Dr. Matthias Arzbach
Director Proyecto Regional para América Latina y el Caribe DGRV - Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband e. V.
(en cooperación con Álvaro Durán / Costa Rica)
Confederación Alemana de Cooperativas
ACI - Panamá, Mayo 2012
Desafíos y Oportunidades de las Cooperativas de Ahorro Crédito en América Latina
- 2 -
Argentina 1 273 2 (Cajas de Crédito) Bolivia - 105 - Brasil 2 1.273 38 (Coop. Centrales) Chile - 47 - Colombia 1 187 6 (Coop. Financieras) 1 (COOPCENTRAL) Ecuador - cerca 1.200 1 (FINANCOOP) Paraguay # 1 #678 10 Centrales Perú - 161 - Uruguay - 34 1 (Coop. Intermed.) Venezuela (2008:) 1.755 ? - # incluye coops. multiactivas 2
Cooperativas con actividades financieras (12/2011) - América del Sur
País Bancos CAC Otros tipos Coop. de Coop.
- 3 -
Costa Rica - 71 - Rep. Dominicana * - 15 - El Salvador & - 448 48 Cajas de Créd. Rural 7 Bancos Trabajadores Guatemala - 265 - Honduras 1 150 - México - # 510 Nicaragua - (???) 180 - Panamá - 172 - # 63 SCAP autorizadas * Sólo AIRAC; & Datos de INSAFOCOOP.
3
Coop. con actividades financieras (12/2011) – América Central / México / Caribe
País Bancos CAC Otros (no Coop. son CAC !)
- 4 -
Participación de mercado (activos)
Alta (>4%) Bolivia Costa Rica Colombia Ecuador El Salvador Honduras Paraguay
Mediana (0,5 - 4%)
Brasil Chile Guatemala México Panamá Perú Rep.
Dominicana
Baja (<0,5%)
Argentina#
Nicaragua Uruguay Venezuela
# sin Banco CREDICOOP
- 5 - 5
CAC controladas por SB/BC - Activos
- 6 -
Bancos cooperativos (activos a dic. 2011)
País Nombre Mill. de USD Argentina Banco Credicoop (Coop.) –
minorista 4.989
Brasil BANSICREDI (S.A.) – tercer piso
8.968
BANCOOB (S. A.) – tercer piso
6.472
Colombia BANCOOMEVA (S. A.) – desde 2011 / minorista
1.062
Honduras Banco de los Trabajadores (S. A.) - minorista y/o segundo piso ?
159
Paraguay Banco de la Producción BANCOP (S. A.) – desde 2011 - minorista y/o segundo piso ?
Capital inicial: 10
- 7 - 7
Mayor CAC de cada país - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
CHL MEX BRA CR ECU PAR COL BOL URU
- 8 -
País Rank Nombre Activos ME
% Part. Sist. Finan.
Nacional
% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo Nacional LAC
CHL 1 Coopeuch 2.146,6 0,08% 70,41% 3,29%
MEX 2 Caja Popular Mexicana 1.963,4 0,40% 31,39% 3,01%
BRA 3 CREDICITRUS 1.453,8 0,05% 4,30% 2,23%
BRA 4 CCPRE INTERIOR PAULISTA 757,2 0,03% 2,24% 1,16%
CR 5 COOPENAE 703,2 2,30% 26,13% 1,08%
BRA 6 CC VALE DO ITAJA 599,3 0,02% 1,77% 0,92%
BRA 7 COOPERFORTE CECMF INST FIN FED 570,7 0,02% 1,69% 0,87%
MEX 8 Caja de Ahorro de los Telefonistas 560,1 0,11% 8,95% 0,86%
CR 9 COOPESERVIDORES 495,0 1,62% 18,39% 0,76%
ECU 10 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 479,9 1,72% 12,06% 0,73%
BRA 11 CCLA PIONEIRA DA SERRA GA§CHA 437,2 0,02% 1,29% 0,67%
BRA 12 CREDICOAMO 425,9 0,02% 1,26% 0,65%
CR 13 COOPEANDE No 1 403,3 1,32% 14,99% 0,62%
BRA 14 CCR PLANT CANA ZONA DE GUARIBA 398,8 0,01% 1,18% 0,61%
BRA 15 CCLA UNIÞO PARANÝ 394,9 0,01% 1,17% 0,60%
BRA 16 CCLA SERRO AZUL 392,5 0,01% 1,16% 0,60%
Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)
- 9 -
País Rank Nombre Activos ME
% Part. Sist. Finan.
