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FORMULACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
2015
1 UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE
“FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS”
ESCUELA PROFESIONAL DE: CONTABILIDAD
CENTRO ULADECH: SEDE-CASMA
ASIGNATURA: FORMULACION Y PRESENTACION DE EEFF
CICLO: V II
DOCENTE TUTOR: PEDRO OCHOA BENITES
NOMBRE DEL ESTUDIANTE: FLORES LOPEZ LORENA.
CASMA-2015
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1. DESARROLLO:1.1.FUNDAMENTACION DEL PROBLEMA:
Para poder identificar la Fundamentación del Problema del Análisis eInterpretación de Estados Financieros, es necesario definirlos:
LOS ESTADOS FINANCIEROS:
CONCEPTOS
Gutiérrez A. Nos dice Desde un punto de vista par ticul ar , que los estadosfinancieros son la extensión del registro contable en su etapa final de exposicióncondensada de los hechos económicos, que se presenta por medio de cuadrosnuméricos.
García A. Nos dice desde su opinión propia que Son verdaderos resúmenesesquemáticos que incluyen cifras, rubros y clasificaciones; debiendo reflejarhechos contabilizados, convencionalismos contables y criterios de las personasque lo elaboran; en consecuencia, son documentos contables que muestran la
posición financiera y el desempeño de una empresa por un período determinado
Desde el punto de vista of icial (NI C 1, ofi cial izada con Resolución del Consejo
Normativo de Contabil idad N°034-2005-EF /93 .01) , los estados financierosconstituyen una representación estructurada de la situación financiera y del
desempeño financiero de una entidad; en consecuencia, suministra informaciónacerca de la situación financiera del desempeño financiero y de los flujos deefectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora detomar decisiones económicas. Los estados financieros suministran informaciónacerca de los siguientes elementos de la entidad:
Activos. Pasivos. Patrimonio neto. Gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias. Otros cambios en el patrimonio neto. Flujo de efectivo.
Esta información, junto con la contenida en las notas a los estados financieros,ayudará a los usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros y en particular ladistribución temporal y el grado de certidumbre de los mismos.
Finalmente, los estados financiero básicos son el medio principal para suministrarinformación de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registroscontables de la empresa a una fecha determinada. La clasificación y el resumen
de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estadosfinancieros básicos y estos son:
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Balance General. Estados de Ganancias y Pérdidas. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
Estados de Flujo de Efectivo.
Estos estados financieros básicos deben presentarse conjuntamente con lasaclaraciones o explicaciones pertinentes, denominadas Notas a los EstadosFinancieros.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS:
Gerencie, 2010 , Dice Es el proceso crítico dirigido a evaluar la posiciónfinanciera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa,
con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros”.
EL OBJETIVO FUNDAMENTAL DE LA CONTABILIDAD DE UNAEMPRESA.
Ortega, 2006, dice , es suministrar información sobre la misma a un amplioconjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha información para ayudarlesa tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable generaunos documentos conocidos como estados financieros o estados contables. Estosdocumentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas, proporcionaninformación sobre la situación económico-financiera de una empresa y sobre losdistintos flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo”.
ANALI SI S FI NANCIERO:
Gerencia, 2010, Nos dice, Busca proporcionar los datos más sobresalientes de formaconcreta del estado financiera tanto actual como de años anteriores para obtener de sernecesaria una comparación, así poder tomar de decisiones que resulten benéficas para laempresa. Lo anterior nos lleva a considerar que “El pro pósito del análisis de los estadosfinancieros es la transformación de la información de los estados financieros a una forma
que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones”.
Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados
financi eros” de Meigs, 2011 éste considera como propósitos los sigu ientes:
Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tenganmenos posibilidad de obtener información y que dependen de los estadosfinancieros como principal fuente de esta acerca de las actividadeseconómicas de la empresa.
Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en
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cuanto concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en quese hallan de obtener incertidumbre con respecto a su obtención.
Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración
para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa.
Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos. Presentar un estado de la posición financiera de la empresa. Presentar un estado de la utilidad del periodo. Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario presentarun informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerentede la empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se
maneja de forma anual y debe proporcionar documentación de las actividadesfinancieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera objetivaacompañada de los estados financieros – balance general, estado de pérdidas yganancias, estado de patrimonio y estado de flujo de efectivo.
INSTRUMENTOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados
financieros debe contar por lo menos con los estados financieros básicos, identificar los
métodos de análisis, el conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia
de porcentajes.
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:
Dentro del marco normativo referido a la preparación y presentación de los estados
financieros, en nuestro país, por lo general se elaboran cuatro estados financieros, que son:
1. Balance General
2. Estado de Ganancias y Pérdidas
3. Estados de Patrimonio Neto
4. Estado de flujo de efectivo.
Estos estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de una
empresa, agrupándolos por categorías, según sus características económicas, a los que se les
llama elementos. En el caso del balance, los elementos que miden la situación financiera son:
el activo, el pasivo y el patrimonio neto. En el estado de ganancias y pérdidas, los elementos
son los ingresos y los gastos. El Marco Conceptual no identifica ningún elemento exclusivo
del estado de cambios en el patrimonio neto ni del estado de flujos de efectivo, el que más bien
combina elementos del balance general y del estado de ganancias y pérdidas. Para efectos del
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desarrollo del Plan Contable General Empresarial, se consideran estos elementos para la
clasificación inicial de los códigos contables.
MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL:
a) Método De Análisis Horizontal:
Gomez, 2001 Nos dice que “Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”.
Este autor considera que es de gran importancia ya que permite informar los cambios
tanto en las actividades y los resultados que se han dado ya sea de forma positiva o
negativa, definiendo con ello los que merecen mayor atención por sus cambios
significativos; es considerado un procedimiento dinámicos, al relacionar los aumentos o
disminuciones entre las cuentas en diferentes periodos, muestra también las variaciones
que existen en las cifras. Permitiendo la toma de decisiones.
b) Método vertical:
Estupiñan 2006 nos dice que “Consiste en tomar un estado financiero y relacionar
cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado, el cual se
denomina cifra base” éste método nos sirve para darnos una idea de que la empresa está
realizando una distribución equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras y
operativas .
1.2. DISCUSIÓN
Temas importantes que conciernen a los estados financieros, los cuales son: sus
objetivos, cualidades, elementos, reconocimiento y medición de los elementos,
importancia, usuarios de la información financiera y notas explicativas que ayudarán
a comprender mejor diversos aspectos de la situación financiera.
DEFINICIONES
Según, (Calderón, 2008, p.1) “Los estados financieros son cuadros sistemáticos que
presentan en forma razonable, diversos aspectos de la situación financiera de la
gestión de una empresa, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados”.
Sin embargo, (Aristizábal, 2002, p.48) plantea que “Son el informe final que al
terminar el período contable debe presentar la administración de la empresa. Los
estados financieros son el objetivo terminal de los registros contables”.
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Por otra parte, (Zeballos, 2007, p.255) informa que los estados financieros “Son
un conjunto de resúmenes que incluyen recibos, cifras y clasificaciones en los que se
reflejan la historia de los negocios desde que se inició hasta el último día de
funcionamiento”. En conclusión, los estados financieros son un sistema mediante el
cual podemos conocer la situación económica y/o financiera de una entidad; la
mayoría constituye el producto final de la contabilidad. Son cuentas anual es que se
presentan en una fecha o período determinado.
OBJETIVOS
Flores 2008 & Calderón 2008 citados en El Art. 3º del Reglamento de Información
Financiera, señalan que los estados financieros tienen fundamentalmente, lossiguientes objetivos: Presentar razonablemente información sobre la situación
financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.
Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los
negocios.
Carvalho, 2004.Nos dice que Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones
y financiamiento. Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia
y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo. Permitir
el control sobre las operaciones que realiza la empresa. Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia societaria.
Calderón, 2008, p.2. Nos dice que tiene como objetivo primordial “Satisfacer las
necesidades de información de inversionistas, acreedores y otros usuarios
interesados en las actividades económicas y financieras de la empresa”.
En nuestro parecer, los objetivos principales de los estados financieros se basan en
dar a conocer la situación económica y financiera de una empresa y los cambios que
en ella se han producido; este es el mecanismo que sirve para la toma de decisiones,
así como también para mejorar la administración de la empresa y poder llevar unmejor control de ésta.
CUALIDADES
F lor es 2008 & Calderón 2008 citado en El Ar t. 4º del Reglamento de
I nformación F inanciera , mencionan ciertos atributos o cualidades que deben
exhibir los estados financieros, las cuales son:
Comprensibilidad: La información debe ser clara y entendible por
usuarios con conocimiento razonable sobre negocios y actividadeseconómicas.
