curso.4. Productos terminados.5. Subproductos, residuos y materiales recuperados.6. Anticipos a proveedores
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios.2. Clientes, empresas del grupo y asociadas.3. Deudores varios.4. Personal.5. Activos por impuesto corriente.6. Otros créditos con las Administraciones Públicas.7. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo.1. Instrumentos de patrimonio.2. Créditos a empresas.3. Valores representativos de deuda.4. Derivados.5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a corto plazo.1. Instrumentos de patrimonio.2. Créditos a empresas3. Valores representativos de deuda.4. Derivados.5. Otros activos financieros.
VI. Periodificaciones a corto plazo.VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
1. Tesorería.2. Otros activos líquidos equivalentes.
TOTAL ACTIVO (A + B)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez5757
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
A) PATRIMONIO NETO MEMORIA 200X 200X-1
A-1) Fondos propios.I. Capital.
1. Capital escriturado.2. (Capital no exigido).
II. Prima de emisión.III. Reservas.
1. Legal y estatutarias.2. Otras reservas.
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias).V. Resultados de ejercicios anteriores.
1. Remanente.2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores).
VI. Otras aportaciones de socios.VII. Resultado del ejercicio.VIII. (Dividendo a cuenta).IX. Otros instrumentos de patrimonio neto.
A-2) Ajustes por cambios de valor.I. Activos financieros disponibles para la venta.II. Operaciones de cobertura.III. Otros.
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez5858
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALESB) PASIVO NO CORRIENTE MEMORIA 200X 200X-1
I. Provisiones a largo plazo.1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal.2. Actuaciones medioambientales.3. Provisiones por reestructuración.4. Otras provisiones.
II Deudas a largo plazo.1. Obligaciones y otros valores negociables.2. Deudas con entidades de crédito.3. Acreedores por arrendamiento financiero.4. Derivados.5. Otros pasivos financieros.
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.IV. Pasivos por impuesto diferido.V. Periodificaciones a largo plazo.
C) PASIVO CORRIENTEI.Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta.II.Provisiones a corto plazo.III. Deudas a corto plazo.
1. Obligaciones y otros valores negociables.2. Deudas con entidades de crédito.3. Acreedores por arrendamiento financiero.4. Derivados.5. Otros pasivos financieros.
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
1. Proveedores2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas.3. Acreedores varios.4. Personal (remuneraciones pendientes de pago).5. Pasivos por impuesto corriente.6. Otras deudas con las Administraciones Públicas.7. Anticipos de clientes.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez5959
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANACIAS
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez60
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
• Resume los elementos constitutivos de los ingresos y los costes de la empresa en período dado.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez61
Incrementos en el Patrimonio Neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios
Decrementos en el Patrimonio Neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condición de tales
INGRESOS
GASTOS
Elementos Pérdidas y Ganancias
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez62
Diferencias con Flujo de Caja
• Ingresos que no son cobros– Aumento de existencias
• Gastos que no son pagos– Amortizaciones
• Cobros que no son ingresos– Ventas aplazadas
• Pagos que no son gastos– Amortizaciones de préstamos
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez63
Resultado del Ejercicio
Resultado Op. Continuadas
Resultado Op. Interrumpidas
Resultado Antes Impuestos
Resultado de Explotación
Impuesto sobre Beneficios
Resultado Financiero
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez64
Operación interrumpida
• Todo componente que ha sido enajenado o se ha dispuesto de él por otra vía o ha sido clasificado como mantenido para la venta y:– Representa una línea de negocio o ámbito geográfico
que sea significativa y pueda considerarse separada del resto
– Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía
– Sea una empresa dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de venderla
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez65
Ingresos de Explotación
Gastos de Explotación
Resultado de Explotación
Ingresos Financieros
Resultado Financiero
Gastos Financieros
- -
= =
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez66
Valoración
• Ventas y otros ingresos de explotación se reflejan por el importe neto de devoluciones y descuentos
• Ing. y gtos. de carácter excepcional se recogen en resultado de explotación
• Variación de valor razonable en instrumentos financieros se recogen en resultado financiero
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez67
Resultado de Explotación• Importe neto de cifra de negocios• Variación de existencias de pdos. terminados y en curso• Trabajos realizados por la empresa para su activo• Aprovisionamientos• Otros ingresos de explotación
– Ingresos accesorios– Subvenciones
• Gastos de Personal• Otros gastos de explotación• Amortización del inmovilizado• Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero• Exceso de provisiones• Deterioro y resultados por enajenaciones del inmovilizado
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez68
Resultado financiero
• Ingresos financieros– De participaciones en instrumentos de patrimonio– De valores negociables y otros
• Gastos financieros– Por deudas con empresas del grupo y asociadas– Por deudas con terceros– Por actualización de provisiones
• Variación de valor razonable en instrumentos financieros– Cartera de negociación y otros– Imputación al rdo. en activos fin. puestos a la venta
• Diferencias de cambio• Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos
financieros
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez6969
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURAA) OPERACIONES CONTINUADAS Nota 200X
200X-1A) 1. Importe neto de la cifra de negocios.
