ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL FACULTAD DE ECONOMA Y
NEGOCIOS Proyecto de Inversin para la Produccin y Comercializacin
de agua purificada para el consumo humano en la provincia del Oro.
Tesis de Grado Previa la obtencin del Ttulo de: Economista en
gestin empresarial (Especializacin finanzas) Presentado por Aroca
Mosquera Dixon Danny Ruiz Tinizaray Flix Daniel Guayaquil-Ecuador
2010
Diapositiva 2
CAPITULO I
Diapositiva 3
INTRODUCCIN Impulsando el desarrollo del pas en la provincia de
El Oro, especficamente en el cantn Huaquillas, se plantea la
creacin de una empresa dedicada a la Produccin y Comercializacin de
Agua Purificada para el Consumo Humano.
Diapositiva 4
RESEA HISTORICA El agua es -despus del aire- el elemento ms
indispensable para la existencia de vida en este planeta. Se puede
decir que donde no hay agua no hay vida. Pero nicamente el 0,003 %
del agua del mundo es aprovechable para el consumo humano, y de
sta, una gran parte est contaminada. Esto hace que junto al petrleo
sea el recurso ms codiciado por el capitalismo, que no contento con
privatizar la tierra, est ahora privatizando el agua. En la
actualidad, hay ms de 1.300 millones de personas sin acceso al agua
potable.
Diapositiva 5
UBICACIN DEL CANTN HUAQUILLAS Por su ubicacin geogrfica, la
provincia cuenta con una densa red hidrogrfica compuesta por siete
cuencas hidrogrficas cuyo final o desembocadura es el ocano Pacfico
En cuanto al recurso hdrico subterrneo, el desconocimiento es mayor
no slo a nivel de provincia sino de pas. El agua subterrnea es un
inmenso embalse natural no utilizado suficientemente.
Diapositiva 6
PROBLEMA Y OPORTUNIDADES En los ltimos aos la provincia de El
Oro ha presentado un gran problema, especficamente relacionado con
la salud de sus habitantes, y al hablar de salud obligadamente
tenemos que hablar del agua potable existente en la provincia, sta
no es 100% apta para el consumo humano.
Diapositiva 7
CARACTERISTICAS DEL AGUA El agua cubre tres cuartas partes de
la superficie de la Tierra (mares, ros, lagos, etc.) y constituye
del 50% al 90% por peso, de todas las plantas y animales El agua no
tratada se llama "agua natural" y el agua tratada se le llama "agua
Depurada El agua potable no debe tener sabor ni olor extraos. Desde
luego, conviene que el agua contenga cierta cantidad de sal, pues,
en caso contrario, resulta inspida La temperatura ptima del agua es
de 5C a l5C, el agua demasiado fra puede ser perjudicial a la salud
y demasiado caliente no resulta refrescante, Pero la temperatura
ptima debe considerarse en el intervalo de 10 a 12C.
Diapositiva 8
ALCANCE Nuestro proyecto abarca toda la provincia del oro,
adems nuestra provincia tiene muchos recursos hdricos entre ellos
ros y fuentes subterrneas aun no explotadas de una forma
eficiente.
Diapositiva 9
OBJETIVO GENERAL Realizar un Proyecto de inversin para la
produccin y comercializacin de agua purificada para el consumo
humano en la provincia del Oro
Diapositiva 10
OBJETIVOS ESPECFICO Realizar un Estudio de Mercado que nos
permita determinar la oferta y demanda de Agua purificada en la
Provincia de El Oro, analizando las variables de la mezcla de
mercado. Determinar la Inversin, Financiamiento y el anlisis
financiero del proyecto, que nos permita determinar la factibilidad
del mismo.