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Relevancia: La información es relevante cuando influye en las
decisiones económicas de los usuarios al asistirlos en la evaluación de
eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo susevaluaciones pasadas. La cualidad de relevancia está en concordancia
con lo manifestado por (Rueda y Rueda, 2009)
Confiabilidad: Es cuando la información se encuentra libre de errores
importantes y sesgos para que sea útil y confiable; en tal sentido debe
ser: - Fidedigna: que represente de modo razonable los resultados y
la situación financiera de la empresa, siendo posible su comprobación
mediante demostraciones que la acreditan y confirman.
Presentada: reflejando la sustancia y realidad de las transacciones
independientemente de su forma legal.
Neutral u objetiva : es decir libre de error significativo o de parcialidad
por subordinación de condiciones particulares de una empresa.
Prudente: cuando existe incertidumbre para estimar los efectos de
cierto eventos debe optarse por sobreestimar los activos y los ingresos,
y de subestimar los pasivos y los gastos.
Completa: informa todo aquello que es significativo y necesario para
comprender, evaluar e interpretar correctamente la situación financiera
de una empresa. Una omisión puede causar que la información sea
falsa o incompleta en relación a su relevancia.
Comparabilidad: la información de una empresa es comparable a
través del tiempo, los usuarios deben ser capaces de comparar los
estados financieros de una empresa con el objeto de evaluar lasituación financiera, resultados y cambios.
Rueda & Rueda, 2009 añaden que la información comparable permite al
usuario observar la evolución de la empresa, e inclusive pueda ser comparada
con información de otras. Cabe destacar, que las cualidades de un sistema
financiero ayudan a comprender al usuario acerca de negocios y actividades
contables, además de ser confiables reflejando la realidad de las transaccionesindependientemente de su forma legal, teniendo como finalidad que los
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usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una
empresa con otra, para que se pueda evaluar la situación financiera y los
cambios que ocurren en ella. ELEMENTOS
F lor es, 2008 nos dice que los elementos relacionados directamente con la
medición de la situación financiera son:
Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados,
del que la empresa espera obtener beneficios económicos.
Pasivo: obligación presente de la empresa surgida de ventas pasadas y cuyo
vencimiento la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios económicos.
Patrimonio neto: parte residual de los activos de una empresa una vez
deducidos los pasivos. Los elementos relacionados directamente con la
medición y valoración son:
Ingresos: son incrementos en los beneficios económicos durante el
período contable, en forma de entradas o incrementos de los valores
de los activos o disminución de los pasivos.
Gastos: disminuciones en los beneficios económicos, en el período
contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos
o aumento de pasivos. En síntesis, los estados financieros están
conformados por tres elementos
Pasivo, activo y patrimonio los mismos que representan: bienes y
derechos dela empresa, deudas con terceros y deudas con los socios
respectivamente. Los cuales debemos conocerlos para llevar a cabo
una buena realización de nuestra información financiera
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS
Rueda 2009 establecen que debe reconocerse toda partida que cumpla la
definición de elemento que: Sea probable que cualquier beneficio
económico asociado con la partida llegue a, o salga de la empresa. O La
partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
F lores, 2008 señala las bases de medición en los que se reconoce los
elementos de los estados financieros, las cuales son: Costo histórico: es el
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que representa el importe original obtenido en efectivo en el momento de
realización de un hecho económico y financiero. Costo corriente: es el que
representa el importe en efectivo en que se incurriría en reponer un activo por compra o producción. Valor de realización: es el valor recuperable de
los activos, en el curso normal de las operaciones que represente el importe
en efectivo para que sea convertido a un activo o liquidado un pasivo.
Calderón, 2008 considera que existen dos tipos de usuarios: Los usuarios
internos están las personas que dentro de la empresa o entidad toman
decisiones, es el caso de los directores y gerentes; para este tipo de usuarios,
los estados financieros no necesariamente deben guardar las formalidades
de reglamento; más bien, reportan información de acuerdo a necesidades
específicas como planear y tomar decisiones. Los usuarios externos están
constituidos por personas, empresas o instituciones que utilizan los estados
financieros para fines distintos como invertir, comprar, otorgar créditos,
controlar, supervisar, fiscalizar, entre otros. En sencillas palabras, los
usuarios son dos: internos (personas que están dentro de la empresa o
entidad y toman decisiones) y por otro lado, los usuarios externos (personas,
empresas, instituciones).
