Daimler México
Roadshow Emisión de Certificados Bursátiles DAIMLER 19-3
Julio 2019
Daimler México Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 2
Contenido
Estructura corporativa al 26 de julio y nueva estructura
Principales Cifras Fin. de Daimler México
Ingresos
Información por divisionesDaimler CamionesDaimler AutobusesMercedes-Benz AutomóvilesMercedes-Benz VanesDaimler Servicios Financieros
Daimler México: Estatus de la Deuda Información financiera de Daimler AG
Términos y Condiciones de Daimler 19-3
Daimler México
Estructura Corporativa al 22 de mayo de 2019
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Accionistas Mayoritarios
Accionistas Minoritarios
Daimler México
Nueva Estructura Corporativa
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 4
Daimler AG(Garante)
Daimler International Finance B.V.
Daimler México,
S.A. de C.V. (Emisor)
Daimler Vehículos
Comerciales México, S. de R.L. de C.V.
Daimler Financial
Services, S.A. de C.V.,
S.O.F.O.M., E.N.R.
Daimler Financial Services
México, S. de R.L. de C.V.
Daimler Servicios
Corporativos México, S. de R.L. de C.V.
Mercedes-Benz México, S. de R.L.
de C.V.
Daimler Manufactura S. de R.L. de
C.V.
Mercedes-Benz AG
Daimler Truck AG
LEONIE FSM DVB GmbH
Leonie Corp. DVB GmbH
Daimler Canada Investments
Company
Leonie PV DVB GmbH
LEONIE TB DVB GmbH
Daimler Mobility
AG
LEONIE FS DVB GmbH
Accionistas Mayoritarios
Accionistas Minoritarios
Daimler México Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 5
En millones de pesos MXN excepto razones fin.4T 2018 2T 2019 Variación
Liquidez Bruta1 3,871.3 3,629.4 -6.2%
Razón de Capital Industrial2 34.5% 36.0% 4.3%
Liquidez 3 1.1 0.8 -27.3%
Solvencia 4 1.3 1.1 -15.4%1 Efectivo y Equivalentes de Efectivo2 Total de Activos / Capital de la división industrial3 (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivos Circulante4 Activo Circulante / Pasivos Circulante
mn : millones de pesos MXN excepto unidades.
En millones de pesos MXN
1-2T 2018 1-2T 2019* Variación
1-2T 2019Resultado por
Operaciones Discontinuas
Ingresos 21,203.0 26,242.8 23.8% 23,051.9
Utilidad Operativa 1,580.9 1,996.6 26.3% 1,195.4
Utilidad antes de Impuestos e Intereses 1,839.6 2,389.8 29.9% 1,358.5
16,674 Unidades Vendidas
48,674 Unidades Ensamble
23,052 mnIngresos
1,195 mnUtilidad Operativa
*Cifras al 1-2T 2019
*Las cifras incluyen a Daimler Servicios Financieros
Principales Cifras FinancierasDaimler México
Daimler México
Ingresos (mn MXN) – 1-2T 2019
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 6
54%
8%
18%
7%
10%3%
Daimler Camiones (doméstico y exportación) Daimler AutobusesMercedes-Benz Automóviles Mercedes-Benz VanesDaimler Servicios Financieros Otros
mn : millones de pesos MXN
Division Ingresos (mnMXN)
Daimler Camiones Doméstico 10,255.454%
Daimler Camiones Exportación 3,860.1
Daimler Autobuses 2,060.0 8%
Mercedes-Benz Automóviles 4,812.3 18%
Mercedes-Benz Vanes 1,771.0 7%
Daimler Servicios Financieros 2,597.2 10%
Otros 886.8 3%
Total 26,242.8 100%
Operaciones Discontinuas -3,190.9
Ingresos Totales 23,051.9
Daimler México
Daimler Camiones
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Dómestico Exportación Dómestico Exportación Dómestico ExportaciónUnidades Vendidas 3,764 43,041 6,203 48,674 64.8% 13.1%Ingresos* 5,997 3,511 10,255 3,860 71.0% 9.9%Utilidad de Operación 87.3%
Variaciónen millones de MXN excepto unidades
1-2T 2018 1-2T 2019
164 306*Ingresos por exportación provienen del margen retribuido por el ensamble de unidades en México como proveedor principal de manufactura de Daimler Trucks North América (DTNA).