a) Ventas.b) Prestaciones de servicios.
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación.3. Trabajos realizados por la empresa para su activo.4. Aprovisionamientos.
a) Consumo de mercaderías.b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles.c) Trabajos realizados por otras empresas.d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos.
5. Otros ingresos de explotación.a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente.b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio.
6. Gastos de personal.a) Sueldos, salarios y asimilados.b) Cargas sociales.c) Provisiones.
7. Otros gastos de explotación.a) Servicios exteriores.b) Tributos.c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales.d) Otros gastos de gestión corriente
8. Amortización del inmovilizado.9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.10. Excesos de provisiones.11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
a) Deterioros y pérdidas.b) Resultados por enajenaciones y otras.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7070
12. Ingresos financieros.a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.
a1) En empresas del grupo y asociadas.a2) En terceros.
b) De valores negociables y otros instrumentos financieros.b1) De empresas del grupo y asociadas.b2) De terceros.
13. Gastos financieros.a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas.b) Por deudas con terceros.c) Por actualización de provisiones
14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros.a) Cartera de negociación y otros.b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta.
15. Diferencias de cambio.16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.
a) Deterioros y pérdidas.b) Resultados por enajenaciones y otras.
A.2) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16)
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1+A.2)17. Impuestos sobre beneficios.
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17)
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos.
A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18)
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURA
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7171
ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7272
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Realiza una descripción detallada de las variaciones de cada una de las partidas del patrimonio neto en un período determinado.
Se divide en dos partes:
1. Se detallan los ingresos y gastos imputados en el patrimonio neto.
2. Se muestran los restantes movimientos de cuentas que afectan a las partidas del patrimonio neto.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7373
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
A. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN EL PATRIMONIO NETO derivados de:
• Resultado del ejercicio
• Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
• Transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias
B. ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
• Ajustes por cambios de criterio
• Ajustes por errores
• Ingresos y gastos reconocidos
• Variaciones en patrimonio neto por operaciones socios
• Restantes variaciones en patrimonio neto
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7474
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X
Nota 200X 200X-1A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio netoI. Por valoración instrumentos financieros.
1. Activos financieros disponibles para la venta.2. Otros ingresos/gastos.
II. Por coberturas de flujos de efectivo.III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos.IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes.V. Efecto impositivo.
B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (I+II+III+IV+V)
Transferencias a la cuenta de pérdidas y gananciasVI. Por valoración de instrumentos financieros.
1.Activos financieros disponibles para la venta.2. Otros ingresos/gastos.
VII. Por coberturas de flujos de efectivo.VIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidos.IX. Efecto impositivo.
C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX)
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)
EL ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7575
EL ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7676
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7777
DEFINICIÓN
• El estado de flujos de efectivo (EFE) informa sobre los movimientos de tesorería del ejercicio, agrupados en tres grandes actividades: explotación, inversión y financiación.
• El EFE representa, de forma ordenada y sistemática para un período de tiempo, las transacciones con el exterior que implican un cambio en la tesorería de la empresa.
