COSRA/CRIA
Isabel PastorOrganización Internacional de
Comisiones de Valores (IOSCO)
Presentación de la Dirección
Estratégica de IOSCO
Cartagena, Colombia 1-2 de septiembre de 2005
Hablaremos de…
Los fundamentos y motivación de las Resoluciones de la Dirección Estratégica
Las prioridades operativas Los desafíos a los que deberán
enfrentarse los miembros de IOSCO Elementos esenciales de las
Resoluciones Beneficios de la nueva Dirección
Estratégica Responsabilidades
Significado e impacto de la dirección estratégica
Define las prioridades de la Organización en los próximos 5 años
Establece el marco jurídico en el que se deberá operar
Dota a la Organización de los medios necesarios para llevarlo a cabo
Insta a los miembros a que apoyen dicha iniciativa, ya que el éxito o fracaso del mismo dependerá en gran medida de las actuaciones individuales
Fundamentos de la propuesta del Comité Ejecutivo
Éxito de IOSCOLos miembros de IOSCO han progresado mucho en la adopción de estándares internacionales sólidos y de gran calidad
ExpectativasNuestro éxito ha creado expectativas sobre aquello que los miembros de IOSCO pueden y deben alcanzar en un futuro próximo
RetoUn reto esencial: la implementación de los estándares
Instrumentos
Resolución del Comité de Presidentes sobre Prioridades Operativas de IOSCO, de 6 de abril de 2005
Resolución del Comité de Presidentes sobre el referente internacional (benchmark) en materia de cooperación e intercambio de información entre reguladores, de 6 de abril de 2005
Base jurídica de la resolución sobre prioridades operativas
Estatutos de IOSCO, Secciones 1.1 y 1.2
1.1 Las comisiones de valores y otros órganos similares con responsabilidad en materia de regulación de valores se reúnen en la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) para desempeñar mejor sus respectivas misiones, a través del foro de debate y cooperación que representa la Organización
1.2 En concreto, el objetivo de la Organización es permitir a los miembros el intercambio de información, con vistas a:(a) desarrollar los mercados de valores y mejorar su eficiencia(b) coordinar la aplicación de la regulación de valores y(c) implantar normas comunes
Objetivo y motivación de la resolución sobre prioridades operativas
Objetivo: mejorar la eficacia de la organización. Se percibe la utilidad de aprobar un conjunto de prioridades operativas con vistas a llevar a cabo un esfuerzo común y coordinar actuaciones
Fundamento: posibilita a la Organización planificar coordinar actuaciones aunar esfuerzos
Contenido de las prioridades operativas
Mantenimiento del papel de IOSCO como organismo responsable de establecer los estándares internacionales en materia del mercado de valores
Mejora de la cooperación transfronteriza Implantación de los objetivos y principios de IOSCO
en materia de regulación del mercado de valores Elevar el perfil internacional de IOSCO y mejorar la
comunicación interna entre los miembros
Seguimiento del cumplimiento de la Resolución
Carta del Secretario GeneralEnviada en julio de 2005A los miembros que no han solicitado
asistencia para el programa de implementación de los principios
Con el fin de que estimen si van a requerir asistencia técnica para evaluar el grado de implementación de los principios
Base jurídica de la Resolución sobre el referente internacional (benchmark) en materia de cooperación e
intercambio de información entre reguladores
Principios 11 a 13 sobre cooperaciónCapítulos correspondientes de la
MetodologíaOtras Resoluciones sobre cooperaciónAcuerdo Multilateral de entendimiento
sobre consulta, cooperación e intercambio de información “MOU”
La situación actual en relación con el MOU
27 signatarios del Acuerdo
5 miembros han expresado su compromiso para requerir la autorización legal para ser signatarios