IMPORTANCIA:
La necesidad de conocer la situación contable de un ente es común a los
administradores, los dueños, el Estado y muchos terceros. De tal manera los
estados financieros estos circulen para poder satisfacer la necesidad.
Según el ar tícul o 19 del Decreto 2649 de 1993, ci tado por (Cavalho, 2004)
señala que los estados financieros, cuya preparación y presentación es
responsabilidad de los administradores del ente, son el medio principal para
suministrar información contable a quienes no tienen acceso a los registros
de un ente económico.
Zeballos, 2007, p. 236 considera que los estados financieros “son
importantes, porque se preparan o formulan para llenar requisitos especiales
ya sea para obtener préstamos a corto o largo plazo”. Para nosotras, es
importante conocer la situación contable de un ente, de tal manera que estos
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circulen para poder satisfacer la necesidad, cuya preparación y presentación
es responsabilidad de los administradores del ente..
NOTAS EXPLICATIVAS
Calderón, 2008, p.5 formula que las notas expl icativas “Son aclaración
eso explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no, que forman
parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros; pueden ser
descripciones narrativas o análisis detallados de importes, siendo su
finalidad alcanzar una presentación razonable.”
Franco, 2004 éstas notas se hayan reglamentadas por la CONASEV. Por
consiguiente, las principales notas a los estados financieros son:
Actividad económica: Describe aspectos tales como la creación de la
empresa, el régimen de sociedad, la principal actividad de la empresa y
otras actividades.
Cambios en los principios y prácticas contables: Se indican nuevas
leyes, prácticas y principios adoptados ese año por la empresa, así como
su efecto contable.
Metodología de ajustes por efecto de inflación: Explica la metodología
seguida para reflejar el efecto de las variaciones del poder adquisitivo
de la moneda.
Situaciones posteriores a la fecha de elaboración de los estados
financieros: Cualquier hecho posterior que afecte significativamente la
situación o el resultado del periodo de la empresa debe citarse en esta
nota de los estados financieros.
Nota sobre inversiones en valores: debe proporcionar información
básica de las inversiones que la empresa posee en otras empresas.
Nota sobre inmueble, maquinaria y equipo: Agrupa los rubros de
terrenos, maquinaria, edificios y equipo. Se indica la tasa de
depreciación utilizada.
Notas sobre los activos importantes: detalla los componentes en el rubro
de cuestión, indicando la cantidad, el método y la tasa utilizada.
Nota sobre el impuesto a la renta: Se describe el marco legal general
correspondiente a este tributo en el que se desenvuelve la empresa. En
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conclusión, las principales notas explicativas: actividad económica,
cambios en los principios y prácticas contables, metodología de ajustes
por efecto de inflación, situaciones posteriores a la fecha de elaboraciónde los estados financieros, nota sobre inversiones en valores que son
aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no.
1.3. DEMOSTRACIÓN
Principales consideraciones autorales sobre el análisis de los Estados
Financieros. El análisis posee un estrecho vínculo con la evaluación del trabajo
de dirección de las empresas, a partir de la importancia de vincular los
resultados con lo ya acontecido y con lo que está por ocurrir.
El Análisis Económico - Financiero De Las Empresas
Es considerado como una parte de la gestión, que comprende el estudio de las
conexiones existentes entre los hechos y fenómenos monetarios que ocurren
en el ámbito interno de la misma, así como por los resultados que de ellos se
derivan.
El autor Urías Val iente (1995) en su obra Análi sis de Estados F inancieros
señala: “...El análisis de estados financieros, trata de investigar y enjuiciar, a
través de la información contable cuáles han sido las causas y los efectos de
la gestión de la empresa para llegar a su situación actual y así, predecir, dentro
de ciertos límites cuál será su desarrollo en el futuro, para tomar decisiones
consecuentes...”
El autor Fowler Newton (1999) en su obra Análisis de Estados Contables
señala “ ...El análisis de Estados Financieros, también denominado análisis
económico-financiero, análisis de balances o análisis contable, es un conjunto
de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación o perspectiva de la
empresa con el fin de poder tomar decisiones adecuadas...”