Nacional
% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo
Nacional LAC
BRA 17 CECM CIDADES PäLO MG 383,3 0,01% 1,13% 0,59%
BRA 18 CCL CATARATAS DO IGUA�U 374,0 0,01% 1,11% 0,57%
COL 19 FINANCIERA COMULTRASAN 356,7 0,23% 7,59% 0,55%
BRA 20 CCLA DA REGIÞO DOS VALES 339,1 0,01% 1,00% 0,52%
PAR 21 Universitaria Ltda. 319,8 1,97% 10,90% 0,49%
BRA 22 CECM MED E EMP REGIÞO NORTE PR 303,7 0,01% 0,90% 0,47%
BRA 23 CCLAA SORRISO 296,0 0,01% 0,88% 0,45%
CHL 24 Oriencoop 285,5 0,01% 9,36% 0,44%
BRA 25 CCLA DE CARLOS BARBOSA 282,0 0,01% 0,83% 0,43%
BRA 26 CCC INTERESTADUAL 281,6 0,01% 0,83% 0,43%
PAN 27 COOPEDUC 273,7 0,33% 20,33% 0,42%
ECU 28 JARDIN AZUAYO 266,9 0,96% 6,71% 0,41%
BRA 29 CCLA DO PLANALTO GA§CHO 264,9 0,01% 0,78% 0,41%
CR 30 COOPEALIANZA 258,5 0,85% 9,61% 0,40%
PAN 31 S.M. PROFESIONALES 256,9 0,31% 19,09% 0,39%
PER 32 ABACO 256,3 0,32% 14,85% 0,39%
Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)
- 10 -
País Rank Nombre Activos ME
% Part. Sist. Finan.
Nacional
% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo
Nacional LAC
MEX 33 Caja Morelia Valladolid 255,4 0,05% 4,08% 0,39%
BRA 34 C CENTRO BRAS ECM PROF SAUDE 250,1 0,01% 0,74% 0,38%
BRA 35 CCLA DO NORTE RS E OESTE SC 249,5 0,01% 0,74% 0,38%
ECU 36 29 DE OCTUBRE 244,1 0,88% 6,13% 0,37%
BRA 37 CC PEMM SICOOB CREDICOONAI 241,3 0,01% 0,71% 0,37%
BRA 38 CCLA OURO VERDE DE MT 238,6 0,01% 0,71% 0,37%
COL 39 FINANCIERA JURISCOOP 237,1 0,15% 5,05% 0,36%
COL 40 CONFIAR 232,7 0,15% 4,95% 0,36%
COL 41 COOPKENNEDY 229,2 0,15% 4,88% 0,35%
BRA 42 SICREDI VALE DO PIQUIRI PR 225,8 0,01% 0,67% 0,35%
CHL 43 Capual 224,1 0,01% 7,35% 0,34%
BRA 44 CC MˆD E EMP FLORIANäPOLIS 215,2 0,01% 0,64% 0,33%
COL 45 CODEMA 214,6 0,14% 4,57% 0,33%
BRA 46 CCLAA CENTRO NORTE DO MT 211,3 0,01% 0,63% 0,32%
ECU 47 PROGRESO 209,7 0,75% 5,27% 0,32%
CR 48 COOCIQUE 202,8 0,66% 7,53% 0,31%
Ranking de las CAC en América Latina - Activos (Millones de USD en Dic. 2011)
- 11 -
CAC en América Latina - Mayor participación en el SFN
(Dic. 2011)
País Rank Nombre Activos ME
% Part. Sist. Finan. Nacional
% Part. en el Sist. Finan. Cooperativo Nacional LAC
CR 1 COOPENAE 703,2 2,30% 26,13% 1,08%
PAR 2 Universitaria Ltda. 319,8 1,97% 10,90% 0,49%
ECU 3 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA 479,9 1,72% 12,06% 0,73%
CR 4 COOPESERVIDORES 495,0 1,62% 18,39% 0,76%
BOL 5 CJN 166,0 1,38% 24,66% 0,25%
CR 6 COOPEANDE No 1 403,3 1,32% 14,99% 0,62%
SAL 7 COMEDICA 155,5 1,08% 10,12% 0,24%
PAR 8 Coomecipar Ltda. 162,9 1,01% 5,55% 0,25%
ECU 9 JARDIN AZUAYO 266,9 0,96% 6,71% 0,41%
ECU 10 29 DE OCTUBRE 244,1 0,88% 6,13% 0,37%
- 12 -
Número de Asociados (mill. de personas y % de la PEA )
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
50,00%
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
MEX BRA ECU COL PAR CR
No. Asoc. % PEA
- 13 -
Crecimiento en activos % en moneda nacional, 2011 – Sector CAC
-
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
ECU BRA PER CR SAL
- 14 -
1º piso: Cooperativas singulares
2º piso: Cooperativas centrales
3º piso: Bancos cooperativos (BANCOOB S.A., Banco SICREDI S.A.)