54 miembros han solicitado someterse al procedimiento de verificación del Acuerdo
Punto de partida: aspectos a considerar en cooperación
Los esfuerzos para construir una red internacional de cooperación e intercambio de información ya están en marcha y se ha demostrado que dicha red es muy eficiente en la lucha contra los delitos financieros
Los escándalos corporativos recientes han puesto de manifiesto la necesidad de establecer un estándar internacional como mecanismo de ayuda en la lucha contra las violaciones de la legislación de valores de carácter transfronterizo, en un marco cada vez mas globalizado
Estrategia
Mayor énfasis en el Acuerdo de Cooperación en general
Calendario: 1 de enero de 2010 todos los miembros habrán debido pasar por el proceso de verificaciónOpciones:
Signatario Expresar compromiso para requerir la autorización legal para ser
signatarios
Requerir de las jurisdicciones que deseen formalizar su pertenencia a IOSCO:
Soliciten ser firmantes del Acuerdo Firmen el Acuerdo como condición de su aceptación como
miembros de IOSCO
Seguimiento del cumplimiento de la Resolución/1
Carta del Secretario GeneralEnviada en mayo de 2005A todos los miembros que no han
solicitado ser signatarios del Acuerdo o parte del Apéndice B
Con el fin de que estimen en qué momento van a proceder a enviar la solicitud y si van a requerir asistencia técnica
Seguimiento del cumplimiento de la Resolución/2
El Comité Ejecutivo:
Hará el seguimiento de los progresos Reportará anualmente al Comité de
Presidentes
Recursos
IOSCO pide a los miembros que de manera individual dediquen mayores recursos a la implementación de los estándares internacionales
IOSCO reconoce que determinados miembros necesitarán apoyo adicional Programa de Asistencia del MOU Extensión del Programa Piloto de Asistencia para la
Aplicación de los Principios de IOSCO
El Comité Técnico y otros miembros apoyarán el proceso con personal que actuará en calidad de “expertos”
Programas de formaciónDesarrollo del programa de
asistencia MOUAmpliación del programa piloto
para la implantación de los Principios
Comités Regionales: CRIA
¿Cómo puede ayudar IOSCO?
Programa de asistencia MOU y programa piloto
para la implantación de los principios
Aprobados por el Comité Ejecutivo en 2003
Lanzados en 2004Coordinados por la Secretaría
GeneralObjetivo: proporcionar
ASISTENCIA TÉCNICA (AT) a los solicitantes
¿Quién es elegible?
Los miembros de IOSCO que deseen 1. realizar una evaluación asistida de los
Principios 2. ser signatarios del MOU o expresar su
compromiso de serlo, pero que requieran AT
¿Qué proporciona IOSCO?
Técnicos especializados en calidad de “expertos de IOSCO”
Apoyo en la obtención de fondosFIRST InitiativeBancos e instituciones de desarrollo regional
Apoyo técnico, en general
Los programas en la práctica…MOU
COSTA RICA
Proyecto financiado por FIRST Initiative
Los programas en la práctica…Principios
Programa Piloto: evaluación de los principios
6 jurisdicciones: Tailandia, El Salvador, Turquía, Marruecos, Ecuador, Sri Lanka
Segunda fase: extensión del programa piloto a mayor número de jurisdicciones
Apoyo a la implementación de planes de acción: en colaboración con FIRST Initiative en El Salvador
¿Cómo solicitarlos?
Enviar manifestación de interés al Secretario General [email protected] ó [email protected]
Preguntas, comentarios:
¿Tendremos éxito? ¿Por qué deberíamos tenerlo?
Depende de las actuaciones de los miembros
La dirección estratégica pone de relieve las fortalezas de IOSCO
Se basa en la experiencia y conocimientos de los miembros de IOSCO
De los “insiders” que conocen la realidad Propone soluciones prácticas y aplicables
Pone en común y difunde experiencia y conocimientosEl papel de los Comités Regionales será verdaderamente relevante
Es incluyente: no excluye a ningún miembro y aspira a que todos ellos trabajen en común
!Esperamos noticias!