El análisis e interpretación de los Estados Financieros proporciona una
valiosa perspectiva de conjunto, de la situación de la entidad por su carácter
integral y por su relación con los objetivos finales.
Es variado el empleo que puede hacerse de los Estados Financieros, sin
embargo su lectura tiene además de los propósitos específicos de cada caso el
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objetivo común de producir una evaluación global, que enmarque y matice
los resultados.
Dicha evaluación que se designa por posición económica - financierarepresenta la perspectiva de la empresa, siendo el conjunto de dos posiciones
diferentes, una posición económica y una posición financiera.
El autor Pérez Carbal lo(1997) en su obra “Lo que dicen y no dicen los
Estados Financieros” cuando señala: “...Por posición económica se
entiende la capacidad de generar beneficios, rentabilidad, generar utilidades
durante un período determinado, de ahí que se identifica como el motor de la
empresa; igualmente, la posición financiera se identifica con la capacidad de
afrontar y atender al conjunto de pasivos y obligaciones financieras a
cualquier plazo, por lo que se considera puede integrar por tanto, dos
dimensiones diferentes, liquidez y endeudamiento...”
Para evaluar la posición económico-financiera se usan diversos indicadores,
sobre este particular, las posiciones adoptadas por los especialistas y otros
investigadores de la materia son múltiples, por lo que se expondrán algunos
de los criterios de clasificación contemporáneos que más se reiteran en los
estudios realizados.
Diversos autores adoptan el criterio de clasificación atendiendo a la posición
económica y posición financiera, tales como Pérez Carbal lo (1993),
Fernández, Sara (2001 ) con muy pocas diferencias o criterios específicos de
valoración.
El estudio realizado de la literatura española permite plantear que no existe
un criterio único de agrupación, siendo diversas las formas asumidas.
Para los autores Cuervo y Rivero (1994) el análisis debe realizarse teniendo
en cuenta los indicadores de solvencia, actividad, estabilidad y rentabilidad.
El autor Andrés Suárez (1995) plantea los indicadores de situación, actividad
o gestión, rentabilidad, productividad y Bursátiles.
Para la elección de indicadores siguiendo la propuesta del autor Banegas
Ochovo (1998 ) que los clasifica en función de los Estados Financieros
utilizados, se podrían calcular los indicadores financieros a partir de los datos
que aporta el Balance de Situación, indicadores económicos basados en la
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información recogida en el Estado de Resultado e indicadores mixtos que
resultan de la combinación de los datos contenidos en ambos Estados.
Los autor es Mateus, Beleguer D iana y Cerzuelas (2000) plantean losindicadores de análisis del rendimiento, evolución de las ventas, margen
comercial y costos, análisis de la productividad y análisis patrimonial y
financiero.
El autor Amat Salas (2000) plantea indicadores de liquidez, endeudamiento,
rotación del activo, gestión de cobros y pagos, análisis de las ventas, análisis
de los gastos, análisis de la productividad y la eficacia, análisis de la
rentabilidad el autofinanciamiento y el fondo de maniobra.
La autora Gi l L a fuente (2001) define tres grandes grupos de indicadores
basados en un análisis estático, estática comparativa, Posicionamiento de la
empresa y comparación con ratios estándares.
Entre los autores cubanos que recientemente abordan la temática pueden
mencionarse los siguientes:
González Montpell ier (2001) quien plantea el análisis dividido en dos grupos
de razones: Razones lógicas y fisiológicas y Razones económicas. Las
razones lógicas son orientadas a determinar la posición financiera, se trata de
razones estructurales calculadas sobre el Balance General. Las razones
fisiológicas son razones asociadas al análisis del funcionamiento de la
entidad, reflejándose a través del activo y pasivo circulante o de la capacidad
para acumular beneficios.
Las razones consideradas por esta autora como razones económicas son
orientadas a la determinación de la posición económica de la entidad,
calculadas sobre el Estado de Resultado o de carácter mixto.
El autor Ruiz Ramírez (2001) considera cuatro grupos de indicadores,
indicadores cuantitativos de resultados (cumplimiento de las ventas,
cumplimiento del plan de ingreso, cumplimiento de los planes de producción,
cumplimiento de las utilidades), Indicadores relativos de rendimiento
(Liquidez, solvencia, productividad, costo por peso), Indicadores de calidad
(Índice de clasificación), Indicadores de importancia (Crecimiento de las
ventas).
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