Instituciones auxiliares del sistema (sistema subsidiario)
Sociedades Anónimas (capital en manos de las centrales)
Estructuras financieras:
Brasil es el “norte” en la región
- 15 - 15
Modelo Brasil – 3 pisos
Banco Sicredi
Coop. Centrais (4)
1 ... 115 100
Cooperativas de base (“singulares”)
Bancoob Banco Sicredi, Bancoob, BB
Coop. Centrais (15)
1 ... 552 1
SICREDI SICOOB UNICRED
Coop. Centrais (8)
- 16 -
Dos pisos / Caja Central en una Federación (fuerte) –
El Salvador
Sociedades Cooperativas Asociaciones Cooperativas
Caja Central FEDECACES
Caja Central FEDECREDITO
1 ... 55 Otros
...
Cooperativas de base
1 ... 32
- 17 -
Dos pisos / Caja central es coop. de segundo grado -
Ecuador
Financoop
1 … 92 1.200 ... CAC de base
93
- 18 -
“Sistemas” de un sólo piso en el negocio: Chile
1 2 3 47 ...
Cooperativas de base
Coopeuch
4
- 19 -
Grado de concentración % de los activos totales
– Mayores CAC (“G1” / ”G3”)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
CHL CR BOL COL PAR ECU BRA
G1
G3
- 20 -
Concentración en el sector cooperativo
Chile
“G1” alto – COOPEUCH
“G3” alto
Consecuencias para
Caja central
Seguro de depósitos
Federación
Supervisión (y sup. auxiliar)
- 21 -
% de los Activos y del Número
de CAC supervisadas por SB/BC (% del total)
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Brasil/Perú Costa Rica Chile Ecuador
% de No. CAC % de activos
- 22 -
Número de CAC (total: aprox. 5.700 sin VEN / NIC)
supervisadas vs. no supervisadas
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
AL AL sin BRA
Por SB/BC
Por SES etc.*
No superv.
* Incluye fiscalización de SES, INCOOP y DECOOP
- 23 -
Desafíos 1. Marco regulatorio
2. Marco institucional, conformación del sistema cooperativo
3. Gestión
4. Competencia de la banca
- 24 -
Desafíos – marco regulatorio Códigos y estándares internacionales
relevantes para CAC
BCBS Basilea / 25 Principios - Supervisión
IASB / NIIF - Contabilidad
IFAC / ISA – Auditoría
FATF / 40+8 Recomendaciones - Lavado de Dinero
OCDE – Gobierno corporativo
- 25 -
La interacción de las reglas
internacionales
- 26 -
NIIF Efecto procíclico de la NIC 39 y NIIF 7
Para coop´s: NIC-32
Aprox. 80% del PT de CAC son aportes
NIIF para PyME
Basilea “III” (2010) Mayor solvencia
...y capital de “mayor calidad”
Instrumentos híbridos ? – NIC 32
Provisiones anticíclicas
Liquidez mínima
Interacción Basilea & NIIF
- 27 -
Poco acceso a los sistemas de pago
Poco acceso a los fondos de protección de depósitos y garantías estatales
Desventajas sistemáticas en calificaciones externas
Generan desventajas competetivas
Limitaciones regulatorias
- 28 -
Meta: Intercooperación Qué es la realidad ?? No se respeta regionalidad No se trabaja “en red”; no se respeta
subsidiaridad (discusión actual en HON)
Federaciones y Asociaciones son débiles en su mayoría Pocas cajas centrales (+ sist. de pagos) Grandes CAC de base como alternativa ?