Diapositiva 11
CAPITULO II
Diapositiva 12
Misin: Satisfacer la necesidad de nuestros clientes ofreciendo
productos de calidad, con una excelente actitud de servicio a
precios accesibles. Visin: Ser una empresa con una solida
estructura organizacional que proporcione bienestar a sus
empleados, clientes y proveedores. Basndonos en la necesidad de
superarse diariamente buscamos enfrentarnos a un futuro firme y
solido a travs de una visin clara y acorde a nuestras
circunstancias empresariales MISION Y VISION DE LA EMPRESA
Diapositiva 13
Fortaleza: Ventajas Naturales Sistema de Calidad y Produccin
aceptable Debilidades: No poseer experiencia en el mercado Bsqueda
de nuevos consumidores Amenazas: Competencia desleal Problemas de
distribucin en logstica Oportunidades: Nuevos canales de ventas
Agua rica en minerales. FODA
Diapositiva 14
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA
Diapositiva 15
INVESTIGACIN DE MERCADO Y SU ANLISIS DE LA ENCUESTA APLICADA A
LOS CONSUMIDORES DE LA PROVINCIA EL ORO
Diapositiva 16
1. Consume Agua Purificada? Cuadro N.1 NALTERNATIVAFRECUENCIA%
1SI38496,00 2NO164,00 TOTAL400100,00
Diapositiva 17
2. De las siguientes marcas de agua purificada, cual de ellas
ha consumido? Cuadro N.2 NALTERNATIVAFRECUENCIAS%
1CRYSTALINA8722,66 2LAS ROCAS6817,71 3PURE WATER5714,84
4COLINAS389,90 5MANANTIAL11229,17 6AGUA RICA225,73 7OTRAS00,00
TOTAL384100,00
Diapositiva 18
3. Cuntos Litros de Agua Purificada consume a la semana su
familia? Cuadro N.3 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1 - 20 LIT.12432,29
221 - 40 LIT.9223,96 341- 60 LIT.6015,63 461- 80 LIT.4411,46 581-
100 LIT.359,11 6101 - 120 LIT.297,55 7OTROS00,00
TOTAL384100,00
Diapositiva 19
4. Indique el lugar donde adquiere este producto, seale con una
(x) la alternativa correcta? Cuadro N.4 NALTERNATIVAFRECUENCIAS%
1TIENDAS23861,98 2COMISARIATOS133,39 3REPARTIDORES13334,64
4OTROS00,00 TOTAL384100,00
Diapositiva 20
5. En Qu tipo de presentacin adquiere usted este producto,
seale con una (x) la respuesta elegida? Cuadro N.5 NN ALTERNATIVA
FRECUENCIA S % 1BIDN (20 LIT.)9625,00 2GALN (5 LIT.)5313,80 3FUNDA
( 4 LIT.)7319,01 4 BOTELLA ( LIT.) 9625,00 5FUNDA ( LIT.)6617,19
TOTAL384100,00
Diapositiva 21
6. Cul es la caracterstica ms importante que usted toma en
cuenta al momento de comprar agua purificada? Cuadro N.6
NALTERNATIVA FRECUENCIAS% 1PRECIO8020,83 2CALIDAD10928,39
3CANTIDAD4611,98 4SABOR4511,72 5PRECIO Y CALIDAD7519,53 6 CALIDAD Y
CANTIDAD 194,95 7 PRECIO Y CANTIDAD 102,60 TOTAL384100,00 :
Diapositiva 22
7. A que precio adquiere usted el producto? Cuadro N.7
NALTERNATIVAVALOR $ FRECUENCIA S % 1BIDN(20 LIT.) 1,409424,48
1,6020,52 2GALN (5 LIT.) 1,004712,24 1,1061,56 3FUNDA( 4 LIT.)