• El EFE informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.• Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes los que como tal
figuran en el epígrafe B.VII del activo del balance:
• Tesorería depositada en la caja de la empresa
• Depósitos bancarios a la vista
• Instrumentos financieros convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la empresa.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7878
ESQUEMA EFE Año X
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN + / -
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN + / -
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN + / -
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
=
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez7979
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
• Son, fundamentalmente, los ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa, así como por otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
• La información sobre los flujos de explotación es clave porque indica, desde un punto de vista financiero, las posibilidades que tiene la empresa de cubrir las necesidades propias de sus fondos líquidos con las actividades provenientes de la explotación.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8080
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
• Desde una visión financiera, encontramos otro grupo de actividades que llamamos de INVERSIÓN. Aquí también se incluyen las actividades de DESINVERSIÓN.
• Las actividades de inversión son aquellas vinculadas con la adquisición de activos no corrientes y otros activos no incluidos dentro del efectivo y/u otros activos líquidos equivalentes.
• Por el contrario, las actividades de desinversión son aquellas derivadas de la venta de activos no corrientes y otros activos no incluidos dentro del efectivo y/o otros activos líquidos equivalentes.
• Se compone de:
+ Pagos por inversiones (-).
- Cobros por desinversiones (+).
= Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8181
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
• Un saldo neto positivo de estas actividades nos indica que la empresa durante el período considerado ha incrementado su financiación (propia o ajena).
• Un saldo neto negativo de estas actividades nos indica que la empresa durante el período considerado ha disminuido su financiación (propia o ajena).
• Se compone de:
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio.
= Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8282
notas 200x 200x-1
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
2. Ajustes del resultado.
a) Amortización del inmovilizado (+).b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-).c) Variación de provisiones (+/-).d) Imputación de subvenciones (-)e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/-).g) Ingresos financieros (-).h) Gastos financieros (+).i) Diferencias de cambio (+/-).j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-).k) Otros ingresos y gastos (-/+).
3. Cambios en el capital corriente.
a) Existencias (+/-).b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).c) Otros activos corrientes (+/-).d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).e) Otros pasivos corrientes (+/-).f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.
a) Pagos de intereses (-).b) Cobros de dividendos (+).c) Cobros de intereses (+).d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios(+/-).e) Otros pagos (cobros) (-/+)
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8383
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones (-).
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material.
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
7. Cobros por desinversiones (+).
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material.
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8484
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
a) Emisión de instrumentos de patrimonio (+).b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-).c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-).d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+).e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+).
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.a) Emisión
1. Obligaciones y otros valores negociables (+).2. Deudas con entidades de crédito (+).3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+).4. Otras deudas (+).
b) Devolución y amortización de1. Obligaciones y otros valores negociables (-).2. Deudas con entidades de crédito (-).3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-).4. Otras deudas (-).
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio.a) Dividendos (-).b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-).
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11)D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambioE) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/- D)Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio.Efectivo o equivalentes al final del ejercicio.
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8585
MEMORIA
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8686
LA MEMORIA
1 Actividad de la empresa 14 Provisiones y contingencias
2 Bases de presentación de las cuentas anuales
15 Información sobre el medio ambiente
3 Aplicación de resultados 16 Retribuciones a largo plazo al personal
4 Normas de registro y valoración 17 Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio neto
5 Inmovilizado material 18 Subvenciones, donaciones y legados
6 Inversiones inmobiliarias 19 Combinaciones de negocios
7 Inmovilizado intangible 20 Negocios conjuntos
8 Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar
21 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas
9 Instrumentos financieros 22 Hechos posteriores al cierre
10 Existencias 23 Operaciones con partes vinculadas
11 Moneda extranjera 24 Otra información
12 Situación fiscal 25 Información segmentada
13 Ingresos y gastos
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez8787
PGC PYME
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez88
– VOLUNTARIO para todas aquellas empresas, cualquiera que sea su forma jurídica, individual o societaria, que durante dos ejercicios consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes:
• Que el total de las partidas del activo no supere los dos millones ochocientos cincuenta mil euros (2.850.000 Eur.)
• Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los cinco millones setecientos mil euros (5.700.000 Eur.)
• Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a cincuenta (50 trabajadores)
– Coinciden con los requisitos para la formulación del Balance, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Memoria abreviados, que implica la no obligatoriedad del estado de flujos de efectivo (EFE), y supone la exención de Auditoria e Informe de Gestión
Ámbito de aplicación
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez89
– En ningún caso podrán aplicar el PGC Pymes las empresas que:
• Tengan valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unión Europea.
• Formen parte de un grupo de sociedades que formule o debiera haber formulado cuentas anuales consolidadas.
