EL FACTORAJEPor:
- Juan Canales
- Ramon Moreno
INTRODUCCION
FACTORAJE
El factoraje es un instrumento de financiamiento que
las empresas pueden utilizar para atender
necesidades:
- De capital de corto plazo,
- de gestin de cobranza y
- cobertura de riesgo crediticio,
- entre otros servicios
FACTORAJE
Las dificultades de acceso al crdito, por la
presencia de asimetras de informacin en
los mercados financieros, impulsan la
bsqueda de fuentes de financiamiento
alternativas, entre ellas el factoraje, en
particular en el caso de las Pequeas y
Medianas Empresas PyMEs
Si bien el volumen de factoraje en el mundo ha aumentado en los
ltimos aos, en Latinoamerica todava no se encuentra
ampliamente difundido, encontrndose entre los niveles ms
bajos del mundo
Dadas las caractersticas
estructurales de la economa,
entre otros, la sancin de una ley
especfica de factoring y una
mayor educacin financiera, sobre
todo hacia las PyMEs, podran
impulsar una mayor difusin en el
uso de este servicio.
ANTECEDENTESLa primera operacin de factoraje como se conoce hoy en da se realiz en Illinois en 1905 cuando los empresarios norteamericanos se acercaron a los Factors con el objeto de financiar su cartera. En 1911, surge la primera ley en Nueva York, Estados Unidos, que regula las operaciones de factoraje.
A nivel centroamericano el factoraje se ha desarrollado en los pases de Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Guatemala. Contando en estos con leyes especficas para realizar dicha operaciones.
En esencia, el factoring es un proceso
financiero por el cual una institucin
especializada, denominada factor (empresa de factoring), compra crditos a
cobrar a su cliente, denominada empresa factoreada o cedente". Este servicio
incluye la gestin de cobranza de los
mismos
Son tres las partes involucradas en las operaciones de
factoring:
1. La empresa factoreada es un proveedor de bienes o servicios,
por los cuales ha emitido una factura o ha recibido un
instrumento de crdito a cambio, cuyo plazo de cobro no es
inmediato;
2. El deudor es la empresa que ha recibido los bienes o servicios
del cliente y est obligada a pagar su deuda al vencimiento de
la misma; y
3. El factor es la empresa que adelanta los fondos a la empresa
factoreada y es quien recibir del deudor las sumas netas de
los crditos cedidos al vencimiento del mismo.
Tipos de Factoring
De acuerdo a localizacion
Factoringdomstico
Factoringinternacional
En relacion al riesgo crediticio
Factoringcon recurso
Factoring sin recurso
Por proceso de cobranza
Factoringglobal
Factoring individual
Factoring con
delegacin
Otras clasificacion
es
Factoring al vencimiento
Factoring con
notificacin
Factoring sin notificacin
Factoring corriente
FactoringCorriente
Tiposde Factoring
APLICACIN DEL FACTORAJE
El crdito comercial puede ser visto como la antesala a la utilizacin
del factoring.
El uso del factoring provee un tipo de financiamiento ms rpido
que los obtenidos por otras fuentes.
Una ventaja adicional es que el riesgo de crdito pasa muchas
veces a ser asumido por la institucin que hace factoring.
Elementos que intervienen en el factoraje
Contrato
Pagare
Comisin por
desembolso.
Tasa de Inters
Ventajas del Factoraje Acceso a efectivo casi de inmediato.
El factoraje puede proporcionar una fuente continua de efectivo
El factoraje es una forma de financiamiento que no necesariamente
depende de la calificacin de crdito de su negocio
Solamente sus cuentas por cobrar se ponen como garanta,
La relacin con la empresa de factoraje no es deudor y
acreedor y por lo general no hay contratos a largo plazo
por medio, as el factoraje puede ser una forma flexible de
financiamiento
El factoraje elimina la necesidad de dedicar tiempo y
hacer esfuerzos en las actividades de cobranza
Beneficios de tener pronto efectivo disponible
Cuando a travs del factoraje, su balance muestra una posicin ms
fuerte en cuanto al saldo en efectivo y por lo tanto una mayor liquidez,
puede encontrar que es ms fcil conseguir prstamos de bancos u otras
formas de financiamiento.
Al usar sus propios recursos, es decir, sus cuentas por cobrar, para
financiar su operacin, posiblemente puede evitar la necesidad de
endeudarse o de aumentar el capital de la empresa, lo cual podra
significar la entrega de una parte del patrimonio de su empresa.
El factoraje puede ayudar en proteger la calificacin de crdito de su
empresa, al darle el efectivo que necesita para pagar sus obligaciones
cuando vencen.
Desventajas de Factoraje
El costo es probablemente la mayor desventaja. El factoraje puede ser
una forma cara de financiamiento. Con una tasa de descuento de entre
1% y 5% en facturas con condiciones de pago de 30 a 60 das, resulta
que la tasa anual es mucho ms alta que la tasa para otras formas de
financiamiento.
Se pierde el control sobre el proceso de cobranzas. Esto podra tener
un efecto en las relaciones que tiene con sus clientes, dependiendo de
cmo la empresa de factoraje maneja las cobranzas.
FACTORAJE EN HONDURAS
En Honduras el Factoring o Factoraje est regulado
por la Comisin Nacional de Banca y Seguros (CNBS),
amparadas bajo la Ley del Sistema Financiero. En el
Captulo IV De las Operaciones Bancarias Artculo 46 Inciso 8 faculta de la siguiente manera:
ARTCULO 46.- OPERACIONES BANCARIAS. Los bancos del sistema financiero podrn efectuar una o ms de
las operaciones siguientes:
8) Realizar operaciones de factoraje; (Congreso Nacional de Honduras, 2004).
En Honduras existen diferentes tipos de
instituciones financieras que ofrecen servicio
de factoraje financiero, las instituciones ms
destacadas ofreciendo este servicio son las
instituciones bancarias como:
Banco LAFISE S.A. Banco Atlntida S.A. Grupo Financiero FICOHSA.
FACTORING LAFISE
El Factoring es un instrumento financiero mediante el cual las
empresas pueden convertir en efectivo sus ventas al crdito,
utilizando la cesin de facturas u otro documento mercantil.
Banco LAFISE ofrece a sus clientes tres tipos de Factoring:
Factoring Local: Es el descuento de facturas de empresas ubicadas en el territorio nacional.
Factoring Internacional: Es el descuento de facturas de las exportaciones realizadas a Estados Unidos, Puerto Rico y Canad.
Factoring Regional: Es el descuento de facturas de las exportaciones realizadas a Mxico, Guatemala, El Salvador, Nicaragua, Costa Rica,
Panam, Venezuela, Repblica Dominica y Colombia.
Factoring Atlntida
El Factoraje Internacional le permite obtener la
liquidez financiera que usted necesita para el
desarrollo de su empresa. Con Factoring
Atlntida, usted cede sus cuentas por cobrar y
obtiene efectivo inmediato a cambio de las
facturas de exportacin.
Este servicio de le permite obtener capital de trabajo, descontando
sus facturas de empresas corporativas.
Atractivas tasas.
Se descuenta hasta el 100% del valor de sus facturas.
Sin comisiones.
Muchos beneficios ms.
Factoring FICOHSA
CONCLUSIONES
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