0,406817,71 0,5051,30 4BOTELLA( L) 0,259324,22 0,3030,78 5FUNDA(
LIT.) 0,156416,67 0,1820,52 TOTAL384100,00
Diapositiva 23
8. Le gustara que existiera una nueva planta purificadora de
agua para el consumo humano en la provincia de El Oro? Cuadro N.8
NN ALTERNATIVA FRECUENCIA S % 1SI37597,66 2NO92,34 TOTAL384100
Diapositiva 24
9. Estara dispuesto a adquirir agua purificada de la nueva
planta que se crear en nuestra provincia? Cuadro N.9
NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1SI36998,40 2NO61,60 TOTAL375100
Diapositiva 25
10. Qu medio de comunicacin es el que ms utiliza usted? Cuadro
N.10 NALTERNATIVAFRECUENCIAS% 1TELEVISIN 12532,55 2RADIO 11830,73 3
PRENSA ESCRITA 10226,56 4 HOJAS VOLANTES 256,51 5AFICHES14 3,65
TOTAL 384100,00
Diapositiva 26
Matriz Boston Consulting Group (BCG) El Bidn. sera considerado
como nuestro producto estrella La botella Lt. seria nuestro
producto vaca Funda de 4lts. sera nuestro producto dilema (producto
pregunta)
Diapositiva 27
MATRIZ IMPLICACIN MATRIZ FCB MODO INTELECTUALMODO EMOCIONAL A
PRENDIZAJ E AFECTIVIDAD (i, e, a) RUTINA HEDONISMO LOGICO
EMOTIVO
Diapositiva 28
FUERZAS DE PORTER
Diapositiva 29
Marketing Mix
Diapositiva 30
CAPITULO III
Diapositiva 31
INVERSIN INICIAL ESTADO SITUACION INICIAL ACTIVO PASIVO
DISPONIBLE Prstamo61481,55357 Capital de Trabajo4908,86 FIJOS
117005,75 Mq. y Equipo de Planta 110885 Muebles y Enseres6020 tiles
de oficina100,75 DIFERIDOS 1048,5 PATRIMONIO Gasto de
Constitucin335,5 Gasto de Funcionamiento713Capital61481,55 Total
Activo 122963,11Total Pasivo122963,11 Inversin Inicial
118054,25
Diapositiva 32
CUADRO DE INGRESOS Ingresos DETALLEDEMANDAP. VENTAINGRESO
Demanda Mensual 27411 $1,1$30.700,8 Ing. Mensual Demanda anual ao 1
328937,143 $1,12$368.409,6 Ing. Anual Demanda anual ao 2
378277,714$1,18 $444.854,6 Demanda anual ao 3 435019,371$1,23
$537.161,9 Demanda anual ao 4 500272,277$1,30 $648.623,0 Demanda
anual ao 5 575313,119$1,36 $783.212,3
Diapositiva 33
CLCULO DE LA DEMANDA Demanda anual de agua Demanda Total Anual
319800 D. Mensual Promedio 26650 60% Demanda 15990 demanda Semanal
2284 Consumo semanal bindones 6853 Consumo Mensual 27411 Consumo
Anual 328937 costo de produccion por envase 0,11 Precio de de venta
1,12 TOTAL # de Fmilias (4) Prov. De El Oro1300000 325000
Diapositiva 34
COSTOS FIJOS MANO DE OBRA INDIRECTA CARGOCANTIDADMENSUALTOTAL
MENSUALTOTAL ANUAL Guardiana328084010080 Mantenimiento y
Limpieza22404805760 Total 132015840 COSTOS FIJOS
Diapositiva 35
MANO DE OBRA DIRECTA CARGOQMENSUALTOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL
Gerente11200 14400 Jefe Financiero1800 9600 Jefe Produccion1800
9600 Jefe Venta1800 9600 Asistentes y Secretarias424096011520 Jefe
de Planta (Maq. Empacadora)1500 6000 Ayudante Maq y
Empacador15240360043200 Vendedores20220440052800 TOTAL
13060156720
Diapositiva 36
COSTO DE PLANTA DESCRIPCION Tamao Planta m2400 m2 Cuota de
entrada10% Aos plazo5 Costo$40.000 Cuota entrada$4.000 Tasa
mensual0,949% Cuota Mensual$ 877,43 Anual$ 10.529,13 FINANCIA.
BODEGAAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5TOTAL Pago Anual$ 14.529,13$ 10.529,13 $
56.645,67
Diapositiva 37
COSTO VARIABLES MATERIALES DIRECTOS
DescripcionCantidadP.COMPRAMENSUALTOTAL ANUAL tapas para el envase
27.411 0,04 1.096,46 13.157,49 costo de agua por envase 27.411 0,20
5.482,29 65.787,43 Etiquetas (unidad) 27411,43 0,02 548,23 6.578,74
Cloro (galones) 50,00 1,4572,50870,00 Total 7.199,47 86.393,66
Diapositiva 38
MATERIALES INDIRECTOS DESCRIPCIONCANTIDADMENSUALTOTAL
MENSUALANUAL Suministro de Limpieza 88,67 1064,04 Total
88,671064,04
Diapositiva 39
CAPITAL DE TRABAJO
DETALLEENEROFEBREROMARZOABRILMAYOJUNIOJULIOAGOSTO SEPTIE MBRE OCTUB
RE NOVIEMB RE DICIEMB RE Ingreso Mensual 30700,80 Egreso Mensual
31109,87 Saldo Mensual -409,07 Saldo Acumulado
-409,07-818,14-1227,21-1636,29-2045,36-2454,43-2863,50-3272,57-3681,64-4090,71-4499,79-4908,86
Diapositiva 40
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
DetalleAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5
Ingresos368409,60444854,59537161,92648623,02783212,29 Costo de
Venta293605,70308285,98323700,28339885,30356879,56 Costo de
bodega14529,1310529,13 Margen
Bruto60274,77126039,48202932,50298208,59415803,60 Gastos
Operacionales98727,67103444,15108632,27114339,22120616,85 Gastos
Administrativos47164,8051881,2857069,4162776,3569053,98
Amortizacin209,70 Depreciacin18713,17 Gastos de Venta32640,00
Utilidad Operacional-38452,9022595,3394300,23183869,37295186,75
Gastos Financieros Intereses sobre
prestamos6148,165141,104033,352814,811474,43 Utilidad antes de
Impuestos-44601,0517454,2390266,88181054,56293712,32 25% Impuestos
a la Renta0,004363,5622566,7245263,6473428,08 15% Participacin de
Trabajadores0,002618,1313540,0327158,1844056,85 UTILIDAD NETA
-44601,0510472,5454160,13108632,74176227,39
Diapositiva 41
TASA DE DESCUENTO TMAR (MTODO CAPM) CALCULO DE BETA Beta
Coefficient 0,340,440,6 Market Cap (millones) 16,511,24,332
Beta*(Mark Cap/Total Mark Beta Beta*(Mark Cap/Total Mark
0,17531250,1540,0806250,4099375 TMAR Beta0,4099375 L50% 1-L50%
Riesgo Pas 24/03/20078,1% rf0,0479 rm0,06601 rd10% t25% 1-t75%
rf12,9% Prima/Riesgo0,0181 re 0,13632397 tmar=13,63%
rk0,1056619811,32%
Diapositiva 42
FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTA Detalle A o 0A o 1A o 2A o 3A o
4A o 5 Ingresos 368409,60444854,59537161,92648623,02783212,29
Egresos 387939,63403336,40423938,82445830,78469102,68 Costos de
Venta 293605,70308285,98323700,28339885,30356879,56 Costos de
Bodega 14529,1310529,13 Coste de Fabricaci n
308134,83318815,12334229,42350414,43367408,69 Gasto Administrativo
47164,8051881,2857069,4162776,3569053,98 Gasto de Venta y
Publicidad 32640,00 Flujo Operacional
-19530,0341518,20113223,10202792,24314109,62 Amortizaci n
Intangible 209,70 Depreciaci n 18713,17 Flujo no Operacional
-38452,9022595,3394300,23183869,37295186,75 Intereses sobe pr
stamos 6148,165141,104033,352814,811474,43 Utilidad antes de
Impuesto -44601,0517454,2390266,88181054,56293712,32 25% Impuesto a
la Renta 0,004363,5622566,7245263,6473428,08 15% Participaci n de
Trabajadores 0,002618,1313540,0327158,1844056,85 Utilidad Neta
-44601,0510472,5454160,13108632,74176227,39 Depreciaci n y
Amortizaci n Intangible 18922,87 Pago de Capital
10070,5211077,5812185,3313403,8714744,25 Prestamo 61481,55 Inversi