• Su moneda funcional sea distinta del euro.
• Sean entidades financieras (normativa contable específica)
– La opción por la utilización del PGC Pymes , y siempre que se cumplan los límites, debe mantenerse de forma continuada, como mínimo, durante tres ejercicios
PGC de PYMES
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez90
PGC de PYMES
– Se han simplificado los criterios de registro y valoración de los instrumentos financieros
• Prevaleciendo el coste como criterio de valoración al haberse suprimido la cartera de activos financieros disponibles para la venta, que pasan a ser activos financieros a coste amortizado (instrumentos de deuda) o activos financieros a coste (instrumentos de patrimonio). También se ha eliminado la opción de valor razonable
– No existe el estado de ingresos y gastos reconocidos (Grupos 8 y 9), siendo voluntario el Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
– No se separan del resto de activos y pasivos los denominados activos no corrientes mantenidos para la venta
– Se han eliminado normas o apartados referentes a: fondo de comercio, combinaciones de negocio, pasivos por retribuciones a largo plazo al personal, transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, instrumentos financieros compuestos………..
– La memoria es mucho más reducida: 13 v 25 apartados– No se contemplan operaciones interrumpidas
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez91
PGC Microempresas
– VOLUNTARIO para todas aquellas empresas que, habiendo podido optar por la aplicación del PGC Pymes, durante dos ejercicios consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las siguientes circunstancias:
• Que el total de las partidas del activo no supere el millón de euros (1.000.000 Eur.)
• Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los dos millones de euros (2.000.000 Eur.)
• Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a diez (10 trabajadores)
– La opción que una microempresa ejerza de aplicar los criterios específicos, debe mantenerse de forma continuada, como mínimo, durante tres ejercicios
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez92
PGC Microempresas – Acuerdos de arrendamiento financiero
• De acuerdo con lo dispuesto en el PGC Pymes– En ningún caso se extenderá a los arrendamientos de terrenos,
solares u otros activos no amortizables • El arrendatario contabilizará las cuotas devengadas en el ejercicio
como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias, es decir:– No se registrará el activo arrendado, salvo en el momento en que se
ejerza la opción de compra, que se valorará por el importe de dicha opción
• Pero en la memoria de las cuentas anuales abreviadas deberá ampliarse la información
– Simplificación de la contabilización de los impuestos diferidos
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez93 93
Balance Pyme (I)
I. Inmovilizado Intangible
II. Inmovilizado Material
A) ACTIVO NO CORRIENTE
IV Inversiones en empresas Grupo y Asociadas a L/P
V. Inversiones Financieras a L.P.
TOTAL ACTIVO (A + B )
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta
VI. Activos por impuesto diferido
B) ACTIVO CORRIENTE
III. Inversiones Inmobiliarias
II. Existencias
IV. Inversiones en empresas Grupo y Asociadas C.P.
V. Inversiones Financieras C.P.
VI. Periodificaciones
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos3. Otros deudores
ACTIVO
I. Inmovilizado Intangible
II. Inmovilizado Material
A) ACTIVO NO CORRIENTE
IV Inversiones en empresas Grupo y Asociadas a L/P
V. Inversiones Financieras a L.P.
TOTAL ACTIVO (A + B )
B) ACTIVO CORRIENTE
III. Inversiones Inmobiliarias
I. Existencias
III. Inversiones en empresas Grupo y Asociadas C.P.
IV. Inversiones Financieras C.P.
V. Periodificaciones
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
VI. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos3. Otros deudores
ACTIVO
VI. Activos por impuesto diferido
BALANCE PYMEBALANCE ABREVIADO COMPARACIÓN BCE ABREVIADO – BCE PYME
DESAPARECE
Solo VR los AF mantenidos para negociar
Valoración a VR
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez94
Balance Pyme(II)PATRIMONIO NETO Y PASIVO
I. Capital
II. Prima de emisión
A.1 Fondos Propios
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)V. Resultados de ejercicios anteriores
VII. Resultado del ejercicio
VI. Otras aportaciones de socios
III. Reservas
VIII. (Dividendo a cuenta)
A.2 Ajustes por cambios de valor
A.3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
IX. Otros instrumentos de patrimonio
A) PATRIMONIO NETO
1. Capital escriturado2. (Capital no exigido)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
I. Capital
II. Prima de emisión
A.1 Fondos Propios
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
VII. Resultado del ejercicio
VI. Otras aportaciones de socios
III. Reservas
VIII. (Dividendo a cuenta)
A.2. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
A) PATRIMONIO NETO
1. Capital escriturado2. (Capital no exigido)
BALANCE PYMEBALANCE ABREVIADO COMPARACIÓN BCE ABREVIADO – BCE PYME
DESAPARECE
DESAPARECE
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez95
Balance Pyme (III)A) PATRIMONIO NETO
II. Deudas a Largo Plazo
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a L.P.