Disparidades en algunos países/sectores aumentando CAC grandes crecen más
Desafíos: Sistema cooperativo
- 29 -
TIC
Reducir heterogeneidad de proveedores / softwares (para “cores”) Incluso BRA (SICREDI, SICOOB, UNICRED)
busca sinergia en el sistema
Reducir la dependencia de desarrolladores ... y aumentar la potencia y seguridad
de las soluciones informáticas “Sólo no se puede” – “stand alone”
no es viable para (casi) todos ....
Desafíos del sistema
- 30 -
Auditoría externa Pocas soluciones centralizadas para el
sector BRA: CNAC (para SICREDI, SICOOB, UNICRED)
Legislador regula poco (registros de auditores; calidad; precio;....)
CAC suelen contratar al auditor más barato y no aprecian el valor agregado de una buena auditoría
Es la auditoría más que un saludo a la bandera ??
Desafíos del sistema
- 31 -
Desafíos Preservar la esencia cooperativa
a nivel de cooperativa de base
Peligro “externo”: Cooperativas “falsas” (se llaman CAC, pero son financieras; coop. que tienen “dueños” con nombre y apellido)
Peligro “interno”: Crecimiento de CAC seduce a algunos a “pensar en grande”, querer ser “banqueros”
- 32 -
En general: Sistemas de gestión y control no
acompañan el crecimiento cuantitativo
Riesgo elevado e ineficiencia
... y las debilidades de gobierno corporativo (GC) no ayudan
CAC a veces “lentas”
Modelo de GC en el Sur (PAR, URU ARG) versus en el Norte (CR, ECU, COL)
...y no muy proactivas (microcrédito)
Desafíos en la gestión
- 33 -
Costo y rentabilidad Gestión de costo hasta el momento
totalmente empírico
Qué genera y qué destruye al valor de la empresa ?
Rentabilidad de productos ?
Costeo ABC muchas veces no posible
Alta dependencia del spread de tasa, pocas comisiones (comparado con la banca)
Ejemplos (1)
- 34 -
Ejemplos (2) Ganar escala con fusiones y
absorciones (...y no sólo como resultado de rescates)
1379
1430
1454
1436
1439
1452
1465
1453
1405
1370
1312
1344
1485
1681
1684
2135
2340
2497
2729
2914
3159
3551
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2001 2002 2003 2004 2007 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cooperativas de Crédito no Brasil PAC
- 35 -
Planificación estratégica (BSC, FLOA,...)
Muchas veces no existe,
o no es consistente (con la planificación financiera, etc.)
no es conocida en la cooperativa,
no se hace seguimiento,
es un documento en papel, no un software que permita un seguimiento permanente y planes de acción para corregir desviaciones desfavorables
Ejemplos (3)
- 36 -
Mapeo de procesos muy incipiente
CI: COSO I/II también poco aplicado
Incluso en muchas CAC grandes
Política de personal (RRHH o TH) tampoco acompaña el crecimiento
Salarios no competitivos
Alta rotación
Política de desarrollo de personal es de corto plazo
Ejemplos (4)
- 37 -
Desafíos: Competencia Competencia de la banca Corresponsales no-bancarios
aumentan la capilaridad de la banca BRA, COL, CR,....
CAC también usan la figura (CR,...)
Banca móvil COL, CR, ECU,....
Microcrédito Banca más proactiva
Dependencia de las CAC del crédito de consumo
- 38 -
Oportunidades
Presencia y crecimiento fuerte de las CAC en muchos países de la región son testigos de las múltiples oportunidades; hay que aprovecharlas ...atendiendo las limitaciones
que tenemos como cooperativas
- 39 -
Morgen versuche ich noch mal !!
DGRV.org
[email protected] Confederación Alemana de Cooperativas
Con apoyo de:
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