n Inicial -118054,25 Valor de Salvamento 20499,17 Capital de
Trabajo-4908,86 Recuperaci n del Capital de Trabajo 4908,86 Flujo
neto del accionistas$ -61.481,55$ -35.748,71$ 18.317,83$ 60.897,66$
114.151,74$ 205.814,03 TMAR (CAPM)13,63% TIR45,22% VAN$
123.071,08
Diapositiva 43
FLUJO DE CAJA PROYECTO Detalle A o 0A o 1A o 2A o 3A o 4A o 5
Ingresos 368409,60444854,592537161,92648623,02783212,29 Egresos
387939,63403336,40423938,82445830,78469102,68 Costos de Venta
293605,70308285,98323700,28339885,30356879,56 Costos de Bodega
14529,1310529,13 Coste de Fabricaci n
308134,83318815,12334229,42350414,43367408,69 Gasto Administrativo
47164,8051881,2857069,4162776,3569053,98 Gasto de Venta y
Publicidad 32640,00 Flujo Operacional
-19530,0341518,20113223,10202792,24314109,62 Amortizaci n
Intangible 209,70 Depreciaci n 18713,17 Utilidad antes de Impuesto
-38452,9022595,3394300,23183869,37295186,75 25% Impuesto a la Renta
0,005648,8323575,0645967,3473796,69 15% Participaci n de
Trabajadores 0,003389,3014145,0327580,4144278,01 Utilidad Neta
-38452,9013557,2056580,14110321,62177112,05 Depreciaci n y Amort.
Intangible 18922,87 Inversi n Inicial -118054,25 Valor de
Salvamento 20499,17 Capital de Trabajo -4908,86 Recuperaci n del
Capital de Trabajo 4908,86 Flujo neto del proyecto$ -122.963,11$
-19.530,03$ 32.480,06$ 75.503,00$ 129.244,49$ 221.442,94 WACC10,57%
TIR34,84% VAN$ 146.787,04
Diapositiva 44
ANALISIS DE SENSIBILIDAD UNIVARIABLE VARIACION VANTIRRESULTADO
5%137336,9051,52%FACTIBLE 0%123071,0845,22%FACTIBLE
-20%6600782%26,90%FACTIBLE -40%8944,55 15,12% FACTIBLE -43%385,06
13,69% FACTIBLE -44% -2468,0986213,23NO FACTIBLE PAY BACK Periodo
en (aos) Saldo InversionFlujo de caja Rentabilidad Exigida
Recuperacion Inversion 161481,55-35748,718381,41-44130,12
2105611,6718317,8314397,403920,42
3101691,2560897,6613862,9547034,71
454656,54114151,747451,00106700,74
5-52044,20205814,03-7094,87212908,90 ANALISIS DE SENSIBILIDAD
RESPECTO A COSTOS VARIACION VANTIRRESULTADO
-5%273291,79191,39%FACTIBLE 0%123071,0845,22%FACTIBLE
10%93026,7934,46%FACTIBLE 20%62982,7926,15%FACTIBLE
40%2894,5114,10%FACTIBLE 41%-109,9113,61% NO FACTIBLE
Diapositiva 45
CONCLUSIONES Podemos decir que nuestro Proyecto es factible
dado que la TIR > TMAR y nuestro VAN es mayor que cero. Las
condiciones del medio ambiente de la ciudad de Huaquillas - El Oro
son muy favorables para la produccin y comercializacin de Agua
Purificada, obtenindose un producto de excelente calidad y altos
rendimientos Por ultimo nuestro Proyecto es poco sensible si hay
una variacin negativa en nuestros ingresos y lo mismo podemos decir
en nuestros costos si es que llegan a subir.
Diapositiva 46
RECOMENDACIONES Se recomienda el desarrollar el presente
proyecto para el aprovechamiento de los recursos naturales en la
produccin de Agua Purificada en la ciudad de El Oro, en vista de su
rentabilidad y aceptacin del producto y con el objeto de incentivar
la produccin y de obtener un valor agregado por dicha produccin. Se
debe impulsar el fomento de la produccin en la provincia de El Oro
de agua purificada para el consumo humano, mediante el desarrollo
de tcnicas de alto rendimiento y la generacin de tecnologa
productiva de bajo costo que eleve sus rendimientos y se haga
competitiva.