I. Provisiones a Largo Plazo
IV. Pasivos por impuesto diferido
B) PASIVO NO CORRIENTE
1. Deudas con entidades de crédito2. Acreedores por arrendamiento financiero
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
C) PASIVO CORRIENTE
III Deudas a Corto Plazo
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
II. Provisiones a Corto Plazo
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a C.P.V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
VI. Periodificaciones a corto plazo
1. Deudas con entidades de crédito2. Acreedores por arrendamiento financiero
1. Proveedores2. Otros acreedores
3. Otras deudas a largo plazo
V. Periodificaciones a largo plazo
3. Otras deudas a corto plazo
A) PATRIMONIO NETO
II. Deudas a Largo Plazo
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a L.P.
I. Provisiones a Largo Plazo
IV. Pasivos por impuesto diferido
B) PASIVO NO CORRIENTE
1. Deudas con entidades de crédito2. Acreedores por arrendamiento financiero
C) PASIVO CORRIENTE
II Deudas a Corto Plazo
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
I. Provisiones a Corto Plazo
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a C.P.
IV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
V. Periodificaciones a corto plazo
1. Deudas con entidades de crédito2. Acreedores por arrendamiento financiero
1. Proveedores2. Otros acreedores
3. Otras deudas a largo plazo
V. Periodificaciones a largo plazo
3. Otras deudas a corto plazo
BALANCE ABREVIADO BALANCE PYMECOMPARACIÓN BCE ABREVIADO – BCE PYME
DESAPARECE
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez96
PGC 2008:Cuenta de Pérdidas y Ganancias Pyme
CUENTA DE RESULTADOS(Debe) Haber
EJERCICIO N EJERCICIO N-1
1. Importe neto de la cifra de negocio
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo
4. Aprovisionamientos
5. Otros ingresos de explotación
6. Gastos de personal
7. Otros gastos de explotación
8. Amortización de inmovilizado
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
10. Excesos de provisiones
11. Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11)
12. Ingresos financieros
13. Gastos financieros
14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros
15. Diferencias de cambio
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
B) RESULTADO FINANCIERO (12 + 13 + 14 + 15 + 16)
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A + B)
17. Impuestos sobre beneficios
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C + 17)
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez97
¿Alguna pregunta?
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez98
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez9999
ANEXO:COMPARACION
CON PGC90
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez100
PGC (1990) vs PGC (2008): Balance Normal (I)
ACTIVO (PGC 1.990)
B) INMOVILIZADO
I. Gastos de establecimiento
A) ACCIONISTAS POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
III. Inmovilizado Material1- Terrenos y construcciones2- Instalaciones técnicas y maquinaria3- Otras instalaciones, utillaje y mobiliario4- Anticipos e inmovilizaciones materiales en curso5- Otro inmovilizado6- Provisiones7- Amortizaciones
IV. Inmovilizado Financiero1- Participaciones en empresas del grupo2- Créditos a empresas del grupo3- Participaciones en empresas asociadas4- Créditos a empresas asociadas5- Cartera de valores a largo plazo6- Otros créditos7- Depósitos y fianzas constituidas a largo plazo8- Provisiones
V. Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
II. Inmovilizado Inmaterial1-Gastos de I+D2- Concesiones, patentes, licencias, marcas y sim3- Fondo de comercio4- Derechos de traspaso5- Aplicaciones informáticas6- Anticipos7- Provisiones8- Amortizaciones
I. Inmovilizado Intangible1- Desarrollo2- Concesiones3- Patentes, licencias, marcas y similares4- Fondo de comercio5- Aplicaciones informáticas6- Otro inmovilizado
II. Inmovilizado Material 1- Terrenos y construcciones 2- Instalaciones técnicas y otro IM 3- Inmovilizado en curso y anticipos
A) ACTIVO NO CORRIENTE
IV Inversiones en empresas Grupo y Asociadas 1- Instrumentos de patrimonio 2-Créditos a empresas 3-Valores representativos de deuda 4- Derivados 5- Otros activos financieros
VI. Activos por impuesto diferido
III. Inversiones Inmobiliarias 1- Terrenos 2- Construcciones
Gtos establecimiento: Desaparece contra Reservas
DESAPARECE (menor importe de capital suscrito)
Terrenos y construcciones: Desglose en inversiones inmobiliarias si están para obtener rentas y/o plusvalías
Acciones propias:Menos importe Fondos PropiosGtos distrb .var. Ejercicios: Desaparece contra intereses incluido en deuda
COMPARATIVA BCES PGC 1990 - 2008 ACTIVO (PGC 2.008)
Inmov. Financiero: Nuevas operaciones (Derivados)
IV Inversiones financieras a largo plazo 1- Instrumentos de patrimonio 2-Créditos a terceros 3-Valores representativos de deuda 4- Derivados 5- Otros activos financieros
Fondo Comercio: - No se amortiza: Realizar test deterioro
- Dotación de reserva indisponible por amortización tácita
Reclasificación como corriente si se destina a la venta
AA y provisiones: No aparece expresamente. Se presenta por el valor neto.
AA y provisiones: No aparece expresamente. Se presenta por el valor neto.
Leasing: Reclasificación según su naturaleza
Grupo y asociadas: mayor desglose
Inmov. Material: Determinadas operaciones a VR .(aport.no dinerarias y permutas)
NUEVA PARTIDA
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez101
PGC (1990) vs PGC (2008): Balance Normal (II)
ACTIVO (1.990)
TOTAL ACTIVO (A + B + C +D)
D) ACTIVO CIRCULANTE
I. Accionistas por desembolsos exigidos
III. Deudores 1- Clientes por ventas y prestación de servicios 2- Empresas del grupo, deudores 3- Empresas asociadas, deudores 4-Deudores varios 5- Personal 6- Administraciones Públicas 7- ProvisionesIV. Inversiones Financieras Temporales 1- Participaciones en empresas del grupo 2- Créditos a empresas del grupo 3- Participaciones en empresas asociadas 4- Créditos a empresas asociadas 5- Cartera de valores a corto plazo 6- Otros créditos 7- Depósitos y fianzas constituidos a CP 8- Provisiones
VI. Tesorería
II. Existencias 1- Comerciales 2- MMPP y otros aprovisionamientos 3- Productos en curso y semiterminados 4- Productos Terminados 5- Subproductos, residuos y materiales recuperados 6- Anticipo 7- Provisiones
VII. Ajustes por periodificación
TOTAL ACTIVO (A + B )
I. Activos no corrientes mantenidos para la venta
B) ACTIVO CORRIENTE
VI. Periodificaciones a corto plazo
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a C/P 1- Instrumentos de patrimonio 2- Créditos a empresas 3- Valores representativos de deuda 4- Derivados 5- Otros activos financieros
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Deudores:
Información más desglosada en BCE abreviado, incluyendo los clientes de ciclo Largo y Corto Plazo
Accionistas des. Exigidos: Incluido en deudores comerciales y otras ctas.