Daimler México
Daimler Autobuses
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 8
en millones de MXN excepto unidades 1-2T 2018 1-2T 2019 Variación
Unidades Vendidas 1,292 1,037 -19.7%Ingresos 2,174 2,060 -5.2%Utilidad Operativa 49 -9 -118.3%
Daimler México
Mercedes-Benz Automóviles
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 9
en millones de MXN1-2T 2018 1-2T 2019 Variación
Ingresos 5,483 4,812 -12.2%Utilidad Operativa 365 267 -26.8%
9,014 9,169
6,478
1-2T 2017 1-2T 2018 1-2T 2019
+2% -29%
Unidades Vendidas 2017 a 2019
Daimler México Page 10
• Nuevo Clase A Sedan Ensamble en México • Nueva GLE
• Nuevo CLA
Mercedes-Benz Automóviles
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 /
• Facelift GLC y GLC coupé
Daimler México Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 11
en millones de MXN, Excepto unidades1-2T 2018 1-2T 2019 Variación
Unidades Vendidas 2,223 2,956 33.0%Ingresos 1,366 1,771 29.7%Utilidad Operativa 52 7 -85.8%
Mercedes-Benz Vanes
Daimler México Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 12
Daimler Servicios Financieros
En millones de MXN 1-2T 2018 1-2T 2019 Variación
Ingresos 2,038 2,597 27.5%
Utilidad Operativa 261 152 -41.6%
Ingresos DSFEn millones de MXN
1,5441,910
367
459
228
127
1-2T 2018 1-2T 2019
+80%
+25%
+24%
Arrendamiento FinancieroArrendamiento Puro Intereses por Financiamiento
Daimler México Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 13
Daimler Servicios Financieros: Desempeño del Portafolio
+21%
22,413
12,0798,567
1,587246
Junio 30, 2019
Crédito Directo
Arrendamiento Puro
Plan PisoArrendamiento Financiero
Préstamos de Capital
En millones de MXN
+12%+44%
+19%+51%-10%
------------------ $44,892-------------------------------------- $36,954---------------
19,997
8,411 7,2241,048 274
Junio 30, 2018
Daimler México
Daimler México: Estatus de la Deuda
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 14
- en Mill. MXN -
Vencimientos de la Deuda, Cierre Junio 19
Deuda Total: MXN$ 52,530.8mn
0,2%
33,9%
65,9%
Certificados BursátilesPréstamos BancariosIntercompañías
Fuente de Fondeo, Cierre Junio 19
% deuda en MXN: 62% % deuda en USD: 38%
MXN 52,530.8 mn.
MXN 17,802.1 mn.MXN 34,613.7 mn.MXN 115.0 mn.