NUEVA PARTIDA
Existencias:
-Aparecen por el importe neto de provisiones
-Desglose entre ciclo LP y CP
- Desaparece LIFO como criterio de valoración
Tesorería: Incluye otros activos líquidos
ACTIVO (2.008)
V. Acciones propias a CP
II. Existencias 1- Comerciales 2- MMPP y otros aprovisionamientos 3- Productos en curso 4- Productos Terminados 5- Subproductos, residuos y materiales recuperados 6- Anticipos a proveedoresIII. Deudores y otras cuentas a cobrar 1- Clientes por ventas y prestación de servicios 2- Clientes, Empresas del grupo y asociadas 3- Deudores varios 4- Personal 5- Activos por impuesto corriente 6- Otros créditos con las Administraciones Públicas 7- Otros deudores
V. Inversiones financieras a C/P 1- Instrumentos de patrimonio 2- Créditos a empresas 3- Valores representativos de deuda 4- Derivados 5- Otros activos financieros
Acciones propias C/P:Menor importe de capital
COMPARATIVA BCES PGC 1990 - 2008
IFT:
-Nuevas operaciones (Derivados)
-Activos fros. mantenidos para negociar y disponibles para la venta aparecen a VR
Eª Grupo y Asoc:
-Se incluye mayor desglose
- Valoración a coste
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez102
PGC (1990) vs PGC (2008): Balance Normal (III)
PASIVO (1.990)
I. Capital suscrito
II. Prima de emisión
III. Reserva de revalorización
IV. Reservas 1- Reserva legal 2- Reserva para acciones propias 3. Rvas para acciones de la sociedad dominante 4. Reservas estatutarias 5- Otras reservasV. Resultados de ejercicios anteriores 1- Remanente 2.- Resultados negativos de ejercicios anteriores 3- Aportaciones de socios para compensar pdasVI. Pérdidas y ganancias (Bº o Pérdidas)VII. Dividendo a cuenta entregado en el ejercicio
A) FONDOS PROPIOS
PATRIMONIO NETO Y PASIVO (2.008)
A.1 Fondos Propios
I. Capital
1- Capital escriturado
2- Accionistas (socios) por desembolsos no exig
II. Prima de emisión
III. Reservas
1- Legal y estatutarias
2- Otras reservas
IV. (Acc y participaciones en patrimonio propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
1- Remanente
2- Resultados de ejercicios anteriores
VII. Resultado del ejercicio
VI. Otras aportaciones de socios
VIII. (Dividendo a cuenta)
A.2 Ajustes por cambios de valor
A.3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
IX. Otros instrumentos de patrimonio
Nuevo concepto: Patrimonio Neto, incluye algo más que Recursos Propios
A) PATRIMONIO NETO
Capital suscrito: Se desglosa, minorando lo pendiente de desembolso
Reserva de Revalorización : Desaparece
B) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
Otros Iº distib. Ej: Incluido en Patrimonio Neto
C) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
NUEVAS PARTIDAS
Rva. Acc. Propias: Reclasificación como voluntarias
Rdo ejercicio: sobrevaloración por VR, en activos financieros mantenidos para negociar
Diferencias tipo cambio: incluido en PyG (cambio al cierre)1- Subvenciones de capital
2- Diferencias positivas en moneda extranjera
3- Otros ingresos a distribuir en varios ejercicios
1- Provisiones para pensiones y obligac imilares
2- Provisiones para impuestos
3- Otras provisiones
4- Fondo de reversión
1- Activos financieros mantenidos para la venta
2- Operaciones de cobertura
3- Otros
Prov Riesgos y Gtos: desaparecen recogiéndose en pasivo no corriente o corriente según su exigibilidad.
Nueva calificación de provisiones en L/P o C/P: - Obligaciones L/P personal - Actuaciones medioambientales - Provisiones por reestructuración - Otras provisiones
COMPARATIVA BCES PGC 1990 - 2008
Ajustes cambio valor: sobrevaloración por VR, en activos financieros disponibles para la venta
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez103
PGC (1990) vs PGC (2008): Balance Normal (IV)
PASIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
I. Provisiones a Largo Plazo 1- Obligaciones por prestaciones a L/P al personal 2- Actuaciones medioambientales 3- Provisiones por reestructuración 4- Otras provisionesII. Deudas a Largo Plazo 1- Obligaciones y otros valores negociables 2- Deudas con entidades de crédito 3- Acreedores por arrendamiento financiero 4- Derivados 5- Otros pasivos financierosIII. Deudas con empresas del grupo y asociadas a L/PIV. Pasivos por impuesto diferidov. Periodificaciones a Largo Plazo
B) PASIVO NO CORRIENTED) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO (A + B + C + D + E)
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
C) PASIVO CORRIENTE
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C)
II. Provisiones a Corto PlazoIII. Deudas a Corto Plazo 1- Obligaciones y otros valores negociables 2- Deudas con entidades de crédito 3- Acreedores por arrendamiento financiero 4- Derivados 5- Otros pasivos financierosIV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a C/pV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1- Proveedores 2- Proveedores ,Eª del grupo y asociadas 3- Acreedores varios 4- Personal (remuneraciones ptes de pago) 5- Pasivo por impuesto corriente 6- Otras deudas con las AAPP 7- Anticipo de clientesVI. Periodificaciones a Corto Plazo
Deudas entid. Crédito: Se desglosa arrendamiento financiero
Deudas del grupo y asoc. Se agrupan
NUEVA PARTIDA
Acreedores comerciales: Información más desglosada en BCE abreviado, incluyendo los proveedores de ciclo L/P y C/P.
I. Emisiones de obligaciones y otros valores negociables 1- Obligaciones no convertibles 2- Obligaciones convertibles 3- Otras deudas representadas en valores negociablesII. Deudas con entidades de créditoIII. Deudas con empresas del grupo y asociadas 1- Deudas con empresas del grupo 2- Deudas con empresas asociadasIV. Otros acreedores 1- Deudas representadas por efectos a pagar 2- Otras deudas 3- Fianzas y depósitos recibidos a largo plazoV. Desembolsos pendientes sobre acciones no exigidos 1- De empresas del grupo 2- De empresas asociadas 3- De otras empresas
I. Emisiones de obligaciones y otros valores negociables 1- Obligaciones no convertibles 2- Obligaciones convertibles 3- Otras deudas representadas en valores negociables
4- Intereses de obligaciones y otros valoresII. Deudas con entidades de crédito
1- Préstamos y otras deudas2- Deudas por intereses
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a C/P 1- Deudas con empresas del grupo 2- Deudas con empresas asociadasIV. Acreedores comerciales 1- Anticipos recibidos por pedidos 2- Deudas por compras o prestaciones de servicios 3- Deudas representadas por efectos a pagarV. Otras deudas no comerciales 1- Administraciones Públicas 2- Deudas representadas por efectos a pagar 3- Otras deudas
4- Remuneraciones pendientes de pago5- Fianzas y depósitos recibidos a corto plazo
VI,. Provisiones para operaciones de tráficoVII. Ajustes por periodificación Periodificaciones: Se desglosa según sea a C/P o
L/P
Acreedores a Largo Plazo:-Se incluyen nuevos instrumentos financieros-Se incluyen nuevas provisiones- Desglose de periodificaciones entre C/P y L/P
- Se incluyen nuevos instrumentos financieros
COMPARATIVA BCES PGC 1990 - 2008
Periodificaciones: Se desglosa según sea a C/P o L/P
Análisis de Riesgos en Operaciones - Luis Carlos Sánchez104
PGC 2008: Cuenta de Pérdidas y Ganancias Normal
CUENTA DE RESULTADOS(Debe) Haber
EJERCICIO N EJERCICIO N-1
1. Importe neto de la cifra de negocio
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo
4. Aprovisionamientos
5. Otros ingresos de explotación
6. Gastos de personal
7. Otros gastos de explotación
8. Amortización de inmovilizado
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
10. Excesos de provisiones
11. Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11)
12. Ingresos financieros
13. Gastos financieros
14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros
15. Diferencias de cambio
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
A.2) RESULTADO FINANCIERO (12 + 13 + 14 + 15 + 16)
A.3. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A .1+ A.2)
17. Impuestos sobre beneficios
A.4.) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE OP. CONTINUADAS (A.3 + 17)
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS
18. Resultado del ejercicio procedente de op. Interrumpidas neto de impuestos
A.5.) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4 + 18)
Cambio a una estructura en cascada con Resultados de Explotación y Financiero
NOVEDADES PGC 2008
Se incluye el deterioro por existencias
Incluye deterioros clientes/ fallidos y atípicos
NATURALEZA ORDINARIA Y ATÍPICA
Incluye resultados de variaciones en valor razonable en instrumentos financieros
No es un ingreso sino un gasto activable
Aparece expresamente
De naturaleza atípica (compensación gastos)
Incluye sin transacción
Puede incluir de naturaleza atípica
Incluye ingresos/gastos sin transacción
De naturaleza atípica
Se mantiene
Se mantiene
Incluye atípicos de esta naturaleza
Se mantiene
Se mantieneSe mantiene
Se mantiene
Impuestos asociados op. continuadas
Componente enajenado o mantenido venta
Impuestos asociados op. interrumpidas
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