6,581 7,109 5,819 7,1514,792
3,162
7,384
2,8453,511
2,363
1,700
38
2020 2023
67
2019
10 0
2021 2022 2024
0
0 0
14,032
9,992
9,340 9,513
6,492
3,162
Certificados BursátilesIntercompañías
Préstamos Bancarios
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Información Financiera de Daimler AG (“El Garante“)
Daimler México
Cifras Clave de Daimler AG
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2T 2018 2T 2019
Utilidad por acción (euros) 1 3.74 0.72
Liquidez neta del negocio industrial (mn EUR) 14,472 6,618
Flujo libre de efectivo del negocio industrial (mn EUR) 1,804 -3,341
Razón de capital2 22% 21%
Razón de capital industrial3 43% 38%1 Enero a Junio
2 Total activos/Capital3 Total activos/Capital del segmento industrial
833,005 821,666
2T 2018 2T 2019
-1%
80,541 82,348
1-2T 2018 1-2T 2019
+2%
5,975
1,247
1-2T 20191-2T 2018
-79%4,179
907
1-2T 2018 1-2T 2019
-78%
Unidades Vendidas-en unidades-
Ingresos-en millones de EUR-
EBIT-en millones de EUR-
Utilidad Neta-en millones de EUR-
Daimler México
Información Financiera del Segmento Industrial
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 17
123,910 126,474
2T 2018 2T 2018
+2%
9,18510,472
2T 20192T 2018
+14%
546725
2T 20192T 2018
+33%
Unidades Vendidas-en unidades-
Ingresos-en millones de EUR-
EBIT-en millones de EUR-
Daimler Camiones
1,0751,268
2T 2018 2T 2019
+18%
66
106
2T 2018 2T 2019
+61%
EBIT-en millones de EUR-
Daimler Autobuses
7,5228,435
2T 2018 2T 2019
+12%
590,690 575,639
2T 2018 2T 2019
-3%
22,575 22,293
2T 2018 2T 2019
-1%
1,901
-6722T 2018 2T 2019
.
EBIT-en millones de EUR-
Mercedes-Benz Automóviles
3,511 3,654
2T 2018 2T 2019
+4%
152
-2,0502T 2018 2T 2019
.
EBIT-en millones de EUR-
Mercedes-Benz Vanes
110,883 111,118
2T 2018 2T 2019
0%
Unidades Vendidas-en unidades-
Unidades Vendidas-en unidades-
Unidades Vendidas-en unidades-
Ingresos-en millones de EUR-
Ingresos-en millones de EUR-
Ingresos-en millones de EUR-
Daimler México
Información Financiera del Segmento Financiero
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 18
En millones de euros
Información Financiera
Daimler Servicios Financieros1-2T 2018 1-2T 2019
Volumen de Contratos (fin de periodo) 146.7 156.5
Ingresos 12,825 14,026
EBIT 614 1,640
Daimler México
Calificaciones sólidas soportan fondeo de Daimler
Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 19
Calificaciones enescala global actuales
S&P: A negativa A-1
Moody’s: A2 estable P-1
Fitch: A- estable F1
DBRS: A estable R-1 (baja)
Objetivo Daimler: Mantener la calificación A en todas las agencias de calificación
Scope: A estable S-1
Largo Plazo Corto plazo
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Términos y Condiciones: DAIMLER 19-3
Daimler México Presentación a Inversionistas/ Julio 2019 / Page 21
Términos y Condiciones: DAIMLER 19-3Emisor: Daimler México, S.A. de C.V.Tipo de Valor: Certificados Bursátiles (Tipo de valor 91)Garantía: Garantía irrevocable e incondicional de Daimler AGCalificaciones Locales: AAA(mex) por Fitch México, S.A. de C.V. / mxAAA por S&P Global Ratings, S.A. C.V.Calificaciones en escala global de Largo Plazo del Garante: A- por Fitch Ratings/ A por S&P / A2 por Moody’s / A por DBRS / A por Scope
Monto Autorizado del Programa: Hasta MXN$30,000 millones o su equivalente de Dólares o Unidades de Inversión UDISMonto de la Emisión: Hasta MXN$1,500 millonesMecanismo de Colocación: Construcción de libro mediante asignación discrecional a tasa únicaClave de Cotización: DAIMLER 19-3Plazo de la Emisión: 1,092 días (3 años)Moneda Pesos MexicanosTasa de Interés: VariableTasa de Referencia: TIIE 28 díasPeriodicidad de Pago de Interés: 28 díasFecha de Construcción de Libro: [14 de agosto de 2019]Fecha de Liquidación: [16 de agosto de 2019]Amortización del principal: Un solo pago al vencimientoRepresentante Común: CI Banco, S.A. Institución de Banca Múltiple
Destino de los Recursos: Los recursos serán destinados al fondeo de necesidades operativas de las Subsidiarias y empresas relacionadas de la Emisora
Intermediarios Colocadores:
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